5. Усиливается государственное монополистическое регулирование сферы денежного обращения.
6. Золото полностью вытеснено из денежного обращения, т.е завершился процесс демонетизации золота.
7. Всё большую роль в денежном обращении играют квази-деньги (почти деньги): векселя, кредитные карты.
8. С дальнейшей интернационализацией хозяйственной жизни национальные деньги вытесняются из денежного обращения коллективными валютами (экю, евро).
9. В денежном обращении стран все большая роль отводится электронным деньгам. Причины этого:
а) Экономия ресурсов (исключение печатания денег, их транспортировка и т.д).
б) Декриминализация денежных отношений (электронные деньги всегда именные).
в) Их использование создает возможность осуществления тотального контроля за всеми денежными операциями (например, в целях предотвращения уклонений от уплаты налогов).
9. Инструменты и методы ден-кред регулир-я ЦБР
ДКП – основная часть государственной экономической политики. Представляет собой мероприятие по государственному управлению денежным обращением и кредиту, осуществляемое ЦБ в определенных сочетаниях и направленных на сдерживание инфляции и устойчивое развитие экономики.
Основные инструменты и методы ДКП:
1. Процентные ставки по операциям ЦБ РФ.
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ (резервные требования).
3. Операции на открытом рынке.
4. Рефинансирование кредитных организаций.
5. Валютные интервенции.
6. Установление ориентиров роста денежной массы.
7. Прямые количественные ограничения.
8. Эмиссия облигаций от своего имени.
Прямые методы носят характер административных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Косвенные методы регулирования воздействуют на проведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов.
Все инструменты ДКП используются в единой системе и делятся на:
а) Общие: влияют на рынок ссудного капитала в целом; являются преимущественно косвенными (операции на открытом рынке, изменении норм обязательных резервов и т.д.).
б) Селективные (регулируют конкретные виды кредита, носят, в основном, директивный характер, их применение связано с решением частных задач).
10. Сравнительная характеристика видов денег

Полноценные деньги

Неполноценные деньги

1) Номинальная стоимость = реальная стоимость. Представители: металлические деньги (медные, серебряные, золотые). 2) Деньги выполняют все 5 функций. 3) Денежной обращение устойчиво и эластично.

1) Номинальная стоимость > реальная стоимость. Представители: 1. металлические знаки стоимости (стершиеся в употреблении монеты). 2. Знаки стоимости на бумажных носителях: а) бумажные деньги (произошли из функции денег как средство обращения, выпускаются казначейством) б) кредитные деньги (произошли из функции денег как средство платежа; эволюция их видов: вексель ® банкнота ® чек ® банкнота, выпускаемая ЦБ).

Кредитные деньги – это знаки стоимости на бумажных носителях, возникшие на основе кредита.
Вексель это письменное долговое обязательство, дающее её владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы. Граница использования векселей: 1.Обслуживание оптовой торговли. 2.Функционируют определенный срок. 3. узкий круга лиц.
Банкнота – особый вид векселя, обладает всеобщей обращаемостью. Это вексель на банкира. Современная банкнота не имеет золотого обеспечения; эмиссия осуществляется не только в порядке кредитования товарооборота, но и в порядке банковского кредитования государством. Она выступает продуктом сращивания бумажных и кредитных денег (т.е. бумажные деньги в широком смысле слова). Современная банкнота в силу отсутствия золотого обеспечения и свободного размена на золота подвержена обесценению.
Чек – разновидность векселя, который вкладчик выписывает в банк с целью уплаты наличными или перевода на счет другого лица определенную суммы банкнот (в основе чека лежит банковское обеспечение).
Виды чеков: именные, ордерные., расчетные. Чек имеет определенную форму и реквизиты, является частным обязательством, срок его обращения ограничен.
Электронные деньги. Преимущества электронных денег.
Повышение скорости передачи платежных инструкций.
Упрощение обработки банковской корреспонденции.
Снижение стоимости обработки платежных аргументаций.
11.Деньги в функции меры стоимости
Деньги - особый товар, выполняющ роль всеобщ эквивалента.
Величина стоимости товара определяется в результате приравнивания их к определенному количеству денег. Т.е. деньги выступают всеобщим воплощением и мерилом товарных стоимостей. Особенность: деньги выполняют её не только как реальные, но и как идеальные, т.е. мысленно представляемые деньги. В то же время эту функцию могут выполнять только полноценные деньги, а не знаки стоимости, так как измерить стоимость товара, чем-либо лишенным стоимости невозможно.
Получившая денежное выражение стоимость товара проявляется в виде цены, но так как различные товары обладают разной стоимостью, то для их сопоставления необходимо принять определенно количество металла за единицу измерения. Масштаб цен – весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу и служащую для измерения цен.
12. Инфляция как многофакторн процесс. Ее сущность, виды и типы
Инфляция – обесценение денег на фоне общего роста цен. Инфляция – повышение общего уровня цен, сопровождающееся соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода; это кризисное состояние экономики.
Виды: Открытая инфляция проявляется непосредственно в росте цен и измеряется индексом роста потребительских цен. Скрытая (подавленная) инфляция – цены искусственно удерживаются или замораживаются, появляется дефицит; невозможно свободно купить товар по замороженной цене, появляются “черные рынки”.Инфляция спроса – превышение спроса над предложением, ведет к росту цен, а, следовательно, к обесцениванию денег. Может быть вызвана следующими причинами:1. Рост доходов происходит более высокими темпами, чем рост производительности труда и выпуска продукции.2. Милитаризация экономики и рост военных расходов (военные не создают продукцию, а на рынке предъявляют спрос на товары услуги). 3. Дефицит государственного бюджета и рост государственного долга (государство покрывает бюджетный дефицит с помощью эмиссии или государственных займов.). 4. Кредитная экспансия – расширение кредитных орудий обращения, также создаёт дополнительный спрос.5. Приток иностранной валюты в страну, которая после обмена или путем прямого хождения в качестве денег увеличивает объем денежной массы в стране. Вывод: таким образом, инфляция спроса возникает на фоне роста цен, вызванного расширением совокупного спроса на рынке и увеличением денежной массы. Она характерна, как правило, для стадий оживления и подъема производства. Инфляция издержек:1.Рост издержек производства, связан с резким повышением зарплаты, ухудшением добычи топливно-сырьевых ресурсов.2.Снижение темпов поста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями в производстве, ведущими к росту издержек производства на единицу продукции.3.Снижение общего объема производства и как следствие – рост объема общих издержек производства на единицу выпускаемой продукции.3.Рост издержек производства, под влиянием повышения цен предприятиями-монополистами, особенно в сфере добывающей промышленности, транспорта, ТЭК.4.Повышение налогов, особенно косвенных, которые ведут к росту цен.5.Расширение сферы услуг, где более высокий удельный вес зарплаты и более низкая производительность труда. Импортируемая инфляция – характерны высокие цены на импортируемые товары (сырье, машины, потребительски товары), т.е, другими словами, вызывается к действию механизм инфляции издержек.1. Превышение экспорта над импортом и приток в страну иностранной валюты (повышение объема денежной массы в стране).2. Приток в страну иностранного капитала.3. Снижение курса национальной валюты и, следовательно, резкое повышение цен сначала на импортные, затем на экспортные товары.
Оценка инфляции:
С учетом роста этого индекса, инфляцию делят на типы:1. Ползучая (умеренная) инфляция. Ежегодные темпы роста составляют 3-5-10%.2. Галопирующая инфляция. Ежегодные темпы роста составляют от 50 до 100%. 3. Гиперинфляция. Прирост цен более 100% в год.
13. Вексель. Закономерности и границы его обращения
Эволюция их видов: вексель ® банкнота ® чек ® банкнота, выпускаемая ЦБ
Вексель – это письменное долговое обязательство, дающее её владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы. Стоимость векселя определяется стоимостью товара, сбыт которого им обслужен.
Граница использования векселей:
1)Обслуживание оптовой торговли.
2)Функционируют определенный срок.
3)Вексель, как частное долговое обязательство, использующееся при платежах среди узкого круга лиц, где все осведомлены о платежеспособности друг друга.
14. Банкнота как один из видов кредитных денег. Отличие классич банкноты от совр
Банкнота – особый вид векселя, обладает всеобщей обращаемостью. В эпоху золотомонетного стандарта – это вексель на банкира, т.е возможность в любое время получить действительные деньги.
Банкнота является бессрочным долговым обязательством.
Традиционная сфера их распространения – это область платежа наличным деньгами.
Классическая банкнота выпускалась эмиссионным банком взамен коммерческих векселей, по закону имея золотое обеспечение и была разделена на золото имела два обеспечения: золотое и вексельно-товарное.
Современная банкнота не имеет золотого обеспечения; эмиссия осуществляется не только в порядке кредитования товарооборота, но и в порядке банковского кредитования государством. Современная банкнота отчасти сохраняет свою кредитную природу, так как она произошла из функции денег как средство платежа и её выпускает ЦБ. В то же время она выступает продуктом сращивания бумажных и кредитных денег (т.е. бумажные деньги в широком смысле слова). Современная банкнота в силу отсутствия золотого обеспечения и свободного размена на золота подвержена обесценению.
15. Деньги: сущность и ф-ии. Эволюционная теория происхождения денег
Эволюционная. Основным представителем считается Карл Маркс. Согласно Марксовой теории: деньги – историческая категория, сущность которой заключается в том, что они решают основное противоречие товарного производства (товара, между потребительной стоимостью товара и стоимостью), в связи с тем, что они являются специфическим товаром с натуральной формой которого срастается всеобщая функция всеобщего эквивалента. Они выделились на определенном историческом этапе из общей товарной массы и им присущи все свойства, что и другим товарам (стоимость и потребительская стоимость).
Эволюция денег тесно связана с эволюцией товарного обмена, в частности, с первым крупным разделением труда (отделение скотоводства от земледелия) и вторым (выделение ремесел).
Роль денег в разное время выполняли различные товары, постепенно это функция закрепилась за благородными металлами (золото, серебро) в силу их физико-химических свойств: Редко встречаются в природе. Качественно однородны. Количественно делимы. Сохранность. Портативность. Транспортабельны.
16. Закон ден обращ-я и его действие при металич и бум-кред обращ-ии
Денежное обращение – движение денег в сфере обращения при выполнении своих функций как средство обращения и средство платежа в наличной и безналичной форме. Безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег, совместно они образуют единый денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги и наименования.
Закон количества денег, необходимых для обращения, был сформулирован Марксом на основе исследований, закономерностей товарного обращения; закон действителен для всех видов денег. Его суть: количество денег, необходимых для выполнения функций как средство обращения и средство платежа, должно быть равно сумме всех реализуемых товаров, деленной на число оборотов денег.
, где: PQ – сумма цен реализуемых товаров. K – сумма товаров, проданных в кредит. a – наступившие платежи . b – взаимно погашающиеся платежи. v – скорость обращения денег.
При обращении денег, т.е банкнот, разменных на металлы, наличные деньги совершают кругооборот в соответствии с законом бумажного обращения: “Выпуск кредитных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро)”. С целью анализа количественного изменения денежного оборота на определенную дату и за определенный период, в финансовой статистике используют денежные агрегаты. С их помощью группируются ликвидные активы, служащие для измерения денежной массы.
Агрегаты: – наличные деньги в обращении = + средства на счетах до востребования = + средства на срочных вкладах.Таким образом, денежные агрегаты группируют денежные средства по степени убывания их ликвидности.
Денежная система – это форма организации денежного обращения в силу сложившейся исторически и закрепленной национальным законодательством.Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги:а) Как товар всеобщей эквивалентностиб) Как знак стоимости
В связи с этим выделяют 2 типа
1. Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все 5 функций денег, а кредитные деньги подлежат обмену на металлы.
2. Система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.
17. Центральный банк как звено кредитной системы: его задачи, функции, операции
Центральный Банк – юридически самостоятельная организация. Степень его независимости в разных странах различна. Большей степенью независимости обладают Центральные Банки, подотчетные Парламенту, меньшей – МинФину. Центральный Банк РФ подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Уставной капитал и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью, при этом Банк России наделен финансовой и имущественной самостоятельностью.
Цель деятельность ЦБ можно сформулировать на триединую задачу:
1. Обеспечение стабильности покупательной способности и валютной устойчивости национальной денежной единицы. 2. Обеспечение стабильности и ликвидности банковской системы.3. Обеспечение стабильности и надежности национальной платежной системы.
Функции ЦБ РФ
В процессе своей деятельности ЦБ РФ выполняет 5 основных функций (в законе их 19):
1. Монопольная эмиссия банкнот. Функция выделяет ЦБ среди других банков, но не является основной. За ЦБ РФ функция закреплена законодательно.2. Внешняя экономическая. ЦБ РФ является органом валового регулирования, проводником государственной валютной политики.3. Денежно-кредитного регулирования. Основная и главная функция ЦБ. Регулирование экономики осуществляется через воздействие на состояние кредита и денежного обращения.4. Банка банков. ЦБ не имеет дела с населением и предприятиями непосредственно. Его основную клиентура – коммерческие банки; ЦБ оказывает им кредитную поддержку и выступает для них кредитором последней инстанции. В ЦБ хранятся свободные денежная наличность коммерческих банков. ЦБ – главный регулирующий орган платежной системы РФ, он также осуществляет лицензирование, надзор и контроль за банками, проверяет и анализирует из финансовую отчетность. 5. Банка Правительства. В этой функции ЦБ – кассир и кредитор Правительства, у него открыты счета правительственных ведомств, он осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. ЦБ проводит операции по управлению государственным долгом, то есть размещает и гасит займы.
Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.
18. Ссудные операции коммерческих банков. Классификация ссуд
Коммерческий банк – это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получение прибыли. Основу активных операций составляют ссудные операции. Они являются наиболее доходными, но и наиболее рисковыми.
Ссудные операции классифицируются:
1) по заемщикам: -ссуды физическим лицам. -ссуды юридическим лицам
2)по сферам приложения капитала: -кредиты реальному сектору экономики. -кредиты финансовому сектору
3)по срокам: -краткосрочные. -среднесрочные. -долгосрочные
4)по способу выдачи: -разовый кредит (выдается одной суммой оговоренной в кредитном договоре).
-кредитная линия - юридически оформленное обязательство банка или другого кредитного учреждения, перед заемщиком, предоставлять ему в течение определенного периода, кредиты в пределах согласованного лимита.
-овердрафт: кредитование сверх остатка по счету, кредит представляется по мере возникновения потребности в средствах; при отсутствии денег на расчетном счете клиента предоставление овердрафта осуществляется путем списания средств клиента банка сверх остатка на его счете, в результате чего на счету образуется дебетовое сальдо. Максимальная сумма кредита, условия его предоставления и погашения устанавливается соглашением между банком и клиентом, там же фиксируются сроки овердрафта, но не более 10-15 дней.
5)по отраслевой принадлежности: -транспорту. -сельское хозяйство и т.д.
6)по наличию обеспечения: -обеспеченные. -бланковые
Ссудный счет- это бухгалтерский документ банка по которому ведется учет операций по выдачи и возврату ссуд:1)контокоррент (на этом счете ведется учет операций как по расчетным так и по ссудным счетам, т.е. при выдаче ссуды на контокорренте образуется дебетовое сальдо, а при погашении кредитовое.
Таким образом за счет кредита происходит авансирование недостающей суммы платежных средств, обеспечивающих непрерывность кругооборота капитала. К таким заемщикам, банк предъявляет жесткие требования: стабильные финансовые показатели; устойчивая величина чистой прибыли или дохода; устойчивое положение на рынке; наличие сложившегося круга контрагентов.
Перед заключением договора банк проводит анализ кредитоспособности. Устанавливает лимит задолженности для каждого клиента дифференцированно. Банк вынужден резервировать часть средств для предоставления кредита, по первому требованию устанавливается предельно допустимый срок погашения. Отсутствует материальное обеспечение кредита.
19. Коммерч банки: их сущность, ф-ии. Рринципы деят-ти и роль в эк-ке страны
Коммерческий банк – это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получение прибыли. Основное назначение коммерческого банка – это посредничество в перемещении денежных средств между кредиторами и заемщиками, и между продавцами и покупателями.
 Основные принципы деятельности коммерческого банка:1. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов (обеспечения количественного соответствия и соответствия по срокам между ресурсами и вложениями в банк) “Золотое банковское правило”. 2. Полная экономическая самостоятельность, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которое может быть наложено взыскание.3. Взаимоотношения коммерческого банка с клиентами строятся, как обычное рыночное отношения (прибыль – риск – ликвидность).4. Государство осуществляет регулировку деятельности коммерческого банка только косвенными методами без вмешательства в его оперативную деятельность. Основная цель деятельности коммерческого банка – получение максимальной прибыли.
Банки могут быть классифицированы:1. По объему и разнообразию предоставляемых операций и услуг: (универсальные. специализированные) 2. По наличию филиальной сети: (банки, имеющие филиалы. банки, не имеющие филиалы).3. По территориальным характеристикам действия (региональные. экстерриториальные).
4. По размеру:( крупные. средние. мелкие).
Функции коммерческих банков:1. Посредничество в кредите.2. Посредничество платежа.3. Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал.4. Создание кредитных орудий обращения.
20. Сущность, функции и роль кредита
Кредит – экономическая категория, представляющая собой форму движения ссудного капитала.
Кредит – эк. категория, выражающая эк. отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и использования временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности.
Необходимость и возможность кредита обусловлены закономерностью кругооборота капитала в процессе воспроизводства на одних участках высвобождающихся денежных средств, выступающих как источник кредита, а на других возникает потребность в них.
Принципами кредитных отношений выступают :Возвратность. Срочность. Платность. Обеспеченность.
Дифференцированный подход при кредитовании. Целевой характер использования ссуды.
Сущность кредита как эк. категории проявляется в выполняемых им функциях, которые в равной степени присущи всем формам кредита
Перераспределительная. Кредитные отношения возникают не на стадии производства, а в процессе обмена и перераспределения стоимости, следовательно, кредит перераспределяет денежные средства и материальные ценности через кредитную систему с учетом принципов кредитования на различных уровнях.
Замещение действительных денежных средств кредитными деньгами и кредитными операциями. В процессе функционирования кредита происходит создание кредитных орудий обращения, т.е замещение действительных денежных средств кредитными деньгами.
Контрольно-эмисионная
Эмиссионная
Централизованного капитала
Экономии издержек
Концентрации и накопления капитала.
Роль кредита:
Кредит – инструмент проведения государством денежно-кредитной политики, позволяющей снижать/повышать совокупную денежную массу, обслуживающую экономику.
Использование кредита сокращает количество денег, необходимых для обращения.
Кредит сокращает издержки обращения
Кредит способствует: Рост макроэкономических показателей. Пропорциональное развитие экономики в целом и её отдельных отраслей. Снижение издержек производства. Ускорение технического перевооружения предприятий. Создание условий непрерывности процессов воспроизводства. Ускорение и бесперебойность расчетов
20. Активные операции коммерч банков: понятие, стр-ра
Активные операции (операции по размещению ресурсов). Активные операции коммерческого банка:
По экономическому содержанию, делятся на:1)Ссудные операции.2)Инвестиционные операции.3)Расчетные и кассовые операции.4)Прочие.
Основу активных операций составляют ссудные операции. Они являются наиболее доходными, но и наиболее рисковыми. Ссудные операции классифицируются: 1) по заемщикам: ссуды физическим лицам. ссуды юридическим лицам. 2)по сферам приложения капитала: кредиты реальному сектору экономики, кредиты финансовому сектору3)по срокам:краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные
4)по способу выдачи: -разовый кредит (выдается одной суммой оговоренной в кредитном договоре),кредитная линия- (юридически оформленное обязательство банка или другого кредитного учреждения, перед заемщиком, предоставлять ему в течение определенного периода, кредиты в пределах согласованного лимита),овердрафт: (кредитование сверх остатка по счету, кредит представляется по мере возникновения потребности в средствах; при отсутствии денег на расчетном счете клиента предоставление овердрафта осуществляется путем списания средств клиента банка сверх остатка на его счете, в результате чего на счету образуется дебетовое сальдо. Максимальная сумма кредита, условия его предоставления и погашения устанавливается соглашением между банком и клиентом, там же фиксируются сроки овердрафта, но не более 10-15 дней),5)по отраслевой принадлежности: транспорту, сельское хозяйство и т.д.
6)по наличию обеспечения: обеспеченные, бланковые.
Предоставление банковских ссуд осуществляется по средствам ссудных счетов. Предприятия имеют право открывать несколько ссудных счетов в разных банках. Ссудный счет- это бухгалтерский документ банка, по которому ведется учет операций по выдачи и возврату ссуд:1)контокоррент (на этом счете ведется учет операций как по расчетным так и по ссудным счетам, т.е. при выдаче ссуды на контокорренте образуется дебетовое сальдо, а при погашении кредитовое. Т. о. за счет кредита происходит авансирование недостающей суммы платежных средств, обеспечивающих непрерывность кругооборота капитала.
Перед заключением договора банк проводит анализ кредитоспособности. Устанавливает лимит задолженности для каждого клиента дифференцированно. Банк вынужден резервировать часть средств для предоставления кредита, по первому требованию устанавливается предельно допустимый срок погашения. Отсутствует материальное обеспечение кредита.
22. Кредитная система. Хар-ка ее звеньев, особенностей развития
Кредитная система – основной элемент рынка ссудных капиталов, ее можно рассмотреть в двух направлениях: 1.Функциональная форма (совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования). 2.Институциональная форма (совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирование свободных денежных средств и предоставления их в кредит).
Звенья (ярусы) кредитной системы РФ:I. ЦБ РФ.II. Коммерческие банки. 1. Сберегательные 2. Инвестиционные 3. Ипотечные. 4. Специализированные торговые банки и банкирские дома и т.п. III. Страховой сектор. 1. Страховые компании. 2. Пенсионные фонды IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения/институты: 1. Инвестиционные компании. 2. Финансовые компании. 3. Благотворительные фонды. 4. Трастовые отделы коммерческих банков. 5. Ссуды сберегательных организаций. 6. Ломбарды. Иногда III и IV сектора объединены, под общим названием IV сектора.
Тенденции развития кредитной системы: 1. Идет процесс переплетения и сближения национальных экономик (интеграция в кредитной сфере).2. Строятся границы между кредитными и финансовыми институтами.3. Идет процесс укрупнения кредитно-финансовых учреждений, универсализации их деятельности и унификации банковского права.4.Кредитный бизнес, в целом, направлен на развитие новых услуг и продуктов, что обусловлено конкуренцией между кредитно-финансовыми учреждениями.5.Экономическая интеграция в области кредитных отношений, либо обеспечивает благоприятные условия для взаимодействия сторон, либо к долговой зависимости.
Перспективы развития кредитной системы РФ: 1. Усиливается зависимость экономики страны и кредитной системы от конъюнктуры мировых рынков сырья.2. В России сложился один из высоких разрывов между сбережениями и инвестициями.3. Россия – это крупнейший кредитор от “старого мира” в то время как сама страна испытывает недостаток инвестиций в частности для проведения технологической модернизации экономики.
23. Банковский кредит. Его классификация
Банковский кредит – основная форма кредитных отношений, имеет широкую сферу применения. Субъектами кредитных отношений выступают: банк как кредитор, а заемщиком – юридические и физические лица. Предоставляется в денежной форме сетью специализированных кредитных учреждений.
Классификация банковского кредита: А) по срокам:(краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный) Б) по обеспечению(обеспеченные ссуды (залог, поручительство, гарантия, страхование от невыплаты основной суммы долга и невыплаты по ней);бланковые (необеспеченные ссудой)).В) По срокам погашения(Срочные (ссуды, срок погашения которых еще не наступил);Просроченные (ссуды, непогашенные в заранее установленный срок, представляют для банка повышенный риск);Пролонгированные (ссуды, срок погашения которых перенесен банком по просьбе клиента в связи с тем, что клиент испытывает временные финансовые затруднения по независящим от него причинам)).Г) По механизму кредитования:(процедура выдачи ;процедура погашения ссуды).
24. Кредит как экономич категория. Его сущность, ф-ии, принципы и роль в эк-ке
Кредит – экономическая категория, представляющая собой форму движения ссудного капитала.
Кредит – эк. категория, выражающая эк. отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и использования временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности. Необходимость и возможность кредита обусловлены закономерностью кругооборота капитала в процессе воспроизводства на одних участках высвобождающихся денежных средств, выступающих как источник кредита, а на других возникает потребность в них.
Принципами кредитных отношений выступают: Возвратность, Срочность, Платность, Обеспеченность, Дифференцированный подход при кредитовании, Целевой характер использования ссуды.
Сущность кредита как эк. категории проявляется в выполняемых им функциях, которые в равной степени присущи всем формам кредита. Единогласно выделяют следующие функции кредита: 1)Перераспределительная. Кредитные отношения возникают не на стадии производства, а в процессе обмена и перераспределения стоимости, следовательно, кредит перераспределяет денежные средства и материальные ценности через кредитную систему с учетом принципов кредитования на различных уровнях. 2)Замещение действительных денежных средств кредитными деньгами и кредитными операциями. В процессе функционирования кредита происходит замещение действительных денежных средств кредитными деньгами.3)Контрольно-эмисионная. 4)Эмиссионная. 5)Централизованного капитала. 6)Экономии издержек. 7)Концентрации и накопления капитала.
Роль кредита:1. Кредит – инструмент проведения государством денежно-кредитной политики, позволяющей снижать/повышать совокупную денежную массу, обслуживающую экономику.2. Использование кредита сокращает количество денег, необходимых для обращения.3. Кредит сокращает издержки обращения4. Кредит способствует: Рост макроэкономических показателей. Пропорциональное развитие экономики в целом и её отдельных отраслей. Снижение издержек производства. Ускорение технического перевооружения предприятий. Создание условий непрерывности процессов воспроизводства. Ускорение и бесперебойность расчетов.
25. Хар-ка осн методов оценки кредитоспособности заемщика
Основной метод снижения(минимизации) риска –анализ кредитоспособности заемщика , т.е. анализ возможности вернуть заемные средства в срок и в полном объеме. Кредитоспособность- это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств; это способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. В разных странах и банках имеются значительные отличия в подходах и методах оценки кредитоспособности.
В РФ, банки чаще всего используют следующие 4 метода оценки кредитоспособности заемщика:
1.Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов, характеристик, соотношения различных статей баланса и их динамику. Чаще всего используют 7 групп коэффициентов:Показатели:платежеспособности,ликвидности,оборотн.капитала,задолженности,обслуживанию долга, деловой активности, рентабельности
2.Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков( в отличие от предыдущего метода, расчет строится не на сальдовых отчетных показателях, а на основе фактических показателей характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде). Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика, за период обычно соответствующий сроку ссуды. Модель анализа денежного потока построена на группе элементов притока и оттока средств, по сферам управления предприятием. Основные сферы: управление прибылью предприятия, запасами и расчетами, финансовыми обязательствами, налогами и инвестициями, соотношением собственного и заемного капитала. Если клиент имеет устойчивое превышение притока на оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и о его кредитоспособности в целом.
3.Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Деловой риск- это риск связанный с тем, что кругооборот фонда заемщика, может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Анализ такого риска, позволяет прогнозировать достаточность источника погашения ссуды.
4.Оценка кредитоспособности по линейной модели Альтмана- это так называемый “Z” анализ, т.е. ранжирование изучаемых объектов по 2 группам:1.Группы фирм- потенциальных банкротов.2.Успешные фирмы .Модель включают следующие оценочные показатели: -отношение оборотного капитала к совокупным активам. -отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам. -отношение группы доходов к совокупным активам. -отношение рыночной оценки капитала к балансовой оценки суммарной задолженности. -Отношение объема продаж к балансовой оценки суммарной задолженности.