Валютная интеграция Беларуси и России

В соответствии с Договором о создании Союзного государства Беларуси и России, подписанным 8 декабря 1999 г., Программой действий по его реализации предусматривается осуществить поэтапную валютную интеграцию двух государств на основе введения с 1 января 2005 г. единой денежной единицы (российского рубля) на территории Союзного государства с единым эмиссионным центром и последующей его заменой с 1 января 2008 г. новой единой валютой. До этого предполагается осуществить жесткую привязку белорусского рубля к российскому, организовать параллельное хождение российского безналичного рубля на территории Беларуси, решить проблему расчетов в национальной валюте между предприятиями двух стран.

Существуют различные взгляды на проблему валютной интеграции Беларуси и России. Вместе с тем их сближает общее мнение, что эти действия должны быть продуманными, экономически и политически выверенными, осуществляться на основе равноправия и взаимной выгоды1.

Современная теория и международная практика региональной экономической интеграции показывают, что валютная интеграция является завершающим этапом на пути создания общего экономического пространства и экономического союза государств. Необходимыми условиями валютной интеграции являются устоявшиеся рыночные отношения в государствах, их тесная экономическая взаимозависимость, высокая степень сближения основных макроэкономических показателей, схожесть механизмов формирования внутренних цен, налогов, заработной платы, стабильная национальная валюта, политическая воля руководства стран, общественная поддержка интеграционным процессам.

Взаимозависимость экономик, предприятий и организаций Беларуси и России достаточно велика. Например, в 2002 г. на Россию приходилось 50,1% общего объема экспорта и 65,1% импорта Беларуси. Вместе с тем эти связи сейчас подвергаются проверке, как в ходе экономических реформ, так и в процессе интеграции государств в мировое хозяйство. Между участниками Договора о создании Союзного государства сохраняются значительные различия в степени рыночного реформирования экономики, подходах к государственному регулированию процессов приватизации, ценовой политики, отношении к малому и среднему бизнесу, естественным монополиям и др. В Беларуси в значительной мере сохраняется государственное директивно-административное регулирование экономики, монетарное финансирование дефицита государственного бюджета. Беларусь и Россия имеют различные налоговое законодательство (перечни взимаемых налогов и сборов, ставки, порядок и сроки их уплаты), системы социального обеспечения и др.

Большинство задач, предусмотренных Программой по реализации Договора о создании Союзного государства, позволяющих сформировать единое экономическое пространство, не выполнено. Продолжаются гармонизация и унификация гражданского законодательства, регулирующего имущественные и товарные отношения, унификация законодательства в социально-трудовой сфере. Отсутствуют общий рынок ценных бумаг, единая торговая и таможенная политика, единая политика в области ценообразования.

Для Беларуси и России помимо общих проблем, вытекающих из международной теории и практики валютной интеграции, характерны и специфические проблемы. Это прежде всего резко выраженная асимметричность сторон. Россия превосходит Беларусь по территории в 82 раза, по численности населения — в 14, по ВВП — в 28 раз. В связи с этим в любом экономическом союзе этих двух государств удельный вес и влияние российских интересов будут значительно преобладать над интересами белорусскими.

Валютная интеграция является завершающим этапом формирования общего (единого) экономического пространства государств экономической группировки, когда устранены все барьеры для движения товаров, услуг, капитала и рабочей силы, созданы равные условия для субъектов хозяйствования, реально действует Таможенный союз, предполагающий унификацию единой таможенно-тарифной политики по отношению к товарам из других стран, достигнуто сближение важнейших макроэкономических показателей, проведена унификация бюджетно-налоговой, ценовой, денежно-кредитной и валютной политики. Поэтому объединение денежных систем Беларуси и России должно проводиться не в угоду политической конъюнктуре к заранее установленному сроку, а как следствие экономической необходимости дальнейшего развития процессов экономической интеграции государств.

В Союзном государстве Беларуси и России не создана Зона свободной торговли без изъятий и ограничений, не завершено формирование Таможенного союза государств и Общего (Единого) экономического пространства. Не обеспечены равные условия деятельности для хозяйствующих субъектов двух государств. Во взаимной торговле не урегулированы вопросы порядка взимания косвенных налогов (продолжает действовать принцип "страны происхождения", а не общепринятый в мировой практике принцип "страны назначения" товара). По оценкам белорусских специалистов, ежегодные потери Беларуси из-за этого составляют, 150—200 млн дол. США (в 2000 г. эти потери составили 185 млн дол. США, в 2001 г. — 147, в 2002 г. — 170 млн дол. США). Сохраняется практика ограничительных мер (квотирования, лицензирования и т. п.) на ряд товаров (пиво, алкогольные напитки, автомобили и др.). Не согласованы десятки позиций по таможенным тарифам.

Можно полагать, что выполнение комплекса мероприятий, предусмотренных Планом совместных действий Правительства Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь и Правительства Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации по введению единой денежной единицы Союзного государства на период 2001—2005 гг., позволит в значительной мере гармонизировать и унифицировать законодательство двух стран, создать равные условия деятельности для их хозяйствующих субъектов.

Работа над проектом Соглашения об использовании российского рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Республики Беларусь была весьма не простой. Например, Беларусь и Россия имели различные концептуальные подходы к срокам и порядку формирования и управления Единым эмиссионным центром двух государств. Белорусская сторона, основываясь на общих принципах экономической интеграции, содержащихся в Договоре о создании Союзного государства (равноправие участников и сохранение их государственного суверенитета), предлагала взаимоувязать решение вопросов по срокам введения единой денежной единицы — российского рубля и формирования Единого эмиссионного центра Союзного государства. Одновременно с использованием российского рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Республики Беларусь предлагалось создать Единый эмиссионный центр Союзного государства, состоящий из равноправных центральных (национальных) банков двух стран. Высшим органом управления Единого эмиссионного центра должен был стать Межбанковский валютный совет, формируемый на паритетной основе и подотчетный Высшему Государственному Совету Союзного государства. Межбанковскому валютному совету предлагалось делегировать полномочия определения ориентиров предельного уровня инфляции, денежной эмиссии и валютного курса. Эмиссия единой денежной единицы (вначале российского рубля) должна была осуществляться центральными (национальными) банками двух стран под контролем Межбанковского валютного совета, лимиты денежной эмиссии — устанавливаться Межбанковским валютным советом пропорционально масштабам экономик двух стран (доле в общем объеме ВВП).

Такой подход, по мнению белорусской стороны, позволял учитывать интересы Беларуси, а в перспективе предоставлял возможности присоединения к создаваемому Валютному союзу других государств Содружества.

Россия, вступая в Валютный союз, с учетом объективной асимметричности сторон считала необходимым сохранить полное управление российским рублем за Центральным банком своей страны. По мнению российской стороны, эмиссию российского рубля в переходный период до введения другой единой валюты должен осуществлять только Центральный банк России. Вопрос создания Единого эмиссионного центра можно рассмотреть в 2008 г. при условии необходимости введения другой единой валюты. Для учета интересов Беларуси ей предлагалось иметь:

— право быть информированной по всем аспектам деятельности Центробанка России, входящим в сферу компетенции Валютного союза;

— право накладывать вето на те решения Центробанка России, которые противоречат ее жизненно важным интересам;

— право выхода из Валютного союза, если участие в нем станет нецелесообразным.

Стороны достигли компромисса, решив, что Национальный банк Республики Беларусь будет иметь право эмитировать российские рубли, но в объемах, строго контролируемых Центральным банком России. Предельный уровень эмиссии для Национального банка Республики Беларусь будет устанавливаться ежеквартально, исходя из обменных курсов и параметров инфляции в обеих странах. Он будет определяться как объем эмиссии в России, уменьшенный пропорционально соотношению страновых ВВП. Кроме того, Россия взяла на себя обязательства в случае ухудшения платежного баланса Беларуси и нехватки платежных средств на счетах Национального банка страны открыть ему кредитную линию на сумму до 20 млрд руб. В совет директоров Центробанка России будут введены два представителя Национального банка Беларуси. Все это не требует внесения изменений в Конституцию Российской Федерации, а изменения законодательства для нее будут минимальными.

Последствия такой валютной интеграции для Беларуси будут совершенно иного масштаба. Необходимо будет вносить существенные изменения в Основной закон государства, значительно ущемляющие его суверенитет. Беларусь теряет независимость в выборе и проведении самостоятельной денежно-кредитной политики, значительно уменьшает свои возможности государственного регулирования экономики. Национальный банк Республики Беларусь не сможет воздействовать на денежно-кредитную политику Союзного (и своего) государства и фактически превратится в территориальное подразделение Центробанка Российской Федерации.

В перспективе Национальный банк Республики Беларусь теряет такие инструменты денежно-кредитной политики, как самостоятельное осуществление денежной эмиссии и регулирование процентных ставок, управление валютным курсом, обеспечение стабильности и надежности банковской системы страны, оперативное управление и обслуживание внешнего долга. Все это может оказывать существенное влияние на темпы экономического роста, ценовую конкурентоспособность белорусских товаров и услуг, состояние платежного баланса и др. Уменьшаются доходы от печатания собственных денег (сеньоража), которые составляли в Беларуси в 1995—2002 гг. в среднем за год около 300 млн дол. США, а в 2003 г. по предварительной оценке составят 270 млн дол. США2. Иначе говоря, изъятие из суверенитета республики права проводить собственную денежно-кредитную политику существенно ограничивает возможности реализации собственной экономической политики.

Основной прямой выгодой от создания валютного союза и введения единой валюты является сокращение трансакционных издержек и уменьшение валютных рисков. Увеличение масштаба денежно-кредитного обращения также повышает эффективность единой валюты как меры стоимости и средства обращения. Введение единой валюты способствует мобилизации и более эффективному распределению ресурсов, качественной перестройке работы кредитных институтов. При этом выгоды валютного союза прямо пропорциональны степени экономической взаимозависимости объединяющихся стран.

Введение единой валюты прямо не решает основных проблем структурного и рыночного реформирования экономики Беларуси, привлечения инвестиций, технико-технологической модернизации производств, уменьшения количества убыточных предприятий, повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции. Введение единой валюты также не добавляет денег в кошельки большинства простых граждан.

Вместе с тем валютный "аншлюс" приведет, по существу, к серьезным изменениям во многих областях белорусской экономики, и не только в ней. Использование российского рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Беларуси с начала 2005 г. будет стимулировать проведение рыночных реформ в белорусской экономике, демократизации общественных отношений. Можно ожидать более низких темпов инфляции, удешевления кредитов. Беларусь, в связи с ограничением самостоятельности и утратой многих инструментов в сфере денежно-кредитного регулирования экономики, не будет иметь прежних возможностей финансирования за счет кредитной эмиссии государственных программ в области жилищного строительства, сельского хозяйства. Переход на более крепкую и стабильную валюту будет побуждать белорусские предприятия к повышению эффективности производства и конкурентоспособности их товаров. Вместе с тем в начальный период велика вероятность увеличения количества убыточных предприятий, уровня реальной безработицы, социальной напряженности в обществе. Юридическим и физическим лицам Республики Беларусь можно рассчитывать на снижение налоговой нагрузки, уменьшение препон во взаимной торговле. Российскому же бизнесу не стоит рассчитывать на большую свободу в сфере приватизации белорусских предприятий при отсутствии значительных долгов перед Россией.

Для России, с учетом ее экономического веса, валютная интеграция с Беларусью имеет сравнительно небольшое экономическое значение. Ее главный интерес лежит в геополитической и военно-стратегической сферах. Вместе с тем она также заинтересована интегрировать наиболее эффективную часть промышленности Беларуси в российскую экономику, расширить рынки российских товаров, что будет способствовать экономическому росту России.

В настоящее время сохраняются разногласия не только по процедуре и срокам подписания Соглашения о единой валюте. Белорусская сторона считает, что до подписания этого документа необходимо обеспечить равные условия для субъектов хозяйствования и равные права для граждан двух стран, "беспрепятственное передвижение через белорусско-российскую границу людей, товаров, капиталов, услуг; равные цены на газ, нефть, электроэнергию в полном объеме потребностей Беларуси; выплату компенсации налога на добавленную стоимость, изымаемого по стране происхождения, за весь период с 2000 г.; возмещение потерь в связи с введением российского рубля на территории Беларуси". Должен также быть принят Конституционный акт Союза Беларуси и России, чтобы не нарушалась "принципиальная последовательность в строительстве Союзного государства"3.

И последнее, но не менее важное. Интеграционным инициативам и проектам необходима общественная поддержка. Существует немало примеров, когда согласованные на правительственном уровне решения, не найдя поддержки у населения стран ЕС, были отложены до лучших времен. В сентябре 2003 г. в Швеции состоялся референдум о вхождении страны в зону евро. Шведы, несмотря на преимущества единой валюты, отказались от предлагаемых благ в пользу шведской кроны. Можно полагать, что в Беларуси, страны находящейся в центре Европы, где в интеграционных проектах принято ссылаться на опыт Евросоюза, простые граждане, так же как и шведы, датчане или британцы, способны решить проблему валютной интеграции всенародным голосованием.

Выводы

Каждое государство обязано проводить валютную политику таким образом, чтобы не наносить ущерба экономическим интересам своей страны. Если государство намерено сохранить свой суверенитет, то решающим критерием успеха валютной интеграции становится экономическая целесообразность. Участники валютной интеграции должны оценивать не только плюсы, но и неизбежные минусы такого объединения. Все это, в конечном счете, определяет судьбы валютных союзов.

Более десяти лет Беларусь получала различные преференции от России — рынки сбыта для своих товаров, ценовые (в основном на энергоносители), таможенные, финансово-кредитные. Россия взамен имела надежного военно-стратегического союзника, беспрепятственный транзит через территорию Беларуси своих граждан и товаров. Сегодня Россия предлагает ускоренное вхождение в ее экономическое пространство, получая тем самым возможность усиления своего влияния на экономические, политические и социальные процессы в республике. Вместе с тем еще рано считать, что Россия добилась значительных успехов на пути структурной модернизации и рыночного реформирования своей экономики, политической и экономической стабилизации, демократизации общественных отношений. На ее политику по отношению к Беларуси и другим постсоветским государствам еще долгое время будет влиять имперский синдром "старшего брата".

В настоящее время у Беларуси нет объективных экономических предпосылок, а также вынужденной необходимости (значительные финансовые долги, угрозы безопасности и независимости государства, возможность получения каких-то существенных выгод и др.) стремиться любой ценой к установленному сроку осуществить валютную интеграцию с Россией. Создание Валютного союза Беларуси и России должно диктоваться прежде всего экономической целесообразностью и происходить на завершающем этапе формирования Единого экономического пространства, когда завершено создание Таможенного союза двух государств, достигнуты устойчивое сближение основных макроэкономических показателей, унификация бюджетно-налоговой, денежно-кредитной, ценовой политики, схожесть политико-правового регулирования социально-экономических процессов в обществе. Форсировать валютную интеграцию во имя политических целей — непростительная ошибка, за которую придется дорого платить.

Переход на российский рубль означает для Беларуси утрату собственной денежно-кредитной и ценовой политики, быстрое поглощение белорусской экономики страной с неизмеримо большим экономическим потенциалом. Сохранение валютной самостоятельности означало бы для Беларуси большие шансы сохранения и укрепления суверенитета, развития внешнеэкономических связей на основе равноудаленности между Россией и Европейским союзом.

В ближайшее время в рамках происходящих процессов экономической и валютной интеграции Беларуси и России было бы целесообразно попробовать осуществить жесткую привязку курса белорусского рубля к российскому. При этом необходимо не забывать, что стабильность и укрепление российского рубля в настоящее время обеспечивается за счет благоприятной ценовой конъюнктуры на экспортируемое сырье и энергоносители. Потенциал этого ресурса ограничен и сопряжен с большими рисками. Опираться на него в стратегии экономического роста нельзя, как и однозначно использовать в качестве единственного платежного средства на территории других государств Содружества. Привязка курса белорусского рубля к российскому рублю в условиях значительного объема взаимной торговли двух государств — наиболее оптимальный этап в валютной интеграции на данном уровне их экономического и политического взаимодействия.

Беларусь и Россия должны последовательно устранять барьеры во взаимной торговле и движении других факторов производства, добиваться равенства условий деятельности хозяйствующих субъектов двух стран, необходимой и устойчивой конвергенции макроэкономических показателей, синхронизации работы финансовых систем Беларуси и России. Таким образом, Республика Беларусь не утратит многие инструменты макроэкономического регулирования и возможность проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, что является важным и необходимым условием структурного и рыночного реформирования экономики, сохранения государственного суверенитета Республики Беларусь.