Классификационные признаки

Финансовый анализ

1. Цель анализа

Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявление дивидендной политики, осуществляемой собственниками

2. Объект анализа

Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение

3. Субъекты анализа (исполнители)

Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства и др.)

4. Организация анализа (периодичность проведения)

Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию – ежеквартально, в статистическое управление – ежеквартально) и т.д.

5. Информационная база анализа

Бухгалтерская отчетность (ф. №1, 2, 4, 5,6)

6. Доступность информации

Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности

7. Потребители информации

Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения

8. Использование систем учета

Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности

9. Измерители информации

Преимущественно стоимостные измерители

10. Использование методов анализа

Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа

11. Направленность анализа

Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты

12. Свобода выбора в проведении анализа

Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности

13. Формы обобщения

Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных

14. Вид анализа

Внешний, ретроспективный, тематический

15. Степень надежности

Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения.

16. Место принятия решений по результатам анализа

За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющими отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п.

№ п/п

Участники производственно-финансовой деятельности КО

Формы

и средства участия

Вознаграждение и компенсация за участие

Особенности цели и содержания финансового анализа участников

1

Собственники: 1.1. Государство

1.2. Акционеры.

Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала

Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала

Дивиденды

Дивиденды

Анализ и оценка факторов роста собственного капитала, чистых активов, финансовой устойчивости и платежеспособности

2

Инвесторы и

кредиторы

Инвестиции.

Заемный

и привлеченный капитал

Проценты. Норма

рентабельности

Оценка ликвидности активов для погашения срочных обязательств; кредитоспособности заемщика; структуры чистых активов и наличия залоговых средств для обеспечения возвратности кредитов

3

Поставщики

Поставка средств и предметов труда.

Собственные средства поставщиков

Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли

Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости; соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; наличия чистых активов для покрытия обязательств

4

Покупатели (клиенты)

Приобретение продукции, признание полезности выполненных работ и оказанных услуг. Оплата продукции, работ и услуг по ценам, установленным в договорах

Своевременная оплата приобретенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг

Анализ: состава покупателей и их дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

5

Исполнительная дирекция и менеджеры

Управление деятельностью организации в соответствии с утвержденными функциями для достижения определенных финансовых результатов

Оплата труда по согласованным заранее ставкам; премии (бонусы) за счет экономии постоянных расходов; частичное участие в прибылях организации (по усмотрению собственников)

Анализ и оценка результатов деятельности КО, факторов роста (снижения) прибыли, превышения притоков денежных средств над их оттоком. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности

6

Персонал

Изготовление продукции, выполнение работ, предоставление услуг. Оплата покупателями продукции, выполненных работ и предоставленных услуг

Заработная плата, премии, улучшение условий труда и быта работников

Анализ и оценка структуры кадров, производительности труда и его оплаты, качества продукции, работ и услуг

7

Общество (государство)

Правовое и налоговое регулирование производственно-финансовой деятельности КО. Приобретение акций предприятия

Налоги и сборы по утвержденным ставкам (процентам). Дивиденды на приобретенные акции

Анализ и оценка роста налогооблагаемой базы по всем видам налогов и сборов и своевременности их уплаты; Мониторинг конечных результатов деятельности КО, состояния его активов, обязательств, затрат на продукцию и др.

8

Внебюджетные фонды

№ п/п

Классификационные признаки

Классификационные группы показателей

1

По степени охвата

совокупности явлений

– обобщающие;

– частные.

2

По роли в исследовании

финансовых процессов

– результативные;

– факторные.

3

По глубине характеристики финансовых процессов

– качественные;

– количественные.

4

По времени изучения финансовых процессов

– ретроспективные;

– текущие;

– прогнозные.

5

По степени значимости в оценке финансовой деятельности

– основные;

– неосновные

6

По уровню и времени отражения в отчетности

– нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год;

– фактически сложившиеся за год. или достигнутые по состоянию на конец периода

7

По характеру воздействия на финансовые процессы

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как Отчет об изменении капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

• учредительных документах организации;

• контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

• кредитных договорах;

• документах, касающихся учетной политики организации;

• Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);

• налоговых декларациях.

Кроме того, используются данные:

• статистической отчетности:

• ф. №П-2 «Сведения об инвестициях»;

• ф. №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;

• ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и
  движении работников»;

• ф. №5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и
  реализацию продукции (работ, услуг) организации»;

• ф. №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Анализируются также:

• материалы арбитражных судов и исков;

• акты проверки ИМНС;

• аудиторское заключение прошлого года;

• бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов.

Основные методы анализа финансового состояния – горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

В качестве базовых величин используются:

• теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей;

• усредненные по временному ряду значения показателей предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения
  финансового состояния, периодам;

• значения показателей, рассчитанные по данным отчетности
  наиболее удачливого конкурента;

• народнохозяйственные и среднеотраслевые значения показателей.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Эти показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ.

Таким образом, перед специалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов и различных приемов.

Хотелось бы остановиться еще на одной актуальной проблеме, возникающей при анализе финансового состояния предприятия.

В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку, разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с использованием информационных технологий становится объективной необходимостью.

Финансовый анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, особенно персональных ЭВМ. Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа /14/.

Создание рационального потока информации, формирующего информационную базу для проведения финансового анализа, должно опираться на следующие принципы.

1. Выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения.

2. Объективность отражения финансовых процессов и использование финансовых ресурсов.

3. Единство информации, поступающих из различных источников, а также плановых данных, устранения, дублирования в первичной информации.

4. Оперативность информации, обеспечивающаяся применением новейших средств связи и внедрения методов дистанционной передачи первичных данных непосредственно на воспринимающее устройство ЭВМ.

5. Всесторонняя разработка первичной информации на ПК с выведением на ее основе необходимых производных показателей.

6. Возможное ограничение объема первичной информации и рост коэффициента ее использования.

7. Кодирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств.

8. Разработка программы использования и анализа первичной информации для целей планирования и управления».

Таким образом, в данной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации. В следующем подразделе рассмотрим подробнее сущность данного принципа.

1.3 Применение современных информационных технологий в аналитической деятельности и финансовом управлении

Рыночные отношения предъявляют повышенные требования к своевременности, достоверности, полноте информации, без которой немыслима эффективная финансовая деятельность любой организации.

Главной задаче современных информационных технологий финансового управления является своевременное предоставление достоверной, в необходимом количестве информации специалистам и руководителям для принятия обоснованных управленческих решений.

Современная прикладная информатика обеспечивает потребителей прикладных информационных продуктов средствами (инструментами) для более удобного и эффективного выполнения своих обязанностей.

Для получения сводной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия, без которой невозможно принимать рациональные управленческие решения, используются финансово-экономические и управленческие программные продукты. Эти продукты используются для реализации, в частности, следующих задач:

– автоматизации бухгалтерского учета;

– автоматизации управленческого учета, целью которого являются сбор данных и их представление в виде удобном для руководителей предприятия, которые используют их для принятия управленческих решений;

– автоматизации финансового анализа деятельности предприятия;

– организации процесса планирования и получения отчетности по выполнению планов предприятия (в частности, для постановки на предприятии системы бюджетирования).

Информационные технологии (ИТ) определяют, какое количество, какого рода информации и за какое время предприятие в состоянии собрать и обработать. Для ИТ характерно широкое использование электронных способов создания, наполнения, хранения и распространения информации посредством компьютерных и информационно-коммуникационных сетей коллективного доступа. Информационные технологии определяют способ сбора, хранения и распространения (доставки) информации от мест ее создания до потребителей.

Информационные технологии – процесс использующий совокупность методов и средств реализации операции сбора, регистрации, передачи, накопления и обработки информации на базе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задач экономического объекта.

Объектами проектирования ИТ являются обеспечивающие подсистемы, реализующие процедуры сбора, передачи, накопления и хранения информации, ее обработки и формирование результатов расчетов в нужном для пользователей виде. ИТ представляют собой информационно технологический базис функционирования системы поддержки принятия решений (СППР) и информационной системы решения функциональных задач (ИСФЗ). Объектами проектирования ИСФЗ являются процессы автоматизации решения функциональных задач. Эти процессы соответствуют важнейшим функциям управления и функциональным подсистемам ИС организации. Каждая из функциональных подсистем представляет собой набор комплексов задач, состоящих из отдельных задач с конкретным алгоритмом преобразования исходной информации в результат.

Тщательно спланированное технологическое обеспечение ИТ позволяет не только успешно решать функциональные задачи управления, но и в рамках СППР менеджерами и руководителями организации проводить в интерактивном режиме аналитическую и прогнозную работу для последующего принятия управленческих решений. Технологическое обеспечение ИТ различных экономических объектов, как правило, однородные, что позволяет реализовывать принцип совместимости ИС в процессе их функционирования.

Обязательными элементами проектирования технологического обеспечения ИТ являются: информационное, лингвистическое, техническое, программное, математическое, правовое, организационное, эргономическое.

Разнообразие экономических объектов приводит к большому числу экономических информационных систем.

Экономическая информационная система (ЭИС) – это совокупность информации экономико-математических методов и моделей, программных и других технологических средств, предназначающихся для обработки информации и принятия решений. Используя оперативную информацию, полученную в ходе функционирования автоматизированной ЭИС, руководитель может спланировать и сбалансировать ресурсы фирмы, рассчитать и оценить результаты управленческих решений, наладить оперативное управление себестоимостью продукции, ходом выполнения плана, использованием ресурсов и т.д.

В рамках решения поставленной в дипломном проекте задаче хотелось бы остановиться на бухгалтерских информационных системах (БуИС), которые либо служат информационной базой для проведения финансово-экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) другими информационными системами, либо имеют отдельный встроенный блок, с помощью которого можно проводить такой анализ внутри БуИС.

Главная цель функционирования БуИС на предприятии – обеспечить руководство предприятия финансовой информацией для принятия обоснованных решений при выборе альтернативных вариантов использования ограниченных ресурсов.

Некоторые предприятия используют не финансовую информацию, в этом случае на предприятии создается ЭИС которая состоит из взаимосвязанных подсистем, обеспечивающих управленческий аппарат необходимой информацией. При этом бухгалтерская подсистема является важной, так как выполняет ведущую роль в управлении потоком информации о состоянии объекта и направлении её во все подразделения предприятия, а также заинтересованным лицам вне его.

Поставленная в данной работе задача финансового анализа деятельности предприятия решается на 3 уровне в АРМ финансового анализа и планирования. Разрабатываемая информационная система финансового анализа является одним из блоков АРМ БуИС.

Автоматизированное рабочее место (АРМ) – комплекс средств вычислительной техники и программного обеспечения, располагающийся непосредственно на рабочем месте сотрудника и предназначенный для автоматизации его работы в рамках специальности.

Автоматизированные рабочие места должны создаваться строго в соответствии с их предполагаемым функциональным назначением.

Однако общие принципы создания АРМ остаются неизменными, к ним относят:

– системность;

– гибкость;

– устойчивость;

– эффективность.

Под принципом системности понимается следующее: автоматизированное рабочее место должно представлять собой систему взаимосвязанных компонентов. При этом структура АРМ должна четко соответствовать тем функциям, для выполнения которых создается данное автоматизированное рабочее место. Принцип гибкости имеет огромное значение при создании современных и эффективно работающих автоматизированных рабочих мест. Данный принцип означает возможность приспособления АРМ к предполагаемой модернизации как программного обеспечения, так и технических средств. В настоящее время, когда скорость устаревания программных и технических средств постоянно растет, соблюдение данного принципа становится одним из важнейших условий при создании АРМ.

Для обеспечения принципа гибкости в реально работающих автоматизированных рабочих местах все подсистемы отдельно взятого АРМ выполняются в виде отдельных, легко заменяемых модулей. Чтобы при замене не возникало проблем несовместимости, все элементы должны быть стандартизированы.

Большое значение имеет принцип устойчивости. Он заключается в выполнении заложенных в АРМ функций, независимо от воздействия как внутренних, так и внешних факторов. При возникновении сбоев работоспособность системы должна быстро восстанавливаться, неполадки отдельных элементов должны легко устраняться.

Принцип эффективности подразумевает, что затраты на создание и эксплуатацию системы не должны превышать экономическую выгоду от ее реализации. Кроме того, при создании АРМ надо учитывать, что его эффективность будет во многом определяться правильным распределением функций и нагрузки между работником и машинными средствами обработки информации, ядром которых является ПЭВМ. Только при соблюдении этих условий АРМ становится средством повышения не только производительности труда и эффективности управления, но и социальной комфортности специалистов.

Структура автоматизированного рабочего места имеет следующий вид, рис. 1.2.

В состав технических средств входит как непосредственно ЭВМ, на базе которой реализуется АРМ, так и подключаемые к ней периферийные устройства и иные технические средства, набор которых может быть различен в зависимости от поставленных задач.

При выборе конкретных технических средств для построения АРМ специалиста необходимо хорошо ориентироваться на рынке предлагаемого оборудования, знать его основные компоненты и важнейшие технические характеристики. В противном случае будет затруднительно провести оптимальный выбор необходимых технических средств, который бы удовлетворял всем запросам конкретного пользователя и действительно бы повышал эффективность его работы.

Используемые в процессе построения и эксплуатации АРМ программные средства подразделяются на общее и функциональное программное обеспечение.

Общее программное обеспечение (ПО) обеспечивает функционирование вычислительной техники, разработку и подключение новых программ. В него входят операционные системы, системы программирования и обслуживающие программы (например, антивирусные, программные средства защиты информации)

Рис. 1.2. Схема автоматизированного рабочего места

Функциональное программное обеспечение (ФПО) определяет профессиональную ориентацию АРМ. Именно здесь реализуется направленность на конкретного специалиста, обеспечивается решение задач определенных предметных областей.

Информационное обеспечение и методическая документация также играют важную роль в эффективном функционировании АРМ.

Информационное обеспечение означает постоянную информационную поддержку каждого отдельно взятого автоматизированного рабочего места. Функционирование современных АРМ невозможно без снабжения своевременной, достоверной и качественной информацией.

В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку; разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с применением достижение информационных технологий становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных вычислительных средств, особенностями настоящего периода развития экономики.

Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.

Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

Применение информационных технологий поднимает финансовый анализ на качественно новую ступень. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями ЭВМ: низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др. Применение информационных технологий позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки экономической информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.

Современные информационные технологии позволяют перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.

Отдельные рабочие места, соединенные в единую вычислительную сеть, позволяют перейти к комплексной компьютеризации финансового анализа.

Комплексная компьютеризация анализа обеспечивает:

– во-первых, сохранение целостности (системности) анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже созданы основы системного комплексного анализа, обеспечивающие функциональную, техническую, методическую и информационную совместимость составных частей анализа как единого целого. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств. Поэтому можно говорить о том, что развитой сети распределенных баз данных соответствует система распределенных задач хозяйственной деятельности; однако отдельные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности, промежуточные результаты и т.д., как бы важны они ни были, должны проходить через призму общей системы комплексного анализа, реализующей все частные задачи;

– во-вторых, информационные технологии обеспечивают соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Применение вычислительной техники позволяет управляющему решать задачи анализа непосредственно на своем рабочем месте. Он ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования принимаемых решений;

– в-третьих, информационные технологии обеспечивают повышение оперативности и действенности анализа. Компьютерный анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета и, таким образом, превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет актуализации всего информационного фонда предприятия.

Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.

Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

Наиболее эффективной организационной формой использования информационных технологий является создание на их базе автоматизированных рабочих мест бухгалтеров, экономистов, плановиков и т.д. Под автоматизированным рабочим местом аналитика понимают профессионально ориентированную малую вычислительную систему, предназначенную для автоматизации работ по анализу хозяйственной деятельности.

Опыт проектирования автоматизированного рабочего места аналитика и других систем позволяет обобщить требования к их функционированию:

– своевременное удовлетворение вычислительных и информационных потребностей экономиста при проведении анализа хозяйственной деятельности;

– минимальное время ответа на аналитические запросы;

– возможность представления выходной информации в табличной и графической форме;

– возможность внесения корректив в методику расчетов и в формы отображения конечного результата;

– повторение процесса решения задачи с любой произвольно заданной точки (стадии) расчета;

– возможность работы в составе вычислительной сети;

– простота освоения приемов работы на компьютере и взаимодействия системы человек-машина.

Автоматизированное рабочее место аналитика на базе информационных технологий является технико-технологическим средством освоения стратегических информационных ресурсов предприятия, обусловливающих его способность к успешному развитию. Автоматизированное рабочее место аналитика позволяет перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.

Программное обеспечение финансового анализа представляет собой совокупность программ обработки аналитических таблиц по выбранной методике.

В российской практике широко применяются для финансового анализа такие информационные системы как «ИНЭК-аналитик» и «Аудит-эксперт».

Так, например, программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» – современный профессиональный инструмент финанcoвo-экономического анализа и планирования.

Основные задачи, для решения которых он предназначен – анализ деятельности текущего финанcoво-экономического достояния предприятия и разработка и оценка бизнec-планов инвестиционных проектов. С помощью программного комплекса можно:

• pacсчитaть показатели производительности труда и эффективности использования материально-сырьевых и топливнo-энергетических ресурсов;

• проследить в динамике структуры себестоимости и выручки;

• найти точку безубыточности и запас финансовой прочности;

• по выбранным показателям определить класс кредитоспособности предприятия;

• провести факторный анализ прибыли;

• рассчитать показатели не только балансовой, но и рыночной стоимости предприятия;

• оценить реальную стоимость компании (бизнеса);

• объединить данные о текущем состоянии нескольких объектов в единый вариант проанализировать его.

В программном комплексе предусмотрены средства контроля над ошибками и противоречиями в данных. Сообщения об ошибках выводятся в отдельное окно и представляют собой связный и довольно подробный текст. Вы можете вводить данные по балансу и отчету вручную или переносить их из любой системы автоматизации бухгалтерского учета, поддерживающей экспорт в текстовый файл. Кроме того, есть возможность импорта данных финансовой и экономической отчетности из текстового файла при условии coздания соответствующего конвертора (Например, такой конвертор существует для бухгалтерии 1С).

Таким образом, необходимость применения современных компьютерных технологий при проведении анализа ФСП и организации АРМ финансового аналитика очевидна.

В следующем втором разделе, опираясь на изложенные теоретические основы финансового анализа будет предпринята попытка провести диагностику финансового состояния предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод».

Роль финансового анализа в управлении деятельностью предприятия очень важна и определяется рядом факторов.

Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализа финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Перед специалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов и различных приемов.

В данной дипломной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод»

2.1 Краткое описание объекта исследования

Предприятие «Камышлинский молочный завод» создано в процессе преобразования районного муниципального предприятия «Камышлинский молочный завод» в акционерное общество открытого типа «Камышлинский молочный завод» на основании постановления администрации Камышлинского района Самарской области от 21.12.93 г.

Местонахождение общества: Самарская область, Камышлинский район, с. Камышла, ул. Победы, д. 52.

В своей хозяйственной деятельности Общество руководствуется нормами Гражданского Кодекса РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.95 (с последующими редакциями) и уставом.

Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.

Предметом деятельности ОАО «Камышлинский молочный завод» являются: прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация, изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов (молоко, сливки, сметана, масло, творог и др.); торговая деятельность; снабженческо-сбытовая деятельность.

Органами управления Общества являются:

– общее собрание акционеров;

– Совет директоров общества;

– директор – единоличный исполнительный орган.

Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Все акции общества являются именными. Акционеры не отвечают по обязательствам ОАО «Камышлинский молочный завод». Они несут риск убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

ОАО «Камышлинский молочный завод» вправе один раз в год принимать решение о выплате дивидендов по акциям, отнесенным на уставной капитал.

Руководство текущей деятельностью ОАО «Камышлинский молочный завод» осуществляется директором. Директор без доверенности действует от имени Общества и

– осуществляет оперативное руководство деятельностью предприятия;

– имеет право первой подписи под финансовыми документами;

– распоряжается имуществом предприятия для обеспечения его текущей деятельности;

– утверждает штаты, заключает трудовые договора;

– организует ведение бухгалтерского, статистического и иного учета и представление отчетности предприятия;

– издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками ОАО «Камышлинский молочный завод»;

– и т.д. в соответствии с Уставом.

Высшим органом ОАО «Камышлинский молочный завод» является Общее собрание его акционеров. Перечень основных направлений управленческой деятельности, относящихся к его компетенции изложен в п. 12 устава предприятия.

Совет директоров Общества принимает к рассмотрению и решает вопросы общего руководства деятельностью предприятия, кроме вопросов, отнесенных уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Перечень вопросов, по которым принимаются решения, Советом директоров ОАО «Камышлинский молочный завод» приводится в п. 13 устава.

Предприятие ведет оперативный бухгалтерский и статистический учет и предоставляет финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете предприятия Общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках подтверждается ревизионной комиссией ОАО «Камышлинский молочный завод». Ревизионная комиссия осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Комиссия избирается на годовом Общем собрании акционеров на срок 1 год в составе не менее 3 членов.

Перед опубликованием предприятием указанных документов, для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности, ОАО «Камышлинский молочный завод» привлекает аудитора, не связанного имущественными интересами с предприятием или его акционерами. Аудитора утверждает Общее собрание акционеров. Размер оплаты услуг аудитора определяет Совет директоров предприятия.

Таким образом, в данном подразделе была дана краткая характеристика объекта исследования – ОАО «Камышлинский молочный завод». В следующих подразделах данного раздела будет предпринята попытка поэтапно провести финансовый анализ деятельности предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Камышлинский молочный завод»

Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с общей оценки структуры активов и пассивов предприятия. Структурный анализ носит предварительный характер, так как в результате его проведения еще нельзя дать окончательную оценку финансового состояния. В пассиве баланса отражаются все источники средств с учетом их целевого назначения, а в активе – во что эти средства вложены. Итоги по активу и пассиву баланса должны быть одинаковыми. Сопоставление величин валют баланса на начало и на конец анализируемого периода позволяет определить общее направление движения баланса. Обычно увеличение его итога оценивается положительно, а уменьшение – отрицательно. Так же важно оценить характер изменений отдельных разделов и статей баланса.

Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.

Структуру изучает вертикальный анализ, динамику – горизонтальный анализа финансовой отчетности.

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность и особенно часто – баланс. При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения».

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические последствия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция).

Иначе говоря, предметом изучения бухгалтерской отчетности с помощью вертикального анализа является не абсолютная величина, а доля той или иной группы активов и пассивов в их общей сумме.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике.

Горизонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств организации и их источников за рассматриваемый период. Как и вертикальный горизонтальный анализ часто используют для анализа баланса организации.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер-аналитик.

Как правило, для анализа используют данные, полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет (смежных периодов) и сравнивают их с реальными результатами горизонтального анализа за рассматриваемым периодом. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но делать прогноз на будущее. Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Они позволяют сравнить бухгалтерскую отчетность у организаций, совершенно разных по роду деятельности. Проведение горизонтального анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено, прежде всего, ростом цен, а не собственно деятельностью организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансового состояния предприятия рассмотренные выше статьи баланса рекомендуется объединять в отдельные специфические группы. В результате формируется агрегированный баланс, табл. 2.1, который используется для анализа финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов. Обозначения, приведенные в таблице 2.1, будут использованы далее при записи формул преобразований и показателей анализа.

Таблица 2.1. Баланс предприятия в агрегированном виде

2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы

ra

6.1. Займы и кредиты

kt

2.3. Денежные средства и краткосрочные

финансовые вложения

d

6.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы

rп

Баланс

В

Баланс

В

АКТИВ

2004 год

2005 год

2006 год

Изменения за 2006 год

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

в абс. вел., тыс. р.

В уд. весах, %

% к 2005 году

в% к изменению итога баланса

1. Внеоборотные активы:

Нематериальные активы

17

0,06

15

0,04

13

0,03

-2

-0,01

-13,3

-0,04

Основные средства

21869

56,2

21663

62,27

21809

54,71

+146

-7,56

+0,67

+2,9

Незавершенное строительство

3432

8,8

3526

10,14

3354

8,41

-172

-1,73

-4,88

-3,39

Долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу 1

25318

65,06

25204

72,45

25176

63,15

-28

-9,3

-0,12

-0,55

2. Оборотные активы:

Запасы

3423

8,8

4873

14,01

7799

19,56

+2926

+5,55

+60,05

+57,62

НДС по приобретенным ценностям

916

2,4

1225

3,5

1162

2,9

-63

-0,6

-5,15

-1,24

Дебиторская задолженность

8813

22,6

2037

5,9

5290

13,3

+3253

+7,4

+159,7

+64,06

Краткосрочные финансовые вложения

9

0,04

9

0,02

9

0,02

-

-

100

-

Денежные средства

247

0,6

271

0,8

265

0,66

-6

-0,14

-2,21

-0,12

Прочие оборотные активы

187

0,5

1169

3,32

165

0,41

-1004

-2,91

-85,89

-19,77

Итого по разделу 2

13595

34,94

9584

27,55

14690

36,85

+5106

+9,3

+53,3

+100,55

Баланс

38913

100

34788

100

39866

100

+5078

0

+14,6

-

3. Капитал и резервы:

Уставный капитал

1781

4,5

1781

5,1

1781

4,47

-

-0,63

-

-

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

9117

23,4

9117

26,2

9117

22,87

-

-3,33

-

-

Резервный капитал

2636

6,77

2636

7,6

2636

6,6

-

-1

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

-618

-1,47

-395

-1,13

863

2,16

+1258

+3,29

+318,5

+24,77

Итого по разделу 3

12916

33,2

13139

37,77

14397

36,1

+1258

-1,67

+9,6

+24,77

4. Долгосрочные пассивы:

Займы и кредиты

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

108

0,24

118

0,34

206

0,53

+88

+0,19

+74,5

+1,7

Итого по разделу 4

108

0,24

118

0,34

206

0,53

+88

+0,19

+74,5

+1,7

5. Краткосрочные пассивы:

Займы и кредиты

5832

15,06

8000

22,99

13962

35,02

+5962

+12,03

+74,5

+117,4

Кредиторская задолженность

20057

51,5

13531

38,9

11301

28,35

-2230

-10,55

-16,48

-43,9

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу 5

25889

66,56

21531

61,89

25263

63,37

+3732

+1,48

+17,3

+73,5

Баланс

38913

100

34788

100

39866

100

+5078

0

+14,6

-

АКТИВ

2004 г.

2005 г.

2006 г.

ПАССИВ

Таблица 2.4. Схема расчета реального собственного капитала

Далее проводится расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (±Е^С):

±Е^С = Е^С – Z, (2.4)

где Z – производственные запасы предприятия;

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Е^Т):

±Е^Т = Е^Т – Z, (2.5)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Е^Σ):

±Е^Σ = Е^Σ – Z. (2.6)

Определяется тип финансовой устойчивости с помощью трехкомпонентного показателя :

= {S (±Е^С), S (±Е^Т), S (±Е^Σ)}, (2.7)

где функция S (x) определяется следующим образом:

(2.8)

Относительные показатели устойчивости функционирования предприятия расширяют общее представление о платежеспособности предприятия, т. к. позволяют оценить состав источников финансирования и динамику соотношения между ними.

Известно множество относительных показателей устойчивости, среди которых можно выделить:

1. Коэффициент независимости (автономии) (К_а) – характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов:

К_а = И_с/В; (2.9.)

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с) – характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования:

К_з/с = (К_{т +}kt)/И_с; (2.10)

2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_м/и) – является ограничением сверху для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:

К_м/и = R_а/F. (2.11)

3. коэффициент маневренности (К_м) – показывает, какая доля средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими;

К_м = (И_с – F)/И_с; (2.12)

5. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (К_о) – характеризует степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

К_о = (И_с - F)/Z; (2.13)

6. коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К_а.з) – показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:

К_а.з = (И_с – F) + К_т +kt. (2.14)

При анализе показателей рыночной устойчивости нужно иметь в виду, что:

1. минимальное пороговое значение коэффициента независимости оценивается на уровне 0,5 (это дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами). Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны;

2. коэффициент независимости дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с), равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

Взаимосвязь коэффициентов К_з/с и К_а:

К_З/С = - 1 (2.15)

Отсюда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств: 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств. Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости;

Для сохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств, значение которого в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации;

3) весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальная величина коэффициента маневренности ≥ 0,5. Значение коэффициента маневренности меньше 0,5 означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными (т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность).

Таблица 2.5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг., тыс. р.

Общая величина запасов и затрат (Z)

3432

4873

7799

9

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Ес=Ес-Z) (стр. 3 – стр. 8)

-15825

-16938

-18578

10

Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет=Ет-Z) (стр. 5 – стр. 8)

-15717

-16820

-18372

11

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Е =Е – Z) (стр. 7 – стр. 8)

-9885

-8820

-4410

12

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S=(S (стр. 9), S (стр. 10), S (стр. 11))

0,0,0

0,0,0

0,0,0