Последовательность управления кредитным риском определяется следующими этапами:
1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска.
2. Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.
3. Планирование риска как составная часть стратегии банка.
4. Лимитирование риска.
5. Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

Основными способами управления банковскими кредитными рисками являются :

-         минимизация банковского кредитного риска;

-         страхование банковского кредитного риска;

Основными процедурами минимизации банковского кредитного риска являются:

рационирование и диверсификация кредитного портфеля банка;   структурирование кредитов;
создание резервов на покрытие банковских рисков;

Основными процедурами страхования банковского кредитного риска являются следующие:

страхование банковского кредитного риска с помощью страховых организаций;
хеджирование банковского кредитного риска с помощью кредитных деривативов;
Проведенный в дипломной работе общий обзор показал, что кредитный риск банковского сектора России (1253 кредитных учреждения) в 2006 году остается умеренным. При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год вырос на 23,4% и на 1.01.06 составил 76,4 млрд. рублей. Вместе с тем ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%.
Качество кредитного портфеля банков России характеризуется следующими показателями. По состоянию на 1.01.06 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, доля неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) — 3,2% (на 1.01.05 — 46,9 и 3,8%, соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса “плохих долгов”.
На протяжении 2005 года сохранялись высокие показатели формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам (РВПС).
Практически на все отчетные даты показатель фактически сформированного резерва у подавляющего большинства банков полностью соответствовал минимальной требуемой величине. По состоянию на 1.01.06 число банков, создавших РВПС в размере не менее 100% от расчетного, скорректированного с учетом фактора обеспечения, составляло 1186, а их удельный вес в активах банковского сектора — 98,4% (по состоянию на 1.01.05 — соответственно 1203 и 95,4%).
В целом сформированный по состоянию на 1.01.06 РВПС составляет 5,0% от фактической ссудной задолженности и 64% от неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) (на 1.01.05 — 68%).
Исследуемый в дипломном проекте коммерческий банк «Москомприватбанк» входит в группу банков Московского региона [65].
По итогам 2005 года банк входит в число 200 крупнейших финансовых учреждений России. В 2005 году доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась и по состоянию на 1.01.06 составила 89,6% (на 1.01.05 — 89,0%), а доля 5 крупнейших банков сократилась с 45,1 до 43,8%.
Основные показатели Москомприватбанка на 01.01.2006 года :
Валюта баланса – 6 334 733 тыс.руб. (0,065% от валюты баланса
банковской системы России)
Наличные средства – 523 705 тыс.руб.
Средства, размещенные в других банках – 228 051 тыс.руб
Кредитный портфель – 4 174 706 тыс.руб.
Портфель ценных бумаг – 98 524 тыс.руб.
Собственный капитал 573 655 тыс.руб.
Привлеченные средства других банков – 2 286 747 тыс.руб.
Привлеченные средства юридических лиц – 2 926 417 тыс.руб.
Привлеченные средства физических лиц 1 730 507 тыс.руб.
Привлеченные средства от выпуска ценных бумаг – 179 296 тыс.руб.
Прибыль за 2005 год 22 119 тыс.руб.
Динамика уровня кредитного риска для МКБ «Москомприватбанк» в 2004 2005 годах характеризуется следующими обобщенными показателями:
процентная доля «Стандартных» кредитов в кредитном портфеле повысилась с уровня 46,9% (2004) до уровня 48,2%(2005);
процентная доля «Нестандартных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 37,1% (2004) до уровня 36,6%(2005);
процентная доля «Сомнительных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 12,2% (2004) до уровня 12,0%(2005);
процентная доля «Проблемных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 1,9% (2004) до уровня 1,5%(2005);
процентная доля «Безнадежных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 1,9% (2004) до уровня 1,7%(2005);
Динамика уровня покрытия кредитов залоговым и гарантийным обеспечением для МКБ «Москомприватбанк» в 2004 2005 годах характеризуется следующими обобщенными показателями (по результатам проведенной переоценки залогов в справедливых ценах по методологии ЦБ России):
процентная доля покрытия «Стандартных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 93,14% (2004) до уровня 90,21%(2005);
процентная доля покрытия «Нестандартных» кредитов в кредитном портфеле повысилась с уровня 93,96% (2004) до уровня 94,45%(2005);
процентная доля покрытия «Сомнительных» кредитов в кредитном портфеле повысилась с уровня 90,82% (2004) до уровня 96,32%(2005);
процентная доля покрытия «Проблемных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 81,71% (2004) до уровня 54,81%(2005);
процентная доля покрытия «Безнадежных» кредитов в кредитном портфеле снизилась с уровня 22,47% (2004) до уровня 5,74%(2005);
В результате снижения уровня покрытия «Проблемных» и «Безнадежных» кредитов повысился суммарный уровень резервов на риски кредитного портфеля с уровня 2,25% (2004 год) до уровня 2,44%(2005 год). Таким образом, внедрение в практику кредитного резервирования переоценивания стоимости залогов и гарантий по текущим справедливым ценам требует значительного увеличения коэффициента превышения начальной стоимости залога относительно выдаваемой суммы кредита, что, однако, снизит конкурентную кредитную привлекательность услуг МКБ «Москомприватбанк» на рынке.
Проведенный анализ показал, что наиболее уязвимым местом в кредитном менеджменте МКБ “МоскомПриватбанк” с точки зрения обеспечения минимизации кредитного риска является администрирование следующих категорий кредитозаемщиков:
а) Кредиты, предоставленные физлицам в инвестиционную деятельность:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 42,39%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 23,25%;
весовая доля в “сомнительных” кредитах – 12,91%;
б) Кредиты, предоставленные физлицам в текущую деятельность:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 33,12%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 18,16%;
весовая частица в “сомнительных” кредитах – 10,09%;
в) Кредиты, предоставленные юрлицам по учтенным векселям:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 8,57%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 20,51%;
весовая доля в “сомнительных” кредитах – 26,95%;
г) Кредиты, предоставленные юрлицам по внутренним торговым
операциям:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 6,12%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 14,65%;
весовая частица в “сомнительных” кредитах – 19,25%;
Хотя суммарная доля “безнадежных”+”проблемных”+”сомнительных” кредитов в портфеле МКБ “МоскомПриватбанк“ состоянием на 01.01.2006 года составляет всего 15,2%, а доля “безнадежные”+”проблемные” кредиты уменьшилась за 2004 –2005 год с 3,8% до 3,2%, обращают на себя внимание недостатки кредитного менеджмента в формировании залогового обеспечения под эти кредиты, который составляет от 6,0 % до 54,1% от сумм соответствующих кредитов. То есть при формировании кредитного договора неверно оцененное текущее финансовое состояние заемщика и его перспективная кредитоспособность привели к занижению требований по залоговому обеспечению выданных кредитов.
Как показывает анализ использования всех инструментов залогов и гарантий в МКБ «Москомприватбанк»:
1) Обеспечение I категории используется для кредитов, которые классифицированы как «Стандартные» и «Нестандартные»;
2) В обеспечении І категории не используются :
государственные ценные бумаги России и иностранных государств;
государственные гарантии центробанка России и центробанков иностранных государств;
гарантийные депозиты;
депозиты в аффинированных металлах;
3) Обеспечение II категории (особенно материальные залоги недвижимости физическими лицами) используется для кредитов, которые классифицированы как «Сомнительные», «Проблемные» и «Безнадежные», в обеспечении ІІ категории используются все инструменты.
Использование инструментов обеспечения ІІ категории, таким образом, является очень рискованным и характерно для кредитов, которые в жизненном цикле проходят этапы от “Стандартных” до “Безнадежных”, поэтому необходимо введение существенно более высокого коэффициента превышения залоговой стоимости (в 22,5 раза) над суммой кредита, учитывая сложившиеся статистические тенденции.
Основными путями снижения кредитного риска и ,соответственно, повышения рентабельности его работы, предложенными в дипломном проекте, являются следующие:
усовершенствование методологии оценки кредитных рисков в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору («Базель2») и , соответственно, уровня собственного капитала 2 уровня – резервов на возможные потери по кредитным операциям за счет прибыли банка;
усовершенствование обеспечения возвратности кредитов за счет применения ипотечного кредитования, лизингового кредитования, делькредерного страхования кредитов;
усовершенствование методологии снижения кредитного риска для валютных кредитов применением валютных инструментов хеджирования возможных потерь за счет курсовых разниц в валюте кредита и валюте кредитных ресурсов;
Таким образом, применяемые в МКБ «Москомприватбанк» стандартные, рекомендованные банком России, процедуры оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщиков требуют модернизации с учетом опыта и направлений развития методов снижения кредитного риска в практике заграничных банков.
Практическая ценность полученных результатов состоит в оценке состояния управления кредитными рисками и разработке предложений по перспективам развития системы управления кредитными рисками в МКБ «Москомприватбанк».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

8. ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ НОРМАТИВАХ БАНКОВ // ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ИНСТРУКЦИЯ от 16 января 2004 г. N 110И (с учетом изменений, внесенных Указанием Банка России от 13.08.2004 № 1489У)
9. ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ от 20 марта 2006 N 283П // ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ («Вестник банка России» № 26 от 04.05.2006)
13. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году //Центробанк Росии, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
14. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году //Центробанк Росии, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2005 (www.cbr.ru)
15. Бюллетень банковской статистики № 1(128) 2004 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2004 (www.cbr.ru)
16. Бюллетень банковской статистики № 1(152) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
17. Бюллетень банковской статистики № 2(153) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
18. Бюллетень банковской статистики № 3(154) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
19. Бюллетень банковской статистики № 4(155) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
20. Бюллетень банковской статистики № 5(156) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
21. Бюллетень банковской статистики № 6(157) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
22. Бюллетень банковской статистики № 7(158) 2006 // Центробанк Росии, Москва, ЗАО “АЭИ “ПРАЙМТАСС”, 2006 (www.cbr.ru)
23. Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями // Инструкция ЦБР № 124И от 15.07.2005 («Вестник банка России» № 44 от 19.08.2005 )
24. О формах бухгалтерской отчетности организаций // Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н, ("Финансовая газета", 2003, N 33)
26. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: "ИСТСервис", 1994. 114 с.
27. Балабанов И.Т. Рискменеджмент. – М.: Финансы, 1996
28. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования М.:Издательская группа "БДЦПРЕСС", 2003г. , 256 стр.
29. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов” М., ИНФРАМ, 1998 г.
30. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов — М., ИНФРАМ, 1996.
31. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ под ред. профессора Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. 622 с.
32. Кабушкин В.А. Управление банковским кредитным риском – Минск, Меркавание, 2005
33. Кредитний ризик комерційного банку. Навч. посіб./ В.В.Вітлінський, О.В.Пернарівський, Я.С.Наконечний, Г.І.Великоіваненко; за ред В.В.Вітлінського. К.: Тво "Знання", КОО, 2000. 251с.
34. Кредитование / Пер. с англ. Под. ред. М. А. Гольцберга К.: Торгово издательское бюро BHV , 1994. 384 с. (INKO)
35. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования – М.: «Высшая школа», 1998 64 с.
36. Лагутин В.Д. Кредитование : теория и практика. Учебное пособие. 3 –е изд К.: «Знание», 2002, 215 с.
37. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело. Современная система кредитования. Учебное пособие. М.:КноРус , 2006 г., 256 стр.
38. Ляховский В.С., Коробейников Д.В., Серебряков П.А. Справочник по управлению рисками банковской деятельности. М.:Гелиос АРВ , 2006г., 575 стр.
2. Концепция “спрэд”, при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между двумя этими величинами больше, тем уровень процентного риска ниже.
3. Концепция “разрыва” (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период.
Основой классификации рисков являются качественные и количественные показатели риска. Несомненно, что риск является вероятностной категорией, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его уровнем вероятности возникновения потерь.
Рассмотрим некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь (рис. 1.1).
Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой зоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные потери(превышение фактической прибыли над расчетной).
Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой величины прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли.

Рис. 1.1. Схема зон риска [60]
Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.
Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.
Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рис. 1.2).
При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения.
1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине ПР_р. Вероятность (В_р) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПР_р можно считать математическим ожиданием прибыли.
Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, т. е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.
2. Потерями прибыли (DПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПР_р. Если реальная прибыль равна ПР, то
DПР=ПР_рПР .
3. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).


Рис. 1.2. Типичная кривая вероятностей получения определенного уровня прибыли [60]
Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли [60]

Выделим на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.
П е р в а я т о ч к а (DПР=0 и В=В_р) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы.
В т о р а я т о ч к а (DПР=ПР_р и В=В_д) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна Вд.
Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение зоны допустимого риска.
Т р е т ь я т о ч к а (DПР=ВР и В=В_кр) соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна В_кр.
Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.
Ч е т в е р т а я т о ч к а (DПР=ИС и В=В_кт) характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна В_кт.
Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.
Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потерь), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной.
В числе прикладных способов построения кривой риска выделим статистический, экспертный, расчетноаналитический.
Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.
Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомой кривой риска.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.
Расчетноаналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях.
При использовании метода построения дерева решений , если известны все действия, которые надо осуществить, графически строят все варианты решений, то есть дерево решений. По ветвям дерева соотносят субъективные и объективные оценки возможных исходов. При этом учитывают вероятности возможных исходов. Следуя по ветвям дерева, определяют вероятность получения наивысшей прибыли с минимальным риском.
При использовании метода аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок.
Одно из основных требований Базельского комитета по банковскому надзору (Basel II) [46, с.7] состоит в соответствии капитала банка его рискам, которые необходимо уметь определять, чтобы формулировать требования к капиталу, обеспечивающие банку надежность. При этом невозврат единичных кредитов не принесет ощутимого урона банку, если сможет быть компенсирован резервами, отчисляемыми под ожидаемые потери по кредитным операциям (Expected Loss, EL). Кроме того, существует шанс потерь значительной части активов в кредитном портфеле, приводящих к банкротству банка. Такие потери называют неожидаемыми потерями (Unexpected loss, UL).
В связи с этим при анализе кредитного риска необходимо оценивать его с двух позиций как EL и UL. Ожидаемые потери вычисляются по вероятностям неплатежеспособности (дефолтов) компанийзаемщиков, а также по величинам обеспечения по кредитам. Величина ожидаемых потерь напрямую влияет на прибыль от кредитного продукта, поскольку необходимо отчислять страховую сумму в резервный высоколиквидный фонд с каждого кредита, эта сумма должна быть не менее величины EL. Величина неожидаемых потерь по портфелю также косвенно влияет на прибыль от кредитной деятельности, поскольку определяет собственный уровень надежности кредитного портфеля и банка в целом. Собственный уровень надежности определяется соответствием капитала возможным неожидаемым потерям, которые могут произойти с вероятностью дополняющей до полной вероятность (уровень) надежности. Для оценки величины UL требуется построение кривой потерь по портфелю, что является нетривиальной задачей. Базельский комитет в своих требованиях банкам считает нужным внедрение методик внутреннего рейтингования заемщиков банка и кредитных продуктов, что предполагает умение оценивать величины, отвечающие за риск потерь. Это, прежде всего, PD cреднегодовая вероятность дефолта заемщика с известной датой расчета, LGD (Loss given default) средне ожидаемая доля потерь средств в случае дефолта, M (Maturity) длина кредита, EAD (exposure at default) величина средств под риском. На риск портфеля также влияет и групповая принадлежность заемщиков, через возможную корреляцию между дефолтами. Согласно современным требованиям Базельского комитета уровень надежности должен быть не менее 99%.
Одной из основных и нетривиальных задач в оценке риска это задача вычисления вероятности дефолта заемщика. Мы имеем два подхода к вычислению PD. Первый основан на качественной и количественной оценке рейтинга заемщика по его внутренним финансовым показателям и особым бизнесфакторам. Второй основан на капитализации заемщика на фондовом рынке и уровне его долгов перед кредиторами. К сожалению, второй подход, хоть и является наиболее объективным, применим лишь к небольшому числу российских открытых компаний.
При количественном анализе риска под риском принято понимать вероятность, угрозу потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [33, с.16] .
Величину риска в абсолютном выражении будем обозначать буквой W.
W=Р_{H *} x (1.1)
где Р_H – вероятность наступления неблагоприятных последствий,
x – величина этих последствий.
Наиболее вероятное значение абсолютного риска представляется как:
W=M(X)=M_X=m_X (1.2)
где Мх – математическое ожидание неблагоприятных последствий (прибыли).
Статистический разброс вероятных значений риска относительно матожидания оценивается величиной DW
DW=D(X)=s²_X (1.3)
где D(x) – рассеивание значений случайной величины вокруг среднего значения (дисперсия);
s(х) – среднеквадратическое отклонение от матожидания.
Если считать, что X₁ и X₂ – величина прибыли, то при m₁>m₂ и s₁<s₂ более привлекательная ситуация, характеризующаяся случайной величиной X₁.
Риск в относительном выражении определяется как соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов (коэффициент риска):
, (1.4)
где Х – размер максимально возможных убытков,
C – объем собственный финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств.
Алгоритм определения риска получения результата Х при наличии расчетной или опытной выборки результатов определяется в следующей последовательности [32, с.34]:
а) Выборка результативных признаков представлена последовательностью n значений Xi ( I=1,…,n) .
б) Среднее арифметическое значение выборки определяется по формуле :
 (1.5)
в) Стандартное среднеквадратическое отклонение  в выборке от среднего  определяется по формуле :
 (1.6)
г) Дисперсия выборки  (при n<50) определяется по формуле :
 (1.7)
д) Коэффициент вариации результатов выборки определяется как :
 (1.8 )
е)Граничное отклонение средней величины от матожидания результата Х (абсолютный риск отклонения результата) определяется по формуле :
, (1.9)
где  дисперсия выборки,
n1 – число степеней свободы,
t – коэффициент доверия выборки(квантиль), который зависит от
вероятности доверия и объема выборки.
Величины квантилей найдем по таблице удвоенной нормированной функции Лапласа) [33, с.247] :
При вероятности P=0,683 > t=1,00
При вероятности P=0,954 > t=2,00
При вероятности P=0,997 > t=3,00
ж) Полученное значение граничного отклонения абсолютного риска Y подставляется в формулу относительного риска для определения коэффициента риска.
Основными способами управления банковскими кредитными рисками являются :

-         минимизация банковского кредитного риска;

-         страхование банковского кредитного риска;

Основными процедурами минимизации банковского кредитного риска являются:

рационирование и диверсификация кредитного портфеля банка;   структурирование кредитов;
создание резервов на покрытие банковских рисков;

Основными процедурами страхования банковского кредитного риска являются следующие:

страхование банковского кредитного риска с помощью страховых организаций;
хеджирование банковского кредитного риска с помощью кредитных деривативов;
1.2 Банковский менеджмент как основа оптимизации банковских кредитных рисков
Банковский менеджмент – это система управленческих воздействий, производимых соответствующими организационными структурами, обеспечивающих непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов с целью достижения как микро, так и макроэкономических приоритетов. К микроэкономическим целям могут относиться устойчивость банковского учреждения, сохранность и доходность ресурсов банка и его клиентов. Макроэкономические лежат в сфере стабилизации национальной денежной единицы, максимальной активизации использования материальных и денежных ресурсов в экономике. В соответствии с формируемыми целями в банковском менеджменте определяется ряд сфер [49, с.22]:
-    банковская политика;
-    финансовые сферы – управление пассивами, управления активами, управление активами против пассивов ( ликвидностью), управление прибылью;
-    рискменеджмент;
-    правовые сферы – управление налогами, управление юридическими обязательствами;
-    организационные сферы – организационные структуры, надзор и регулирование.
В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг контроль за выполнением, соблюдением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов. Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но чаще всего являются довольно отвлеченными [51, с.58]:

резкое снижение дебиторской задолженности;

снижение коэффициентов ликвидности;

падение объемов продаж;

убытки от оперативной деятельности;

а также:

отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;

накопление излишних, спекулятивных запасов;

уклонение руководителей фирм от контактов;

потеря важных клиентов;

осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т. д.)

Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в приведенную схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе [51, с.69]:

нейтрализующие факторную сторону риска:

оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;

связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;

наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;

защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;

использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

а также нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):

диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;

создание альтернативных денежных потоков ( иногда этот метод носит название – обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;

ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;

выдача дисконтированных ссуд;

секъюритизация – продажа обслуживания долга 3му лицу со скидкой.

Реализация банковского менеджмента по функциям управления кредитными рисками производится по следующему плану [51, с.73]:
управление кредитным портфелем;
кредитная функция и операции;
качество кредитного портфеля;
неработающий кредитный портфель;
политика управления кредитными рисками;
политика по ограничению кредитных рисков;
классификация активов;
политика по резервированию кредитных потерь.
При управлении кредитным портфелем банковские контролеры уделяют огромное внимание официальной политике, составленной Советом директоров и скрупулезно внедряемой менеджерами. Это особенно касается кредитной функции банка, которая обуславливает создание банком сильной системы управления рисками. Кредитная политика должна включать в себя план по размещению кредитных ресурсов банка, а также методологию, согласно которой кредитный портфель должен управляться, т.е. определять, каким образом кредиты возникают, обслуживаются, контролируются и возвращаются.
Кредитная политика должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов при одновременной минимизации кредитных рисков.
В качестве основы для надежной кредитной политики при оптимизации уровня кредитных рисков должны рассматриваться следующие факторы.
Лимит на общую сумму выданных кредитов. Лимит на общий кредитный портфель обычно выражается как отношение суммы кредитного портфеля к сумме депозитов, капитала или общей сумме активов. При установлении данного лимита должны рассматриваться такие факторы, как спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски.
Географические лимиты обычно являются сложной проблемой. Если банк недостаточно хорошо ориентируется на своих рынках и/или управление банком недостаточно профессионально, географическая разбросанность может стать причиной появления просроченных кредитов. С другой стороны, установление жестких географических лимитов также может создать проблемы, особенно если банк работает в регионе с узконаправленной экономикой.
Концентрация кредитов. Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе и/или сектору экономической деятельности (например, сельскому хозяйству, сталелитейной или текстильной промышленности).
Распределение по категориям. Ограничения по процентному соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой.
Виды кредитов. Кредитная политика должна описывать виды кредитов и других кредитных инструментов, которые банк намеревается предоставлять клиентам, и содержать директивы по специальным кредитам. Выбор видов кредитных инструментов должен основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Определенные виды кредитов, использование которых ранее привело к непредвиденным убыткам, должны контролироваться старшими менеджерами или не использоваться вообще.
Сроки кредитов. Кредитная политика должна устанавливать максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны выдаваться с реальным графиком погашения. Планирование сроков погашения должно зависеть от ожидаемого источника погашения, от назначения кредита и от полезного срока службы залога.
Кредитное ценообразование. Процентные ставки по различным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный надзор, администрирование (включая общие накладные расходы) и возможные убытки. В то же время они должны обеспечивать приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться и меняться в соответствии с изменениями величины издержек или конкурентных факторов. Дифференцирование процентных ставок может сознательно использоваться для того, чтобы "отпугнуть" или, наоборот, привлечь определенные категории заемщиков. Директивы по другим существенным процедурам, таким как определение комиссии за обязательство или установление штрафных процентных ставок, также являются элементами ценовой политики.
Кредитное администрирование часто определяется размером банка. В небольших банках оно обычно централизованно. Во избежание задержек в кредитном процессе большие банки стремятся децентрализовать управление кредитами в соответствии с географическим местоположением, кредитными продуктами и/или видами клиентов. Кредитная политика должна устанавливать лимиты для всех служащих, занимающихся предоставлением кредитов. Индивидуальные ограничения могут быть более жесткими, чем обычно, в зависимости от опыта служащего и срока его службы в банке. Кредитные лимиты могут быть также основаны на групповых полномочиях, крупные кредиты могут потребовать согласия комитета. Должны быть оговорены отчетные процедуры и частота заседаний комитета.
Процесс оценки. Кредитная политика должна описывать распределение ответственности за принимаемые оценочные решения и содержать официальные, стандартные процедуры оценки, включая процедуры по переоценке, связанные с возобновлениями или пролонгациями ссуд. Допустимые виды переоценок и лимиты по ним должны быть оговорены для каждого вида кредитных инструментов. Также должны быть определены обстоятельства, при которых необходимо участие квалифицированных независимых оценщиков. Должны быть детально описаны допустимые соотношения суммы кредита к оценочной стоимости как проекта, так и залога, а также методы оценки по различным видам кредитных инструментов. Кредитная политика также должна содержать требования к авансовым платежам, где это возможно.
Максимальное соотношение суммы кредита и рыночной стоимости заложенных ценных бумаг. Кредитная политика должна устанавливать дополнительные резервные обязательства для всех видов ценных бумаг, которые принимаются как залог. Эти обязательства должны быть соотнесены с возможностью реализации ценных бумаг. Назначаются ответственные и устанавливается график периодических переоценок залога.
Ослабление. Банк должен определять и признавать ослабление кредита или коллективно оцененной группы кредитов. Это происходит в тех случаях, когда имеется вероятность того, что банк не сможет получить определенные суммы в соответствии с контрактными условиями кредитного соглашения. Ослабление может учитываться через снижение балансовой стоимости кредита до стоимости его реализации (по результатам оценки) путем частичного списания либо путем внесения соответствующих расходов в отчет о прибылях и убытках за период, в который ослабление произошло.
Финансовая информация. Безопасное предоставление кредита зависит от полноты и точности информации по каждому аспекту финансового положения заемщика. Исключение может быть сделано только в том случае, когда кредит изначально выдавался на условии, что ликвидный залог будет использоваться в качестве источника выплат. Кредитная политика должна определять требования к финансовой отчетности организаций и частных лиц заемщиков всех категорий. Необходимы директивы по финансовой отчетности, имеющей аудиторское заключение, не имеющей аудиторского заключения, промежуточной финансовой отчетности, по отчету о движении денежных средств и прочим отчетным документам. Все требования необходимо описать так, чтобы любая негативная информация, не соответствующая кредитной политике банка, была сформулирована явным образом.
Наконец, кредитная политика должна дополняться директивами и в отношении других отделов банка. Письменные директивы и процедуры, которые утверждены и введены в действие в различных отделах банка, нужно упомянуть в общей кредитной политике банка. Отсутствие письменных директив, методик и процедур является большим недостатком и говорит о том, что руководство не выполняет должным образом свои обязанности.
При анализе кредитной функции и кредитных операций, исполняя свои обязанности перед вкладчиками и акционерами, руководство должно удостовериться, что кредитная функция банка направлена на выполнение следующих трех основных задач:
ссуды должны выдаваться на разумной основе и с уверенностью, что они будут погашены;
средства должны выгодно инвестироваться в интересах акционеров и вкладчиков;
должен удовлетворяться обоснованный кредитный спрос экономических агентов и/или домашних хозяйств.
Целью анализа кредитных операций является оценка соответствия кредитного процесса данным условиям. Другими словами, необходимо определить, насколько хорошо поставлен кредитный процесс, хорошо ли отражены директивы руководства во внутренних процедурах, тщательно ли персонал исполняет текущие директивы, своевременно ли и в полном объеме получают информацию все участники кредитного процесса.
Анализ кадров касается служащих, задействованных в процедурах по созданию, оценке, утверждению и отслеживанию кредитных рисков. Должно быть определено их количество, занимаемые должности, возраст, опыт и конкретные обязанности. Кадровая структура, навыки и профессионализм должны анализироваться с учетом директив руководства и процедур, в которых участвуют сотрудники. Должны быть рассмотрены все тренинги, проводящиеся для кредитных служащих банка, и оценена их эффективность.
Информационные потоки. Так как кредитная функция обычно рассредоточена по всей организации, банк должен иметь эффективные системы мониторинга за соблюдением установленных директив. Данное условие может быть наилучшим образом выполнено путем внутреннего анализа и создания системы отчетности, которая могла бы информировать правление и менеджеров высшего звена о том, каким образом выполняются директивы, и обеспечивать их достаточной информацией для оценки деятельности служащих низшего звена и состояния кредитного портфеля.
Анализ качества кредитного портфеля характеристики и качество кредитного портфеля банка также оцениваются при помощи аналитического обзора. Кредитный портфель отражает рыночную позицию банка, бизнесстратегию, стратегию рисков и возможности банка по предоставлению кредитов. Если это доступно, нужно выборочно проанализировать кредиты, которые покрывали бы около 70% общей суммы и 30% общего количества кредитов. Анализу должны быть также подвергнуты по крайней мере 75% (по сумме) и 50% (по количеству) кредитов в иностранной валюте и все ссуды со сроком погашения более года.
Анализ кредитного портфеля. Анализ общего кредитного портфеля и его характеристик обычно дает достаточно полную картину деятельности банка, его приоритетов, видов кредитных рисков, которым он подвержен и которые готов на себя принять. При этом нужно проанализировать:
список основных видов кредитов, включая информацию о количестве клиентов, среднем сроке кредитов и средней кредитной процентной ставке;
распределение кредитного портфеля, включая анализ общего количества и общей суммы кредитов в разных ракурсах, например по валютам, по срокам погашения (краткосрочные, т.е. менее одного года, и долгосрочные более года), по видам деятельности, по виду собственности (государственные или частные), по виду кредитования (корпоративное или частное);
кредиты с правительственными или другими гарантиями;
кредиты по видам рисков;
неработающие кредиты.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.

Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: Комитет по кредитному риску и Комитет по управлению активами и пассивами банка [48, с.122].

Названные комитеты должны:

создавать внутри банковские инструкции по управлению рисками;

определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;

при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;

разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулирования.

1.3 Роль ЦБ России в регулировании эффективности функционирования коммерческих банков
Инструкция ЦБР № 110И [8, с.4] устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков (далее обязательные нормативы):
достаточности собственных средств (капитала) банка;
ликвидности банков;
максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
максимального размера крупных кредитных рисков;
максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
совокупной величины риска по инсайдерам банка;
использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу К) банка. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается на уровне не более 25%.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800 процентов.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50 процентов.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив H10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива H10.1 устанавливается в размере 3 процентов.
соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям настоящего Положения и внутренних документов кредитной организации;
комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к сфере классификации ссуд и формирования резервов;
своевременность классификации (реклассификации) ссуды и (или) формирования (регулирования) резерва и достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.
Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды (ссуд), то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (далее кредитный риск по ссуде).
Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки.
Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях формирования резерва (далее портфель однородных ссуд) в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, предоставленные которым ссуды включены в портфель однородных ссуд.
При формировании резерва кредитные организации определяют размер расчетного резерва, то есть резерва, отражающего величину потерь кредитной организации по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении предусмотренного настоящим Положением порядка оценки факторов кредитного риска без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде. При наличии обеспечения по ссуде, предусмотренного главой 6 настоящего Положения, размер формируемого резерва определяется в порядке, установленном указанной главой.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
II категория качества (нестандартные ссуды) умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);
III категория качества (сомнительные ссуды) значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);
IV категория качества (проблемные ссуды) высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II V категориям качества, являются обесцененными.
Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды). В сумму основного долга не включаются: обусловленные законом, обычаями делового оборота или договором о предоставлении ссуды платежи в виде процентов за пользование ссудой, комиссионные, неустойки, а также иные платежи в пользу кредитной организации, вытекающие из договора о предоставлении ссуды (далее проценты по ссуде).
Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды (табл.1.1, 1.2).
Таблица 1.1
Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам [10]
Центральным банком России утверждены следующие нормативы отчислений в резервный фонд на возможные потери по ссудам [10].
Таблица 1.2
Размер отчислений в резервный фонд к сумме ссуды (в %) [10]

Состояние обеспеченности  и качество гарантии Соблюдение сроков	Ссуды
	обеспеченные	недостаточно обеспеченные, гарантия сомнительная	не обеспеченные и не гарантиро ванные к возврату
Срочные	2	2	2
Просроченные до 30 дней	2	5	30
Просроченные от 30 до 60дней	5	30	75
Просроченные от 60 до 180 дней	30	75	100
Просроченные свыше 180 дней	100	100	100

ГЛАВА 2
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ
РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ (НА ПРИМЕРЕ
КБ «МОСКОМПРИВАТБАНК»)
2.1 Характеристика системы управления кредитными рисками в КБ
«МосКомПриватбанк»
Банковская система России по состоянию на 01.01.2006 года состоит из 1253 кредитных учреждений, суммарные активы банковской системы составили 9,75 трлн.рублей (45,1% от уровня ВВП 2005 года), собственный капитал – 1,32 трлн.рублей [13, с.4]. Структура банковской системы России представлена в табл.2.1.
Таблица 2.1
Показатели отдельных структурных групп кредитных учреждений
банковской системы России по состоянию на 01.01.2006 [13, с.8]
Система управления кредитными рисками в банках России в дипломном проекте оценивается по осредненным макропоказателям всей банковской системы в сравнении в реализацией показателей управления кредитными рисками в отдельно взятом коммерческом банке группы “Московского региона” (МКБ “Москомприватбанк”).
Анализ состояния кредитного банковского рынка России по состоянию на начало 2006 года, проведенный Центробанком России [13, с.21], [14, с.24] показал, что структура активов и пассивов кредитных организаций по срочности на протяжении 2005 года характеризуется “удлинением” совокупного кредитного портфеля банковского сектора. Объем ссуд, предоставленных на срок свыше 1 года, продолжал расти более высокими темпами (60,4%), чем совокупная ссудная задолженность (40,0%). Для сравнения в 2004 году средства, предоставленные на срок свыше 1 года, выросли на 53,8%, а совокупная ссудная задолженность — на 44,6%.)
В результате продолжился рост доли средне и долгосрочной (свыше 1 года) составляющей ссудного портфеля: на 1.01.06 она составила 49,7% от общей величины ссудной задолженности (на 1.01.05 — 43,4%). Одновременно сократилась доля краткосрочной ссудной задолженности, в том числе предоставленной на срок до 30 дней — с 7,8% на 1.01.05 до 6,4% на 1.01.06.
Аналогичные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций. В 2005 году темпы роста депозитов, привлеченных на
срок свыше 1 года, росли более высокими темпами (57,2%), чем общий объем депозитов клиентов (50,7%). Доля депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, на 1.01.06 составила 54,9% от общей величины привлеченных депозитов (на 1.01.05 —52,7%). Одновременно несколько увеличилась доля депозитов, привлеченных на срок до 30 дней, — с 14,5% на 1.01.05 до 15,6% на 1.01.06.
Увеличение доли средне и долгосрочных компонентов кредитных вложений и привлеченных депозитов наблюдалось по всем группам кредитных организаций. Наиболее долгосрочная структура привлеченных депозитов и ссудной задолженности сложилась в группе банков, контролируемых государством: доля депозитов клиентов сроком свыше 1 года составила 69,3% всех привлеченных депозитов, а доля выданных на аналогичный срок ссуд — 60,0%. У всех остальных групп кредитных организаций доля долгосрочной составляющей в депозитах клиентов и выданных клиентам ссуд была ниже, чем в среднем по банковскому сектору.
Наиболее низкая доля депозитов клиентов сроком свыше 1 года была у банков с иностранным участием — около половины депозитов клиентов было привлечено на срок до 30 дней. Наименьшая доля ссуд, выданных клиентам на срок свыше 1 года, наблюдалась в группе средних и малых банков Московского региона (31,0%). В этой группе банков около половины ссуд было предоставлено на срок от 30 дней до 1 года.
Отношение депозитов клиентов к выданным ссудам (коэффициент покрытия) характеризуется изменением наблюдавшейся в 2004 году тенденции к снижению значения коэффициента покрытия. На 1.01.06 депозиты клиентов на 70,2% обеспечивали покрытие выданных им ссуд, что несколько выше значения коэффициента покрытия на 1.01.05 — 65,2% (68,0% на 1.01.04). У 95 кредитных организаций в источниках ресурсной базы депозиты юридических и(или) физических лиц отсутствовали, однако доля активов таких кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора была незначительной (1,0%). На 1.01.06 наибольшее значение коэффициента покрытия (82,2%) было в группе банков, контролируемых государством. Наименьшее значение коэффициента покрытия (43,8%) сложилось в группе средних и малых банков Московского региона.
Кредитный риск банковского сектора России в 2006 году остается умеренным. При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год вырос на 23,4% и на 1.01.06 составил 76,4 млрд. рублей. Вместе с тем ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%.
Наличие у банков крупных первоклассных заемщиков обеспечивает им более благоприятную ситуацию с возвратом кредитов. Снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле произошло в 2005 году у “внутригрупповых”банков (с 1,5% на 1.01.05 до 1,3% на 1.01.06), и еще более существенное — у банков, контролируемых государством (с 1,7 до 1,1%). Удельный вес просроченной задолженности у других групп банков за прошедший год вырос. Наибольший удельный вес просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности имели средние и малые банки Московского региона (1,6% на 1.01.06 по сравнению с 1,3% на 1.01.05) и других регионов (1,7% на 1.01.06 по сравнению с 1,5% на 1.01.05). Наиболее быстро доля просроченной задолженности возрастала у банков, контролируемых иностранным капиталом, — с 0,7% на 1.01.05 до 1,1% на 1.01.06, что во многом определяется существенным ростом общих объемов ссудной задолженности у этой группы банков.
Кроме того, банки, контролируемые иностранным капиталом, отличаются в общей массе и более высоким качеством отчетности. По итогам 2005 года количество кредитных организаций, у которых уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составляет менее 4%, сократилось незначительно — с 753 на 1.01.05 до 741 на 1.01.06, а удельный вес таких банков в активах банковского сектора за год практически не изменился (91,6% на 1.01.05, 91,2% на 1.01.06).
Несколько снизилось также — с 56 до 54 — число кредитных организаций, у которых уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле превышает 8%. Доля этих банков в активах банковского сектора на 1.01.06 составляла 1,2%. Вместе с тем у большинства из них сумма фактического резерва на возможные потери по ссудам и стоимости обеспечения была почти равна просроченной задолженности.
Уровень кредитного риска российских банков продолжает определяться в первую очередь качеством кредитов нефинансовым предприятиям и организациям, на долю которых приходится 43,8% совокупных активов банковского сектора на 1.01.06 (или более 2/3 от общего объема выданных кредитов).
В кредитах нефинансовым предприятиям и организациям удельный вес просроченной задолженности на 1.01.06 составил 1,3% против 1,5% на начало года. По рублевым кредитам этот показатель практически не изменился (1,6% на 1.01.05, 1,5% на 1.01.06), а по кредитам в иностранной валюте сократился (с 1,4 до 0,8%). В разрезе видов деятельности предприятий-ссудозаемщиков наиболее высокие показатели просроченной задолженности сложились, как и в предыдущие годы, по рублевым кредитам сельскому хозяйству (2,2% в 2005 году против 2,9% в 2004 году), строительству (1,8% в 2005 году против 1,5% в 2004 году), торговли и общественного питания (1,7% в 2005 году против 2,3% в 2004 году). В 2005 году значительно увеличился удельный вес просроченной задолженности по кредитам в иностранной валюте сельскому хозяйству (с 0,5% на 1.01.05 до 2,3% на 1.01.06). В то же время доля просроченной задолженности по кредитам в иностранной валюте строительству упала с 6,5% на 1.01.05 до 1,1% на 1.01.06.
Быстрыми темпами в 2005 году росла просроченная задолженность по кредитам физическим лицам. Ее удельный вес в общем объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, увеличился за год с 1,4% на 1.01.05 до 1,9% на 1.01.06. При этом удельный вес просроченной задолженности по рублевым кредитам физическим лицам увеличился с 1,3% на 1.01.05 до 2,0% на 1.01.06, а по кредитам в иностранной валюте — снизился соответственно с 1,6% до 1,3%.
По результатам мониторинга рисков кредитования нефинансовых предприятий и организаций среди 200 крупнейших по величине активов банков России по состоянию на 1.01.06 выявлен 41 банк с потенциально высоким уровнем кредитного риска. Их доля в совокупных активах банковского сектора составляет 17,7%. При анализе уровня концентрации кредитного риска у 29 из указанных 41 банка доля кредитов предприятиям-ссудозаемщикам с неустойчивым финансовым положением в общем объеме классифицированных кредитов превышала среднее значение данного показателя по группе 200 крупнейших кредитных организаций.
По результатам мониторинга риска кредитования физических лиц на 1.01.06 в группу риска входил также 41 банк из числа 200 крупнейших по величине активов. Их доля в совокупных активах банковского сектора составляет 16,1%. У 10 из указанных 41 банка доля кредитов физическим лицам в активах превышает 10%, и при этом отношение просроченной задолженности к капиталу составляет более 5%. Доля указанных 10 банков в совокупных активах банковского сектора составляла 2,35%.
Качество кредитного портфеля банков России характеризуется следующими показателями. По состоянию на 1.01.06 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, доля неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) — 3,2% (на 1.01.05 — 46,9 и 3,8% соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса “плохих долгов”.
По состоянию на 1.01.06 наиболее высокой долей неработающих ссуд характеризовались кредитные портфели “внутригрупповых” банков (4,4% от общего объема ссуд). У банков, контролируемых иностранным капиталом, доля неработающих ссуд в кредитном портфеле составляет 0,8%, у них же отмечается наибольшая доля стандартных ссуд — 62,5%.
По итогам 2005 года количество кредитных организаций, кредитные портфели которых более чем наполовину состояли из стандартных ссуд, составило 480. Удельный вес таких банков в совокупных активах банковского сектора составляет 33,6%. Для сравнения, по итогам 2004 года количество таких кредитных организаций составило 460, их удельный вес в совокупных активах банковского сектора — 55,8%.
Количество кредитных организаций с долей стандартных ссуд более 50% возросло в основном за счет московских и региональных средних и малых банков, что в определенной мере является следствием повышения требований к качеству кредитных портфелей кредитных организаций в связи с их вступлением в систему страхования вкладов.
Концентрация кредитных рисков банков России характеризуется следующими показателями нормативов риска. По итогам 2005 года ни одна кредитная организация не нарушила норматива максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) (на начало 2005 года — одна).
За 2005 год величина крупных кредитных требований (кредитных рисков) по банковскому сектору выросла с 2298,2 до 2978,1 млрд. рублей, или на
29,6%, при приросте ссудной задолженности в целом на 42,7%. В результате удельный вес крупных кредитов в активах банковского сектора снизился с 32,2% на 1.01.05 до 30,5% на 1.01.06. Наибольшим значением показателя доли
крупных кредитных рисков характеризовались средние и малые банки Московского региона — 45,6%, а наименьшим — банки, контролируемые государством, — 20,8%.
Согласно данным отчетности, снизилось — с 23 до 13 — количество кредитных организаций, нарушавших норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков), а их удельный вес в совокупных активах банковского сектора сократился до 5,3% (на начало года он составлял 5,9%).
Кредитные риски, связанные с акционерами и инсайдерами характеризуются следующим. По состоянию на 1.01.06 норматив Н9.1 (максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам) рассчитывало 479 кредитных организаций (500 на 1.01.05). При этом ни у одной кредитной организации как на начало, так и на конец 2005 года не было зафиксировано нарушения данного норматива (пороговым значением которого является 50%).
Норматив Н10.1, ограничивающий совокупную величину кредитов и займов, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, на 1.01.06 рассчитывали 936 кредитных организаций (932 на 1.01.05). На конец 2005 года данный норматив не нарушил ни один банк, на начало 2005 года были зафиксированы 2 кредитные организации — нарушители.
На протяжении 2005 года сохранялись высокие показатели формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам (РВПС).
Практически на все отчетные даты показатель фактически сформированного резерва у подавляющего большинства банков полностью соответствовал минимальной требуемой величине. По состоянию на 1.01.06 число банков, создавших РВПС в размере не менее 100% от расчетного, скорректированного с учетом фактора обеспечения, составляло 1186, а их удельный вес в активах банковского сектора — 98,4% (по состоянию на 1.01.05 — соответственно 1203 и 95,4%).
В целом сформированный по состоянию на 1.01.06 РВПС составляет 5,0% от фактической ссудной задолженности и 64% от неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) (на 1.01.05 — 68%).
Исследуемый в дипломном проекте коммерческий банк «Москомприватбанк» входит в группу банков Московского региона [65].
МКБ «Москомприватбанк» основан 10 мая 1994 года, является частью группы «ПриватБанк» (Украина, г.Днепропетровск), которая входит в ТОР1000 крупнейших банков мира (рейтинг журнала «The Banker»), является одним из лидеров по выпуску платежных пластиковых карт в Восточной и Центральной Европе (более 9 млн. карт), имеет одну из наиболее разветвленных сетей банковского обслуживания в СНГ (2 056 филиалов и дополнительных офисов, 3531 банкоматов).
Полное название : Общество с ограниченной ответственностью Московский Коммерческий Банк Москомприватбанк (с июля 2006 года Закрытое акционерное общество Московский Коммерческий Банк Москомприватбанк)
Код территории по ОКАТО 45277580000
Код кредитной организации по ОКПО – 29296665
Основной государственный регистрационный номер – 1027739017954
Регистрационный/порядковый номер в ЦБ России – 2827
БИК 044585342
Москомприватбанк является принципиальным членом международной платежной системы MasterCard International и ассоциированным членом VISA International, участником системы страхования вкладов населения.
членом ассоциации Российских Банков (АРБ), Московского Банковского Союза (МБС), Московской Межбанковской Валютной Ассоциации (ММВА);
членом Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР), Национальной Фондовой Ассоциации (НФА);
участником системы электронных торгов (СЭЛТ), участником всех секций (валютного рынка, фондового рынка, срочного рынка) Московской Межбанковской Валютной Биржи;
официальным дилером ЦБ РФ по операциям с ГКО, ОФЗ;
участником международных межбанковских расчетов системы S.W.I.F.T., членом международной дилинговой системы "REUTERS";
принципиальным членом платежной системы Europay International, банкомучастником ассоциации VISA International;
участником системы обязательного страхования вкладов (свидетельство Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" №783 от 14.03.2005).
"Москомприватбанк" представлен в 16 областях России (Белгород, Брянск, Воронеж, Иваново, Курск, Краснодар, Мурманск, Москва, Великий Новгород, Нижний Новгород, Сочи, Тверь, Тула, Самара, СанктПетербург, Ярославль), занимая 15 место по эффективности филиальной сети (рейтинг банков России "Национального банковского журнала". До конца 2005 года региональная сеть расширена представительствами еще в восьми областях Российской Федерации (Архангельск, Владимир, Псков, Петрозаводск, Рязань, Липецк, Орел, Смоленск). На сегодняшний день "Москомприватбанк" имеет:
562 банкоматов;
2685 POSтерминалов;
425 436 пластиковых карт.
По итогам 2005 года банк входит в число 200 крупнейших финансовых учреждений России. В 2005 году доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась и по состоянию на 1.01.06 составила 89,6% (на 1.01.05 — 89,0%), а доля 5 крупнейших банков сократилась с 45,1 до 43,8%. На долю 200 крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на 1.01.06 приходилось 85,1% совокупного капитала банковского сектора (на 1.01.05 — 82,9%), в том числе на 5 крупнейших банков — 36% (34% — на 1.01.05) [13].
Основные показатели Москомприватбанка на 01.01.2006 года [65]:
Валюта баланса – 6 334 733 тыс.руб. (0,065% от валюты баланса банковской системы России)
Наличные средства – 523 705 тыс.руб.
Средства, размещенные в других банках – 228 051 тыс.руб
Кредитный портфель – 4 174 706 тыс.руб.
Портфель ценных бумаг – 98 524 тыс.руб.
Собственный капитал 573 655 тыс.руб.
Привлеченные средства других банков – 2 286 747 тыс.руб.
Привлеченные средства юридических лиц – 2 926 417 тыс.руб.
Привлеченные средства физических лиц 1 730 507 тыс.руб.
Привлеченные средства от выпуска ценных бумаг – 179 296 тыс.руб.
Прибыль за 2005 год 22 119 тыс.руб.

Рис.2.1. Официальный сайт Москомприватбанка [65]
7 июля 2006 г. в Москомприватбанке завершена процедура реорганизации из товарищества с ограниченной ответственностью в закрытое акционерное общество. Состав акционеров ЗАТ «МоскомПриватбанк»:

В табл. А.1 – А.3 Приложения А представлена финансовая отчетность МКБ «Москомприватбанк» за 2004 – 2005 годы [15 –22].

Кредитный портфель банка – это характеристика структуры и качества выданных суд, классифицированных по определенным критериям.

В России число критериев оценки качества ссуд кредитного портфеля пока ограничено. Исходя из рекомендаций ЦБР в настоящее время применяется два главных критерия: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. Они соответствуют содержанию первого этапа управления кредитным портфелем.

С точки зрения обеспечения возвратности ссуд Банк России предлагает выделять три группы кредитов, различающихся по степени риска [10, с.8].

Первая группа получила название «обеспеченные ссуды». В нее включаются ссуды, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее, либо имеющие банковскую гарантию, гарантию правительства РФ и субъектов РФ, либо застрахованные в установленном порядке.

Вторая группа– «недостаточны обеспеченные ссуды» охватывает ссуды, имеющие частичное обеспечение (по стоимости не меньше 60% от размера ссуды), но его реальная (рыночная) стоимость или способность реализации сомнительна.

Третья группа – необеспеченные ссуды. Они либо не имеют обеспечения, либо реальная (рыночная) стоимость обеспечения менее 60% от размера ссуды.

Второй критерий классификации отражает фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. В этой связи выделяется 5 групп кредитов:

– ссуды, возвращаемые в срок;

– ссуды с просроченной задолженностью сроком до 30 дней;

– ссуды с просроченной задолженностью от 30 до 60 дней;

– ссуды с просроченной задолженностью от 60 до 180 дней;

– ссуды с просроченной задолженностью свыше 180 дней.

С учетом указанных критериев ЦБ России предлагает выделять 5 групп кредитов с дифференцированным уровнем отчислений в резервный фонд банка, что соответствует содержанию второго этапа управления кредитным портфелем.

К I группе риска («стандартные ссуды») относятся: а) ссуды, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая ссуды, пролонгированные не более 2 раз; б) просроченные до 30 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери от кредитного риска в размере не менее 2% от величины выданных ссуд.

К II группе («нестандартные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные; б) просроченные от 30 до 60 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери в размере 5% от величины выданных ссуд.

К III группе («сомнительные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды; в) просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв в размере 30% от величины ссуд.

К IV группе («проблемные ссуды») относятся: а) просроченные от 30 до 60 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды. В этом случае создается резерв в размере 75% от величины выданных ссуд.

К V группе («безнадежные ссуды») относятся: а) просроченные от 60 до 180 дней необеспеченные ссуды; б) все ссуды, просроченные свыше 180 дней. По этой группе создается резерв в размере от 100% от величины ссуд.

Отнесение конкретных ссуд, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

На четвертом этапе работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд, т.е. суммируют все ссуды одной группы и получают данные об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом соответствующую дату.

На пятом этапе определяется совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска.

На шестом этапе, если на предшествующие даты величина совокупного риска была ниже, банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Такой анализ отражает содержание шестого этапа управления кредитным портфелем банка. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.

На седьмом этапе управление кредитным портфелем осуществляется формирование достаточных резервных фондов.

На заключительном (восьмом) этапе управление кредитным портфелем менеджеры банка на основе рассмотрения сложившейся структуры кредитного портфеля и факторов, вызвавших ее изменение, намечают меры в области кредитной политики банка на перспективу.
В табл.2.2 представлен анализ кредитного портфеля и резервирования кредитных рисков МКБ «МоскомПриватбанк» в 2004 –2005 годах.
Анализ данных, приведенных в табл. 2.2 показывает, что при выдаче кредита (категории «Стандартные», «Нестандартные») кредитный менеджмент в МКБ «Москомприватбанк» проводит политику эффективности покрытия кредита залогами и гарантиями на уровне 90 – 96 %. Повышение риска кредита не сопровождается соответствующим увеличением степени покрытия, а наоборот, залоги и гарантии постепенно обесцениваются и для уровня «безнадежных кредитов» составляют 6 – 22 %. Таким образом, уровень рискового резервирования для таких кредитов приближается к 100%.

Таблица 2.2
Анализ кредитного портфеля и расчет резервов по МКБ «Москомприватбанк» в 2004 –2005 годах (расчет по материалам [65])

2.2 Анализ кредитоспособности заемщиков кредитных ресурсов как основа оптимизации кредитных рисков в КБ «МосКомПриватбанк»
В процессе анализа кредитоспособности клиента в зарубежных банках используют следующие методы анализа: метод коэффициентов, метод группирований, метод сравнений, рейтинговые системы оценки [32].
Широкое применение и в отечественной, и в заграничной практике приобрел метод коэффициентов, который дает возможность получать важные показатели деятельности клиента. Метод коэффициентов сводится к расчету соотношений между отдельными показателями или группами показателей (статей баланса), которые характеризуют финансовое состояние предприятия, и сравнения результатов с нормативными или средними значениями. Эти значения показателей рассматриваются как средние для любых предприятий независимо от размеров, области и специфики деятельности, что снижает эффективность применения метода коэффициентов.
Для получения более точной картины необходимо использовать отраслевые значения коэффициентов, которые бы учитывали особенности технологических процессов и продолжительность делового цикла предприятий.
Преимуществом метода финансовых коэффициентов является простота, но во время его применения нужно помнить о ряде ограничений и недостатков, в результате недооценивания которых можно получить неадекватную картину и сделать ошибочные выводы [33, с.59]:
1.                Под влиянием инфляции цена активов, отображенная в балансе, может существенно отличаться от реальной их стоимости, поэтому во время анализа коэффициентов одного предприятия за продолжительный период надо учитывать инфляционные изменения.
2.                Много больших предприятий и фирм имеют филиалы и дочерние компании в разных областях экономики, поэтому средние значения финансовых коэффициентов для них разработать тяжело. Это делает применение метода коэффициентов удобным и эффективным только для анализа небольших, узкоспециализированных предприятий, а не многоотраслевых фирм.
3.                Сложно сделать правильные выводы относительно того, хорошее или плохое значение коэффициента, поскольку одни и одни и те же значения могут быть следствиями разных причин. Например, высокое значение коэффициентов ликвидности может означать сильную позицию предприятия или избыточную денежную наличность, которая не приносит прибыли.
4.                Определение реального финансового состояния по методу коэффициентов усложняется изза того, что во время анализа используются многочисленные показатели. Некоторые из них характеризуют деятельность предприятия с положительной стороны, другие – с отрицательной. Разносторонность и разнородность этих показателей усложняет выявление общих тенденций в финансовом состоянии предприятия. В таком случае необходимо использовать статистические приемы анализа, учитывая динамику коэффициентов.
В процессе оценивания финансового состояния заемщика – юридического лица учитываются и анализируются в динамике такие основные экономические показатели деятельности [34]:
платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей ликвидности);
финансовое постоянство (коэффициенты маневренности собственного средства, соотношение привлеченных и собственных средств);
объем реализации;
обороты по счетам (соотношение чистых поступлений по счетам и суммы кредита, наличие счетов в других банках, наличие картотеки неплатежей);
состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности;
себестоимость продукции;
прибыли и убытки;
рентабельность;
кредитная история заемщика.
Такие параметры оценивания финансового состояния заемщика, как платежеспособность, финансовое постоянство, рентабельность, характеризуются несколькими показателями (табл.2.3) [36, с.118]:
Таблица 2.3
Параметры оценивания финансового состояния заемщика
В зарубежных банках различают два подхода к анализу финансового состояния фирмы [37, с.76]:
1) экспресс-анализ. Для быстрого экспресс-анализа рассчитываются три популярнейших коэффициента: неплатежеспособности, абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности.
2) развернутый анализ коэффициентов. Такой анализ предусматривает расчет большого количества финансовых показателей. Для удобства их классифицируют в группы по общим признакам. Например, в практике банков США применяются пять групп показателей :
показатели ликвидности;
показатели задолженности;
показатели погашения долга;
показатели деловой активности;
показатели рентабельности.
В МКБ «Москомприватбанк» для анализа кредитных рисков в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года № 254П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности” [10, с.5] используется следующий перечень информации для анализа финансового положения заемщика:
1. Данные официальной отчетности (официальные документы).
1.1. Для заемщика юридического лица (за исключением кредитных организаций):
годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности;
публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года (форма N 1 "Бухгалтерский баланс"; форма N 2 "Отчет о прибылях и убытках" на последнюю отчетную дату).
1.2. Для заемщика юридического лица, являющегося субъектом малого предпринимательства и использующего упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности:
сведения о доходах и расходах, подтвержденные данными Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, утвержденной Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 28 октября 2002 года N БГ322/606 (с изменениями), (Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 23 декабря 2002 года, N 51; от 11 августа 2003 года N 32), копия которой может быть представлена в кредитную организацию;
свидетельство об уплате единого налога на вмененный доход.
1.3. Для заемщика кредитной организации:
годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная в соответствии с нормативным актом Банка России о годовом отчете кредитной организации;
публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года (за последний отчетный год и текущий год годовая и квартальная), составленная в соответствии с Указанием Банка России, а также форма отчетности 0409101 "Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации" на последнюю отчетную дату, составленная в соответствии с Указанием Банка России N 1376У, и форма отчетности 0409102 "Отчет о прибылях и убытках кредитной организации" на последнюю отчетную дату, составленная в соответствии с Положением Банка России N 205П .
1.4. Для заемщика физического лица:
заверенные работодателем справка с места работы и справка о доходах физического лица;
иные документы, подтверждающие доходы физического лица.
2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности:
2.1. отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
2.2. управленческая отчетность и иная управленческая информация;
2.3. бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;
2.4. ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента
2.5. данные о движении денежных средств;
2.6. данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;
2.7. справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату;
2.8. справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями;
2.9. справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;
2.10. сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации);
2.11. иные доступные сведения, в том числе:
наличие положительной (отрицательной) кредитной истории, страновой риск,
общее состояние отрасли, к которой относится заемщик,
конкурентное положение заемщика в отрасли,
деловая репутация заемщика и руководства организациизаемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров),
качество управления организациейзаемщиком,
краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика,
степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений,
принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам,
существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков,
меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения,
вовлеченность заемщика в судебные разбирательства,
информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),
степень зависимости от государственных дотаций,
значимость заемщика в масштабах региона,
зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг,
согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица заемщика, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным,
вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика,
информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.
3. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры).
На рис.2.2 представлена общая структура заемщиков в кредитном портфеле МКБ «Москомприватбанк».

Рис.2.2. Общая структура заемщиков в кредитном портфеле МКБ «Москомприватбанк»(без межбанковских кредитов)
Комплексная оценка эффективности применения в МКБ «Москомприватбанк» стандартной методики оценки кредитоспособности заемщиков представлена на рис.2.3 –2.7 в структурировании кредитов по классам риска.


Рис.2.3. Структура заемщиков в подгруппе «Стандартные кредиты»

Рис.2.4. Структура заемщиков в подгруппе «Нестандартные кредиты»


Рис.2.5. Структура заемщиков в подгруппе «Сомнительные кредиты»

Рис.2.6. Структура заемщиков в подгруппе «Проблемные кредиты»


Рис.2.7. Структура заемщиков в подгруппе «Безнадежные кредиты»
Как показывает анализ графиков рис.2.3 – 2.7, наиболее уязвимым местом в кредитном менеджменте МКБ “МоскомПриватбанк” с точки зрения обеспечения минимизации кредитного риска является администрирование следующих категорий кредитозаемщиков:
а) Кредиты, предоставленные физлицам в инвестиционную деятельность:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 42,39%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 23,25%;
весовая доля в “сомнительных” кредитах – 12,91%;
б) Кредиты, предоставленные физлицам в текущую деятельность:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 33,12%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 18,16%;
весовая частица в “сомнительных” кредитах – 10,09%;
в) Кредиты, предоставленные юрлицам по учтенным векселям:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 8,57%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 20,51%;
весовая доля в “сомнительных” кредитах – 26,95%;
г) Кредиты, предоставленные юрлицам по внутренним торговым операциям:
весовая доля в “безнадежных” кредитах – 6,12%;
весовая доля в “проблемных” кредитах – 14,65%;
весовая частица в “сомнительных” кредитах – 19,25%;
Хотя суммарная доля “безнадежных”+”проблемных”+”сомнительных” кредитов в портфеле МКБ “МоскомПриватбанк“ (табл.2.2) состоянием на 01.01.2006 года составляет всего 15,2%, а доля “безнадежные”+”проблемные” кредиты уменьшилась за 2004 –2005 год с 3,8% до 3,2%, обращают на себя внимание недостатки кредитного менеджмента в формировании залогового обеспечения под эти кредиты, который составляет от 6,0 % до 54,1% от сумм соответствующих кредитов. То есть при формировании кредитного договора неверно оцененное текущее финансовое состояние заемщика и его перспективная кредитоспособность привели к занижению требований по залоговому обеспечению выданных кредитов.
Таким образом, применяемые в МКБ «Москомприватбанк» стандартные, рекомендованные банком России, процедуры оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщиков требуют модернизации с учетом опыта и направлений развития методов снижения кредитного риска в практике заграничных банков.
2.3 Анализ залогов и гарантий в КБ «МосКомПриватбанк»
Эффективным средством обеспечения возвратности выданных кредитов является реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности ссуд. Залог как способ обеспечения возврата кредита означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, в случае если заемщик не выполнил обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда экономических и юридических требований [36, с.24].
К экономическим требованиям относятся: правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога.
Юридические требования следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации хранения залоговых документов. Тем самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права. Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный этап.
В силу этого следует учитывать следующие общие требования к предметам залога:
наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного владения;
отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;
достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента;

обязательная регистрация залога.

Руководствуясь юридическими нормами законов РФ «О залоге» [6, с.3], «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [7, с.4] в качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное имущество:

недвижимость;

ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;

различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);

денежные средства, включая инвалютные;

другое имущество;

имущественные права.

Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности.

Так как существует ценовый риск, а также риск не продажи отдельных объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи – в процентах от стоимости заложенного имущества – устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается также право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.

Зарубежные коммерческие банки в основах своей кредитной политики предусматривают предельные границы применяемой ими маржи (применительно к разным объектам и видам залога).

Имеется абсолютно иной вид гарантии обеспечения возвратности кредитов банка – банковская гарантия, распространенная в международной практике. Анализ Унифицированных правил о договорных гарантиях (редакция Международной торговой палаты, 1978 г.) позволяет сделать вывод, что банковская гарантия – самостоятельное одностороннее обязательство банкагаранта, независимое от обеспечиваемого им кредитного договора. Последняя ее особенность выражается в том, что уменьшение обязательства заемщика не влечет за собой уменьшения объема ответственности гаранта. Такая гарантия используется в качестве обеспечения банковского кредита. Гарантом является только банк. Именно так трактуется банковская гарантия в новом ГК РФ (статьи 368 373). Подобное гарантийное обязательство не знакомо российской банковской практике. Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая. При этом необходим дифференцированный подход.

В рассматриваемом аспекте гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательств надежности и предоставления обеспечения. Они, в свою очередь, требуют индивидуального подхода: в отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах, методика определения платежеспособности предприятий банкам известна, есть свои известные методики определения финансовых состояний банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнение, банк должен потребовать обеспечение его гарантий залогом имущества.

Что же касается выяснения готовности гаранта выполнить при необходимости свое обязательство, то в этом плане практикуется использование двух средств: ВОПЕРВЫХ, сбор по возможности широкой и объективной информации о гаранте, ВОВТОРЫХ, предварительные встречи и беседы с ним, в ходе которых следует выяснить его условия и реальные намерения. Необходимым требованием к гарантиям как к средству обеспечения возврата кредитов является правильное оформление соответствующего документа (подписи, печати и т.д.).
В соответствии с «Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненой к ней задолженности» [10, с.5] по ссудам, отнесенным ко II V категориям качества («нестандартные», «сомнительные», «проблемные», «безнадежные»), резерв формируется с учетом обеспечения I и II категории качества.
Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.
К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:
1. залог, если в качестве предмета залога выступают:
котируемые ценные бумаги государств, если указанные государства имеют инвестиционный рейтинг не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's", а также ценные бумаги центральных банков этих государств,
облигации Банка России,
ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов Российской Федерации,






 

Рис. 3.3. Схема лизингового кредита банка
Стандартный комплект документов, оформляемый при лизинговой сделке:
договор поставки (обычно трехсторонний договор) между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем;
лизинговый договор между лизингодателем и лизингополучателем;
договор страхования между страховщиком и лизингополучателем (или лизингодателем);
кредитный договор (договор залога лизингового оборудования, договор залога прав требований по лизинговым платежам, заключаемые банком и лизингодателем, договор залога дополнительного обеспечения лизинговой сделки и/или договор поручительства, договор гарантий и т.п., заключаемый банком, лизингополучателем и/или лизингодателем).
Реальная рыночная стоимость принимаемого в залог имущества должна быть достаточной для компенсации банку основной суммы кредита, процентов и комиссий по нему, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав банка.
Для оценки залоговой стоимости лизингового имущества можно использовать следующую формулу [39]:
Залоговая Стоимость = ( К + К*П)*(1+М) , (3.3)
где К – размер кредита,
П – сумма процентов и комиссий по кредиту
М – маржа банка (потери в связи с реализацией залога)
Таким образом, можно получить формулу для оценки размера авансового лизингового платежа [39]:
Аванс = Залоговая Стоимость – К = ( К + К*П)*(1+М) – К (3.4)
Значения маржи банка и комиссии по кредиту могут значительно варьироваться в зависимости от ликвидности имущества и кредитных рисков, которые банк связывает в первую очередь с классом кредитоспособности заемщика (лизинговой компании) и лизингополучателя.
Маржа банка должна компенсировать возможные потери стоимости залога при его быстрой реализации в случае неплатежеспособности лизингополучателя (степень ликвидности залога). Кроме того, маржа должна учитывать возможность контроля залога банком и лизинговой компанией (степень контроля за залогом), а также возможность его быстрого изъятия у лизингополучателя и вывоза с его территории (быстрота изъятия). Например, залог оборудования, как правило, является низко ликвидным, но хорошо контролируемым и ,как правило, быстро изымается из делового оборота лизингополучателя. Между тем, залог автомобиля является очень ликвидным, но трудно контролируемым. Очевидно, что указанные залоги должны иметь разную маржу.
Комиссия по кредиту должна компенсировать банку возможные потери, связанные с неисполнением заемщиком своих обязательств перед банком. Чем выше класс кредитоспособности заемщика (лизинговой компании) и лизингополучателя, тем меньше размер резерва и тем меньше размер минимального авансового платежа. Поэтому лизингополучатель, имеющий высокий класс кредитоспособности и работающий с надежной лизинговой компанией, всегда может рассчитывать на снижение размеров авансового лизингового платежа.
В заключение отметим, что размер залоговой стоимости имущества при лизинге часто оказывается больше, чем оценка залога при непосредственном кредитовании клиента в банке. Это происходит в связи с тем, что лизинговая компания берет на себя часть кредитных рисков, которые банк при простом кредитовании несет в полном объеме.
Сравнивая сумму лизинговых платежей с суммой затрат при простой покупке или с суммой затрат при использовании банковского кредита, руководитель часто выбирает не в пользу лизинга. При этом не учитывается экономика лизинга, которая связана с налоговыми льготами по лизингу и рассрочкой лизинговых платежей.
Льготное налогообложение лизинга выражается в ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3х) и в отнесении предприятием всех платежей по лизингу на себестоимость, что приводит в итоге к сокращению выплат налога на имущество и налога на прибыль.
Приобретение основных средств производства посредством лизинга дает предприятию большие финансовые и экономические преимущества:

 Таблица 3.2
Сравнение показателей кредита и лизинга
Вопреки высокой надежности вышеуказанных правовых и материальных форм обеспечения кредитов их применения часто бывает неудобным, труднодоступным и невыгодным для участников кредитного отношения. В этих условиях наиболее доступной и надежной формой финансового обеспечения интересов кредиторов становится страхование [26].
Страхование кредитов базируется на признании риска неплатежа или неплатежеспособности заемщиков, который формируется в процессе кредитования.
Исторический прообраз страхования кредитов усматривается в комиссионной операции, по условиям осуществления которой заключалось дополнительное соглашение, названное делькредере. Комиссионер за соответствующее дополнительное вознаграждение, которое считалось платой за взятие риска комиссионной операции, гарантировал комитенту, что вексель на проданный в кредит товар будет выкуплен в определенный срок. Итак, соглашение делькредере приобретало характер вексельной гарантии, в соответствии с которой в случае невозвращения долга третьей стороной комиссионер обязан был выплатить возмещение комитенту в полном объеме задолженности. Это означает, что широкоизвестная комиссионная операция представляла собой начальную форму страхования кредитов с всеми необходимыми атрибутами страховой операции: риском невозвращения кредита, определенным объемом ответственности, страховой премией в форме дополнительного вознаграждения и реальным возмещением убытков.
Отличием комиссионной операции от классической страховой является то, что отдельный комиссионер не был в возможности выровнять риски невозвращения кредитов среди довольно большой совокупности кредиторов, а потому не мог обеспечить стабильности своей деятельности на протяжении продолжительного периода. Такая задача становится по силам лишь профессиональным страховым учреждениям, которые на условиях «делькредере» могут гарантировать кредиторам страховое возмещение причиненных им убытков.
Такое страхование может осуществляться в двух вариантах. В первом кредитор (страхователь) страхует вообще всю задолженность к возвращению всеми его должниками. В втором варианте кредитор страхует задолженность каждого заемщика в частности. Правда, важным недостатком второго варианта является возможность селекции рисков, то есть передача на страхование лишь «плохих» рисков, а потому страхователи обращаются к нему очень неохотно.
В случае делькредерной формы организации страховых отношений кредиторы (банки, инвесторы и прочие) играют роль страхователей и застрахованных одновременно, а потому страховые отношения ограничиваются лишь отношениями между двумя сторонами — страхователем и страхователем.

Рис.3.4. Схема делькредерного страхования кредитов кредитозаемщиком в пользу банкакредитора
Таким образом, кредитное страхование можно определить как хозяйственный механизм, цель которого — удовлетворить случайные потери, которые возникают изза риска невозврата кредита, перераспределив потери между субъектами кредитностраховых отношений.

3.3 Хеджирование рисков валютных кредитов (операции на валютном рынке)
Хеджирование – это использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструмента, или на генерируемые им денежные потоки.
Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива [41, с. 78].
Хеджирование — это страхование от неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры. Недостаток хеджирования заключается в том, что оно не позволяет хеджеру воспользоваться благоприятным развитием событий. Хеджирование продажей фьючерсного контракта используют для страхования от падения цены базисного актива, хеджирование покупкой — от ее повышения. При неполном хеджировании используют коэффициент хеджирования. Он рассчитывается на основе статистических данных изменения цен рассматриваемого актива и фьючерсного контракта за предыдущие периоды времени. Временные периоды выбираются равными сроку хеджирования.
Стратегия хеджирования это совокупность конкретных инструментов хеджирования и способов их применения для уменьшения ценовых рисков.  Все стратегии хеджирования основаны на параллельном движении цены "спот" и фьючерсной цены, результатом которого является возможность возместить на срочном рынке убытки, понесенные на рынке реального товара. Однако, как мы уже отмечали, это сходство не является совершенным. Изменчивость базиса влечет за собой остаточный риск, не устраняемый с помощью хеджирования.
Целью хеджирования является снижение ценового риска. Однако, полностью исключить зависимость от неблагоприятного движения цены на рынке реального актива обычно не удается, более того, недостаточно проработанная стратегия хеджирования может увеличить подверженность компании ценовому риску.
Основной тип риска, свойственный хеджированию, это риск, связанный с непараллельным движением цены реального актива и соответствующего срочного инструмента (иными словами с изменчивостью базиса). Базисный риск присутствует из-за несколько различного действия закона спроса и предложения на наличном и срочном рынках. Цены реального и срочного рынков не могут отличаться слишком сильно, т.к. при этом возникают арбитражные возможности, которые, благодаря высокой ликвидности срочного рынка, практически сразу сводятся на нет, однако некоторый базисный риск всегда сохраняется.
Кредитный валютный риск для банка возникает в условиях:
выдачи ссуды в валюте, которая за период работы кредита обесценивается и привлеченная ресурсная база банка в этой валюте резко уменьшается. В этом случае, при возврате кредита в валюте кредитования банк будет вынужден ее продать для возврата средств ресурсной базы в необходимой валюте (трансляция риска экспортного кредита);
резкого роста курса валюты кредита за период кредитования и получения выручки кредитозаемщиком в национальной валюте, объема которой теперь не хватает для покупки валюты на валютной бирже и погашения суммы кредита (трансляция риска импортного кредита).
Для снижения кредитного валютного риска банк может использовать следующие приемы [63, с.55]:
1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры разрешают банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.
2. Форвардные валютные контракты [40, с.127], [41, с.47]. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о куплепродаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы соглашения и форвардного обменного курса. Форвардные валютные операции бывают фиксированные или с опционом. Срок "фиксированный" означает, что соглашение должно совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее осуществления: или в любой день, начиная со дня подписания контракта и к определенному крайнему сроку, или в рамках какогонибудь определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обязательность его выполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в возможности выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент соответственно контракту должный был купить или наоборот, приобрести валюту. При этом купля (продажа) соответствующего количеству валюты на рынке может обернуться убытками для банка.
3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть довольно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно оборачиваться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с этим валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.
4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, которые дают их собственнику право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода или времени по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:
а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должный будет продать соответствующую валюту по этому курсу).
б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).
5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:
свопы пассивами (обязательствами);
свопы активами.
Валютные свопы пассивами это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, кроме снижения долгосрочного валютного риска, есть так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов.
Валютный своп активами разрешает сторонам соглашения сделать обмен денежными доходами от какогонибудь актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направленный на снижение долгосрочного валютного риска и повышения прибыльности активов.
6. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку угадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

В последние годы на развитых финансовых рынках большой популярностью стали пользоваться сделки, страхующие кредитный риск с помощью вышеперечисленных кредитных деривативов.

ВЫВОДЫ

Управление рисками это процесс, с помощью которого банк проявляет (идентифицирует) риски, проводит оценку их величины, осуществляет их мониторинг и контролирует свои рискованные позиции, а также учитывает взаимосвязи между разными категориями (видами) рисков.
Исследуемый в дипломной работе банковский «Кредитный риск»– это риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные риски. Этот вид риска проявляется в форме полного невозврата кредита, частичного невозврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.