Учебное пособие Банковский менеджмент 7

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-30

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 22.11.2024

Гипероглавление:
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Финансовый менеджмент
Задачи
Содержание задачи
1.5 Содержание управления
4. Адаптивные организационные структуры.
Оценка персонала основывается на дифференциации требований, предъявляемых к обычной, специальной и комплексной работе.
Управленческие решения, которые приходится принимать в кадровом менеджменте, можно разделить на 2 группы:
Управление собственным капиталом КБ
Этапы планирования СК
Анализ достаточности собственного капитала банка.
Методы оценки собственного капитала банка
Международные стандарты оценки достаточности собственного капитала.
коэффициент их иммобилизации
4.4 Управление депозитными источниками
4.6 Управление не депозитными источниками
Кредиты ЦРБ
Облигации
Векселя
Сертификаты
Задача №1
Задача №2
объединения источников фондов
метода разделения источников фондов.
Структура финансирования банка Структура активов банка
5.2 Управление кредитным портфелем ЦБ. Оценка качества кредитного портфеля
Основные показатели оценки кредитного портфеля
Наименование показателя
Р – размер рисков, связанных с данной организацией;
Иностранная
5.5 Управление портфелем инвестиций коммерческого банка
Вопросы для самоконтроля:
1. Понятие активов коммерческого банка
Задача №3
Задача №8
Иностранная
7 Управление банковскими рисками
7.1 Понятие банковского риска. Виды банковских рисков
Сумма совокупных активов
Изменения
Изменения
8.2 Теории управления ликвидностью
8.3 Методы оценки банковской ликвидности
Вопросы для самоконтроля:
1 . Понятие управления ликвидностью коммерческого банка
2 .Спрос и предложение ликвидных средств
3 . Управление ликвидностью, теории управления
4 .Нормативы ликвидности ЦБ России
5 .Анализ баланса коммерческого банка с точки зрения ликвидности
6 .Оценка потребности в ликвидных средствах
Задача №1
Задача №5
I.1 Информация о содержании и маркировании банковских услуг:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Оренбургский государственный университет»
Кафедра “Банковское дело”


С. В. Дзюбан
БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Учебное пособие
Оренбург 2007
УДК 336.71

ББК 65.261.1

Д 43
Рецензент: доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела Санкт- Петербургского государственного университета экономики и финансов Кроливецкая Людмила Павловна
Дзюбан С.В.

Д 43 Банковский менеджмент. Учебное пособие.- Оренбург, ГОУ ОГУ.- с.116
Учебное пособие по дисциплине «Банковский менеджмент» представляет теоретические основы управления деятельностью коммерческого банка.

Предназначен для студентов специальности «Финансы и кредит» специализации 080105 «Банковское дело», а также для слушателей факультета повышения квалификации кадров.


                                                                                           ББК 65.261.1
                                                                                         ã Дзюбан С.В., 2007

                                                                                       ã ГОУ ВПО ОГУ, 2007
Содержание

	Введение
1	Понятие банковского менеджмента. Цели и задачи банковского менеджмента, роль в банковском деле
1.1	Понятие банковского менеджмента
1.2	Принципы банковского менеджмента
1.3	Цели и задачи банковского менеджмента
1.4	Содержание управления, методы управления
1.5	Роль менеджмента в банке
2	Организационные структуры управления коммерческим банком
2.1	Понятие организационной структуры
2.2	Типы организационных структур
2.3	Организационные структуры управления коммерческих банков, их функциональные подразделения
2.4	Совершенствование организационных структур
3	Кадровая политика
3.1	Организация кадровой политики
3.2	Принципы кадровой политики
3.3	Мотивация и контроль в банковском менеджменте
3.4	Управленческие решения и методы принятия управленческих решений
3.5	Анализ социально-экономических проблем банковских служащих
4	Банковский менеджмент в процессе управления пассивами
4.1	Понятие процесса управления пассивами
4.2	Структура пассивов
4.3	Управление собственным капиталом
4.4	Управление депозитными источниками
4.5	Трансфертное ценообразование по депозитным источникам
4.6	Управление недепозитными источниками
5	Управление активами
5.1	Стратегия управления активами и пассивами
5.2	Управление кредитным портфелем. Оценка качества кредитного портфеля
5.3	Управление кредитными рисками
5.4	Управление валютным портфелем и валютными рисками
5.5	Управление портфелем инвестиций
6	Управление дисбалансами
6.1	Понятие дисбаланса между активами и пассивами
6.2	Понятие дисбаланса средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов
7	Управление банковскими рисками.
7.1	Понятие банковского риска, виды банковских рисков
7.2	Соотношение доходности и риска при проведении банковских операций
7.3	Этапы управления рисками
7.4	Методы защиты от банковских рисков
8	Управление ликвидностью коммерческого банка
8.1	Понятие управления ликвидностью
8.2	Теория управления ликвидностью
8.3	Методы оценки ликвидности банка
9	Управление прибыльностью коммерческого банка
10	Управление банковской безопасностью
10.1	Понятие коммерческой тайны. Понятие банковской тайны
10.2	Система защиты банковской информации
	Список использованных источников

Введение
Необходимость изучения дисциплины “Банковский менеджмент” возникла в связи с развитием банковской системы, обострением банковской конкуренции и формированием рыночного мышления банковских служащих.

В курсе “Банковский менеджмент” излагаются теоретические и практические вопросы организации и управления банком, рассматриваются все аспекты внутрибанковского управления, особенности управления операциями коммерческого банка, возможности по обслуживанию клиентов банка.

Банковский менеджмент характеризуется как наука о рациональной системе организации управления коллективом людей, в широком – организация и управление деятельностью коммерческого банка и его персоналом.

Теория и практика убеждают, что успеха в условиях рынка и переходной экономики невозможно добиться без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием банка. Современное управление банком носит системный характер. Как известно, система управления представляет собой комплекс действий, требующийся для обеспечения согласованности деятельности организации людей, а также совокупность осуществляющих управление звеньев и связей между ними. В связи с этим, банковский менеджмент рассматривается как комплекс управленческих воздействий на персонал, финансовые потоки, их привлечение и размещение, решение проблем прибыльности и ликвидности и банковской безопасности.

Условия деятельности российских банков настолько отличаются от зарубежных, что использование приемов и методов современного банковского менеджмента должно носить творческий характер при максимальном учете особенностей банковской системы России, региональных банков, отдельных коллективов. Учебное пособие излагает взгляд автора на возможность применения зарубежного опыта с учетом этих особенностей.

Особое внимание в работе уделено управлению пассивами и активами банка как основе деятельности кредитного учреждения. Рассмотрены вопросы ценообразования на банковские ресурсы, проблемы оценки качества активов банка в целом и отдельных его портфелей: кредитного, инвестиционного, валютного. Затрагиваются проблемы защиты банка от кредитного, валютного, процентного риска, риска неликвидности.

Возникновение банковских рисков, банковская конкуренция, частые кризисные ситуации в отдельных банках и банковской системе в целом привело к необходимости внедрения пока еще новых для России инструментов антикризисного управления. Учебное пособие рассматривает теории антикризисного управления и банковской безопасности.

1 Понятие банковского менеджмента. Цели и задачи банковского менеджмента, роль в банковском деле
1.1 Понятие банковского менеджмента.

1.2 Принципы банковского менеджмента.

1.3 Цели и задачи банковского менеджмента.

1.4 Теоретические основы банковского менеджмента

1.5 Содержание управления, методы управления.

1.6 Роль менеджмента в банке.
1.1                                            Понятие банковского менеджмента
Менеджмент определяется, как «умение делать что-либо чужими руками», «умение увязывать все между собой».

Банковский менеджмент характеризуется как наука о рациональной системе организации управления коллективом людей, в широком – организация и управление деятельностью коммерческого банка и его персоналом.

Управление представляет собой сложную работу, которую нельзя выполнить успешно, руководствуясь только формулами и расчетами. Основу банковского менеджмента составляет человеческий фактор, заключающийся в знании субъекта управления, умении организовывать собственный труд и труд коллектива, заинтересовать в саморазвитии и творческом подходе к работе. Центральной фигурой выступает менеджер – управляющий профессионал, способный решать не только текущие вопросы, но и видеть перспективу, быстро оценивать ситуацию и находить варианты решения. Менеджером может служить и рядовой работник, так как он управляет деятельностью своих клиентов, распоряжаться своим отделом или решать вопросы по отдельным банковским операциям. Необходим его профессионализм, компетентность, гибкость мышления, дальновидность, умение идти на риск, способность реализовать глобальные и текущие цели, быть лидером в коллективе. Банковский работник – часть коллектива, организации.

Организация – группа людей, деятельность которых сознательно координируется для достижения общих целей. Это основа мира менеджера. Организация должна отвечать следующим критериям: наличие группы людей, работающих вместе нормально, имеющих общую цель, которая имеет коллективный результат. Банк является формальной организацией, характеризующейся следующими свойствами:

-                преобразование ресурсов;

-                зависимость от внешней среды;

-                горизонтальное разделение труда;

-                создание подразделений;

-                вертикальное управление;

-                необходимость управления.

Управление – процесс планирования организации, мотивации и контроля, необходимый для формирования и достижения целей (выживание, расширение, результативность, эффективность), управление подразумевает и систему передачи и обработки информации.
Рисунок 1.1 Информационные системы управления

Управление имеет ряд уровней:

1)     институциональный (высший);

2)     управленческий (средний);

3)     технический (низкий).
1.2
Принципы банковского менеджмента
К основным принципам банковского менеджмента относятся:

-           направленность действий системы управления на достижение глобальной цели банка;

-           единство цели, результата и средств достижения;

-           комплексность процесса управления, включающего в себя анализ, планирование, регулирование, мотивацию и контроль;

-           единство перспективного и текущего планирования, обеспечивающего непрерывное развитие банка;

-           контроль за применяемыми управленческими решениями;

-           материальное и моральное стимулирование творческой активности;

-           индивидуальный подход к каждому члену коллектива, позволяющий максимально использовать весь потенциал;

-           заинтересованность каждого работника в повышении квалификации;

-           ориентация на здоровый психологический климат в коллективе;

-           гибкость организационной структуры управления.
1.3 Цели и задачи банковского менеджмента
Целью банковского менеджмента является координация и использование усилий многих людей для достижения целей организации.

Цели банковского менеджмента обусловлены целями функционирования банка и подразделяются на экономические и социальные.

Видимой экономической целью банка является обеспечение эффективности операций и максимизация прибыли, что вытекает из природы банка как предпринимательской структуры. Такая цель оправдана с точки зрения вложения средств, но в долгосрочной перспективе не может быть целью банка как общественно – значимого института. Экономической целью банка является не максимизация прибыли, а увеличение ценности, стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объема операций, увеличение клиентской базы, повышение рыночной стоимости акций банка. Понятие стоимости банка связано с не только с понятием стоимости собственного капитала, но и его ценностью как единой структуры клиентов, менеджеров и технологий. Экономической макроцелью банковского менеджмента может быть обеспечение сохранности привлеченных средств и эффективное их вложение в экономику.

Социальной целью банковского менеджмента является удовлетворение клиентов в наборе и качестве необходимых услуг, банковских продуктов. Банковские цели тесно должны быть связаны с общим хозяйственным процессом и целями денежно-кредитной политики государства, и соответствовать концептуальным целям и задачам банка, его миссии.

Функции банковского менеджмента связаны с основными направлениями -управлением финансовыми потоками и трудовыми ресурсами. Составными частями менеджмента в банке являются финансовый менеджмент и кадровый менеджмент, есть и другие направления - управление материальными активами, фондами банка, которые имеют второстепенную роль.

Функции банковского менеджмента.

Финансовый менеджмент

1.     управление активами и пассивами

2.     управление ликвидностью

3.     управление собственным капиталом

4.     управление заемными средствами

5.     управление банковскими рисками

6.     управление кредитным портфелем

7.     организация внутрибанковского контроля.
Функции управления персоналом

1.     администрирование системы организации и оплаты труда

2.     организация подбора и расстановки кадров

3.     организация системы подготовки персонала
Таблица 1.1- Задачи банковского менеджмента

Задачи	Содержание задачи
1. Банковская политика	1. Выделение глобальной цели 2. Разработка комплекса программ и проектов, обеспечивающих достижение целей банка 3. Разработка методологии управления деятельности 4. Разработка организационной структуры в соответствии выбранной политикой развития 5. Стратегия управления персоналом - в области определения эффективности - в области мотивации - в области продвижения персонала
2.Банковский маркетинг	1. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг 2. Установка целей краткосрочных и долгосрочных 3. Выбор конкретных рынков и выявления потребностей клиентов 4. Внедрение новых услуг и контроля за реализацией программ внедрения
3.Создание банковских услуг	1. Разработка методов изменения свойств, формы денежных средств для удовлетворения потребностей клиентов 2. Внедрение новых банковских технологий
4.Формирование клиентской базы, обслуживание, продажа услуг	1. Укрепление позиций банка на освоенных сегментах рынка банковских услуг 2. Завоевание новых рынков 3. Появление конкурентоспособности, расширение ресурсной базы 4. Получение прибыли
5. Экономика и финансы	1. Приращение капитала 2. Управление ликвидностью и прибылью 3. Обеспечение стабильного развития 4. Обоснование финансовых решений 5. Управление расходами и доходами
6. Информационно – аналитическое обеспечение	1. Создание системы информационно – аналитического планирования и реализация операций
7. Администрирование	1. Приведение организованной структуры в соответствие выбранной стратегией 2. Повышения квалификации работников 3. Управление мотивацией труда

1.4 Теоретические основы банковского менеджмента

Развитие теорий управления банком связано с эволюционными преобразованиями в экономических отношениях, с изменениями организационно –правовой базы, техническим прогрессом.

Выделяют три этапа в становлении банковского менеджмента:

1. Функциональный менеджмент

А) депозитно – ссудная стадия развития

Он охватывает период становления капиталистических отношений в банковской деятельности до появления свободной конкуренции в начале 20 века. Банковские функции ограничивались посредничеством между заемщиком и владельцем свободных средств.

Б) инновационная стадия развития

Переход к этой стадии связан с усилением влияния банка на экономические процессы, концентрацией капитала, сращиванием банковского и промышленного капитала, образованием монополий. Начинает преобладать инвестирование и появляется управленческая сфера деятельности.

2. Маркетинговый менеджмент

В середине 20 века менеджмент перемещается из промышленности в рыночную и финансовую сферы. Основные управленческие действия связаны с сокращением издержек, ориентацией на ресурсы и захват рынка потребителей. Переход к маркетинговому менеджменту был обусловлен необходимостью выхода за рамки внутренней среды, решающим фактором развития банков стала адаптивность к внешней среде и учет ее конъюнктуры в своей деятельности. Востребованность функций и операций банка стала определяться рынком.

3. Социально-ориентированный менеджмент

В конце 20 века рыночная ориентация мировых банков утрачивает свою значимость. Причиной перехода к новой стадии становится постиндустриальная эпоха в экономике, характеризующаяся неопределенностью, хаотичностью внешней среды, изменчивостью поведения партнеров и потребителей, ростом информационных и интеллектуальных услуг.

1.5 Содержание управления

Содержание управления – комплекс управленческих действий соответствующих основным направлениям (советам) деятельности организации. Комплекс включает в себя анализ, планирование, регулирование и контроль.

Аналитическая часть процесса направлена на:

а) изучение макроэкономических тенденций в том числе в банковском секторе развития экономики;

б) конъюнктуру рынка;

в) спрос на банковские услуги в регионе и предложение услуг;

г) место банка на рынке банковских услуг (ниша) и влияние на сегменты рынка (круг потенциальных клиентов);

д) тенденции развития коммерческой деятельности банков;

е) тенденции в управление банком (ликвидностью, прибылью) в зависимости от целей;

ж) тенденции в развитии коллектива.

Планирование – назначение состоит в формирование политики банка и организации необходимых для ее реализации практических действий, т.е. в выработке стратегий банка.
Рис. Связь миссии, стратегии, тактики банка

Регулирование – процесс принятия текущих управленческих решений с целью воздействия на экономические и социальные процессы осуществляемые в организации и организационной структуре.
Контроль – проверка выполнения принятых управленческих решений, анализ качества, учет количества показателей, выявление причин несоответствия стратегий.

Рис. Элементы менеджмента

Методы управления: прием, способ целенаправленного воздействия в управлении.
Таблица 1.2 - Методы управления

Группы методов	Методы
1. Экономические	- технико-экономический анализ - ценообразование - планирование - самофинансирование - материальное стимулирование
2. Административные	- организационные - распределительные
3. Социально- психологические	- убеждение - внушение - воздействие личным примером - принуждение путем авторитарного управления власти - вовлечение обращение к чувствам - побуждение
4. Правовые	- регулируется на основе законодательных приказов, распоряжений, инструкций, норм
5.Специальные а) математические б) кибернетические г) эвристические	- моделирование - прогнозирование - статистическое решение - сетевое планирование - мозговая атака - дискуссия - экспертная оценки - сценарный подход - комплексный подход

1.6
  Роль менеджмента
Специалисты ЦБ РФ и исследователи проблем банковской системы единодушно заявляют: одна из главных проблем, возникающих у коммерческих банков- низкий уровень банковского менеджмента. Стихийно зародившаяся система коммерческих банков России, формировалась быстро, без генерального плана развития, вбирая энергию и труд энтузиастов, не имеющих специальной подготовки. Многие коммерческие банки сохранили организационную структуру и специалистов государственной системы. С усложнением условий деятельности банки непрерывно повышают и требования к работникам в части специальных знаний, связанных с банковским делом. Не хватает знаний, практических навыков по решению задач маркетинга ,банковского и финансового менеджмента, организации управления персоналом, анализу себестоимости выполняемых операций, управлению развитием банка, правовому обеспечению, автоматизации управления. В современных российских банках остро ощущается недостаток квалифицированных банковских менеджеров.

Главной задачей банковских финансистов является освоение и развитие эффективных финансово-кредитных технологий, задача банковских менеджеров состоит в переводе функционирования этих технологий в режим массового производства услуг с минимализацией затрат труда и ресурсов на выполнение операций при обеспечении качества услуг.

Банковские менеджеры, анализируя процессы внутри и вне банка, взаимодействуя со специалистами, должны выбирать оптимальные решения по управлению банком.

Пока каждый банк строит менеджмент, опираясь не на систему общепринятых теорий управления, не на научные основы менеджмента, а на свое индивидуальное восприятие. Очевидно и то, что на смену этапу интуитивного управления коммерческим банком, соответствующему первоначальной стадии становления банковской системы, должно прийти управление, базирующееся на международном опыте банковского менеджмента, отечественных разработках теории управления банками в условиях переходной экономики.
Резюме:
При изучении темы необходимо знать, что банковский менеджмент характеризуется как наука о рациональной системе организации управления коллективом людей, в широком – организация и управление деятельностью коммерческого банка и его персоналом.

Основой менеджмента является человеческий фактор, заключенный в знании психологических особенностей личности, в творческом саморазвитии. Центральный фигурой управления выступает управляющий банком и его подразделениями, менеджер как банковский служащий, на которого возлагаются все требования для достижения целей банка. В современных условиях менеджмент приобрел особое значение, т. к. позволяет достигнуть банку высоких результатов при снижении затрат.

Цель менеджмента – получение прибыли путем применения рациональной системы управления. Задачами менеджмента является удовлетворение потребностей клиентов, решения социальных проблем в коллективе.

Необходимо знать следующие принципы менеджмента: направленность субъектов управления на достижение целей, единство целей, результатов; комплексность процесса управления; контроль; материальное и моральное стимулирование; гибкость организационной структуры.
Вопросы для самоконтроля:
2          Чем отличается понятие банковского менеджмента от понятия общего менеджмента?

2.       Каковы основные принципы банковского менеджмента?

3.       Назовите функции банковского менеджмента в управлении финансовыми потоками и в управлении персоналом.

4.       В чем состоят задачи банковской политики?

5.       В чем состоят общие задачи банковского менеджмента?

6.       Разграничьте понятия миссии, стратегии, тактики банка.

7.       Охарактеризуйте основные элементы комплекса управления.

8.       Назовите основные направления банковского менеджмента.
Тесты к теме
1.Банковский менеджмент как наука опирается на теории финансового менеджмента:

а) теории управления ликвидностью, активами

б) теории управления эффективностью

в) теории портфеля, агентских отношений, структуры капитала
2. Основными направлениями банковского менеджмента являются

а) формирование банковской политики, управление активно-пассивными операциями

б) финансовый менеджмент, кадровый менеджмент

в) управление рисками, антикризисное управление
3. Элементами банковского управления являются:

а) регулирование, мотивация, оценка

б) стратегия, планирование, организация

в) планирование, анализ, регулирование, контроль
4.Факторы влияния на качество современного менеджмента банка

а) социально-психологические, организационные

б) общеэкономические, финансово-экономические, общесистемные, региональные, корпоративные, правовые, регулирующие

в) специфические
5. Миссия банка- это:

а) изложение основных функций и операций банка

б) генеральная цель существования банка, сформулированная учредителями как корпоративная идеология в области управления ресурсами, персоналом, основными операциями и др.

в) бизнес-план деятельности банка
6.Стратегия банка

а) концепция развития, деятельности, определяющая цели и задачи банка, пути достижения количественных и качественных показателей

б) оперативный план в разрезе подразделений

в) разработанная банковская политика в области кредитования, депозитной политики, ценообразования
7. Видами планирования являются:

а) стратегическое, текущее, оперативное, тактическое

б) текущее, долгосрочное

в) оперативное, финансовое, бюджетное, бизнес-планирование
8.Понятие планирования

а) представляет собой процесс принятия и организации выполнения управленческих решений

б) представляет собой определение целей деятельности банка

в) представляет собой согласование конкретных оперативных планов
9. При проведении внутреннего анализа оцениваются:

а) состояние конъюнктуры рынка

б) финансовое состояние банка, адекватность организационной структуры выполняемым операциям

в) сегментация рынка банковских услуг
10.Инновационный этап формирования банковского менеджмента характеризуется

а) необходимостью управления активно-пассивными операциями

б) ориентацией на определенные сегменты рынка

в) организацией уровней управления
Задание 1: Пользуясь данными Интернета и учебных пособий представьте в виде таблицы задачи банковского менеджмента по направлениям: финансовый менеджмент банка, кадровый менеджмент банка.

Задание 2: Пользуясь данными представьте 5 вариантов определения понятия банковского менеджмента.

Задание 3: Используя данные Интернет представьте миссии, стратегии, тактики отдельных российских и зарубежных банков.

Задание 4: Изучите Концепцию развития Сбербанка РФ, выпишите основные стратегические направления.
2. Организационные структуры управления

коммерческим банком
2.1 Понятие организационной структуры

2.2 Типы организационных структур

2.3Организационные структуры управления коммерческих банков, их функциональные подразделения

2.4 Совершенствование организационных структур
2.1.
Понятие организационной структуры
Организационная структура – система связей между различными частями организации для выполнения единых целей, т. е. система распределения работы на отдельные тактические задачи, образования отделов, связей между ними система информации и контроля.

Специалисты Стенфордского университета Э. Роджерс и Р. Агарвала-Роджерс дают следующие определения: «Организационная структура - устойчивая система совместных работающих индивидов на основе иерархии рангов и разделение труда для достижения целей».

Таким образом, важным свойством организации является системность.

Система – совокупность элементов, взаимосвязанность и упорядоченность которых позволяет рассматривать ее как целостность.

Российские исследователи О. С. Виханский и А. И. Наумов определяют, что основными составляющими организации являются люди, входящие в организацию, задачи, для решения которых сформирована организация, и управление, которое формирует, мобилизирует, и приводит в движение потенциал организации для решения стоящих перед ней задач.

Организацию они определяют как «систематизированное, сознательное объединение действий людей, преследующее достижение определенных целей».

В том случае, если существует устоявшиеся границы организации, если определено ее место в обществе, организация принимает форму общественной ячейки и выступает в виде социального института. Именно в качестве социального института мы и рассматриваем банковское учреждение и его подразделения.

Эффект деятельности организации заключается в соотношении полезного результата и объема затраченных ресурсов. Таким образом, организация рассматривается как институт преобразования ресурсов для достижения результатов.

Практика показывает, что при проектировании эффективного банка важно учитывать систему его денежных потоков. Необходимы следующие критерии оптимальной организационной структуры:

-           достижение единых целей, координация действий всех подразделений;

-           соответствие целей, стратегии и тактики;

-           разнообразие деятельности служащих; знание прав и обязанностей, своего уровня полномочий;

-           четкие уровни координации действий;

-           хорошая информационная связь;

-           действия формальной и неформальной структуры односторонни;

-           внешняя и внутренняя среда организации структуры взаимосвязаны.
2.2
Типы организационных структур
Существуют следующие типы структуризации организаций.
Рисунок 2.1 Типы организационных структур

Вследствие такого многообразия организационных форм построения банков, их можно разделить на:

1) классические (1, 2, 3);

2) адаптивные.(4)

Первая группа получила название бюрократических организационных структур, в начале 20 века немецкий социолог Вебер вел это понятие как идеальную модель построения организации. Бюрократическое построение предполагает отлаженную работу всех подразделений управления, четкое разделение труда, строгую регламентацию деятельности и подбор кадров в соответствии с их компетенцией.

Иерархическая модель, в отличие от линейной, имеет 2-3 уровня управления.
Рисунок 2.1 Линейная структура отделения банка

Рисунок 2.2 Иерархическая структура банка

Функциональная организационная структура предполагает деление деятельности банка на отдельные части (функции), представляющие обособленные отрасли деятельности, осуществление которых служит достижению целей. К таким сферам относятся: управление банковскими операциями, маркетинг, бухучет, хозяйственное управление.

В зависимости от характера и объема деятельности, задач банка могут быть созданы дополнительные мелкие подразделения. Для функционирования таких структур необходимо стабильная ситуация на рынке, поэтому функциональные организационные структуры сегодня применяются банками все реже.
Рисунок 2.3 Линейно – функциональная структура

3.
Дивизионные организационные структуры предполагают деление не по функциональному признаку, а в соответствие с видами банковских продуктов, группы потребителей или региональному признаку.

Соответственно выделяют три типа дивизионных организационных структур:

3а. Структуры, ориентированные на представление различных видов продукции.

Структуры охотно внедряются банками, оказывающими клиентам большие объемы отдельных видов. Целесообразнее осуществлять руководство представлением каждого продукта отдельно, т. е. функции управления отдельными продуктами сосредоточить в руках специалистов. Могут создаваться подведомственные им отделения, которые расширяют специализацию по этому банковскому продукту. В крупных банках в составе отделений создаются такие секции, где сосредоточены служащие, занимающиеся узкоспециализированными видами деятельности. Пример: выдача краткосрочных ссуд предполагает сбор информации о клиенте, это работа поэтапная и выполняется различными служащими. Сталкиваясь с необходимостью осуществления многообразных функций, банк включает в штат различных специалистов: финансистов, юристов, инженеров – экономистов и т. д.
Рисунок 2.4 Продуктовая структура

3б. Структуры, ориентированные на различные группы банковских клиентов.

Рисунок 2.5 Технологическая структура

При формировании такой структуры больший акцент делается на целевых потребителей услуг. Структура ориентирована на отдельные группы клиентов (сегменты рынка).

В таких структурах существуют отдельные подразделения: услуги розничным клиентам - предоставление персональных банковских услуг и инвестиций, менеджмента; услуги оптовым клиентам – управляющими операциями на рынке клиентов и обслуживание корпораций.

3в. Структуры, ориентированные на регионы.

Для региональной структуры характерно открытие филиалов, отделений.
Рисунок 2.6 Региональная структура

3г. Организационные структуры, действующие на международных рынках.
Если банк входит на международный рынок, он должен реорганизовать свою структуру.

Деятельность банка может строится по географическому признаку и по производственной специальности. Чаще открываются представительства и отделения, имеющие независимое руководство из головного офиса.

К международным типам структур относится консорциумы и холдинги.
Рисунок 2.7 Холдинговая структура

4. Адаптивные организационные структуры.

Такие структуры стали получать распространение в периоды, когда резко возрастает конкуренция со стороны небанковских структур. Она призвана обеспечить своевременную адекватную реакцию на изменение рыночной ситуации, не обеспечиваемую бюрократическими структурами.

Существует три вида адаптивных структур.

4а. Проектные структуры.

Временные, создаваемые руководством для осуществления проекта, например, для введения новой технологии, проведения услуг или внедрения совершенно новой операции. В состав таких подразделений входят узкие специалисты из других отделов: маркетологи, программисты, инженеры, экономисты, финансисты.

4б. Матричные структуры (соединение функциональной и дивизиональной структуры, для решения повседневных вопросов).

4в. Конгломераты (соединение небольших структур, реагирующих на изменения в рыночных условиях). Предполагает наличие руководства из единого центра, а подразделения сохраняют самостоятельность, решают текущие условия. Хорошо решают вопросы неудач или успеха.
5. Организационные структуры с различной степенью централизации.
Степень централизации имеет и недостатки и преимущества, учитываемые при делегировании полномочий нижестоящим звеньям      управления. Степень централизации зависит от таких факторов, как важность и количество управленческих решений, относящихся к компетенции нижних звеньев. Учитываются и исторические особенности организации банка, традиции, установление различной степени свободы в банковских подразделениях.

Так в компетенции высшего руководства такие функции: установление целей и задач банка, выработка стратегии, определение направления деятельности, разработка нормативных документов, определение требований к учету и отчетности.

В функции низовых звеньев: вопросы принятия решений в области формирования комплекса маркетинга: разработка продуктовой стратегии, в области ценообразования, системы доведения услуг до потребителя, коммуникационная стратегия.

Необходимо четкое разделение функций.
2.3 Организационные структуры управления коммерческим банком, их функциональные подразделения
Организационная структура банка определяется структурой управления банком и структурой его функциональных подразделений.

Определение структуры управления банком предусматривает выделение органов управления, утверждение их полномочий, ответственности и взаимосвязи при осуществлении основных банковских операций.

На структуру управления банком оказывает влияние правовая форма мобилизации собственного капитала банка, степень развития его сети и его самостоятельность.

Основным ( высшим ) органом управления является собрание акционеров банка, которое решает следующие стратегические задачи:

-           принимает решения об основании банка;

-           утверждает документы деловой политики банка;

-           принимает устав банка;

-           утверждает отчет о работе банка;

-           принимает решения об использовании полученной прибыли;

-           избирает членов исполнительных и контрольных органов.

Исполнительными органами являются Наблюдательный совет, Правление банка, Председатель правления.

Совет банка:

-           определяет направления деловой политики, масштаб деятельности, условия проведения операций;

-           контролирует работу ревизионной комиссии и правления банка;

-           утверждает годовой баланс и внутрибанковские инструкции, распределение прибыли и покрытие убытков;

-           решает вопросы открытия филиалов;

-           избирает председателя правления банка и другие руководящие должности.

Председатель правления осуществляет руководство текущей деятельностью банка, реализует решения совета банка.

При совете банка создаются два комитета: ревизионный и кредитный.

Кредитный комитет :

-           разрабатывает кредитную политику, структуру привлечения и размещения средств;

-           дает заключения о предоставлении крупных кредитов (например, свыше 5% от УК);

-           решает вопросы инвестиционной, процентной политики.

Ревизионный комитет проверяет соблюдение банком законодательных актов, постановку контроля за проведением банковских операций.

Организационную структуру банка формируют подразделения и службы с учетом классификации банковских операций, проводимых банком. С этой целью создаются управления кредитования, валютных операций, депозитных операций, а также управления, воздействующие на работу банка в целом- управления прогнозирования и контроля за ликвидностью, управления анализа и статистики, управления филиалами, административно-хозяйственное управление.

Перечень основных функций обеспечения деятельности кредитной организации

1.                Отдел бухгалтерского учета

-         разработка и утверждение учетной политики

-         отражение в бухгалтерском учете операций, проводимых банком

-         подготовка бухгалтерской документации

-         разработка балансов банка и других форм отчетности

-         ведение картотеки расчетных документов и картотеки срочных операций

-         осуществление контроля за своевременностью платежей

-         проведение операций по корр. счету банка
2.                Административно – хозяйственный отдел

-         строительство, планирование, поддержание банковских зданий, сооружений и оборудования, автопарка банка

-         совместно с отделом обслуживания ЭВМ осуществляет разработку и приобретение электронных систем, электронно – вычислительной и оргтехники

-         занимается приобретением расходных материалов и других технических средств для деятельности банка

-         занимается обслуживанием здания

-         организует деятельность по формированию и ведению архива банка
3.                Юридический отдел
-         разрабатывает нормативные документы и изменения в уставе банка

-         контролирует выполнение устава банка и правильность оформления банковских операций и других договорных операций небанковского типа

-         оформляет банковские сделки

-         составляет договоры, акты залога, поручительства и гарантий, другие деловые документы

-         участвует в унификации форм кредитования и расчетов

-         ведет все дела банка в судебных и административных учреждениях

-         составляет акты, исковые заявления

-         ведает связями с общественностью, прессой
4.                Отдел эксплуатации ЭВМ
-         организует компьютерные системы банка

-         осуществляет выполнение электронных платежей и расчетов клиентов и банка

-         занимается разработкой и внедрением программного обеспечения банка для отделов и управления банка

-         разрабатывает системы перспективного и текущего оснащения банка оргтехникой и ЭВМ
5.                Отдел безопасности деятельности банка
-   определяет конфиденциальность отдельных категорий сведений банка, составляющих банковскую тайну

-   разрабатывает и осуществляет защиту информации о содержании и маркировании банковских продуктов, финансово-учетной информации, организационно- управленческой информации, социальной информации

-   разрабатывает и внедряет требования к подразделениям и службам банка по защите информации от несанкционированного доступа

-   разрабатывает и осуществляет организационно – режимные меры по обеспечению физической безопасности работников банка, клиентов, руководства банка

-   контролирует мероприятия по охране помещений, обектов, материальных ценностей

-   разрабатывает и осуществляет организационно – режимные меры по обеспечению защиты доступа к носителям, в помещения, где они находятся

-   совместно с отделом эксплуатации ЭВМ осуществляет защиту от утечки информации из памяти ЭВМ, по профилактике вирусов, безопасной работе локальных сетей. Оргтехники

-   разрабатывает и осуществляет организационно – технические меры по обеспечению защиты от акустического прослушивания, защите систем связи

-   осуществляет мероприятия по профилактике преступности среди персонала

-   осуществляет поиск и анализ информации о деятельности клиентов, разрабатывает критерии оценки надежности заемщиков банка
6.                Кадровая служба
-         планирование численности и использования персонала банка

-         организация подбора кадров и расстановки

-         организация аттестации персонала

-         продвижение персонала

-         осуществление системы повышения квалификации и обучения персонала

-         ведение трудовых книжек и другой документации по кадрам
7.                Отдел расчетно-кассового обслуживания
-         открытие и ведение счетов клиентов

-         проведение приходных и расходных кассовых операций банка

-         проведение расчетных операций

-         осуществление операций с чеками

-         контроль и отражение в бухучете операций РКО

-         контроль и начисление процентов по счетам юридических лиц и взимание комиссионных по операциям РКО

-         контроль за формированием и хранением денежно-расчетных документов

-         проведение операций по корр. счету

-         оформление расчетных и кассовых документов

-         формирование ежедневных балансов банка

-         составление оборотно–сальдовой ведомости

-         формирование и подсчет мемориальных документов

-         печать проверочных ведомостей лицевых счетов по состоянию на 1 число месяца

-         заполнение сводных ордеров

-         формирование документов « банковского дня»

-         составление бухгалтерской, статистической отчетности

-         контроль за технологией документооборота кассы и отдела
8.                Отдел инвестирования и кредитования
-   разрабатывает основные направления кредитования и инвестирования (кредитная и инвестиционная политика банка)

-   разрабатывает механизмы реализации кредитной и инвестиционной политики

-   организует краткосрочное и долгосрочное кредитование юридических и физических лиц – предпринимателей

-   организует потребительское кредитование физических лиц, осуществляет работу с торговыми организациями по потребительскому кредитованию клиентов

-   заключает договора по кредитованию

-   осуществляет лизинговые и факторинговые операции банка

-   осуществляет услуги по поручительству и гарантиям клиентам

-   оценивает кредитоспособность клиентов, ведет картотеку кредитоспособности

-   осуществляет кредитование по бюджетным программам

-   очценивает бизнес- планы клиентовпо бюджетным программам и программам инвестирования банка

-   распределяет кредитные ресу рсы по видам ссуд и заемщиков

-   осуществляет управление кредитным портфелем, оценивает структуру кредитного портфеля, создает резерыв, оценивает их достаточность

-   разрабатывает методику краткосрочного и долгосрочного кредитования, методику оценки кредитоспособности

-   методики осуществления схем лизингового и факторингового кредита

-   изучает кредитные риски и механизмы их хеджирования

-   разрабатывает методику работы с проблемными кредитами

-   организует выдачу и погашение кредитов

-   контролирует целевое использование кредитных ресурсов

-   осуществляет механизм прямого и косвенного потребительского кредитования

-   предоставляет услуги по кредитованию населения на неотложные нужды, приобретение недвижимости

-   осуществление операций по купле продаже ценных бумаг

-   осуществление операций по трасту для клиентов банка, акционеров

-   осуществление межбанковского кредитования при избытке ликвидности

-   маркетинговые исследования на рынке займов, межбанковском рынке, рынке ценных бумаг и инвестиций, составление отчетности по результатам исследований и ежедневному отслеживанию ситуации

-   ценовая политика банка в кредитных и инвестиционных операциях
9.                Отдел мобилизации средств
-   осуществление депозитных операций по срокам

-   предоставление информации по планированию ресурсов

-   управление собственным капиталом банка ( эмиссия акций, капитализация средств)

-   анализ депозитных источников, их структуры и динамики

-   осуществление операций по межбанковскому кредитованию

-   осуществление эмиссии долговых обязательств банка (облигаций, векселей)

-   маркетинговые исследования рынка, составление отчетов по результатам, проведение рекламной кампании по внедрению новых видов депозитных услуг
10.            Отдел анализа и планирования деятельности банка
-         Накопление и анализ статистической информации

-         Подготовка проектов планов, отчетов о деятельности банка

-         Статистическая обработка баланса банка

-         Подготовка экспертных заключений о состоянии ликвидности банка по срокам, в том числе ежедневный анализ, от 1 дня до 3 лет

-         Расчет показателей ликвидности

-         Анализ факторов, влияющих на ликвидность

-         Составление и анализ бюджетов подразделений и банка

-         анализ фактических доходов и расходов банка

-         анализ рентабельности банка

-   планирование и реализация мер по совершенствованию эффективности деятельности банка

-         координация маркетинговой деятельности в банке

-         определение основных направлений деятельности банка в перспективе, расширения круга операций и услуг, клиентской базы

-         анализ совокупности рисков банка, управление рисками

-         анализ кризисных и предкризисных состояний, разработка сценариев по финансовому оздоровлению банка
11.            Отдел валютных операций
-         осуществление операций по купле продаже валюты

-         ведение валютных счетов клиентов

-         прием средств во вклады валюте

-         оформление валютных кредитов

-         ведение валютной позиции банка, корректирование валютной позиции, составление ежедневной отчетности по валютной позиции банка

-         анализ валютного рынка, составление отчетности по анализу

-         составление отчетности по валютным операциям банка
2.4 Совершенствование организационной структуры управления банком
Внесение изменений в организационную структуру банка с целью ее совершенствования- процесс сложный, ответственный, и часто болезненный. Выбор оптимальной структуры является важным условием эффективности организации труда, его успешной коммерческой деятельности.

Основными факторами изменения организационной структуры можно считать:

-           изменение экономического содержания и объема выполняемых банком операций;

-           изменение требований к компетенции специалистов;

-           потребность в сокращении штатов в связи с возникшим кризисом, снижением объема услуг;

-           проведение реорганизации банка.

Совершенствование организационной структуры предполагает учет таких критериев как особенности внутренней культуры банка, обязательства высшего руководства, потребности банка в сокращении расходов, требования пополнения и переподготовки кадров, карьерный рост специалистов банка.

В условиях переходного периода в экономике России банковская система претерпевает постоянные изменения, связанные с реструктуризацией и реорганизацией банков.

По Закону «О Центральном Банке РФ»(глава 23), Положению ЦБ №12-П от 30.12.97 г. реорганизация кредитных организаций может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, выделения, разделения, преобразования.
Резюме:
Необходимо уяснить, что от уровня организационной структуры банка зависит успех достижения целей банка. Выбор типа организационной структуры зависит от внутренних и внешних факторов. Каждый тип структуры имеет свои преимущества недостатки. Существуют 3 типа организационных структур:

1)     бюрократические:

- функциональные;

- дивизионные;

- организационные структуры, действующие на международном рынке

2)     адаптивные:

- проектные;

- матричные;

3) конгломераты;

4) организационные структуры с различной степенью централизации.

Необходимо уяснить не только теоретические вопросы, но и практическое применение этих типов структур для различных целей банка.

Студент должен знать особенности структуры управления в современном КБ, функции собрания акционеров, совета и правления банка, кредитного совета и ревизионной комиссии, управляющего банком. Необходимо выяснить правовые основы деятельности банка. Студент должен знать содержание Закона “О банках и банковской деятельности”, методических указаний о порядке создания и деятельности КБ на территории РФ. Важно знать различие в деятельности головного банка, филиалов, отделений, представительств.

Для практического усвоения знаний необходимо изучение функций подразделений и служб КБ.
Вопросы для самоконтроля:
1        Понятие организации, организационной структуры.

2        Основные виды организационных структур.

2.1.     Бюрократические организационные структуры (функциональные, дивизионные, международные).

2.2.     Адаптивные организационные структуры (проектные, матричные, конгломераты).

2.3.     Организационные структуры с различной степенью централизации.

3        Совершенствование организационных структур.

4        Линейные и функциональные структуры.

5. Структура управления коммерческим банком.

6.     Функции собрания акционеров, правления, кредитного совета и ревизионной комиссии.

7.     Структура подразделений и служб коммерческого банка, их функции.
Тесты к теме « Организационные структуры управления коммерческим банком»
1 Какому типу организационной структуры подходит определение: организационные структуры предполагают деление не по функциональному признаку, а в соответствие с видами банковских продуктов, группами потребителей или региональному признаку

а линейная структура

б функциональная

в дивизионная

г матричная
2 Какие организационные структуры получили название адаптивных

а линейные структуры

б функциональные

в дивизионные

г матричные
3 Какие структуры могут использоваться для внедрения новых банковских технологий

а Бюрократические организационные структуры (функциональные, дивизионные, международные).

Б Адаптивные организационные структуры (проектные, матричные, конгломераты)
4 Основными характеристиками какой организационной структуры являются:

-   высокая степень подчиненности по вертикали управления ;

-   оперативность принятия решений пор рисковым операциям, управлению ликвидностью банка;

-   высокая управляемость в стабильных экономических условиях;

-   достаточно высокий уровень специализации в организации и управлении отдельными операциями и услугами;

-   экономия на общебанковских и накладных расходах банка;

-   наибольшая информированность высшего и среднего уровня управления;

-   высокая ответственность и зависимость от профессиональных качеств высшего и среднего звена управления;

-   отлаженность технологий документооборота и составления отчетности по операциям;

-   низкая степень информированности низшего звена управления, затруднительное движение информационных потоков по горизантали.

а) Бюрократические организационные структуры (функциональные, дивизионные, международные).

Б) Адаптивные организационные структуры (проектные, матричные, конгломераты).

В) Организационные структуры с различной степенью централизации.
5 Каким органом рассматривается предоставляемый годовой отчет

а) Советом директоров

б) Управляющим

В) Собранием акционеров

Г)Правлением банка
6. Какой орган включает в свой состав главного бухгалтера, исполнительных директоров

а)Собрание акционеров

Б)Правление

в) Совет директоров

г) Кредитный комитет
7.     К чьей компетенции относится решение о реорганизации банка в форме слияния

А)Совет директоров

Б)Ревизионная комиссия

В)Правление банка

Г)Собрание акционеров
8 Какое подразделение банка выполняет перечисленные функции

-      строительство, планирование, поддержание банковских зданий, сооружений и оборудования, автопарка банка

-      совместно с отделом обслуживания ЭВМ осуществляет разработку и приобретение электронных систем, электронно – вычислительной и оргтехники

-      занимается приобретением расходных материалов и других технических средств для деятельности банка

-      занимается обслуживанием здания

-      организует деятельность по формированию и ведению архива банка
а) отдел планирования деятеольности

б) административно – хозяйственный отдел

в) учетно – бухгалтерский отдел

г) правление банка
9 Какое подразделение банка выполняет перечисленные функции

-      определяет конфиденциальность отдельных категорий сведений банка, составляющих банковскую тайну

-      разрабатывает и осуществляет защиту информации о содержании и маркировании банковских продуктов, финансово-учетной информации, организационно- управленческой информации, социальной информации

-      разрабатывает и внедряет требования к подразделениям и службам банка по защите информации от несанкционированного доступа

а) Отдел безопасности деятельности банка

б) отдел внедрения и эксплуатации ЭВМ

10 Функциями собрания акционеров являются

а) принятие мер по финансовому оздоровлению

б) принятие решение по распределению годовой прибыли

в) подписание отчетов для ЦБ РФ

Г) принятие решений о кредитной , депозитной, ценовой политике банка
11 Кто несет ответственность перед банком за убытки, причиненные банку виновными действиями (бездействием)

А) Акционеры

Б) Члены правления банка

В) Управляющий банка

Г) главный бухгалтер
12 Ревизионная комиссия избирается сроком на

А) 1 год

Б) 5 лет

В) 2 года

Г)6 месяцев

13 Какие лица не могут быть избраны в состав ревизионной комиссии

А) члены совета директоров

Б) Акционеры

В)Начальники отделов

Г) главный бухгалтер
14 Служба внутреннего контроля имеет следующие цели

А) предотвращение конфликтных ситуаций

Б) обеспечение соблюдения служебных обязанностей и законодательства

В) разрабатывает политику защиты от рисков деятельности

Г) разрабатывает систему экономической безопасности банка
15 Каким органом принимается решение о совершении крупных сделок от 25% до 50 % активов

А) Собрание акционеров

Б) Правление

В) Совет директоров

Г) Председатель правления
16 Кто имеет право распоряжения имуществом в пределах установленных положений

А) Завхоз банка

Б) Технический персонал

В) Председатель правления

Г) Совет директоров
17 К исключительной компетенции какого органа относится принятие решения о приобретении размещенных акций и облигаций

А) Собрание акционеров

Б) Правление

В) Ревизионная комиссия

Г) Совет директоров
18 К компетенции какого органа относится увеличение и уменьшение УК и распределение дивидендов

А) Правление

Б) Собрание акционеров

В) Совет директоров

Г) Председатель правления
19 Функции кредитного совета банка

а) принятие решений о распределении доходов и расходов по проведению активных операций банка

б) принятие решений относительно кредитной политики банка и распределения крупных кредитных вложений

в) установление ориентиров роста цен на кредиты по группам заемщиков
20 Какой орган управления утверждает кредитную и депозитную политику банка

А) Совет директоров

Б) Собрание акционеров

В) Правление

Г) Отделы кредитования и депозитной деятельности
3 Кадровая политика
3.1 Организация кадровой политики.

3.2 Принципы кадровой политики.

3.3 Мотивация и контроль в банковском менеджменте.

3.4 Управленческие решения и методы принятия управленческих решений.

3.5 Анализ социально-экономических проблем банковских служащих.
3.1 Организация кадровой политики
Одна из наиболее подвергаемых влиянию областей деятельности банка - кадровая политика, часто называемая управлением людскими ресурсами. Стоимость рабочей силы составляет львиную долю затрат банка. Управление персоналом представляет собой систему организационных мер, направленных на формирование единой команды, способной решать производственные задачи и обладающей специальными знаниями. Совокупность мероприятий по управлению персоналом получила термин кадровая работа.

Кадровая работа - совокупность методов и технологий для работы с персоналом.

Кадровая политика – совокупность принципов и требований руководства в отношении работы с кадрами.

Цель кадровой политики – обеспечение оптимального баланса численного и качественного состава кадров в соответствии с потребностями организаций и стадией развития (формирования, роста, стабилизации, спада, ликвидации).

Управление персоналом строиться целенаправленно, с учетом задач, стоящих перед банком, при активном участии персонала в проблемах решении проблем банка. Сотрудники банка должны знать не только свои обязанности, но и общую стратегию банка для наилучшего выполнения обязательств банка, привлечение новых клиентов путем разъяснения возможностей банка. Сотрудники, заинтересованные в продвижении, профессиональном росте, хотят быть причастными к большой политике, часто являются акционерами и вкладчиками своего банка.

Специфика банковского дела требует от современных менеджеров высокоинтеллектуальных затрат, строгой исполнительской дисциплины и ответственности операционных работников, определенной культуры обслуживания, умения работать с информацией, носящей конфиденциальный характер.

В соответствии с выполняемыми банком функциями и операциями специалисты сгруппированы в отделы, управления, департаменты.

По характеру выполняемых обязанностей персонал банка делится на руководителей и подчиненных, по виду участия в технологическом процессе на специалистов, непосредственно обслуживающих клиентов и специалистов, обеспечивающих нормальную работу подразделений.

По отношению к внешней среде кадровая политика может быть:

-открытой - внешний найм,

-закрытой - внутренний найм.

Рисунок 3.1 Организация кадровой политики банка

Этапы формирования кадровой политики.

1)             Нормирование - формирование общих принципов и целей работы с персоналом в соответствии с потребностями организации.

2)             Программирование - разработка кадровых программ и мероприятий в отношении персонала.

3)             Мониторинг кадровой работы - оценка реализаций конкретных мероприятий по развитию персонала и выполнения кадровых программ.

Факторы, влияющие на формирование кадровой политики:

1)             Миссия организации - глобальная концепция, идея функционирования предприятия для потребителей.

2)             Имидж организации в глазах работников.

3)             Финансовые возможности.

4)             Степень компетентности сотрудников.

5)             Понимание значимости оптимизации кадровой политики руководителем организации.

6)             Авторитет начальника кадровой службы среди местных руководителей.
Типы кадровой политики:

1)             Пассивный - нет четкой программы действий в отношении персонала. Нет прогноза кадровых потребностей. Отсутствуют критерии оценки персонала.

2)             Реактивный - быстрое реагирование на возникающие кадровые проблемы в последний момент.

3)             Активный, рациональный - есть обоснованный прогноз кадровых потребностей, имеются четкие принципы работы с персоналом и программа действий, а также есть критерии оценки принимаемого персонала.

4)             Авантюристская - нет прогнозирования, диагностики, позиции.
Рисунок 3.2 Элементы кадрового менеджмента

Кадровая политика подразумевает наличие в банковской структуре специального органа по работе с кадрами (отдел кадров). Статус подразделения фиксируется в «Положении о службе персонала», где определяется место службы в общей организационной структуре, функциональные обязанности, круг полномочий и ответственность, а также порядок назначения должности руководителя службы. Численность и структура подразделения зависит от размера. Общей численности персонала банка.

Задачи кадровой службы:

-   решение оперативных вопросов по управлению кадрами (комплектование, организация обучения, разрешение трудовых споров, поддержание психологического климата)

-   разработка долгосрочных программ развития персонала и выработка кадровой политики.

Кадровая политика разрабатывается на основе концепции развития банка в долгосрочной перспективе. Формируется с учетом текущего состояния дед в банке и на основе документов, определяющих тактику банка. Крупные банки разрабатывают «Концепцию управления персоналом банка». Кадровая служба разрабатывает документы методического плана совместно с юридической службой банка.

Кадровая политика строится с учетом трудового законодательства. На основе норм разрабатываются собственные нормативные документы, регулирующие правила внутреннего распорядка – «Положение о служащих банка», «Правила внутреннего распорядка», «Штатное расписание», «Положение об оплате труда», «положение о конкурсном отборе», «Положение о порядке аттестации работников банка» и др.

Формирование кадровой политики происходит под влиянием традиций, корпоративной культуры, имиджа банка.

Реализуется кадровая политика при активном участии руководителей подразделений, выполняющих непосредственные функции управления персоналом. Особые требования предъявляются к менеджерам кадровой службы. Менеджер по персоналу - это человек, профессионально подготовленный к выполнению функций по подбору персонала, кадровому планированию, планированию карьеры работника, мотивации, регулированию трудовых отношений и профессиональному развитию. В отличие от других руководителей он должен обладать специальной психологической подготовкой.

Для решения кадровых проблем в современных условиях коммерческому банку и его отделу кадров рекомендуется следующая система мероприятий.

1.             Обеспечение продвижения по службе только по достигнутым результатам, с учетом умения ладить с другими людьми.

2.             Принимать на работу по конкурсу в основе которого лежат результаты анкетирования, деловые игры, решение ситуационных задач.

3.             Формировать в банке кадровый фонд, вести кадровую статистику.

4.             Добиваться расширения функций каждого работника.

5.             Создать условия для повышении квалификации.

6.             Систематически проводить аттестацию, увольнять за плохую и неинициативную работу.

7.             Отбор кадров осуществлять по способностям и по психологической совместимости.

8.             Брать на работу с испытательным сроком до 1 года.

9.             Руководству самокритично и систематически отчитываться о результатах, отмечать недостатки, быть на виду.

10.         Всем содействовать инновациям, ценить нестандартный подход в решениях, вознаграждать инициативу.

11.         Совершенствовать организационную структуру банка с учетом изменения условий для максимально эффективной работы.

12.         Проводить социологические исследования, анализировать психологическую атмосферу, реагировать на выявленные негативные обстоятельства.

13.         Управлять коллективом на основе предвидения возможных изменений в сложных ситуациях, испытывать гибкие, альтернативные решения.

14.         Не допускать конфликтных ситуаций, предвидеть их, а в случае возникновения быстро и решительно действовать.

15.         Наладить постоянное обучение кадров, стимулировать рост их квалификации, поставить непременным условием работы продвижение по службе.
3.2 Принципы кадровой политики

Принципы кадрового менеджмента можно назвать принципами эффективного руководства, т. к. от кадровой политики зависит целиком и полностью вся деятельность банка. К ним относятся:

-           делегирование (передача) соответствующим банковским структурам полномочий и ответственности за результат пользования предоставленной власти;

-           планирование основных направлений работы с персоналом;

-           неуклонное стремление к достижению единых целей банка;

-           четкость и конкретность отдаваемых распоряжений;

-           соотнесение возможностей исполнителей со сложностью поставленной задачи;

-           формирование доброжелательной и деловой атмосферы во всех подразделениях банка;

-           поощрения за лучшие показатели в работе и исключение санкций за упущения;

-           гласность в работе при сохранении коммерческой тайны;

-           постоянный контроль за физическим и психологическим состоянием сотрудников;

-           мотивация;

-           регулярный контакт с подчиненными;

-           соотнесение возможностей формальной и неформальных организаций в банке.
3. 3 Мотивация и контроль в банковском менеджменте
Мотивация- процесс побуждения себя и своих подчиненных к достижению личных целей, поставленных перед организацией.

Крупным исследователем мотивации является Майер, который установил, что в процессе развития общества произошла градация мотивирующих причин поведения человека. Майер разработал модель мотивации.


Рисунок 3.5 Модель мотивации Майера

Был установлен «закон результата»: человек повторяет то действие, которое дает удовлетворение потребностей и вознаграждение.

Внутренние вознаграждения: признание коллективом, удовлетворение трудом, разнообразие и содержательность труда.

Внешние вознаграждения: материальные поощрения, подарки, персональные отметки.

По теории Маслоу установлена иерархия человеческих потребностей.
Рисунок 3.7 Иерархия человеческих потребностей

Мотивация труда играет важную роль в повышении эффективности и качества труда банковских работников. Система мотивации обеспечивает заинтересованность каждого работника в результатах и реализации творческого потенциала, создает условия для социально – психологического климата. В современных условиях мотивационными факторами являются престижность профессии, высокооплачиваемость интеллектуального труда, творческий характер, высокий уровень технического обслуживания, специфика работы с клиентами, социальные преимущества и др.

Основной формой вознаграждения является заработная плата, включающая гарантируемые и негарантируемые должностные оклады. Гарантируемый оклад не ориентирован на конечный результат и не может быть измене при наличии обоснованных причин, кроме предусмотренных трудовым законодательством.

Формы дополнительной оплаты труда могут быть разовыми и постоянными и носят индивидуальный или коллективный характер. Основными формами дополнительной оплаты являются ежеквартальные премии, специальные бонусы, вознаграждения по итогам года, разовые индивидуальные премии, фиксированные доплаты. Социальными поощрениями выступают социальные программы и систем морального поощрения.

Контроль в управлении.
Контроль способствует выявлению фактических отклонений от запланированных управлением решений. Связь контроля с планированием осуществляется через систему учетов и аттестацию. Контроль является одной из функций управления, это необходимое звено, охватывающее все подразделения банка, способствует большей ответственности за принятие решений управленческим аппаратом и помогает избегать ошибок, вовремя исправлять недочеты в работе.

Виды контроля (контрольный трезубец).

1. Предварительный контроль ресурсы.

2. Текущий контроль проверяют реализуемую тактику.

3. Заключительный контроль         проверка правильности мотивации.

Свойства контроля.

1. Соответствие стратегии результатам.

2. Простота (необходимость стандарта, т. к. сложность инструкций ведет к разночтению).

3. Экономичность контроля.

4. Оперативность и современность.

Этапы контроля.

1. Установление стандартов.

2. Выработка показателей результативности. Сравнение достигнутых результатов со стандартом. Установить масштаб отклонения «используя принцип исключения».

3. Определение итогов.

Необходимо выбрать дальнейшую линию поведения, устранять недостатки, пересматривать стандарты.

Правила контроля: не пренебрегать контролем, избегать тотального контроля, не делать тайны из контроля.

Одним из контролирующих действий является аттестация работников банка.
Аттестация.

Аттестация-

1)        определение квалификации, уровня знаний работника;

2)        отзыв о его способностях, деловых и иных качествах.

Этапы аттестации: извещение о аттестации, аттестационная процедура, письменная характеристика, решение аттестационной комиссии.

Явная функция аттестации: установление факта пригодности того или иного человека к определенной социальной роли носит официальный характер и зафиксирован в документах. Цель аттестации изменить или сохранить социальное положение, дать оценку сильных и слабых сторон.

Латентные функции аттестации:

-           выполнение приказа вышестоящих организаций,

-           придание большого веса кадровым решениям,

-           углубленное знакомство с подчиненными,

-           эмоциональная разрядка недовольство деятельностью подчиненных,

-           демонстрация зависимости подчиненных от управления,

-           разрушение круговой поруки и взаимной нетребовательности

-           (аттестация - контрольная процедура),

-           шантаж конкретных подчиненных с целью увольнения,

-           получение письменных характеристик для использования в дальнейшем в продвижению- понижению по службе,

-           стимулирует деятельность в коллективе,

-           перекладывание ответственности за расстановку кадров на аттестационную комиссию.

Оценка деятельности персонала имеет цели: способствует развитию и продвижению каждого работника, обеспечивает правильную расстановку кадров.

Оценка персонала основывается на дифференциации требований, предъявляемых к обычной, специальной и комплексной работе.

Обычная работа – выполнение технических операций в рамках должности. Специальная работа – творческое выполнение обязанностей на основе премиальной оплаты труда. Комплексная работа предполагает принятие сложных и важных решений, требует высокого уровня специальных знаний и навыков.

Оценка деятельности персонала зависит от критериев, применяемых для аттестации:

-                          наличие знаний и навыков

-                          творческие способности

-                          способность к планированию и самопланированию работы

-                          способность работать с людьми и вести переговоры

-                          стремление к работе

-                          способность управлять

-                          ответственность

-                          корпоративность, коллективизм
3. 4 Управленческие решения и методы принятия управленческих решений

Управленческое решение - развернутое во времени, логико-мыслительное, эмоционально-психологическое воздействие субъекта управления на объект.

Управленческие решения принимаются при наличии кризисной, конфликтной ситуации, а также в вопросах управления денежными потоками.

В случае, если управленческое решение принято в ситуации выбора между несколькими альтернативными, равноценными с точки зрения субъекта управления решениями, то оно должно восприниматься теми, на кого влияет в качестве обязательного к исполнению. Если не выполняется 1 условие - управленческое решение называется ритуальным, если не выполняются 2 условия - утопическим.
Типы управленческих решений:

-            единоначалие (принято в бюрократических организациях),

-            консенсус (принято на правах равно ответственности и действует «эффект большинства»),

-            коллективное (групповое принятие решений),

-            превентивное (предвидение того, что может дать сбой в процессе реализации решения).

Управленческие решения, которые приходится принимать в кадровом менеджменте, можно разделить на 2 группы:

1 группа: оценка руководителей и специалистов, формирование резервов кадров, переподготовка кадров, работа с молодыми специалистами, определение развития управленческих функций, выявление недостатков стиля руководства, выявление дублирующих друг друга уровней управления, поиск резервов в работе подразделений, оценка психологического микроклимата, уменьшение трудозатрат в банковских технологиях, планирование работы с управленческими кадрами.

Эта группа задач решается на основании данных проведенных аттестации кадров, инструктажа и других видов кадровой работы.

2 группа: Построение матрицы ответственности, оценка качества управления, выбор организационной формы, составление штатного расписания, распределение обязанностей между работниками в подразделениях, расчет экономического эффекта работы, установление целевых ориентиров роста кадров, определение количественных и качественных показателей деятельности. Эти задачи решаются аналитическими, другими отделами совместно с кадрами на основании информации по бюджету банка и его подразделений, по прямым и косвенным затратам.
Существуют следующие методы принятия управленческих решений:

1. Стратегиальные:

-           анализ индивидуальных решений и выбор способов интеграции и согласования вариантов в группе (создание «фокус - группы»);

-           ориентация на решение индивидуальных, а затем групповых задач.

2. Функционально-ролевые:

-           использование группы в качестве «решателей»,

-           -организация поиска, при которой участникам назначают различные социальные роли: критики, генераторы идей, координаторы,

-           разбиение принятия решений на фазы,

-           техника выдвижение вариантов решений,

-           синектика (направление спонтанной активности на исследование проблемы),

-           мозговой штурм,

-           майевтика (признает неадекватные решения из переноса с других задач, отвергает решения с которыми не согласна группа).

3.Программно-ролевые (роли устанавливаются в ходе решения).

4.Структурные - анализ и синтез проблемы, взаимная адаптация.
3. 5 Анализ социально-психологических проблем банковского служащего
Существуют 3 основных группы работников.

1 группа - высококвалифицированные специалисты (средний возраст 30-50 лет);

2 группа - активного и трудоспособного возраста 35 - 45 лет;

3 группа - молодые специалисты 20 - 30 лет.
1 группа.

Основной проблемой 1 группы является обновление имеющегося у них профессионального опыта. Получив теоретические практические знания в государственном банке, они далеки от современных требований рынка.

Перед первой группой стоят сложные задачи преодоление инерции профессиональных установок, активизации стремления к соизмерению, переключатся со стабильной и защищенной профессиональной позиции на неустойчивую социально-экономическую ситуацию. Перед ними стоит задача сохранения профессионального и должностного положения. Психологическое напряжение вызвано наличием противоречия: психологической готовности к профессиональному развитию и стремления к консервативному сохранению профессионального статуса.

2 группа.

Служащие пришедшие из организационно-управленческих структур, экономических и технических вузов. Работники этой категории готовы к быстрому профессиональному переобучению, освоению нового опыта.

Основные социально-психологические проблемы: необходимость профессионального и личного самоутверждения на новом месте работы, поиска нового круг коммуникативно- профессиональных контактов, освоение новой профессиональной роли, переориентация имеющихся организационных и интеллектуальных умений в соответствии с требованиями осваиваемой профессии, преодоление сопротивления со стороны старшей возрастной категории.

Группа нацелена на саморазвитие и способна к осуществлению позитивных инноваций в банковской сфере.

3 группа.

Уверенно чувствует себя в новых рыночных условиях, нет проблем профессионального переучивания.

Социально-психологические проблемы связаны с отсутствием сформированных, дифференцированных на различные рыночные специальности и стабильного банковского сообщества. Не существуют или утрачены стабильные этико-психологические ценности и нормы банковских профессий. Трудно адекватно оценить собственные возможности относительно профессиональных требований, четкой перспективой роста. Требование операционистов в отсутствии возможности получить основы профессионального опыта у старших коллег, что создает напряжение труда.

При наличии высокой самооценки связанной с принадлежанием к престижной банковской сфере возникает чувство профессиональной неполноценности, высокие нервные нагрузки, старшие коллеги испытывают в общении с клиентами формально-деловой стиль, недооценивая психотехнические возможности личностно-ориентированного общения (средства психологического воздействия, убеждении, разъяснения, создания полноценной атмосферы диалога.) Молодые управляющие пользуются силовыми методами, а не этико-профессиональными нормами.

Перед банковским руководством стоит задача формирования особой социально-психической атмосферы единства и взаимозависимости сотрудников всех уровней управления как по вертикали, так и по горизонтали.

Для государственных банков- задача удержания опытного персонала, уходящего из-за невысокой заработной платы.

В крупных коммерческих банках - задачи формирования корпоративной культуры банка и преданности фирме.

В небольших коммерческих банках - воодушевление сотрудников на преодоление трудностей и активизации стремления к позитивному самоизменению. Исходя из поставленной задачи и социально-психических особенностей формирования банковского стиля управления.
Резюме:
Необходимо знать общее определение управления – процесс планирования, организации, мотивации и контроля, необходимого для достижения целей организации. Существует три уровня управления: институциональный, управленческий, технический. Управление коллективом – управление организацией, т.е. группой людей, деятельность которых координируется для достижения цели. Необходимо выяснить различия в процессуальном, системном и ситуационном подходе в управлении, их практическом применении. Студенты должны знать сущность методов группового принятия решений.

Следует выяснить значение кадровой политики, этапы кадровой политики, методику проведения аттестации и ее роль в управлении. Студент должен знать виды, этапы и функции контроля. С целью закрепления знаний основ менеджмента для самостоятельного изучения необходимо рассмотреть понятие стиля руководства, лидерства в коллективе, видов конфликтов и других социально-психологических проблем коллектива.
Вопросы для самоконтроля:
1.            Раскройте понятие управления, управления системой, организацией.

2.            Назовите основные элементы кадровой политики.

3.            Перечислите основные требования к современному банковскому менеджеру.

4.            Понятие аттестации.

5.            Деятельность кадровых служб по продвижению служащих.

6.            Основные социально-психологические проблемы банковских служащих и пути их преодоления.
4 Банковский менеджмент в процессе управления пассивами
4.1 Понятие процесса управления пассивами.

4.2 Структура пассивов.

4.3 Управление собственным капиталом.

4.4 Управление депозитными источниками.

4.5 Трансфертное ценообразование по депозитным источникам.

4.6 Управление недепозитными источниками.
4.1
  Понятие процесса управления пассивами
Управление активами и пассивами банка является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать риски банковской деятельности. Основная задача управления заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения более высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений ликвидности банка.

Процесс управления пассивами банка предполагает их прибыльное, эффективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурсной базы и наоборот.

В широком смысле управление пассивами представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и кредиторов, определением соответствующей структуры источников средств для данного банка. В более узком смысле под управление пассивами банка понимают действия менеджеров, направленные на удовлетворение внутрибанковского спроса на ликвидность путем активного изыскания заемных и привлеченных средств.

Управление пассивами включает два направления: управление привлеченным капиталом, управление собственными средствами банка.

Управление привлеченными средствами - деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов КБ за счет привлечения средств. Управление собственным капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных пропорций между элементами капитала с целью достижения количественных и качественных показателей деятельности.
Процесс управления пассивами представляет собой выработку цели управления на основе поставленных задач и осуществления управляющих воздействий субъекта управления на объект при помощи соответствующих методов. Основополагающим моментом в менеджменте является правильная постановка целей и выбор соответствующих инструментов для их достижения. Главной стратегической целью управления пассивами является достижение рентабельности (прибыльности) работы банка при одновременном обеспечении необходимого уровня его ликвидности, повышения стоимости капитала. Это внутренние цели банка. Но всегда целью «напоказ» является максимальное удовлетворение потребностей клиентов через расширение качества и количества предоставляемых услуг и операций.

Управление пассивами включает в себя стратегическое и тактическое управление.

-         стратегия – общее направление и способ использования средств для достижения целей;

-         тактика – совокупность средств, методов и приемов в конкретных условиях.

Основные задачи тактики управления пассивами:

-         определение величины собственного капитала, необходимого и достаточного для обеспечения надежности (цели ликвидности), а также для расширения активных операций банка (цели прибыльности);

-         изыскание ресурсов, необходимых для выполнения банком обстоятельств перед клиентами (цель - ликвидность) и развития активных операций (цель - прибыльность);

-         привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности баланса и привлечение депозитов до востребования для получения прибыли за счет использования дешевых ресурсов;

-         установление степени риска по привлеченным средствам (процентный риск, риск недополучения прибыли, риск неплатежеспособности);

-         расчет соотношения расходов на привлечение средств с предполагаемыми доходами от их размещения;

-         выбор структуры ресурсов, обеспечивающий ликвидность банка.
Определение объектов управления.

Объект управления - система, совокупность взаимодействующих элементов, составляющих целое, к ним относятся собственный капитал банка, его привлеченные и заемные средства.

Собственный капитал как объект управления представляет собой совокупность фондов и нераспределенной прибыли отчетного года. Элементами привлеченных средств является все виды депозитов, кредиторская задолженность и обязательства банка в сертификатах.

Заемные средства – кредиты банков-корреспондентов, Центрального банка России, обязательства в векселях и облигациях банка.

Все объекты управления находятся в постоянном динамическом развитии: изменяется абсолютная величина, происходит структурные изменения, воздействует внешняя среда.
Выбор инструментов и методов управления.

Метод управления – способ воздействия субъекта управления на объект с помощью средств и инструментов.

К методам формирования   в управлении активами и пассивами относят:

-         метод общего фонда;

-         метод конверсии;

-         математический метод моделирования.

К методам оценки и анализа относят:

- Оптимизацию (оценка структуры и ее улучшение) – оценка удельного веса элементов, определение средневзвешенной стоимости источников, стабильности, рентабельности, срочности, прибыльности, степени устойчивости

- Диверсификация структуры пассивов

- реструктуризация пассивов.
К инструментам управления можно отнести:

-         проведение эмиссии ценных бумаг;

-         дивидендная политика;

-         получение кредитов;

-         ограничения и лимитирование на суммарный оборот, на остаток по лицевым счетам;

-         ценовая политика в депозитной деятельности и другие.
Рисунок 4.1 Процесс управления пассивами

С точки зрения менеджмента, элементами управления пассивами банка являются планирование, анализ, регулирование и контроль.

Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов с учетом факторов внутренней и внешней среды. На основе планирования разрабатываются внутрибанковские документы, положения:

- Депозитная политика,

- учетная политика

- процентная политика

- Положение о депозитах юр. лиц, физ. лиц

- Положение о межбанковском кредитовании

- Положение о подразделении мобилизации денежных средств и др.

- Инструкции о порядке совершения депозитной операции банка.

Анализ включает последовательный процесс оценки структуры и динамики привлечения капитала, диагностику причин неустойчивости неэффективности операций, сравнительный анализ.

Регулирование сводится к соблюдению требований ЦБ РФ, разработке методов и инструментов привлечения капитала и увеличения достаточности собственного капитала, корректированию и ограничению рисков деятельности.

Контроль подразделяется на внутренний и внешний. Внутрибанковский контроль – на текущий и последующий.
Принципы управления пассивами :

- Соблюдение нормативных требований и ограничений

- прибыльность

- ликвидность

- взаимосвязанность и согласованность активно- пассивных операций

- стабильность и дифферинцированность

- качество и имидж банка.
4.2
Управление пассивами и структурой пассивов
Существует несколько классификаций пассивов.

Западные экономисты (П. Роуз) в качестве пассивов рассматривают:

-         депозитные источники;

-         недепозитные источники;

-         собственный капитал.

И. О. Лаврушин в учебном издании «Банковское дело» делит все пассивы на:

-         собственный капитал;

-         привлеченные средства в составе которых находятся заемные и депозитные источники.

Правильнее было бы рассмотреть более широкое понятие «банковские ресурсы» как совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении банка и используемых для осуществления банковского дела. Таким образом все денежные средства делятся на собственные средства и обязательства банка.

На банковские ресурсы, их структуру оказывает влияние специализация банка, либо, наоборот, универсализация его услуг.

Интересную классификацию пассивов приводят авторы популярного издания «Семь нот менеджмента», исходя из теории деления всех подразделений банка на центры прибыли и центры затрат.

-         собственный капитал;

-         пассивы, сформированные центрами привлечения;

-         свободные ресурсы;

-         целевые ресурсы.

Центрами привлечения формируются депозитные источники, средства от эмиссии облигаций, векселей, сертификатов.

Свободными ресурсами являются незадействованные в операциях банка средства клиентов, имеющих целевое назначение с временным лагом использования (например аккредитивы, чековые счета, счета банков-корреспондентов).

Целевые ресурсы – денежные средства, предназначенные для внутренней реализации и приобретаемые на внешнем рынке подразделения банка, совершающими операции на определенном сегменте рынка (например, эмитированные средства от продажи векселей, облигаций, акций в обмен на другие обязательства, МБК, кредиты третьих лиц).

С точки зрения устойчивости и возвратности пассивы могут быть подразделены :

По срочности –бессрочные, срочные, долгосрочные

По степени ликвидности – высоколиквидные, ликвидные, низколиквидные, неликвидные

По типу клиентов – частные. Корпоративные, государственные

По степени взаимосвязи с банком – связанные по капиталу, связанные по бизнесу, невзаимосвязанные

По финансовым инструментам – расчетный счет, текущий счет, депозит, ценная бумага

По платности – льготные, рвночные, высокодоходные
4.3
Управление собственным капиталом
Собственный капитал банка складывается из уставного капитала, резервного, страховых фондов, фондов материального поощрения, социального и производственного развития и других фондов, образование которых происходит за счет прибыли по усмотрению собрания акционеров.

Составными элементами собственных средств также является нераспределенная прибыль отчетного года, средства для финансирования капитальных вложений и средства в расчетах между учреждениями (филиалами, отделениями) одного банка.

Размер уставного фонда регулируется инструкцией № 1 Центрального Банка России.

Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков с 2001 г. составляет пять миллионов евро, с марта 2004 – 194 млн.руб.

На установление величины собственного капитала влияют следующие факторы:

-         собственный капитал определяет предельный размер кредитных операций. Банк, ориентированный на определенный круг клиентов, должен иметь собственный капитал в таком размере, чтобы удовлетворять потребность клиентов в заемных средствах, не нарушая нормативы Н9, Н10;

-         размер собственного капитала зависит от специфики клиентов. Так, преобладание крупных кредитоемких предприятий требует увеличения размера собственного капитала и изменения показателя ликвидности по крупным заемщикам, акционерам и инсайдерам;

-         размер собственного капитала зависит от характера активных операций. Ориентация банка на проведение операций, связанных со степенью риска требует соответствующего увеличения собственного капитала;

-         размер собственного капитала зависит от степени развития рынка, кредитных ресурсов и от проводимой Центральным Банком России денежно-кредитной политики;

-         размер собственного капитала и норматив достаточности собственного капитала устанавливается Центральным Банком России, инструкцией №1 с 01.01.1999 г. размер собственного капитала составляет пять миллионов евро, банки с собственным капиталом от 1 до 5 миллионов евро имеют право проводить ограниченный круг операций. Минимально допустимое значение Н1 (достаточности собственного капитала) составляет:

а) для банков с размером собственного капитала до 5 миллионов экю с 01.01.2000 г. – 11%;

б) для банков с размером собственного капитала более 5 миллионов экю с 01.01.2000 г. – 10%.

Формирование прочих фондов оговорено положением о бухучете в коммерческом банке.

В банковском менеджменте собственный капитал рассматривается как единое целое, выполняющие следующие функции:

1. Страховая функция.

Собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательством.

Собственные средства в банковской практике считается резервом ресурсов, позволяющие банку сохранять платежеспособность, несмотря на возможное появление убытков из-за просчетов во вложении средств.

Таким образом собственный капитал служит определенной защитой от банкротства, так как акционерный капитал не подлежит возврату.

2. Регулирующая функция.

Размер собственных средств определяет масштабы деятельности банка, его прибыльность. В тоже время все экономические нормативы ликвидности рассчитываются через размер собственного капитала, что позволяет ЦБР регулировать деятельность коммерческих банков экономическими методами.

3. Оперативная функция.

Собственный капитал служит источником собственного развития банка: его технологий, технического оснащения, улучшения имиджа, улучшение качества обслуживания, материального стимулирования служащих.

4. Доверительная функция.

Размер собственного капитала влияет на имидж и возможности банка по предоставлению широкого круга услуг, что позволяет сформировать хорошую клиентскую сеть, улучшить доверие к банку.

Основные управленческие решения по формированию собственного капитала, которые обеспечиваются путем управляющих воздействий на величину уставного капитала, фондов с использованием следующих инструментов:

-         выпуск ценных бумаг коммерческого банка;

-         использование собственной прибыли;

-         использование внешних источников;

-         дивидендная политика.
Методы управления собственным капиталом.

1.       Увеличение собственного капитала за счет накопленной прибыли. Банк в данной ситуации использует внутренние источники – нераспределенную прибыль отчетного года, стремится к ускоренному созданию ресурсов, спецфондов с целью их последующей капитализации. Это один из методов увеличения уставного капитала, он является наиболее дешевым, но приводит к изменению дивидендных выплат.

2.       Эмиссия обыкновенных акций является более дорогостоящим способом привлечения капитала из внешних источников из–за высоких издержек размещения и большого риска, связанного с доходами акционеров, уменьшающимися по сравнению с доходами держателей долговых обязательств. Каждый последующий выпуск новых акций снимает прибыль в расчете на одну акцию, при этом изменяется и степень, качество контроля над банком. Выпуск новых обыкновенных акций возможен, если:

а) банк стремится к достижению стандарта размера собственного капитала, установленного инструкций №1 ЦБР. Такое пополнение чаще производится через увеличение числа акций у уже имеющихся акционеров – участников банка;

б) преимущество выпуска обыкновенных акций состоит в том, что увеличение собственного капитала позволяет достигнуть целей ликвидности, что со временем дает возможность увеличить объемы займов на межбанковском рынке и получать более крупные привлеченных средств.
3.       Выпуск привилегированных акций. Выгоден при постепенном переводе их в обыкновенные. Привилегированные акции могут эмитироваться после одного выпуска обыкновенных акций.

4.       Выпуск долговых обязательств. Банки используют операции по обмену ранее выпущенных долгов обязательств – векселей, облигаций на акции, выпуская обязательства по текущей цели.

5.       Продажа части активов, аренда основных фондов позволяет создавать резервы для переоценки собственности, проводить ускоренную амортизацию и капитализировать полученные суммы в уставной капитал.

6.       Дивидендная политика. Снижение и увеличение дивидендов по акциям является гибким инструментом увеличения собственного капитала.

В целом увеличение собственного капитала повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.

Выбирая между различными источниками финансирования, банк должен принимать во внимание относительные издержки и риск, связанный с каждым из имеющихся источников, общую подверженность банка риску, влияния выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров (прибыль на одну акцию) а также влияние государственного регулирования (налоговой системы и ЦБР).

Управление собственным капиталом КБ
Управление капиталом банка означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдение установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала. В большинстве банков управление капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов. Руководство банком не планирует стратегию управления капиталом, не оцениваются управленческие решения и их результат ввиду частых нормативных изменений.

Объектом управления является абсолютная величина СК, соотношение между капиталом первого и второго уровня, структурой элементов капитала, затраты на формирование, рентабельность капитала.

Факторы повышения капитала:

- инфляция,

- необходимость роста активов;

- неустойчивость экономики;

- издержки на привлечение средств;

- высокий операционный риск;

- усиление регулирования.

Этапы планирования СК

1)        Разработка общего финансового плана (определение темпов роста активных операций и их структуры, составление прогнозного баланса активных операций, источники ресурсов, прогноз активов, оценка состава активов по степени рисков, составление плана доходов и расходов с учетом сценария движения процентных и непроцентных затрат).

2)        Определение величины капитала, достаточного банку с учетом целей, прогноза введения новых банковских продуктов, степени риска и изменения регулирующих норм..

3)        Определение величины капитала, привлеченного из внутренних источников.

4)        Выбор наиболее подходящих внешних источников.

Анализ достаточности собственного капитала банка.

Термин достаточности капитала отражает общую оценку надежности банка, степень подверженности риску. Основным принципом достаточности капитала является утверждение: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска активных операций банка. При этом условии деятельности банка требуется увеличение СК.

Соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска, стало мировым показателем деятельности банков и достигало до 20 % в 90-е годы, к 2003 году – 8%. Источники привлечения капитала неустойчивы, изменчивы, подвержены изъятию при экономических и финансовых кризисах. Рыночная стоимость активов банка также подвержена изменениям и зависит от процентных ставок, финансового положения заемщиков, ситуации на фондовом рынке, денежно – кредитных рынках.

Факторами воздействия на величину собственного капитала банка являются:

- факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников (выпуск акций, векселей, целевое формирование прибыли и фондов, создание резервов, оптимизация прибыли, получение финансовой помощи)

- факторы, связанные с использованием средств (вложения в материальные активы, обеспечение текущих расходов на содержание банка, выплаты дивидендов)

- факторы, связанные с размещение собственного капитала в активы.
Методы оценки собственного капитала банка

В мировой практике используется несколько способов оценки величины капитала: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

1. Метод балансовой стоимости (по общепризнанным принципам бухгалтерии)

Балансовая стоимость собственного капитала = Балансовая стоимость активов - Балансовая стоимость пассивов

2. Метод рыночной стоимости собственного капитала

Рыночная стоимость собственного капитала = Рыночная стоимость активов - Рыночная стоимость пассивов

3. Метод оценки в соответствии с регулирующими бухгалтерскими принципами

Собственный капитал = Капитал 1 уровня + Капитал 2 уровня.
Международные стандарты оценки достаточности собственного капитала.

В 1988 году Базельским Комитетом по банковскому надзору было принято соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартах капитала, установилось единообразие в определении структуры капитала, шкалы взвешивания по риску.

Для расчета собственного капитала банка весь капитала делится на 2 уровня. Капитал 1 уровня (основной, базовый) включает оплаченный акционерный капитал, открытые резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций выше номинала, публикуемый остаток нераспределенной прибыли, отчисления в резервные фонды.

Из капитала 1 уровня вычитаются нематериальные активы, чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года, оплаченные полностью акции, выпущенные до 01.01.92 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности банка.

Капитал 2 уровня включает резервные отчисления, корреспондирующие с счетом прибыли/убытков, забалансовые резервы, возникшие при переоценке активов в результате колебания рыночных цен (резервы, связанные с повышение рыночной цены портфеля акций принимаются в размере 55% от расчетной величины), общие резервы на покрытие убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости активов(не должны превышать 1,25% суммы активов), резервы на возможное обесценивание активов в пределах 1,5% от Ар, гибридные финансовые инструменты, например кумулятивные акции, срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков при его ликвидации(не более 50% от капитала 1 уровня).

В июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала, в соответствии с которым величина СК корректируется с учетом не только кредитных, но и рыночных рисков. Принятое в 1988 году Соглашение по оценке достаточности СК не учитывало увеличение финансовых рисков, распространение новых финансовых инструментов, не способствовало противостоянию финансовым и банковским кризисам.

В июне 1999г. Базельским Комитетом был опубликован доклад «О новых подходах к адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением пруденциальных норм». Были указаны причины изменений в методике расчета СК:

- на основе традиционного подхода нельзя определить реальное качество активов и величину рисков, принимаемых банком;

- возможность манипулирования активами и изменение структуры портфелей позволяет оказывать влияние на величину Н1;

- не стимулируется применение технологий, снижающих риски;

- слабо учитывается роль обеспечения и гарантий по кредитам.

Основные изменения норм по оценке достаточности и величины СК отражены в Положении ЦБ РФ « О методике расчета собственных средств (капитала) КО» от 01.06.98г №31-П, «О методике определения собственных средств (капитала) КО» от 20.02.03г. №215-П. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов, №1379 –У.

Центральный банк РФ устанавливает сегодня более жесткие требования к достаточности и качеству капитала российских банков, особенно тех, которые принимают участие в системе страхования вкладов населения. Так, в соответствии с Указанием Центрального банка РФ № 1379-У финансовая устойчивость кредитных организаций оценивается на основе нескольких групп показателей (группы показателей оценки капитала, оценки активов, качества управления банком, его доходности и ликвидности). По каждой из перечисленных групп показателей выводится средневзвешенная величина на основе соответствующей каждому показателю группы балльной и весовой оценки. Если эта средневзвешенная величина по каждой группе показателей соответствует установленным с Базельскими соглашениями на уровне не менее 4 %.
Группа показателей оценки капитала включает показатели оценки достаточности капитала и качества капитала.

Показатели оценки достаточности капитала состоят из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Показатель достаточности собственных средств (капитала) (ПК1) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 “Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка” в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, и рассчитывается по следующей формуле:

К

ПК2 = ——————— x 100%, где

А — Ариск0

К — собственные средства (капитал) банка, рассчитанные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года № 215-П “О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций”, зарегистрированным в Минюсте России 17 марта 2003 года № 4269 (“Вестник Банка России” от 20 марта 2003 года № 15) (далее — Положение Банка России № 215-П);

А — активы.

Ариск0 — активы, имеющие нулевой коэффициент риска, рассчитанные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу и рассчитывается по следующей формуле:

Кдоп

ПК3 = ——————— х 100%, где

Косн

Кдоп —дополнительный капитал банка, рассчитанный в соответствии с Положением Банка России № 215-П;

Косн — основной капитал банка, рассчитанный в соответствии с Положением Банка России № 215-П.

Обобщающий результат по группе показателей оценки капитала (РГК) представляет собой среднее взвешенное значение показателей, определенных в соответствии с пунктами 2.2—2.3 настоящей главы, и рассчитывается по следующей формуле:

                                              3                 3

РГК =  (балл_i х вес_i) :  вес_i, где

                                            i =1             i =1
Таблица Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки капитала

№	Наименование показателя	Условное	Значения (%)				Вес
п/п		обозначение	Балл 1	Балл 2	Балл 3	Балл 4
1.1	Показатель достаточности собственных средств (капитала)	ПK1	³ 14¹ и³ 13²	< 14 и ³ 12 < 13 и³ 11	< 12 и³ 11.1 < 11и ³ 10.1	< 11.1 и < 10.1	3
1.2	Показатель общей достаточности капитала	ПK2	³ 10	< 10и ³ 8	< 8и ³ 6	< 6	2
2	Показатель оценки качества капитала	ПK3	£ 30	> 30 и £ 60	> 60 и £ 90	> 90	1

балл_i — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, определенного в соответствии с пунктами 2.2—2.3 настоящей главы;

вес_i — весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя, определенного в соответствии с пунктами 2.2—2.3 настоящей главы.

Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки капитала приведены в приложении 1 к настоящему Указанию.

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки капитала признается удовлетворительной в случае, если значение РГК меньше либо равно 2,3 балла

происходит при их резервировании (направлении в резервный фонд, страховые фонды, другие фонды спецназначения), при использовании прибыли отчетного периода; отвлечении собственных средств в расчеты и кредиторскую задолженность, осуществлении расходов за счет собственных средств, несении убытков, отражаемых непосредственно на счете капитала.

В состав иммобилизованных (неработающих, замороженных) собственных средств, отражаемых в активе баланса, входят.

1. Инвестиционные активы:

— капитализированные собственные средства (инвестиции в материальные и нематериальные активы);

— финансовые инвестиции (прямые финансовые инвестиции в деятельность других юридических лиц и портфельные финансовые инвестиции в ценные бумаги и субординированные кредиты, предоставленные другим кредитно-финансовым организациям).

2. Собственные средства, отвлеченные в ссуды, дебиторскую задолженность, расчеты и резервы.

Высокая доля иммобилизованных собственных средств снижает реальный размер собственного капитала, ведет к сужению всей ресурсной базы банка, последующему повышению затрат на ее пополнение и, как следствие, снижению доходности банковских операций.

Качество собственных средств банка характеризует коэффициент их иммобилизации

Ки= Си/ Сс

где: Си — сумма иммобилизованных средств;

Сс — величина собственных средств-брутто (сумма собственных средств-

нетто и иммобилизации).
4.4 Управление депозитными источниками
Наиболее стабильной частью привилегированных средств являются срочные депозиты, дают возможность кредитования на более длительный срок и под более высокие проценты.

Наиболее дешевыми ресурсами являются вклады до востребования, т.к. затраты на обслуживание расчетных и других счетов минимальны. Увеличение доли депозитов до востребования в ресурсах уменьшает процентный расход, позволяет получить высокую прибыль от их использования в активах, но эти средства в пассиве являются непредсказуемым элементом и их высокая доля способна ослабить ликвидность банка. Банк может сформировать устойчивую ресурсную базу по депозитам до востребования за счет постоянного круга клиентов, т.к. приток и отток средств с этих счетов примерно одинаков. Это позволяет банку рассчитать средние остатки, оседающие на счетах и долю средств для возможного перевода на срочные счета.

Для роста таких остатков необходима политика банка, направленная на увеличение числа клиентов, получающих рассчетно – кассовое обслуживание, а также за счет предоставляемых им услуг.

Основными способами управления депозитными источниками являются рост и диверсификация депозитов. Здесь действует такой инструмент как депозитный процент, его диверсификация в зависимости от срока и суммы вклада.

Стараясь привлечь депозиты крупного размера на длительный срок, банки предлагают высокие проценты, т.к. преобладание срочных депозитов в банковских ресурсах позволяет осуществить эффективное управление ликвидностью и платежеспособностью банка, а известие и заранее установленные сроки дают возможность спланировать их направление в активные операции.

Способность привлекать депозиты на длительный срок с помощью регулирования процентной ставки является положительным моментом несмотря на рост процентных расходов.

Стоимость и сумма депозитов зависит от схем ценообразования и конкурентоспособности банка на рынке аналогичных услуг. Банки, не успевают за изменением цен и программ маркетинга своих конкурентов теряют прибыль и клиентов.

Факторы, влияющие на структуру депозитов:

1.     Спрос на депозитные услуги

2.     Уровень экономической активности, психологические, социальные особенности.

3.     Привлекательность дохода, уровня процентной ставки, дополнительные платы за услуги

4.     Местонахождение, репутация, стаж банка

5.     Уровень обслуживания, возможность получения дополнительных услуг

6.     Сохранность надежность операции.
При установлении необходимых объемов привлечения средств в депозиты банк оценивает изменения ликвидности баланса на определенную дату, финансовые потоки клиентов и спрос на ресурсы .

Шаг 1.          Инвестиционный прогноз

а) рассчитать спрос на крупные ресурсы на определенные даты (расчет потребности в кредите, инвалюте и д.р.)

б) рассчитать спрос на инвестиции (анализ конъюнктуры фондового рынка)

в) рассчитать спрос на валютные средства

г) рассчитать спрос на финансирование капитальных вложений, приобретение материальных и нематериальных активов
Шаг 2.          Прогноз объемов привлечения

а) анализ кассовых прогнозов предприятий

б) анализ движения средств по расчетным счетам

в) анализ средневзвешенных объемов по различным видам вкладов

г) анализ финансовых потоков бюджетных средств

д) анализ возможностей привлечения из не депозитных источников.
4.4
Трансфертное ценообразование по депозитным источникам
Трансфертная цена – цена на финансовые ресурсы, передаваемые внутри банка от одного подразделения другому.

Схема 4.1     Модель внутреннего оборота денежных средств

Трансфертная цена обусловлена наличием внутрибанковского оборота денежных средств, когда ресурсы передаются от одного подразделения другому. Движение средств рассматривается как некая последовательность сделок между центрами привлечения и размещения на предоставляемые ресурсы, устанавливаются внутренние цены – трансферт.

Трансферт цена определяет величину дохода, который образуется за счет сформированных и размещенных пассивов. В то же время процедура прямого операционного расхода центров размещения.

В идеале трансфертная цена дает руководству банка возможность принимать решения от оптимальных источниках финансирования активных операций. И в зависимости от динамики издержек осуществлять эффективный контроль за риском процентной ставки. Серьезной проблемой в процессе трансфертного ценообразования является соблюдение оптимального соотношения между потребностью корректной оценки функционирования центров привлечения, реальными возможностями по размещению ресурсов с допустимым уровнем риска. Т.е., если цена изначально завышена по депозитам, чтобы покрыть расходы по размещению банк вынужден пойти на повышения риска, иначе операции будут убыточными.

Доход от любой операции можно представить в виде

E=P_*r, где
P-сумма вложенных средств
r-норма дохода.

При использовании эффективной годовой ставки процентов i, сумма полученного дохода будет равна:

где h-срок в годах или <1

t-срок в днях

k-расчетное количество дней в году.

Следовательно, эффективная норма процентов:

При анализе чистого дохода от операций можно вычислить среднюю марж

где: i_a- процентная ставка по активам

i_n- процентная ставка по пассивам

Sc- использование собственных средств

Истинный доход от основных операций за определенный период составит:

где S_пр – сумма вложенных привлеченных средств

P_а – доход от активных операций

Пример 1: Необходимо определить эффективную ставку сложных процентов при привлечении депозитов. Сумма вложения три млн. рублей на сроки: 1мес., 6 мес., 12 мес. под 18% годовых. Как известно, эффективная ставка отражает норму доходности финансовой операции в виде эквивалентной операции размещения той же суммы.

где: S – сумма вклада с процентами,P – сумма вложения, i_n – ставка сложных процентов, m – количество начислений в году.

где E – полученный доход

P – сумма вложения

Ответ: выгоднее все 3 мес. вложить 18,8% на 1 год.

Пример 2. Доход от двух финансовых операций в течение одного и того же срока составил 80 млн. рублей и 20 млн. рублей. В первую операцию было вложено 400 млн. рублей, во вторую – 40 млн. рублей норма прибыли

в первой операции

Если операции проводились в течении 3 мес., то доходность в виде годовой ставки простых процентов

90 дн

360 дн

I_э2 = _*50% = 100%

90 дн

360 дн

I_э1 = _*20% = 40%

Если эти же операции проводились в течение полугода
При решение вопросов относительно цен на услуги по содержанию банки сталкиваются с противоречием: они должны обеспечивать высокий процентный доход клиентам для привлечения вкладов и в то же время избежать завышенных ставок, поглощающих прибыль. Эту проблему усложняет конкурентная борьба за депозиты, приводящая к росту процентных издержек и снижению ожидаемой прибыли от вложения средств. Немногие банки осуществляют контроль за ценами депозитов. В цену чаще включают собственные издержки и процентные расходы, но цены складываются на рынке, и нужно учитывать рыночные цены. Исходной величены для платы взимаемой банком за обслуживание является из объема проведенных прямых затрат (оплата труда, процентные расходы) и косвенных затрат (административные, эксплуатация ВТ, кассовое обслуживание). Себестоимость одинаковых операций в разных банках различна, что зависит от влияния управляемых и неуправляемых факторов, действующих на функционирование операционного бюджета.
Схема 4.2 Система бюджетов КБ

В банковской практике существует несколько методов установления процентных ставок по депозитам (не путать с методами начисления ставок – простыми и сложными процентами).

1. Метод «издержки +прибыль».

В банках существует тенденция к предоставлению клиентам большого числа бесплатных услуг, что приводит к увеличению расходов по обслуживанию многочисленных мелких депозитов. Для решения этой проблемы каждая услуга банка по ведению счета оценивается в сумме, достаточной для покрытия всех расходов.

Такая связь между ценой депозита и издержками банка позволяет точно установить соотношение отдельных расходов на единицу услуг с прибыльностью.
Таблица 4.2 Средние доходы и расходы по счетам клиентов

Статьи доходов и расходов	Сумма(процент)
1. Открытие и закрытие счета 2. Вложение средств 3. Снятие средств 4. Расчеты по счетам 5. Выписки о состоянии счета 6. Процентные расходы 7. Накладные расходы 8. Операционные расходы	0,1%(100-300 руб.) 0 2 - 4% 1,5 – 2% до 0,1% 0,5 – 2% 0,3% 2%
Чистые доходы	0,9 – 1,9%

2. Метод предельных издержек.

Этот метод был разработан Дж. Макналти. Под предельными издержками понимают дополнительные расходы банка, связанные с привлечением новой суммы средств.

Ценообразование по этому методу дает управляющему депозитами информацию не только о ценообразовании, но и о том, до какого объема можно расширять депозитную базу, прежде чем дополнительные издержки роста депозитов не приведут к снижению дохода и совокупной прибыли. Руководству банка необходимо искать новые источники привлечения с более низкими предельными издержками, либо осуществлять инвестиции, приносящие большие предельные доходы.

Пример3: У банка существует долгосрочная потребность в кредитных ресурсах под 20%. Требуется принять решение об оптимальной стоимости депозитов на условиях сохранения ликвидности, получения прибыли. Пре6дпологается, что при увеличении процента по депозиту на 0,5 – 1% будет происходить увеличение на 250 млн. ед.

1.     – ожидаемая сумма депозитов в млн.

2.     – средние издержки по привлечению в %

3.     – совокупные издержки

4.     – придельные издержки в млн.

5.     – норма придельных издержек

6.     –норма размещения в %

7.     норма дохода в %

8.     – реальная прибыль (в млн.)

Таблица 4.3 Метод предельных издержек

1	2	3	4	5	6	7	8
250	16	40	-	16	20	4	10
500	16,5	82,5	42,5	17	-	3	17,5
750	17	127,5	45	18	-	2	22,5
1000	17,5	175	47,5	19	-	1	25
1250	18	225	50	20	-	0	25
1500	19	228	60	24	-	-4	-15

Вывод: Выгоднее привлечение 1000 млн. ед. под 17,5%, т.к. прибыль, полученная банком составит 25 млн. ед., привлечение под 18% невыгодно, т.к. прибыль издержки составит 50 млн. ед.

3. Метод фактических средних издержек.

Для определения процентных ставок по депозитам определяется стоимость банковских средств с учетом, их стоимости в предыдущем периоде. Рассчитываются средне взвешенные расходы на выплату процентов.

Фактором удорожания ресурсов является то, что только часть из привлеченных депозитов становится работающими активами и активами, приносящими доход. Это связано с обязательным резервированием сумм в ЦРБ и на корсчете.

Рассчитываются издержки при критической ставке безубыточности на привлеченные средства, направленные в активы доходные:

Издержки при критической ставке называют критической ставкой накладных расходов, т.е. банк должен получать, по крайней мере, эту ставку по своим расходным активам, чтобы покрыть все операционные расходы, связанные с привлечением средств.

Также этот метод учитывает, что банк выплачивает дивиденды, налоги. Для этого рассчитывают норму прибыли после удержания налогов и средневзвешенную стоимость капитала.

Таблица 4.4 Средневзвешенные расходы

Источник привлечения	Сумма (в млн. руб.)	Средняя % ставка	Совокупные % выплаты (в млн. руб.)
Расчетные счета	100	5	5
Текущие счета	200	5	10
Сберегательные счета	100	16	16
Срочные счета	500	18	90
Межбанковские счета	100	20	20
Итого	1000		141

20,31% - наименьшая норма отдачи от всех расходов, связанных с привлечением, минимальная ставка по активам, приносящим доход с условием покрытия расходов.

4. Метод калькуляции стоимости средств.

Метод позволяет установить минимальную норму отдачи источника средств для получения дохода по активным операциям, учитывая норму обязательного резервирования.

Таблица 4.5 Средневзвешенные расходы по счетам банка

Счета	Сумма (в млн. руб.)	Процентные расходы(%)	Непроцентные расходы(%)
Счета до востребования	50	1	1,5
Срочные счета до 3 мес.	150	25	3
Валютные счета до востребования	50	5	2
Сберегательные счета до 1 мес.	200	20	2,5
Счета банков – корреспондентов	30	38	0,5
Акционерный капитал	350	-	22
Итого	830

5. Метод дифференциации цен.
При этом методе ценообразование банки устанавливают шкалу на отдельные услуги по обслуживанию депозита. Например, взимается плата за снижение установленного банком лимита по сумме на депозите или плата за превышение количества изъятий со счета, за не выполнение договора о срочности счета. Исходя из вышеперечисленного, банки могут устанавливать 3 вида цен на депозиты:

а) единые цены

Цены, устанавливаемые для всех банков на определенной территории.

б) свободные цены

Устанавливаются банком самостоятельно, но с учетом конкурентных цен. Чаще предполагается низкий процент по вкладу, но более широкий круг дополнительных и бесплатных мелких услуг.

в) свободные условные цены

Учитывают факторы объема и срока депозита, что позволяет привлекать более крупные суммы.
6. Многофакторный метод.

Многофакторный метод ценообразования цены устанавливаются на основе количественных и качественных показателей, т.е. учитываются факторы объема, срока, предоставления дополнительных услуг. Этот метод применим для банков США, где существуют счета по управлению депозитами потоками клиента, счета связанных услуг (с предположением страхования), счета с выпиской состояния счета, счета по оплате коммунальных платежей и др.
4.6 Управление не депозитными источниками
Выбор не депозитных источников зависит от следующих факторов:

1.     относительная стоимость средств, сформированных из не депозитных источников

2.     риск, связанный с каждым источником

3.     срок погашения необходимой суммы

4.     размер банка (ограничение ЦРБ)

5.     другие регулирующие нормы (инструкция №8 ЦБ)

Для решения задачи по изысканию средств из не депозитных источников банк может использовать следующие инструменты:

1.     получение межбанковского кредита

2.     получение кредита ЦРБФ

3.     покупка у других банков остатков на корсчетах

4.     заключение соглашений об обратном выкупе ценных бумаг (RP)

5.     выпуск коммерческих бумаг банка (облигаций, векселей, сертификатов)

Потребность банка в не депозитных источниках определяется размером разрыва фондов, т.е. разрыва между суммой, требуемой для кредитования, инвестиций, валютных и других активных операций с суммой депозитов на определенную дату. Для этого производится расчет текущих и потенциально возможных потребностей в ресурсах и прогнозирование вкладов и изъятий.
Таблица 4.6 Объем операций

Операции	Текущие операции (тыс.р.)	Предполагаемые операции (тыс.р.)
Получение кредитов	2500	700
Инвестиции в акции	1300	200
Покупка валюты	200	100
Вклады срочные	1700	300
Вклады сберегательные	500	150
Вклады до востребования	200	300
Изъятия вкладов срочных	-400	-50
Изъятия вкладов до востребования	-200	-50
Изъятия вкладов сберегательные	-100	-50
Итого	2300	400

Разрыв фондов составляет 2700 ед.

При привлечении средств из не депозитных источников следует обратить внимание на уровень процентных ставок.

Кроме этого, при выборе не депозитных источников банк решает вопросы связанные не только со стоимостью и суммой привлечения, но и вопросы об альтернативности использования того или иного источника, ограничениями и риском по внешним источникам.

Таблица 4.7 Альтернативное привлечение капитала

	МБК	Кредиты ЦРБ	Облигации	Векселя	Сертификаты
Состояния рынка	Развитие на уровне коротношений	В виде аукционных, ломбардных кредитов	Вторичный рынок слабо развит	Вращаются векселя крупных банков и векселя, выданные собственным клиентам в количестве кредита	Вторичный рынок слабо развит
Привлека-тельность	Не требуется резервирование, возможность безакцетного списания, бессрочная форма	-/-	Высокая ликвидность, обеспеченность, доходность	Используются для расчетов залога, высокие ставки выпускают простые, валютные векселя	Характеристика ценной бумаги: передоваемость, договор о вкладе
Недостатки	Дороговизна, торги, аукционы	Доступ имеют только крупные банки	Невозможно использовать суммы до момента регистрации итогов эмиссии	Необеспеченность, финансовый доход	Низкий уровень дохода
Ограничения	Ограничение процентной ставки не существует	Ограничение процентной ставки, доступ имеют банки со стажем Более одного года, не имеющие нарушений ликвидности не имеющие просроченной за должности	Требуется обязательное размещение на выпуск, срок выпуска не менее одного года, полная оплата акций	Норматив Н13, отношения всех обязательств к СК не более 100%	Требуется регистрация в ЦРБ, ЦРБ может запретить выпуск, обязательное резервирование как от суммы срочных депозитов
Риск неликвидности	-	-	+	+	-

Нетто – величина = Сумма займа – (Налоги, резервы и др.)

Например, банк взял кредит на межбанковском рынке под 38% годовых сроком на 3 мес., 25 млн. руб., при этом прочие непроцентные расходы составили 0,6 %. Реинвестировано 23 млн. руб.

Резюме:

При изучении темы следует обратить внимание на влияние структуры пассивов на прибыльность банка. Провести классификацию пассивов: собственный капитал, привлеченные и заемные средства. Студенты должны уметь рассчитывать достаточность акционерного капитала, различать депозиты по степени доходности и срочности.

Необходимо усвоить этапы управления пассивами: определение целей и задач, определение объектов управления, выбор инструментов и приемов управления, принятие управленческих решений, организация и контроль, анализ и оценка деятельности.

Задачи управления пассивами: определение величины собственного капитала для обеспечения ликвидности, расширения активных операций по Базельскому соглашению:

- изыскание резервов для выполнения обязательств банка;

- привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности и депозитов до востребования, для получения прибыли

- элементы управления: межбанковские кредиты, депозиты, кредиторская задолженность.

Следует изучить деятельность банка на фондовой бирже, рынке ценных бумаг. В последнее время инвестиции в ценные государственные бумаги стали наиболее ликвидной статьей баланса. Студентам необходимо рассмотреть процесс управления инвестициями, выбор источника и объекта инвестирования, стратегии и тактики деятельности. Нужно знать типы портфелей ценных бумаг: портфели дохода, роста. Следует иметь четкое представление о перспективах развития фондового рынка и банковских операций с ценными бумагами.
Вопросы для самоконтроля:

1 Содержание работы банка по управлению пассивами

2 Структура пассивов, ее анализ по балансу

3 Характеристика привлеченных средств

4 Характеристика заемных средств

5 Классификация депозитов. Понятие депозита и вклада

6 Счета до востребования. Особенности привлечения на трансакционные счета

7 Особенности установления процентных ставок

8 Факторы, определяющие депозитную политику КБ

9 Инструменты регулирования депозитной базы КБ

10 Характеристика операций на межбанковском рынке

11 Кредиты денежного рынка. Внешние источники привлечения и займа средств

12 Собственные ресурсы коммерческого банка

13 Формирование собственных ресурсов коммерческого банка

14 Управление акционерным капиталом
Задачи для контроля знаний

Задача №1

Рассчитайте сумму выплат по депозитному сертификату, выпускаемому на 6 месяцев на сумму 100 тыс. долларов под 15 % годовых.

Задача №2

Рассчитайте “разрыв фондов”, если коммерческ5ий банк должен представить ссуду, отвечающую всем нормам, на 125 тыс. рублей, купить государственные ценные бумаги на 75 , т. р. и учесть векселя на сумму 141 , т. р., при этом сберегательных счетов – на 184 , т. р., срочных депозитов на 85 , т. р. Сделайте вывод.
Задача №3

Рассчитайте действительную процентную ставку по кредитам ЦБ России для коммерческого банка, если учетная ставка 28 %, предельные издержки по заключению кредитной сделки 0,25 %. Коммерческому банку необходимо 27 млн. р. для финансирования займов, но только 25 млн. р. реально будут инвестированы.
Задача №4

Привлечение средств в коммерческий банк возможно через депозитные сертификаты. Рассчитайте действительную процентную ставку депозитного

сертификата в 50 млн. р., рыночная ставка ДС 16,45 %, предельные издержки привлечения 0,25 %, страховой взнос 0,023 %. Реально в активы будет направлено 47 млн. р.
Задача №5

Банк предоставил информацию о своем финансовом положении. Оцените сочетание депозитных и недепозитных источников. Какие проблемы могут возникнуть при данной структуре активов.

Активы	Сумма, у.е.	Пассивы	Сумма, у.е.
Наличность и межбанковские депозиты Инвестиции и ценные краткосрочные бумаги Совокупные кредиты Долгосрочные ценные бумаги Прочие активы Итого	50 15 375 150 10 600	Депозиты до востребования Срочные депозиты Депозитные сертификаты Сберегательные счета Межбанковские кредиты Прочие пассивы Акционерный капитал Итого	50 150 65 140 95 70 30 600

Задача №6

Коммерческий банк “А” занял по межбанковскому кредиту 150 млн. долларов у банка “В” сроком 24 часа для финансирования 30-дневного кредита своего клиента. При заключении соглашения ставка международного банковского кредита – 27,85 %. На следующий день, после возврата кредита банком “А”, банк “В” использовал 50 млн. долларов на собственные нужды, а 100 млн. долларов разместил в кредит банку “С” под 27,92 %. Как эти операции отразятся в балансе банка “В”, какой процентный доход получит банк?
Задача № 7

Рассчитайте структуру пассивов коммерческих банков А, В, С по балансовым данным и сделайте выводы о динамике развития банков

Статьи пассивов, р.	А - банк		В - банк		С- банк
Статьи пассивов, р.	Базов.	Отчет.	Базов.	Отчет.	Базов.	Отчет.
Уставный фонд	256205	449541	31544	42425	21265	45030
Резервный фонд	6397	42661	105	6200	415	5229
Прочие фонды	11670	33051	44	3510	146	309
Расчетные фонды	11170	59228	6301	103043	10243	340824
Счета банков-корреспондентов	1780	2364	52840	3507	60840	72850
Срочные вклады и депозиты предприятий	322523	241216	82886	68037	23440	160535
Вклады граждан	-	62300	506	5807	6550	25468
Кредиты, полученные от других банков	14000	397300	420	50000	8760	86400
Кредиторы и прочие обязательства банка	24659	99896	438	7650	1253	33494
Прибыль	13200	73743	6327	10036	2075	17800
Прочие пассивы	50	30256	750	213	1102	15184

Задача №8

Коммерческий банк выпустил 3 месячные переводные векселя на сумму 24 млн. р. с обусловленной договором процентной ставкой в 18,47 % годовых. Подсчитайте сумму к оплате по векселю для покупателя. Какую сумму может получить покупатель векселя при учете в другом банке?
Задача №9

Коммерческий банк решил проблему формирования фондов в размере 120 млн. р. для обеспечения кредитной заявки клиента на срок 2 месяца. Процентные ставки на краткосрочном рынке капиталов находятся на следующем уровне: учетная ставка ЦБ России 28 %, ставка MIBOR 31,5 %, по депозитным сертификатам 17,3 %, по срочным депозитам 15,6 %, по сберегательным депозитам – 19 %, коммерческим бумагам – 18,5 %. Учитывая все факторы (норму резервных требований, издержек, привлекательность источников и срок), повышение процентных ставок в перспективе, порекомендуйте формирование фондов.
Задача10

Рассчитайте расчетный баланс банка при условии формирования пассивов по индивидуальному плану для всех участников деловой игры (файл План1). Сделайте выводы и оформите результаты оптимального сочетания пассивных источников, заполните таблицу в электронном виде и опишите предложенную структуру пассивов
Задача №11

Банк финансировал пакет новых кредитов на сумму 400 млн. р. Он предполагает получить 450 млн. р.

депозитов, из них 325 млн. р. срочных депозитов по средней процентной ставке 18,75 %, непроцентные расходы по привлечению составят 1,45 % и 125 млн. р. вкладов до востребования, непроцентные расходы составят 7,25 %.Вычислите:

1)            каковы предельные издержки объединенных средств;

2)            какую предельную ставку по своим приносящим доходы активам банк будет стремиться получить?
Задача №12

Клиент банка сделал вклад на сумму 10 млн. р. под 12 % годовых на 2 года. Рассчитайте сумму к получению при следующих условиях:

1)                     начисление процентов 1 раз в год;

2)                     начисление процентов 4 раза в год;

3)                     начисление процентов 2 раз в год.

Проценты капитализируются.
Задача 13:

АО « Динамо» заключило депозитные договора с коммерческими банками «Фотон» и « Инвестбанк». В банке « Фотон» открыт счет А на сумму 10 млн. р. сроком на 4 года под 20 % годовых, начисляемых ежегодно по сложному проценту. В « Инвестбанке» открыты счета В и С на таких же условиях, но с начислением процентов по счету В по полугодиям, а по счету С по кварталам. Одновременно банк « Фотон предлагает предприятию заключить договор о равномерных ежегодных взносах на счет Д В размере 1 млн. р. сроком на 4 года при годовой ставке 24 % и на счет Е при взносе такой же суммы, но каждые полгода

. Определите суммы на депозитах А и В, С. Рассмотрите выгодность открытия счетов Д и Е с точки зрения клиента и банка.
Задача №14
Чековые и депозитные счета         - 200 млн. р.

Срочные и сберегательные счета - 400 млн. р.

Займы на денежном рынке             - 100 млн. р.

Акционерный капитал                    - 100 млн. р.

                           Итого:                       800 млн. р.

Выплаты по процентным ставкам для сберегательных и срочных вкладов, в среднем составляют 9 %, а непроцентные расходы, связанные с привлечением средств равны 2 % от общего объем средств.

Процентные выплаты по чековым депозитам 3 %, а непроцентные расходы по ним – 7 % от общей суммы. Издержки по займам – 10 %, а непроцентные расходы – 1 % %. Стоимость акционерного капитала – 22 % до уплаты налогов (налог 34 %). С учетом резервных требований        и остатков инкассированных средств издержки по чековым вкладам возросли на 15 %, по срочным сберегательным счетам – на 5 %, по займам – на 2 %.

Вычислите:

1)    средневзвешенную процентную ставку всех полученных средств до уплаты налога;

2)    безубыточную ставку накладных расходов, если совокупные активы 700 млн. р.;

3)    средневзвешенную полную стоимость капитала.
Задача №15

Банк “Айлс” обнаружил, что если предложит новые процентные ставки по депозитным сертификатам, то может получить объем новых вкладов.

Ожидаемый объем новых вкладов, млн. долл.	Ставка процентов, предлагаемая вкладчику, %
5	5,0
15	5,5
19	6,0
22	6,5
23	7,0

Руководство предполагает, что может инвестировать любые средства, полученные от новых вкладов в виде кредитов по ставке 8 %. Насколько может банк увеличить ставку по депозитам, чтобы максимизировать совокупную прибыль (исключая расходы на выплату процентов).
5 Управление активами
5.1 Стратегия управления активами и пассивами

5.2 Управление кредитным портфелем. Оценка качества кредитного портфеля

5.3 Управление кредитными рисками

5.4 Управление валютным портфелем и валютными рисками

5.5 Управление портфелем инвестиций
5.1 Стратегия управления активами и пассивами
Стратегия управления активами.

Банки не всегда рассматривали свои активы и пассивы в неразрывном единстве. До 60-х г.г. нашего века банкиры большей частью воспринимали источники фондов - обязательства и собственный капитал - в значительной мере как нечто само собой разумеющееся. Согласно такому подходу к управлению активами предполагалось, что величина и виды хранимых в банке депозитов и других заемных средств, которые он мог привлечь, обуславливались главным образом потребностями клиентов банка. Публикакак бы сама определяла соотношение между чековыми депозитами, сберегательными вкладами и срочными депозитами, которые она желала держать. Ключевая сфера принятия решений руководством банка была связана не с депозитами, а с активами. Банк мог осуществлять контроль за притоком депозитов, только принимая решения о том,кому представлятьограниченные объемы наличного кредитного ресурса и каковы должны быть условия займов. Разумеется, в этом подходе к управлению активами была своя логика, поскольку до начала процесса дерегулирования виды депозитов, ставка процентов, предлагаемая по депозитам, и другие не депозитные источники фондов, которые могли привлекаться банком, жестко регулировались. Управляющие банком имели весьма ограниченную свободу в формировании своих источников средств.

В соответствии со стратегией управления активами потребности банка в ликвидности удовлетворялись за счет разумного управления кредитами. Большинство банковских займов были краткосрочными или выданными на сроки, соответствующие сезонным потребностям клиентов. Таким образом, большая часть кредитов, которые стремились выдавать банки, являлась “самоликвидирующейся”, так как платежи по ним производились в течение всего нормального цикла деловой активности - от производства до конечных продаж. Если возникала дополнительная потребность в ликвидных средствах, то банк мог удовлетворить её, храня достаточное количество государственных ценных бумаг и других быстро реализуемых активов. Таким образом, стратегия управления активами основывалась на той идеи, что большую часть своих потребностей в ликвидных активах банк покрывал за счет конвертации активов в наличность.

К сожалению, банковский актив номер один – займы - не всегда являлись самоликвидирующимися, особенно если экономика находится в состоянии глубокого спада. В этих условиях необходима реструктуризация некоторых займов, что в итоге приводит к необходимости изыскания новых источников средств для их поддержки. Однако имеются и прибыльные возможности кредитования: банк может выдать некоторую часть кредитов на длительные сроки. Но такой шаг, вероятно, потребует новых источников финансирования, помимо традиционных ликвидных активов и краткосрочных депозитов.

Стратегия управления пассивами.

В 60-70 гг. нашего века наблюдались значительные изменения в способах управления структурой активов и пассивов. Сталкиваясь с быстрым ростом величины процентных ставок и интенсивной конкуренцией за фонды, банкиры стали уделять повышенное внимание изысканию новых источников средств, а также маркетингу структуры и стоимости депозитов и недепозитных обязательств. Они начали реструктуризировать источники средств в соответствии с определенными, четко заданными целями:

1.    Использовать те источники, которые минимизируют издержки привлеченных средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли и капитала.

2.    Выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желательный уровень стабильности фондов так, чтобы банк мог позволить себе держать высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска.

В результате нововведений была выработана стратегия управления пассивами. Ее целью было установление контроля над источниками средств банка, аналогично контроля над активами. Главным рычагом управления являлись цены, в том числе величина процентной ставки, и другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желательные объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с повышением ставок на кредит, банк мог просто увеличить предлагаемую ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получит дополнительные фонды. Банк, перенасыщенный фондами, но обладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной и даже снизить ее, давая конкурентам преимущества по привлечению средств на денежном рынке.

Стратегия управления фондами

Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска и изменчивости процентных ставок в конечном счете породили подход, названный стратегией управления фондами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это гораздо более сбалансированный подход по отношению к управлению активами или пассивами, в рамках которого выделяются следующие ключевые задачи:

1.      Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов.

2.      Руководство банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таки образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единство; эффективная координация поможет максимизировать разность (спред) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам.

3.      Издержки и доход относятся к обеим сторонам баланса – и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам.

Таким образом, традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет банковских услуг – кредиты, сбережения, консалтинг и т.п., и цена каждой из них должна покрыть издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной часть баланса, может помочь банку достичь его целевых ориентиров прибыльности так же, как и поступления, полученные от управления активами.

Целевые установки внутрибанковского размещения фондов

Какой бы стратегии управления активами и пассивами ни придерживался банк, его руководство всякий раз, когда новые средства поступают в банк, неизбежно должно отвечать на вопросы: каким образом следует распределить новые фонды? если банк берет кредиты или привлекает депозиты, следует ли ему держать эти деньги в качестве резерва для покрытия будущей потребности в ликвидности? или вложить в новые займы и ценные бумаги? или погасить часть своих обязательств?
Рисунок 5.1 Метод объединения фондов в управлении активами и пассивами
Источники средств                                                                 Направления размещения

                                                                                                    банковских средств

Тесно связанный с предыдущими и не менее важный вопрос состоит в следующем: должны ли величина и структура источников средств банка оказывать влияние на способы размещения собственных средств?

Например, если “First Nation Bank Of Arlington” получает большую часть своих фондов за счет долгосрочных и среднесрочных депозитов, следует ли ему размещать эти средства в такие же кредиты и другие активы, что и банк, который финансирует свою деятельность посредством операций в чековых счетах и займов на денежном рынке?
Метод объединения источников фондов
Традиционный подход к решению этих вопросов, так называемый метод объединения источников фондов, представляет все фонды банка как бы полученными из единственного источника. Задача руководства в данном случае заключается в определении приоритетов размещения активов. Преимущество данного подхода состоит в простоте практического применения при принятии управленческих решений. Главная опасность заключается в том, что руководство будет зачастую пренебрегать связями между активами и пассивами. Так, увеличение в портфеле активов доли краткосрочных или долгосрочных кредитов может создать дополнительную потребность в ликвидных средствах неожиданно для управляющих. Используя этот метод, банк также может легко поддаться соблазну, держать ликвидность в качестве приоритетного актива за счет отказа от максимально возможной прибыли для акционеров банка.
Метод разделения источников фондов.
Широкое применение стратегии управления пассивами и фондами способствовало созданию альтернативного метода распределения средств- метода разделения источников фондов. В соответствии с ним руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются основные средства. При этом руководству нужно тщательно отслеживать соотношения объемов вкладов до востребования и объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств банка. Если фонды банка формируются в основном за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (к примеру, вклады до востребования и кредиты “овернайт” на денежном рынке), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги (ценные бумаги денежного рынка и кредиты для пополнения оборотных средств). Напротив, банк, формирующий фонды, за счет долгосрочных средств (к примеру, срочных депозитов), может с некоторым риском использовать их на долгосрочные займы - как потребительские (включая кредиты под залог недвижимости), так и предпринимательские.
Рисунок 5.2 Метод разделения источников фондов в управлении активами и пассивами
Структура финансирования банка Структура активов банка
Доля банковских средств, полученных из: Доля банковских средств, направляемых в:

Сбалансированный подход к управлению фондами
В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход основывается на следующих принципах:

1.      Сначала надо установить цели банка, затем энергично стремиться к их воплощению с использование стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций.

2.       Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибылей банка, а также достижению других целей. Управление структурой баланса не самоцель, а скорее средство для достижения целей организации.

3.      Управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка или спреда (разности) между доходами и издержками.

4.      В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, - вторая по важности задача. Если объем депозитов недостаточен, требуемые фонды должны привлекаться из наиболее дешевого наличного источника.

5.      Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную для руководства банка задачу.
5.2 Управление кредитным портфелем ЦБ. Оценка качества кредитного портфеля
Организация кредитного процесса - это принятая в банке кредитная политика, используемая в конкретном банке процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита, заключении кредитного договора, способа выдачи и погашении кредита.

Управление кредитной операцией основано на четком выполнении всех стадий кредитного процесса, на функциональном разграничении обязанностей персонала банка, высоком профессионализме.

Организация кредитного процесса включает следующие этапы:

1.                     Формирование кредитной политики

а) создание функциональных звеньев, участвующих в кредитном процессе

б) установление порядка разрешения ссуды, определение приемлемых процентных ставок, срока кредитования, необходимого обеспечения, установление дополнительных условий

в) утверждений внутрибанковских инструкций по организации кредитования

г) утверждение методических указаний по анализу кредитоспособности заемщиков

д) утверждение методических указаний по анализу кредитного портфеля

е) методические указания по анализу и контролю за выполнением кредитных договоров

2.                     Осуществления кредитного обслуживания.

В российских банках кредитное обслуживание осуществляется кредитными отделами. Вопросы стратегического планирования, методического инструктивного обеспечения, анализа и контроля решаются кредитным комитетом, отделом анализа, юридической службой.

3.Определение рейтинга, проведение классификации выданных     ссуд, анализ кредитного портфеля.

4.Организация контроля за соблюдением условий кредитной сделки.

5. Определение процедуры принятия решения по выдаче суммы и разработки правил оформления ссуды.

6. Контроль и юридическое сопровождение.

Осуществляя кредитные операции, банк формирует кредитный портфель как совокупность выданных и отслеживаемых в течение срока кредитования ссуд.

В банковском менеджменте под кредитным портфелем понимают характеристику структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям.

Основными критериями являются степень кредитного риска, степень обеспеченности возврата ссуд, фактическое состояние погашения кредитов.

Управление кредитным портфелем проходит в несколько этапов:

1.                     Выбор критериев оценки отдельно взятой ссуды.

2.                     Определение основных групп ссуд с указаниями связанных с ними процентов риска.

3.                     Оценка каждой выданным ссуды в соответствии с выбранными критериями оценки.

4.                     Определение структуры кредитного портфеля в разрезе классификации ссуд

5.                     Оценка качества кредитного портфеля в целом.

6.                     Анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике.

7.                     Определение суммы резервного фонда, адекватному совокупному риску кредитного портфеля.

8.                     Разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

Процесс управления кредитным портфелем условно можно развить на два блока: формирование кредитного портфеля и анализ (оценка) кредитного портфеля. Формирование и анализ кредитного портфеля позволяют более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. На практике эти блоки практически не отделимы друг от друга, но для целей теории их можно разделить.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует постоянной работы по поиску потенциальных заемщиков. Данная работа осуществляется кредитным департаментом банка, его руководством и службой безопасности. Изучением спроса на финансово-кредитном рынке банков и выявлением потенциальных клиентов, интересных для банка, исходя из его кредитной политики, может заниматься и специальное подразделение при маркетинговой службе.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует надлежащего контроля. Под контроль попадают в первую очередь те показатели, которые характеризуют оптимальный состав кредитов. Кроме этого контролируется процедура санации кредитного портфеля, т.е. его постепенного улучшения за счет отказа от «слабых» ссуд и оставления в портфеле наиболее «сильных» из них. Практика показывает, что потенциальный кредитный портфель должен формироваться независимо от имеющихся у банка ресурсов. /15/

Одним из методов регулирования сформированного кредитного портфеля в направлении повышения его качества является создание банком потенциального кредитного портфеля. В его состав входят ссуды, которые были рассмотрены ранее и по которым в принципе было принято положительное решение, однако выдача кредита по различным причинам не состоялась (например, исчерпание лимита кредитования по банку и др.).

За счет потенциального портфеля, содержащего перечень кредитов с приемлемым качеством, банк может осуществлять своевременную «санацию» кредитных вложений, производить замену кредитов относительно низкого качества на кредиты с более высоким качеством или на кредиты равного качества, но улучшающие диверсификацию кредитных вложений по банку в целом.

Формирование потенциального кредитного портфеля требует усиления внимания банка к процессу кредитования. Прежде всего, банк должен представлять параметры того состава кредитов, который бы он хотел иметь. В этих целях должны быть определены четкие требования к качеству и структуре потенциального состава банковских ссуд. Это возможно только тогда, когда банк знает параметры существующего портфеля, представляет оптимальный состав банковских ссуд, понимает, каким образом и в течение какого времени можно перейти от существующего состояния портфеля к планируемому. Зная параметры оптимального кредитного портфеля, банк заранее может спланировать предстоящие изменения портфеля с позиции объемов кредитов, их сроков и т.д.

Методы анализа (оценки) кредитного портфеля, используемые в рамках управления им, можно разделить на методы анализа отдельно взятой ссуды и методы анализа кредитного портфеля в целом.

Поскольку, кредитный портфель отражает рыночную позицию банка, бизнес-стратегию, стратегию рисков и возможности банка по предоставлению кредитов, нужно выборочно проанализировать кредиты, которые покрывали бы около 70 % общей суммы и 30 % общего количества кредитов. Анализу должны быть также подвергнуты по крайней мере 75 % (по сумме) и 50 % (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со сроком погашения более года. Кроме того, детальный обзор кредитного портфеля должен охватывать:

-     все кредиты заемщикам, сумма которых составляет более 5 %
общего капитала банка;

-   все кредиты акционерам и связанным с банком лицам;

- все кредиты, процентные ставки или условия погашения по которым
были пересмотрены или каким-либо другим образом изменены с момента предоставления кредита;

- все кредиты, по которым выплата процентов и/или основной суммы
просрочена более чем на 30 дней, включая те кредиты, проценты по которым
были капитализированы или пролонгированы;

-       все кредиты, отнесенные к нестандартным, сомнительным или
убыточным.

В каждом из этих случаев нужно рассмотреть документацию из дела заемщика, обсудить его коммерческую деятельность, краткосрочные перспективы и кредитную историю с ответственным кредитным служащим. Когда общая сумма задолженности составляет более 5 % банковского капитала, анализ должен также учесть планы заемщика на будущее, которые могут повлиять на его способность обслуживать долг и выплатить основную сумму долга.

По каждому из рассматриваемых кредитов должна быть получена следующая информация:

-   название заемщика и вид его деятельности;

-   использование доходов;

-   дата предоставления кредита;

-   дата окончания кредита, его сумма, валюта и процентная ставка;

-   основной источник погашения;

-   характер и стоимость залога/ценных бумаг (метод оценки, если это
основные средства);

-   непогашенные обязательства, включая основную сумму, проценты к
оплате и все остальные реальные и потенциальные обязательства в тех
случаях, когда банк несет кредитные риски;

-   просрочки платежей или невыплаты, если таковые имеются;

-   описание мер по надзору за кредитом;

-   финансовая информация, включая текущие финансовые отчеты и
пр.;

-   специальные резервы — необходимые и фактически созданные.
Конкретная задача данных обзоров - оценка вероятности того, что

кредит будет погашен, и того, что классификация кредита была установлена банком правильно. Также должны рассматриваться качество залога и способность заемщика зарабатывать необходимые денежные средства. /1/

Исходя из всего выше изложенного можно сделать вывод, что управление кредитным портфелем коммерческого банка, как элемент кредитной политики, представляет собой целенаправленную деятельность банка по формированию, анализу, оптимизации структуры и обеспечению возвратности совокупности выданных кредитов.

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

В современной российской практике существует достаточно большое количество методов анализа и оценки кредитного портфеля. Каждый метод предполагает наличие свойственных ему преимуществ и выявление в процессе применения недостатков. Метод анализа и оценки кредитного портфеля коммерческого банка по методике, разработанной Центральным банком, представлен поэтапно в следующем виде:

Выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;

а)       определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;

б)      оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе;

в)       определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицируемых ссуд;

г)       оценка качества кредитного портфеля в целом;

д)      анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

е)       определение резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля;

ж)     разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля./33/

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды. По мере развития кредитных отношений в экономике зарубежных стран круг критериев оценки качества ссуд расширился и в настоящее время разнообразен. К числу основных из них относятся: назначение и вид ссуды, ее размер, срок и порядок погашения, степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности, характер взаимоотношений заемщика с банком, степень информированности о нем банка, объем и качество обеспечения возвратности кредита и ряд других.

Составной частью процесса оценки качества кредитного портфеля является процесс классификации кредитов и других инструментов в соответствии со степенью риска, присущей им, с целью оценки их возвратности.

При определении категории общего риска в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности используются два фактора: кредитная история; финансовое положение.

Кредитная история

а) Хорошая кредитная история - Заемщик всегда вовремя погашает проценты и основную сумму долга; просрочки, которые случались, были единичными и обычно вызывались обстоятельствами, контроль над которыми со стороны заемщика был невозможен. Текущие кредиты не являются капитализированными суммами (процентами и т.д.) выданных ранее и затем пролонгированных по причине финансовых затруднений кредитов.

б) Удовлетворительная кредитная история - Кредиты, по которым проценты и основная сумма долга просрочена на незначительный срок, либо сумма кредита включает в себя капитализированные проценты выданных ранее и затем пролонгированных по причине финансовых затруднений у заемщика кредитов.

в) Неудовлетворительная кредитная история - Проценты и основная сумма долга просрочена на длительный срок или существует доказательство реструктуризации или капитализации процентов.

Существует пять категорий финансового положения.

а) Очень хорошее - финансовое положение стабильное, и все финансовые факторы указывают на способность заемщика погасить проценты и основную сумму долга по наступлении срока погашения.

б) Хорошее - финансовое положение стабильное, но существуют определенные неудовлетворительные аспекты, не оказывающие существенного влияния на его финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности.

в) Удовлетворительное- существуют определенные неудовлетворительные аспекты, некоторые из которых могут оказать существенное влияние на финансовое положение заемщика и результаты его хозяйственной деятельности.

г) Посредственное существуют определенные неудовлетворительные аспекты, оказывающие существенное влияние на финансовое положение заемщика и результаты его хозяйственной деятельности.

д) Плохое финансовое положение заемщика является крайне неудовлетворительным. Существует возможность банкротства заемщика.При анализе состояния финансового положения заемщика необходимо обращать внимание на следующие аспекты его хозяйственной деятельности:

• - отрицательные собственные средства;

• - убытки от основной, операционной деятельности;

• - неудовлетворительные финансовые коэффициенты;

• - низкая обращаемость реализуемых товаров;

• - другие показатели.

Следует отметить тот факт, что данная оценка является выражением мнения специалиста (руководства Банка), производящего оценку. При этом одни факторы являются объективными, другие - субъективными, и основаны на знании Банком деятельности и организации заемщика.

Объективные факторы - анализ финансовой отчетности и прогнозируемых данных. Следует отметить, что больший вес имеет аудированная отчетность квалифицированной компанией. Для объективной оценки также необходимо рассчитать и проанализировать различные коэффициенты.

Субъективные факторы. К данным относятся такие факторы, как: качество управления, общая конкурентная позиция, перспектива сектора экономики, экономическая зависимость заемщика, вовлечение заемщика в судебные разбирательства и т.д. По завершении процессов оценки кредитной истории и финансового положения обе оценки служат для определения классификации кредита в ту или иную группу риска.

В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Исходя из рекомендаций Центрального Банка России, в настоящее время применяются два критерия: финансовое состояние заемщика и уровень погашения долга. Они соответствуют содержанию первого этапа управления кредитным портфелем. С точки зрения обеспеченности возвратности ссуд Банк России Положению №254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности», прелагает выделять три группы кредитов по степени риска /6/ В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются обесцененными.

Таблица 1 Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга.

Обслужива ние долга	Хорошее	Среднее	Плохое
Финансо вое положение
Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные (II категория качества)	Сомнитель ные (III категория качества)
Среднее	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)
Плохое	Сомнительные (III категория ка чества)	Проблемные (IV категория ка чества)	Безнадежные (V категория качества)

Второй критерий классификации отражает фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. С учетом указанных критериев ЦБР прелагают выделять четыре группы кредитов: стандартные, нестандартные, сомнительные, безнадежные с дифференцированным уровнем отчислений в резервный фонд банка, что соответствует содержанию второго этапа. Кредитные работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицируемых ссуд, т.е. суммируют все ссуды одной группы и получают данные об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом на соответствующую дату./59/

Оценка кредитного риска, классификация и оценка ссуды, определение размера расчетного резерва и резерва производятся не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Оценка ссуды и определение размера расчетного резерва и резерва осуществляется кредитными организациями самостоятельно на основе профессионального суждения, за исключением случаев, когда оценка ссуды и(или) определение размера резерва производится на основании оценки Банка России. Кредитная организация отражает во внутренних документах:

· систему оценки кредитного риска по ссудам, позволяющую классифицировать ссуды по категориям качества, предусмотренным настоящим Положением 254_П, в том числе содержащую более детализированные процедуры оценки качества ссуд и формирования резерва;

· порядок оценки ссуд, в том числе критерии оценки ссуд, порядок документального оформления и подтверждения оценки ссуд;

· процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва;

· процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса кредитной организации нереальных для взыскания ссуд, то есть ссуд, в отношении которых кредитной организацией предприняты все необходимые и достаточные юридические и фактические действия по их взысканию, а также по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде (реализация залога, обращение требования к гаранту (поручителю), и проведение дальнейших действий по взысканию ссуды либо по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде, юридически невозможно и(или) когда предполагаемые издержки кредитной организации будут выше получаемого результата, включая указания на документы и(или) акты уполномоченных государственных органов, необходимые и достаточные для принятия решения о списании ссуды с баланса кредитной организации;

· описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, а также полномочия работников кредитной организации, участвующих в проведении указанной оценки;

· порядок составления и дальнейшего ведения досье заемщика;

· порядок и периодичность определения справедливой стоимости залога, то есть такой его цены, по которой залогодатель в случае, если бы он являлся продавцом имущества, предоставленного в залог, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его продавать, согласен был бы его продать, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости указанного имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы его приобрести в разумно короткий срок, не превышающий 180 календарных дней (далее — справедливая стоимость залога);

· порядок и периодичность оценки ликвидности залога, а также порядок определения размера резерва с учетом обеспечения по ссуде;

· порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд;

· порядок и периодичность формирования (регулирования) резерва;

· иные существенные положения.

· Финансовое положение заемщика оценивается в соответствии с методикой (методиками), утвержденной внутренними документами кредитной организации.

Финансовое положение заемщика: может быть оценено:

- как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и(или) дебиторской задолженности, другие явления;

- не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и(или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;

- как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и(или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и(или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и(или) дебиторской задолженности, другие явления.

Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее в следующих случаях:

Если в отношении для заемщика— юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика; наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;

- наличие информации о несоблюдении заемщиком — кредитной организацией норматива достаточности капитала (Н1) и(или) применении Банком России к заемщику — кредитной организации принудительных мер воздействия в соответствии с пунктом 10.4 Инструкции Банка России от 16 января 2004 года № 110-И “Об обязательных нормативах банков”, зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2004 года № 5529 (“Вестник Банка России” от 11 февраля 2004 года № 11) (далее — Инструкция Банка России № 110-И), за несоблюдение норматива достаточности капитала (Н1);

- наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и(или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала);

-- случай (случаи) неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией — кредитором либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией — кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более;

- не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с кредитной организацией, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов (для кредитных организаций — собственных средств (капитала) по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.

Если в отношении заемщика — физического лица стала известна информация о потере либо существенном снижении доходов или имущества, за счет которых предполагалось погашение задолженности физическим лицом (например, прекращение трудовых отношений между работодателем и физическим лицом при отсутствии у последнего существенных накоплений, наличие вступивших в силу решений суда о привлечении физического лица к уголовной ответственности в виде лишения свободы, наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад физического лица, если невозвращение этого вклада окажет влияние на способность заемщика — физического лица выполнить свои обязательства по ссуде).

На всех этапах оценки финансового положения заемщика кредитная организация учитывает вероятность наличия неполной и(или) необъективной информации о заемщике.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и(или) процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

- по ссудам, предоставленным юридическим лицам, — до пяти календарных дней включительно,

- по ссудам, предоставленным физическим лицам, — до 30 календарных дней включительно.

Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим, если:

- платежи по основному долгу и(или) по процентам осуществляются за счет денежных средств и(или) иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией — ссудодателем прямо либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организация — ссудодатель прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и(или) иного имущества, кроме случаев, когда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено как хорошее в соответствии с пунктом 3.3 и с учетом подпункта 3.4.1 настоящего Положения;

- ссуда реструктурирована, то есть на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе если указанные соглашения предусматривают увеличение сроков возврата основного долга, снижение процентной ставки, за исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в соответствии с условиями договора (например, в случае плавающей процентной ставки, если ее изменение осуществляется в соответствии с условиями первоначального договора, в том числе в связи с изменением ставки рефинансирования Банка России, иной базовой процентной ставки), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки, кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее в соответствии с пунктом 3.3 Положения254-П;

- имеется случай просроченных платежей по основному долгу и(или) по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

- по ссудам, предоставленным юридическим лицам, — от шести до 30 календарных дней включительно,

- по ссудам, предоставленным физическим лицам, — от 31 до 60 календарных дней включительно;

- ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.

Обслуживание долга признается плохим, если:

- имеются просроченные платежи по основному долгу и(или) по процентам в течение последних 180 календарных дней:

- по ссудам, предоставленным юридическим лицам, — свыше 30 календарных дней,

- по ссудам, предоставленным физическим лицам, — свыше 60 календарных дней;

- ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и(или) по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое; ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде
Переход банковской системы России на МСФО обусловил разработку и внедрение Банком России в деятельность кредитных организаций нового Положения по оценке кредитных рисков и формированию резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности. В данном Положении «величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, т.е. остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки». Оценка справедливой стоимости ссуды должна осуществляться кредитной организацией на постоянной основе, по наступлении событий, влекущих к ее обесценению, начиная с момента выдачи ссуды, вплоть до ее погашения (реализации).

В соответствии с МСФО 32 под справедливой стоимостью понимается сумма, которую надо затратить на покупку актива.Исходя из данных требований, можно сделать вывод о том, что комплексная оценка справедливой стоимости ссудной задолженности должна содержать в себе определение не только вероятности ее возврата (реализации актива) на момент предоставления, но и дальнейшее диагностирование основных характеристик ее существования. В отношении ссудной задолженности справедливая стоимость складывается из стоимости основного долга и процентных платежей.

Определение реального состояния каждой из данных составляющих влечет за собой снижение риска потери платежеспособности кредитной организацией. Основными факторами возникновения риска потери ссудной задолженностью своей справедливой стоимости являются недоброкачественная кредитная история и плохое финансовое состояние заемщика. Существенность влияния данных характеристик кредитного риска на величину справедливой стоимости ссудной задолженности определяется банком самостоятельно и зависит как от внешних, так и от внутренних факторов формирования финансового положения и кредитной истории заемщика. Таким образом, существует прямая зависимость между возможностью погашения заемщиком суммы основного долга и процентов (кредитной историей) и основными показателями его деятельности (финансовым положением). Определив данную зависимость на момент предоставления кредита и диагностируя ее в течение всего срока его существования, можно с достаточной долей уверенности рассчитать справедливую стоимость ссудной задолженности и величину отчислений в резерв на возможные потери.

Анализируя финансово хозяйственную деятельность заемщиков банка, можно с достаточной уверенностью сделать вывод о неоднородности деятельности каждого из них. Внутрифирменные условия протекания экономических процессов различны. При эквивалентных проявлениях кризиса на промышленных предприятиях (убытки, недостаток ликвидных активов и т.п.) возможны следующие ситуации:

а) одни предприятия не имеют перспектив для восстановления и развития ввиду полного отсутствия необходимых для этого активов, а числящееся на балансе имущество, в силу различных факторов, не может быть использовано полезным образом;

б) другие предприятия производят пользующийся неудовлетворенным спросом продукт (товар или услугу), но имеют низкую имущественную обеспеченность (производственную мощность) для выпуска объема, необходимого для прохождения точки безубыточности;

в) третьи имеют дорогостоящие активы, обеспечивающие высокую производственную мощность, но выпускаемая ими продукция не пользуется спросом;

г) четвертые, имея высокий имущественный потенциал и конкурентоспособные технологии производства, не используют свои преимущества ввиду неэффективного менеджмента предприятия.

Очевидно, что необходим дифференцированный подход к выбору рычагов оценки финансового состояния предприятия. На сегодняшний день существует достаточное количество методов, позволяющих оценить финансово-хозяйственное состояние предприятия заемщика.

Анализ финансового состояния предприятия заемщика по данным бухгалтерской отчетности за определенный период позволяет оценить: имущественное положение предприятия, ликвидность его активов, финансовую устойчивость предприятия, деловую активность, рентабельность деятельности, удовлетворительность структуры баланса.

Недостатками данного подхода является то, что он касается только финансовой стороны экономического состояния предприятия и упускает из внимания большинство качественных аспектов его деятельности, но и не позволяет оценить степень кризиса экономического состояния предприятия, так как рассчитываемые в процессе финансового анализа коэффициенты имеют только по одному нормативному значению или не имеют его вообще. Использование финансового анализа позволяет лишь констатировать факт состояния промышленного предприятия, но не оценить его глубину. Так, по оценке удовлетворительности структуры баланса подавляющее число крупных российских промышленных предприятий можно признать неплатежеспособными и подвергнуть процедуре банкротства, тем не менее большинство из них продолжают свою деятельность в течение многих лет.

Оценка вероятности банкротства предприятия_заемщика позволяет с различной степенью достоверности оценить риск попадания предприятия в состояние неплатежеспособности. Существует достаточно много кризис_прогнозных методик, но все они имеют существенные недостатки, значительно ограничивающие результативность их использования, например: недостаточная база статистической информации об обанкротившихся предприятиях в России (Z_счет Альтмана), показатели имеют узкую специализацию (Z_счет Альтмана только для предприятий, акции которых котируются на биржах), разработаны с использованием иностранной статистики, а потому не адекватны отечественной экономической практике, сложны в расчетах и используют показатели, отличающиеся от традиционных, постоянно рассчитываемых предприятиями для оценки своей текущей деятельности, излишне субъективны (А_счет Аргенти, использующий только метод экспертных оценок), имеют или только качественную, или только количественную оценку, а потому не могут охватить всех аспектов и факторов, влияющих на состояние предприятия.

Оценка рыночной стоимости бизнеса предприятия_заемщика позволяет потенциальному инвестору определить наиболее вероятную стоимость реализации предприятия как имущественного комплекса. При прочих равных условиях большая рыночная стоимость предприятия соответствует лучшему экономическому состоянию. В частности, увеличение стоимости бизнеса само по себе является доходом для собственников предприятия.

Следует отметить узкую специализацию данного подхода (определение рыночной стоимости) и необходимость наличия у исследователя профессионального образования оценщика бизнеса. Данный подход отличается высокой трудоемкостью, необходимостью использования значительных объемов подробной информации об активах и пассивах предприятия (пообъектно) и результатах его деятельности. В качестве недостатка можно отметить также тот факт, что результаты оценки рыночной стоимости во многом основываются на субъективном мнении исследователя (оценщика).

Стратегический анализ представляет собой исследование основных аспектов стратегического управления предприятием_заемщиком: миссии стратегических целей, стратегического потенциала, стратегического плана, инновационной сферы стратегических рисков и т.д. Он охватывает все сферы деятельности предприятия и оценивает их результативность в долгосрочной перспективе, однако в условиях нестабильной экономики носит сильно выраженный вероятностный характер. Кроме того, как правило, антикризисное управление устанавливает жесткие временные рамки тактического, и лишь потом оперативного планирования.

Производственный анализ деятельности предприятия_заемщика позволяет детально исследовать процесс производства продукции, однако не касается исследования сферы сбыта продукции и маркетинга. Также следует отметить высокую трудоемкость анализа, необходимость использования большого числа внутренних документов (калькуляций, ведомостей производства продукции, технической документации и т.д.), которые часто отличаются несогласованностью с формами бухгалтерской отчетности, труднодоступностью и требуют от исследователя специализированных знаний в различных производственно_технических сферах.

Анализ сбытовой деятельности предприятия_заемщика позволяет исследовать основные параметры выручки от реализации продукции(работ, услуг) и факторы, влияющие на ее формирование. Однако данный подход также отличается значительной трудоемкостью и большими объемами информации, необходимой для анализа.

Анализ системы управления на предприятии заемщика позволяет исследовать основные элементы системы менеджмента с точки зрения эффективности организации всех сфер деятельности предприятия. Как и два предыдущих подхода, данный способ оценки экономического состояния предприятия требует анализа значительных объемов внутренней документации, проведения тестирования и опросов работников управления, экспериментов и испытаний функционирования организационной структуры, наблюдений за управленческими процессами и т.д. Достоверность подхода существенно снижается широким применением субъективного суждения исследователя при оценке качественных параметров системы управления.

Анализ внешней среды, в которой функционирует предприятие заемщик, представляет собой исследование влияния на экономическое состояние предприятия внешних, как правило, нерегулируемых факторов. Анализ внешней среды сопутствует применению описанных выше подходов для определения объективных внешних ограничений, неподконтрольных действиям менеджера.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в современной научно_практической деятельности существует множество подходов к оценке различных аспектов экономического состояния промышленного предприятия. Однако ни один из них по различным причинам не позволяет провести комплексный анализ финансово_экономического состояния предприятия в целях определения его платежеспособности в отношении кредитной организации. Это определяет объективную необходимость привязки расчетных показателей, определяющих финансовое состояние предприятия, к показателям его кредитной истории. В связи с этим методический подход к определению справедливой стоимости ссудной задолженности через оценку уровня платежеспособности заемщика базируется на общепризнанных принципах статистического моделирования, основой которых является пропорциональное сопоставление ранее выявленной степени влияния внешних и внутренних факторов на величину показателей, выраженных значениями суммы основного долга и процентной ставки. Уровень влияния может быть оценен посредством критериальной оценки, т.е. выбора одного либо группы критериев, наиболее точно отражающих степень воздействия на возможность невозврата клиентом процентных платежей либо выплат по сумме основного долга. Критерии, влияющие на уровень платежеспособности клиентов (заемщиков) банка и используемые в процессе формирования резервов, выбираются кредитной организаций самостоятельно. Данный выбор базируется на профессиональ_

ном (мотивированном) суждении работников банка, задействованных в процессах оценки финансово_хозяйственной деятельности (ФХД) заемщиков. Исходя из критериальной оценки каждого фактора, можно сопоставить величины ранее произошедших невозвратов денежных средств (критерии оценки кредитной истории) со стороны клиентов и конкретных значений критериев оценки внешних и внутренних факторов в отношении платежеспособности заемщика.

Таким образом, можно говорить о текущей платежеспособности клиента как о возможности при определенном состоянии ФХД погасить процентные платежи, и общей платежеспособности клиента как о возможности при определенном состоянии ФХД погасить сумму основного долга. Взаимная зависимость значений факторов, выраженных выбранными банком показателями оценки ФХД заемщика, и непосредственно показателей текущей и общей платежеспособности прогнозируются на следующий интервал времен. Параллельно с этим возможно оценить минимальный, максимальный и средний кредитный рискисходя из анализа изменения критериев оценки при существующих и прогнозируемых показателях платежеспособности. Сопоставляя минимальное и максимальное значение каждого коэффициента абсолютной платежеспособности клиента, предварительно задав вероятную неустойчивость внешней среды, можно рассчитать, используя пропорции, значение среднего кредитного риска, выраженного потенциальными отчислениями в РВПС, для конкретного заемщика. Значения среднего кредитного риска рекомендуется оценивать не реже одного раза в квартал. Основные положения методического подхода отвечают требованиям российского законодательства и МСФО.
Основные показатели оценки кредитного портфеля
Группа показателей оценки активов включает показатели качества задолженности по ссудам и иным активам, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, степени концентрации рисков по активам.

Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам состоят из показателя качества ссуд, показателя качества активов и показателя доли просроченных ссуд.

а) показатель качества ссуд (ПА1) представляет собой удельный вес безнадежных ссуд в общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

СЗбн

ПА1 = ——————— х 100%, где

СЗ

СЗ — ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам;

СЗбн — безнадежные ссуды, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями РВПС.

б) показатель качества активов (ПА2) определяется как процентное отношение непокрытых резервами кредитов, резервы под которые составляют не менее 20 процентов, к собственным средствам (капиталу) и рассчитывается по следующей формуле:

К₂₀ — РП₂₀

ПА2 =——————— х 100%, где

К

К₂₀ — кредиты и другие активы (включая положительные разницы между номинальными стоимостями срочных сделок на покупку и их рыночными стоимостями и(или) между стоимостями срочных сделок на продажу и их номинальными стоимостями), под которые в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и иным активам, банки обязаны формировать резервы в размере не менее 20 процентов;

РП₂₀ — резервы, фактически сформированные под К₂₀ в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и иным активам.

в) показатель доли просроченных ссуд (ПА3) представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

СЗпр

ПА3 = ——————— х 100%, где

СЗ

СЗпр — просроченные свыше 30 календарных дней ссуды, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями РВПС.

г) показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) определяется как процентное отношение фактически сформированного РВПС (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

РВПСф — РВПСк

ПА4 = ——————————— х 100%, где

СЗ

РВПСф — фактически сформированный РВПС в соответствии с нормативным актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями РВПС;

РВПСк — фактически сформированный РВПС, включенный в соответствии с Положением Банка России № 215-П в расчет собственных средств (капитала).

Показатели степени концентрации рисков по активам состоят из показателя концентрации крупных кредитных рисков, показателя концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) и показателя концентрации кредитных рисков на инсайдеров.

а) показатель концентрации крупных кредитных рисков (ПА5) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н7 “Максимальный размер крупных кредитных рисков” в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

б) показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) (ПА6) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н9.1 “Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)” в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

в) показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н10.1 “Совокупная величина риска по инсайдерам банка” в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

В анализе и оценке кредитного портфеля также используется показатель ликвидности, рассматривающий зависимость ссудного портфеля и обязательств.

Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам — некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов — некредитных организаций и рассчитывается по следующей формуле:

СЗнб

ПЛ7 = ——————— х 100%, где

ПСнб

СЗнб — ссуды, предоставленные клиентам — некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница показателей ссуды (СЗ) и межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (СЗбк);

ПСнб — остатки средств на счетах клиентов — некредитных организаций (включая средства физических лиц). Представляет собой показатель “Средства клиентов”, определенный в соответствии с нормативным актом Банка России, регламентирующим порядок формирования публикуемой формы “Бухгалтерский баланс”.

Обобщающий результат по группе показателей оценки активов (РГА) представляет собой среднее взвешенное значение показателей, определенных в соответствии с вышеназванными пунктами и рассчитывается по следующей формуле:

                                                        7                 7

РГА =  (балл_i х вес_i) :  вес_i, где

                                                      i =1             i =1

балл_i — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

вес_i — весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя.

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки активов признается удовлетворительной в случае, если значение РГА меньше либо равно 2,3 балла.

Оценке подлежат и показатели доходности, рентабельности, эффективности кредитного портфеля:

показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты, и рассчитывается по следующей формуле:

                                                   Дп                  Рп

                      ПД6 =   ———— х 100% — ———— х 100%, где

                                                  Сз_ср                ОБ_ср

Дп — процентные доходы по ссудам. Представляют собой сумму показателей “Процентов полученных и аналогичных доходов от размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках” и “Процентов полученных и аналогичных доходов от ссуд, предоставленных другим клиентам”, определяемых в соответствии с нормативным актом Банка России, регламентирующим порядок формирования показателей публикуемой формы “Отчет о прибылях и убытках”, по методу начисления с применением принципа разделения отчетных периодов (отнесения доходов (расходов) к тому отчетному периоду, в котором они получены (произведены));

Рп — проценты уплаченные и аналогичные расходы. Определяются в соответствии с нормативным актом Банка России, регламентирующим порядок формирования показателей публикуемой формы “Отчет о прибылях и убытках”, по методу начисления с применением принципа разделения отчетных периодов (отнесения доходов (расходов) к тому отчетному периоду, в котором они получены (произведены));

СЗ_ср — средняя величина ссуд. Рассчитывается по формуле средней хронологической (по данным отчетности по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным, за все месяцы, начиная с отчетности по состоянию на 1 января и заканчивая отчетностью на дату, на которую рассчитывается числитель) для показателя СЗ;

ОБ_ср — средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты. Рассчитывается по формуле средней хронологической (по данным отчетности по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным, за все месяцы, начиная с отчетности по состоянию на 1 января и заканчивая отчетностью на дату, на которую рассчитывается числитель). Обязательства, генерирующие процентные выплаты, представляют собой показатель “Всего обязательств” за минусом показателей “Прочие обязательства” и “Резервы на возможные потери по срочным сделкам, внебалансовым обязательствам, расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон”, которые определяются в соответствии с нормативным актом Банка России, регламентирующим порядок формирования показателей публикуемой формы “Бухгалтерский баланс”. Анализ и оценка кредитного портфеля приводится в рамках анализа качества управления активами банка, где кредитной деятельности банка уделяется особое внимание.

Для осуществления анализа дополнительно учитывают следующие показатели:

- общий объем кредитов, рассчитанный как сумма остатков по ссудным счетам предприятий и физических лиц;

- удельные веса в общей сумме долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных ссуд, ссуд до востребования, объемы и удельные веса ссуд по различным секторам экономики;

- средние процентные ставки по группам ссуд;

- объемы просроченной задолженности и её отношение к общей сумме выданных кредитов;

- объемы крупных (свыше 5% СК банка) кредитов;

- объемы ссуд, взвешенных с учетом степени риска в соответствии с инструкцией №110.;

- объемы кредитов и риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков;

- максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника банка);

- максимально допустимое значение кредитного риска по всем акционерам (участникам);

- максимальный размер кредитов, предоставленных своим инсайдерам.
Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки кредитов представлена в таблице .
Таблица Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки активов

№	Наименование показателя	Условное	Значения (%)				Вес
п/п		обозначение	Балл 1	Балл 2	Балл 3	Балл 4
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам
1.1	Показатель качества ссуд	ПА1	 4	> 4 и  12	> 12 и  20	> 20	3
1.2	Показатель качества активов	ПА2	 4	> 4 и  8	> 8 и  15	> 15	2
1.3	Показатель доли просроченных ссуд	ПА3	 4	> 4 и  8	> 8 и  18	> 18	2
2	Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам	ПА4	 7	> 7 и  15	> 15 и  20	> 20	3
3	Показатели степени концентрации рисков по активам
3.1	Показатель концентрации крупных кредитных рисков	ПА5	 200	> 200 и  500	> 500 и  750	> 750	3
3.2	Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (участников)	ПА6	 20	> 20 и  35	> 35 и  45	> 45	3
3.3	Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров	ПА7	 0.9	> 0.9 и  1.8	> 1.8 и  2.7	> 2.7	2
34	Показатель чистого спреда от кредитных операций	ПД6	 12	< 12 и  8	< 8 и  4	< 4	1
25	Показатель небанковских ссуд	ПЛ7	 90	> 90 и  140	> 140 и  180	> 180	1

Финансовые коэффициенты качества выданных кредитной организацией ссуд строятся на количественной и качественной оценках, по – разному характеризущих те или иные стороны кредитной политики. Их можно подразделить на пять крупных групп:

·        агрегированные показатели

·        достаточность резервов кредитной организации для покрытия убытков

·        доходность ссуд

·        качество управления ссудами

·        политика разумности в области рисков
а) агрегированные показатели. (или сложные, рассчитанные как агрегат) относятся к основным показателям качества ссуд и выражают совокупный кредитный риск кредитной организации (совокупный риск кредитного портфеля) в рублях и процентах, а также отношение совокупного риска к совокупному капиталу, выраженному в процентах.

1) агрегированный показатель совокупного кредитного риска может определятся по результатам классифицирования ссуд.

Следовательно, умножая остатки по ссудным счетам, взятые из отчетности, на установленную степень риска по каждой из пяти групп риска, получаем абсолютную сумму прогнозируемых потерь. Отнеся полученную сумму по всем кредитным вложениям кредитной организации, получим степень кредитного риска по ней в целом.

Низкое значение показателя обеспечивает безрисковую работу; его возрастание до 30 % переводит кредитную организацию с отличного и хорошего места на посредственное; дальнейшее увеличение доли должно вести к изменению кредитной политики, смене руководства и т.д. и, наконец, появлению признаков банкротства.

Однако можно усложнять определение совокупного кредитного риска, учтя воздействие многих факторов, непосредственного оказывающих влияние на кредитный риск. Учет факторов можно производить, применяя разные методики и способы расчета, например статистический, способ экспертных и рейтинговых оценок, аналитический способ.

Наиболее сложный способ оценки – аналитический. Аппарат его очень сложен, лежащие в его основе элементы теории игр слабо разработаны в применении к специфике кредитной организации.

Статистический способ анализа риска основан на построении кривой риска на основе статистических данных за прошедшие периоды. Использование этого способа вкупе с применением способа экспертных и рейтинговых оценок позволяет быстро и достаточно точно оценить рассматриваемый кредитный риск.

После рассмотрения кредитной заявки и обработки информации о степени кредитоспособности заемщика рассчитываются значения кредитного риска по данной операции на прогнозируемый период. При этом выделяются точки максимального и минимального рисков, области доступного и недоступного риска, границы погрешности.

2) Расчет показателей может осуществляется различными способами: с применением рейтинговых оценок; на основе имеющихся статистических данных; по операциям, проводимым заемщиком (особенно это часто происходит в случаях неоднократного кредитования заемщика, специализирующегося на определенном виде операций); с применением специальных способов оценки риска, используемых в данной кредитной организации. Одним из видов оценки может быть расчет коэффициентов риска отдельной ссуды:

где К – коэффициент риска отдельного заемщика;

К_кр – коэффициент корректировки, основанной на кредитоспособности клиента. Диапазон его разброса может задаваться каждой кредитной организацией в соответствии со спецификой своих операций. При этом значение может быть определено на основе рейтинговой основе или путем расчета соответствующих коэффициентов. Факторы, подлежащие оценки, могут быть различны: финансовое положение заемщика, его класс; обоснованность и характеристика кредитной заявки; отношение заемщика к составу учредителей кредитной организации; наличие и качество гарантий, поручительств, страховки; достаточность, качество, быстрота реализации залога; наличие и характеристика кредитов, предоставленных кредитной организацией этому заемщику; другие факторы.

Р – размер рисков, связанных с данной организацией;

1, 2, n – данные риска также может быть рассчитаны описанным выше способами. Здесь учитываются такие риски, как платежеспособность покупателей клиента, изменение цен на данный вид продукции, нарушение сроков оплаты счетов клиента и т.д.;

К_вл – кредитные вложения кредитной организации;

Е – коэффициент, учитывающий воздействие вешних факторов: валютный, процентный, политический, риск региона и т.д., при этом на каждую дату должна происходить переоценка значений валютного, процентного и подобных им рисков.

3) Выявление коэффициентов риска по каждой отдельной ссуде позволяет рассчитать средней агрерированный коэффициент риска по кредитной организации в целом:

где К1…Кn – коэффициент риска по каждой отдельной ссуде;

К_вл – количество выданных банком и не погашенных ссуд в отчетном периоде.

4) агрегированный показатель внешних рисков.

Существенная проблема заключается в определении внешних рисков, которые становятся все более ощутимыми. Кредитная организация использует оценку риска кредитования страны, или республики, или экономического региона для того, чтобы занять определенные позиции на рынке, а также оценить политические, рыночные, валютные и другие внешние риски.

Если оценка риска кредитования более точной, то потери кредитной организации будут меньше и она сможет контролировать более широкий разрыв между ценами. Поэтому необходимо владеть более очной информацией, уметь более глубоко ее интерпретировать по сравнению с другими кредитными организациями , а также иметь передовую технологию оценки риска, аналитические и технические возможности.

После определения размера совокупного кредитного риска и коррекции его на внешние факторы для характеристики качества кредитного портфеля необходимо определить достаточность резервов банка на покрытие убытков по ссудам.

б) к показателям, характеризующим достаточность резервов кредитной организации возможные потери (риски) по ссудам, относятся следующие финансовые коэффициенты качества ссуд:

Первый показатель дает информацию о степени зашиты от риска, заложенного в ссудных операциях, о качестве кредитной политике кредитной организации в управлении кредитным портфелем. По международным стандартам желательно не иметь ссуд, не приносящих доход. К последним относятся: Просроченные ссуды, по которым не платятся проценты; отсроченные или «замороженные» кредиты; беспроцентные ссуды, а также ссуды, по которым в течение договорного срока не производится начисление процентов или оно прекращено в связи с длительностью просрочки. Данный показатель не имеет критериального уровня и рассматривается в динамике. Чем меньше знаменатель, тем положительнее тенденция.

Второй показатель свидетельствует о степени достаточности резервов банка на случай непогашения кредитов; его значения в международной банковской практике варьируется в пределах 0,9-5%. В условиях России нижняя граница этого показателя установлена в размере 2% от суммы всех выданных кредитов. Однако, учитывая специфические рисковые обязательства неблагоприятной внешней среды и внешних рисков, видимо, его критериальные значения должны быть существенно выше.

При расчете первого и второго показателя используются величины фактически созданных резервов, а не их условно – расчетные величины.

Третий показатель характеризует долю безнадежных непогашенных ссуд и, следовательно, качество кредитного портфеля. Его критериальный уровень в международной банковской практике – 0,25 – 1,5%.

В России списание безнадежных ссуд происходит только на основании решении судебных органов. Однако судебные органы не часто рассматривают дела о банкротстве, а также о не возврате выданной ссуды как по вине кредитного учреждения так и из-за неразработанности законодательства. Встречаются факты, когда истекли сроки исковой давности ответственности заемщика по ссуде, а решение суда отсутствует. Поэтому сегодня на лицо лишь случаи списания ссуд по специальным решениям Правления банка. Поэтому фактическая величина третьего и четвертого показателя сегодня говорит о действительной потребности кредитной организации в списании ссуди фактической доли безденежных и потерянных ссуд.

Четвертый показатель указывает на необходимость создания резерва на возможны потери по ссудам, а также на долю списаний от общего объема проблемных (сомнительных и безденежных) ссуд.

Вся группа рассмотренных показателей дает представление о достаточности резервов, а также об их соотносимости с объемом всех выданных и непогашенных ссуд, с суммами списанных ссуд, а также с суммами потерянных и сомнительных кредитов. Чем меньше объем проблемных и списанных ссуд, тем меньше требуется размер резервы, и наоборот. Главное в Российской практике – найти источники для создания необходимых резервов.

в) группа показателей – показатели, характеризующие доходность ссуд. К ним относятся:

Ссуды, не приносящие доход

Активы

Первый показатель делает возможной оценку прибыльности кредитного портфеля.

Отношение маржи (процентной) дает представление о прибыльности на один рубль

кредитных вложений. По мировым стандартам это соотношение варьируется в пределах от 0,6 до 1,4%, и местные банки имеют низкую стоимость средств и структуру ссуд, приносящих более высокий доход.

Отношение процентной маржи к капиталу свидетельствует о доле маржи в капитале кредитной организации и по международным достигает 10 – 20%. Оно показывает возможность расширять ссудные операции. В настоящие время российские кредитные организации отличаются высокой прибыльностью, часто превышающей указанные критерии первых показателей.

Отношение полученных процентов к ссудам, приносящим доход, показывает реальную доходность ссуд. Нормой данного показателя является средняя его величина в целом по всем кредитным организациям. При высоком доходе по сравнению с другими организациями этот показатель свидетельствует о высоком риске кредитного портфеля, а при низком уровне дохода – говорит о высокой доле проблемных ссуд и низком качестве кредитного портфеля.

Увеличение четвертого показателя дает представление об успешном управлении работающими ссудами (выгоном сочетании цены активных пассивных операций) или усилении их рискового характера; уменьшение – о снижении качества работающих ссуд. Нормативный уровень ориентируется на среднюю величину.

Пятый показатель характеризует качество кредитного портфеля. Нормативный уровень характеризует качество кредитного портфеля. В числителе формулы показываются ссуды с пролонгированными сроками оплаты или просроченные, по которым не погашаются проценты. Объем показателя может варьироваться от 0,5 до 3%. Может дополнятся и шестым показателем, который свидетельствует о доле неработающих ссуд.

Финансовые коэффициенты (5 и 6) показывают объем бездоходных ссуд соответственно в активах и кредитном портфеле банка. Показатели рассматриваются в динамике. При их росте качество кредитного портфеля снижается.

Вся группа показателей дает представление о прибыльности и доходности кредитного портфеля в целом, а также о доле ссуд, не приносящих доход. При увеличении последних и снижении доходности кредитного портфеля кредитной организации его качество также снижается.

г) Немаловажным показателем является показатели качества управления кредитным портфелем. Их два:

Первый показатель дает информацию о качестве управления кредитным портфелем исходя из имеющейся базы средств. Для оценки его уровня можно использовать средне отношение между ссудами и депозитами по всем кредитным учреждениям. При этом подразумевается, что депозиты включают в себя остатки на расчетных, текущих, вкладных, депозитных и прочих счетах, а также выпущенные банком долговые обязательства и полученные кредиты. Показатель должен стремится к единице.

Второй показатель говорит о «перегруженности» кредитного портфеля, если он равен или выше 65%. Кредитной организации в зтом случае необходимо диверсифицировать свои излишние кредитные риски, направить ресурсы в другие виды деятельности, срочно сократив объемные характеристики кредитного портфеля.

Если показатели качества управления кредитным портфелем не выдерживают критериальные уровни, следовательно, налицо скрытые риски неликвидности баланса и менеджмента.

д) К группе показателей, характеризующих политику разумности банков в области кредитных рисков относятся: динамика классифицированных ссуд (стандартные, нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные); динамика специальных взвешенных классификаций (потерь по каждой группе рисковых кредитов); динамика сомнительных, безнадежных, опасных, пролонгированных кредитов, их удельный вес в кредитном портфеле; объем и структура ссуд, по которым не начисляются проценты; объем сделок с «инсайдерами» (работниками банка и членами Совета), акционерами, взаимосвязанными; объем крупных кредитов, превышающих 20% капитала; эффективность работы ссудной администрации. Оценивается по величине и длительности просроченных ссуд; качеству применяемой системы анализа и ее эффективности, особенностям политики.

Увеличение показателей демонстрирует плохую работу ссудной администрации, неразумность кредитной политики, плохой менеджмент и увеличение рисков кредитного портфеля за счет снижения его качества.

Проводимая российскими коммерческими банками классификация ссуд в большинстве своем не дает полной картины качества отдельных ссуд и кредитного портфеля в целом. В этой связи интерес может представлять зарубежный опыт, позволяющий повысить эффективность управления кредитным риском банка.

При оценке ссуд, входящих в кредитный портфель, зарубежная практика использует следующую систему критериев:

- назначение ссуды;

- вид кредита;

-   размер ссуды;

-   срок ссуды;

-   схема погашения ссуды;

-   обоснованность сделки (деловой риск);

-   отраслевая принадлежность заемщика;

-   форма собственности;

-   размер заемщика (по величине уставного фонда);

-   кредитоспособность заемщика;

-   взаимоотношения с заемщиком;

-   информация о заемщике;

-   цена кредита;

-   способ обеспечения возврата кредита.

В соответствии с международным опытом качество кредитного портфеля может быть оценено также на основе финансовых коэффициентов. Обычно используется пять групп показателей, характеризующих:

-   агрегированный показатель качества кредитного портфеля;

-   достаточность резервов банка для покрытия убытков от кредитов;

-   доходность кредитного портфеля банка;

-   качество управления кредитным портфелем;

-   политику разумности банка в области рисков.

Помимо перехода на международные стандарты финансовой отчетности, большое значение в деле совершенствования управления кредитными портфелями российских коммерческих банков имеет использование прогрессивных технологических схем управления кредитным портфелем, одной из которых является секъюритизация кредитов.

Речь идет о получившей большую популярность практике перевода некоторых видов малоликвидных (или вовсе неликвидных) активов кредитных учреждений в форму ценных бумаг с последующей их продажей на вторичном рынке. Секъюритизации подвергаются средне- и долгосрочные долговые обязательства, возникшие в результате предшествующих кредитных операций и находящиеся в портфелях банков и других кредитно -финансовых институтов. Механизм секъюритизации позволяет «разморозить» эту задолженность, снять ее с баланса кредитного учреждения и обеспечить приток ликвидности в форме свободных денежных средств.
2 Различные подходы к оценке стоимости ссудной задолженности и кредитного портфеля в целом
Оценка кредитного портфеля является наиболее сложным и ответственным моментом в определении стоимости активов коммерческого банка, что связано с выполнением банками основной функции по перераспределению ресурсов – кредитной деятельностью.

Актуальность проблемы оценки стоимости кредитного портфеля коммерческого банка обусловлена не только формальной потребностью оценки справедливой стоимости финансовых активов в соответствии с требованиями МСФО, требованиями ЦБ РФ №254-П, но и потребностью перехода от бухгалтерской оценки к экономической модели. Оценка рыночной стоимости кредитной организации, базирующаяся на экономической модели, определяет рыночную цену через текущую оценку ожидаемого будущего потока дохода кредитной организации. Более глубокий смысл использования экономической модели оценки связан с отражением не фактической стоимости активов в балансе и максимизацией собственного капитала банка как основной стратегии, а с ориентацией банка на максимизацию рыночной стоимости банка как единого бизнеса, экономически взаимосвязанного комплекса.

Обратимся к более частной проблеме оценки стоимости кредитного портфеля коммерческого банка и его структурных элементов – ссудной и приравненной к ней задолженности.

Во-первых, в условиях высокой конкуренции, в связи с общесистемными факторами развития банковского сектора РФ возникает потребность в соотнесении качественных и количественных показателей кредитной деятельности, реальном рыночном выражении сравниваемых стоимостных показателей по чистой ссудной задолженности.

Во-вторых, в связи с переходом российских банков на международные стандарты финансовой отчетности, потребовалась адаптация к новым категориям стоимости финансовых активов – рыночной стоимости, справедливой стоимости, амортизированной стоимости.

В-третьих, не в меньшей степени, чем в период реструктуризации банковской системы России в 1999-2002 гг., требуется определение ликвидационной, инвестиционной стоимостей активов и кредитного портфеля в частности в условиях реорганизации, ликвидации, продажи коммерческого банка как бизнеса или части его активов.

В-четвертых, на сегодняшний день нет четкого, содержательного определения вышеперечисленных понятий в теории и практике банковского дела. Так как «метод оценки определяется причинами ее проведения», то методология определения стоимости кредитного портфеля и ссудной задолженности носит пока формальный характер, практики не всегда понимают экономическое содержание понятий «рыночная стоимость», «справедливая стоимость»ссуды, не имеют стимулов к применению данной категории , кроме подталкивания надзорными органами.

Необходимость внедрения в практическую деятельность понятия «справедливая стоимость» связана с принятием ЦБ РФ Положения № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» и Письма ЦБ РФ № 181-Т «О Методических рекомендациях “О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности». В п. 14 Положения отмечено: «величина потери ссудной задолженности определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды и ее справедливой стоимостью на момент оценки в порядке, предусмотренном Положением». Оценка справедливой стоимости осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. Следует заметить, что сама методология определения справедливой стоимости ссуды и ссудного портфеля разъясняется в практических пособиях по МСФО. Так Х.Грюнинг[1] указывает, что «справедливая стоимость финансового актива определяется как сумма денежных средств, которая подлежит обмену между заинтересованными сторонами ( в отличие от вынужденной продажи или ликвидации) и наилучшим образом подтверждается рыночной ценой, если таковая существует. Гвелесиани Т.В.[2] также отмечает, что «рыночная цена – наилучший показатель справедливой стоимости».

Вместе с тем, применение SFAS 107, МС 32, 37 требует определенной осторожности и профессионализма по следующим причинам:

а) расчет вычисленной справедливой стоимости должен основываться на условиях рынка в конкретный временной момент и не всегда отражает будущую стоимость;

б) справедливые стоимости активов кредитных организаций не могут быть сравнимы вследствие широкого диапазона разрешенных приемов определения стоимости;

в) отсутствие единых стандартов оценки стоимости кредитного портфеля в РФ вносит огромную степень субъективности в вычисление справедливой стоимости, так как методологию оценки разрабатывает КБ самостоятельно на основе Письма № 181-Т;

г) в РФ понятия рыночная стоимость, справедливая стоимость очень о граниченно могут быть применены к кредитному портфелю, в частности трудно представить открытый рынок ссудной задолженности, открытость информации по кредитным рискам и ставкам кредитования КБ.

Предлагается использование нескольких приемов определения справедливой стоимости кредитного портфеля как совокупности ссуд.

Оценка справедливой стоимости ссуды должна осуществляться кредитной организацией на постоянной основе, по наступлении событий, влекущих к ее обесценению, начиная с момента выдачи ссуды, вплоть до ее погашения (реализации). В соответствии с МСФО 32 под справедливой стоимостью понимается сумма, которую надо затратить на покупку актива. Исходя из данных требований, можно сделать вывод о том, что комплексная оценка справедливой стоимости ссудной задолженности должна содержать в себе определение не только вероятности ее возврата (реализации актива) на момент предоставления, но и дальнейшее диагностирование основных характеристик ее существования. В отношении ссудной задолженности справедливая стоимость складывается из стоимости основного долга и процентных платежей. Определение реального состояния каждой из данных составляющих влечет за собой снижение риска потери платежеспособности кредитной организацией.

Методология ЦБ РФ предлагает изначально предоставленные кредиты и авансы отражать по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленного кредита. В дальнейшем предоставленные кредиты и авансы должны учитываться по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита.Предоставленные кредиты и авансы отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.

Кредиты, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках как доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, или как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий доход отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

Рассмотрим расчет стоимости ссуды на примере: банк 13.03.03г. выдал кредит на сумму 100 т.р. с датой погашения основного долга и процентов 13.03.05г., ставка, установленная при выдаче кредита = 2%. Необходимо рассчитать стоимость кредита на отчетную дату (31.13.03г.) при условии, что интервал рыночных ставок (от 14% до 16%), т.о. РЭПС = среднеарифметическому числу в интервале, т.е. 15%.
Таблица 1 Алгоритм расчета стоимости ссудной задолженности

Наименование	Значение	Алгоритм
1.Определение новой первоначальной стоимости (НПС) 2.Будущий денежный поток (БДП) –сумма процентных доходов (ПД) и основного долга (ОД) 3.Сумма корректировки на отчетную дату (31.12.2003г.) 4.Начисленные проценты (НП) на отчетную дату (12.03.05г.)	t = 731 день (13.03.03г.-13.03.05г.) РЭПС = 15% t = 298 дней (12.03.03г.-31.12.03г.)	- НПС БДП=ПД+ОД БПД=104005,98р. К=НПС-ФС=78612,98р.-100000р.= = - 21387р.

Условия те же, но заемщик уплачивал проценты 1 раз в 6 месяцев. Основная сумма долга была погашена 13.03.05 г.
Таблица 2 Расчет денежных потоков

Дата	Основной долг	Сумма процентов	Чистый денежный поток	Кол-во дней
13.03.03г. 13.09.03г. 13.03.04г. 13.09.04г. 13.03.05г.	-100000р. +100000	997,26 1008,22 991,78	-100000 +1008,22 +997,26 +1008,22 +100991,78	184 182 184 181

Таким образом, использование методики расчета амортизированной стоимости ссуды позволяет выяснить разницу в стоимости с учетом факторов движения денежных потоков – процентов и основной суммы долга, и факторов изменения процентных ставок на рынке.

Таблица 3 Расчет амортизированной стоимости ссуды на отчетную дату

Дата	Сумма дисконта к отчетной дате	Кол-во дней	Дисконтированная сумма к дате выдачи
13.03.03г. 13.09.03г. 31.12.03г. 13.03.04г. 13.09.04г. 13.03.05г.	∑строк 4,5,6=87281,68 (в баланс на отчетную дату)	184 293 73 257 438	∑строк 2,3=78958,3 (в баланс при выдаче)

Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения. Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Что касается прочих подходов и методов определения стоимости кредитного портфеля, то применение сравнительного подхода в России затруднено из-за отсутствия рыночной информации, а методы затратного подхода не всегда позволяют определить затраты по воссозданию портфеля.

Затруднения вызывает использование ликвидационной стоимости: при приобретении кредитного портфеля ликвидируемого банка возникает необходимость создания 100% резерва и 100% переоформления договоров с клиентами. Поэтому методы доходного подхода – метод капитализации и дисконтирования денежных потоков являются основными в оценке кредитного портфеля.

Применение метода дисконтирования денежных потоков имеет специфику определения в зависимости от условий погашения процентов и основного долга и расчета ставки дисконта в соответствии с МСФО по рыночной эффективной процентной ставке (РЭПС).Погашение кредита может быть связано с единовременным погашением равными долями основного долга и процентов, срочными выплатами, погашением кредитной линии.

Расчет ставки дисконта имеет также ряд особенностей:

- в соответствии с МСФО может быть использована РЭПС как среднее арифметическое безрисковой и высокорисковой ставки на рынке (на региональном, на межбанковском);

- безрисковая ставка определяется как ставка доходности по государственным ценным бумагам, по ставке рефинансирования, высокорисковая- по ставке высокодоходных ценных бумаг, корпоративных бумаг.

В теории оценки может быть использован метод кумулятивного построения, учитывающий несколько факторов риска, или модель Шарпа, учитывающая рыночный риск. Решоткин К.А.[3] предлагает в качестве ставки дисконты использовать сумму ставки дисконта Сбербанка РФ и премии за риск (рассчитать по модели скоринга).

Следует отметить, что ставка дисконта по кредитам физичсеких лиц, особенно по потребительским кредитам, должна быть выше, чем для корпоративных клиентов. Отраслевая принадлежность также имеет существенное значение при определении ставки дисконтирования.

В целом аппарат определения справедливой стоимости кредитного портфеля должен стать реальным, а не фиктивным инструментом мониторинга кредитного портфеля, повышения эффективности управления активами банка. Так как оцениваются реальные денежные потоки, то оценивается и влияние экономических факторов на конкретного заемщика. При снижении рыночной стоимости, отклонении от балансовой, возникает симптом риска, а следовательно сигнал для досоздания резерва на возможные потери по ссуде. В этом смысле именно рынок способствует определению справедливой стоимости кредита как потока. Но, на наш взгляд, в этом и основная причина торможения перехода к оценке справедливой стоимости кредитов, формальность методологии мониторинга ссудного портфеля в коммерческих банках.
5.5 Управление валютным портфелем и валютными рисками
Управление валютным портфелем- процесс, связанный со снижением валютного риска через обязательную диверсификацию валют и управление валютной позицией.

Крупные банки стараются формировать портфели своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. Диверсификация валют по срокам связана с использованием внешних методов управления валютными рисками, к которым относятся форвардные, фьючерсные, опционные операции на межбанковском рынке и валютной бирже. Валюта продается на условиях «спот», «своп», «форвард».

Сделка «спот» осуществляется по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой со сроком расчета на второй рабочий день после заключения сделки. Сделка «форвард» по покупки одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением операции в определенный день в будущем. Подразделяются на сделки с «аутрайтом» (условием поставки валюты на определенную дату) и сделки с «опционом» (условие нефиксированной даты поставки валюты).

Сделка «своп» сочетает в себе покупку или продажу валюты по условиям наличной сделки «спот» с одновременной покупкой-продажей той же валюты на срок по курсу «форвард».

Разновидности «своп»- сделки: «репорт»- продажа валюты на условиях «спот» с одновременной покупкой на условиях «форвард», «депорт»- обратная сделка.

Для страхования от валютного риска используется административный метод лимитирования открытых валютных позиций.

При установлении лимитов на ОВП в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев.

Исходя из этого, определяется сумма дневного лимита открытой позиции, ограничении возможных убытков и прибыли.

- Открытая валютная позиция- разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в валютах как завершенные расчетами в настоящем, так и истекающие в будущем.

-Короткая открытая позиция- валютная порция в отдельной инвалюте, пассивы и внебанковские обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой инвалюте.

- Длинная открытая порция- валютная порция в отдельной инвалюте, активы и внебалансовые требования в которой превышают пассивы и внебалансовые обязательства.

Таблица 5.2 - Определение величины открытых валютных позиций

Иностранная валюта	Активы и требования	Пассивы и обязательства	Длинная ОВП	Короткая ОВП
Доллар США	600.000.000	460.000.000	140.000.000
Английский фунт	2.200.000	100.000	2.100.000
Немецкая марка	10.000.000	1.000.000	9.000.000
Швейцарский франк	500.00	3.000.000		2.500.000
Французский франк	750.000	23.000.000		22.250.000
Казахстанский тенге	10.000	120.000		110.000

В российских банках по каждой инвалюте ОВП определяется отдельно, и также определяется ОВП по группе европейских инвалют. Для расчета ОВП валютные позиции уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по действующим на дату официальным обменным курсам рубля. Для пересчета ОВП в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных ОВП в рублях и абсолютной величиной суммы всех коротких ОВП в рублях.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков ЦБРФ установил следующие лимиты открытых валютных позиций инструкций № 41 от 22.05.96г., указанием № 623-У от 05.08.99г. «О дополнительных мерах по регулированию ОВП»:

- по состоянию на конец операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) ОВП не должна превышать 20% от собственных средств уполномоченного банка,

- по состоянию на конец операционного дня длинные (короткие) ОВП по отдельным видам инвалют, группе инвалют европейского союза, балансовые, внебалансовые, итоговые (чистые) ОВП не должны превышать 10% от размера собственного капитала,

-уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно устанавливаются сублимиты на ОВП головного банка и филиала, долевое распределение сублимитов осуществляется в рамках вышеперечисленных ограничений.

1) Лимит суммарной величины ОВП установлен на уровне 20%, головному банку 17% ( в данном примере).

17%-12,53%=4,47% - неиспользованный остаток сублимита. Данный банк может осуществлять покупку инвалют в пределах 4,47% от собственного капитала, т.е. на 2,237 млн. руб.

2) Открытая позиция в рублях имеет лимит 10% (сублимиты не устанавливаются).

10%-12,1%=-2,1% превышение установленного лимита. Головной банк обязан закрыть позицию по рублям путем проведения балансирующих сделок: покупать российские рубли за другую валюту в пределах неиспользованных остатков лимитов по иностранным валютам, а также по валютам, где длинная ОВП превышает лимиты.

3) Лимит длинной ОВП по доллару США составляет для головного банка 7%.

7%-7,93%=0,93%- превышение лимита.

Головной банк обязан закрыть позицию, продавая доллары за рубли и другую валюту.

4) Лимит длинной ОВП по группе Евровалют 10%, головного банка 7%. Суммарная ОВП по фунту стерлингов и немецкой марке 1.886.490 тыс. руб. Балансовая ОВП 3,77%

7%-3,77%=3,23%- неиспользованный остаток сублимита. Банк может осуществлять покупку европейских валют в пределах 3,23%.

5) Лимиты по балансовым и внебалансовым ОВП отдельных валют банком выполняются

7%-1,89%=5,11%

7%-2,47%=4,53% и т.д.- не использованные остатки сублимита. Банк проводит недостаточно активную политику в валютных операциях, требуется осуществить покупку инвалют в пределах 4,47% от СК.
5.5 Управление портфелем инвестиций коммерческого банка

Управление портфелем ценных бумаг- планирование, анализ, регулирования состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержание с целью достижения поставленных целей при сохранении необходимости уровня ликвидности портфеля и минимизации расходов инвестирования.

Портфели ценных бумаг российские банки формируют исходя из следующих целей:

-        сохранение и приращения капитала,

-        приобретение ценных бумаг высокой ликвидности, т.е. заменяющих наличность,

-        доступ к имущественным и неимущественным правами, расширение сферы влияния.

Портфель ценных бумаг может иметь односторонний целевой характер (предпочтительно одной из целей), сбалансированный характер портфеля ( ценные бумаги приобретают для различных целей), разрозненный, бессистемный характер портфеля.

            Практикуется приобретение различных типов портфелей характеризующихся в зависимости от вида ценных бумаг и целей инвеститорской деятельности:

- портфели роста- ориентированы на приращение капитала, объединяют пакеты ценных бумаг, быстро растущие в курсовой стоимости (акции добывающей промышленности, энергетики, связи),

- портфели дохода- ориентированы на получение высоких текущих доходов, объединяет высоколиквидные ценные бумаги (государственные ценные бумаги),

- портфели рискованного капитала состоят из ценных бумаг вновь созданных компаний и предприятий, ускоренно расширяющих бизнес

( инвестиции в проекты),

-сбалансированный портфель (объединяет все предыдущие),

-специализированный портфель объединяет высокодоходные и быстрорастущие в курсовой стоимости по отраслевому рисковому критерию, по видам ценных бумаг),

Управлением инвистиционным портфелем занимается фондовый или инвестиционный отдел банка, который реализует инвестиционную политику поэтапно:

1) Определение целей и типа портфеля ценных бумаг.

2) Разработка стратегии и текущей программы управления ценными бумагами.

3) Оперативное планирование в рамках краткосрочной операции и плана.

4) Реализация операций управления.

5) Анализ рисков.

6) Принятие и проектная реализация корректировки решений.

Общие принципы теории инвестиций:

1) Конкуренция, развитие новаторской технологии информационного окружения.

2) Активная диверсификация портфеля.

3) Искусственная стабилизация резких колебаний доходов.

4) Гибкость в процессе управления портфелем, предполагаемое развитие риском.

5) Учет цикличности.

Стратегии управления.

Инвестиционные менеджеры выбирают типы ценных бумаг, основываясь на ожидаемой доходности, риске, залоговых требований, налоговых характеристиках и срочности погашения ценных бумаг. Разработан ряд альтернативных стратегий относительно сроков инвестирования.

1. Политика равномерного распределения- определяются максимально приемлемые сроки инвестирования и инвестиционный портфель распределяется в равных пропорциях между приемлемыми для банка сроками вложения. Преимущества: снижает колебания инвестиционного дохода, не требует инвестиционных управленческих навыков. Недостатки: не максимизирует дохода, не следит за уменьшением отклонений доходности.

2. Политика краткосрочного акцента- покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах от 1 до 3 лет. Преимущества: усиливает позицию банка с точки зрения ликвидности, позволяет избежать значительных убытков в случае роста процентных ставок. Инвестиции- источник ликвидности, а не дохода.

3. Политика долгосрочного акцента: выбор ценных бумаг со сроком погашения от 5 до 10 лет. Инвестиционный портфель служит источником дохода в случае падения процентных ставок.

4. Стратегия штанги : объединяет 2 и 3 стратегии, большая часть средств в краткосрочных высоколиквидных ценных бумагах, остальные в долгосрочных, при минимальных вложениях в промежуточные сроки 3-5 лет.

5. Стратегия процентных ожиданий: ценные бумаги в зависимости от сроков погашения постепенно обновляются в соответствии с прогнозами процентных ставок и экономической конъюнктурой. При ожидании роста процентных ставок менеджмеры переключаются на краткосрочные ценные бумаги, при понижении процентных ставок на долгосрочные. Такой подход получил название подхода совокупного качества, сопряжен с большим риском, требует гибкости.

Функции банковского портфеля ценных бумаг.

а) Стабилизация доходов банка вне зависимости от фаз деловой активности (доходы по займам могут быть меньше доходов по ценным бумагам).

б) Компенсация кредитного риска по портфелю банковских ссуд.(высоколиквидные ценные бумаги могут храниться и приобретаться с целью уравнивания риска по банковским кредитам).

в) Обеспечение географической диверсификации.

г) Поддержка ликвидности (ценные бумаги могут быть проданы для получения необходимых денежных средств или использованы в качестве залога при заимствовании банком дополнительных средств).

д) Снижение налогов.

е) Использование в качестве залога, переучета.

ж) Страхование от потерь связанные с изменением процентных ставок.

з) Обеспечение гибкости банковского портфеля активов, т.к. инвестиции ценных бумаг могут приобретаться быстрее кредитов или проданы для реструктуризации активов банка в соответствии с рыночной конъюнктурой.

и) Улучшение финансовых показателей банковского баланса благодаря высокому качеству.

Ценные бумаги обеспечивают дополнительный доход, когда доходы по предоставленным кредитам снижаются. Вложение банка в ценные бумаги представляют собой источник ликвидности для ограничения объемов наличных резервов, заимствование на денежном рынке в случае необходимости в средствах при изъятии депозитов или удовлетворении потребности в финансах. Большая часть всех инвестиций приходится государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные государственные бумаги приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги приносят больший высокий доход в течение длительного периода, поэтому их часто держат до или почти до истечения срока погашения.
Резюме:

Центральный вопрос темы – распределение активов по наиболее эффективным направлениям деятельности для обеспечения ликвидности, платежеспособности, стабильности финансового положения банка на рынке. Одним из основных направлений активов является предоставление ссуд хозяйственным структурам, обеспечивающим эффективное вложение кредитных ресурсов. С этой целью банк должен изучать кредитоспособность заемщика. Студент должен знать особенности проведения оценки в РФ и за рубежом (методики 6 “с”, CAMEL, CAMPARI, PARSER и др.). Интересно ознакомиться с опытом банков США по проведению лизинговых, факторинговых, потребительских кредитов. Необходимо изучить опыт российских банков в проведении целевого кредитования.

Большое значение для поддержания ликвидности и снижения риска кредитных вложений имеют операции банка на фондовой бирже, рынке ценных бумаг. В последнее время инвестиции в ценные государственные бумаги стали наиболее ликвидной статьей баланса. Студентам необходимо рассмотреть процесс управления инвестициями, выбор источника и объекта инвестирования, стратегии и тактики деятельности. Нужно знать типы портфелей ценных бумаг: портфели дохода, роста. Следует иметь четкое представление о перспективах развития фондового рынка и банковских операций с ценными бумагами.

Студенты должны знать особенности методов управления активами (метод общего фонда средств, метод конверсии, симплексный метод).
Вопросы для самоконтроля:

1. Понятие активов коммерческого банка

2. Структура активов, ее анализ

3. Управление портфеля банка

4. Взаимосвязь между активными и пассивными операциями. Дисбаланс сроков, разрыв фондов

1.   Классификация активов по степени ликвидности

2.   Классификация по степени доходности

3.   Управление кредитами

4.   Оценка кредитоспособности заемщика

5.   Теории управления активами

6.       Метод общего фонда

7.       Метод конверсии средств

8.       Инвестиционная политика банков

12. Управление портфелем валют
Задачи к теме

Задача №1

Для удовлетворения кредитной заявки своего клиента суммой 10 млн. р. сроком на 1 год, банк привлек средства предпринимательских фирм на 6 млн. р. по ставке 18,75 % годовых и взял заем у ЦБ России 4 млн. р. по ставке 18,4 %. Расходы по анализу кредитной заявке и учету составили 2500 р. Кредитный совет рекомендовал установить премию за риск 1 %, минимальную маржу прибыли 3 %. Банк предпочел использовать модель установления ставки по принципу “стоимость плюс”. Какую ставку установил банк?
Задача №2

Многие кредиты иностранным компаниям предоставляются при низкой премии за риск и марже прибыли сверх LIBOR по краткосрочным евродолларовым депозитам. Банк получил заявку на кредит в сумме 15 млн. р. и предложил ставку плавающую по 90 дневному кредиту, равную 29,25 % плюс 0,25 %. Однако клиент настаивает на ставке по методу “стоимость * 1,014”. Какая ставка более выгодна банку?

Задача №3

Банк предоставляет кредит заемщику при установлении процентной ставки методом “Либор +0,125 %” при условии поддержания на депозите 250 т. р. по ставке 2 %. Согласится ли клиент на такие условия при запросе суммы кредита 12 млн. р. на 3 месяца? Какой метод установления процентной ставки более приемлем
Задача №4

Коммерческий банк может привлечь кредит в 10 млн. р. по ставке 28,4 % у ЦБ России. Какая ставка будет установлена клиенту при запросе суммы 6 млн. р. и расходах 38400 р., желаемая маржа прибыли банку – 2,7 %. Какой метод применяется?
Задача №5

Вы как кредитный работник анализируете кредитование фирмы, которой открыта кредитная линия в 10 млн. р. на 10,5 месяцев и вам известны ожидаемые доходы и расходы по обслуживанию:

Ожидаемые доходы:

Проценты по кредиту (11 %) – 1100000 р.

Комиссия за обязательство (1 %0 – 100000 р.

Комиссия за управление депозитом – 4500 р.

Комиссия за агентские услуги – 8800 р.

Комиссия за прочие услуги – 3500 р.

Ожидаемые расходы:

Проценты, уплаченные по депозиту (9 %) – 25000 р.

Стоимость привлеченных средств – 975000 р.

Операционные расходы по счету – 19000 р.

Расходы связи – 1300 р.

Расходы по обработке – 12400 р.

Расходы на ведение учета – 4500 р.

Депозитная сумма (остаток на счете) клиент обязался поддерживать в размере 2125000 р. Рассчитайте ожидаемую прибыль банка. Что произойдет при снижении учетной ставки с 10 % до 8 %? Какой метод установления процентной ставки по кредиту применяет банк?
Задача №6

Процентная ставка по кредиту устанавливается 3 методами: “прайм - рейт +” и “прайм – рейт *”. Проследите изменения процентной ставки на 2,8 % при базовой ставке с желаемой маржой в 36 %. Сделайте вывод.
Задача №7

Рассчитайте процентную маржу по кредиту установленную методом ценового лидерства, если желаемая маржа прибыли 2,5 %, базовая ставка 28 %, клиент 2 класса, кредит отнесен к группе со стандартным риском.

Задача №8

Рассчитайте процентную ставку на кредит методами простых и сложных процентов, если сумма кредита 25 млн. р., годовая процентная ставка 32 %,срок кредитования 6 месяцев с ежемесячным начислением процентов.
Задача9:

Банком были выданы кредиты: на сумму 50 млн. р. по ставке 60 % годовых, на сумму 80 млн. р. под 60 %, 50млн.р. под 70 %, 100млн.р. под 70 %, 90 млн. р. под 75 %.Найдите средневзвешенную ставку процентов по выданным кредитам.
Задача 10:

Найдите эффективную ставку процентов по привлеченным средствам банка, если альтернативой размещения является вложение средств по 1 млн. р. на сроки 1, 6, 12 месяцев под 18 % годовых на условии начисления сложных процентов ежемесячно.
Задача 11:

Рассчитайте эффективную ставку процентов по кредиту, выданному на 3 года под 20 % годовых с начислением по сложной ставке, с условием удержания 3 % от суммы в качестве комиссионных.
Задача 12:

Выдан кредит в сумме 10 т. р. с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 20 % годовых на срок 5 лет с погашением равными долями. Рассчитайте сумму полученных процентов, если выплаты будут производится 1 раз в год, 1 раз в полугодие.
Задача 13:

Рассчитайте доходность по кредиту , выданному на 100 дней по ставке 40 % годовых, с удержанием 3 % в виде комиссионных.
Задача 14:

Депозитный сертификат дисконтного типа номиналом 500 , т. р. , цена которого определяется с использованием учетной ставки, куплен за полгода до погашения и продан через 3 месяца, учетные ставки в момент покупки и продажи составляли 40 и 30 % годовых. Рассчитайте доходность операции купли- продажи по эффективной ставке простых процентов.

Задача 15:

Сгруппируйте по степени ликвидности данные актива и сделайте анализ структуры активов по степени ликвидности и риска:

Здания и сооружения                          1896

Ссуды, не погашенные в срок              345

Лизинг                                                    563

Факторинг                                                89

Инвестиции в гос. ценные бумаги     1432

Касса                                                         90

Средства на кор.счете                          1690

Облигации банков-корреспондентов 248

Средства на резервных счетах               57

Межбанковские кредиты                      170

Кредиты юр. лицам                               350

Кредиты физ. лицам                              897
Задача 16:

Проект инвестиций потребовал от банка вложения средств в сумме 200 млн. р. Планируется получение прибыли в конце 1 года кредитования- 100 млн. р., 2 года- 200 млн. р., 3 года – 50 млн. р. Средний темп инфляции – 15 %в год. Изучите возможность погашения кредита через 3 года при фиксированной ставке 24 %, и при плавающей ставке от 24 до 35 %.

Задача 17:

Рассмотрите структуру активов баланса и сделайте вывод:

Активы банка «Альфа», т. р.

Касса                           295900

Кредиты                      951200

Ценные бумаги и паи   47800

Факторинг                     38600

Лизинг                              4600

Основные средства         3400

Кор.счет                       349500

Отвлеченные средства 32400

Прочие активы              27500
Задача 18:

Для удовлетворения кредитной заявки своего клиента суммой 100 млн. р. сроком на 1 год, банк привлек средства предпринимательских фирм на 6 млн. р. по ставке 18,75 % годовых и взял заем у ЦБ России 4 млн. р. по ставке 18,4 %. Расходы по анализу кредитной заявке и учету составили 2500 р. Кредитный совет рекомендовал установить премию за риск 1 %, минимальную маржу прибыли 3 %. Банк предпочел использовать модель установления ставки по принципу “стоимость плюс”. Какую ставку установил банк?

Задача 19:

Рассчитайте чистую процентную маржу, если банк подает следующие сведения :

Данные	1998 г.	1999 г.	2000 г.
Процентные доходы Процентные расходы Кредиты выданные Ценные бумаги и средства в депозитах Депозиты физ. лиц Межбанковские кредиты	55 34 406 174 467 96	56 42 408 197 472 118	57 49 411 239 487 143

Что вызвало наблюдаемые изменения ЧПМ? Что следует порекомендовать менеджерам банка?
Задача 20:

Определите суммарную величину открытых ОВП уполномоченного банка и установите выполнение лимитов и сублимитов, а также проверьте эффективность управления валютным портфелем. Размер собственного капитала банка 50 млн. руб. Сублимиты головному банку 17% по суммарной величине ОВП, филиалу- 3%, по отдельным видам валют 7% и 3% соответственно.

Иностранная валюта	Активы и требования	Пассивы и обязательства	Длинная ОВП	Короткая ОВП
Доллар США	600.000.000	460.000.000
Английский фунт	2.200.000	100.000
Немецкая марка	10.000.000	1.000.000
Швейцарский франк	500.00	3.000.000
Французский франк	750.000	23.000.000
Казахстанский тенге	10.000	120.000

6 Управление дисбалансами
6.1 Понятие дисбаланса между активами и пассивами.

6.2 Понятие дисбаланса средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.
6.1 Понятие дисбаланса между активами и пассивами. Накопленный дисбаланс
Дисбаланс- разница между активами и пассивами, подверженными переоценке и чувствительными к изменению процентных ставок.

Активы, чувствительные к изменению процентных ставок и переоценке:

-займы, которые должны быть в скором времени погашены,

-рискованные ссуды (нестандартные, опасные, безнадежные),

-возобновляемые займы, кредитные линии,

-ценные бумаги со сроком наступившего погашения,

-переоценка ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ,

-валюта подверженная переоценке,

-драгоценные металлы, подверженные переоценке,

-материальные и нематериальные активы,

-все виды активов, по которым ожидаемая доходность изменится в зависимости от внутренних и внешних факторов.

Пассивы, подверженные переоценке:

-депозиты до востребования,

-срочные депозиты,

-вклады, оформленные сертификатами,

-облигации и векселя и другие обстоятельства банка, по которым ожидаемая доходность может измениться.

Положительный дисбаланс =( А^\ –П^\) >0

Отрицательный дисбаланс=(А^\-П^\) <0
Таблица 6.1- Дисбаланс

Активы сроком до 1 месяца	Сумма	Пассивы	Сумма
Ликвидные ценные бумаги	50	Депозиты до востребования	100
Кредиты юрид. лицам	150	Срочные счета	50
Потребительские кредиты	80	Краткосрочные займы	100
Кредиты акционерам	20	Сберегательные счета	200
Кредиты фермерам	10	Банковские векселя	100
Итого	310		550

D=310-550=-240 (отрицательный дисбаланс)
Банк чувствителен по пассивам, и в ситуации роста процентных ставок, роста сумм переоценки будет уменьшаться чистая процентная маржа (ЧПМ), т.к. увеличение издержек по пассивам будет превышать повышение процентных поступлений по активам.
Таблица 6.2- Методы устранения дисбаланса

Дисбаланс	Риск	Управленческие решения
Положительный	ЧПМ уменьшается, возмож- ны потери в случае снижения процентных ставок, риск неликвидности в случае досрочного изъятия пассивов.	1.Ожидать роста процентных ставок. 2.Увеличить объемы долгосрочных активов. 3.Увеличить объемы краткосрочных чувствительных пассивов. 4.Достичь равенства средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.
Отрицательный	ЧМП уменьшается в случае роста процентных ставок, риск недополучения прибыли, нерациональное использование пассивов.	1.Ожидать снижение процентных ставок. 2.Уменьшить объем краткосрочных пассивов. 3.Уменьшить объем долгосрочных активов. 4.Увеличить объем ликвидных и высоколиквидных активов, резервов. 5.Достичь равенства в сроках погашения активов и пассивов.

Методы управления дисбалансами объемов связаны с применением управленческих решений:

1. Определение целевого значения ЧМП

ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)

ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).

2.Определение периода времени, в который ЧПМ должна достичь нужного уровня.

3.Прогнозирование изменения процентной ставки, общерыночных факторов.

4.Определение предпочтительных объемов подверженных переоценке активов и пассивов.

5. Определение величины накопленного дисбаланса на определенный период.

Накопленный дисбаланс является показателем риска, указывает на состояние ликвидности банка в перспективе, отображает суммарный показатель дисбаланса в течение исследуемого срока.
Таблица 6.3- Расчет накопленного дисбаланса

Срок	Активная сумма(ед.)	Пассивная сумма(ед.)	Дисбаланс (ед.)	Накопленный дисбаланс(ед)
до востребования	40	30	+10	-
от 2 до 7 дней	120	160	-40	-30
до 30 дней	85	65	+20	-10
до 90 дней	280	250	+30	+20
до 180 дней	455	395	+60	+80
до 1 года	220	400	-180	-100
до 3 лет	40	20	+20	-80
свыше 3 лет	80	140	-60	-140

Пример 1
: Зная величину накопленного дисбаланса, динамику изменения процентных ставок можно посчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала.

,где СК – собственный капитал

        I - изменение процентной ставки

        D – накопленный дисбаланс с противоположным знаком

        N – количество периодов начисления процентов

Предполагается, что в течении одного года средневзвешенная ставка по пассивам возрастает с 18% до 26% при условии начисления процентов 2 раза в год.
Рыночная стоимость капитала возрастает на 5,755 ед. в условиях отрицательного накопленного дисбаланса, т.к. увеличился ЧПД, а значит и уровень дивидендов, и наоборот, при положительном дисбалансе произойдет снижение ЧПД.

Пример 2: Активы, подверженные переоценке 1700 ед. Пассивы, подверженные переоценке 1800 ед. Норма доходности по активам 42%, пассивам 24%.

Дисбаланс= 1700-1800= - 100 ед.

При повышении на 2% нормы доходности ЧПД=280 (-2 ед.)

При повешении на 2% ЧПД=284 (+2 ед.), следовательно

Изменение ЧПД примерно равно изменению процентной ставки умноженной на величину дисбаланса.

ЧПД = I ^. D
ЧПД= -100 ^.(+2%)=-2ед.

ЧПД= -100 ^.(-2%)=+2ед.
Проблема применения техники управления дисбалансами состоит в том, что трудно провести точный прогноз изменения процентных ставок. Банки ведут достаточно агрессивную стратегию хеджирования процентных рисков. Банк, уверенный в снижении процентных ставок может допустить превышение активов над обязательствами, издержки по обязательствам будут сокращаться быстрее, чем доходы по активам и ЧПМ возрастет.
6.2 Понятие дисбалансов средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов
Методы управления дисбалансами по чувствительным активам и пассивам не полностью учитывают воздействие динамики изменения процентных ставок на стоимость банковского капитала, не дают количественных показателей подверженности риску ликвидности, процентных рисков банка в целом.

С этой целью рассчитывают средневзвешенный срок погашения портфеля активов и пассивов.Пример1:

Для расчета средневзвешенного срока по активам и пассивам необходимо использовать расчеты приведенной стоимости привлеченных и размещенных средств.

Приведенная стоимость- текущая стоимость будущей суммы денег, величина, обратная будущей стоимости.
Таблица 6.3-Расчет средневзвешенного срока погашения пассивов

Счет	Сумма (ед.)	Срок (дн.)
Депозиты до востребования	50	1
Депозиты срочные	5	7
	18	30
	25	90
	28	180
	20	360
	43	720
Итого	189

(50*1+5*7 и т.д.)\ 189= 163,8 (дн.)
Пример 2: Сколько средств необходимо вложить сейчас, чтобы через 1 год получить 1000 рублей при ставке процента 8% годовых.

Х*(1+0,08)¹=1000

Х=1000*1\(1+0,08)¹=925,92 руб.

При определении приведенной стоимости банк решает, сколько денег необходимо привлечь на счета, и по какому проценту, чтобы приравнять их к некой сумме, которую банк сможет потратить на выплату суммы вклада с процентом. То же и в активных операциях: какие суммы и под какие проценты банк может инвестировать, чтобы нужная сумма вернулась в виде дохода.

Пример 3:Рассчитаем средневзвешенный срок погашения по кредиту, выданному в сумме 900 тыс. рублей на 3 года под 26% годовых. В случае поступления доходов равными потоками (аннуитет), средневзвешенный срок погашения равен:

900*26%*3г.*1 + 234*2 + (900 +324)*3

100% (1+0.26)² (1 +0,26)³

(1+0.26)¹= 4,84 года

900

(1+0,26)³

В случае поступления доходов в конце 3 года:

(102+900)*3

(1+0,26)³

^{= 5,34 и года}

900

(1+0,26)³
Пример 4: Требуется рассчитать дисбаланс средневзвешенных сроков погашения.
Таблица 6.4- Дисбаланс сроков по активам и пассивам

Активы	Сумма (млн.)	Срок	Ставка дискон тирования(%)	Средне взвеш. срок	Пас- сивы	Сумма (млн.)	Срок	Став ка диск.	Средневзвеш. срок
Касса, корсчет	100	-	-	-	Депозиты до востр.	900	1д.	0,5	1,00016
Ликв. ценные бумаги	900	5г.	7	4,39	Сбер. счета	100	3мес	15	3,007
Кредит юр. лицам	1500	1г.	32	1,32	Сроч. счета	700	1г.	20	1,2
Кредит потреб.	900	3г.	26	4,85	Долгосроч. облиг.	1200	3г.	10	3,28
Кредит акцион.	300	2г.	20	2,64	Краткосрочн. займы	100	1	38	1,38
Кредит фермерам	200	5л.	24	9,98	Банк. векселя	400	1	12	1,12
Матер. активы	200	10л.	6	13,97	Собств. капитал	700	-	-	-
Итого	4100			3,84		4100			1,93

Рассмотрим некоторые примеры расчетов:

Дисбаланс сроков = 3,84 – 1,93 =1,94 (года)
Резюме:

Методика управления дисбалансами активов и пассивов является зарубежным опытом и применяется лишь отдельными российскими банками.

Использование методики связано с проблемами защиты банка от процентных рисков. Следует также иметь в виду, что коммерческие банки России ежемесячно сдают в ЦБ Отчет о размерах привлечения и размещения средств на различные сроки, что по сути дела и является расчетом дисбаланса.

На наш взгляд, следует принять к использованию на практике методы устранения дисбалансов с целью защиты от процентных рисков, расчеты накопленного дисбаланса, изменения рыночной стоимости собственного капитала банка, расчета средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.
Вопросы для самопроверки:
1.     Понятие дисбаланса объемов и сроков погашения активов и пассивов.

2.     Понятие средневзвешенного срока погашения активов и пассивов.

3.     Влияние положительного и отрицательного дисбаланса активов и пассивов на деятельность банка в целом, его прибыльность и ликвидность.

4.     Назовите основные управленческие решения при возникновении риска уменьшения ЧПМ.

5.     Для каких целей рассчитывается накопленный дисбаланс.

6.     Как рассчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала, зная объем накопленного дисбаланса и изменение процентных ставок.

7.     Как рассчитывается ЧПМ(чистая процентная маржа) и ЧПД (чистый процентный доход).
Задача 1:

Рассчитайте средневзвешенный срок погашения активов:

Активы банка	Рыночная стоимость, млн. р.	Средневзвешенный срок погашения, лет
Облигации Коммерческие кредиты Потребительские кредиты Кредиты под залог Межбанковские кредиты	90 100 50 40 20	7,49 0,60 1,20 2,25 1,50

Задача 2:

Рассчитайте средневзвешенный срок погашения пассивов:

Пассивы банка	Рыночная стоимость, млн. р.	Средневзвешенный срок, лет
Депозитные сертификаты Срочные депозиты Облигации банка Акционерный капитал	100 125 50 25	1,94 2,75 3,92 -

Задача 3:

Банк является держателем облигаций государственного займа номиналом 1000 р. со сроком погашения 10 лет, купонной ставкой 10 % и рыночной ценой 900 р. Найдите средневзвешенный срок погашения облигаций.
Задача 4 Требуется рассчитать дисбаланс средневзвешенных сроков погашения.

Активы	Сумма (млн.)	Срок	Ставка дискон тирования(%)	Средне взвеш. срок
Касса, корсчет	100	-	-	-
Ликв. ценные бумаги	900	5г.	7
Кредитюр. лицам	1500	1г.	32
Кредитпотреб.	900	3г.	26
Кредит акцион.	300	2г.	20
Кредит фермерам	200	5л.	24
Матер. активы	200	10л.	6
Итого	4100
Депозиты до востр.	900	1д.	0,5
Сбер. счета	100	3мес	15
Сроч. счета	700	1г.	20
Долгосроч. облиг.	1200	3г.	10
Краткосрочн. займы	100	1 м	38
Банк. векселя	400	1 м	12
Собств. капитал	700	-	-
Итого пассивов	4100

Задача 5:

Рассчитайте структуру активов и пассивов банка, вычислите средневзвешенный срок погашения . Сделайте выводы о финансовом состоянии банка.

Наименование статей	на 1.01.02 г.	Структура	на 1.01.03 г.	Структура	срок, г	% ставки
Корр. Счет	18700		21550
Касса	1430		1730
Ин. вал. в кассе	1689		769
Вал. счета в банках	1300		2105
Ссуды населению	22000		24000
в том числе
краткосрочные	14500		20700		0,25	25,0%
долгосрочные	7500		3300		2	20,0%
Ссуды юр. Лицам	50000		50000
в том числе
краткосрочные	35000		47300		0,5	23,0%
долгосрочные	15000		2700		3	18,0%
МБК	35000		33500		0,166667	25,0%
Ссуды в валюте	3000		2018
Вложения в
ценные бумаги	65000		64300		1	15,0%
ин. валюту	16870		15320
лизинг	2200		1975
банк. помещения	15500		17300
Дебиторы	2300		2600		10	8,0%
Другие активы	5400		5300
ВСЕГО АКТИВОВ	240389		242467
Прочие фонды + УК	20300		21000
Прибыль (+) убытки (-)	1900		970
Остатки по вкладам граждан на руб. сч.
Всего	168777		178408
в том числе
Срочные, вкл. сроч. депозиты	106770		111435		0,25	12,0%
Сб. сертификаты	6501		4969		0,5	16,0%
Остатки по вкладам граждан навал. сч.
Всего	82		65
в том числе
Срочные, вкл. сроч. депозиты	67		59		1	8,0%
До востребования	15		6		0,00274	0,5%
Остатки на расч. сч. юр. лиц
на руб. сч.	19946		14223		0,00274	1,0%
на вал. сч.	53		42		0,00274	1,5%
Депозиты юр. лиц.
на руб. сч.	1970		1300		0,25	17,0%
на вал. сч.	6		5		0,5	9,0%
Депозитные сертифик.	488		537
МБК	19300		19700		0,5	15,0%
Кредиторы	1015		1200		1	18,0%
Прочие пассивы	51		48		1	12,0%
ВСЕГО ПАССИВОВ	240389	100,0%	242467	100,0%

Задача 6

Банк имеет портфель кредитов и инвестиций, депозитов и займов на денежном рынке со следующим графиком погашения:

Активы, т. р.	Срок	Пассивы, т. р.	Срок
1385421 746872 341555 62482 9871	1998г. 1999г. 2000г. 2001г. 2002г.	1427886 831454 123897 1005 4580	1998г. 1999г. 2001г. 2003г. 2004г.

Каков средневзвешенный срок погашения? Как изменится общая прибыль банка? Рассчитайте дисбаланс объемов и изменение ЧПД при дисконтирующем факторе 8 %.
Задача7:

По данным балансового отчета банка рассчитайте ЧПД, ЧПМ, Спрэд, GAP в динамике, объясните причины изменения показателей.

а) Ожидаемый балансовый отчет:

	Активы уч. ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке	500	12	600	9
С фиксированной ставкой	350	15	220	8
"Неработающие" (беспроцентные)	150	.	180
Баланс:	1 000		1 000

б) Произошло однопроцентное увеличение уровня всех краткосрочных ставок:

	Активы, уч. ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке	500	13	600	10
С фиксированной ставкой	' 350	15	220	8
"Неработающие" (беспроцентные)	150		180
Баланс:	1 000		1 000

в) Произошло однопроцентное уменьшение спрэда по ставкам:

»—	Активы, уч. ед	Ставка, %	Пассивы, уч. ед	Ставка, %
Чувствительные к % ставке	500	12,5	600	10,5
С фиксированной ставкой	350	15	220	8
"Неработающие" (беспроцентные)	150		180
Баланс:	1 000		1 000

г) Произошло увеличение RSA и уменьшение RSL:

	Активы, $	Ставка, %	Пассивы, $	Ставка, %
Чувствительные к % ставке	540	12	560	9
С фиксированной ставкой	310	15	260	8
"Неработающие" (беспроцентные)	150		180
Баланс:	1 000	»	1 000

7 Управление банковскими рисками
7.1 Понятие банковского риска, виды банковских рисков.

7.2 Соотношение доходности и риска при проведении
банковских операций.

7.3 Этапы управления рисками.

7.4 Методы снижения и защиты от банковских рисков.
7.1 Понятие банковского риска. Виды банковских рисков
Риск в банковской практике означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями (пролонгация кредита, рост объема депозитов, увеличение цены акций, прибыли банка, движение процентных ставок, воздействие на размер прибыли и др.).

Банковское дело – особый вид предпринимательской деятельности, целю которой является получение высокой прибыли, увеличение рыночной стоимости акций, дивидендных выплат. Банковский бизнес, исторический выросший из ростовщичества, ювелирного дела, сопряжен с риском. Банкиры не могли игнорировать проблему рискованности проведения банковских операций, т.к. рисковали не только своим личным, собственным капиталом, но и привлекаемым извне.

Таким образом, банковские риски влияют не только на внутрибанковские процессы, но и на общеэкономическое развитие общества.

Контроль за банковскими рисками- один из важных факторов, определяющих прибыльность банка, его дальнейшее расширение и развитие и место в системе экономических отношений. В нынешних условиях экономической нестабильности, непредсказуема проблема возможной оценки и контроля за рисками стала весьма актуальной. Наиболее влиятельными на деятельность банка являются следующие виды рисков.
Кредитный риск

Под кредитным риском понимают вероятность того, что стоимость части активов уменьшится или будет сведена к нулю вследствие невозможности выполнения заемщиками условий кредитного договора.

Поскольку доля средств акционеров и участников банка, вложенных в кредит незначительна, то даже при небольшом проценте не возвратов кредитов банк может оказаться на грани банкротства.

Существуют основные показатели кредитного риска.

1. Показатели риска по инструкции №1

2. Недействительные активы.

Объем кредитов и обязательств по лизингу, где числитель показывает доходные кредитные вложения, срок погашения которых истек 90 и больше дней.

3. Чистые списания по кредитам.

Объем кредитов и обязательств по лизингу, где числитель отражает списанные кредиты, объемы которых списываются в убытки года, но часть суммы уменьшается за счет возмещений из резервного фонда и возврата по суду.

По мере роста этих показателей увеличивается кредитный риск и вероятность банкротства банка.

Риск несбалансированной ликвидности банка.

Риск связан с проблемой недостаточности наличных и других ликвидных средств для обеспечения возврата депозитов и выдачи кредитов или других обязательств и требований. Банк, столкнувшись с этим риском, вынужден привлекать средства по высоким процентным ставкам. Такое привлечение из внешних источников для удовлетворения текущих потребностей в неличных средствах приводит к снижению прибыли. Чаще такой дефицит преодолевается путем заимствования на межбанковском рынке. Показатели уровня риска:

1.

                                сумма заемных средств

                                сумма совокупных активов

Рост заемных средств увеличивает вероятность кризиса ликвидности в случае оттоков депозитов.

2.

                                Нетто-капитал

                                сумма совокупных активов

3

Сумма наличных средств и межбанковских кредитов с истечением срока погашения

сумма совокупных активов

4.

Сумма наличных средств, высоколиквидных ценных бумаг, резервных фондов.

сумма совокупных активов

Наиболее приемлемым способом снижения риска ликвидности является увеличения доли средств банка, направленных в ликвидные активы и легкореализуемые активы, использование государственных ценных бумаг.
Процентный риск.

Под процентным риском понимают изменения условий процентных ставок, воздействующее на доходность и стоимость банковских активов и пассивов, капитала банка.

Движение рыночных процентных ставок может оказать воздействие на размер разницы между доходами и операционными расходами.

Рост процентных ставок приводит к снижению банковской маржи, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлечению средств растут быстрее, чем процентные доходы от размещения. Если у банка активов с переменными ставками (плавающими) больше, чем чувствительных к изменению процентных ставок пассивов, то снижение процентных ставок уменьшит прибыль банка.

Существуют следующие показатели риска:

1.

             Активы, чувствительные к изменению процентных ставок



             Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок
Если коэффициент >1, то банк понесет убыток при снижении ставок.
1.

Сумма нестабильных депозитов

Совокупный объем депозитов
Коэффициент отражает количественную долю депозитов, которые в случае повышения уровня доходности у конкурентов будут отозваны, или долю изымаемых досрочно депозитов.
Рыночный риск.

Возникает при неустойчивости рыночной стоимости и процентных ставок по ценным бумагам.
Риск неплатежеспособности.

Неспособность банка в течение определенного времени расплатиться по своим обязательствам. Например, риск банкротства (несостоятельности) возникает при невыполнении обязательств более 1000 мин. оплат труда, в срок более 1 месяца.

Выдача банком большого количества нестандартных ссуд, уменьшение части портфеля высоколиквидных ценных бумаг, снижение объема резервного фонда, средств на корсчете может привести к серьезным потерям капитала и зависимости от внешних источников капитала. Прежде всего при этом риске страдают акционеры и вкладчики. Доходность по акциям и крупным депозитам служат индикатором риска. Существуют следующие показатели:

1.

                          Цена акции

                   Годовая прибыль на 1 акцию
2.Разница рыночных ставок по долговым обязательствам банка и другим ценным бумагам с аналогичным сроком.

3.                  Чистая стоимость акционерного капитала

Сумма совокупных активов

4.       Сумма привлеченных и заемных средств до 1 года

               Сумма совокупных пассивов
5.             Акционерный капитал

                              Сумма рискованных активов



6.

Сумма резервного и акционерного капитала

Сумма совокупных активов

Риск недополучения прибыли.

Риск, относящийся к чистой прибыли после вычета из доходов суммы расходов и налогов. Прибыль может уменьшиться под воздействием внутренних и внешних факторов. Обострение конкуренции в банковском деле в последнее время привело к сокращению спреда, т.е. разницы между доходами по активам и стоимостью привлеченных средств. К этому риску относят также проблемы по снижению прибыльности акций.

Для оценки используют показатели:

1.Стандартное отклонение прибыли после уплаты налогов (минимальное значение достаточной прибыли банк устанавливает самостоятельно).

2.Стандартное отклонение доходности капитала и доходности активов.
ROE- прибыль на собственный капитал.

ROA- прибыль на единицу активов.

Валютный риск.

Риск- возможность изменения курсовых разниц, приводящая к убыткам вследствие изменения рыночной стоимости активов и пассивов в иностранной валюте.

Курсы наиболее распространенных мировых валют зависят от рыночных условий, поэтому банки, осуществляющие операции в валюте берут на себя риск неблагоприятного движения цен со стороны спроса и предложения на валютном рынке, риск роста процентных ставок на валютных счетах, риск ликвидности при несбалансированном объеме и сроке по активам и пассивам в инвалюте.
Конъюнктурный рыночный риск.

Опасность потерь, связанная с неблагоприятном изменении на отдельном рынке сбыта банковских продуктов и общеэкономическими конъюнктурными изменениями (н-р на фондовых мировых рынках, изменения инфляционные и др.)

Страховой риск.

Возможность потерь, связанная с размещением активов и осуществлением деятельности в данной стране. Наибольшее влияние на возникновение риска оказывает изменение политической, экономической ситуации, законодательной базы.

Операционный риск.

Возникает вследствие возможных провалов в системе контроля за качеством, из-за неэффективности управленческих решений, при возникновении ошибок при обработке данных, осуществлении платежей и выплате средств.

Как частный случай этого риска рассматривается риск злоупотреблений вследствие хищений, растрат, подделок и т.п.
7.2 Соотношение доходности и риска при проведении банковских операций
Цель деятельности банка- получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Оптимальными комбинациями доходности и риска являются:

-минимальное соотношение риск-доходность,

-максимальное соотношение доходность-риск.

Современные коммерческие банки часто называют продавцами и покупателями риска, т.к. существуют взаимозависимости: более высокому риску соответствует более высокая доходность, высокий доход можно получить на спекулятивных, рискованных операциях, либо операциями с большими объемами вложений, несбалансированными сроками, получение минимального гарантированного дохода не требует проведения рискованной политики.Исходя из этого, известным экономистом Хандруевым выявлены зоны риска.

Рисунок 8 Соотношение риска и доходности

р                                       2 зона

и

с

к          1 зона                         *х



                                          3 зона
                             доход

Зона 1- зона недостаточной доходности.

Осуществление деятельности банка не приведет к установлению минимального доходов и долговременное функционирование в этой зоне затруднит выплату дивидендов и процентов по депозитам.

Зона 2 –зона неоправданного риска.

Банк проводит неоправданную рискованную политику, которая на короткий период принесет прибыль, но с течением времени потери по рискованным операциям могут превысить доходы.

Зона 3 –зона оптимального сочетания дохода и риска, в которой банк может формировать и получать достаточную прибыль.

В зоне 3 банк должен определить некую точку Х, где будет получен максимальный доход при минимальном риске. Такую точку Х можно определить только при учете одного риска и использовании банком собственных источников дохода. В случае множества принимаемых рисков и использовании диверсифицированных источников дохода таких точек множество. На практике поиск оптимальных точек реализуется путем приближений, построение кривых доходности по различным операциям.
7.3 Этапы управления рисками
Управление рисками, или регулирование рисков- мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождения оптимальной доходности. Управление рисками включает в себе оценку, прогноз, страхование соответствующих рисков.

Управление рисками осуществляется в несколько этапов:

1. Выявление содержания риска, возникающего в деятельности банка.

2. Определение источников и объемов информации, необходимой для оценки уровня риска.

3. Выбор критериев и методов оценки вероятности реализации риска.

4. Выбор или разработка способов страхования рисков.

5. Ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление изменений в предыдущий период.
7.4 Методы снижения и защиты банковских рисков
·                                   Разработка или выбор программы страхования отдельных рисков получила название процесса микрохеджирования.

·                                   Страхование совокупности принимаемых рисков называется макрохеджированием.

Чаще банки используют второй вид защиты. При таком комплексном подходе применяют следующий формы:

1) диверсификация риска, диверсификация портфелей инвестиций, кредитов, депозитов, инвалют.

2) мониторинг риска (контроль за степенью риска и коррекция управленческих решений)

3) создание специальных резервов на случай реализации рисков ( резервы на возможные потери по ссудам, резервы на вложенные потери по расчетам с дебиторами, резервы на возможные потери по обесцениванию ценных бумаг)

4) административное регулирование (инструкция ЦБРФ №110, №55, №89, №41 )

5) передача риска страховым компаниям.

Группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками включает показатели прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля.

Показатели прозрачности структуры собственности состоят из следующих показателей:

достаточность объема раскрываемой информации о структуре собственности банка в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России (ПУ1);

доступность информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка (ПУ2);

значительность влияния на управление банком резидентов офшорных зон (ПУ3).

При оценке показателя ПУ1 балл 1 присваивается в случае, если банк раскрывает информацию без нарушений законодательства РФ, в том числе нормативных актов Банка России; балл 2 присваивается в случае, если установленные нарушения не оказывают существенного влияния на идентификацию собственников акций (долей) банка, то есть состав указанных лиц раскрыт в полном объеме, однако имеются ошибки или недостаточность раскрытия сведений, характеризующих указанных лиц; балл 3 присваивается в случае, если состав собственников акций (долей) банка раскрыт неполно или некорректно.

При оценке показателя ПУ2 балл 1 присваивается в случае, если Банку России и неопределенному кругу доступна информация о лицах (группах лиц): оказывающих прямо существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, оказывающих косвенное (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, Балл 2 присваивается в случае, если информация о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, доступна по меньшей мере Банку России; Балл 3 присваивается в случае, если информация о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, не доступна Банку России;

Показатель организации системы управления рисками (ПУ4) определяется на основании оценки ответов на вопросы, приведенные в таблице. Оценка ответов на вопросы производится путем присвоения им значений по четырехбалльной шкале:

1 —   да (постоянно, всегда, в полном объеме);

2 —   в основном (как правило, достаточно полно);

3 —   частично (отчасти да, в некоторых случаях, недостаточно полно);

4 —   нет (никогда, ни в каких случаях).

Показатель организации системы управления рисками представляет собой среднее взвешенное значение оценок ответов на вопросы

Таблица 7.3 Показатель организации системы управления рисками

№ п/п	Вопросы	Вес	Балл
1	Имеются ли в банке подразделения, ответственные за оценку уровня принимаемых рисков, независимые от подразделений банка, осуществляющих операции (сделки), несущие риски потерь	1
2	Имеется ли у банка отчетность, используемая органами управления банка для принятия управленческих решений и обеспечивающая их на постоянной (ежедневной) основе информацией о текущем состоянии банка, принятых рисках	2
3	Имеются ли у банка утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка внутренние документы управления основными рисками, присущими деятельности банка (кредитным, рыночным, валютным, риском потери ликвидности, операционным)	1
4	Выполняются ли утвержденные внутренние документы	2
5	Существуют ли утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка внутренние документы оценки основных рисков, присущих деятельности банка (кредитного, рыночного, валютного, риска потери ликвидности, операционного)	1
6	Проводятся ли на постоянной основе оценки основных рисков, присущих деятельности банка (кредитного, рыночного, валютного, риска потери ликвидности, операционного)	1
7	Соблюдаются ли при проведении оценок утвержденные внутренние документы	2
8	Осуществляется ли банком на постоянной основе контроль за величиной валютной позиции	1
9*	Соблюдаются ли банком установленные лимиты по валютной позиции	1
10**	Позволяет ли система управления рисками банка ограничивать риски банка уровнем, соответствующим удовлетворительной оценке групп показателей финансовой устойчивости, предусмотренных настоящим Указанием	3

Показатель организации службы внутреннего контроля (ПУ5) определяется на основании оценки ответов на вопросы, по такойже системе оценок

Показатель организации службы внутреннего контроля представляет собой среднее взвешенное значение оценок ответов на вопросы

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками признается удовлетворительной в случае, если оценка каждого из показателей прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля меньше либо равна 2,3 балла.

Таблица 7.4 Показатель организации службы внутреннего контроля

№ п/п	Вопросы	Вес	Балл
1	Функционирует ли в банке служба внутреннего контроля	1
2	Разработаны ли банком внутренние документы, регламентирующие правила внутреннего контроля, соответствующие требованиям законодательства Российской Федерации, в т.ч. нормативных актов Банка России	2
3	Соблюдаются ли внутренние документы, указанные в п. 2	3
4	Функционирует ли в банке подразделение (ответственный сотрудник) по противодействию легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма	1
5	Имеются ли в банке утвержденные руководителем кредитной организации и согласованные с территориальным учреждением Банка России правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в т.ч. нормативных актов Банка России	2
6	Соблюдаются ли действующие правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации незаконных доходов ((отмыванию) доходов, полученных преступным путем) и финансированию терроризма	3
7	Проводятся ли на постоянной основе в рамках системы внутреннего контроля мероприятия по контролю за уровнем принятых рисков	2
8	Имеются ли у банка утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами банка органом управления банка правила действий при выявлении службой внутреннего контроля нарушений процедур принятия решений и оценки рисков, предусмотренных утвержденными документами	2
9	Соблюдаются ли утвержденные правила, указанные в п. 8	3
10*	Выявляются ли службой внутреннего контроля банка недостатки и нарушения в деятельности банка, устанавливаемые в ходе проверок, проводимых Банком России	3

Резюме:

Риск в банковской практике означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями (пролонгация кредита, рост объема депозитов, увеличение цены акций, прибыли банка, движение процентных ставок, воздействие на размер прибыли и др.).

Банковское дело – особый вид предпринимательской деятельности, целю которой является получение высокой прибыли, увеличение рыночной стоимости акций, дивидендных выплат.Банк подвержен влиянию процентных, кредитных, валютных рисков, риску банкротства, неликвидности, неплатежеспособности, а также общерыночным и финансовым рискам. Управление рисками, или регулирование рисков- мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождения оптимальной доходности. Управление рисками включает в себе оценку, прогноз, страхование соответствующих рисков.
Вопросы для самоконтроля:
1.                     Понятие банковского риска

2.                     Факторы возникновения банковских рисков

3.                     Виды рисков

4.                     Этапы управления рисками

5.                     Методы снижения рисков
8 Управление ликвидностью коммерческого банка

8.1 Понятие управления ликвидностью.

8.2 Теория управления ликвидностью.

8.3 Методы оценки банковской ликвидности
8.1
Понятие управления ликвидностью
Правильная оценка ликвидности и эффективное управление ликвидностью банка относятся к наиболее важным вопросам в деятельности банка.

Банк считается ликвидным, если суммы наличных средств и ликвидных активов, а также возможность быстро мобилизовать средства из иных источников достаточно для современного погашения долговых и финансовых обязательств. Ликвидность банка предполагает выполнение не только текущих обязательств, но и возникающих в будущем.

Источниками средств для выполнения обязательств является денежная наличность, остатки на корсчетах, активы, которые могут быть быстро превращены в наличные межбанковские кредиты. В кризисной ситуации банк не сможет расплатиться по всем обязательствам, но он обязан иметь достаточно высоколиквидных активов для покрытия текущих обязательств без убытков от реализации активов. Кризисная ситуация в банке может явиться следствием не только плохого качества менеджмента, но и быть результатом внутренних причин (ухудшения качества портфеля активов, нарушение нормативов ликвидности и д.р.), следствии общей потери к банку и банковской системы в целом. При возникновении кризиса именно ликвидность определяет имеющийся в распоряжении банка ресурс времени для решения проблем. С этой целью необходимо постоянно контролировать состояние наличности, ожидаемые текущие поступления средств, срок выплат по обязательствам истекающим в ближайший день, неделю, месяц.

Ликвидность банка зависит от следующих факторов:

1. Внутренние факторы

-                                    ликвидность баланса (соотношение срока привлечения и размещения средств, структура активов, степень рискованности активных операций, структура пассивов);

- объем, структура, сроки забалансовых требований и обязательств;

- достаточность собственного капитала банка;

- зависимость от внешних источников;

-возможность быстро мобилизовать средства из недепозитных источников;

- качество менеджмента банка;

- имидж банка.

2. Внутренние факторы:

-общая политическая и экономическая ситуация в стране;

-развитие рынка ценных бумаг, валютного рынка, рынка межбанковских кредитов;

-организация системы рефинансирования;

-эффективность управления банковской ликвидностью со стороны ЦБРФ.

Управление ликвидностью включает 3 направления:

1. Оценка управления чистой потребностью банка в финансах.

Для анализа чистой потребности в финансах Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов, забалансовых обязательств и требований в условиях обычной деловой активности, кризисных ситуаций в отдельном банке и в случае общерыночного кризиса проводить сравнение будущего притока и оттока наличных средств в течении ряда временных периодов, дифференцируя их по срокам платежа.
Таблица 8.1- Расчет потребности в ликвидных средствах

Месяц	Объем вкладов	Изменения	Резервные отчисления	Объем ссуд	Изменения	Состояние ликвидных средств
Месяц	Объем вкладов	Изменения	Резервные отчисления	Объем ссуд	Изменения	Абс. Нако- Сум плен.
XII	10900	-	-	7000
I	10800	-100	-10	6500	-500	410 400
II	10750	-50	-5	6490	-10	-35 375
III	10440	-31	-31	6400	-90	-189 186

Анализ показал, что данный банк имеет накопленный излишек ликвидных средств (+186 ед.). Наилучший результат дает системный подход к управлению чистой потребности в финансах, который заключается в определении схем рационального формирования пассивов банка и распределения его ресурсов по категориям активов. Этапы решения этих задач:

- определение объемов эффективных ресурсов банка, направленных в активы, и схем дополнительного привлечения средств,

- установление доли ресурсов банка, выделяемых в качестве первичного резерва- главного источника обеспечения ликвидности для немедленных расчетов,

- установление доли вторичных ресурсов,

-непосредственные решения задач оптимального распределения средств по статьям баланса и видам банковских операций, например по критерию обеспечения минимального риска и максимального дохода.
2. Создание резервных источников и обеспечение возможности оперативного привлечения средств.

Требованиям по поддержанию ликвидности обязательств банка по операционному обслуживанию счетов клиентов и выплате задолжностей по депозитным вкладам определяется необходимость удержания значительных наличных средств, средств В обязательных резервных фондах, размещения в форме вкладов до востребования в других банках, на межбанковском рынке кредитов. Стремление до предела уменьшить объем этих высоколиквидных, но неприбыльных средств может привести к нарушению платежеспособности и ликвидности банка. Решение задач второго направления также проходит поэтапно:

- определение минимального допустимого значения сумм наличности в кассе банка;

- определение объема фонда обязательного резервирования в ЦБРФ и остатка средств привлечения, для возможности размещения в доходные активы;

- определение объема средств на корсчетах банка;

-определение возможностей банка по размещению средств на счетах банков- корреспондентов и на межбанковском рынке кредитов;

-определение объемов средств (необходимых и достаточных для поддержания ликвидности) на межбанковском рынке депозитов и кредитов;

-определение доходности проводимых операций с учетом норм резервирования и рыночных цен.

3. Планирование управления ликвидностью в непредвиденных обстоятельствах и ситуации кризиса.

В ходе решения этой задачи планируется динамика развития основных показателей деятельности банка, а также основные параметры инфляций, валютного курса, рыночных ставок и др., с учетом возможного оптимистического, инерциального, пессимистического сценария развития экономической ситуации.

При управлении ликвидностью следует также учитывать, что ликвидность напрямую связана с прибыльностью банка. Ликвидные активы приносят доход ниже, поэтому ликвидные банки имеют более низкую рентабельность. Банки, проводящие рисковую, агрессивную политику усиливают риск ликвидности. В критических ситуациях банку приходится продавать активы по заниженным ценам и привлекать заемные средства по более высоким процентам. С целью получения дохода краткосрочные пассивы трансформируют в более долгосрочные активы, что требует постоянного контроля за ситуацией на рынке, за рыночными ценами.
8.2 Теории управления ликвидностью
Различают 4 теории управления ликвидностью банка, сложившиеся исторически и используемые в практике: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода и теория управления пассивами.

I.Теория коммерческих ссуд, возникла в 18 веке в Англии. Суть в том, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Основные недостатки теории:

1) не учитывается потребность в кредитах развивающихся секторов, кредитование осуществлялось исключительно под товарные ценности и на пополнение оборотного капитала;

2) не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, т.к. стабильность вкладов позволяет направлять средства в активы без ущерба ликвидности;

3) теория не учитывает, что даже при нормальной деловой активности не все ссуды могут быть погашены в срок, а в период экономического спада превращение товарных запасов в наличные затрудняется.

II. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам и инвесторам за наличность (т.е. можно перепродать обеспечение ссуд, ценных бумаг), а банковская система в целом будет ликвидной, если ЦБ свободно покупает предлагаемые к переучету активы.

III. Теория ожидаемого дохода:

Суть: банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графиков платежей в погашении кредита положить будущие доходы заемщика ( доход заемщика важнее обеспечения). Теория утверждает что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Банковскую ликвидность можно поддерживать за счет роста и развития ожидаемых видов кредитов, например с погашением в рассрочку, равными долями.

Теория ожидаемого дохода способствовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций принцип ступенчатости.

IV. Теория управления пассивами.

Суть: банки могут решить проблемы ликвидности путем привлечения дополнительных средств (в 50-е годы), особенно с появлением банковских векселей, сертификатов.

Сегодня используется комплекс теорий. Теория управления состоянием ликвидности имеет 2 направления:

1) контроль за резервами (т.е. не допускать наличие в банке средств, не приносящих доход, избытка средств сверх потребности).

2) политика постоянной поддержки резервов, на уровне достаточном для удовлетворения требований об обязательном резервировании.

V. Теория оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам.

Использование метода предполагает высокое качество и своевременность получения информации о сроках платежа по активам и пассивам, обязательный анализ прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.

Так как под риском ликвидности понимается риск несбалансированности по срокам и суммам активов и пассивов, то рекомендуется рассчитать дисбаланс, накопление дисбаланса. Результат избытка или недостатка ликвидных средств предполагает определение мер по устранению риска, получение ссуды МБК, предоплата ценных бумаг, продление обязательств.

Таблица 8.2 - Расчет объема ликвидных средств

	1 неделя	3 недели	1 месяц	2 месяца
Сумма активов: а) всего б)изменение	10 900 -100	10800 -50	10750 -310	10440 -300
Сумма ликвидных активов: а) всего б)изменение	7000 -500	6500 -10	6490 -90	6400 -100
Результат	-3900	-4300
Абсолютная сумма		410	-40	-220
Накопление			360	140

общая потребность в средствах для обеспечения обязательств

8.3 Методы оценки банковской ликвидности

Метод	Характеристика	Применение
Коэффициентный анализ ликвидности	Расчет соотношения источников ликвидных активов и обязательств банка	Применяется как дополнение к анализу платежных потоков, в контроллинге
Анализ платежных потоков	Расчет на определенную дату входящих и исходящих платежных потоков	Мониторинг и оценка проводимых банком платежей
Оценка величины чистого оттока обязательств банка	Рассчитывается объем ликвидных средств в случае максимального чистого оттока обязательств банка	Применяется в банках с большим числом операций, при невозможности использования анализа платежных потоков
Оценка изменений характеристик платежеспособности	Оцениваются внешние факторы ухудшения платежеспособности	Используется как вспомогательный метод для оценки ликвидности и устойчивости банка

Группа показателей оценки ликвидности включает показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств, показателя мгновенной ликвидности и показателя текущей ликвидности.

Таблица 7.6 Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки ликвидности

№	Наименование показателя	Условное	Значения (%)				Вес
п/п		обозначение	Балл 1	Балл 2	Балл 3	Балл 4
1	Показатели ликвидности активов
1.1	Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств	ПЛ1	³ 12	< 12 и ³ 7	< 7 и ³ 3	< 3	2
1.2	Показатель мгновенной ликвидности	ПЛ2	³ 17	< 17 и ³ 16	< 16 и ³ 15	< 15	3
1.3	Показатель текущей ликвидности	ПЛ3	³ 55	< 55 и ³ 52	< 52 и ³ 50	< 50	3
2	Показатели ликвидности и структуры обязательств
2.1	Показатель структуры привлеченных средств	ПЛ4	£ 25	> 25 и £ 40	> 40 и £ 50	> 50	2
2.2	Показатель зависимости от межбанковского рынка	ПЛ5	£ 8	> 8 и £ 18	> 18 и £ 27	> 27	2
2.3	Показатель риска собственных вексельных обязательств	ПЛ6	£ 45	> 45 и £ 75	> 75 и £ 90	> 90	2
2.4	Показатель небанковских ссуд	ПЛ7	£ 90	> 90 и £ 140	> 140 и £ 180	> 180	1
3	Показатели общей ликвидности банка
3.1	Показатель общей ликвидности	ПЛ8	³ 22	< 22 и ³ 21	< 21 и ³ 20	< 20	3
3.2.	Показатель обязательных резервов	ПЛ9	0 дней	1—2 дня	3—7 дней	³ 7 дней	2
4	Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков	ПЛ10	£ 80	> 80 и £ 180	> 180 и £ 270	> 270	2

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1) определяется как процентное отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам и рассчитывается по формуле:

Лам

ПЛ1 = ——————— х 100%, где

ПС

Лам — высоколиквидные активы банка,ПС — привлеченные средства. Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 “Норматив мгновенной ликвидности” Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н3 “Норматив текущей ликвидности банка” Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят из показателя структуры привлеченных средств, показателя зависимости от межбанковского рынка, показателя риска собственных вексельных обязательств и показателя небанковских ссуд. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств до востребования и привлеченных средств и рассчитывается по следующей формуле:

Овм

ПЛ4 = ——————— х 100%, где

ПС

Овм — обязательства (пассивы) до востребования

Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств и рассчитывается по формуле:

ПСбк — СЗбк

ПЛ5 = ———————— х 100%, где

ПС

ПСбк — межбанковские кредиты (депозиты) полученные, СЗбк — межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные.

Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу) и рассчитывается по следующей формуле:

Ов

ПЛ6 = ——————— х 100%, где

К

Ов — выпущенные банком векселя и банковские акцепты

Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется по следующей формуле:

СЗнб

ПЛ7 = ——————— х 100%, где

ПСнб

СЗнб — ссуды, предоставленные клиентам — некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница показателей ссуды (СЗ) и межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (СЗбк); ПСнб — остатки средств на счетах клиентов — некредитных организаций (включая средства физических лиц). Представляет собой показатель “Средства клиентов”,

Показатели общей ликвидности банка состоят из показателя общей ликвидности и показателя обязательных резервов.

Показатель общей ликвидности (ПЛ8) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н5 “Норматив общей ликвидности”

Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы.

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам и рассчитывается по следующей формуле:

Овкк

ПЛ10 = ——————— х 100%, где

Лат

Овкк — сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов.

Лат — ликвидные активы, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов, и рассчитывается по следующей формуле:

10 10

РГЛ =  (балл_i х вес_i) :  вес_i, где

i =1 i =1

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки ликвидности признается удовлетворительной в случае, если значение РГЛ меньше либо равно 2,3 балла.
Резюме:

Данная тема дает представление о значении эффективности управления, основными группами банковских активов, в состав которых входят денежные средства, краткосрочные и др. ссуды, инвестиции, материальные активы.

Эффективность управления этими активами означает возможность их незамедлительной реализации, т.е. придание формы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении банка. Под ликвидностью банка понимают способность превращать в наличные свои активы, а также способность быстро ответить по своим обязательствам. С этой целью коммерческий банк должен проводить анализ достаточности ликвидных средств, рассчитывать достаточность собственного капитала. Для улучшения надежности коммерческих банков ЦБ России предъявляет требования – нормативы ликвидности. Студенты должны уметь рассчитывать нормативы ликвидности. Студенты должны владеть методикой определения коэффициента покрытия. Существуют основные теории ликвидности: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода.
Вопросы для самоконтроля:

1 . Понятие управления ликвидностью коммерческого банка

2 .Спрос и предложение ликвидных средств

3 . Управление ликвидностью, теории управления

4 .Нормативы ликвидности ЦБ России

5 .Анализ баланса коммерческого банка с точки зрения ликвидности

6 .Оценка потребности в ликвидных средствах

7 .Обязательные резервы и управление денежной позицией банк
Расчетное задание1

Студентам требуется рассчитать нормативы ликвидности , заполнить результаты в таблицу, сравнить с нормативами Инструкции №110 ЦБР, сделать выводы о выполнении банком нормативов и принять решение о возможности дальнейшего функционирования банка.

Наименование показателя	Обоз- наче-ние	1 вари- ант	2 вари- ант	3 вари- ант	4 вари- ант	5 вари- ант
Собственный капитал	К	18296	24808	38521	67142	10228
Касса и др. средства		24	128	800	516	411
Активы 1 гр. риска		2411	5612	10160	4517	2335
Активы 2 гр. риска		37511	64111	134800	269420	52714
Активы 3 гр. риска		60724	80316	162321	325700	65320
Активы 4 гр. риска		35664	72518	120517	250311	50284
Активы 5 гр. риска		68211	94600	250312	584020	116020
Гарантии, поручительства		0	0	2000	15000	3000
Резерв под обесценение ценных бумаг	Рц	305	412	711	1024	227
Резерв на возможные потери по ссудам	Рк	8946	14617	23715	48320	9611
Резерв на возможные потери по расчетам с дебиторами	Рд	2714	5111	10700	9460	1925
Высоколиквидные активы	ЛАм	470	860	10370	40216	8416
Обязательства банка по счетам до востребования	ОВм	3923	5318	98752	198211	35224
Ликвидные активы	ЛАт	28416	71520	214760	400875	81215
Обязательства банка по счетам до востребования и до 30 дней	ОВт	74616	128030	386754	624200	125300
Задолженность со сроком погашения свыше 1 года, включая гарантии банка	Крд	18416	17311	42730	104520	13248
Обязательства банка сроком погашения свыше 1 года	ОД	876	1816	24170	11715	2315
Общая сумма активов	А	208713	334512	714322	1508714	311564
Обязательные резервы банка	Ро	28416	32411	75600	101205	20311
Высоколиквидные активы в драг.металлах	Ладм	62	62	62	437	86
Обязательства банка в драг.металлах до востребования и до 30 дней	Овдм	2114	654	738	511	245
Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков с учетом степени риска	Крз	3087	7414	15482	17025	2834
Совокупная величина крупных кредитов	Кскр	93114	104216	341500	550229	96400
Совокупная сумма обязательств банка в отношении одного или группы взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков)	Овкл	4816	7355	9311	10000	2300
Совокупная сумма требований банка с учетом степени риска, в отношении одного акционера банка или группы	Кра	4711	5000	8320	11284	1837
Совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам банка		10418	13000	20000	40017	5730
Совокупная сумма требований банка в отношении инсайдера или группы лиц	Кри	1000	500	524	5000	200
Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам		1000	950	1127	15000	300
Общая сумма денежных вкладов граждан	Вкл	24119	23250	41260	214521	12245
Собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей, акций других юр. лиц	Кин	513	6000	2171	10000	2340
Собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей, акций одного юр.лица		513	2500	2171	5000	961
Выпущенные банками векселя и банковские акцепты, с учетом забалансовых обязательств	ВО	14311	36700	58418	78514	9000

9 Управление прибыльностью коммерческого банка
Управление прибыльностью связано с проведением оценки уровня прибыли, составляющих доходов и расходов, проведение факторного анализа доходов и расходов основными приемами оценки прибыльности банка являются:

1.   Структурный анализ источников прибыли.

2.   Анализ системы финансовых коэффициентов.

3.   Факторный анализ.

Целью структурного анализа доходов и расходов банка является выявление группы доходов для оценки стабильности источников доходов.

Для проведения оценки все доходы и расходы делятся на процентные, непроцентные, стабильные, нестабильные, общебанковские, частные.

К стабильным источникам прибыли относят процентные и непроцентные доходы и расходы. К нестабильным- доходы и расходы от спекулятивных операций, от переоценки активов по нетрадиционным и разовым (непредвиденным) операциям.

При анализе стабильных источников прибыли особое внимание уделяется структуре доходов и расходов по отдельным операциям банка, себестоимости услуг банка, соотношению процентных и непроцентных расходов, доле расходов по обеспечению функционирования банка, по покрытию рисков. К приемам структурного анализа относя также оценку динамики относительных величин доходов и расходов, оценку финансовых коэффициентов таких как:

а)       Процентный доход

Активы, приносящие доход

Норматив 4,6%- 3,2% в мировой практике.

б)   Непроцентный доход или непроцентный расход

                         Активы баланса
в)   Непроцентная прибыль

Процентная прибыль (маржа)

Норматив 48%- 67% в мировой практике в зависимости от класса банка.

Задачами анализа системы финансовых показателей прибыли являются:

-        сравнение фактической расчетной величины финансового    коэффициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

-        сопоставление коэффициентов с конкурирующими банками;

- оценка динамики коэффициентов;

         - факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов может включать следующие показатели:
1)    Прибыль на единицу чистая прибыль после налогообложения

активов ROA = совокупные активы

Показатель отражает работу менеджеров по извлечению прибыли из активных операций. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, высокого уровня операционных расходов, высокой доли срочных и сберегательных вкладов, по которым расходы превышают среднебанковские.

2) Коэффициент балансовая прибыль – нестабильный доход

     рентабельности   =                  совокупные активы

        активов

3)

        Прибыль на              чистая прибыль после налогообложения

        акционерный =                 акционерный капитал

        капитал ROE

Показывает на размер чистой прибыли, полученной акционерами от инвестирования своего капитала, результативность по сравнению с предыдущим годом.

4)        Прибыль на              балансовая прибыль

собственный   =

              капитал                  собственные капитал (или УК)

Указывает на стабильность и рост прибыли на рубль собственного капитала, использованного как наиболее стабильной части ресурсов.

5)          Доля при-         доход до вычета налогов

были в = валовые операционные доходы

доходах

        6)          Прибыль на            балансовая прибыль

              1 работника    =       среднее число работников

        7)          Операционная         валовые операционные доходы

               прибыль              =      совокупные активы
Российскими банками используется данная система показателей прибыльности, а также принимается система оценки прибыльности в банках США- CAMEL, по которой устанавливаются рейтинговые ориентиры прибыльности в зависимости от размера активов и коэффициента прибыли на активы.

Факторный анализ прибыли производится двумя способами:

а) методом подстановки выделяется основной фактор, определяющий динамику коэффициента по абсолютному изменению числителя или знаменателя, например прибыль к активам, и далее производится анализ понижающих и повышающих факторов прибыльности.

К основным факторам изменения прибыли можно отнести:

·                       соотношение темпа роста доходов и расходов

·                       средняя доходность активных операций

·                       доля активов, приносящих доход

·                       движение процентных ставок

·                       структура активов

·                       доля рискованных активов

·                       прибыльность отдельных активных операций

б) методом разложения коэффициентов на сомножители

Группа показателей оценки доходности включает показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом.

Показатели рентабельности активов и капитала состоят из показателя рентабельности активов и показателя рентабельности капитала.

Показатель рентабельности активов (ПД1) определяется как процентное отношение финансового результата к средней величине активов и рассчитывается по формуле:

ФР

ПД1 = ——————— х 100%, где

Аср

ФР — финансовый результат банка. Аср — средняя величина активов.по формуле средней хронологической

Показатель рентабельности капитала (ПД2) определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата к средней величине капитала и рассчитывается по формуле:

ФР

ПД2 = ——————— х 100%, где

Кср

Кср — средняя величина капитала.

Показатели структуры доходов и расходов состоят из показателя структуры доходов и показателя структуры расходов.

Показатель структуры доходов (ПД3) определяется как процентное отношение чистых доходов от разовых операций к финансовому результату и рассчитывается по следующей формуле:

ЧДраз

ПД3 = ——————— х 100%, где

ФР

ЧДраз — чистые доходы от разовых операций.

Расчет производится на основе данных формы № 0409102 “Отчет о прибылях и убытках кредитной организации”

Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам и рассчитывается по следующей формуле:

Рау

ПД4 = ——————— х 100%, где

ЧОД

Рау — административно-управленческие расходы, ЧОД — чистые операционные доходы, представляют собой сумму финансового результата банка (ФР) и административно-управленческих расходов (Рау).

Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом состоят из показателей чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций.

Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) чистого процентного дохода к средней величине активов и рассчитывается по следующей формуле:

ЧДп

ПД5 = ——————— х 100%, где

Аср

ЧДп — чистые процентные и аналогичные доходы

Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты, и рассчитывается по формуле:

Дп Рп

ПД6 = ———— х 100% — ———— х 100%, где

Сз_ср ОБ_ср

Дп — процентные доходы по ссудам. Рп — проценты уплаченные и аналогичные расходы. СЗ_ср — средняя величина ссуд. ОБ_ср — средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты.

Показатели группы показателей оценки доходности — ПД1, ПД2, ПД3, ПД4, ПД5, ПД6 — рассчитываются по состоянию на 1 апреля, 1 июля и 1 октября по методу средней взвешенной .

Таблица 7.5 Балльная и весовая оценки показателей группы показателей оценки доходности

№	Наименование показателя	Условное	Значения (%)				Вес
п/п		обозначение	Балл 1	Балл 2	Балл 3	Балл 4
1	Показатели рентабельности активов и капитала
1.1	Показатель рентабельности активов	ПД1	³ 1.5	< 1.5 и ³ 0.8	< 0.8 и ³ 0	< 0	3
1.2	Показатель рентабельности капитала	ПД2	³ 8	< 8 и ³ 4	< 4 и ³ 0	< 0	3
2	Показатели структуры доходов и расходов
2.1	Показатель структуры доходов	ПД3	£ 6	> 6 и £ 24	> 24 и £ 36	> 36	2
2.2	Показатель структуры расходов	ПД4	£ 60	> 60 и £ 85	> 85 и £ 100	> 100	2
3	Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом
3.1	Показатель чистой процентной маржи	ПД5	³ 5	< 5 и ³ 3	< 3 и ³ 1	< 1	2
3.2	Показатель чистого спреда от кредитных операций	ПД6	³ 12	< 12 и ³ 8	< 8 и ³ 4	< 4	1

Обобщающий результат по группе показателей оценки доходности (РГД) представляет собой среднее взвешенное значение показателей, определенных в соответствии с пунктами 5.2—5.4 настоящей главы, и рассчитывается по следующей формуле:

                                                        6                 6

РГД =  (балл_i х вес_i) :  вес_i, где

                                                      i =1             i =1

балл_i — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя, вес_i — весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя. Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки доходности признается удовлетворительной в случае, если значение РГД меньше либо равно 2,3 балла.
   Резюме:

Тема посвящена оценке успешности обслуживания своих клиентов и обеспечения уровня выплат акционерам. Банки зависят от условий на рынке банковских услуг, конкуренции. Необходимо выяснить соотношение показателей деятельности коммерческого банка – прибыльности и степени риска. Достижение удовлетворительного уровня прибыли сохраняет капитал банка, формирует основу его выживания и роста. Для крупных банков наилучшим показателем соотношения прибыльности и риска операций служит рыночная цена акций. Необходимо уделить внимание и ключевым показателям: доходность активов, доходность капитала, процентная маржа (процентные доходы минус процентные расходы). Важными показателями являются также прибыль на единицу активов, на акционерный капитал.

Студенты должны уметь анализировать отчет о прибылях и убытках, разбираться в особенностях расчета процентных и непроцентных доходов и расходов, рассчитывать операционную маржу, чистую прибыль после налогообложения.
Вопросы для самопроверки:
1.     Доходы коммерческого банка

2.     Расходы коммерческого банка

3.     Факторы, влияющие на размер прибыли банка

4.     Основные методы оценки прибыльности банка

Задача №1

Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA = 1,25 %. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала, в случае, если уровень ROЕ = 12 %. Какое соотношение необходимо поддерживать, если ROA снизится до 0,75 %.
Задача №2

Коммерческий банк имеет следующие показатели деятельности:

1                        Чистая прибыль после уплаты налогов – 160 млн. р.

2                        Операционные доходы 2150 млн. р.

3                        Совокупные активы 12250 млн. р.

4                        Акционерный капитал 1110 млн. р.

Рассчитайте: процентную маржу прибыли; показатель ROЕ
Задача №3

Рассчитайте чистую маржу прибыли коммерческого банка, показатель использования активов и ROЕ.
Задача №4

Коммерческий банк имел следующие показатели работы за 5 лет:

Год	Чистая прибыль, уч.е.	Доходы, у.е.	Опера-ционные активы, уч.е.	Акцио-нерный капитал, уч.е.
1	2,7	26,5	293	18
2	3,5	30,1	382	20
3	4,1	39,8	474	22
4	4,8	47,5	508	25
5	5,7	55,9	599	28

Определите показатель ROЕ и маржу прибыли.

Задача №5

Используя данные, рассчитайте: процентную маржу; непроцентную маржу, ROA

Процентные доходы 55 млн. р., непроцентные расходы 8 млн. р., процентные расходы 38 млн. р., непроцентные доходы 5 млн. р.,

совокупные активы 986 млн. р., особые статьи доходов 1 млн. руб

.

Задача №6

Используя данные показатели рассчитайте: процентную маржу, непроцентную маржу, ROA

Процентные доходы 61 млн. р., непроцентные доходы 58 млн. р., процентные расходы 45 млн. р. непроцентные расходы 11 млн. р., совокупные активы 1042 млн. р., особые статьи доходов 2 млн. р.
Задача №7

Коммерческий банк имеет следующие показатели в отчете о прибылях и убытках, доходах и расходах млн. р.

Статьи, млн.р.	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1	2	3	4	5	6
1. Процентные доходы	33	35	38	41	40
2. Процентные расходы	15	18	20	23	24
3. Непроцентные доходы	1	2	3	4	4
4. Непроцентные расходы	5	6	7	7	8
5. Резерв на покрытие убытка по кредитам	0	0	1	1	2
6. Налог	0	1	0	1	1
7. Прибыль (убытки) по ценным бумагам	2	1	0	(1)	(2)
8. Совокупные активы	293	319	331	360	385

Рассчитайте показатель ROA в каждом году. С чем связаны неблагоприятные тенденции?

ЗАДАЧА 8

По данным бюллетеней Ассоциации коммерческих банков Оренбурга рассчитайте: прибыль на капитал (ПНК), прибыль на активы (ПНА), мультипликатор капитала (МК), использование активов (ИА), маржу прибыли (МП) для двух банков за указанные периоды. Проведите сравнительный анализ показателей в динамике и между двумя банками.

10 Управление банковской безопасностью
10.1 Понятие коммерческой тайны. Понятие банковской тайны.

10.2 Система защиты банковской информации.
10.1 Понятие коммерческой и банковской тайны
Термин «банковская тайна» трактуется в 2 значениях:

- разновидность коммерческой тайны, т.е. конфиденциальность сведений, принадлежащих банку.

- обязанность банка сохранять тайну по операциям с клиентами, счетам, вкладам, корреспондентским отношениям.

К банковской тайне относится любая информация, несанкционированное использование которой физическим и юридическим лицом, в том числе собственным сотрудникам может нанести ущерб коммерческой деятельности и интересам банка.

Определяется круг лиц, для которых исключается возможность получение и использование информации в определенном банком объеме.

При определении сведений составляющих банковскую тайну рассматриваются следующие вопросы:

-степень открытости информации для 3 лиц,

-реальная и потенциальная ценность информации,

-возможности обеспечения конфиденциальности, сохранности,

-отнесение информации к составляющей коммерческую тайну по постановлению правительства «О перечне сведений, которые не могут содержать коммерческую тайну»,

-возможности введения клиентов банка в заблуждение относительно качества услуг,

-возможности нарушения государственной отчетности,

-определение средств и ресурсов, необходимых для защиты конфиденциальности,

-затраты на возможные потери от незащищенности информации.

Определение конфиденциальных сведений проводится по детально разработанным методическим указаниям, утвержденных приказом управляющего банком, основанных на классификации информации банка и определенных полномочий должностных лиц засекречивающих информацию, разделять её на иерархических условиях. По методике учитывается связь решаемых банком общих задач с задачами системной защиты, т.к. нарушение защищенности информации чаще происходит в результате неудобства пользования информацией, засекреченной на отдельных уровнях.

К реализации предъявляются следующие требования:

-отнесение информации к конфиденциальной должно приниматься на уровне управления банком, там где информация наиболее полная,

-подразделение банка, контролирующего охрану конфиденциальности должно экономически обосновывать необходимость засекречивания,

-определяется уровень конфиденциальности (низкий, средний, высший),

-выделенная с помощью методик информация сводится в перечне защищенных сведений для каждого подразделения, создавая иерархический перечень.

I. Перечень сведений, составляющих банковскую тайну в целом (утверждается руководством и содержит наиболее общие категории сведений, подробное описание сведений с наивысшей степенью конфиденциальности.

I.1 Информация о содержании и маркировании банковских услуг:

- объемы кредитования,

- объемы платежно-расчетных услуг,

-информация о хранении депозитов, ценностей,

-операции с центральным банком, объемы инвестиций в центральный банк и их планированные изменения,

-планирование изменений объемов оказываемых услуг,

-условия оказываемых услуг для различных категорий клиентов,

-факты и условия оказываемых услуг отдельным лицам, специально определяемых руководством (особо конфиденциально),

-расчет цен на различные виды услуг,

-планы и методы продвижения услуг на рынок,

-маркетинговые разработки новых видов услуг (защита носителей и помещений, где ведутся разработки),

-планирование новых рынков (сегментов рынка),

-планы и результаты маркетинговых исследований, программы маркетинга,

-банки данных по контрактам и клиентам.

I.2.Финансово-учетная информация:

-источники и объемы финансирования и кредитования,

-условия выдачи банку кредитов,

-объемы планированных эмиссий банка,

-бюджеты подразделений,

-подробные балансы и финансовые отчеты, операции по корреспондентскому счету,

-данные управленческого учета.

I.3.Организационно-управленческая информация:

-банки данных о управляющих, акционерах и учредителях, о ведущих специалистах, работниках,

-сведения о организационной структуре банка, функциональных обязанностях, задачах, решаемых подразделениями,

-сведения о планированных перемещениях,

-сведения о переговорах с ведущими специалистами,

протоколы общих собраний акционеров, совета управляющих, отчеты правления.

I.4. Социальная информация:

-заработная плата, содержание выплаты, премии,

-сведения о сокращениях штата, социальных конфликтах.

II. Перечень сведений составляющих банковскую тайну и ноу-хау структурного подразделения.

В перечне учитываются конкретные группы сведений, категории сведений, носители информации, степень конфиденциальности, конкретная документация, магнитные носители, помещения где хранятся сведения, срок хранения информации.

III. Перечень документов, материальных носителях и объемы устной информации, составляющей банковскую тайну.

В «Законе о банке и банковском деле» указано, что банковская тайна составляет сведения о операциях, счетах и вклада клиентов банка и корреспондентов. Право на получение информации кроме владельцев счетов, имеют вышестоящие организации, суды, органы арбитража, органы нотариата, территориальные управления антимонопольного комитета.
10.2 Система защиты банковской информации
Защита банковской информации, связанная с потоком денежных средств имеет комплексный характер и сложную структуру. Информационным объектом защиты является человек (генератор, источник, анализатор, накопитель), информационная технология (совокупность процедур закрепления информации на материальном носителе и технология работы с носителями: учет, сортировка, копирование, удаление файлов), собственные носители информации (базы данных, архивы, фонды). В соответствии с требованиями комплексной защиты обеспечения безопасности включает: комплекс организационно-технических мер по защите информационной техники (ЭВМ, средств и систем связи), организационно-режимных мер по охране помещений и фондов носителей информации, меры по охране определенных лиц, меры по работе с кадрами (психологическое тестирование, анализ поведения, оперативная поддержка).

В банковской сфере происходит стремительное стремление внедрения ЭВМ, стандартных программных средств, программное обеспечение дает возможность доступа к любым данным, их изменению, копированию, уничтожению. На практике это дает возможность изменения остатков по счетам клиентов, документов дня, архивов. Необходимость проведения таких операций возникает при ошибочном вводе данных, сбое системы. В то же время это дает возможность бесконтрольно, скрыто и бесследного проведения этих операций, создается реальная предпосылка для хищения, модификации баз данных.

Наиболее распространенные виды хищений через компьютерные сети, фальшивые авизо, мемориальные ордера, ложные телетайпы, аккумулирование остатков денежных средств, образующихся за счет округления счетов и процентов по операциям (салями), саботаж персонала, профессиональных хакеров( перехват паролей и ключей пользователей, извлечение информации с магнитных носителей, доступ к открытому тексту шифрованной информации).

Исключения подобного явления возможно путем использования средств защиты от несанкционированного доступа, который обеспечит :

-учет и регистрацию информации,

контроль оператора по чтению, обработки, модификации, копирования и уничтожения данных,

-контроль доступа персон к информационным ресурсам,

Кроме того, выделяют типовые области деятельности банка нуждающиеся в защите.

1). Проведение операции «банк-клиент» (безопасность безналичных финансовых расчетов).

-зашифровка передаваемых платежных документов (электронные платежные поручения),

-достоверность передаваемых документов методами электронной подписи,

-безопасность наличных расчетов инкассаторскими органами.

2). Внутренняя обработка информации.

-обеспечение защиты от несанкционированного доступа,

-обеспечения учета, регистрации и хранения документов,

-обеспечение управляемого и контролируемого доступа сотрудников к базам данных в помещении банка.

3). Межбанковский обмен.

-оперативность передачи документов,

-электронная подпись документов,

-высокая достоверность сведений.

4). Безналичные расчеты с населением с использованием кредитных карточек.

5).Проблемы банковского шпионажа- основные каналы утечки информации.

-перехват электроакустических преобразований в линиях связи,

-перехват информативных побочных электромагнитных излучений и наводок, возникающих при работе технических средств (в цепях питания, заземления),

-перехват разговоров,

-перехват визуальной информации из ЭВМ с использованием сканеров, ксероксов.
Рисунок 10.1 Система защиты банковской информации

Список использованных источников
1.                Банковский портфель. Книга делового человека – М.: СОМИНТЭК, 1992.

2.                П. Роуз Банковский менеджмент: Пер. с англ. – М.: Дело Лтд, 1995 – 768 с.

3.                Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. – М.: Инфра-М, 1993.

4.                Банковское дело: Учебник.-4-еизд./Под ред.проф.В.И. Колесникова,проф Л.П.Кроливецкой.- М.:Финансы и статистика,1998

5.                Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И.Лаврушина .- М.:Финансы и статистика,2000

6.                   Банковская система России. Настольная книга банкира. – М.: ТОО ДеКа, 1995.

7.                Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта    -Спб.:ДБ,2001,стр 119

8.                Банковский надзор: зарубежный опыт и проблемы его применения в России. Сборник статей. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 1996. – 118с.

9.                Банковский надзор и аудит: Учебное пособие / Под ред. И.Д. Мамоновой. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 308с.

10.            Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка: : Дис. …док.эк.наук: 08.00.10 / СПбГУЭФ.- СПб.,1992

11.

12.            Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков – М.: Финансы и статистика, 1989.

13.            Тарасов В.К. Персонал – технология – СПб.: Машиностроение, 1989.

14.            Вудвок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. – М.: Дело, 1991.

15.            Синки Дж.Ф.Управление финансами в коммерческих банках./ Пер.с англ. М.:Дело,1994

16.            Основы банковского менеджмента: учебное пособие \ Под ред.О.И. Лаврушина.М.: Перспектива,1996

17.            Банковское дело / под ред. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 1997 – 480 с.

18.            Банковское дело / под ред. Ю.А. Бабичевой – М.: Экономика. – 1993

19.            Банковское дело в России – М.: Вече. – 1994 – т.т. 1-10

20.            Банковские операции / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 1998 – 576 с.

21.            Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. – СПб, 1994 – 496 с.

22.            Рид Э., Р. Коттер Коммерческие банки: Пер. с англ. – М.: Прогресс, 1998.

23.            Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 1998.

24.            Якокка Л. Карьера менеджера. – М.: Прогресс, 1991.

25.            Банковское дело в России, том 4 Банковский маркетинг под общей редакцией А.Ф.Фалько.- М.:АОЗТ Вече, 1994.

26.            Бреддик У. Менеджмент в организации. – М.: Инфра, 1997.

27.            Калабушкин Н.И. Основы менеджмента. Учебник. – ЗАО Экономпресс, НПЖ ФУА, 1998.

28.            Бор.З., Пятенко В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. – М.:ДиС, 1997.

29.            Киселев Д.А, Иванов В.В., Стратегия управления банковской ликвидностью. – Тверь.: УМЦ Банк России,1999, с.35

30.            Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика).- М.: Экономика,1997,с.101.

31.            Кидуэлл Д.С.,Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. – СПб.: Питер, 2000. – с. 64

32.            Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: ФиС, 1994.

33.            Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал. Современная концепция управления. Управленческое методическое пособие. – М.:Издательство БДЦ-пресс, 2000.

34.            Виханский О.С. Наумов А.И. Менеджмент: человек. стратегия, организация, процесс. – М.: ФиС, 1995.

35.            Голубович А.Д. Ситнин А.В. Управление банком: организационные структуры, персонал, внутренние коммуникации.- М.: ТОО ДеКа, 1995.

36.            Банковская система России. Настольная книга банкира. – М.: ТОО ДеКа, 1995.

37.            Масленченков Ю.С.Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Технологический уклад кредитования.М.:Перспектива,1996

38.            Масленченков С.Д..Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга 1,2,3.М.: Перспектива,1996

[1] Х.ван Грюнинг. МСФО: практическое руководство. М.:Весь мир, 2004, с.190

[2] Гвеселиани Т.В. МСФО:применение в кредитных организациях, методическое пособие. М.: БДЦ-Пресс,2004, с.48

[3] Решоткин К.А. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка.М.:ТЕИС, 2002, с 190

Bukvasha