РЕФЕРАТ

тема «Организация финансовой системы»


Астана 2011




Важнейшим элементом хозяйственного механизма современного общества являются финансы.

Финансы – система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Финансы организаций составляют основную часть финансов, поэтому их теоретическая основа та же:

• 
  наличие товарно-денежных отношений;
  
• 
  функционирование государства.
  

Значит, наличие финансов организаций обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости.

Определение финансов организаций

Финансы предприятий — денежные отношения, возникающие меж

ду субъектами при формировании, движении и использовании ос

новного и оборотного капитала, нематериальных активов и финансо

вых ресурсов (включая фонды денежных средств) предприятий. Данное определение базируется на трактовке финансов предприя

тий, согласно которой финансы охватывают денежные отношения, воз

никающие при формировании, движении и использовании всех де

нежных ресурсов предприятий, — выручки от реализации продукции, операционных и внереализационных доходов, средств, полученных от эмиссии ценных бумаг, и т. д. В этом случае к финансам предприя

тий относятся денежные отношения, возникающие при покупке сы

рья, материалов, энергии, выдаче заработной платы, продаже выпу

щенной продукции, получении операционных и внереализационных доходов, а также распределение выручки и других поступивших де

нежных средств и т. д.

Таким образом, к финансам предприятий в этом случае относят все денежные отношения, определяющие приток или отток денеж

ных средств.



Известна и узкая трактовка финансов предприятий, согласно которой финансы охватывают денежные отношения, возникаю

щие при формировании, движении и использовании фондов денежных средств предприятий: фонд потребления, фонд накопле

ния, амортизационный, ремонтный и т. д. В этом случае к финансам предприятий не относят денежные отношения, возникающие при покупке сырья, материалов, энергии либо продаже готовой продукции.

Субъекты денежных отношений. При создании, функционирова

нии и ликвидации организаций возникают денежные отношения между:

• 
  учредителями, акционерами и предприятием при формиро
  
• 
  вании уставного (складочного, акционерного) капитала;
  
• 
  дирекцией и работниками при распределении и использова
  
• 
  нии доходов предприятия;
  
• 
  дирекцией предприятия и его подразделениями по поводу распределения прибыли, создания об
  
• 
  щезаводских фондов;
  
• 
  предприятиями-производителями продукции и поставщи
  
• 
  ками сырья, материалов, комплектующих, энергии, обору
  
• 
  дования, запасных частей, транспортных и других услуг;
  
• 
  предприятиями-заказчиками и подрядными строительными, монтажными, пусконаладочными, ремонтными, проектны
  
• 
  ми организациями по поводу выполнения соответствующих работ;
  
• 
  предприятием и бюджетами различных уровней, налоговыми органами по поводу платежей в бюджет и ассигнований из бюджета;
  
• 
  предприятием и страховыми организациями по поводу стра
  
• 
  хования имущества, рисков, и многое другое.
  

Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

Общим элементом финансовых отношений является также то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операций, иници



ированных самим предприятием или другим участником экономического процесса. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состо

яние финансов предприятия определяется прежде всего состоянием его производственно-хозяйственных характеристик (факторов).

В современных экономических теориях бизнес рассмат

ривается как система движения капиталов. Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск длительных источни

ков для финансирования — главные задачи организации финансов предприятия.

Классификация финансов организаций. Классифицируют финан

сы в зависимости от организационно-правовых форм, отраслевой принадлежности, субъектов права собственности и размеров орга

низаций.

По организационно-правовым формам различают финансы:

• 
  предпринимателя без образования юридического лица (ПБОЮЛ);
  
• 
  полного товарищества;
  
• 
  товарищества на вере;
  
• 
  открытого акционерного общества(ОАО);
  
• 
  закрытого акционерного общества(ЗАО);
  
• 
  общества с ограниченной ответственностью(ООО);
  
• 
  общества с дополнительной ответственностью;
  
• 
  производственных кооперативов.
  

По отраслевой принадлежности различают финансы:

• 
  промышленных предприятий;
  
• 
  сельскохозяйственных предприятий;
  
• 
  транспортных организаций;
  
• 
  научно-исследовательских, конструкторских, проектных орга
  
• 
  низаций;
  
• 
  строительных, монтажных, строительно-монтажных органи
  
• 
  заций;
  
• 
  торговых организаций;
  
• 
  предприятий связи, телекоммуникаций.
  В зависимости от субъектов права собственности различают финансы:
  
• 
  
  
• 
  частных предприятий (акционерных обществ);
  
• 
  кооперативов;
  
• 
  государственных предприятий (предприятий, имущество ко
  
• 
  торых находится в собственности Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований);
  
• 
  иностранных предприятий;
  
• 
  предприятий с участием иностранного капитала.
  

В зависимости от размеров предприятий различают финансы:

• 
  малых предприятий;
  
• 
  средних предприятий;
  
• 
  крупных предприятий.
  

Финансы предприятий (организаций) являются относительно самостоятельной сферой системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанный с формированием и использованием капитала и денежных средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, в том числе и государства, который является основным источником экономического и социального развития общества.

Материальной основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в условиях товарно-денежных отношения принимает форму денежного оборота. Денежный оборот связывает, соединяет реализацию хозяйственных связей и расчетов, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Финансы предприятий выполняют ресурсообразующую, распре

делительную, стимулирующую и контрольную функции.

1. Ресурсообразующая функция финансов. Заключается в форми

ровании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации про

дукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия.



Финансовые ресурсы организации — это совокуп

ность денежных доходов, поступлений и накоплений организации, используемых для обеспечения ее деятельности, разви

тия организации или сохранения ее места на рынке, а также для ре

шения некоторых социальных задач.

К денежным фондам, формируемым предприятием, относят ус

тавный капитал, собственный капитал, переменный капитал.

Уставный капитал представляет собой общую стоимость иму

щества, внесенного участниками-учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества (акционер

ного и др.), товарищества. Уставный капитал акционерного обще

ства равен номинальной стоимости его акций, приобретенных ак

ционерами.

Собственный капитал — стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Со

стоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов.

Переменный капитал представляет собой добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал — прирост стоимости имущества, вложен

ного собственниками (учредителями) для осуществления деятель

ности предприятия. Образуется прирост в результате приобретения акционерами акций предприятия по цене, превышающей номиналь

ную их стоимость (вспомним, что номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, — это уставный капитал общества), увеличения рыночной стоимости вложенного имущества (переоцен

ка основных фондов), увеличения вкладов в акции (доли, паи) ак

ционерных обществ и др.

По решению годового собрания акционеров добавочный капи

тал может быть присоединен к уставному. Увеличится соответствен

но и доля каждого участника-учредителя в акционерном капитале.

Резервный капитал — специальный фонд финансовых ресурсов предприятия, предназначенный для покрытия убытков, непред

виденных 

потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недо

статочности прибыли. Создаются резервные фонды предприятий в соответствии с действующим законодательством и с уставом ак

ционерного общества.

Ресурсы денежных средств предприятий (финансовые ресурсы) представляют собой собственные и привлеченные средства, пред

назначенные для: закупки сырья, материалов, топлива и электро

энергии, комплектующих, узлов, деталей; выдачи заработной пла

ты и премий; финансирования собственных НИОКР, оплаты ис

следований и разработок, выполненных другими организациями, покупки патентов, лицензий, ноу-хау, программ; оплаты транс

портных услуг, услуг организаций связи, интернет-услуг; финан

сирования капитальных вложений; финансирования ремонта средств труда; погашения облигаций и уплаты процентов по ним, выплаты дивидендов; платежей в бюджет и внебюджетные фонды; оплаты услуг консультантов, аудиторов; страховых взносов.

Основной источник формирования указанных денежных ресур

сов — доходы предприятий. В случае если предстоящие расходы пре

вышают сумму собственных средств, предприятие может взять кре

дит в банке. Тогда при формировании ресурсов денежных средств предприятие должно предусмотреть погашение кредита и уплату про

центов.

Если акционерное общество намечает осуществить инвестицион

ные проекты, для финансирования которых собственных средств не

достаточно, оно может эмитировать ценные бумаги — облигации и акции, т. е. привлечь средства с фондового рынка. Тогда при формиро

вании финансовых ресурсов предприятие должно предусматривать по

гашение облигаций, уплату процентов по ним, выплату дивидендов.

Предприятия могут получать также денежные средства от хол

дингов, ассоциаций, материнских компаний; дивиденды и про

центы по приобретенным ими акциям и облигациям; страховые возмещения.

Денежные ресурсы предприятий могут увеличиваться за счет бюд

жетных ассигнований и средств внебюджетных фондов.



Одна из задач финансового менеджмента в рамках ресурсообразующей функции финансов — оптимизация размеров денежных средств предприятий и источников их формирования. Так, для осу

ществления производственно-хозяйственной деятельности, получе

ния прибыли предприятие формирует активы (левая часть балан

са), которые профинансированы за счет источников, указанных в правой части баланса. Эти источники, используемые для формиро

вания активов и операций предприятия, составляют капитал пред

приятия. Оптимизация цены последнего — минимизация затрат на его формирование.

В одних случаях формирование финансовых ресурсов предприятия детерминировано, т. е. они образуются по установленным нормативам (фонд заработной платы, амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервный фонд и др.), в других случаях они образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности (выручка, прибыль предприятия) и точно определить их объем заранее нельзя.

2. Распределительная функция финансов. Заключается в рациональ

ном распределении и перераспределении сформированных пред

приятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы пред

приятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии, запасных частей и услуг, перед работниками предприятия, перед бюд

жетом, внебюджетными фондами, акционерами и кредиторами.

Большое значение для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия имеет рациональное распределение соб

ственных средств на обеспечение текущих затрат и на финансиро

вание капитальных вложений (в основные фонды, оборотные сред

ства, нематериальные активы), прибыли, остающейся в распоря

жении предприятия, — на фонды потребления и накопления.

В одних случаях распределение ресурсов предприятий проис

ходит по установленным нормативам (платежи в бюджет, во вне

бюджетные фонды, 

погашение кредита и уплата процентов за кре

дит и т. д.), в других — их распределяют по решению дирекции предприятия, собрания акционеров и т. д.

3. Стимулирующая функция финансов. Заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъек

тами, которые заинтересовывали бы предприятия развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффек

тивность производства.

4. Контрольная функция финансов. Заключается в осуществлении финансового контроля за формированием, движением и исполь

зованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами (проектами).

Используемые предприятием способы и методы управления фи

нансами (разработка стратегии развития предприятия, планирова

ние, бюджетирование, контроллинг, разработка нормативов) дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показате

лями, с нормативами; выявить отклонения и их причины.

Во-первых, выявляется степень выполнения месячных, кварталь

ных, годовых планов, поступления выручки от реализации продук

ции (работ, услуг), соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции плановым, получения прибыли, размеров прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов.

Во-вторых, контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет предприятия (дебиторская задолженность), оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг (кредиторская задолженность).



В-третьих, осуществляется контроль за правильным и свое

временным перечислением средств в денежные фонды предприя

тия, за целевым использованием этих фондов.

В-четвертых, осуществляется контроль за внесением платежей в бюд

жет, во внебюджетные фонды.

В-пятых, контролируется целевое использование кредитов, свое

временность их погашения и уплаты процентов.

В-шестых, контролируется финансовое состояние предприятия и выполнение мер по его улучшению.

На предприятии должен проводиться предварительный, теку

щий и последующий финансовый контроль.

Предварительный финансовый контроль проводится на стадии раз

работки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предпри

ятия (бизнес-планов, инвестиционных и инновационных проектов). Финансовые службы должны следить за тем, чтобы не предусматри

валось производство нерентабельной или не пользующейся спросом на рынке неконкурентоспособной продукции, не утверждались не

эффективные инвестиционные проекты, не устанавливались нера

циональные пропорции распределения финансовых ресурсов и т. д. Это весьма важный вид контроля, так как если в финансовых планах предусмотрены неэффективные показатели и нерациональная про

порция, контроль за выполнением таких показателей и соблюдени

ем таких пропорций принесет предприятию вред.

Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе выпол

нения финансовых планов. Если последние экономически обосно

ваны, ориентируют на повышение эффективности деятельности предприятия, улучшение его финансового состояния, такой конт

роль за их выполнением обеспечивает достижение целей.

Последующий финансовый контроль производится после завер

шения финансовых операций, после того как подведены итоги про

изводственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал, год. 

Определяется, принесли ли эти операции пользу предприятию или же причинили ему вред.

Принципы организации финансов организаций

Предприятие организует свои финансы, денежные отношения меж

ду субъектами, управляет ими исходя из определенных принципов: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материаль

ной ответственности, заинтересованности, конкуренции.

Принцип хозяйственной самостоятельности. В рыночной эконо

мике государство устанавливает предприятиям некоторые правила (регистрация, банкротство), требования (к размеру уставного ка

питала, к оплате труда, к эмиссии ценных бумаг), нормативы (амор

тизационных отчислений, продажи валюты, ставки налогов) фор

мирования и распределения финансовых ресурсов. В остальном предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность: определяет размеры и структуру основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, объемы производства и распре

деления продукции (услуг), номенклатуру продукции, затраты на производство продукции (услуг), размеры оплаты труда, прибыли, показатели эффективности производства.

Принцип самофинансирования. Означает, что предприятие за счет выручки от реализации продукции (услуг) должно покрывать все текущие затраты, осуществлять воспроизводство основных фондов и оборотных средств. Временное превышение расходов над разме

рами собственных средств предприятие может финансировать за счет кредитов.

Принцип материальной ответственности. Предприятие несет ма

териальную ответственность за нарушение договоров на поставку продукции (непоставка, нарушение сроков поставки, поставка нека

чественной продукции), нарушение расчетной дисциплины, несвое

временную уплату платежей в бюджет, несвоевременные взносы в государственные внебюджетные фонды, нарушение кредитных до

говоров, несвоевременное 

погашение облигаций, выпущенных пред

приятием, и неуплату процентов по ним и т. д.

При плохом финансовом состоянии, длительной убыточности предприятие может быть объявлено банкротом.

В случае нарушения предприятием налогового законодательства материальную ответственность несут руководители предприятия.

При нарушении трудовой и производственной дисциплины, из

готовлении бракованной продукции материальную ответственность несут работники предприятия.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Финансо

вый результат производственно-хозяйственной деятельности пред

приятия — прибыль. В условиях рыночной экономики рост прибыли – цель деятельности предприятия. В этом заинтересованы не только ра

ботники последнего, но и государство, акционеры.

Для предприятия рост прибыли означает увеличение премий ра

ботникам, дивидендов акционерам, источников развития предприя

тия (масштабов финансирования реконструкции, расширения, тех

нического перевооружения, инновационной деятельности).

Для государства это означает увеличение поступлений в бюдже

ты всех уровней сумм налога на прибыль.

Принцип конкуренции. Конкуренция — основа рынка. На нем ус

пешно действуют предприятия, выпускающие конкурентоспособную продукцию, рыночная цена которой выше затрат данных предприятий на ее производство и реализацию. В это же время разоряются и уходят с рынка предприятия, выпускающие неконкурентоспособную продук

цию, затраты на производство которой выше рыночной цены.

Цели и задачи управления финансами предприятия (организации)

Стратегические цели управления финансами предприятия состоят в:

• 
  расширение производства, росте объема и реализации продукции;
  

• 
  обеспечении устойчивости его финансового положения;
  

• 
  
  
• 
  обеспечении конкурентоспособности на рынке товаров и услуг;
  

• 
  обеспечении платежеспособности и ликвидности активов.
  

Тактические цели состоят в:

• 
  достаточности объемов поступления денежных средств;
  
• 
  финансовой стабильности на рынке продаж;
  
• 
  сбалансированности поступления и расходования сумм денежных средств, а также минимизации сроков их поступления.
  

Все эти цели взаимосвязаны, и финансовая служба должна постоянно контролировать их комплекс.

Финансовые службы организаций

Финансовая служба предприятий — субъект управления финансами (денежными отношениями) предприятия; система, создающая (на ос

нове действующей нормативно-правовой базы, знаний и опыта работни

ков) и использующая финансовый механизм предприятия для обеспече

ния эффективной деятельности, хорошего финансового состояния.

Структура финансовой службы зависит от типа структуры управле

ния; применяемой на предприятии (линейно-функциональный тип, дивизионный тип), и формы финансового менеджмента.

При линейно-функциональном типе структуры управления на предприятии создаются производственные звенья, которые наделены только функциями организации (линейными), а функции управле

ния реализуются на верхнем уровне (функциональными службами, в том числе и финансовыми). Данный тип структуры управления пре

обладает в настоящее время в России.

На крупных предприятиях имеется финансовое управление (фи

нансовый департамент), возглавляемое финансовым директором. В его состав входят плановый отдел, отдел по работе с инвестиция

ми, отдел финансового анализа, отдел финансового контроля.

Финансовый директор:

• 
  разрабатывает проект финансовой политики предприятия, со
  
• 
  гласованный с производственной (маркетинговой), инвестици
  
• 
  онной, инновационной 
  
• 
  политикой и представляет его на одоб
  
• 
  рение дирекции предприятия, собранию акционеров;
  

• 
  разрабатывает принципы и правила управления финанса
  
• 
  ми фирмы (финансового менеджмента);
  

• 
  обеспечивает общее руководство финансовым планированием, организует внедрение бюджетирования, контроллинга и других видов финансового менеджмента;
  

• 
  организует мониторинг финансового состояния предприятия, составляет итоговые отчеты о последнем, вырабатывает и пре
  
• 
  доставляет дирекции предприятия меры по его улучшению;
  

• 
  осуществляет контроль деятельности отделов, входящих в фи
  
• 
  нансовую службу предприятия.
  

Плановый отдел:

• 
  готовит предложения по финансовой стратегии предприятия;
  

• 
  разрабатывает планы финансовой деятельности предприятия на предстоящий период;
  

• 
  составляет отчеты о выполнении планов финансовой деятель
  
• 
  ности предприятия;
  

• 
  планирует налоговые платежи предприятия.
  

Отдел по работе с инвестициями:

• 
  готовит предложения по инвестиционной и инновационной политике предприятия;
  

• 
  организует разработку внутренних инвестиционных и ин
  
• 
  новационных предложений;
  

• 
  проводит анализ эффективности инвестиционных и инно
  
• 
  вационных предложений;
  

• 
  организует разработку инвестиционных и инновационных проектов;
  

• 
  проводит анализ эффективности инвестиционных и инно
  
• 
  вационных проектов и рекомендует для реализации наибо
  
• 
  лее эффективные из них;
  

• 
  
  
• 
  определяет объекты и источники финансирования инвести
  
• 
  ционных и инновационных проектов предприятия;
  

• 
  готовит предложения об эмиссии ценных бумаг, о покупке ценных бумаг других эмитентов;
  

• 
  осуществляет управление портфелем ценных бумаг предприятия.
  Отдел финансового анализа:
  
• 
  разрабатывает методику оценки финансового состояния предприятия;
  
• 
  проводит мониторинг финансового состоянии предприятия;
  
• 
  готовит аналитические отчеты о финансовом состоянии предприятия, об эффективности использования финансо
  
• 
  вых ресурсов;
  
• 
  оценивает эффективность реализованных инвестиционных и инновационных проектов;
  
• 
  выявляет резервы повышения эффективности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и разрабатывает меры по улучшению финансового состояния предприятия;
  
• 
  анализирует объемы и динамику дебиторской и кредиторской задолженности и разрабатывает меры по ликвидации про
  
• 
  сроченной задолженности;
  
• 
  разрабатывает предложения по минимизации налогов и пошлин (в рамках действующего налогового и таможенного законода
  
• 
  тельства) и использованию налоговых и таможенных льгот.
  

Отдел финансового контроля:

• 
  следит за соблюдением финансового законодательства в сфере финансов;
  
• 
  осуществляет контроль за финансовой деятельностью пред
  
• 
  приятия, за выполнением финансовых планов;
  
• 
  следит за целевым использованием фондов финансовых ресурсов;
  
• 
  осуществляет контроль за полной и своевременной уплатой налогов в бюджеты различных уровней, таможенных плате
  
• 
  жей, платежей во внебюджетные фонды.