Курсовая Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………...3
1 Теоретические аспекты дебиторской и кредиторской задолженностей…….4
1.1 Понятие и классификация дебиторской задолжности…………………..4
1.2 Этапы формирования политики управления дебиторской задолженности……………………………………………………………...5
1.3 Кредиторская задолжность и ее виды…………………………………..14
1.4 Понятия и преимущества товарного (коммерческого) кредита……....15
2 Финансово-экономическая характеристика предприятия ФГУП Учхоз
ГОУ ПГСХА……………………………………………………..........................17
2.1 Анализ основных экономических и финансовых характеристик предприятия……………………………………………………………..17
2.2 Анализ динамики и структуры актива и пассива предприятия……….24
2.3 Анализ дебиторской задолженности……………………………………27
2.4 Анализ кредиторской задолженности…………………………………..31
3 Мероприятия по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженности………………………………..33
3.1 Выбор формы безналичных расчетов…………………………………...33
3.2 Использование векселей…………………………………………………39
3.3 Факторинговые операции………………………………………………..42
Выводы и предложения…………………………………………………………45
Список литературы………………………………………………………………47
ВВЕДЕНИЕ
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.
По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной законодательной базы в части востребования задолженности.
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.
Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.
Таким образом, целью данной работы является изучение дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии, поиск путей их снижения.
Были поставлены следующие задачи:
· Изучение теоретической основы дебиторской и кредиторской задолженностей;
· Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
· Выявление путей повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности.
Для достижения цели и решения задач были изучены формы отчетности о финансово-экономическом состоянии предприятия, учебники, журналы по финансовому менеджменту, бухгалтерскому учету, анализу хозяйственной деятельности предприятия. Так же были изучены экономические и финансовые сайты и статьи в Интернете.
1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
1.1 Понятие и классификация дебиторской задолженности
Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения являются дебиторская задолженность и денежные средства. Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, т.к. это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере ускорения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает качество выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам стоит отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующие выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборотов предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолжность может быть допустимой, то есть обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности. Существуют различные виды дебиторской задолженности:
· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которой не установлен;
· дебиторская задолженность за товары, услуги, работы, неограниченные в срок;
· дебиторская задолженность по векселям полученным;
· дебиторская задолженность по расчетам полученным;
· дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
· прочие виды дебиторской задолженности.
Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80—90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. [4]
1.2 Этапы формирования политики управления дебиторской задолженности
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам :
1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия.
На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:
где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ—общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.
На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде;
OP — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее "возрастным группам", т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.
На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:
Коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:
где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности;
ДЗпр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.
Средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
где ВПДЗ — средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.
На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз , (1.6)
где Эдз—сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Пдз—дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗдз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПДЗ—сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.
3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.
Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
где Идз—необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
ОРК— планируемый объем реализации продукции в кредит;
Кс/ц — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;
4. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:
• срок предоставления кредита (кредитный период);
• размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
• стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
• система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.
Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.
Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:
где ПСК — годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;
ЦСН — ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %;
СПК — срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.
Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.
5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.
Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.
Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей имеет целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).
Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:
• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита;
• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
• покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:
• факторинг;
• учет векселей, выданных покупателями продукции;
• форфейтинг.
Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании — "фактор компании", которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа.
Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Учетная (дисконтная) цена векселя определяется по следующей формуле:
где УЦВ — учетная (дисконтная) цена векселя на момент его продажи (учета банком);
НС—номинальная сумма векселя, подлежащая погашению векселедателем в предусмотренный в нем срок;
Д — количество дней от момента продажи (учета) векселя до момента его погашения векселедателем;
УСВ — годовая учетная вексельная ставка, по которой осуществляется дисконтирование суммы векселя, %.
Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. В результате форфетирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка).
8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок.
Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам выступает следующее условие:
ДЗо → ОПдр ³ ОЗдз + ПСдз , (1.10)
где ДЗО— оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;
ОПдр—дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;
Здз —дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности;
ПСДЗ—размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.
1.3 Кредиторская задолженность и ее виды
Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц. Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная. В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:
· перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);
· перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);
· перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);
· перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);
· по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
· перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).
1.4 Понятие и преимущества коммерческого кредита
Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных в условиях сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которых они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их.
К основным характеристикам коммерческого кредитования можно отнести:
· Полный и средний срок использования заемных средств – период с начала поступления средств до окончательного погашения всей суммы долга;
· Формы привлечения заемных средств – дифференцируется в разрезе финансового, товарного и прочих форм кредитования;
· Состав основных кредитов – определяется формами привлечения заемных средств
· Эффективные условия привлечения кредитов, к важнейшим из которых относя: срок предоставления кредита; ставка процента за кредит; условия выплаты процентов; условия выплаты основной суммы долга и прочие условия, связанные с получением кредита;
· Срок предоставления кредита – оптимальным считается срок предоставления кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения;
· Ставка процента за кредит – характеризуется тремя параметрами: формой, видом и размером;
· Условия выплаты суммы процента – определяется порядком ее выплаты, который сводится к трем принципиальным вариантам: выплата всей суммы процента в момент предоставления кредита; выплаты равномерными частями; выплата всей суммы процента в момент уплаты основной суммы долга. При прочих равных условиях предпочтительным является третий вариант;
· Условия выплаты основной суммы долга – характеризуется предусматриваемыми периодами его возраста;
· Прочие условия, связанные с вязанные с получением кредита – могут предусматривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный размер кредита по отношению к сумме заклада или залога и т.п.;
· Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам. Для обеспечения наиболее крупных кредитов может заранее резервироваться специальный возвратный фонд. Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТИРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ФГУП УЧХОЗ ГОУ ПГСХА
2.1 Анализ основных экономических и финансовых характеристик предприятия
Федеральное государственное унитарное предприятие учебно-опытное хозяйство государственного образовательного учреждения ПГСХА было организовано в 1958 году на базе колхоза «Новая жизнь» Михайловского района. Оно находится в селе Воздвиженка, по улице Ленина 45.
Экономическая характеристика рассматривается с использованием ряда показателей. Основным показателем, определяющим экономическую эффективность производства является выручка. Так же немалое значение имеет специализация производства. Оба этих показателей представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Состав и структура товарной продукции в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 годы
| Вид продукции | 2005г | 2006г | 2007г | В среднем за 3 года | ||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| 1.зерно 2.соя 3.прочая продукция | 5937 6047 1384 | 22 23 5 | 4382 5595 779 | 17 21 3 | 5474 8595 616 | 16 25 2 | 5264 6726 926 | 18 23 3 |
| Итого продукции растениеводства | 13368 | 50 | 10756 | 41 | 14685 | 43 | 12936 | 44 |
| 4.молоко 5.мясо КРС 6.мясо свиней 7.прочая продукция | 9338 2627 1230 46 | 35 10 5 0,1 | 10544 2403 2533 45 | 40 9 10 0,1 | 13955 2997 2702 49 | 41 8 8 0,1 | 11279 2676 2155 47 | 39 9 7 0,2 |
| Итого продукции животноводства | 13241 | 50 | 15525 | 59 | 19703 | 57 | 16156 | 55 |
| Всего по организации | 26609 | 100 | 26281 | 100 | 34388 | 100 | 29092 | 100 |
Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие выводы. В структуре товарной продукции на 2007 год наибольший удельный вес занимает соя (25%) и молоко (41%). Таким образом, в 2005-2007 годах для предприятия характерна молочно-соевая специализация. На зерно приходится 16 % выручки, на мясо КРС и свиней по 8%, остальные виды продукции занимают сравнительно небольшой удельный вес.
В целом, на отрасль растениеводства приходится 43% товарной продукции, на животноводство 57%.
По сравнению с 2005 годом выручка от реализации продукции растениеводства повысилась на 1317 тыс. руб., от животноводства на 6162 тыс. руб. Так же произошли изменения в структуре товарной продукции: удельный вес зерна и прочей продукции снизился на 463 и 768 тыс. руб. соответственно. Удельный вес мяса КРС и свиней увеличился соответственно на 4617 и 1472 тыс. руб., молока на 370 тыс. руб.
В целом за весь период исследования в структуре товарной продукции предприятия 44% приходится на отрасль растениеводства, 55% на отрасль животноводства. Данное предприятие является многоотраслевым, так как производство зерна составляет 16%, сои – 25%, молока – 41%.
Эффективность использования земли на предприятии в определенной степени характеризуется структурой сельскохозяйственных угодий.
Рассмотрим динамику и структуру земельных угодий предприятия в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Состав и структура земельных угодий ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007г
| Вид угодий | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г к 2005г в % | |||
| га | % | га | % | га | % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая земельная площадь, | 6375 | 100 | 6375 | 100 | 6375 | 100 | 100 |
| Продолжение таблицы 2.2 | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Сельхоз угодья, в т.ч: а) пашня б) сенокосы в) пастбища | 5946 4816 388 742 | 93 75 6 12 | 5946 4816 388 742 | 93 75 6 12 | 5946 4816 388 742 | 93 75 6 12 | 100 100 100 100 |
| 2 Не с/х угодья | 229 | 7 | 229 | 7 | 229 | 7 | 100 |
Состав и структура земельных угодий не изменилась за исследуемый период, общая земельная площадь составила 6375 га. Наибольший удельный вес занимает пашня – 4816 га (75%).
Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.
Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания. К ним относятся средства труда со сроком службы более одного года и стоимостью более 100 ММЗП.
Состав и структура ОПФ рассмотрена в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Анализ состава и структуры основных производственных фондов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 гг.
| Наименование | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г к 2005г в % | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Здания | 9309 | 19 | 9309 | 19 | 9309 | 13 | 100 |
| 2 Сооружения и передаточные устройства | 7178 | 15 | 6933 | 11 | 6720 | 10 | 94 |
| 3 Машины и оборудование | 19021 | 39 | 32942 | 52 | 38649 | 55 | 203 |
| 4 Транспортные средства | 3370 | 7 | 3329 | 5 | 3237 | 5 | 96 |
| Продолжение таблицы 2.3 | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 5 Производстве-нный и хозяйственный инвентарь | 370 | 1 | 377 | 1 | 180 | 0,3 | 49 |
| 6 Продуктивный скот | 9478 | 19 | 11052 | 17 | 11888 | 16,7 | 125 |
| Итого | 48726 | 100 | 63948 | 100 | 69983 | 100 | 144 |
По данным таблицы видно, что в структуре ОПФ предприятия наибольший удельный вес в 2007 году занимают машины и оборудование, на которые приходится 55% их стоимости. На втором месте продуктивный скот – 16,7% стоимости фондов. На здания, сооружения и транспортные средства приходится 13;10;5% фондов соответственно.
За исследуемый период на предприятии произошло увеличение стоимости основных фондов на 44%, что составило 21257 тыс. руб. Это объясняется увеличением стоимости машин и оборудования в 2 раза, увеличением продуктивного скота на 25%.
При этом произошло сокращение стоимости сооружений и передаточных устройств на 6%, транспортных средств на 4%, резко снизилась стоимость инвентаря: снижение произошло на 190 тыс. руб., или на 51%.
Экономическая эффективность использования ОПФ характеризуется путем сопоставления полученных результатов производства с их стоимостью. Для ее определения используется система показателей, основными из которых являются фондоотдача и фондоемкость.
Фондоотдача представляет собой отношение стоимости валовой продукции сельского хозяйства к среднегодовой стоимости ОПФ сельскохозяйственного назначения и показывает, сколько продукции получено на единицу основных фондов.
Обратным показателем по отношению к фондоотдаче является фондоемкость.
Фондоемкость выражает отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости валовой продукции сельского хозяйства и показывает, сколько основных средств принимало участие в производстве единицы продукции.
Рассмотрим обеспеченность и эффективность использования основных фондов в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Показатели использования основных производственных фондов ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 гг.
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| 1 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 48200 | 56337 | 66966 | 139 |
| 2 Площадь с/х угодий, га | 5946 | 5946 | 5946 | 100 |
| 3 Стоимость валовой продукции, тыс. руб. | 805,82 | 1002,47 | 1017, 38 | 126 |
| 4 Среднегодовое количество работников, чел | 157 | 153 | 126 | 80 |
| 5 Фондообеспеченность, тыс. руб. | 810,6 | 947,48 | 1126,24 | 139 |
| 6 Фондовооруженность, тыс. руб. | 307 | 378,10 | 531,47 | 173 |
| 7 Фондоотдача, тыс. руб. | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 100 |
| 8 Фондоемкость, тыс. руб. | 59,8 | 56,2 | 65,82 | 105 |
В 2007году обеспеченность основными фондами в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий составила 1126,24 тыс. руб., что на 39% больше показателя 2005 года. В 2007 году фондовооруженность повысилась на 73% и составила 531,47 тыс. руб. фондов на одного работника.
Фондоотдача в 2007 составила 0,02, то есть на 1 рубль средств, вложенных в основные фонды приходится 2 копейки продукции.
Таким образом, за исследуемый период повысилась обеспеченность предприятия основными фондами и произошло повышение эффективности их использования.
Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят от результатов деятельности предприятия и его конкурентоспособность. Трудовые ресурсы приводят в движение материально-вещественные элементы производства, создают продукт, стоимость и прибавочный продукт в форме прибыли. Отличие трудовых ресурсов от других ресурсов предприятия заключается в том, что каждый наемный работник может отказаться от предложенных ему условий и потребовать от изменений условий труда и модификации неприемлемых, с его точки зрения, работ, переобучения другим профессиям и специальностям, может, наконец, уволиться с предприятия по собственному желанию.
Рассмотрим обеспеченность и использование трудовых ресурсов в Учхозе ПГСХА в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Обеспеченность и использование трудовых ресурсов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 годы
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| Всего работников, занятых во всех отраслях а) по плану б) фактически | 161 157 | 160 153 | 135 130 | 84 83 |
| Обеспеченность, % | 98 | 97 | 96 | 98 |
| Отработано за год одним работником, чел-дни | 253 | 242 | 246 | 97 |
| Использование рабочего времени, % | 101,2 | 96,7 | 98,4 | 97 |
| Нагрузка на одного среднегодового работника: - с/х угодий, га - скота и птицы, усл. гол. | 37,9 6,6 | 39,9 3,7 | 49 7,4 | 129 112 |
| Приходится трактористов на 1 физический трактор, чел | 3 | 2 | 3 | 100 |
По данным таблицы 2.5 видно, что в 2007 году обеспеченность рабочей силой в целом по хозяйству составила 96%, недостаток составил 4% или 5 человек. В 2005 году на предприятии существенно снизилось обеспечение трудовыми ресурсами. Численность снизилась на 27 человек, или на 26%.
Снижение численности и обеспеченности трудовыми ресурсами привели к увеличению нагрузки на одного среднегодового работника сельскохозяйственных угодий на 29% и условного поголовья скота и птицы на 12%.
Степень использования рабочего времени на предприятии в 2007 году составила 98,4%, что на 2,8% ниже показателей 2005года.
В заключении необходимо провести оценку хозяйственной деятельности предприятия. Результаты приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.6 – Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007г
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от реализации, всего, тыс. руб. В т.ч. - растениеводства - животноводства | 27157 13368 13241 | 26615 10756 15525 | 34786 14685 19703 | 128 110 149 |
| Полная себестоимость реализованной продукции – всего, тыс. руб. В т.ч. - растениеводства - животноводства | 30738 10453 19806 | 32234 10317 21600 | 35240 9045 25996 | 115 87 131 |
| Прибыль( убыток) от реализации, тыс. руб. В т.ч. - растениеводства - животноводства | - 3581 2915 -6565 | - 5619 439 - 6075 | - 454 5640 - 6293 | 12,7 193 96 |
| Прибыль(убыток) по балансу | 5885 | 1979 | 4073 | - |
| Продолжение таблицы 2.6 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Уровень рентабельности реализованной продукции, % В т.ч. - растениеводства - животноводства | - 13,2 21,8 -49,6 | - 21,1 4,1 - 39,1 | - 1,3 38 - 31,9 | - - - |
| Уровень рентабельности производства | -11,7 | -17,4 | - 1,3 | - |
На протяжении всего периода исследования в хозяйстве получают убытки, в 2007 году их величина составила 454 тыс. руб. Как показал анализ, в 2005 и 2006 годах убыток был получен за счет отрасли животноводства, где его величина составила 6565 и 6075 тыс. руб. соответственно. По отрасли растениеводства в 2005 и 2006 годах была получена прибыль в размере 2915 и 439 тыс. руб., уровень рентабельности составил 21,8 и 4,1% соответственно.
В 2007 году убыток был получен в отрасли животноводства в размере 6293 тыс. руб., однако по сравнению с 2005 году он снизился на 4%. При этом в целом по хозяйству убыток снизился на 87,3% и составил 454 тыс. руб. Уровень убыточности предприятия составил 1,3%.
По сравнению с 2005 годом предприятие значительно улучшило свои финансовые показатели, однако, они все еще остаются достаточно низкими.
2.2 Анализ динамики и структуры актива и пассива предприятия
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.
Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на две большие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства – менее ликвидные) и оборотные (мобильные – более ликвидные). В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.[10]
Структура актива и пассива предприятия представлена в таблице 2.7
Таблица 2.7 – Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса предприятия ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007годы
| Статьи | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| АКТИВ 1 Общая стоимость имущества (валюта баланса), тыс. руб. 2 Стоимость основных средств, тыс. руб. 3 Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 4 Стоимость материальных оборотных запасов, тыс. руб. 5 Величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 57347 34210 23137 17566 5126 | 69656 47140 22516 19826 2617 | 72876 47212 25664 24370 1219 | 127 138 111 139 24 |
| ПАССИВ 1 Стоимость собственного капитала (источники собственных средств), тыс. руб. | 42256 | 44235 | 45544 | 108 |
| Продолжение таблицы 2.7 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2 Величина заемного капитала, тыс. руб. 3 Величина долгосрочных заемных средств, тыс. руб. 4 Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 5 Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 15091 9999 - 5092 | 25421 19602 - 5819 | 27332 22289 - 5043 | 181 223 - 99 |
Из таблицы 2.7 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась.
В 2007 году наблюдается повышение стоимости имущества. Стоимость повысилась на 27%, или на 15529 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения почти всех статей актива. Исключение составила только величина дебиторской задолженности. Она снизилась на 76%, или на 3907 тыс. руб.
Так же изменилась структура пассива. В 2007 году по сравнению с 2005 годом повысилась стоимость собственного капитала, увеличение произошло на 37712 тыс. руб. (8%). Это объясняется увеличением величины заемного капитала на 12241 тыс. руб. (81%), долгосрочных заемных средств в 2,2 раза.
В 2007 году снизилась на 1% величина кредиторской задолженности.
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценки динамики задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Состояние дебиторской задолженности в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 годы
| Вид дебиторской задолженности, тыс. руб. | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| Краткосрочная деб-ая задолжность, всего В т.ч.: - расчеты с покупателями и заказчиками - прочая - деб-ая задолженность за с/х продукцию | 5126 4944 182 4944 | 2617 2576 41 - | 1219 779 440 - | 24 16 242 - |
Данные проводимого анализа позволяют сделать выводы о снижении дебиторской задолжности в 2007 году, она составила 1219 тыс. руб., что на 76% ниже, чем в 2005 году. Это произошло за счет снижения по статьям расчеты с покупателями и заказчиками, дебиторская задолженность за с/х продукцию. Резкое снижение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов по взаимодействиям с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребительской продукции).
В 2007 году почти в 2,5 раза повысилась прочая дебиторская задолженность. Ее величина составила 440 тыс. руб., что на 258 тыс. руб. больше, чем в базисном году. Данное повышение может быть обусловлено наступлением неплатежеспособности некоторых потребителей, трудностями в реализации продукции. Решением проблемы может служить предоставление льгот и скидок потребителям.
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность. При ее анализе кроме показателей баланса и приложения к нему используют данные аналитического учета, первичной документации.
Анализ проводится по следующим формулам:
1. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность
где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ—общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.
2. Период оборота дебиторской задолженности
где ПОдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;
Вр — выручка.
3. Коэффициент погашения дебиторской задолженности
где КПдз — коэффициент погашения дебиторской задолженности;
ДЗ—общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
Вр — выручка.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
где КОдз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в расматриваемом периоде;
Вр — выручка;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.
Для анализа дебиторской задолженности воспользуемся показателями, которые рассчитаем в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Анализ дебиторской задолженности в ФГУП Учхоз ГОУ
ПГСХА за 2005-2007 гг.
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г | Откло- нение | Норматив |
| Коэф-т отвлечения оборотных активов в деб-ую задол-ть, % | 22,2 | 11,6 | 4,7 | -17,5 | >= 25-30 |
| ПО деб-ой зад-ти, дни | 44,5 | 52,4 | 19,8 | -24,7 | - |
| Коэф-т погашения | 0,19 | 0,10 | 0,04 | -0,15 | мах 1,26 |
| Коэф-т оборачиваемости | 8,08 | 6,87 | 18,14 | 10,06 | - |
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы: коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность снизился в 2007 году на 17,5% по сравнению с 2005 годом, что свидетельствует о том, что предприятие не совсем рационально и эффективно использует оборотные средства в производстве, так как коэффициент по всем трем годам ниже нормативного значения.
В 2007 году снизился период погашения дебиторской задолженности, он составил 19,8 дней, когда как в 2005году он составлял 44,5 дней. Чем меньше период погашения дебиторской задолженности, тем ниже риск ее непогашения.
Коэффициент погашения показывает через какой период времени организация-продавец получит плату за поставленный товар. Максимальный срок составляет 2 недели.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. Его увеличение означает сокращение продаж в кредит.
2.4 Анализ кредиторской задолженности
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методики аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и подрядчиками.
Основными задачами анализа являются:
· оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредитам;
· выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
· определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.
Таблица 2.10 – Состояние кредиторской задолженности в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2005-2007 годы
| Виды кредиторской задолженности, тыс. руб. | 2005г | 2006г | 2007г | 2007г в % к 2005г |
| Краткосрочная кредиторская задолженность, всего | 5092 | 5819 | 5043 | 99 |
| в т.ч - расчеты с поставщиками и подрядчиками - расчеты по налогам и сборам - прочая | 2230 2676 186 | 398 3552 1869 | 2368 1080 1595 | 106 40 858 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность, всего | 9999 | 19602 | 22289 | 223 |
По данным таблицы можно сделать следующие выводы: за исследуемый период краткосрочная кредиторская задолженность снизилась всего на 1%, или на 49 тыс. руб.
Заметно изменилась структура краткосрочной кредиторской задолженности. В 2007 году предприятие снизило свой долг по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 60%, однако прочая кредиторская задолженность увеличилась в 8,6 раз.
Резко увеличилась величина долгосрочной кредиторской задолженности. По сравнению с 2005 годом она увеличилась в 2,2 раз, или на 12290 тыс. руб.
Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погасить не зависимо от состояния дебиторской задолженности.
3 Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности
3.1 Выбор формы безналичных расчетов
Согласно Гражданскому кодексу в Российской Федерации при осуществлении безналичных расчетов «допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота» . Разнообразие применяемых форм расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере. Выбор формы расчетов в основном определяется:
· характером хозяйственных связей между контрагентами;
· особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки;
· местонахождением сторон сделки;
· способом транспортировки грузов;
· финансовым положением юридических лиц.
Преобладающей формой в безналичных расчетах являются расчеты платежными поручениями. Расчеты платежными поручениями регламентируются ст. 863 - 866 Гражданского кодекса РФ. Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.
Расчеты платежными поручениями используются для платежей широкого спектра: с их помощью рассчитываются с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, с органами пенсионного и страхового фондов, с работниками при переводе заработной платы на их счета в другие банки, при налоговых и иных платежах, уплате банку комиссионных и т.д. Исходя из условий основного договора платежные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров (услуг) или для последующей оплате товаров. По договоренности сторон платежи платежными поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочный платеж совершается при авансовых платежах, т.е. до отгрузки товара; после отгрузки товара, т.е. путем прямого акцепта товара; либо при частичных платежах при крупных сделках. Досрочный и отсроченный платежи возможны в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон. В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт платежного поручения. Поручение акцептуется банком путем депонирования (бронирования) суммы поручения на отдельном балансовом счете. На акцептованном поручении делается соответствующая отметка, подтверждающая депонирование средств для оплаты. Акцептованные платежные поручения принимаются к исполнению только в полной сумме. Получение с них сдачи наличными или обмен на наличные не допускается. Сфера расчетов платежными поручениями, акцептованными банком, в настоящее время ограничена оплатой почтовых, телефонных и телеграфных услуг, разовых операций по перевозке грузов и пассажиров. К недостаткам данной разновидности расчетов платежными поручениями относят значительное усложнение и удлинение документооборота и отвлечение средств из хозяйственного оборота клиента.
Аккредитив - это вид платежа при котором банк обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (далее - исполняющий банк) произвести такие платежи. Удельный вес аккредитивной формы расчетов в структуре форм безналичных расчетов невелик так как сфера применения это формы расчетов недостаточно широка. Каждый аккредитив имеет характерную степень обеспечения и по форме содержит указание на момент принятия риска. Так, должно быть ясно, является ли он отзывным или безотзывным (при отсутствии явного указания аккредитив считается, согласно ГК РФ, отзывным). Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован в любой момент банком-эмитентом (по указанию покупателя) без предварительного согласования с поставщиком. Безотзывный аккредитив не может быть изменен без согласия бенефициара и ответственных банков, если выполнены условия аккредитива. Покрытый аккредитив (депонированный) соответствует предварительному представлению в распоряжение банка получателя покрытия в сумме аккредитива на срок действия обязательств. В этом случае депонирование средств возможно также за счет ссуды покупателя в своем банке. Отметим, что не предусмотрено выставление аккредитива частично за счет собственных средств и частично за счет банковской ссуды. Рассматриваемая форма расчетов в международной практике представлена в основном непокрытыми (гарантированными) аккредитивами, когда платежи поставщику гарантируют банки. С предприятиями-плательщиками, своевременно выполняющими обязательства перед банками и поставщиками, могут заключаться договоры на открытие гарантированных аккредитивов. Банк-эмитент в таком случае предоставляет исполняющему банку право списывать платежи по аккредитиву в пользу поставщика со своего корреспондентского счета.
Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (далее - банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Инкассовое поручение может быть оформлено как с помощью различных платежных документов (платежное требование, инкассовое поручение) так и иным способом (чек, вексель). Платежи в порядке инкассо могут исполняться как с акцептом, так и без акцепта плательщика, в случаях предусмотренных законодательством. (см п.2 854 ГК РФ). Если расчеты осуществляются с акцептом плательщика или речь идет только о получении акцепта, то на банк-эмитент возлагаются следующие обязанности:
· обеспечить предъявление обязанному лицу требование о совершение платежа и акцепта вместе с соответствующими документами;
· обеспечить зачисление средств на счет получателя, соответствующих сумм ( или вручить ему акцептованные должником документы, если платеж или акцепт был совершен плательщиком)
Основными видами инкассовых операций являются простое (чистое) инкассо и документарное (коммерческое). В первом случае банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами, а во втором - банк должен предъявить полученные от своего клиента коммерческие документы. К числу коммерческих документов относятся счета, транспортные и страховые документы, документы о праве собственности и любые иные документы, не являющиеся финансовыми. Вообще, расчеты в форме инкассо распространены в международных платежах достаточно широко. Платежи по контрактам осуществляются на условиях коммерческого кредита, и зарубежные банки принимают на инкассо различные документы, в том числе акции, облигации и другие.
Российская практика инкассовых операций представлена формами расчетов платежными требованиями. Здесь кредитор выставляет на инкассо после отгрузки товара товарораспредилительные документы в обслуживающий его банк. Расчеты чеками. При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Чеки используются как физическими, так и юридическими лицами, выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами Российской Федерации. Не допускаются расчеты чеками между физическими лицами. Допускается прием чеков во вклады граждан на их лицевые счета в банках на условиях, определенных банком-эмитентом или банком-корреспондентом. Чек удобен для расчетов в случаях:
· когда плательщик не хочет совершать платеж до получения товара, а поставщик - передавать товар до получения гарантии платежа;
· когда продавец заранее не известен.
Расчетный чек, эмитированный российским банком, имеет хождение только на территории Российской Федерации. Чек служит ценной бумагой. Бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Чековая книжка представляет собой бланки чеков “Расчетный чек”, сброшюрованные в книжки установленного образца по 10, 25 и 50 листов. Бланки чековых книжек - документы строгой отчетности и их форма устанавливается Центральным банком РФ. Для получения чековой книжки предприятия представляют в обслуживающий их банк заявления. Банк депонирует средства заявители на отдельном счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Клиентам с устойчивым финансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличии соответствующего договора может быть выдана чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств). Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение десяти дней, не считая дня его выдачи. Приобретая товар или получая услуги, предприятие (через полномочного представителя) выписывает расчетный чек и передает его поставщику-получателю средств (рис. 6.5). Чеки, поступившие в платеж, как правило, должны сдаваться чекодержателем в банк на следующий день со дня выписки. После проверки правильности реквизитов чеков и соблюдения сроков их действия банк зачисляет сумму, указанную в чеке, на счет получателя денежных средств, списав ее со счета, на котором депонированы средства, или с расчетного или ссудного счетов (если книжка выдана под гарантию банка). В мировой банковской практике в зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делят на именные, ордерные, предъявительские. Платеж по именному чеку может быть совершен только в пользу лица, указанного в чеке, по ордерному - как в пользу лица, указанного в чеке, так и по его приказу (оформленному на обороте чека) другому лицу, по предъявительскому - в пользу любого лица, предъявившего чек в банк. Именные чеки передаче не подлежат. Предъявительские - могут передаваться другому лицу путем простого вручения, ордерные - путем оформления передаточной надписи (индоссамента). В России “Положение о безналичных расчетах” (1992 г.) конкретизировало порядок расчетов чеками и одновременно несколько ограничило возможности их использования. Последнее выразилось в том, что:
• чекодателю запрещен индоссамент чека;
• чекодатель не может передать чеки поставщику путем индоссамента;
• требуется обязательно предварительное депонирование чекодателем средств на отдельном счете.
Вместе с тем Положением о безналичных расчетах предусматривается возможность использования в платежном обороте и Других видов чеков. Это дает банкам возможность эмитировать свои чеки. В настоящее время многие российские банки эмитируют и размещают свои чековые книжки. Известна деятельность Чекового синдиката, образованного в
3.2 Использование векселей
Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить в наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму.
В силу того, что одной из самых привлекательных сторон векселя является его платежеобеспеченность, особо хочется сказать о платеже по векселю. Платеж по векселю имеет существенные отличия, которые обусловлены самой природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования векселя, только это последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой векселем.
Для платежа вексель должен быть предъявлен должнику кредитором в установленный срок, таким образом, видоизменяется общее предписание о платеже, требующее, чтобы должник доставил кредитору нужную сумму. В случае отсутствия должника в месте платежа, а так же в случае несостоятельности должника в данный момент времени, платеж может быть сделан за него простым лицом.
Неуплата по предъявленному векселю ведет к протесту (смотрите ниже); не предъявление и отсутствие протеста ведет к потере векселем его силы. Согласно п.39 Закона векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа. Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в срок и, оплачивая вексель, плательщик освобождает себя от вексельного обязательства.
В практике осуществления расчетов, особенно при предоставлении коммерческих кредитов с помощью векселя, часто возникают вопросы, связанные с отсрочкой платежа по векселю (его пролонгацией). Такая отсрочка может произойти либо в силу договоренности между кредитором и должником, либо в силу закона (установленного государством моратория на осуществление подобного рода операций).
Главной проблемой при использовании векселей является правильное применение вычетов по НДС в отношении товаров, работ и услуг, оплаченных векселем, поскольку нормативное регулирование данного вопроса за последние годы претерпело ряд изменений.
В прошлом году действовал абз. 2 п. 2 ст. 172 НК РФ, в соответствии с которым в случае использования организацией в расчетах за приобретенные товары, работы или услуги собственного векселя (или векселя третьего лица, полученного в обмен на собственный вексель) эта организация могла предъявить к вычету сумму НДС, фактически уплаченную по собственному векселю. Соответственно, согласно п. 4 ст. 168 НК РФ сумма НДС в случае, если расчеты производились с использованием ценных бумаг, должна быть перечислена на основании платежного поручения.
Таким образом, до недавнего времени вычет сумм НДС по товарам, работам и услугам, при расчетах за которые использовались собственные векселя, мог быть произведен только после погашения векселя, то есть помимо счета-фактуры и документов, подтверждающих факт оприходования товаров, приемки работ или услуг, необходимо было также иметь платежное поручение, подтверждающие погашение обязательства по векселю. В частности, в письме УФНС по г. Москве от 1 июня
Подчеркнем, что требования абз. 1 п. 2 ст. 172 НК РФ в отношении расчетов собственными векселями применяться не могут, поскольку передача собственного векселя – это не передача собственного имущества, а выдача кредитору обязательства. Ведь согласно ст.815 ГК РФ вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство плательщика, указанного в векселе (векселедателя при использовании простых векселей либо другого лица, указанного в векселе при использовании переводных векселей), выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока соответствующие денежные суммы.
3.3 Факторинговые операции
Факторинг представляет собой беззалоговое финансирование, в рамках которого клиент получает от Банка в форме аванса значительную часть от суммы поставки, не дожидаясь оплаты со стороны покупателя. Таким образом, без оформления кредита Банк покрывает дефицит оборотных средств, неизбежно образующийся при увеличении объемов продаж в условиях отсрочки платежа. Процедура факторингового обслуживания предельно проста. После представления первичных документов Банк заключает договор факторинга, в котором устанавливаются общие условия и порядок осуществления взаимных прав и обязанностей, вытекающих из предмета договора. Сразу же после поставки товара (услуг) клиент передает Банку требование по оплате поставки в виде счета-фактуры, акта приема-передачи и (или) других документов, подтверждающих получение товара (услуг) и соответствующее обязательство по оплате со стороны покупателя. На основании указанных документов Банк перечисляет на счет клиента до 95% стоимости поставленных товаров (услуг). Оставшаяся часть денежных средств за вычетом факторинговой комиссии выплачивается после поступления Банку оплаты со стороны покупателя. Таким образом, перейдя на факторинговое обслуживание, клиент передает Банку функции управления денежными потоками, связанными с поставками товаров (услуг), что позволяет наиболее эффективно распоряжаться оборотным капиталом, поскольку:
· договор факторинга, как правило, заключается в бессрочной форме (без фиксации срока действия договора). При этом, каждая из сторон вправе в любой момент, заблаговременно известив об этом другую сторону, прекратить свои обязательства по данному договору. Таким образом, реально клиент пользуется факторинговыми услугами лишь тогда, когда ему это выгодно;
· риск резкого изменения валютного курса и несвоевременной оплаты товара (услуг) Банк принимает на себя;
· в отличие от банковского кредитования:
- для получения денежных сумм не нужно каждый раз оформлять новый договор и представлять соответствующий пакет документов;
- осуществляемое Банком финансирование по времени непосредственно привязано к поставкам товаров (услуг), а не к дате оформления кредитных отношений;
- для получения финансирования не требуется предоставлять залог, а в необходимых случаях еще и нести расходы по его регистрации и страхованию;
- сумма получаемого финансирования не фиксируется договором факторинга и, при этом, соответствует объему уступаемого требования по каждой конкретной поставке;
- у клиента не возникнет необходимости экстренной мобилизации денежных средств и выведения соответствующей части ресурсов из оборота как в случае наступления срока погашения кредита или выплаты процентов;
- затраты на уплату факторинговой комиссии полностью относятся на себестоимость.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
1) предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
2) предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
3) строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
4) предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
5) предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).[16]
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
На основе проделанной работы можно сделать следующие выводы:
1. Дебиторская задолженность - это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию наличных денежных средств и платежей.
2. Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации.
3. Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.
4. Для улучшения финансового положения организации необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента
6. Для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо:
· Контролировать состояние расчетов с покупателями и подрядчиками, т.к. повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
· Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
· Использование системы скидок при долгосрочной оплате;
· Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
· Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
· Поскольку в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, необходимо расширить систему авансовых платежей.
· Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс РФ от 2007г.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2008. – 240с. – (Высшее образование).
3. Белов А.М. Экономика организации (предприятия). Практикум/ Под ред. проф. А.Е. Карлика – М.: Инфра-М, 2005. – 272с.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 2003. – 512 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3).
5. Камароджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. 3е изд – СПб: Питер,2008. – 480с. Ил. – (Серия «Учебное пособие»).
6. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2006.
7. «Коммерческий директор» ¾, Март-Апр 2006г.
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и Сервис, 2007.- 400 с.
9. Мордовская А.В., Федоров А.В. Учет операций с ценными бумагами и векселями. М.: Главбух, 2006.
10. «Процедуры выбора оптимального источника финансирования». №4/2008
11. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 407с.
12. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. – 2ое изд, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2008 – 639с.
13. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. – 2е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304с.: ил.
14. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д. э.н., проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006 – 495с.
15. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. акад. Т.Б. Поляка – 2е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527с.
16. Шадрина Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ООО Фирма «Благовест-В», 2009. – 184с.
17. Экономический анализ/ Под ред. А.Т. Гильяновой – 2е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 615с.
18. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушена. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 464 с.: ил.
