ВВЕДЕНИЕ
Практика функционирования коммерческих банков показала зависимость социально-экономических процессов от их стабильной работы. В этой связи поиск новых подходов к повышению эффективности управления обуславливает актуальность разработки направлений совершенствования деятельности банка. От того, насколько эффективна деятельность кредитного учреждения, зависит социально-экономическое положение не только самого банка, но и региона, в котором он осуществляет свою деятельность. Грамотное кредитное управление в банке обеспечивает достижение целей национальной политики, а именно эффективное распределение ограниченных финансовых ресурсов с целью ускорения экономического роста и минимизации убытков для экономики. Понимание этой сущности делает процесс управления и контроля за кредитным риском особенно актуальным.

Необходимость определения сущности кредитного риска коммерческого банка и эффективное управление им предопределили основную цель работы и круг рассматриваемых вопросов.

Актуальность темы дипломной работы объясняется тем, что управление кредитным риском определяет устойчивость банковской системы, что особенно необходимо в условиях нестабильной экономики.

Цель работы состоит в изучении особенностей и принципов результативного управления кредитным риском в условиях переходной экономики и на этой основе в разработке эффективной схемы минимизации рисков при проведении кредитных операций.

Поставленная цель обуславливает решение следующих взаимосвязанных задач:

1. 
   раскрыть экономическое содержание понятия «кредитный риск» и определить его место в системе банковских рисков;
   
2. 
   проанализировать факторы влияющие на процесс управления кредитным риском банка;
   
3. 
   дать оценку эффективности методов управления кредитным риском;
   
4. 
   провести комплексный анализ кредитного риска на основе кредитного портфеля отделения ОАО «Белвнешэкономбанк»;
   
5. 
   изучить существующий отечественный и зарубежный опыт оценки и управления кредитным риском и оценить возможность применения его в работе банков Республики Беларусь.
   

Объект исследования – банковские риски.

Предмет исследования – методология повышения эффективности управления кредитным риском на примере отделения ОАО 

«Белвнешэкономбанк» г. Пинска.

При оценке и обработке материала использовались математические и статистические методы анализа, методы классификации и графических исследований.

При написании дипломной работы были использованы различные литературные источники. Рассматривались учебные пособия, дающие подробное описание сущности кредитного риска и методов управления им. Основные из них: «Управление банковским кредитным риском» под редакцией Кабушкина С.Н., «Банковские риски» под редакцией Севрук В.Т., «Деньги. Кредит. Банки» под редакцией Лаврушина О.И. Были изучены нормативные и законодательные акты, регламентирующие методику управления кредитным риском. Основные тенденции, проблемы и перспективы управления кредитным риском были изучены на основании современных периодических изданий («Вестник Ассоциации белорусских банков», «Банковский вестник», «Банковское дело»), статистических сборников («Бюллетень банковской статистики») и Интернет – источников.


1
т
еоретические аспекты банковских рисков
1.1 с
ущность и классификация банковских рисков


Риск присутствует практически во всех сферах человеческой деятельности. Его существование тесно связано с принятием решений в условиях неполной информации и неопределенности. Источники неопределенности могут быть самые разнообразные: нестабильность политической или экономической ситуации, государственной политики, природно-климатических условий, неопределенность действий партнеров по бизнесу и конкурентов, изменение рыночной ситуации, неточность информации или ее отсутствие и другие.

Проблема оценки и управления различного рода рисками имеет место в любой отрасли деятельности. Особенно актуальна она в банковской деятельности, где риск принятия управленческих решений выше, чем в других видах бизнеса, из-за большого числа внешних факторов, определяющих ее результаты.

Поскольку в основе большинства видов риска лежат общие факторы, то они тесно связаны между собой: изменение одного из них влечет изменение других. Поэтому очень важным методологическим аспектом в банковском менеджменте является систематизация банковских рисков.

Один из вариантов классификации банковских рисков, приведенный в приложении А, разработан авторитетнейшими мировыми исследователями в области управления рисками и изложен в Общепринятых принципах управления риском (Generally Accepted Risk Principles -- GARP).

В настоящее время отечественные банки кредитуют экономику весьма активно, принимают на себя риски, связанные с участием в финансировании инвестиций, что подчеркивает актуальность и важность изучения механизма минимизации кредитного риска [20].

Среди многочисленных банковских услуг основную долю доходов банку приносят, как правило, кредитные и приравненные к ним операции. Последние занимают значительную долю активов каждого банка. Отсюда вытекает, что риск от проведения данных операций является для банков одним из основных банковских рисков, а управление им — чрезвычайно актуальной и значимой задачей. Это является неоспоримым фактом, что подтверждается мнениями практических банковских работников и ученых-экономистов. Так, например, М.Баканов в работе «Основы управления кредитными рисками в коммерческом 

банке» говорит, что кредитный риск «можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности» [4, с.31] Л.В.Беляков и Е.В.Ломакина отмечает, что «среди многих банковских рисков важнейшее значение имеет кредитный риск» [12, с.20].

Анализ, систематизация и обобщение отечественных и зарубежных опубликованных работ в области анализа, оценки и управления кредитным риском показывают, что в настоящее время окончательно не зафиксировано единое общепринятое определение понятия «кредитный риск», не разработана пригодная формализация, позволяющая корректно исчислять обобщенный показатель кредитного риска, а также отсутствуют научно обоснованные рекомендации по определению приемлемости конкретного уровня риска в конкретной ситуации. Но практически все авторы выделяют такое основное свойство кредитного риска, как неопределенность возврата кредитополучателем полученных средств в связи с его неспособностью их вернуть либо нежеланием возвращать. При этом следует отметить, что такая важная черта риска как необходимость выбора или альтернативность зачастую остается «за бортом».

Говоря о банковском кредитовании, можно зафиксировать следующее определение кредитного риска: кредитный риск - это риск финансовых потерь Банка в результате невыполнения или несвоевременного выполнения должником своих обязательств перед Банком в соответствии с условиями договора или законодательством.

Все виды банковских рисков тесно связаны друг с другом и оказывают непосредственное взаимовлияние (Приложение А).

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого из них в общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления ими.

Каждому риску соответствует индивидуальная система приемов оптимизации. В научной литературе можно встретить различные варианты классификации рисков вообще и банковских в частности. Наша задача здесь состоит в попытке найти общую основу для синтеза всего многообразия банковских рисков в единой системе, которая смогла бы охватить специфические особенности ранее разработанных классификаций и сохранить при этом целостность структурных взаимосвязей между различными группами, видами и разновидностями рисков.



Данная группировка (Таблица 1.1) в том или ином виде имеется у многих авторов. Некоторые различия существуют только лишь в формулировках отдельных разновидностей риска, тогда как их сущностные характеристики практически совпадают.

Фасетная система классификации:

• 
  По времени возникновения;
  
• 
  По степени;
  
• 
  По методу расчета;
  
• 
  По типу банка;
  
• 
  По сфере влияния;
  
• 
  По сфере действия;
  
• 
  По основным факторам возникновения;
  
• 
  По составу клиентов;
  
• 
  По характеру учета операции;
  
• 
  По возможности регулирования.
  

Таблица 1.1 – Классификация банковских рисков по основным видам

Группа	Класс риска	Категория риска
Внешние риски	Риски операционной среды	Нормативно-правовые риски Риски конкуренции Экономические риски Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	Риск мошенничества Риск неэффективной организации; Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула
	Риски поставки финансовых услуг	Технологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический риск
	Финансовые риски	Риск процентной ставки Кредитный риск Риск ликвидности Внебалансовый риск Валютный риск Риск использования заемного капитала

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [36].
Рассмотрим подробнее конкретные виды рисков.

По сфере влияния риски делятся на внешние и внутренние, так как сфера деятельности коммерческого банка сама по себе формируется под 

воздействием, как внешних условий макросреды, так и внутренних условий микросреды банковского учреждения. Соответственно внешние риски можно сгруппировать по ширине охвата территории и фактору воздействия, а внутренние риски группируются по характеру банковских операций, по составу клиентов банка и по видам коммерческих банков.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудитории. По ширине охвата территории они могут быть страновые и в современных условиях, отличающихся высокой степенью международной экономической интеграцией, имеет смысл говорить о мировых рисках. Здесь имеются ввиду не только глобальные проблемы всего человечества, но и экономические кризисы в отдельных регионах земного шара, которые отражаются и на весьма благополучных в экономическом отношении странах. В зависимости от фактора воздействия среди внешних рисков целесообразно выделять политико-правовые риски, экономические риски и природно-естественные риски.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и их клиентов. В свою очередь делятся на риски в основной и во вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений, риск снижения рейтинга.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и переспективные. Распределение рисков во времени имеет большое значение для прогнозирования предстоящих банку потерь. При учете времени возникновения риска можно избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую деятельность банка.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные. Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потери банком средств по данной операции, и выражается в процентах или коэффициентах.

По методу расчета риски бывают комплексными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основан на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

По типу банка риски коммерческих банков подразделяются на специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.



Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Поэтому они обладают всей сферой рисков, но эти риски взвешены. Универсальные банки считаются менее рискованными.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Отраслевые банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам.

Риски по составу клиентов (мелкие, средние и крупные) определяют степень самого риска. Так, мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. Вместе с тем значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту часто являются причиной банковских банкротств.

По основным факторам возникновения банковские риски подразделяют на экономические и политические. Политические риски – риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.). Экономические риски – риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в экономике самого банка или страны в целом. Они могут быть представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления и т.д. Эти основные виды рисков связаны между собой, и на практике их часто трудно разделить.

По сфере действия банковские риски также можно классифицировать так: риск стран; риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидности, недостаточности обязательных резервов); риск отдельного вида банковской операции (риск неплатежа, невозмещения, инкассирования – банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.)

По характеру учета операций банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. К рискам активных операций можно отнести процентные и портфельные риски, риски инфляции, кредитные, транспортные, лизинговые, факторинговые и др. К рискам по пассивным операциям относятся риски, связанные с увеличением уставного капитала за счет прибыли, кредитами, полученными от других юридических лиц, 

депозитными операциями и пр.

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом отраслей.

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже (1919г.) и унифицирована в 1936г., когда были обнародованы первые правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990г.) различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах E, F, С и D.

Лизинговый и факторинговый риски возникают при осуществлении лизинговых и факторинговых операций.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр. Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, в которых специализированная компания кредитует продавца при проведении им отгрузки товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскую задолженность клиента и взыскивая ее самостоятельно.

Процентный риск - это опасность потерь банка вследствие превышения процентных ставок по депозитам над ставками по кредитам (либо значительного уменьшения маржи), а также вследствие роста рыночных процентных ставок по ценным бумагам, который ведет к их обесцениванию.

Портфельный риск- заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Валютный риск – или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Кредитный риск - это риск невозврата заёмщиком основного долга и процентов (в более широком понимании сюда относятся любые риски банка, связанные с неисполнением другими участниками рынка своих обязательств перед банком). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную 

природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам. К балансовым рискам банка относят риски – кредитный, процентный, ликвидности, структуры капитала (несоблюдения норматива достаточности капитала, нерациональной организации его структуры).

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Приоритетная задача – поддержание мгновенной ликвидности – связана с необходимостью проведения клиентских платежей день в день. Последствия потери мгновенной ликвидности могут быть весьма значительными; возникнут проблемы с клиентами и банками контрагентами.

Риск структуры капитала - состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания

Внебалансовые риски означают, что банк окажется не в состоянии ответить по выданным гарантиям, заключенным сделкам с ценными бумагами, кредитным обязательствам, заключенным валютным сделкам.

По возможностям регулирования выделяют открытые и закрытые риски. Открытые риски банк не имеет возможности локализовать. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.



Некоторые авторы выделяют, кроме рассмотренных, следующие категории банковских рисков:

Рыночный риск - тесно связан с процентным и валютным рисками. Он означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег. Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) - тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами.Другая форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания. Для банка это активы, не приносящие доход.

Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно. В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы-наблюдатели, которые постоянно анализируют уровень портфельного риска различных ценных бумаг.

Риск упущенной выгоды – это потери в связи с не проведением какой-либо операции.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые 

генерируются средой деятельности коммерческого банка: законодательный риск, правовые и нормативные риски, риски конкуренции, страновой риск.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула. То есть риски данной категории вызваны недостаточной квалификацией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми сотрудниками банка.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции.

Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная.

Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами.

Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы.

Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаше всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент задолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем 

дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы 1.1:
ROE=ROAxEM, (1.1)
где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерного капитала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.
Приведенная классификация отличается комплексностью и критерии, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности банковских рисков при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

При этом не следует забывать о высокой степени абстрактности любой классификации, а, следовательно, и о тесной взаимосвязанности и взаимообусловленности абсолютно всех разновидностей риска.
1.2 Оценка банковских рисков
Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска. Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к 

углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны. Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными вплоть до полного банкротства банка.

Основу методологии построения системы управления рыночными рисками составляют анализ активов банка и расчет параметров рыночного риска на основе риск-факторов..

Реализация методологии обычно состоит их трех основных этапов: анализ, разработка и тестирование/подготовка документации.

На первом этапе определяется понятие "рынок" в отношении портфеля банка - набор риск-факторов, т.е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля.

На втором этапе на основе единого набора риск-факторов разрабатываются алгоритмы оценки показателей рыночных рисков:

• показатель прибыли и убытков;

• Value-at-Risk (VaR);

• сценарный анализ;

• анализ чувствительности.

На третьем этапе для разработки законченной системы управления рыночными рисками необходимо произвести тестирование модели, разработать отчетность и процедуры по управлению рыночными рисками.

Использование современных технологий в управлении рыночными рисками не только увеличит надежность банка, но и позволит усовершенствовать принятие стратегических и операционных решений по управлению в банке, а также улучшить имидж банка.

Оценка риска – это количественное определение затрат, связанных с проявлением рисков, на определенном этапе деятельности банка. Целью оценки рисков является определение соответствия результатов деятельности банка рыночным условиям.

Анализ общего кредитного портфеля и его характеристик обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных рисков, которым он подвержен. При этом нужно проанализировать список основных видов кредитов, включая информацию о клиенте, среднем сроке кредитов и средней процентной ставке; распределение кредитного портфеля, включая анализ общей суммы кредитов в разных ресурсах, например, по валютам, срокам погашения; кредиты с правительственными или другими гарантиями; кредиты по видам рисков; неработающие кредиты.

Инструменты, используемые аналитиком, позволяют производить всестороннюю оценку состава и характеристик общего кредитного портфеля. 

Анализ указанных выше данных позволит определить степень концентрации кредитного риска, оценить тенденции изменений показателей, качество ссудной задолженности.

Ключевым понятием в регулировании валютного риска является валютная позиция. Валютная позиция – это соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Различают открытую (при несовпадении сумм проданной и купленной иностранной валюты) и закрытую (при равенстве этих сумм) валютную позицию. Валютный риск связан с имеющейся в банке открытой валютной позицией. Если обязательства превышают требования, валютная позиция считается короткой; если требования по купленной валюте превышают обязательства по ее продаже, возникает длинная валютная позиция.

При расчете позиций по видам сделок надо учитывать, что банк может осуществлять срочные, опционные сделки в разное время и по разному курсу. При длинной валютной позиции банк снижает котировку соответствующей валюты, чтобы привлечь покупателей, при короткой – может повысить курс для привлечении валюты. Для оценки возможного результата закрытия валютной позиции производится пересчет длинной и короткой валютной позиции в национальную, либо в иностранную валюту. К концу рабочего дня банки закрывают открытые валютные позиции.

Наиболее простой способ измерения процентного риска состоит в определении разрыва между активами и обязательствами по срокам (ГЭП). Суть метода заключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок, группируются по временным промежуткам, по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени гэп определяется как разница между такими активами и пассивами (формула 1.2):
(1.2)
где ЧПА – чистые процентные активы;

ЧПП – чистые процентные пассивы.
Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все процентные ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов. Чистый процентный доход при этом уменьшается. Если процентные ставки падают, что уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, в результате чего чистый процентный доход увеличивается.



При положительном значении показателя у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае, при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении он уменьшается.

При оценке изменения чистого процентного дохода (ЧПД) пользуются формулой (1.3):


(1.3)
где ЧПД – ожидаемое изменение чистого процентного дохода;

– ожидаемое изменение процентных ставок_.
Ожидаемое изменение дохода будет реализовано, если в рассматриваемый период времени ставки достигнут ожидаемого уровня.

Для комплексной оценки процентного риска рассчитывают процентную маржу. Процентная маржа – это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Коэффициент процентной маржи показывает ее фактический уровень и рассчитывается следующим образом (формула 1.4):
(1.4)
Существуют различные методы оценки риска ликвидности: определение ликвидной позиции банка; управление активами, активами и пассивами, пассивами вместе (структурной ликвидностью); метод показателей ликвидности. Банки, как правило, используют в своей деятельности по управлению риском ликвидности сочетание различных методов. Управление риском ликвидности предусматривает создание механизма контроля и принятие решений, которые позволяют избежать недостатка или излишка ликвидности, устранить отклонения фактических показателей от нормативных.

Система оценки риска ликвидности имеет три основных аспекта: управление требованиями чистого рефинансирования, доступ к рынкам и планирование на случай непредвиденных обстоятельств.

Анализ требований чистого рефинансирования включает создание схемы сроков погашение и определение превышения или дефицита средств на определенные даты. Банки должны не только обращать внимание на контрактные сроки, когда ожидается поступление и отток денежных средств, но и регулярно оценивать ожидаемые денежные потоки.

Второй вариант рассматривает ликвидность банка в кризисных ситуациях, когда значительная часть пассивов банка не может быть 

пролонгирована или заменена, в результате подразумевается сокращение баланса банка.

Третий вариант касается общих рыночных кризисов, когда затрагивается ликвидность всей банковской системы. Прогнозировать ликвидность на случай кризисной ситуации необходимо сразу, как только можно предвидеть постоянный дефицит ликвидности или когда банк начинает использовать сложности с пролонгацией или замещением своих обязательств.

Таким образом, оценка риска является основой для эффективного управления банковскими рисками. От качественной оценки риска также зависит надежность банка и финансовый результат его деятельности. Необходимость оценки рисков состоит в том, что она помогает определить вероятность понесения возможных убытков от активных и пассивных операций банка.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации.

Основными инструментами статистического анализа являются – дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. Суть этого метода состоит в анализе статистических данных за возможно больший период времени, что позволяет сравнить частоту возникновения потерь банка с вероятностью их возникновения. Данный способ можно применять к оценке самых разных видов рисков банка, как внешних, так и внутренних. При этом частота возникновения допустимого уровня потерь для данного банка зависит от числа случаев наступления конкретного уровня потерь и общего числа случаев в статистической выборке.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении.

В банках используются, главным образом, следующие методики: 

скоринговые методики; кластерный анализ; дискриминантный анализ; дерево классификаций; нейронные сети; технологии Data mining; линейная вероятностная регрессионная модель; Logit-анализ и т.д.

Кредитование юридических и физических лиц является одним из основных видов деятельности коммерческих и государственных крупных, средних и мелких банков. Поэтому большое значение для обеспечения устойчивого функционирования банка имеют методы количественной оценки и анализа кредитного риска. Цена за риск должна максимально точно учитывать величину риска каждого кредита. Кроме средней величины риска, определяемой по статистике предыдущей деятельности, банк должен знать количественную оценку и составляющие риска для каждого кредита.

Каждый банк разрабатывает свою модель риска для количественной оценки и анализа риска кредитов с учетом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Чем выше точность оценки риска кредитов, тем меньше потери банка, меньше процент за кредит и выше конкурентоспособность банка. От повышения точности и прозрачности методик выигрывает все общество в целом. Создание эффективной модели риска и оптимальное управление кредитным риском возможны только на основе постоянного количественного анализа статистической информации об успехах кредитов.

Существуют различные подходы к определению кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок специалистов банка и заканчивая автоматизированными системами оценки риска. Мировой опыт показывает, что основанные на математических моделях системы являются более действенными и надежными. В целях построения модели кредитного риска сначала производится выборка клиентов кредитной организации, о которых уже известно, хорошими заемщиками они себя зарекомендовали или нет. Такая выборка может варьироваться от нескольких тысяч до сотен тысяч, что не является проблемой на Западе, где кредитный портфель компаний может состоять из десятков миллионов клиентов. Выборка содержит информацию по двум группам кредитов, имевшим место в деятельности банка: «хорошим» и «плохим» (проблемным или невозвращенным).

К методикам для количественной оценки кредитных рисков предъявляется особое требование по прозрачности, включающей количественные оценки точности и робастности.

Прозрачность методики кредитного риска - это возможность видеть не только явление в целом, но и его детали. Прозрачность стала важнейшей характеристикой методик оценки кредитных рисков в силу необходимости наиболее полной идентификации как кредитного риска, так и самой модели кредитного риска. Под прозрачностью методики будем понимать строгость 

используемых математических методов, сглаживание субъективности экспертных оценок, наглядность результатов оценки и анализа риска, полное их понимание самими работниками банков, открытость методик для контролирующих органов и заемщиков. Прозрачность методики и результатов достигается вычислением вкладов инициирующих событий (критериев) в кредитный риск.

Для анализа, прогнозирования и управления кредитным риском каждому банку необходимо уметь количественно определять названные характеристики, анализировать риск и выполнять постоянный мониторинг компонент характеристик кредитного риска.

От точности распознавания зависит решение о выдаче или отказе в кредите, цена (процент) за риск и уровень резервирования на случай дефолта кредита. Точность оценивается количеством относительных ошибок в распознавании «плохих» и «хороших» кредитов (клиентов) и их средним количеством. Обычно выдвигается требование, чтобы «плохие» кредиты распознавались лучше. Отношение неправильно распознанных «хороших» и «плохих» кредитов выбирают от 2 до 10. Аналогично формулируется задача точности, если кредиты классифицируются не на два, а несколько классов. Сравнение разных методик на одних и тех же данных показало, что разные методики оценки риска отличаются по точности почти в два раза.

Робастность характеризует стабильность методик оценки кредитных рисков. Разные методики риска или одна методика при разных алгоритмах обучения по статистическим данным неодинаково классифицируют кредиты на «хорошие» и «плохие». Один и тот же кредит по одной методике может быть признан «плохим», а по другой методике «хорошим». Такая нестабильность в классификации достигает 20% от общего числа кредитов. Сравнение разных методик на одних и тех же данных показало, что разные методики риска могут отличаться по робастности в семь раз.

Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию, которая может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи анализа потерь. В зависимости от величины потерь выделяют зоны риска:

1) зона допустимого риска – это когда потери от какого-то вида деятельности возможны, но они меньше ожидаемой прибыли.

2) зона критического риска – характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме ведут к потере средств вложенных в операцию.

3) зона катастрофического риска – это когда потери превышают критический уровень и распространяются на имущество банка.

Пределы зон устанавливаются с помощью коэффициентов риска. Коэффициент риска определяется как отклонение максимально возможной 

величины убытка к собственному капиталу. Если коэффициент риска не превышает 0,3 – это зона допустимого риска; от 0,3 до 0,7 – зона критического риска; 0,7 и более – зона катастрофического риска.

Обычно все факторы разделяют на две большие группы: внешние (на макро- и мезоуровне) и внутренние (на уровне кон

кретного кредитополучателя). Далее в зависимости от характера воздейст

вия факторов на результаты хозяйственной деятельности приня

то выделять факторы прямого и косвенного воздействия. Вместе с тем отнести какой-либо фактор риска к группе факторов пря

мого или косвенного воздействия можно лишь с определенной долей условности.

В совокупности факторов банковского кредитного риска це

лесообразно выделить следующие их виды:

1) факторы индивидуальных кредитных рисков;

- факторы кредитного риска при кредитовании физических лиц;

- факторы кредитного риска при кредитовании юридических лиц;

2) факторы совокупного кредитного риска банка;

- факторы риска кредитного портфеля банка.

Это, в первую очередь, обусловлено возможностью осущест

вления анализа кредитного риска банка на разных уровнях, а именно:

1. 
   На уровне каждой конкретной кредитной сделки.
   
2. 
   На уровне кредитного портфеля банка в целом.
   

Данный признак (уровень осуществления анализа риска) яв

ляется основополагающим при группировке факторов, влияю

щих на величину банковского кредитного риска (Приложение Б) [29, с.61-65].

К изучению факторов банковского кредитного риска следует подходить комплексно, выделяя причины, находящиеся в сфере кредитной политики банка, хозяйственной деятельности кредитополучателя и общего экономического состояния отрасли, региона, го

сударства в целом. Таким образом, можно выделить макроэкономические факторы кредитного риска, факторы, связанные с кредитополучателями и факторы, связанные с самим банком.

Макроэкономические факторы:

1. 
   кризисное состояние экономики, общий экономический спад производства, сокращение выпуска и реализации продукции в силу обще
   
2. 
   экономических предпосылок в стране;
   
3. 
   вероятность возникновения для банка экономических трудностей в
   силу экономических проблем на территории, где он функционирует;
   
4. 
   в результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых кредитополучателем при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;
   
5. 
   
   
6. 
   недостаточная наполняемость доходной части республиканского и местных бюджетов, что приводит к неустойчивому погашению кредитов, взя
   
7. 
   тых органами власти, неустойчивому финансированию государственных
   предприятий, государственных программ; неустойчивость денежной сис
   
8. 
   темы и финансовых рынков;
   
9. 
   кризис неплатежей, замена безналичных расчетов оплатой наличностью или бартерными сделками, в результате которых выручка от реализации продукции не поступает на расчетный счет предприятий;
   
10. 
    несовершенство или отсутствие законодательных актов, неудовлетворительное правовое регулирование хозяйственных взаимоотношений и имущественной ответственности сторон кредитной сделки, банковской деятельности в целом;
    
11. 
    незавершенность формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов;
    
12. 
    отсутствие согласованной государственной политики и поддержки
    развития отраслей реального сектора экономики, резкое уменьшение
    видов инвестиций;
    
13. 
    отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе системы страхования кредитных рисков высокая стоимость страховых услуг;
    

10) сокращение реальных доходов и платежеспособного спроса, не

благоприятные изменения на отдельных рынках и общеэкономической конъюнктуры в целом, низкая степень деловой активности.

Факторы, связанные с предприятиями-кредитополучателями:

1. 
   неопределенность юридического статуса предприятия-кредитополучателя, отсутствие лицензирования деятельности или истечение
   срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконной;
   
2. 
   слабое финансовое состояние предприятия-кредитополучателя, его низкая платежеспособность и финансовая устойчивость, неспособность рассчитываться по взятым ранее обязательствам, неустойчивость денежных потоков, превыше
   
3. 
   ние оттока денежных средств над их притоком;
   
4. 
   значительная физическая и моральная изношенность основных
   производственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность остановки производства;
   

4. 
   отсутствие у предприятия-кредитополучателя прав собственности на имущество, в том числе передаваемого в залог;
   
5. 
   низкая конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие на
   рынке товаров-аналогов, что предопределяет трудности с ее продажей и как следствие — сокращение получаемой выручки от реализации и др.
   



Факторы кредитного риска, связанные с банком:

1. 
   недостаточна внутренняя инструктивная база, отсутствуют в пись
   
2. 
   менном виде точные стандарты и методическое обеспечение кредитова
   
3. 
   ния: инструкции, регламенты по проведению кредитной операции, кре
   
4. 
   дитная документация, нормативно-методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, инвестиционных
   проектов развития производства, качественной оценки бизнес-планов;
   отсутствует четко сформулированная кредитная политика;
   
5. 
   не проводится тщательная оценка кредитоспособности кредитополучателя, занижаются требования к уровню платежеспособности и надежности; недостаточна либо недостоверна информация о кредитополучателе, отсутствует его кредитная история;
   
6. 
   отсутствует контроль за использованием полученных кредитов, что не позволяет разработать превентивные меры для
   избежания ситуации непогашения кредита и процентов; отсутствует реальное обеспечение по кредитуемой сделке или в качестве залога приняты ценности, труднореализуемые на рынке, а также подверженных
   быстрому обесцениванию; завышена стоимость залога, отсутствует проверка его фактического наличия, состояния, прав собственности залогодателя;
   
7. 
   недостаточна правовая подготовка сотрудников банка, в результате
   чего не выполняются нормы гражданского законодательства по оформ
   
8. 
   лению кредитного договора, договора залога и прочих кредитных доку
   
9. 
   ментов. Это зачастую приводит к отказу арбитражного суда от рассмотре
   
10. 
    ния иска или дает партнеру законные возможности не выполнять свои обя
    
11. 
    зательства;
    
12. 
    злоупотребления должностными лицами банка служебным поло
    
13. 
    жением в результате концентрации чрезмерных полномочий одного
    лица при принятии решения о кредитовании, выдача «дружеских», нео
    
14. 
    боснованных кредитов, утаивание реальных сведений о рисках и поте
    
15. 
    рях; ошибочность управленческих решений; несовершенство организационной структуры управления кредитованием (излишняя централиза
    
16. 
    ция или децентрализация кредитного руководства, несовершенство процедур), неопределенность должностных полномочий и ответствен
    
17. 
    ности каждого исполнителя; отсутствие долгосрочных стратегий раз
    
18. 
    вития кредитных операций, развитие деятельности банка в новых,
    нетрадиционных сферах, неоправданное увеличение числа новых клиентов с неустойчивой репутацией; внесение частых изменений в поли
    
19. 
    тику банка по предоставлению кредитов, вызывающих дестабилиза
    
20. 
    цию его деятельности и падение конкурентоспособности на рынке кредитных услуг;
    
21. 
    слабое управление кредитным портфелем: выдача кредитов в большом объеме единичным или взаимосвязанным кредитополучателям; высокая сте
    
22. 
    
    
23. 
    пень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике (возникает опас
    
24. 
    ность неожиданного кризиса отрасли); большая доля кредитов низкого
    качества, большая доля кредитов, предоставленных кредитополучателям — не кли
    
25. 
    ентам банка, а также лицам, связанным с банком (инсайдерам, акционерам), отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля (система лимитов и запретов);
    
26. 
    искажение данных учета по выданным кредитам и скрытие от контролирующих органов фактов утраты активов: пролонгация безнадежных
    кредитов вместо их перенесения на счета просроченной задолженности
    по основному долгу и процентам и своевременного формирования резервов под возможные потери по кредитам, погашение просроченных кре
    
27. 
    дитов и процентов за счет вновь выдаваемых кредитов;
    
28. 
    недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в кредитуемой отрасли, в экономике региона;
    
29. 
    недостаточность информации о состоянии расчетного счета, раз
    
30. 
    
    мере и составе картотеки документов, не погашенных в срок, открытых
    кредитополучателем счетов в других банках и суммах оборотов по ним, просроченной задолженности по другим кредитам и другие [13, C.114-120].
    

Следует отметить, что за рубежом проводились исследования по определению воздействия факторов, вызывающих потери банков при кредитовании клиентов, на величину кредитного риска. Так, например, немецкими учеными влияние неустой

чивого финансового положения кредитополучателя оценивается в 31%. Воздействие измене

ний, происходящих в рыночной среде функционирования кредитополучателя на размер рис

ка кредитования составляет 16%. Фактор обеспечения кредита имеет вес 15%. На качество менеджмента кредитополучателя приходится 11% совокупного влияния всех факто

ров. От качества проведения финансового планирования зависит 8% всех неплате

жей по кредитам. Кассовая дисциплина, достоверность финансовых отчетов хозяйст

вующего субъекта является наименее весомым фактором кредитного риска, влияние которого оценивается в 3%. Кроме того, около 15% влияния факторов риска на его величину отводится на возможные банкротства компаний, кражи, мошенничество, форс-мажорные обстоятельства [6, с.20].

По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причи

ной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь [22, с. 86].


2 М
еханизм управления кредитными рисками
2.1 Анализ кредитных рисков на ОАО «Белвнешэкономбанк» (далее «Банк»
Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий. Поэтому вопросы управления банковским кредитным риском, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы Республики Беларусь, в сложившихся условиях приобретают первостепенное значение.

Понятие «кредитный портфель» в банковском деле обычно тракту

ется как некое собрание кредитов того или иного банка. Между тем по

нятие портфеля в содержательном смысле обращено не к своду бан

ковских кредитов и кредитным делам, а к управлению кредитами на основе их специального анализа и регулирования.

Анализ и управление кредитным портфелем дает банку возможность укре

пить финансовую надежность, улучшить показатели своей деятельно

сти. Банки, создающие прибыль главным образом за счет кредитных операций, получают в форме, кредитного портфеля чувствительный индикатор, позволяющий распознать негативные стороны в размеще

нии кредитов, наметить более правильную линию поведения при осу

ществлении кредитной политики. Управление кредитным портфелем дает возможность банку развивать или сдерживать кредитные опера

ции, улучшать их структуру, определять степень защищенности от не

достаточно качественной структуры выданных кредитов [67, С.447-449].

Учитывая недостаточно высокий уровень диверсификации кредитного портфеля, проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение в отделении в г. Пинске ОАО «Белвнешэкономбанк». Поэтому банк осознал необходимость анализа качества выдаваемых кредитов и кредитного портфеля в целом. По данным Приложения Г общий размер кредитных вложений на 01.01.2011 составил 17,5 млрд. руб., что превысило размер кредитных вложений на начало предыдущего года более чем в 1,4 раза.



Следует отметить, что увеличение темпов кредитных вложений в различные отрасли экономики не привело к существенному изменению отраслевой структуры кредитного портфеля отделения в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом.

Приоритетными направлениями кредитования по данному отделению является промышленность. В таблице 2.1. представим динамику структуры кредитной задолженности по видам деятельности.

Таблица 2.1 – Динамика отраслевой структуры кредитного портфеля отделения

в 2009 – 2011 г.г.

Показатель	01.01.2009		01.01.2010		01.01.2011
	млн руб.	%	млн руб.	%	млн руб.		%
Кредиторская задолженность.	15600	100	12800	100	17500		100
в том числе:
Кредитная задолженность промышленных предприятий	7900	50,6	8460	66,1	13565	77,5
Кредитная задолженность предприятий торговли	2320	14,9	975	7,6	1250	7,1
Кредитная задолженность строительных организаций	350	2,2	250	2,0	180	1,0
Кредитная задолженность прочих юридических лиц	1730	11,1	855	6,7	885	5,1
Кредитование физических лиц	3300	21,2	2260	17,6	1620	9,3

Примечание: Источник: собственная разработка
Проанализируем структуру кредитной задолженности по видам деятельности, рисунок 2.1.



Рисунок 2.1. Структура кредитной задолженности, %

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Из рисунка 2.1. видно, что наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля по видам деятельности в последние три года занимала кредитная задолженность промышленных предприятий. Их доля в совокупном кредитном портфеле постоянно растет и на 01.01.2011 составила 77,5 % от общей суммы кредитной задолженности. Промышленным предприятиям выдано кредитов на начало года на сумму в 13,7 млрд. руб.

Второе место в структуре кредитной задолженности по данному отделению занимают кредиты физическим лицам, удельный вес которых на 01.01.2011 составил 9,3 %. Однако наблюдается тенденция сокращения кредитования физических лиц как в суммарном выражении, так и в процентном. И третье место, по результатам анализа данных последних трех лет, занимает кредитная задолженность предприятий торговли. Размер выданных им кредитов в 2011 году составил 1,3 млрд. руб.

Динамика структуры кредитного портфеля по срокам представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2. Структура кредитного портфеля, %

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Из рисунка 2.2 видно, что удельный вес кредитов в текущую деятельность за три последних года превышает удельный вес долгосрочных кредитов, предоставляемых отделением. Так, доля кредитных вложений в текущую деятельность в общем объеме выданных кредитов на 01.01.2011 составляет 87,5 %, в инвестиции – 5,2 %, в операции финансового лизинга – 7,3 %.

Одним из главных инструментов возврата кредита является высоколиквидный залог. Среди критериев ликвидности залога можно выделить быстроту его реализации, относительную стабильность цен и долговременность хранения. От того, какой залог будет выбран в качестве обеспечения возвратности кредита, во многом зависит течение всего срока кредитного договора.

В настоящее время наиболее ликвидным залогом является залог готовой продукции и товаров в обороте. Этому есть несколько причин:

а) готовая продукция и товары в обороте являются постоянно реализуемым товаром;

б) наличие рынков сбыта. [46, с. 53]

Поэтому при выдаче данным отделением кредитов основной формой обеспечения их возврата служит залог товаров в обороте. Хотя данный вид залога и имеет определенный недостаток – необходимость постоянного контроля за наличием и сохранностью товарно-материальных ценностей со стороны отделения.



ОАО «Белвнешэкономбанк» отделение в г. Пинске осуществляет выдачу кредитов различным категориям заемщиков. Структура кредитного портфеля по форме собственности приведена в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Структура кредитного портфеля по форме собственности

Форма собственности	Удельный вес в общей сумме кредитов на 01.01.09, %	Удельный вес в общей сумме кредитов на 01.01.10, %	Удельный вес в общей сумме кредитов на 01.01.11, %
Государственная	3,4	2,6	0,9
Частная	96,6	97,4	99,1
Итого	100,0	100,0	100,0

Примечание: Источник: собственная разработка
Из таблицы 2.2 видно, что, в основном, кредитополучателями отделения за три последних года являлись предприятия и организации частной формы собственности. Значительное влияние на формирование кредитного портфеля банков оказывает процентная политика Национального банка, которая ориентирована в 2009 – 2010 гг. на создание условий по обеспечению устойчивого превышения доходности по операциям в белорусских рублях над доходностью активов в иностранной валюте при положительном уровне процентных ставок в реальном выражении, обеспечение постоянного притока средств населения в банки, а также на снижение процентных ставок по кредитам. С целью увеличения объема депозитов населения как в национальной, так и в иностранной валюте и снижения процентных ставок по предоставляемым кредитам Национальный банк регулирует величину базовой ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям рефинансирования коммерческих банков с учетом складывающихся макроэкономических условий, и прежде всего – уровня инфляции.

В связи с замедлением темпов инфляции на протяжении 2009 – 2010 годов, Национальным банком поэтапно в течение данного периода снижалась ставка рефинансирования.

Следует отметить, что в анализируемом периоде процентная политика решала две взаимоисключающие задачи:

- поддержание курса белорусского рубля;

- обеспечение дешевыми ресурсами предприятий республики.

Поддержание курса белорусского рубля достигалось проведением политики положительных реальных ставок на кредитно-депозитном рынке в 

условиях высокого уровня инфляции, с одной стороны, и одновременного административного ограничения маржи банков, с другой. Одновременно, в связи со снижением уровня инфляции и девальвации национальной денежной единицы и увеличением объемов кредитования, следует отметить возрастание процентных доходов коммерческих банков и увеличение их капитализации.

Все вышеперечисленные факторы оказали влияние и на уровень процентных ставок по предоставляемым ОАО «Белвнешэкономбанк» отделении в г. Пинске кредитам клиентам за 2008-2010 гг.

Размер средней процентной ставки по выдаваемым кредитам на 01.01.2011 составил 13,5% годовых. Он уменьшился на 8,5 процентных пункта по сравнению с началом 2010 г. и на 0,5 процентных пункта по сравнению с началом 2009г.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что кредитный портфель ОАО «Белвнешэкономбанк» отделении в г. Пинске разнообразен. Отделение осуществляет кредитные вложения в различные отрасли народного хозяйства, предоставляя предприятиям и организациям как частной, так и государственной форм собственности краткосрочные и долгосрочные кредиты под процентные ставки, регулируемые Национальным банком Республики Беларусь.

В течение анализируемого периода одним из основных направлений в области регулирования формирования кредитного портфеля ОАО «Белвнешэкономбанк» отделения в г. Пинске явилась политика по снижению доли «плохих» кредитов, возникновение которых в кредитном портфеле непосредственно связано с ухудшением финансового состояния кредитополучателей, их неспособностью рассчитаться по своим долгам. Так, за анализируемый период произошло улучшение качества кредитного портфеля отделения, таблица 2.3.


Таблица 2.3 – Динамика изменения доли проблемных кредитов

Наименование	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Кредитные вложения (млн. руб.), всего	15600	12800	17500
Проблемные кредиты, млн. руб.	12	18	-
Доля проблемных кредитов в кредитных вложениях, %	0,1	0,1	-

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Из таблицы 2.3 видно снижение доли проблемных кредитов в кредитных вложениях отделения. Так, если на 01.01.10 их удельный вес составлял 0,1 %, то на начало текущего года проблемная задолженность отсутствует. Необходимо также отметить, что проблемная задолженность числилась только по кредитам физических лиц.

В таблице 2.4 приведена структура кредитной задолженности отделения.
Таблица 2.4 – Структура кредитной задолженности, %

Показатель	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Общая кредитная задолженность	100,0	100,0	100,0
Срочная задолженность	99,9	99,9	100,0
Просроченная задолженность	0,1	0,1	-
Пролонгированная задолженность	-	-	-

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
В таблице 2.5 приведена классификация кредитной задолженности по группам кредитного риска.
Таблица 2.5 – Структура задолженности по группам риска

Окончание таблицы 2.5

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]


Из таблицы 2.5 хорошо видно, что основная доля кредитов кредитного портфеля отделения в 2008 - 2010 гг приходилась на стандартные кредиты – I группы риска, удельный вес которых на начало 2009 года и на 2010 года составил 99,9% всей кредитной задолженности. Данный факт свидетельствует о том, что руководство отделения постоянно проводит работу по улучшению качества кредитного портфеля. При непогашении кредитов проводятся следующие мероприятия: списываются денежные средства платежным требованием в день его предъявления или мемориальным ордером банка с гарантийного депозита денег, если такой порядок предусмотрен условиями кредитного договора и договора гарантийного депозита денег; взыскивается задолженности в установленном порядке с гаранта; обращаются с уведомлением к страховщику; погашается задолженность по договору путём заключения договоров об уступке требования; направляются наблюдатели за хозяйственной деятельностью кредитополучателя.

Для покрытия убытков, возникающих вследствие невозврата кредитов, отделением создается специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе.

Сведения о размерах расчетного и фактически созданного специального резерва по состоянию на 01.01.09-01.01.11 приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Размер расчетного и фактически созданного специального резерва на возможные потери по сомнительным долгам по кредитам по состоянию на 01.01.09-01.01.11, млн. руб.

Показатель	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Сумма расчетного резерва	135,0	190,0	230,0
Сумма фактического резерва	135,0	190,0	230,0
Отклонение	-	-	-

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Из таблицы 2.6 видно, что на протяжении анализируемого периода сумма фактически созданного специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе равна сумме расчетного резерва, что снижает риск невозврата предоставленных кредитов и уплаты начисленных процентов и улучшает качество кредитного портфеля отделения.

Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на количественной и качественной оценке финансовых коэффициентов, с разных сторон характеризующих различные аспекты кредитной политики банка. Их можно подразделить на основные 3 группы показателей:



- показатели доходности кредитных вложений;

- показатели достаточности специальных резервов на возможные потери по сомнительным долгам;

- интегрированные показатели совокупного кредитного риска коммерческого банка.

Рассчитаем показатели группы доходности кредитных вложений и представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Расчет коэффициентов доходности кредитных вложений отделения

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
По мировым стандартам данные соотношения варьируются в следующих пределах: К1 от 0,6% до 1,4%; К3 2-3,5%.

Из приведенного в таблице 2.7 расчета можно сделать вывод о том, что данное отделение отличается высокой доходностью, значительно превышающей указанные критерии. Это, с одной стороны, свидетельствует о высоком риске кредитных вложений, а с другой, - указывает на высокую вероятность снижения качества кредитного портфеля в будущем. Следует также отметить, что кредитный портфель 2008 г. более доходный, чем 2005 г., так как значения соотношений, приведенных в таблице 2.7, постепенно снижаются. Однако это говорит о том, что риск кредитных вложений также уменьшается.

Важное значение в оценке кредитных вложений приобретают показатели второй группы, характеризующие качество управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Первый показатель данной группы (К4) характеризует качество управления кредитным портфелем банка с позиций объемов «неработающих» кредитных вложений с пролонгированными и просроченными сроками оплаты. Значение этого показателя может варьироваться в пределах от 0,5% до 3%.



Второй показатель (К5) детализирует оценку качества управления кредитным портфелем и представляет собой отношение кредитных вложений, не приносящих дохода, к общей величине кредитных вложений. Значение этого показателя считается приемлемым для банка в пределах от 3% до 7%.

Эти показатели представлены коэффициентами К4 – К5 по данному отделению в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Коэффициенты качества управления кредитным портфелем отделения

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Из таблицы. 2.8 видно, что на протяжении анализируемого периода объем «неработающих» кредитных вложений уменьшился, их доля в активах снизилась с 7,9% на начало 2009г. до 1,9% на конец 2010г., достигнув оптимального значения. А объем кредитных вложений, приносящих доход, в свою очередь, увеличивался, то есть тех, по которым начислялись и уплачивались проценты. В результате размер прибыли, получаемой отделением, возрастал.

К показателям, характеризующим достаточность специального резерва на возможные потери по сомнительным долгам по невозвращенным кредитам, относятся следующие показатели, представленные в виде коэффициентов К6 – К8, таблица 2.9.

Исходя из полученных расчетов (таблица 2.9), можно сделать вывод об улучшении состояния кредитного портфеля отделения в 2010 г., так как чем больше созданный резерв, тем выше степень защищенности отделения от кредитного риска. Также следует отметить полноту и высокую степень достаточности резервов отделения в случае непогашения кредитов на протяжении анализируемого периода.
Таблица 2.9 – Коэффициенты достаточности резервов отделения на покрытие убытков по невозвращенным кредитам


Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Четвертая, итоговая группа показателей – это сложные, интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.

Эти показатели называются интегрированными, потому что при их расчете используются агрегаты финансовых коэффициентов из разных групп.

Первый показатель этой группы (Кд) отражает уровень доходности кредитных вложений банка с учетом коэффициента потерь по кредитам. Коэффициент чистой процентной маржи с учетом кредитного риска (Кд) рассчитывается как отношение разницы между чистым процентным доходом и потерями по кредитам к сумме кредитных вложений по формуле 2.1:
К_д = (П_{р пол} – П_{р упл} – Р _р) / С _общ ^. 100%, (2.1)
где К_д – коэффициент чистой процентной маржи с учетом кредитного риска;

П_{р пол} – процентные доходы, полученные от кредитных вложений;

П_{р упл} – процентные расходы, уплаченные за ресурсы кредитования;

Р _р – резерв на убытки по кредитам (расчетный);

С _общ – кредитные вложения (всего).

Подставив в формулу (2.1) необходимые данные по отделению, получим следующие значения уровня доходности на 01.01.09, 01.01.10 и 01.01.11 соответственно 15,5%, 12,02% и 7,6%. Уровень доходности кредитного портфеля 2010 г. снизился по сравнению с доходностью кредитных вложений 2009г., что подтверждает расчет, приведенный в таблице 2.7.

Второй показатель данной группы – коэффициент совокупного кредитного риска банка, учитывающий степень достаточности резерва. Чем ближе значение данного показателя к единице, тем лучше качество кредитного портфеля с позиций возвратности и достаточности резерва. При его значении, 

равном единице, риск отсутствует, и прогнозируемые потери равны нулю. Чем ближе его значение к нулевой отметке, тем выше величина совокупного кредитного риска.

Расчет показателей кредитного риска приводится в таблице 2.10.

В основе расчета коэффициента совокупного кредитного риска (таблица 2.10) лежит методика, учитывающая не только возможные действия заемщиков, приводящие к образованию проблемной ссудной задолженности, но и принятие или отсутствие защитных мер со стороны банка. Эти меры выражаются в первую очередь размерами необходимого расчетного и фактически созданного резерва на возможные потери по кредитам, увеличение сумм которых и привело к тому, что к концу 2010г. риск невозврата кредитов отделения уменьшился, а качество кредитного портфеля улучшилось.
Таблица 2.10 —Расчет коэффициента совокупного кредитного риска отделения

№ п/п	Показатели	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
1	Кредитные вложения, млн. руб.	15600	12800	17500
2	Сумма расчетного резерва, млн. руб.	135,0	190,0	230,0
3	Сумма фактически созданного резерва, млн. руб.	135,0	190,0	230,0
4	К-т достаточности создания резерва (стр.1-стр.2) / (стр.1-стр.3)	1,0	1,0	1,0
5	К-т совокупного кредитного риска (стр.1-стр.2) / стр.1 * стр.4	0,991	0,985	0,987

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Исходя из проведенного анализа, можно сделать следующие выводы:

1) в рассматриваемом периоде кредитные операции отделения преобладают в активных, так как приносят основной доход;

2) кредитный портфель отделения разнообразен; в нем традиционно преобладают кредиты промышленным предприятиям, физическим лицам и предприятиям торговли; среди категорий заемщиков преобладают предприятия и организации частной формы собственности;

3) на протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция понижения процентных ставок по предоставляемым кредитам, данная тенденция обусловлена изменением ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, размер которой зависит от уровня инфляции в стране.



4) одной из важнейших задач деятельности данного отделения является работа по сокращению доли проблемных кредитов в кредитном портфеле; за анализируемый период произошло заметное улучшение качества кредитного портфеля отделения, снижение риска невозврата предоставленных кредитов.

За 2010 год задолженность по кредитам юридических лиц выросла до 1918,3 млрд. руб. в эквиваленте, или в 1,6 раза, физических лиц уменьшилась на 16,3% и составила 69,8 млрд. рублей в эквиваленте. Реализация мер в области управления кредитным риском позволила снизить долю проблемных (пролонгированных и просроченных) кредитов в кредитах клиентов до 0,3 % на 01.01.2011 (указанная доля уменьшилась в сравнении с началом года на 0,8 п.п.). Проблемная задолженность сократилась на 7,9 млрд. руб. до 5,8 млрд. руб.

В целом активы Банка, подверженные кредитному риску, на 01.1.2011 составили в эквиваленте 2405,9 млрд. руб. и увеличились за 2010 год на 42,1 %. По степени надежности 98,2 % из них классифицированы по I и II группам риска, т.е. доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, составила всего 1,8 %. В целях покрытия возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, Банком сформирован специальный резерв в полном объеме, на 01.01.2011 его размер составил 68,5 млрд. руб.

За 2010 год объем проблемной задолженности по кредитам в филиальной сети составил 5,5 млрд. руб. (просроченная задолженность – 0,9 млрд руб., пролонгированная – 4,6 млрд руб.), что на 5,1 млрд руб. меньше, чем на начало 2010 года, в том числе просроченная задолженность снизилась на 6,4 млрд. руб., а пролонгированная задолженность выросла на 1,3 млрд. руб. За прошлый год проблемная задолженность увеличилась в Витебском региональном отделении (на 1,5 млрд. руб.), Минском отделении «Центральное» (на 0,6 млрд. руб.). Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле филиальной сети по состоянию на 01.01.2011 составила 0,6 %, что на 0,9 п.п. меньше, чем на начало 2010 года.

Объем кредитной задолженности филиалов, учитываемой на внебалансовых счетах на начало года составил 24917,6 млн. руб. в эквиваленте. За прошлый год за баланс списана задолженность в размере 12408,6 млн. руб. в эквиваленте, из числящейся за балансом задолженности погашено 3974,1 млн. руб. и аннулировано – 2610,2 млн. руб.

Динамика состояния кредитного портфеля ОАО «Белвнешэкономбанк», его качества наиболее полно демонстрируется на анализе таких показателей, как: удельный вес проблемных кредитов в кредитных вложениях и выполнение областными управлениями графика предельного уровня проблемной задолженности; соотношение суммы 

расчетного (созданного) резерва к сумме проблемной задолженности; качественное состояние проблемной задолженности и другое.

Следует отметить, что ОАО «Белвнешэкономбанк» начал 2010 год с показателя удельного веса проблемной задолженности в выданных кредитах, равного 3,9%, и в первой половине прошлого года методично снижал его значение вплоть до 2,0% по состоянию на 01.07.2010 года. В последующий период данная динамика несколько изменилась, и в октябре-ноябре наблюдается рост удельного веса на 0,1%, что не помешало закончить год с показателем 0,3% (рисунок 2.6).
Рисунок 2.6. Динамика удельного веса проблемных кредитов в портфеле ОАО «Белвнешэкономбанк» за 2010 г.

Примечание: Источник: собственная разработка на основании [5,6,7]
Немаловажную роль в улучшении качества кредитного портфеля банка, сокращении валового объема проблемных кредитов сыграла ускорение оборачиваемости проблемной кредитной задолженности . Так если на начало 2010 года оборачиваемость проблемных кредитов в национальной валюте составляла 125 дней, или более 4-х месяцев, то на начало текущего года данный показатель равен 58 дням. Ускорение оборачиваемости стало возможным благодаря более результативной работе по погашению проблемных кредитов во 2-ой половине 2010 года.

Важное место в анализе качества кредитного портфеля банка занимает анализ степени обеспеченности кредитных активов, в том числе их проблемной части, созданным резервом в целом по Белвнешэкономбанку а так 

же, в разрезе структурных подразделений. Однако, данная тенденция никоим образом не повлияла на размер покрытия резервом проблемной части кредитных активов: за прошлый год обеспеченность созданным резервом проблемных кредитов возросла с 104% до 162,0% , а в абсолютных показателях- с 38,5 млрд.рублей до 48,8 млрд.рублей. В разрезе территориальных подразделений банка наибольшее обеспечение резервом проблемной задолженности на 01.01.2006 года имеют Гродненское и Гомельское областные управления – соответственно 374% и 333 %. В тоже время беспокойство вызывает недостаточное обеспеченность созданным резервом проблемной задолженности в Минской области- всего 81%.

В структуре проблемной задолженности важно выделить тот ее сегмент, в отношении которого кредитору законодательством предоставлены все возможные права по ее возврату. Так, если в отношении реструктурированной кредитной задолженности, а также пролонгированной задолженности установлены новые сроки погашения кредитов, то просроченные и сомнительные кредиты составляют как раз ту категорию банковских активов, в отношении которой допустимы все средства по ее возврату, в т.ч.с применением методов принудительного (судебного) характера.
2.2
Организация управления кредитными рисками
Управление риском — это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как, собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью более многогранно. В процессе деятельности банк «выбирает» не только между прибылью и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Управление — это всегда не столько дилемма, сколько многогранная задача, которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных операций [67, C.425-426].

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор отдельных мероприятий, а определенную систему, которая состоит из двух субсистем: управляемой, или объекта управления, и управляющей, или 

субъекта управления. Система управления кредитным риском строится в соответ

ствии с кредитной политикой банка, одобренной советом дирек

торов и сопровождаемой формализованными стандартами кре

дитования. Кредитная политика на уровне каждого конкретного банка выражается в виде его стратегии и тактики в области органи

зации и осуществления кредитных операций и услуг с целью обеспечения надежности, рентабельности и ликвидности его функционирования.

Под стратегией кредитной политики банка чаще всего понимается общее направление и способ использо

вания кредитных ресурсов для достижения поставленных бан

ком целей.

Тактика кредитной политики банка, как правило, отражает совокупность конкретных средств, приемов и методов достиже

ния цели, образ действий или линию поведения.

Важной составляющей кредитной политики является страте

гия банка в области риска при осуществлении кредитных опера

ций. Теоретически можно выделить три вида рисковых кредит

ных стратегий:

1. 
   высокорискованная стратегия, предполагающая общую
   ориентацию на значительный удельный вес высокорискованных
   и одновременно высокоприбыльных кредитных операций;
   
2. 
   стратегия диверсификации риска, характеризующаяся ра
   
3. 
   циональным сочетанием операций с различной степенью риска;
   
4. 
   стратегия минимизации рисков, предполагающая общую
   ориентацию на ограничение масштабов высокорискованных
   операций.
   

Выбирая ту или иную рисковую стратегию, банк воздействует на степень риска, т.е. по сути, управляет им.

Оптимальное распределение целей и задач кредитной политики между различны

ми кредитными подразделениями и их сотрудниками невозмож

но без построения эффективной структуры управления банков

ским кредитным риском.

Ор

ганизационную структуру управления банковским кредитным риском следует формировать таким образом, чтобы в последую

щем можно было эффективно выполнять общую кредитную стратегию, выбранную руководством банка для достижения по

ставленных целей. С одной стороны, речь идет о рациональном использовании имеющихся в наличии кредитных ресурсов, с дру

гой — организационная структура должна быть достаточно гибкой, чтобы своевременно реагировать на изменения как внутренней, так и внешней среды [28, C.25-30].

Управление риском как процесс включает в себя этапы планирования стратегии в облас

ти риска. Частью общей стратегии управления рисками 

является стратегия управления кредитным риском. Банк должен выработать стратегию управления по отношению к кредитному риску, сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого объема, его влияние на рентабельность, качество активов и капитал. По указанным параметрам принимаются стратегические цели. Методология оценки и управления данным кредитным риском включает критерии и модели оценки, которые должны постоянно пересматриваться.

Можно выделить три основные цели управления банковским кредитным риском.

1. 
   Предупреждение риска. Данная цель достигается путем
   ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска в будущем.
   
2. 
   Поддержание риска на определенном уровне. Эта цель
   предполагает соблюдение банком требований к уровню риска,
   которые устанавливаются центральным банком, а также опреде
   
3. 
   ляются самим банком в соответствии с собственной рисковой
   стратегией.
   
4. 
   Минимизация риска при некоторых заданных условиях,
   охватывающая комплекс мер прямого воздействия на кредитный
   риск.
   

В экономической литературе чаще всего говорят о четырех общих методах управления финансовым риском: избежание (от

каз), снижение (минимизация), страхование, удержание. Приме

нительно к управлению кредитным риском коммерческого банка достаточно хорошо изучены такие методы регулирования риска, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособ

ности кредитополучателя, создание резервов для покрытия кредитного риска, анализ и поддержание оптимальной структуры кредитно

го портфеля, требование обеспеченности кредитов и их целевого ис

пользования.

Метод предупреждения банковского кредитного риска позволяет уберечься от возможных случайных событий с помощью конкретного набора превентивных действий. Меро

приятия по предупреждению или профилактике кредитного риска ориентированы в первую очередь на работу с персоналом банка, а также на развитие взаимоотношений между кредитными спе

циалистами и клиентами банка. По форме организации эти дей

ствия относятся к методам косвенного влияния, предполагающим создание сотрудникам благоприятных условий деятельности. Со

держание методов предупреждения банковского кредитного риска составляют следующие мероприятия:

- отбор и оценка высококвалифицированных специалистов
(кредитных менеджеров, руководителей кредитных отделов);



- оптимизация трудовых процессов в части рассмотрения заявок, процедур оформления необходимых документов, при

нятия решений по кредиту;

- постоянное развитие персонала;

- изучение потенциального клиента;

- постоянный мониторинг клиента.

Осуществление перечисленных предупредительных действий позволяет в значительной мере устранить предпосылки возник

новения кредитного риска банковского учреждения [29 ,C.108-111].

Методы оценки, измерения и прогнозирования являются самы

ми сложными по своему содержанию в системе методов управ

ления кредитным риском коммерческого банка.

В процессе анализа и оценки риска следует различать особенности, присущие риску отдельного кредитополучателя и портфелю в целом (Приложение В).

Показатели кредитного риска банка (индивидуального и со

вокупного), полученные в результате анализа рисковой ситуа

ции, являются основой для применения тех или иных методов регулирования риска. Оценку кредитного риска подразделяют на два взаимодополняющих вида: качественную и количествен

ную. Первая представляет собой идентификацию всех возможных факторов кредитного риска, а также стадий кредитного процесса, при выполнении которых риск возникает, вторая — выражение предполагаемых потерь в баллах, цифрах, денежных единицах.

В случае, когда результаты измерения кредитного риска не соответствуют приемлемому уровню, противоречат выбранной рисковой стратегии банка, создавая реальную угрозу его платеже

способности, наиболее действенным методом управления счита

ется избежание кредитного риска.

Методы избежания кредитного риска предполагают отказ от расширения круга клиентов и финансирования проектов, вы

полнимость которых вызывает серьезные опасения. Данные ме

тоды ориентируют банк на работу только с подтвердившими свою надежность клиентами. Однако в большинстве случаев ук

лонение от риска означает утрату возможностей получения при

были, которая часто сопряжена с потенциальным риском.

Поэтому наиболее широко применяются методы снижения (минимизации) кредитного риска, содержание кото

рых составляют следующие мероприятия:

- рационирование кредитов;

- резервирование средств на покрытие возможных убытков по
сомнительным долгам;

- диверсификация кредитов;



- структурирование кредитов.

Рационирование кредитов предполагает установление лими

тов - метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации, устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала. Ограничение всех видов финансовых операций, проводимых банком, - один из основных методов управления рисками. Лимиты устанавливаются в разрезе общих позиций на те или иные виды активов (пассивов), использование финансовых инструментов.

Как правило, банки лимитируют общую величину балансовых позиций по предоставлению кредитов, по вложениям в ценные бумаги, по межбанковским операциям, а также по привлеченным депозитам и выпущенным векселям.

В рамках портфелей также устанавливаются определенные ограничения. Так, в рамках кредитного портфеля могут устанавливаться лимиты на кредитование физических лиц и инсайдеров, лимиты по отраслям народного хозяйства, лимиты по территориям расположения кредитополучателей, лимиты по валютам кредитования и другие. В рамках портфеля ценных бумаг могут устанавливать ограничения в разрезе торгового и инвестиционного портфелей, в разрезе видов ценных бумаг (корпоративные векселя и облигации, государственные долговые обязательства, акции), по признаку котируемости. Кроме того, лимиты могут устанавливаться по конкретным кредитополучателям или эмитентам, что наиболее распространено в случае межбанковского кредитования [23, С.113-114].

Считается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять примерно 20—30% от капитала банка. Более жесткие лимиты устанавливаются там, где имеется большое число мелких, недостаточно капитализированных кредитных организаций либо где присутствует большое количество достаточно крупных кредитополучателей. Жесткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить объемы кредитов, предоставляемых мелкими банками крупным клиентам. В тех странах, где в банковской системе преобладают крупные банки, более рациональной считается система установления менее жестких лимитов. Общий объем кредитов одному кредитополучателю, как правило, не должен бы 11 выше 20 или 30% нетто-капитала и резервов. Если кредиты выдаю 11 без обеспечения, то лимит по одному заемщику фиксируется на уровне 10—15% нетто-капитала и резервов [67, с.428].

Очевидно, что чем больший объем ресурсов размещен у клиента и чем больше срок такого размещения, тем больше кредитный риск операции. Поэтому при оценке величины кредитного риска необходим дифференцированный подход к формированию лимитов на операции различной срочности. Отсюда система ограничений/лимитов допустимого 

кредитного риска по операциям с различными финансовыми инструментами различной срочности определяется двумя составляющими: величиной риска и срочностью (временной протяженностью действия) риска [35, с. 55].

Особое значение для банка представляет метод снижения степени кредитного риска, который предполагает создание за счет внутренних ресурсов банка собственного резервного фонда. Такие резервы, хотя и снижают величину прибыли, остающейся в распоряжении банка, позволяют оперативно преодолевать временные затруднения в его деятельности в случае возникновения проблем с возвратом кредита.

Ключевым инструментом тактического управления риском в области снижения кредитного риска являются методы дивер

сификации кредитов.

Диверсификация (от лат. diversus - разный и facere - делать) - это метод сокращения суммарного инвестиционного риска путем вложения средств в разного рода активы. Диверсификацией кредитов называют распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход [52, с.95].

Диверсификация также достигается путем размещения средств в активы различной срочности, различного месторасположения, в разные отрасли деятельности или типы ценных бумаг [9, с.125]. Проводя политику рассредоточения кредитов по срокам, банк распределяет свой риск по времени. В случае ориентации банка на кредиты долгосрочного характера разумным является включение в портфель краткосрочных кредитов, которые в какой-то степени смогут сбалансировать структуру кредитного портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность кредитного портфеля может быть компенсирована за счет структурирования портфелей прочих активов, но с расчетом обеспечения оптимального баланса сроков по всему портфелю кредитов.

Методы страхования кредитного риска банка представлены двумя видами:

- страхование кредитного риска с помощью страховой организации;

- страхование кредитного риска с использованием производ

ных финансовых инструментов.

Страхование кредитов (credit insurance) — страхование кредитора против убытков в результате предоставления конкретного кредита [8, с.97]. Фактически данная сделка является принятием на себя страховщиком долга кредитополучателя с согласия банка. Таким образом, страхование как метод предупреждения и снижения риска представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения 

ущерба и выплаты страховых сумм.

Объектами страхования кредитов могут являться банковские кредиты, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др.

Для банка, предоставляющего кредит, использование такого инструмента как страхование является несомненным плюсом. Кредитополучатель в силу тех или иных причин может стать банкротом, залог может оказаться неликвидным, поручители - финансово несостоятельными, и в этом случае страховка покроет расходы банка. В свою очередь, для кредитополучателя возможность предоставления дополнительного обеспечения существенно повышает вероятность принятия банком решения о предоставлении ему кредита. Страховая компания, принимая участие в кредитной сделке, получает для себя источник дохода. В целом, можно говорить, что страхование кредитов является достаточно выгодной операцией для всех сторон сделки и кроме того выступает важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска.

Но в то же время, наличие страхового полиса также не может рассматриваться банком как стопроцентная защита от риска поскольку, при нарушении кредитополучателем хотя бы одного из условий договора страхования, возмещение не уплачивается. Возможным риском является неспособность залогодателя уплачивать премии. Если это происходит, банк оказывается вынужденным вносить премии, чтобы не потерять полис, если ссуда была выдана на сумму, превышающую текущую стоимость возврата полиса страховой компании [23, с.101-121].

Страхование кредитного риска возможно также на срочном рынке при заключении сде

лок с использованием производных финансовых инструментов (опционов, свопов и др.).

Методы удержания кредитного риска означают, что всю от

ветственность по кредитуемому проекту банк оставляет за собой. Риск минимизируют собственными силами, делая ставку на профессионализм менеджеров. В целях удержания кредитного риска на определенном уровне банк может воспользоваться сле

дующими мерами:

-приостановкой на время деятельности в высокорискованных
отраслях;

-поиском новых секторов кредитного рынка, проведением ра

бот по созданию новых кредитных продуктов;

-созданием небольшого структурного подразделения, задачей
которого станет возвращение проблемных кредитов.
Удержание риска следует признать экономически целесообразным, если возможные убытки по кредитам могут быть ком

пенсированы за счет 

собственных средств без ущерба для фи

нансового состояния кредитополучателя.

Еще одним способом управления кредитным риском выступает кредитный мониторинг, целью которого является предотвращение проблемных кредитов и раннее их выявление. Уполномоченное подразделение банка производит ежедневный контроль за сроками погашения (возврата) клиентами-кредитополучателями предоставленных им денежных средств и уплатой процентов по ним, в том числе за состоянием просроченной задолженности по кредитам клиентов - кредитополучателей, и предпринимает необходимые меры к ее погашению.

Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как секьюритизация активов и сегментация, и продажа кредитов. Секьюритизация активов (англ, securitization) — процесс преобразования дебиторской задолженности (кредитов) в ценные бумаги [9, с.327]. То есть это эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами. Данная процедура осуществляется путем выдачи кредитов, объединенных в пулы кредитов со сходными характеристиками и продажи ценных бумаг, которые обеспечены платежами в счет погашения основных сумм и выплат процентов по первоначальным кредитам.

Секьюритизацию можно рассматривать как процесс, включающий в себя несколько стадий: 1) Формирование банком пула кредитов. 2) Создание специального предприятия для управления пулом кредитов. 3) Минимизация риска сделки в целях повышения ее привлекательности для инвесторов. 4) Выпуск ценных бумаг под пул активов. 5) Распределение денежных потоков.

В западной практике крупнейшими инвесторами на рынке секыоритизации выступают пенсионные фонды, страховые компании и коммерческие банки [28, с.42-45].

К другим инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного кредитора относятся улучшение процесса принятия решения в результате более эффективной организации информационного обеспечения и подбора кадров для кредитного процесса, способы улучшения информационного обеспечения банка о деятельности кредитополучателя; способы повышения степени готовности кредитополучателя выполнять обязательства перед банком; организация сотрудничества между банком и кредитором, направленное на повышение возможности кредитополучателя выполнять условия кредитного соглашения; поэтапное кредитование.

Таким образом, в заключение можно сказать, что категория риска является весьма сложной и много аспектной. Под риском понимают опасность 

потерь, потенциальных убытков, вероятность и возможность наступления неблагоприятных событий или банкротства.

Банковский риск представляет собой вероятность непредвиденного изменения прогнозируемого результата в ситуации неопределенности информации, используемой при принятии управленческих решений в банковской деятельности.

Поскольку предоставление кредитов – одна из наиболее важных функций большинства банков, а такие операции наиболее подвержены риску, то и именно поэтому кредитный риск как один из основных видов банковских рисков является главным объектом внимания банков.

Кредитный риск можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери.

Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании.

Обычно все факторы разделяют на две большие группы: внешние (на макро- и мезоуровне) и внутренние (на уровне кон

кретного кредитополучателя). Далее в зависимости от характера воздейст

вия факторов на результаты хозяйственной деятельности приня

то выделять факторы прямого и косвенного воздействия. Вместе с тем отнести какой-либо фактор риска к группе факторов пря

мого или косвенного воздействия можно лишь с определенной долей условности.

По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причи

ной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь[10, С.398].

Управление риском — это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового.

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор отдельных мероприятий, а определенную систему, которая состоит из двух субсистем: управляемой, или объекта управления, и управляющей, или субъекта управления.

Система управления кредитным риском строится в соответ

ствии с кредитной политикой банка, одобренной советом дирек

торов и сопровождаемой формализованными стандартами кре

дитования.

В экономической литературе выделяют четыре общих метода управления кредитным риском: избежание (от

каз), снижение (минимизация), страхование, удержание. Приме

нительно к управлению кредитным риском коммерческого банка достаточно хорошо изучены такие методы регулирования риска, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособ

ности кредитополучателя, создание резервов для покрытия кредитного риска, анализ 

и поддержание оптимальной структуры кредитно

го портфеля, требование обеспеченности кредитов и их целевого ис

пользования.

Серьезное влияние на ограничение уровня кредитного риска банка оказывает адекватная и всеобъемлющая оценка кредитоспособности клиента, качества обеспечения по кредиту, последующий мониторинг кредитного портфеля, страхование кредитов, ограничение числа крупных и связанных кредитов, установление повышенной процентной ставки, а также формирование резервов на возможные потери. Каждому способу сопутствуют свои проблемы, что усложняет задачу кредитного подразделения по определению оптимального соотношения между степенью риска и наращиванием объема и доходности кредитного портфеля.
3 Н
аправления совершенствования в управлении кредитным риском
3.1 Зарубежный опыт управления кредитным риском
В практике работы зарубежных банков анализу кредитного риска и управлению им уделяется большое внимание. П.Роуз отмечает, что «банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном 

портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики и непредвиденного экономического спада» [45, с.547].

Основная цель банковского менеджмента в странах рыночной экономики - максимизация получаемой банком прибыли. Это означает, что политика коммерческого банка должна строиться на базе тщательной оценки и проигрывания различных ситуаций, анализа всех факторов, влияющих на объем прибыли. Данные факторы определяют уровень банковского риска; задача банка - минимизировать его.

Используемый западными банками метод минимизации кредитных рисков основан на:

1.Достаточном покрытии и разделении рисков;

2.Ясной постановке задач;

3.Четкой системе делегирования полномочий;

4.Качественных кредитных и других досье и документах, используемых как основание для операции;

5.Тщательном отслеживании рисков;

6.Системе информации и контроля управления;

7.Эффективной работе служб, занимающихся не возвратами и потерями банка от операций.

Разделение рисков связано с четкой системой определения возможных потерь по клиентам и их группам, по сферам их деятельности, географическим зонам и т.д.

Постановку задач отличают коммерческие цели: учет особенностей рынка кредитуемых клиентов, определение качества каждого кредита с присвоением каждому клиенту кредитной котировки, планирование нормы рентабельности банка и норм контроля систем обработки информации.

Система делегирования полномочий предусматривает наделение достаточными правами по приему решений ряда работников и органов банка, действующих в рамках лимитов и принятой банком политики рисков.

Качество документов определяется необходимыми требованиями к их содержанию, строгими стандартами и структурой.

Отслеживание рисков включает:

-ответственность за отслеживание положения клиента;

-хорошую систему информации для управления;

-наблюдение за превышениями кредита;

-идентификацию неплатежей;

-контроль за движением средств;



-отслеживание гарантий;

-ежегодный пересмотр досье клиента.

Система информации и контроля направлена на создание специальных инструментов управления, позволяющих измерять:

-риски (например, кредитные котировки);

-рентабельность, показатели прибыльности.

Наконец, специальная служба банка должна принимать юридические и иные меры для возврата просроченных средств, в.т.ч. путем своевременного обращения в арбитраж [33, с. 40-46].

Для эффективного управления рисками в западных банках создается департамент по управлению рисками, задача которого – минимизировать потери по банковским операциям.

Одним из способов управления кредит

ным риском в международной банковской практике является анализ кредитоспособности клиента. Это подтверждается данными Всемирного бан

ка, согласно которым за рубежом 21% всего объема невозвращенных кредитов обусловлен неправильной оценкой ин

формации о клиенте в процессе изучения его кредитоспособности.

Анализ экономичес

кой литературы и дея

тельности коммерческих банков в зарубежных странах показал, что при предоставлении креди

тов банки применяют следующие системы оценки кредитоспособ

ности индивидуального кредитополучателя.

Английские клиринговые банки производят оценку возможного риска неплатежа по кредиту с использованием методик PARSER и CAMPARI [12, с.25].

Методика PARSER включает:

Р - Person - информация о персоне потенциального кредитополучателя, его репутация;

А - Amount - обоснование суммы запрашиваемого кредита;

R - Repayment - возможность погашения;

S - Security - оценка обеспечения;

Е - Expediency - целесообразность кредита;

R - Remuneration - вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

Методика CAMPARI более расширена в системе оценки:

С - Character - репутация кредитополучателя;

А - Ability - оценка бизнеса кредитополучателя;

М - Means - анализ необходимости обращения за кредитом;

Р - Purpose - цель кредита;

А - Amount - обоснование цели кредита;

R – Repayment - возможность погашения;



I - Insurance - способ страхования кредитного риска.

В практике американских банков применяют «правило пяти си»:

1C — customer's character (характер кредитополучателя) - репутация кредитополучателя, степень ответственности, готовность и желание погасить долг;

2С - capacity to pay (финансовые возможности) - предполагает тщательный анализ доходов и расходов кредитополучателя и перспективы их развития в будущем;

ЗС - capital (капитал, имущество);

4С - collateral - обеспечение кредита, достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае его непогашения;

5С - current business conditions and goodwill (общие экономические условия) - определяют деловой климат в стране и оказывают влияние на положение банка и кредитополучателя.

Перечисленные критерии «си» иногда дополняют шестым критерием - 6С — control - контроль за законодательными основами деятельности кредитополучателя и соответствием его стандартам банка [29, с.62].

После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса, смысл которого в анализе текущей деятельности фирмы и выявлении на ранней стадии кредитов, которым угрожает несвоевременное погашение. Для этого многие банки при оценке выданных кредитов используют так называемый кредитный классификатор, который позволяет качественно и количественно определить риск невозврата кредита. В странах с рыночной экономикой широкой популярностью среди банков пользуются классификационные модели оценки кредитоспособности кредитополучателей, которые позволяют разбить кредитополучателей на группы и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки. Достаточное распространение получили две модели: 1) балльной (рейтинговой) оценки и 2) прогнозирования банкротства.

Рейтинговая оценка предприятия-кредитополучателя рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в бал

лах. Баллы исчисляются путем умножения значе

ния любого показателя на его вес в интеграль

ном показателе (рейтинге).

Общий вид рейтинговой оценки следующий (формула 3.1):
Ко = ∑Ai х Ki; i € [l;n], (3.1)
где Ко - интегральный показатель (рейтинг);

Ai - удельный вес i-гo показателя;

Ki - значение i-гo показателя;



n - число показателей. [26, с. 2-7]
Модификацией рейтинговой оценки являет

ся кредитный скоринг (credit scoring), который представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный кредитооплучатель вернет кредит в срок.

Скоринг широко используется в США и Западной Европе. В качестве исходного материала для скоринга используется разнообразная информация о прошлых клиентах, на основе которой с помощью различных статистических и нестатистических методов классификации делается прогноз о кредитоспособности будущих кредитополучателей.

В 1941 г. Дэвид Дюран впервые применил данную методику к классификации кредитов на «плохие» и «хорошие». По времени это совпало со Второй мировой войной, когда почти все кредитные аналитики были призваны на фронт, и банки столкнулись с необходимостью срочной замены этих специалистов. Банки заставили своих аналитиков перед уходом написать свод правил, которыми следовало руководствоваться при принятии решения о выдаче кредита, чтобы анализ мог проводиться неспециалистами. Это и был как бы прообраз будущих экспертных систем. В настоящее время скоринг становится все более популярным не только при оценке риска при различных видах кредита, но и в других областях: в маркетинге (для определения вероятности, что именно эта группа клиентов будет пользоваться этим видом продукции), при работе с должниками (если клиент задерживается с очередным платежом, какой метод воздействия будет наиболее эффективным), при выявлении мошенничества с кредитными карточками, при определении вероятности, что клиент может перебежать к конкуренту и т. п.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score); чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности. Интегральный показатель каждого клиента сравнивается с неким числовым порогом, или линией раздела, которая, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Клиентам с интегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам с интегральным показателем ниже этой линии -- нет.

Философия скоринга заключается не в поиске объяснений, почему этот человек не платит. Скоринг выделяет те характеристики, которые наиболее 

тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента. Банковский работник не знает, вернет ли данный кредитополучатель кредит, но он знает, что в прошлом люди этого возраста, этой же профессии, с таким же уровнем образования и с таким же числом иждивенцев кредит не возвращали. Поэтому он давать кредит этому человеку не будет.

В этом заключается дискриминационный характер скоринга, т. е. если человек по формальным признакам близок к группе с плохой кредитной историей, то ему кредит не дадут. Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированных систем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитный инспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что человек, классифицированный как ненадежный, на самом деле «хороший», и наоборот [2].

В Великобритании наиболее «ценными» для прогнозирования кредитного риска считаются следующие характеристики: возраст, количество детей (иждивенцев), профессия, профессия супруга, доход, доход супруга, район проживания, стоимость жилья, наличие телефона, сколько лет живет по данному адресу, сколько лет работает на данной работе, сколько лет является клиентом данного банка, наличие кредитной карточки (чековой книжки).

В других странах набор характеристик, которые наиболее тесно связаны с вероятностью дефолта -- вероятностью, что кредитополучатель не вернет кредит или задержится с выплатой, будет отличаться в силу национальных экономических и социально-культурных особенностей. Чем более однородна популяция клиентов, на которой разрабатывается модель, тем точнее прогнозирование дефолта. Поэтому очевидно, что нельзя автоматически перенести модель из одной страны в другую или из одного банка в другой. Даже внутри одного банка существуют различные модели для различных групп клиентов и различных видов кредита [62].

Однако при скоринговой процедуре отбора клиентов возникают некоторые проблемы.

Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента, так как многие из них плохо формализуемы.

Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Так, мужчина и женщина получают разные баллы при оценке кредитных рисков. При этом количественные значения этих баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам.

В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются застывшими во времени величинами, поскольку сдвиги в социально-экономических условиях приводят к изменению уровня риска каждого 

признака. Иными словами, система баллов должна оперативно обновляться. При этом пересчет балльной шкалы идет для каждого временного интервала с учетом специфики конкретного банка и выдаваемых им кредитов (краткосрочный, долгосрочный и т.п.).

В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. Никаких серьезных теоретических обоснований этой величины нет. Очевидно,  что в общем случае критический порог также является "плавающей" во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического.

Таким образом, поставить на "конвейер" выдачу кредитов на основе количественных методик оценки рисков весьма непросто. Всегда существует потребность неформальной перепроверки результатов современных количественных тестов [61].

На Западе при кредитовании юридических лиц скоринг-модели распространены не настолько широко, как в потребительском кредите. Это связано с тем, что для разработки модели очень трудно набрать достаточное количество компаний, сходных друг с другом: компании сильно отличаются по размеру, обороту, секторам экономики. Чем крупнее предприятие, тем труднее подобрать аналогичные предприятия для сравнения.

В отношении методов оценки кредитных рисков для юридических лиц актуальны те же проблемы, что и для физических. Так, при расчете вероятности банкротства фирмы аналитиками банка используются многофакторные модели, представляющие собой процедуру взвешивания основных показателей деятельности кредитуемого юридического лица. Далее полученный интегральный показатель сравнивается со своими эталонными значениями (их может быть несколько). По результатам сравнения делается окончательное заключение о платежеспособности хозяйственного субъекта.

Здесь, как и в предыдущем случае, проблема определения состава и числа взвешиваемых частных показателей однозначного решения не имеет. Вопрос же формирования системы весовых коэффициентов стоит еще более остро, чем для физических лиц, так как для количественного соизмерения роли и "веса" совершенно различных сторон жизни предприятия в данном случае нет вообще никакой объективной основы [2].

Достоинством этой модели является ее простота: достаточно рассчи

тать финансовые коэффициенты и взвесить их, чтобы определить класс кредитополучателя. Следует, однако, помнить, что в расчете рейтинга могут 

принимать участие только те значения, которые отвечают установленным нормативам.

Прогнозные модели используются для оцен

ки качества потенциальных кредитополучателей и базиру

ются на статистических методах, наиболее распро

страненным из которых является множественный дискриминантный анализ (МДА), известный так

же как «кластерный анализ».

Общий вид дискриминантной функции сле

дующий (формула 3.2):
Z = А_о + ∑A_i * F_i; i ϵ [1;n], (3.2)
где А_о, A_i - некоторые параметры (коэффициен

ты регрессии);

F_i - факторы, характеризующие финансовое состояние кредитополучателя (например, финансовые коэффициенты).
Наиболее известной моделью МДА является модель Альтмана. В 1977 году Альтманом, Хольдерманом и Нарайаной был введен Z-анализ на основании сле

дующего уравнения (формула 3.3):
Z = 1,2 X1 + 1,4X2 + 0,6X3 + 1,0X4 + 3,3X5, (3.3)
где X1 - отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

Х2 - отношение реинвестируемой прибыли к сумме активов;

ХЗ - отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х4 - отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов;

Х5 - отношение брутто-прибыли (прибыли до налогообложения) к сумме активов.
Отнесение предприятия к определенному классу надежности производится на основании следующих значений индекса Z:

Z < 1,8 - вероятность банкротства очень вы

сокая;

1,8 < Z < 2,7 - вероятность банкротства вы

сокая;

2,7 < Z < 3,0 - вероятность банкротства низкая;

3,0 < Z - вероятность банкротства очень низкая.

Пятифакторная модель Альтмана, построен

ная на основе анализа состояния 66 фирм, позво

ляет дать достаточно точный прогноз банкрот

ства на 2 - 3 года вперед. Факт банкротства на один год можно установить с точностью до 95%.

Недостатками классификационных моделей являются переоценка роли коли

чественных факторов, произвольность выбора системы базовых 

количественных показателей, высокая чувствительность к иска

жению (недостоверности) исходных данных, сравнительная громоздкость. [26, с. 2-8].

Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как кредитные портфели и вырабатывают разнообразные модели, позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем оценки риска кредитного портфеля в целом и создания резерва на покрытие возможных убытков. Теория управления рисками уже сейчас гораздо больше, чем просто теория для многих западных банков. Признавая ее ограниченность, они, тем не менее, считают, что она помогает количественному измерению рисков и определению степени их вероятности, следовательно, и принятию верных решений.

В странах с рыночной экономикой в банковской практике придерживаются различных методов оценки кредитного портфеля. Среди них подход, основанный на вероятностном моделировании процесса убытков кредитного портфеля. Данный подход во многом основан на идеях расчета страховых контрактов, подверженных риску больших (катастрофических) потерь при малой вероятности наступления таких событий. Несомненным достоинством данного подхода является возможность проведения прямых аналитических расчетов для получения полного распределения убытка кредитного портфеля. Однако, в основе этого подхода лежит лишь вероятностное предположение модели о моменте возникновения убытка по кредитному портфелю, которое, однако, не имеет под собой четкого причинно-следственного экономического обоснования.

Существуют и другие методы оценивания кредитного качества портфеля: подход основанный на учете макроэкономических факторов; структурный подход, основанный на модели Блэка-Шоулса теории опционов; подход основанный на матрицах переходных вероятностей [66].

Особое место в системе управления кредитными рисками занимает страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, 

например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений [58, с. 30-33].

Важное значение в управлении кредитным риском имеет формирование службы кредитных бюро. В таких бюро записывается кредитная история всех людей, когда-либо обращавшихся за кредитом в любую кредитную организацию страны.

В кредитных бюро содержатся следующие виды данных:

- социально-демографические характеристики;

- судебные решения (в случае передачи дел о востребовании задолженности по кредиту в суд);

- информация о банкротствах;

- данные об индивидуальных кредитополучателях, получаемые от кредитных организаций по принципу «ты -- мне, я -- тебе», т. е. банк может получать информацию о клиентах других банков, только если сам поставляет аналогичную информацию [2].

Значение кредитных бюро чрезвычайно велико, их существование позволяет кредитным организациям выдавать кредиты клиентам, которые ранее в этой организации не обслуживались. Кроме того, общепризнанной является ценность предыдущей кредитной истории для прогнозирования вероятности дефолта [70, с.26-27].

Эффективным инструментом управления кредитными рисками в странах с рыночной экономикой является также кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные деривативы - производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (приобретателя кредитной защиты) к покупателю риска (продавцу кредитной защиты). Основной набор таких инструментов - это особо сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным рискам (credit linked notes), и прочие. Гарантии, синдицированные займы, опционы на активы и страхование кредитных рисков не являются кредитными деривативами, хотя в чем-то природа кредитных деривативов схожа с этими финансовыми операциями.

Кредитные деривативы отличаются от обычных производных инструментов тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих 

рисков, встать в «короткую» или «длинную» позицию с желаемым профилем риска [17, с. 25-32].

Использование кредитных деривативов западными банками мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков.

В числе применяемых на западе деривативных кредитных инструментов наиболее широко используются:

1. Кредитные опционы - это обычные опционы покупателя (колл) и продавца (пут), "написанные" на некоторый актив компании-кредитополучателя. Выплата по кредитному опциону является некоторой функцией стоимости актива компании- кредитополучателя на момент времени, указанный в контракте. Покупатель такого контракта должен заплатить некоторую премию, которая является аналогом страховки от неблагоприятного изменения кредитного качества компании- кредитополучателя. Примером спрэд-опциона может служить опцион продавца (пут) с ценой исполнения равной доходности государственной облигации на момент исполнения плюс некоторое фиксированное число базисных пунктов доходности.

2. Кредитный своп - соглашение, позволяющее двум сторонам произвести обмен кредитного риска некоторого актива (или портфеля активов) без переуступки самого актива. Покупатель кредитного свопа получает от продавца некоторую премию, в обмен за которую он соглашается произвести необходимый платеж при наступлении "кредитного события" со стороны компании-кредитополучателя. Под "кредитным событием" обычно понимается дефолт компании- кредитополучателя, но оно может включать в себя и другие события (такие как понижение рейтинга) способные повлиять на возможность выплаты по обязательству компании- кредитополучателя. Платеж покупателя кредитного свопа в случае наступления "кредитного события" может быть как фиксированной суммой, так и зависеть от стоимости обязательства компании- кредитополучателя после наступления этого события. Кредитные свопы иногда также называют дефолт-свопы или (что иногда вводит в заблуждение) дефолт-опционы. [5]

3. При total return свопах двое контрагентов обмениваются всеми экономическими рисками (т.е. и рыночным и кредитным рисками), проистекающими из данного обязательства компании- кредитополучателя. По этому соглашению продавец total return свопа производит периодические платежи, которые, как правило равны произведению некоторой "индикаторной" плавающей процентной ставки на номинальную величину контракта. Покупатель total return свопа взамен производит платежи равные общей ставке роста стоимости обязательства компании- кредитополучателя, умноженной на 

некоторую номинальную величину. Продавец кредитного свопа несет риск уменьшения стоимости обязательства компании- кредитополучателя.

4. Кредитные linked notes по сути представляют собой комбинацию купонной облигации и кредитного опциона. По этому соглашению продавец берет на себя обязательство производить периодические платежи в течение срока действия контракта, но величина процентов по этим выплатам может быть уменьшена на некоторую определенную величину базисных пунктов, если произойдет дефолт со стороны компании- кредитополучателя, к которой привязано (linked) данное соглашение.

Кредитные деривативы впервые были представлены в 1992 году на Парижской конференции Международной ассоциации по свопам и производным инструментам. Основная идея состояла в том, чтобы "рассеять" кредитный риск, сосредоточенный в основном в банковском секторе, среди большого числа участников денежного рынка, одновременно предоставляя последним выход на высокодоходный (по сравнению с рынком казначейских обязательств) рынок долговых инструментов. Помимо этого, возникающая при привлечении большого числа участников рыночная конкуренция должна была по замыслу предоставить лучшие условия заимствования на рынке для компаний и корпораций. Объем рынка производных кредитных инструментов к сегодняшнему моменту оценивается свыше $ 100 млрд. [5].

Таким образом, коммерческие банки стран с развитым рынком проблеме кредитного риска уделяют большое внимание. Это проявляется в непрерывном поиске новых и совершенствовании уже опробованных методов минимизации риска.
3.2 Тенденции и перспективы управления кредитным риском в Республике Беларусь
В Республике Беларусь для оценки, выявления, предупреждения и минимизации банковского кредитного риска используется опыт российских и западных банков. Наиболее часто встречающими

ся в отечественных банках способами минимизации кредитных рисков являются оценка кредитоспособности кредитополучателей, материальное обеспечение выданных кредитов, диверсификация кре

дитных портфелей и создание специального ре



зерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе.

Потенциал банковской системы нашей страны пока еще отстает от нужд экономики и, по сути, тормозит ее развитие, так как ресурсная база экономики составляет менее 40 процентов от ВВП, а этого крайне недостаточно. Несмотря на наметившуюся тенденцию снижения ставки рефинансирования Национального банка, ее уровень еще очень высок для экономики. [11, с.60]

Перед белорусскими банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение кредитополучателей. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.

Отечественные банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

- отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;

- отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;

- излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

- плохой анализ кредитуемой отрасли;

- поверхностный финансовый анализ кредитополучателей;

- завышенная стоимость залога;

- недостаточно частые контакты с клиентом;

- недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования;

- отсутствие контроля над кредитами;

- неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов;

- плохой контроль за документированием кредитов;

- чрезмерное использование заемных средств;

- неполная кредитная документация;

- отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам;

- неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или 

секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность [25, с. 39].

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.

В Беларуси, по оценке специалистов, большая часть просроченных и невозвра

щенных кредитов вызвана недостаточно точной оценкой кре

дитоспособности креди

тополучателя, и только незначительная часть кредитов - форс-мажорными обстоя

тельствами (болезнь кредитополучателя, стихийное бедствие, потеря работы по причине сокращения штата и т.д.).

Анализ деятельности бело

русских банков показывает, что типовых методик для оценки кредитоспособности кредито

получателей - физических лиц в стране нет, поэтому каждый банк самостоятельно определя

ет показатели при оценке кре

дитоспособности клиента. Можно выделить две методики определения кредитоспособности индивидуальных кредитополучателей:

1) методика экспертной оценки кредитоспособности кли

ента, используемая АСБ «Беларусбанк»,ОАО«Белагропромбанк», ОАО «Белвнешэкономбанк» и др.;

2) методика оценки кредитоспособности клиента, используемая ОАО

«Белинвестбанк», ОАО «Приорбанк» и др.

Первая методика предполагает расчет коэффициента кредитоспособности (Кд), значение которого является основой для определения максимально возможной суммы кредита . При обращении физического лица в банк работник службы кредитования по данным документов клиента определяет среднемесячную сумму доходов и расходов кредитополучателя, анализирует возмож

ность ежемесячного погашения запрашиваемой суммы кредита (основного долга и процентов) путем расчета коэффициента платежеспособности, значение которого не должно превышать 50%.

Среди доходов учитывают

ся заработная плата, премии, единовременные вознагражде

ния, пенсии, стипендии, дохо

ды по договорам граждан

ско-правового характера, дохо

ды от предпринимательской де

ятельности. К основным стать

ям расходов относятся: расхо

ды на потребление, уплата на

логовых и неналоговых плате

жей, алименты, размер комму

нальных платежей, ежемесячные платежи по ранее полученным кредитам. Коэффициент Кд показывает, какой удельный вес ежемесячные платежи по кредиту (основной долг и проценты) составляют в общем объеме чистого дохода кредитополучателя. Кредит предоставляется, если коэффициент Кд не 

превышает 0,5, то есть ежемесячные платежи по кредиту не превышают половину средне месячного чистого дохода кредитополучателя.

Согласно второй мето

дике кредитоспособность кли

ента определяется путем расче

та ежемесячного платежа по кредиту с учетом размера мини

мального потребительского бюджета.

Определяется кредитоспо

собность исходя из уровня до

хода и рассчитанного показате

ля размера ежемесячного пла

тежа по кредиту, который в от

личие от первой методики не ограничивается 50% размера чистого дохода кредитополуча

теля, а зависит непосредствен

но от размера бюджета прожи

точного минимума на каждого члена семьи. На основании полученного значения рассчиты

ваются максимальная сумма кредита и срок кредитования.

Несмотря на различный подход к оценке кредитоспо

собности, рассмотренные мето

дики белорусских банков пос

троены по единым принципам и поэтому обладают рядом схо

жих недостатков:

- анализ проводится по дан

ным за истекший период време

ни, которые содержат информа

цию о доходах и расходах кре

дитополучателя на одну отчет

ную дату;

- при проведении оценки отсутствует информация о мо

ральном облике, репутации [24, с. 18-21].

Свести к минимуму кредитный риск лишь путем анализа кредитоспособности кредитополучателя и прогнозирования погашения кредита нельзя. Даже при оценке кредитополучателя как первоклассного следует определить внешние источники средств, пригодные для погашения долга банку в случае невозможности погашения самим кредитополучателем кредита за счет его эффективного использования. Это также является одним из мето

дов минимизации кредитных, рисков в отечественных банках. В настоящее время в банковской практике такими внешними источника

ми являются средства от реализации заложенных кредитополучателем ценностей, средства третьих лиц — гарантов и поручителей, исполняющих обязательс

тва по погашению долга банку вместо несостоятельного кредитополучателя.

Наиболее распространенной формой обеспечения обязательств кредитополучателя по погашению долга является залог. Одновременно он порождает и наибольшее количество проблем. В качестве требований, предъявляемых к залогу, можно выделить его приемлемость и достаточность. Приемле

мость залога определяется его качеством, а оно в значительной степени за

висит от возможностей кредитора в будущем реализовать заложенные кредитополучателем ценности при непогашении кредита. На ликвидность залога влияет ряд факторов и прежде всего правильная оценка залога. Не следу

ет завышать стоимость залога при ориентации на рыночные цены, необходимо учитывать возможность частичной потери рыночной 

стоимости в период действия договора залога. Особое внимание нужно уделять изучению состава заложенных ценностей. Это в наибольшей степени относится к такому виду материальных ценностей, как производственные запасы и готовая продукция, Как правило, ассортимент такого рода ценностей бывает достаточно широк, и к до

говору залога дополнительно оформляется опись, в которой, кроме коли

чества единиц, цены и общей стоимости заложенных ценностей, целесооб

разно указывать даты приобретения запасов и производства готовой про

дукции. Изучение кредитным работником этих сроков позволит исклю

чить возможность предоставления в залог неходовых и залежалых товар

но-материальных ценностей и готовой продукции, не имеющей сбыта [37, с. 42-46].

Одной из форм обеспечения возвратности кредита являются гарантии третьих лиц по погашению долга.

Еще способом распре

деления кредитного риска, ши

роко применяемым в зарубеж

ных странах является страхование кредитодателем объекта кредитования и риска невозврата кредита. С применением данной формы обеспе

чения возвратности был связан ряд проблем. Пленум Высшего хозяй

ственного суда принял решение о том, что невозврат кредита не может являться объектом страхования и рассматриваться в качестве рис

ка. Кредиты, по которым формой исполнения обязательств являлось страхование и по которым параллельно не использовались иные формы, с принятием данного решения трансформировались фактически в "бланко

вые", т.е. кредиты, по которым отсутствуют внешние источники погаше

ния долга. Этим объясняется рост доли 'бланковых" кредитов в кредит

ном портфеле банков, хотя подобные кредиты традиционно являются вы

соко рисковыми и, как правило, применяются банками только при взаи

моотношениях с финансово устойчивыми и постоянными клиентами. По этой причине в республике в настоящее время данный способ обеспечения обя

зательств по возврату кредита не получил должного развития [24, с. 21-24].

Минимизацией кредитного риска также можно считать контроль банка за целевым направлением кредита на стадии его предоставления. Однако, убедившись в целевом направлении кредита, банк не может быть уверен в его дальнейшем целевом использовании. На первый взгляд это кажется парадоксальным, но на практике достаточно реально нецеле

вое использование кредита даже при изначально правильном целевом нап

равлении. Считается, что выявить нецелевое использование кредита можно при помощи проведения проверок его материального обеспечения.

Одной из форм минимизации кредитного риска является его опознание и сглаживание уже в процессе пользования кредитом. Это выражается в пе

риодических ревизиях кредитных портфелей коммерческих банков и созда

нии 

специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе.

В настоящее время работа коммерческих банков в этой области рег

ламентируется Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 138 от 28.09.2006 г. "Об утверждении инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специаль

ных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе". В данной инструкции учтены некоторые проблемы, которые возникали при формирова

нии специальных резервов по методике, используемой ранее. Очень важно, что в настоящее время конкретно определен круг операций, являющихся кредит

ными по своей экономической сущности. Недостаточно четкое их определе

ние приводило к тому, что рядом банков при формировании резервов не учитывались межбанковские кредиты и микрокредиты. Инструкция содержит требование обязательного формирования резерва и отнесения отчислений на расходы банка независимо от размеров получен

ных доходов. Отсутствие подобного требования давало возможность ряду банков формировать резерв только в пределах полученных доходов. В ре

зультате в таких банках искажались данные о реальности финансовых ре

зультатов и их можно считать несопоставимыми с данными тех банков, ко

торые формировали специальные резервы в полном объеме. В настоящее время банки поставлены в равные условия в отношении полноты формиро

вания резерва, однако и теперь существуют банки, у которых суммы факти

чески созданного резерва меньше рассчитанных сумм.

Что же касается хеджирования кредитного риска, то следует отметить, что на белорусском рынке кредитные деривативы пока не получили своего распространения. Развитие такого рынка тормозит как наличие нерыночных ограничений, таких как жесткий валютный контроль и негибкая налоговая система, так и недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также отсутствие достаточного количества кредитоспособных участников финансового рынка.

На белорусском рынке перенос кредитных рисков осуществляется с помощью традиционно легко понимаемых банковских гарантий и синдицированных кредитов. Примером использования кредитных деривативов могут служить credit linked notes (CLNs), которые часто использовались в схемах привлечения инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и других высокодоходных белорусских финансовых активов. Бесценный опыт, полученный участниками рынка в последние годы, несомненно, вызовет интерес к такого рода инструментам и в будущем.



Сделки с кредитными деривативами пока не имеют специального законодательного регулирования в Республике Беларусь. Кроме того, существует риск, что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как сделки пари (похожая ситуация имеет место в некоторых других юрисдикциях).

Отсутствие унифицированной документации при оформлении подобных сделок является серьезным барьером для распространения рассматриваемых инструментов [5].

Таким образом, управление кредитным риском по своей сути является основной и наи

более трудной составляющей кредитной деятельности. Оценка степени кредитного риска не формальный, а творческий процесс, требующий от работников банка знаний, аналитического мышления, умения определять и анализировать тенденции в хозяйственной деятельности, финансовом положении заемщиков, прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств на экономическое положение фирм, хорошо разби

раться в психологии людей. На сегодняшний день коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество методов минимизации кредитного риска. Многие из них выдержали проверку временем. К таким методам можно отнести модели прогнозирования банкротства и рейтинговой оценки кредитоспособности кредитополучателя, модификацией которой являет

ся кредитный скоринг. Особое место в системе управления кредитными рисками занимает страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond.

Важное значение в управлении кредитным риском имеет формирование службы кредитных бюро. Значение кредитных бюро чрезвычайно велико, их существование позволяет кредитным организациям выдавать кредиты клиентам, которые ранее в этой организации не обслуживались. Кроме того, общепризнанной является ценность предыдущей кредитной истории для прогнозирования вероятности дефолта.

Эффективным инструментом управления кредитными рисками в странах с рыночной экономикой является также кредитные деривативы в операциях хеджирования.

Вышеперечисленные методы отличаются друг от друга периодом использования их в кредитном процессе, путями достижения конечного результата, а также приоритетностью каждого из них. Особую актуальность принимает разработка новых методов, основанных на современных информационных и банковских технологиях. В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании.



Наиболее часто встречающими

ся в отечественных банках способами минимизации кредитных рисков являются оценка кредитоспособности кредитополучателей, материальное обеспечение выданных кредитов, диверсификация кре

дитных портфелей и создание ре

зерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе.

Стратегическими направлениями развития системы управления рисками в ОАО «Белвнешэкономбанк» будет построение современного интегрированного в бизнес-процессы риск-менеджмента, автоматизация процедур управления рисками, использование методов количественной, формализованной оценки финансовых рисков, портфельного управления рисками.

Изменения в системе управления рисками будут направлены, прежде всего, на изменение организации кредитного процесса и совершенствование управления кредитным риском, как наиболее существенным для Банка на данном этапе развития.

Предусматривается разделить полномочия и исключить возможные конфликты интересов при принятии решений по кредитным операциям путем функционального отделения менеджеров клиентов и процесса оценки кредитных рисков со стороны подразделения по управлению рисками.

Планируется создать независимую систему оценки риска (кредитные предложения, финансовый анализ и анализ субъективной оценки кредитоспособности клиентов) и рейтинговую систему кредитоспособности заемщика как инструмента количественной кредитного риска и важного элемента процесса принятия решений.

Система рейтинговых оценок предоставит улучшенную основу для анализа отчетности портфеля, даст возможность отслеживать развитие качества портфеля, основанном на содержательном и усовершенствованном индикаторе клиентской кредитоспособности.

Целью внедрения является развитие статистически поддерживаемой системы рейтинговых оценок, которая распределит классы и вероятность дефолта (ВД) клиентов до принятия решения о кредите и на протяжении всего срока кредита.

Основываясь на ВД (вероятности дефолта) планируется разработать систему ценообразования с поправкой на риск, обеспечивающую покрытие (ожидаемых) потерь вследствие риска кредитов. Без подобных инструментов возникает вероятность, что процентные ставки будут являться результатом договоренности с клиентами без учета их объективной кредитоспособности.

По всем этапам кредитного процесса и кредитного контроля будет разработан Порядок взаимодействия подразделений Банка (подразделений центрального аппарата и филиалов (отделений)), с описанием этапов работ, содержанием работ и ответственных за их осуществление, описанием 

функциональных обязанностей сотрудников при осуществлении данных работ и схемы кредитного документооборота.

Формирование системы управления рисками, адекватной стоящим перед Банком задачам и профилю риска, потребует изменений в организационной структуре, а также обучения персонала.

С целью повышения эффективности управления активами и обязательствами Банка и поддержания необходимого уровня процентной маржи, будет продолжено совершенствование процедур управления процентным риском банковского портфеля и ликвидностью Банка на основе стресс-тестирования, гэп-анализа и использования моделей прогнозирования денежных потоков.

Одним из ключевых элементов рыночного риск-менеджмента является анализ гэпов, позволяющий определить нарушения баланса между активами и пассивами в вопросах ликвидности и установления периодов процентной ставки. Создание программы анализа гэпов потребует значительных усилий со стороны менеджеров по рыночному риску и ИТ специалистов.

В части управления рыночными рисками Банк планирует создать процедуры оперативного выявления, оценки и ограничения рисков в портфелях облигаций, производных финансовых инструментов. По мере развития финансового рынка, появления сложных финансовых инструментов и накопления статистической информации, Банк будет переходить к методам управления рыночными рисками на основе их количественной оценки.

Будет разработана документация систем риск-менеджмента, охватывающая все соответственные риски и все важные процессы. Данные документы так же будут полезными инструментами при общем обучении сотрудников и объяснении норм риск-менеджмента внутри Банка.

Перед белорусскими банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Отсутствие развитой нормативно-правовой базы в области управления банковскими рисками препятствует развитию таких методов минимизации рисков как хеджирование и страхование. Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и неликвидность.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1) Кредитный риск — это неспособность партнера фи

нансовой сделки исполнить условия кредитного договора. В отличие от других видов экономических рисков, кредитный риск обладает специфическими чертами, выделяющими его из общей совокупности рисков. Важ

нейшей отличительной особенностью кредитного риска является то, что он связан с движением кредита.

Кредитный риск присущ деятельности любой кредитной организации и решение вопросов минимизации уровня риска при принятии управленческих решений носит первостепенное значение.

Кредитный риск банка - это неотъемлемая характеристика банковской деятельности, состоящая в наличии неопределенности в выборе приоритетов размещения денежных средств на условиях платности и возвратности и вероятности неблагоприятных результатов принятых решений.

Все виды банковских рисков тесно связаны друг с другом и оказывают непосредственное взаимовлияние. На величину кредитного риска коммерческого банка оказывает влияние значительное количество факторов, иначе говоря, можно сказать, что кредитный риск тесно взаимоувязан с иными видами банковских рисков: страновым, валютным, риском форс-мажорных обстоятельств, правовыми рисками и др.

2) Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании.

Обычно все факторы разделяют на две большие группы: внешние (на макро- и мезоуровне) и внутренние (на уровне кон

кретного кредитополучателя). Далее в зависимости от характера воздейст

вия факторов на результаты хозяйственной деятельности приня

то выделять факторы прямого и косвенного воздействия. Вместе с тем отнести какой-либо фактор риска к группе факторов пря

мого или косвенного воздействия можно лишь с определенной долей условности.

По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причи

ной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь.

3)Управление риском — это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового.

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный 

набор отдельных мероприятий, а определенную систему, которая состоит из двух субсистем: управляемой, или объекта управления, и управляющей, или субъекта управления. Система управления кредитным риском строится в соответ

ствии с кредитной политикой банка, одобренной советом дирек

торов и сопровождаемой формализованными стандартами кре

дитования.

В структуре управления кредитным риском выделяют звенья и уровни управления и их связи — горизонтальные и вертикаль

ные.

В экономической литературе чаще всего говорят о четырех общих методах управления финансовым риском: избежание (от

каз), снижение (минимизация), страхование, удержание. Приме

нительно к управлению кредитным риском коммерческого банка достаточно хорошо изучены такие методы регулирования риска, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособ

ности заемщика, создание резервов для покрытия кредитного риска, анализ и поддержание оптимальной структуры кредитно

го портфеля, целевого ис

пользования кредитов. Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как секьюритизация активов и сегментация и продажа кредитов.

Применяемые в современной практике банковского дела методы оценки качества кредитного портфеля банка ориентированы на создание системы показателей, учитывающих различные аспекты управления кредитным риском.

4)На сегодняшний день коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество методов минимизации кредитного риска. Многие из них выдержали проверку временем. К таким методам можно отнести модели прогнозирования банкротства и рейтинговой оценки кредитоспособности кредитополучателя, модификацией которой являет

ся кредитный скоринг. Особое место в системе управления кредитными рисками занимает страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond.

Важное значение в управлении кредитным риском имеет формирование службы кредитных бюро.

Эффективным инструментом управления кредитными рисками в странах с рыночной экономикой является также кредитные деривативы в операциях хеджирования.

Вышеперечисленные методы отличаются друг от друга периодом использования их в кредитном процессе, путями достижения конечного результата, а также приоритетностью каждого из них. Особую актуальность принимает разработка новых методов, основанных на современных информационных и банковских технологиях. В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог 

успеха банка при кредитовании.

В Республике Беларусь для оценки, выявления, предупреждения и минимизации банковского кредитного риска используется опыт российских и западных банков. Наиболее часто встречающими

ся в отечественных банках способами минимизации кредитных рисков являются оценка кредитоспособности кредитополучателей, материальное обеспечение выданных кредитов, диверсификация кре

дитных портфелей и создание ре

зерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе.

За период с 2008 года по 2010 год задолженность клиентов и банков по банковской системе в целом возросла, в то же время доля проблемной задолженности в задолженности клиентов и банков снизилась.

Тем не менее перед белорусскими банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Отсутствие развитой нормативно-правовой базы в области управления банковскими рисками препятствует развитию таких методов минимизации рисков как хеджирование и страхование. Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность кредитополучателей и неликвидность залогового имущества.

Таким образом, управление кредитным риском по своей сути является основной и наи

более трудной составляющей кредитной деятельности. Оценка степени кредитного риска не формальный, а творческий процесс, требующий от работников банка знаний, аналитического мышления, умения определять и анализировать тенденции в хозяйственной деятельности, финансовом положении заемщиков, прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств на экономическое положение фирм, хорошо разби

раться в психологии людей.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. 
   Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991. - 122 с.
   
2. 
   Андреева Г.В. Скоринг как метод оценки кредитного риска / http://www.cfin.ru/
   
3. 
   Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 1998. № 1. С. 23 - 29.
   
4. 
   Баканов М. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке // Финансист, № 10, 1997. 416 с.
   
5. 
   Баланс ОАО «Белвнешэкономбанк» за 2008 год
   
6. 
   Баланс ОАО «Белвнешэкономбанк» за 2009 год
   
7. 
   Баланс ОАО «Белвнешэкономбанк» за 2010 год
   
8. 
   Банки ищут пути снижения кредитного риска. Одним из вариантов снижения кредитного риска стало широкое обращение финансовых институтов к кредитным деривативам / http://news.finance.ua/
   
9. 
   Банковкий кодекс Республики Беларусь.
   
10. 
    Банковское дело: Учеб. для вузов / О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева; Под общ.ред. О.И.Лаврушина. -М.:Финансы и статистика, 1998. 574с.
    
11. 
    Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. М.: Логос, 2002.573 с
    
12. 
    Беляков А.В. Проблемы управления процентным риском // Финансы и кредит, 1998. №12(48).-С.З-5.
    
13. 
    Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление // Финансы и кредит, 2000, № 9(69). С.20 - 28.
    
14. 
    Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003. 256 с.
    
15. 
    Битков В.П., Насибян С.С. Формы проявления кредитного риска // Банковские услуги, 2001. № 2. С.22 - 28.
    
16. 
    Бонцевич Н. Формирование кредитного портфеля банка // Деньги и кредит. 2002. №1. С.9-12.
    
17. 
    Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА–М, 1996. 338с.
    
18. 
    Бычков В.П. О банковских резервах // Банковское дело. 2005. № 4. С.21-25.
    
19. 
    Бюллетень банковской статистики. 2008. № 6. Мн.: Главное управление платежного баланса и банковской статистики НБ РБ, 2008.
    
20. 
    
    
21. 
    Бюллетень банковской статистики. 2009. № 11. Мн.: Главное управление платежного баланса и банковской статистики НБ РБ, 2009.
    
22. 
    Бюллетень банковской статистики. 2010. № 3. Мн.: Главное управление платежного баланса и банковской статистики НБ РБ, 2010.
    
23. 
    Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке: Рабочие материалы ИЭР. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1997. 226 с.
    
24. 
    Введение в управление кредитным риском: Пер. с англ. / Ред. О.Кучерева. –Б.м.: Прайтс Уотерхаус, 1994. 334 с.
    
25. 
    Дорох Е.Г. Управление кредитным риском в сфере банковского кредитования строительства и покупки жилья // Вестнк Ассоциации белорусских банков.2005. №9-10. С 18-24.
    
26. 
    Драенкова Е. Оценка кредитного риска в филиалах банка // Банковский вестник. 2005. № 3. С. 39-41.
    
27. 
    Жоваников В.Н. Менеджмент кредитных рисков: теоретические аспекты и практические решения // Финансы и кредит. 2003. №10. С. 2-15.
    
28. 
    Кабушкин С.Н. Классификация и факторы банковского кредитного риска // Вестник ассоциации белорусских банков. 2000. №22. С.20-29
    
29. 
    Кабушкин С.Н. Методы управления банковским кредитным риском // Вестник БГЭУ. 2000. №5. С.25-30.
    
30. 
    Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. пособие / С.Н. Кабушкин.- М.: Новое знание, 2004.- 336 с.
    
31. 
    Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка // Финансы и кредит. 2002. №7. С. 46-51.
    
32. 
    Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.: Логос, 1997. 143 с.
    
33. 
    Кифф Дж., Мишо Ф.-Л., Митчелл Дж. Инструменты передачи кредитного риска // Банковское дело. 200... № ... С.6-8.
    
34. 
    Ковалева А. Способы предупреждения и смягчения рисков в деятельности французских банков // Вестник Ассоциации белорусских банков. 2005. №37. С.40-46.
    
35. 
    Купчинова О.В. Некоторые проблемы минимизации кредитных рисков // Вестник БГЭУ. 1997. №3. С.24-30.
    
36. 
    Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка М.: «Экзамен», 2000. 224 с.
    
37. 
    Лаврушин О.И. Банковское дело.- М.: КНОРУС, 2008г, с. 144.
    
38. 
    Лисянский И.Л. Залог как фактор снижения кредитного риска банка // Финансы и кредит. 2002. № 21. С. 42-46.
    
39. 
    
    
40. 
    Мазуренок О. Страхование кредитных рисков // Банковский вестник.2003. №8. С.58-61.
    
41. 
    Маренков Н.Л. Антикризисное управление: контроль и риски коммерческих банков и фирм в России: Учебное пособие / Под ред. С.С. Ильина М.: Едиториал УРСС, 2002. 360 с.
    
42. 
    Никитина Т.В. Банковский менеджмент. СПб.: Питер, 2002.
    
43. 
    Новичихин С.П. Оценка кредитного риска // РИСК. 2001. №2 С.29-32
    
44. 
    Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. - 2000.№4.С. 28-30.
    
45. 
    Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. 268 с.
    
46. 
    Пенкина И. Высокие кредитные риски сдерживают рейтинги российских банков. Банковское дело. 2004. № 2. С.11-13.
    
47. 
    Питер С.Роуз. Банковский менеджмент: Пер.с англ. М.: Дело, 1997.743с.
    
48. 
    Петренко Т. Оценка рисков по кредитному портфелю. // Банковские технологии. – 2002. - №9. – С. 28-30.
    
49. 
    Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 138 Об утверждении Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе
    
50. 
    Постановление НБ РБ от 30.12.2003г № 226 «Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата.
    
51. 
    Предтеченский А.Н. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка // Банковское дело. 2005. № 4. С.28-33.
    
52. 
    Принципы управления рисками процентных ставок /Документы Базельского Комитета // Бизнес и банки. - 1998. - № 15-20.
    
53. 
    Российская банковская энциклопедия М.: ЭТА, 1995. 552 с.
    
54. 
    Райзберг Б.Л., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРЛ-М, 2002. 480 с.
    
55. 
    Ружина О. Не скорый скоринг. Методики оценки кредитополучателя не поспевают за ростом рынка потребительского кредитования / http://eup.ru/
    
56. 
    Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте // Банковское дело. 2004. № 1. С.32-37.
    
57. 
    Русанов Ю.Ю. Информационные каналы банковского риск-менеджмента // Банковское дело. 2005. № 4. С. 34-38.
    
58. 
    Савонь В. Создание системы управления рисками в банке // Банковский вестник. 2005. № 3. С.49-51.
    
59. 
    
    
60. 
    Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело, 1995. 70 с.
    
61. 
    Семеко Г. Банковский сектор Великобритании // Вестник Ассоциации белорусских банков.2005. № 40. С. 29-35.
    
62. 
    Семенков Д.А. Риск-менеджмент в коммерческом банке: его роль и значимость // Банковские услуги. 2000. № 4. С. 17—20.
    
63. 
    Синки Джозеф Ф.. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. 4-е изд. М.: Catallaxy, 1994. 937 с.
    
64. 
    Скоринг обмануть можно. Но лишь на какое-то время // Банковское обозрение. 2005. № 8. С. 6-10.
    
65. 
    Скоринг «физиков»: быть или не быть кредиту?/ http://www.franklin-grant.ru/
    
66. 
    Суворов А.В. Управление банковскими рисками // Финансы и кредит. 2008. № 13. С.53- 57.
    
67. 
    Супрунович Е. Управление кредитным риском // Банковский вестник. 2004. № 9. С. 25-31.
    
68. 
    Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы // Деньги и кредит. 2003. № 6. С. 25-27.
    
69. 
    Тонкий М.Н. Методологические условия управления кредитным рынком в коммерческом банке / http://www.finrisk.ru
    
70. 
    Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.: Юристь, 2002. 688 с.
    
71. 
    Уткин Э.А. Риск-менеджмент. М.: Тандем: Экмос, 1998. 287 с.
    
72. 
    Чиркова М.Б., Шувасва М.И. Некоторые вопросы управления кредитными рисками // Бухгалтерский учет в кредитных организациях , 2000. № 3 С.77 - 90.
    
73. 
    Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело. 2005. № 4. С. 26-27.
    
74. 
    Шевчук И. Современные методы управления рыночными рисками: международные подходы и практика // Вестник Ассоциации белорусских банков.2009. №27 С. 34-37.
    
75. 
    Шрайнер М. Кредитный скоринг: Очередной прорыв в микрофинансировании? / www.cgap.org/
    
76. 
    Юдин А. Кто стучится в дверь ко мне? Республика Беларусь к 2005 году намерена обзавестись сетью собственных кредитных бюро / http://www.economy-law.com/
    
77. 
    Еuromoney's risk ranking archive for 180 countries / www.euromoney.com
    
78. 
    Generally Accepted Risk Principles - Общепринятые принципы управления риском / www.GARP.com/
    



ПРИЛОЖЕНИЕ А
Классификация банковских рисков

Вид риска	Его характеристика
1	2
А.Кредитный риск
1.Прямой кредитный риск	Риск возможной некредитоспособности контрагента вследствие прекращения выполнения обязательств по выпущенным долговым ценным бумагам и привлеченным кредитам. В данном случае присутствует риск потери всей стоимости.
2.Риск кредитного эквивалента	Риск возможной некредитоспособности контрагента вследствие прекращения выполнения обязательств по опционам и свопам. В этом случае степень риска зависит от превалирующих рыночных цен.
3.Расчетный риск	Риск сбоев в процессе исполнения сделки
Б.Рыночный риск
1.Корреляционный риск	Невыполнение сложившихся закономерностей в корреляции между инструментами, продуктами, валютами или рынками.
2.Риск акций	Связан с изменениями цен на акции, волатильности цены акции, соотношений между ценами на рыночные акции, а также между ценой акции и рыночными индексами, уровня дивидендных выплат.
3. Процентный риск	Происходит от движения процентных ставок, включая изменения в ставках процента, изменения формы кривой доходности, волатильности процентных ставок, зависимостей и спрэдов между различными ставками и индикаторами
4.Валютный риск	Возникает в связи с изменением валютных курсов, а также волатильности валютных курсов.
5. Товарный риск	Является следствием изменения товарных цен, зависимостей пмежду наличными и форвадными ценами на товары, волатильности товарных цен, зависимостей между ценами на различные виды товаров.
6. Риск спрэда между различными долговыми ценными бумагами	Происходит от изменения спрэда между долговыми ценными бумагами разного кредитного рейтинга (например, между корпоративными и государственными).
В.Риск чрезмерной концентрации портфеля



Окончание приложения А

1	2
1. На определенных инструментах
2. На определенных крупных сделках
3. В определенном секторе экономики
Г. Риск ликвидности
1.Риск ликвидности рынка	Возможность недостатка рыночной ликвидности, понимаемой как возможность быстрой ликвидации (быстрого превращения в деньги) позиции или портфеля.
2. Риск благоразумной ликвидности	Неспособность поддержания минимальных соотношений ликвидности.
Д. Операционный риск
1. Риск ошибок при заключении и исполнении сделок	Ошибки при заключении и регистрации сделки, проведении расчетов по сделке, подписании договоров, поставке ценных бумаг.
2. Риск нарушения системы контроля за исполнением лимитов	Нарушение контроля в деятельности какого-либо подразделения, в том числе неиндетифицированное превышение лимитов, несанкционированное заключение лимитов, отмывание денег, несанкционированный доступ к торговой системе, недостаток контроля в процессе исполнения сделок.
3. Риск систем	Ошибки в применении компьютерных программ, ошибки в формулах, используемых в математических моделях, ошибки в расчетах, неадекватное или несвоевременное информирование менеджеров, нарушение в сетях или каналах связи, неадекватное планирование систем.
Е. Событийный риск
1. Риск нарушения валютной конвертации	Невозможность конвертации валюты как результат политических событий
2. Риск сдвигов процентных ставок	Невозможность привлечения финансовых ресурсов
3. Риск потери репутации	Имеет место потерь в бизнесе, что негативно отражается на деятельности компании в будущем
4.Риск изменения налогообложения
5. Риск изменения нормативной базы
6. Риск наступления глобальных форсможорных обстоятельств
7. Риск потери прав деятельности

Примечание: Источник: [75]



ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Факторы, воздействующие на величину кредитного риска
Индивидуальные риски

Совокупный риск

Физических лиц

Юридических лиц

Кредитного портфеля

1

2

3

1. 
   Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, отсутствие конвертируемости национальной валюты, сужение платеже
   
2. 
   способного спроса населения, инфляция и др.)
   

1.Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, отсутствие конвертируемости национальной валюты, спад производства, неблагоприятные изменения на отдельных рынках, инфляция и др.)

1.Нестабильность экономической ситуации (финансовый кризис, отсутствие конвертируемости национальной валюты, неразвитость информационного рынка, неблагоприятные изменения на финансовых рынках, инфляция и др.)

3. 
   Изменение материального положения кредитополучателя (увеличение (уменьшение) зарплаты, выход на пенсию, получение наследства и др.)
   

2.Изменение финансового состояния кредитополучателя (показатели финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности, ликвидности и др.)

2. 
   Изменение денежно-кредитной политики центрального банка (изменение норм обязательных резервов, ставки рефинансирования, нормативов риска, государственная поддержка приоритетных отраслей и др.)
   

3.Кредитная история кредитополучателя (отсутствует, положительная, отрицательная)

3.Кредитная история кредитополучателя (отсутствует, положительная, отрицательная)

3.Изменения в кредитной политике банка (переориентация ресурсов на другие отрасли, введение новых кредитных инструментов, изменение структуры управления и др.)

4.Изменение качества обеспечения кредита (сто

имости, ликвидности)
4. Изменение качества обеспечения кредита (сто

имости, ликвидности)
4.Личностный фактор (недостаток квалификации и опыта, микроклимат в коллективе, превышение должностных полномочий, злоупотребления и др.)



Окончание приложения Б

1	2	3
5.Изменение социального положения кредитополучателя (вступление в брак, изменение состава семьи и др.)	5. Качество управления предприятием-кредитополучателем (образовательный уровень, квалификация и опыт работы в данной сфере руководящего звена и др.)
6. Изменение условий кредитного договора (введение или отмена моратория на уплату процентов и основного долга, штрафных санкций, изменение процентных ставок, сроков погашения основного долга и др.)	6. Изменение условий кредитного договора (введение или отмена моратория на уплату процентов и основного долга, штрафных санкций, изменение процентных ставок, сроков погашения основного долга и др.)
7. Личностный фактор (недисциплиниро- ванность кредитополучателя, предоставление заведомо ложной информации, препятствование банковскому контролю, мошенничество и др.)	7. Личностный фактор (недисциплинированность кредитополучателя, предоставление заведомо ложной информации, препятствование банковскому контролю, мошенничество и др.)

Примечание. Источник: [29, стр.74-75]


ПРИЛОЖЕНИЕ В
Особенности содержания этапов управления кредитным риском индивидуального кредитополучателя и кредитного риска совокупности кредитных вложений

Этап управления кредитным риском	Особенности содержания этапов управления кредитным риском
	Конкретного кредитополучателя	кредитного портфеля
Идентификация факторов кредитного риска	Риск выражается в потенциальных причинах неисполнения кредитополучателем обязательств по кредитной сделке.	Риск выражается в последствиях неисполнения кредитополучателями обязательств по кредитным операциям.
Количественная оценка кредитного риска	Заключается в оценке кредитоспособности кредитополучателя и включает два этапа: - определение кредитного рейтинга кредитополучателя, как показателя, характеризующего вероятность неисполнения обязательств по кредитному соглашению; - определения масштаба потерь банка при неисполнении кредитополучателем обязательств	Группирование выданных кредитов по рисковым классам для расчета вероятных убытков: - по уровню кредитного риска; - по признаку взаимосвязи кредитополучателей между собой (действуют в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежат одному собственнику, связаны отношениями «поставщик - потребитель»)
Выбор варианта стратегии риска	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска конкретного кредитополучателя	Учитываются результаты количественной оценки уровня кредитного риска портфеля

Примечание. Источник: [39]


ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Кредитный портфель ОАО «Белвнешэнономбанк» отделения в г. Пинске млн. руб.

№ п/п	Наименование	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
1.	Кредитные вложения, в т.ч.	15600	12800	17500
	- тыс. долл. США	2480	2145	2515
	- тыс. евро	450	305	175
	- млн. бел. руб.	8759	5407	9255
	Из них физическим лицам	3300	2260	1620
1.1.	Срочные	15588	12782	17500
1.2.	Проблемные	12	18	-
1.2.1.	-просроченная задолженность	12	18	-
	-сомнительная задолженность	-	-	-
	-пролонгированная задолженность	-	-	-
2.	Фактически созданный резерв	86	146	175
2.1.	В т. ч. по срочным кредитам	82,4	137	175
2.2.	по просроченным кредитам	3,6	9	-

Примечание: Источник: собственная разработка[]