Курсовая на тему Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 7
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2014-11-24Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание:
Введение………………………………………………………………………..3
1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»……………………………………………….4
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия..................10
2.1 Задачи анализа финансовых результатов.................................................10
2.2 Анализ состава и динамики прибыли предприятия................................11
2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг...................................................................................................................12
2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия..................................16
2.5 Анализ прочих финансовых доходов и расходов....................................17
2.6 Вывод по главе 2.........................................................................................20
3. Анализ финансового состояния предприятия............................................21
3.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости...............................................21
3.2 Анализ источников формирования капитала предприятия....................22
3.3 Анализ имущественного комплекса предприятия...................................24
3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия.....................................26
3.5 Диагностика риска банкротства................................................................30
3.5.1 Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренного российским законодательством.......................................................................30
3.5.2 Модель интегральной бальной оценки..................................................31
3.6 Вывод по главе 3.........................................................................................34
Заключение……………………………………………………………………….36
Список используемой литературы……………………………...………………37
Приложение
Введение
Целью данной работы является изучение производственной и финансовой деятельности красноярского предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» и проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности данной предприятия. Полное наименование Фирмы: Открытое акционерное общество «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
В свою очередь, анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы, так называемые «узкие места» в производственно - хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения и выявить резерв повышения его устойчивости.
Задачами данной курсовой работы являются:
- Изучение организационно-экономической характеристики ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»;
- Анализ состав и динамики балансовой прибыли;
- Анализ финансового состояния предприятия.
1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
Исследуемым предприятием в курсовой работе является открытое акционерное общество «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
Юридический адрес Общества: Российская федерация,660049, г .Красноярск, ул.Профсоюзов, 3.
Дата государственной регистрации Общества 19 сентября 2002 года, основной государственный регистрационный № ОГРН 1022401788474, зарегистрировано ИМНС РФ по Железнодорожному району г .Красноярска.
Правовое положение ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом Российской Федерации и другим российским законодательством, Уставом Общества и Учредительным договором. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в банках и других кредитных учреждениях, в том числе в иностранной валюте, имеет печать, штампы и бланки, может иметь товарный знак, эмблему и другие средства индивидуализации. Общество может создавать представительства и филиалы. Представительства и филиалы не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных Обществом положений о них.
«ПО «Красноярский завод комбайнов» может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, созданные на территории Российской Федерации и соответствии с законодательством Российской Федерации, а за пределами территории Российской Федерации в соответствии с законодательством иностранного государства.
Общество имеет право осуществлять выпуск ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством, производить операции с ценными бумагами, валютой и валютными ценностями в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Общество вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, размеры и виды оплаты труда.
Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренным законодательством РФ. Реорганизация может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Если федеральным законом будут установлены иные формы реорганизации, Общество будет вправе реорганизоваться в указанных формах. При реорганизации вносятся соответствующие изменения в учредительные документы.
Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам, ликвидация Общества осуществляется в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», другими законодательными актами.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 700 000 000 (семьсот миллионов) рублей. Уставный капитал составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Он разделен на момент учреждения на обыкновенные именные акции в количестве 7000000 штук номинальной стоимостью 100 рублей каждая, приобретаемых акционерами при учреждении Общества все акции выпускаются в бездокументарной форме, имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам одинаковый объем прав. Уставный капитал полностью оплачен.
Общество имеет Назаровский филиал Открытого акционерного общества «ПО «КЗК», по местонахождению 662200, РФ, Красноярский край, г.Назарово, а/я 4.
Основным видом деятельности открытого акционерного общества «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов» является производственная деятельность.
В открытом акционерном обществе «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов» структура бухгалтерии состоит из отделов:
- расчетной группы, работники которой на основании первичных документов выполняют все расчеты по заработной плате и удержания из нее, осуществляют контроль за использованием фонда оплаты труда, ведут учет расчетов по отчислениям во внебюджетные фонды;
- производственно – калькуляционной группы, работники которой ведут учет затрат на все виды производства, калькулируют фактическую себестоимость выпускаемой продукции и составляют отчетность, определяют состав затрат на незавершенное производство;
- общей группы, работники которой осуществляют учет остальных операций, ведут Главную книгу и составляют бухгалтерскую отчетность;
- финансовой группы, работники которой ведут учет денежных средств и расчетов с дебиторами и кредиторами, юридическими и физическими лицами;
- материальной группы, работники которой ведут учет приобретенных материальных ценностей, расчетов с поставщиками материалов, поступления и расходования материалов в разряде мест их хранения и использования.
Аппарат бухгалтерии имеет непосредственное отношение ко всем отделам организации. Он получает от них те или иные данные, необходимые для осуществления учета.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия. Главный бухгалтер, возглавляющий бухгалтерскую службу, действует в соответствии с законом "О бухгалтерском учете" и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Он подчиняется руководителю предприятия и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер подписывает денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства. К финансовым и кредитным обязательствам относятся документы, оформляющие финансовые вложения, договоры займа, кредитные договоры.
Экономическую характеристику предприятия можно дать на основе расчетов, приведенных в таблицах 1.1. и 1.2.
Таблица 1.1.
Размеры и основные экономические показатели предприятия.
Таблица 1.2.
Финансовые результаты и финансовое состояние предприятия
На основании данных таблицы 1.1. можно определить эффективность использования ресурсов предприятия.
Согласно проведенным расчетам (таблица 1.1.) наблюдается тенденция увеличения значений почти по всем показателям. Так за 2006 год выручка составляет 4531713,0 руб. фондоотдачи – основному обобщающему показателю использования фондов. За 2005 год предприятие получило 2653059,0 выручки от продажи продукции, оказания услуг и выполнения работ.
В настоящее время нарушение хозяйственных связей, кризис неплатежей, снижение спроса в следствие низкой платежеспособности снижают оборачиваемость средств предприятия. На сегодняшний день финансовое состояние предприятия не совсем благополучно, в этом можно убедиться проанализировав данные, приведенные в таблице 1.2.
За2005 г . предприятие получило прибыль в размере 21043тыс. руб., но уже в 2006 г . – 1833 тыс. руб.
На основании произведенных расчетов, можно сказать о повышении балансовой прибыли – в2006 г . она составила 624412,0 рублей, что на 280490,0 рублей больше данного показателя за 2005 год (он составил 343922,0 р.).
При расчете коэффициента промежуточной ликвидности определили, что всего лишь 12 % текущих обязательств в2006 г . может быть достаточно быстро погашено за счет активов первой и второй степени ликвидности, т. е. денежных средств, ценных бумаг и ожидаемых поступлений от дебиторов. Это цифра недостаточно велика , если учесть тот факт, что оптимальное значение составляет 0,8.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) составил за 2006 год 1,06, что на 0,02 больше данного коэффициента за 2005 год, таким образом, это говорит о неспособности предприятия оплачивать свои текущие обязательства в ходе обычного воспроизводственного процесса.
2.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
2.1. Задачи анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;
- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» а также соответствующие таблицы плана, предприятия.
2.2. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 2.1). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Таблица 2.1
Состав и динамика балансовой прибыли
Введение………………………………………………………………………..3
1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»……………………………………………….4
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия..................10
2.1 Задачи анализа финансовых результатов.................................................10
2.2 Анализ состава и динамики прибыли предприятия................................11
2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг...................................................................................................................12
2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия..................................16
2.5 Анализ прочих финансовых доходов и расходов....................................17
2.6 Вывод по главе 2.........................................................................................20
3. Анализ финансового состояния предприятия............................................21
3.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости...............................................21
3.2 Анализ источников формирования капитала предприятия....................22
3.3 Анализ имущественного комплекса предприятия...................................24
3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия.....................................26
3.5 Диагностика риска банкротства................................................................30
3.5.1 Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренного российским законодательством.......................................................................30
3.5.2 Модель интегральной бальной оценки..................................................31
3.6 Вывод по главе 3.........................................................................................34
Заключение……………………………………………………………………….36
Список используемой литературы……………………………...………………37
Приложение
Введение
Целью данной работы является изучение производственной и финансовой деятельности красноярского предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» и проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности данной предприятия. Полное наименование Фирмы: Открытое акционерное общество «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
В свою очередь, анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы, так называемые «узкие места» в производственно - хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения и выявить резерв повышения его устойчивости.
Задачами данной курсовой работы являются:
- Изучение организационно-экономической характеристики ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»;
- Анализ состав и динамики балансовой прибыли;
- Анализ финансового состояния предприятия.
1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
Исследуемым предприятием в курсовой работе является открытое акционерное общество «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».
Юридический адрес Общества: Российская федерация,
Дата государственной регистрации Общества 19 сентября 2002 года, основной государственный регистрационный № ОГРН 1022401788474, зарегистрировано ИМНС РФ по Железнодорожному району г .Красноярска.
Правовое положение ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом Российской Федерации и другим российским законодательством, Уставом Общества и Учредительным договором. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в банках и других кредитных учреждениях, в том числе в иностранной валюте, имеет печать, штампы и бланки, может иметь товарный знак, эмблему и другие средства индивидуализации. Общество может создавать представительства и филиалы. Представительства и филиалы не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных Обществом положений о них.
«ПО «Красноярский завод комбайнов» может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, созданные на территории Российской Федерации и соответствии с законодательством Российской Федерации, а за пределами территории Российской Федерации в соответствии с законодательством иностранного государства.
Общество имеет право осуществлять выпуск ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством, производить операции с ценными бумагами, валютой и валютными ценностями в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Общество вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, размеры и виды оплаты труда.
Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренным законодательством РФ. Реорганизация может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Если федеральным законом будут установлены иные формы реорганизации, Общество будет вправе реорганизоваться в указанных формах. При реорганизации вносятся соответствующие изменения в учредительные документы.
Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам, ликвидация Общества осуществляется в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», другими законодательными актами.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 700 000 000 (семьсот миллионов) рублей. Уставный капитал составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Он разделен на момент учреждения на обыкновенные именные акции в количестве 7000000 штук номинальной стоимостью 100 рублей каждая, приобретаемых акционерами при учреждении Общества все акции выпускаются в бездокументарной форме, имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам одинаковый объем прав. Уставный капитал полностью оплачен.
Общество имеет Назаровский филиал Открытого акционерного общества «ПО «КЗК», по местонахождению 662200, РФ, Красноярский край, г.Назарово, а/я 4.
Основным видом деятельности открытого акционерного общества «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов» является производственная деятельность.
В открытом акционерном обществе «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов» структура бухгалтерии состоит из отделов:
- расчетной группы, работники которой на основании первичных документов выполняют все расчеты по заработной плате и удержания из нее, осуществляют контроль за использованием фонда оплаты труда, ведут учет расчетов по отчислениям во внебюджетные фонды;
- производственно – калькуляционной группы, работники которой ведут учет затрат на все виды производства, калькулируют фактическую себестоимость выпускаемой продукции и составляют отчетность, определяют состав затрат на незавершенное производство;
- общей группы, работники которой осуществляют учет остальных операций, ведут Главную книгу и составляют бухгалтерскую отчетность;
- финансовой группы, работники которой ведут учет денежных средств и расчетов с дебиторами и кредиторами, юридическими и физическими лицами;
- материальной группы, работники которой ведут учет приобретенных материальных ценностей, расчетов с поставщиками материалов, поступления и расходования материалов в разряде мест их хранения и использования.
Аппарат бухгалтерии имеет непосредственное отношение ко всем отделам организации. Он получает от них те или иные данные, необходимые для осуществления учета.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия. Главный бухгалтер, возглавляющий бухгалтерскую службу, действует в соответствии с законом "О бухгалтерском учете" и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Он подчиняется руководителю предприятия и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер подписывает денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства. К финансовым и кредитным обязательствам относятся документы, оформляющие финансовые вложения, договоры займа, кредитные договоры.
Экономическую характеристику предприятия можно дать на основе расчетов, приведенных в таблицах 1.1. и 1.2.
Таблица 1.1.
Размеры и основные экономические показатели предприятия.
| Показатель | Базовый период (2005) | Отчетный период (2006) |
| Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В) | 2653059,0 | 4531713,0 |
| Среднегодовая стоимость основных средств производства, руб. | 674984,5 | 685241,5 |
| Прибыль от реализации продукции, тыс.руб. | 21043 | 1833 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 6417 | 6523 |
| Фотдоотдача ОСП, руб. | 3,93 | 6,61 |
| Фондоотдача активной части фондов, руб. | 13,76 | 9,32 |
| Фондоотдача машин и оборудования, руб. | 17,52 | 11,38 |
| Среднегодовая выработка продукции одним работником в ценах базового периода, тыс.руб. | 413,44 | 466,72 |
| среднегодовое колитчество действующего оборудования,шт. | 2304 | 6245 |
Таблица 1.2.
Финансовые результаты и финансовое состояние предприятия
| № | Показатели | 2005г. | 2006г. |
| 1 | Прибыль от реализации продукции, тыс.руб. | 21043 | 1833 |
| 2 | Балансовая прибыль, руб. | 343922,0 | 624412,0 |
| 3 | Рентабельность продаж, % | 0,06 | 0,05 |
| 4 | Коэффициент маневренности | -0,02 | -0,18 |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами. | 0,39 | 0,45 |
| 6 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,079 | 0,005 |
| 7 | Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,17 | 0,00488 |
| 8 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 1,06 |
Согласно проведенным расчетам (таблица 1.1.) наблюдается тенденция увеличения значений почти по всем показателям. Так за 2006 год выручка составляет 4531713,0 руб. фондоотдачи – основному обобщающему показателю использования фондов. За 2005 год предприятие получило 2653059,0 выручки от продажи продукции, оказания услуг и выполнения работ.
В настоящее время нарушение хозяйственных связей, кризис неплатежей, снижение спроса в следствие низкой платежеспособности снижают оборачиваемость средств предприятия. На сегодняшний день финансовое состояние предприятия не совсем благополучно, в этом можно убедиться проанализировав данные, приведенные в таблице 1.2.
За
На основании произведенных расчетов, можно сказать о повышении балансовой прибыли – в
При расчете коэффициента промежуточной ликвидности определили, что всего лишь 12 % текущих обязательств в
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) составил за 2006 год 1,06, что на 0,02 больше данного коэффициента за 2005 год, таким образом, это говорит о неспособности предприятия оплачивать свои текущие обязательства в ходе обычного воспроизводственного процесса.
2.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
2.1. Задачи анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;
- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» а также соответствующие таблицы плана, предприятия.
2.2. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 2.1). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Таблица 2.1
Состав и динамика балансовой прибыли
| Наименование показателя | Код строки | Сумма , тыс.руб. | Изменение (+,-). П.4-П.З. | Темп роста.% п.4/п.3*100 | |
| 2005 | 2006 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
| Выручка (нетто)от продажи товаров, продукции, работ, услуг(за минусом НДС. акцизом и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 2653059,0 | 4531713,0 | 1878654,0 | 170,8 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 2309137.0 | 3907301.0 | 1598164.0 | 169.2 |
| Валовая прибыль | 029 | 343922.0 | 624412,0 | 280490,0 | 181.6 |
| Коммерческие расходы | 030 | 191282,0 | 377431,0 | 186149.0 | 197.3 |
| Управленческие расходы | 040 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прибыль (убыток)от продажи (строки 010-020-030-040) | 050 | 152640.0 | 246981.0 | 94341,0 | 161.8 |
| II Операционные доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | 060 | 20247,0 | 1931.0 | -18316,0 | 9.5 |
| Проценты к уплате | 070 | 89006,0 | 181501,0 | 92495.0 | 203.9 |
| Прочие операционные доходы | 090 | 2673380,0 | 612171,0 | -2061209 | 22.9 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 2718403,0 | 637612,0 | -2080791 | 23.5 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||||
| Внереализационные доходы | 120 | 47705,0 | 62273.0 | 14568.0 | 130.5 |
| Внереализационные расходы | 130 | 63930,0 | 92031,0 | 28101.0 | 144,0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090- 100+ 120-130) | 140 | 22633.0 | 12212.0 | -10421.0 | 54,0 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 78.0 | 4661.0 | 4583,0 | 5975,6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Иные аналогичные обязательные платежи | 160 | 1513.0 | 5718.0 | 4205.0 | 377.9 |
| Числам прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160-470-180) | 190 | 21042,0 | 221833,0 | -19209,0 | 8,7 |
| Чистая прибыль на 1 руб. прибыли от продаж | 13,8 | 0.7 | -13,0 | 5.4 | |
Вывод: как показывают данные табл. 2.1, общая сумма прибыли до выплаты налогов в отчетном году уменьшилась на 54% по сравнению с 2005 годом. Чистая прибыль за отчетный период снизилась на 8,7%. Также наблюдается существенное снижение чистой прибыли на 1 рубль прибыли от продаж. Эти показатели говорят о плохой работоспособности предприятия анализируемого предприятия.
2.3.Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Таблица 2.2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продуции, тыс. руб
Таблица 2.3
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции.
На данном предприятии индекс объема продаж составляет:
По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счет увеличения среднереализованных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 1609550 тыс. руб.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (УРНi), себестоимости (С) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки, табл. 2.4.
Вывод: Данные, приведенные в табл. 2.4, показывают, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким уменьшилась и какие факторы оказали положительное влияние, а какие - отрицательное и в какой степени. Анализируя табл. 2.4 можно сделать вывод, что прибыль увеличилась в основном за счет изменения цены по всем видам продукции. В общей картине, даже увеличение себестоимости по всем видам выпускаемой продукции в сумме не повлекло снижения прибыли.
2.3.Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Таблица 2.2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продуции, тыс. руб
| Показатель | Базовый период (2005) | Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода | Отчетный период (2006) |
| Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В) | 2653059,0 | 2716154,12 | 4531713,0 |
| Полная себестоимость реализованной продукции (3) | 2309137,0 | 2297750,8 | 3907301,0 |
| Прибыль (П) | 343922,0 | 418403,3 | 624412,0 |
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции.
| Показатели | Условия расчета | Расчет | Сумма прибыли | Изменение | |||
| УРП | УД | Ц | С | ||||
| План | План | План | План | План | Впл-Спл | 343922 | - |
| Условие1 | Факт | План | План | План | Ппл*Крп | 472009 | 128087 |
| Условие2 | Факт | Факт | План | План | Вусл-Сусл | 418403 | -53606 |
| УсловиеЗ | Факт | Факт | Факт | План | Вф-Сусл | 2233962 | 1815559 |
| Факт | Факт | Факт | Факт | Факт | Вф-Сф | 624412 | -1609550 |
По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счет увеличения среднереализованных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 1609550 тыс. руб.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (УРНi), себестоимости (С) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом цепной подстановки, табл. 2.4.
Вывод: Данные, приведенные в табл. 2.4, показывают, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким уменьшилась и какие факторы оказали положительное влияние, а какие - отрицательное и в какой степени. Анализируя табл. 2.4 можно сделать вывод, что прибыль увеличилась в основном за счет изменения цены по всем видам продукции. В общей картине, даже увеличение себестоимости по всем видам выпускаемой продукции в сумме не повлекло снижения прибыли.
Таблица 2.4
Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции.
Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции.
| Вид продукции | Количество реализованной продукции, шт. | Средняя цена реализации, тыс. руб | Себестоимость 1 ед, тыс.руб | Сумма прибыли от реализации продукции, тыс.руб | Изменение прибыли, тыс.руб | |||||||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | общее | за счет УРП | цены | себестои мости | |
| Енисей ИМ | 1250 | 1870 | 479 | 712 | 406 | 606 | 92323 | 199069 | 106745 | 45792 | 435068 _ | -374115 |
| Енисей РМ | 583 | 740 | 857 | 1059 | 725 | 900 | 76936 | 117099 | 40164 | 20718 | 149393 | -129948 |
| Енисей М | 241 | 336 | 829 | 1282 | 701 | 1091 | 30775 | 64405 | 33630 | 12131 | 152306 | -130807 |
| Руслан | 654 | 854 | 764 | 1147 | 646 | 975 | 76936 | 146374 | 69439 | 23528 | 326991 | -281080 |
| Машинокомплекты | 580 | 740 | 344 | 529 | 291 | 450 | 30775 | 58550 | 27775 | 8490 | 136779 | -117493 |
| Услуги (торговля) | 36179 | 38916 | ||||||||||
| Итого | 3308 | 4540 | 343923 | 624412 | 280489 | 110659 | 1200537 1 | -1033444 | ||||
2.4.Анализ показателей рентабельности предприятия.
Рентабельность - это степень доходности, выгодности; прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средник цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2 .2 и 2 .3:
Таблица 2.5
Влияние факторов на изменения рентабельности
Полученные результаты свидетельствуют о том, что рост уровня рентабельности связан с повышением среднего уровня цен (в большей степени) и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал большое снижение рентабельности (на 79,01%).
Далее необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Расчет произведем способом цепной подстановки.
Таблица 2 .6
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
Вывод: Уровень рентабельности по всем видам продукции снизился в целом на 0,6% . За счет изменения цены рентабельность увеличивается, а за счет изменения себестоимости продукции она уменьшается.
2.5.Анализ прочих финансовых доходов и расходов.
Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы и расходы от операционной и внереализационной деятельности, а также до-коды от инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 2.7
Динамика и структура операционных доходов и расходов
Вывод: операционные расходы превышают операционные доходы, что свидетельствует о неэффективной операционной деятельности данного предприятия.
Таблица 2.8
Динамика и структура внериализационных доходов и расходов
Вывод: внереализационные расходы превышают внереализационные доходы, что свидетельствует о неэффективной внереализационной деятельности данного предприятия.
2.6 Выводы по главе 2.
Исходя из результатов анализа состава и динамики прибыли предприятия и анализа прочих финансовых доходов и расходов видно, что основной размер прибыли предприятия зависит от объема реализованной продукции. Необходимо более эффективно развивать операционную и внереализационную деятельность предприятия. Рентабельность - это степень доходности, выгодности; прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средник цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2 .2 и 2 .3:
Таблица 2.5
Влияние факторов на изменения рентабельности
| Показатели | Условия расчета | Расчет | Рентабельность, % | Изменение | ||||
| УР | У | Ц | С | |||||
| План | План | План | План | План | 343922/2309137*100 | 14,89 | - | |
| Условие 1 | Факт | План | План | План | 343922*1/2309 137*1* 100 | 14,89 | 0,00 | |
| Условие2 | Факт | Факт | План | План | 418403,3/2297750,8*100 | 18,21 | 3,32 | |
| Условие З | Факт | Факт | Факт | План | 2233962/2297750,8*100 | 97,22 | 79.01 | |
| Факт | Факт | Факт | Факт | Факт | 624412/3907301*100 | 15,98 | -81,24 | |
Далее необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Расчет произведем способом цепной подстановки.
Таблица 2 .6
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
| Вид продукции | Цена ед, тыс.руб/ед | Себестоимость ед, тыс.руб. | Рентабельность, % | Изменение рентабельности, % | ||||||
| Общее | В том числе за счет | |||||||||
| t0 | t1 | t0 | t1 | t0 | Условие | t1 | цены | себестоимости | ||
| Енисей НМ | 479 | 712 | 406 | 606 | 18,2 | 756 | 1 7,6 | -0,6 | 57,4 | -58,0 |
| Енисей РМ | 857 | 1059 | 725 | 900 | 18,2 | 46,1 | 17,6 | -0,6 | 27,9 | -28,5 |
| Енисей М | 829 | 1282 | 701 | 1091 | 18,2 | 82,8 | 17,6 | -0,6 | 64.6 | -65,3 |
| Руслан | 764 | 1147 | 646 | 975 | 18,2 | 77.5 | 17,6 | -0,6 | 59,3 | -59,9 |
| Машинокомплекты | 344 | 529 | 291 | 450 | 18,2 | 81.6 | 17,6 | -0,6 | 63,4 | -64.1 |
2.5.Анализ прочих финансовых доходов и расходов.
Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы и расходы от операционной и внереализационной деятельности, а также до-коды от инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 2.7
Динамика и структура операционных доходов и расходов
| Виды операционных доходов и расходов | Сумма | Удельный вес,% | ||||
| пр. год | отч.год | отклон | пр.год | отч.год | отклон | |
| Доходы от реализации основных средств | 1048 | 39076 | 38028 | 0,04 | 6,38 | 6,34 |
| От реализации товарно-материальных ценностей | 24876 | 66030 | 41154 | 0,93 | 10,79 | 9,86 |
| От реализации вал шил | 661293 | 143002 | "518291 | 24,74 | 23,36 | -1,38 |
| Реализация векселей | 1975024 | 360644 | -1614380 | 73,88 | 58.91 | -14,97 |
| Реализация незавершенного строительства | 7623 | 1260 | -6363 | 0,29 | 0,21 | -0,08 |
| Другие виды операционных доходов | 3516 | 2159 | -1357 | 0,13 | 0,35 | 0,22 |
| Итого доходов | 2673380 | 612171 | -2061209 | 100 | 100 | |
| От реализации валюты | 661376 | 144441 | -516935 | 24,33 | 22.65 | -1,68 |
| Реализация векселей | 1974559 | 360644 | -1613915 | 72.64 | 56,56 | -16,08 |
| От реализации товарно-материальных ценностей | 26013 | 66135 | 40122 | 0,96 | 10,37 | 9,42 |
| Реализация незавершенного строительства | 7442 | 21,0 | -7421 | 0,27 | 0.00 | -0,27 |
| Расходы от реализации основных средств | 747 | 32249 | 31502 | 0,03 | 5,06 | 5,03 |
| Расходы связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями | 7952 | 6328 | -1624 | 0,29 | 0,99 | 0,70 |
| Сумма уплаченных налогов и сборов из финансовых результатов деятельности | 36440 | 21718 | -14722 | К34 | 3,41 | 2,07 |
| Другие виды операционных расходов | 3874 | 6076 | 2202 | 0,14 | 0.95 | 0,81 |
| Итого расходов | 2718403 | 637612 | -2080791 | 100 | 100 | |
Таблица 2.8
Динамика и структура внериализационных доходов и расходов
| Виды внереализационных доходов и расходов | Сумма, тыс.руб | Удельный вес в общей сумме, % | |||||
| Пр.год | Отч.год | Отклонение | Пр.год | Отч.год | Отклонение | ||
| Сумма кредиторской задолжности, но которой истекли сроки исковой давности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Прибыль прошлых лег, выявление в огне гном году | 0 | 10371 | 10371 | 0,00 | 16,65 | 16,65 | |
| Полученные пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, присужденные или признанные должником | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Стоимость зачисленного на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации | 3225 | 20186 | 16961 | 6,76 | 32,42 | 25,66 | |
| Положительные курсовые разницы | 43901 | 31614 | -12287 | 92,03 | 50,77 | -41,26 | |
| Другие виды внериализационных доходов | 579 | 102 | -477 | 1,21 | 0,16 | -1,05 | |
| Итого внериализационные доходы | 47705 | 62273 | 14568 | 100 | 100 | 0 | |
| Уплаченные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров | 7 | 3275 | 3268 | 0,01 | 3,56 | 3,55 | |
| Убытки по операциям прошлых лет, выявленных в отчетном году | 19 | 20425 | 20406 | 0,03 | 22,19 | 22,16 | |
| Судебные издержки | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0.00 | 0,00 | |
| Недостачи, выявленные при инвентаризации | 692 | 451 | -241 | 1,08 | 0,49 | -0,59 | |
| Суммы дебиторской задолженности, по которым исток срок исковой давности, а также суммы других долгов, нереальных для взыскания | 0 | 29 | 29 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | |
| Отрицательные курсовые разницы | 31180 | 41442 | 10262 | 48,77 | 45,03 | -3,74 | |
| Премия, мат.помощь, подарки | 8072 | 4028 | -4044 | 12,63 | 4,38 | -8,25 | |
| Расходы на непроизводственные цели | 10670 | 8057 | -2613 | 16,69 | 8,75 | -7,94 | |
| Благотворительная помощь | 5800 | 6240 | 440 | 9,07 | 6,78 | -2,29 | |
| Расходы по обслужив. Производствам И хозяйствам | 2628 | 6808 | 4180 | 4,11 | 7,40 | 3,29 | |
| Другие внериализационные расходы | 4862 | 1276 | -3586 | 7,61 | 1,39 | -6,22 | |
| Итого внериализационные расходы | 63930 | 92031 | 28101 | 100 | 100 | 0 | |
2.6 Выводы по главе 2.
Необходимо увеличить качество прибыли от основной деятельности за счет роста объема продаж, снижением себестоимости продукции.
Увеличение цены положительно влияет на прибыль предприятия и рентабельность, Анализируя табл. 1.4 можно сделать вывод, что прибыль увеличилась в основном за счет изменения цены по всем видам продукции. В общей картине, даже увеличение себестоимости по всем видам выпускаемой продукции в сумме не повлекло снижения прибыли. Необходимо увеличить рентабельность за счет уменьшения себестоимости и увеличения удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.
В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Основные задачи анализа:
1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3.2. Анализ источников формирования капитала предприятия.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Таблица 3.1
Динамика структуры собственного капитала
| Источник капитала | Сумма | Структура капитала % | |||||
| н.г. | к. г. | н.г. | к. г. | отклонение | |||
| Уставный капитал | 700 000 | 700 000 | 96,92 | 96,681 | -0,25 | ||
| Добавочный капитал | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Резервный капитал | 1 112 | 1 112 | 0,15 | " 0,15 | 0,00 | ||
| Фонд накопления | 0 | 0 | 0,00 , | 0.00 | 0,00 | ||
| Фонд социальной сферы | 0 | 0 | 0,00 | 0.00 | 0,00 | ||
| Целевые финансирование я поступления | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Нераспределенная прибыль | 21 122 | 22 955 | 2,92 | 3,17 | 0,25 | ||
| ИТОГО | 722 234 | 724 067 | 100 | 100 | |||
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Таблица 3.2
Динамика структуры заемнного капитала
| Источник капитала | Сумма | Структура капитана % | |||
| н.г. | к. г. | н.г. | к.г. | Отклонение | |
| Долгосрочные кредиты банков | 106928 | 285 085 | 5,00 | 11,81 | 6,81 |
| Краткосрочные заемные средства | 954915 | 1 079917 | 44,63 | 44.72 | 0,10 |
| Кредиторская задолженность | 1 077918 | 1 049 698 | 50,38 | 43,47 | -6,90 |
| поставщики и подрядчики | 393 735 | 379477 | 18,40 | 15,72 | -2,69 |
| векселя к уплате | 301 939 | 25000 | 14.11 | 1,04 | -13,08 |
| по оплате труда | 37611 | 41 338 | 1,76 | 1,71 | -0,05 |
| по социальному страхованию и обеспечению | 27 005 | 67656 | 1,26 | 2,80 | 1,54 |
| задолженность перед бюджетом | 31 475 | 61 982 | 1,47 | 2,57 | 1,10 |
| авансы полученные | 194272 | 354 708 | 9,08 | 14,69 | 5,61 |
| прочие кредиторы | 91 881 | 119537 | 4,29 | 4,95 | 0,66 |
| Расчеты подивидендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ИТОГО | 2 139761 | 2414700 | 100 | 100 | |
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолжность, что в конечном итоге приводи к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
3.3. Анализ имущественного комплекса предприятия
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:
• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;
• с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.
Таблица 3.3
Анализ долгосрочных активов
| Внеоборотные активы | На начало года | На конец года | Отклонение. % | |||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| НМА | 0 | 0 | 7 | 0,001 | 0,001 | |
| Основные средства | 673 499 | 91,67 | 764618 | 84,575 | -7,093 | |
| Незавершенное строительство | 59784 | 8,14 | 89644 | 9,916 | 1,779 | |
| Доходные вложения в мат ценности | 819 | 0,11 | 464 | 0.051 | -0.060 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Долгосрочнае финансовые вложения | 612 | 0,08 | 49339 | 5.457 | 5,374 | |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0,00 | 0 | 0,000 | 0.000 | |
| ИТОГО | 734714 | 100 | 904072 | 100.00 | ||
Таблица 3.4.
Анализ структуры оборотных средств предприятия
| Виды средств | Наличие средств, тыс. руб. | Структура ср. | ||||
| н.г. | к. г. | отклонение | н.г. | к. г. | отклонение | |
| Запасы | 1 314955 | 1 578 095 | 263 140 | 61,81 | 70,62 | 8,80 |
| Незавершенное производство | 418769 | 402 009 | -16760 | 19,69 | 17,99 | -1,70 |
| Готовая продукция | 320 335 | 402 983 | 82648 | 15,06 | 1 8,03 | 2,97 |
| Товары отгруженные | 103 138 | 190963 | 8782 | 4,85 | 8,55 | 3,70 |
| Расходы будущих периодов | 16212 | 18671 | 2459 | 0,76 | 0,84 | 0,07 |
| НДС по приобретенным ценностям | 117 184 | 80015 | -37 169 | 5,51 | 3,58 | -1,93 |
| Дебиторская задолженность | 502 994 | 529 470 | 26476 | 23,64 | 23,69 | 0,05 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 32512 | 1 849 | -30 663 | 1,53 | 0,08 | -1,45 |
| Денежные средства | 159636 | 8539 | -151 097 | 7,50 | 0,38 | -7,12 |
| ИТОГО | 2 127281 | 2 234 695 | 107414 | 100,00 | 100,00 | |
3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 3.5.
Показатели оценки ликвидности активов и балансе
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,079 | 0,005 | |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | 0,17 | 0,00488 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 1,06 | |
| Соотношение труднореализуемых активов с постоянным капиталом | 1,02 | 1,25 |
Далее рассмотрим показатели оценки финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных источников средств; показывает независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств (доля собственных средств в общей сумме источников). Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение равно 1.
Таблица 3.6
Показатели оценки финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 | |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) 03>0.5 | 0.25 | 0,23 | ||
| Коэффициент финансовой устойчивости ОЗ 0.7 | 0,29 | 0.32 | ||
| Коэффициент финансовой зависимости ОЗ 0,5 | 0,75 | 0,77 | ||
| Коэффициент финансирования ОЗ > 1 | 0,34 | 0,30 | ||
| Коэффициент маневренности О3>0,1 | -0,02 | 1 -0,18 | ||
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ОЗ = 0, 1 | 0,39 | 0,45 | ||
Далее проведем анализ показателей оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов. Коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) показывает, что дебиторская задолженность предприятия не должна превышать ее кредиторскую задолженность (оптимальное значение <1).
Таблица 3.7.
Показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,49 | 1,51 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,87 | 2,08 | |
| Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, привлеченных средств | 4,98 | 3,73 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6,20 | 8,51 | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,92 | 4,26 | |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) | 0,50 | 0,50 | |
| Коэффициент запасов (по видам) | 3,51 | 2,70 |
Вывод. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период и сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов или характеризует скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 1,87 и 2,08. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Далее рассмотрим показатели рентабельности. Рентабельность затрат на продукцию показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 руб. полных затрат.
Таблица 3.8
Показатели рентабельности
Вывод из табл.3.8. Значения показателей говорят нам о том, что в 2005 году на 1 руб. затрат пришлось 0,06 руб., и в 2006 г . - 0,06. Значения очень невелики, и не видны тенденции к улучшению финансового состояния. Общая рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,001 и 0,002. Т.е. в 2005 г .и в 2006 г . предприятие бесприбыльное. Видны незначительные тенденции к улучшению финансового состояния предприятия.
3.5 Диагностика риска банкротства
3.5.1 Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренной российским законодательством.
В соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)» предприятие считается не платежеспособным, если выполняется одно из условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;
где ТА - текущие активы; РБП - расходы будущих периодов; ТП - текущие пассивы; ДБП - доходы будущих периодов; ФП - фонд потребления; >ПП - резервы предстоящих платежей.
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного.
где ТА - текущие активы; ТП - текущие пассивы.
Так как оба рассматриваемые показатели имеют значения ниже своих нормативных (но наметилась тенденция их снижения), то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный шести месяцам:
где Кликв1,Кликв0 - фактическое значение коэффициента ликвидности на конец и начало отчетного периода, соответственно; кликв(норматив)- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.
Если Кв.п.>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; наоборот, если Квп<1, это означает, что предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
В таблицах 3.8 и 3.9 приведен пример оценки платежеспособности предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» по модели, предусмотренной законодательством РФ.
Согласно приведенным расчетам в таблице 3.9, коэффициент восстановления платежеспособности за 2006г., ниже нормативного значения. Но так как наблюдается незначительное, но все увеличение коэффициента текущей ликвидности и при условиях сохранения данной тенденции в будущих периодах, можно сделать предположение о последующем восстановлении платежеспособности предприятия.
3.5.2. Модель интегральной балльной оценки
Сущность интегральной балльной оценки заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Согласно этой модели все предприятия рекомендуется разбить на шесть классов:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как рискованные;
III класс — проблемные предприятия (когда потери средств нет, но полное получение процентов представляется сомнительным);
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению; при этом кредиторы могут лишиться своих средств и процентов;
V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс - безнадежные предприятия.
Рейтинг каждого финансового показателя и классификация предприятий по степени риска представлены в Таблице 3.10.
Таблица 3.10
Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
Таблица 3.11
Исходные данные для расчета финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки (тыс.руб)
Таблица 3.12
Результаты оценки финансовой устойчивости по методу интегральной
балльной оценки
По результатам таблицы 3.12 можно сделать следующий вывод. Все два предыдущих года (2005-2006) анализируемое предприятие относилось к VI классу, (безнадежные предприятия.). В 2006-м году его положение даже ухудшилось. Если не принимать ни каких мер по оздоровлению предприятия, то в последующие год-два предприятие придется ликвидировать о объявлять о банкротстве.
3.6.Вывод по главе 3.
Из анализа по главе 3 видно, что основная доля собственного капитала состоит из уставного капитала, 96,98%. На предприятии краткосрочные заемные средства преобладают над долгосрочными. Как видно из таблицы 2.4., наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 61,8%, на конец 70,6% от всей доли оборотных средств предприятия. Из анализа финансовой устойчивости видно, что предприятие является неликвидным И не платежеспособным, так как незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Устранение неплатежеспособности можно обеспечить двумя путями: уменьшением размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств; увеличением суммы денежных средств за счет продажи запасов, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств. Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающих снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, можно достигнуть за счет следующих основных мероприятий: увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного кредита; отсрочки расчетов по отдельным форм внутренней кредиторской задолженности; сокращение расходов на командировки, рекламу.
Из таблицы 3.6 видно, что предприятие является финансово неустойчивым, поскольку коэффициент автономии меньше нормативного значении, в 2005г. меньше на 0,25, а в2006 г . на 0,27. Значения коэффициента финансирования ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,34 и 0,3. Это означает, за счет собственных средств финансируется треть части деятельности предприятия, Т.е. на предприятии имеет место нехватка собственных средств. На данном предприятии коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Восстановление финансовой устойчивости организации в среднесрочном периоде происходит как продолжение реализации новых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов. Это можно достигнуть следующими мерами: осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному финансовому развитию, с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие; сокращением объема программы участия наемных работников в прибыли; отказом от внешних социальных программ, финансируемых за счет прибыли. Цель этого этапа будет достигнута, когда предприятие выйдет на рубеж равновесия, Т.е. потребность и наличие денежных средств в обороте будут сбалансированы.
Обеспечение финансовой стабильности (равновесия) в длительном периоде необходимо будет обеспечить следующими мерами: ускорить оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов; сократить сроки расчетов за поставляемые материалы.
Обеспечение финансовой устойчивости в длительном периоде за счет увеличения прибыли создаст хорошие условия для самофинансирования экономического роста ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» и сократит привлечение кредитных ресурсов.
Заключение.
Анализ финансового состояния ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» позволяет сделать следующие выводы.
На протяжении 2005-2006 гг. предприятие находится в зоне банкротства и неплатежеспособности. По интегральной бальной оценке наблюдает ухудшение, а по другим улучшение финансового состояния.
Как видно из показателя ликвидности активов (за2005 г . он равен 0,079, 2005г.- 0,005) очень незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Поэтому для увеличения денежной наличности необходимо продать часть запасов, которых по балансу очень много (за 2005г.-l 314 955 тыс. руб и за 2006г. 1 578 095 тыс. руб).
На анализированном предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что означает зависимость ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» от заемных источников средств.
Коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Значения рентабельности затрат на продукцию говорят нам о том, что в 2005 году на 1 руб. затрат пришлось 0,003 руб., а в2006 г . - 0,038. Значения очень невелики, но видны тенденции к улучшению финансового состояния.
Общая рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Значения коэффициента общей рентабельности за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,001 и 0,002. Те. в 2005г .и в2006 г . предприятие бесприбыльным. Видны незначительные тенденции к улучшению финансового состояния предприятия.
Список используемой литературы
1. Экономический анализ: Учебник для ВУЗОВ/Под ред. Л.Т. Гилеровской. - 2-е изд., ДОП.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
2. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с. - (Экономическое образование).
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 425 с. (высшее образование).
4. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельностью предприятия. М.: ДНС, 1998.
5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2002.
Далее рассмотрим показатели рентабельности. Рентабельность затрат на продукцию показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 руб. полных затрат.
Таблица 3.8
Показатели рентабельности
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Рентабельность продаж | 0,06 | 0,05 | |
| Рентабельность затрат на продукцию | 0,06 | 0,06 | |
| Рентабельность активов | 0,008 | 0,004 | |
| Рентабельность собственного капитала | 0,02 | 0,003 | |
| Фондорентабельность | 0,002 | 0,009 | |
| Общая рентабельность | 0,001 | 0.002 |
3.5 Диагностика риска банкротства
3.5.1 Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренной российским законодательством.
В соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)» предприятие считается не платежеспособным, если выполняется одно из условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;
где ТА - текущие активы; РБП - расходы будущих периодов; ТП - текущие пассивы; ДБП - доходы будущих периодов; ФП - фонд потребления; >ПП - резервы предстоящих платежей.
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного.
где ТА - текущие активы; ТП - текущие пассивы.
Так как оба рассматриваемые показатели имеют значения ниже своих нормативных (но наметилась тенденция их снижения), то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный шести месяцам:
где Кликв1,Кликв0 - фактическое значение коэффициента ликвидности на конец и начало отчетного периода, соответственно; кликв(норматив)- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.
Если Кв.п.>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; наоборот, если Квп<1, это означает, что предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
В таблицах 3.8 и 3.9 приведен пример оценки платежеспособности предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» по модели, предусмотренной законодательством РФ.
| Показатель | Значение | Отклонение от нормативного значения | Нормативное значение | ||
| 2005 | 2006 | +/- | +/- | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 1,06 | -0,96 | -0,94 | 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0?04 | 0,05 | -0,06 | -0,05 | 0,1 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | - | 0,53 | - | -0,47 | 1 |
3.5.2. Модель интегральной балльной оценки
Сущность интегральной балльной оценки заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Согласно этой модели все предприятия рекомендуется разбить на шесть классов:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как рискованные;
III класс — проблемные предприятия (когда потери средств нет, но полное получение процентов представляется сомнительным);
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению; при этом кредиторы могут лишиться своих средств и процентов;
V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс - безнадежные предприятия.
Рейтинг каждого финансового показателя и классификация предприятий по степени риска представлены в Таблице 3.10.
Таблица 3.10
Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
| Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||||
| I кл. | II кл. | III кл. | IV кл. | V кл. | VI кл. | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Значение | >0,25 | 0,2 | 0,15 | 0,1 | 0,05 | <0,05 |
| Кол-во баллов | 20 | 16 | 2 | 8 | 4 | 0 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | Значение | >1,0 | 0,9 | 0,8 | 0.7 | 0,6 | <0,5 |
| Кол-во баллов | 18 | 15 | 12 | 9 | 6 | 0 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | Значение | >2,0 | 1,9-1,7 | 1,6-1,4 | 1,3-1,11, | 1,0 | <1,0 |
| Кол-во баллов | 16,5 | 15- 12 | 10,5-7,5 | 6-3 | 1,5 | 0 | |
Исходные данные для расчета финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки (тыс.руб)
| Показатель | Года | |
| 2005 | 2006 | |
| Активы, имеющие абсолютную ликвидность и приравненные к ним средства (ф.№1 стр.250 -+ стр.260) | 159636 | 10388 |
| Быстро реализуемые активы (ф.№1 стр.230 +стр.214 +стр.215) | 423473 | 593946 |
| Медленно реализуемые активы (ф.№1 стр.211 +стр.213 +стр.216 +стр.240 +стр.220) | 1544227 | 1593634 |
| Текущие активы (ф.№1 стр.290) | 2127336 | 2234695 |
| Текущие пассивы (ф.№1 стр.690) | 2032888 | 2129615 |
| Собственный капитал предприятия (ф.№1 стр. 490) | 722234 | 724067 |
| Собственный оборотный капитал предприятия (текущие активы минус текущие пассивь | 94448 | 105080 |
| Запасы сырья, материалов (ф.№1 стр. 211) | 456501 | 563469 |
| Сумма актива баланса (ф.№1 стр.300) | 2862050 | 3138767 |
Результаты оценки финансовой устойчивости по методу интегральной
балльной оценки
| Показатель | Года | |||
| 2005 | 2006 | |||
| Значение | Балл | Значение | Балл | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,079 | 4 | 0,005 | 0 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,21 | 0 | 0,28 | 0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 1,5 | 1,06 | 1,5 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,25 | 0,00 | 0,23 | 0 |
| Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | 0,04 | 0 | 0,05 | 0 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,21 | 0 | 0,19 | 0 |
| Сумма баллов | 5,5 | 1,5 | ||
| Класс | 6 | 6 | ||
3.6.Вывод по главе 3.
Из анализа по главе 3 видно, что основная доля собственного капитала состоит из уставного капитала, 96,98%. На предприятии краткосрочные заемные средства преобладают над долгосрочными. Как видно из таблицы 2.4., наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 61,8%, на конец 70,6% от всей доли оборотных средств предприятия. Из анализа финансовой устойчивости видно, что предприятие является неликвидным И не платежеспособным, так как незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Устранение неплатежеспособности можно обеспечить двумя путями: уменьшением размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств; увеличением суммы денежных средств за счет продажи запасов, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств. Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающих снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, можно достигнуть за счет следующих основных мероприятий: увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного кредита; отсрочки расчетов по отдельным форм внутренней кредиторской задолженности; сокращение расходов на командировки, рекламу.
Из таблицы 3.6 видно, что предприятие является финансово неустойчивым, поскольку коэффициент автономии меньше нормативного значении, в 2005г. меньше на 0,25, а в
Обеспечение финансовой стабильности (равновесия) в длительном периоде необходимо будет обеспечить следующими мерами: ускорить оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов; сократить сроки расчетов за поставляемые материалы.
Обеспечение финансовой устойчивости в длительном периоде за счет увеличения прибыли создаст хорошие условия для самофинансирования экономического роста ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» и сократит привлечение кредитных ресурсов.
Заключение.
Анализ финансового состояния ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» позволяет сделать следующие выводы.
На протяжении 2005-2006 гг. предприятие находится в зоне банкротства и неплатежеспособности. По интегральной бальной оценке наблюдает ухудшение, а по другим улучшение финансового состояния.
Как видно из показателя ликвидности активов (за
На анализированном предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что означает зависимость ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» от заемных источников средств.
Коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Значения рентабельности затрат на продукцию говорят нам о том, что в 2005 году на 1 руб. затрат пришлось 0,003 руб., а в
Общая рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Значения коэффициента общей рентабельности за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,001 и 0,002. Те. в 2005г .и в
Список используемой литературы
1. Экономический анализ: Учебник для ВУЗОВ/Под ред. Л.Т. Гилеровской. - 2-е изд., ДОП.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
2. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с. - (Экономическое образование).
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 425 с. (высшее образование).
4. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельностью предприятия. М.: ДНС, 1998.
5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2002.
