Курсовая Институциональные реформы банковской системы в Узбекистане
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Министерство иностранных дел Республики Узбекистан
Университет мировой экономики и дипломатии
Кафедра экономической теории
по макроэкономике
на тему:
«Институциональные реформы банковской системы в Узбекистане»
Выполнили: Якубова М. 0-6а-05
Каюмов В. 0-5а-05
Проверила: Ташпулатова Л. М.
Ташкент 2007
План
Введение. 3
Глава 1. Понятие института и институциональные реформы.. 5
1.1. Необходимость институциональных реформ в странах с переходной экономикой 6
1.2. Этапы проведения институциональных реформ в Узбекистане. 8
1.3. Механизмы разработки экономической политики. 10
Глава 2. Реформирование банковской системы.. 12
2.1. Банковская система. 12
2.2. Этапы реформирования банковской системы. 14
2.3. Результаты реформ. 17
2.4 Потребительское кредитование и микрокредитование как показатели результативности реформ. 20
2.5. Инструменты монетарной политики и их использование. 26
Заключение. 32
Список использованной литературы.. 33
Введение
Узбекистан, как и многие другие государства СНГ, после обретения независимости столкнулся с рядом проблем в различных сферах – сфера реального сектора, финансовая, банковская, налогово-бюджетная и т.д. Для разрешения этих проблем необходимо было выбрать собственный путь, собственную модель развития. Одна из главных ролей в данном случае отводится проведению институциональных реформ. С переходом от административно-командной экономической системы к рыночной необходимо было изменение многих существующих институтов, а подчас и создание новых. Принципиальные изменения должна была претерпеть банковская система страны, так как существовавшая при Союзе система банков и их функционирования не могла удовлетворить потребности вновь создаваемого государства, основанного на рыночной экономике, в отличие от прежней централизованной.
Целью данной работы является обзор реформ, проведенных в банковской системе, анализ результатов их влияния на денежно-кредитную политику страны в целом, а также выяснение главных инструментов проведения Центральным банком экономической политики.
Основными задачами в процессе подготовки данной работы были выявление тенденций изменения основных показателей, характеризующих состояние банковской системы страны, таких как ставка рефинансирования, процентные ставки по кредитам и депозитам, общие объемы предоставления кредитов и займов и приема депозитов.
В последние годы во многих странах мира большое внимание уделяется микрофинансовому сектору и вопросам создания благоприятных условий для его динамичного развития. Микрофинансирование способствует увеличению доходов клиентов микрофинансовых организаций (МФО), повышению уровня занятости населения, решению проблемы гендерного неравенства, обеспечивает субъектов малого бизнеса доступными финансовыми ресурсами.
Реформирование банковской системы Узбекистана заключается в наращивании масштабов и расширения спектра инструментов потребительского кредитования, т. к. потенциал рынка розничного кредитования в масштабах всей экономики Узбекистана остается огромным, и требования рынка создают благоприятные предпосылки для развития этого направления банковского бизнеса.
При подготовке данной работы были использованы Законы Республики Узбекистан касающиеся банков и их деятельности, постановления Президента Республики Узбекистан, официальные Интернет-ресурсы государственных служб, информационных и аналитических агентств, и независимых международных организаций.
Глава 1. Понятие института и институциональные реформы
Понятие института было заимствовано экономистами из социальных наук, в частности из социологии.
Институтом называется совокупность ролей и статусов, предназначенная для удовлетворения определенной потребности.
В экономической теории впервые понятие института было включено в анализ Торстейном Вебленом.
Институты – это, по сути дела, распространенный образ мысли в том, что касается отдельных отношений между обществом и личностью и отдельных выполняемых ими функций; и система жизни общества, которая слагается из совокупности действующих в определенное время или в любой момент развития какого угодно общества, может с психологической стороны быть охарактеризована в общих чертах как превалирующая духовная позиция или распространенное представление об образе жизни в обществе.
Также под институтами Веблен понимал:
– привычные способы реагирования на стимулы;
– структура производственного или экономического механизма;
– принятая в настоящее время система общественной жизни.
В настоящее время в рамках современного институционализма наиболее распространенной является трактовка инститов Дугласа Норта:
Институты это правила, механизмы, обеспечивающие их выполнение, и нормы поведения, которые структурируют повторяющиеся взаимодействия между людьми.
1.1. Необходимость институциональных реформ в странах с переходной экономикой
Чтобы выявить влияние государства на процесс формирования институтов, обратимся к его определению с точки зрения неоинституциональной теории. По Д. Норту, «государство – организация со сравнительными преимуществами реализации насилия, распространяющимися на географический район, границы которого устанавливаются его способностью облагать налогом подданных». Поэтому государство может как способствовать созданию эффективных рыночных институтов, так и, наоборот, создавать институциональную структуру, которая не позволяет проявиться преимуществам конкурентного порядка из-за монопольной власти и других факторов, ведущих к росту трансакционных издержек. Все зависит от конкретных исторических условий и сравнительной эффективности в этих условиях той или иной системы хозяйственной координации. И хотя именно государство является необходимым атрибутом прогрессирующих хозяйственных систем, институты, генерируемые им, могут не только способствовать повышению эффективности (в смысле приближения к условиям Парето-оптимального распределения ресурсов), но и препятствовать ему.
Институциональная структура экономики любой страны – это, прежде всего, результат прошлых действий государства и спонтанного эволюционного отбора наиболее эффективных институтов. Западные страны с рыночной экономикой обладают развитой институциональной структурой, соответствующей доминирующему способу экономической координации. Поэтому эти страны могут позволить себе использование методов прямого и косвенного государственного вмешательства в целях проведения желательной экономической политики без значительного ущерба для всего национального хозяйства. Такие меры хотя и деформируют институциональную структуру в отрасли, но в незначительной степени.
Иная ситуация наблюдается в странах с неразвитыми рыночными отношениями или с переходной экономикой. Рыночные институты в подобных странах находятся в стадии формирования или вообще отсутствуют. Их институциональная структура включает институты, характерные не только для рыночного порядка, поэтому различные способы экономической координации часто вступают между собой в конфликт. Эффективность таких экономик значительно ниже развитой рыночной или даже централизованно управляемой систем. И если государством в условиях переходной экономики излишне регулируются экономические отношения, складывающиеся на рынках, то это отрицательно сказывается на темпах и качестве формирования соответствующих рыночных институтов. Возникает парадокс: государственное вмешательство осуществляется, потому что не работают рыночные механизмы, а последние не могут эффективно функционировать из-за отсутствия необходимой институциональной структуры.
Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что не все меры государственной политики развитых стран могут быть применены в условиях переходной экономики. Политика государства в переходной экономике должна быть в первую очередь направлена на создание условий для становления институтов и, следовательно, эффективной институциональной структуры.
Проведение глубоких институциональных преобразований требует также перестройки всего государственного механизма, причем, государство при этом сохраняет за собой функции основного институционального инноватора. Но сильная власть государства может быть хищнической, ориентированной на интересы малочисленной правящей элиты. Такая власть не борется с коррупцией, а лишь регулирует ее, заботясь о том, чтобы «брали по чину». Такая власть препятствует выявлению общественных предпочтений и более всего озабочена сокращением сферы своего влияния. Необходимо не «сильное», а «эффективное» государство. Эффективность означает развитие и поддержание механизмов выявления и интеграции общественных предпочтений, ориентацию на цели, разделяемые обществом, и способность их достижения. Эффективная власть осознает ограниченность своих возможностей и готова делегировать свои полномочия агентам, способным реализовать их с большей отдачей, нежели центр.
Крупные реформы проводятся правительствами, и поэтому роль государства в период реформ неизбежно возрастает. Этот тезис справедлив и в том случае, когда реформы направлены на децентрализацию управления и, следовательно, в конечном итоге, на снижение роли государства. Инициируя реформы, государство получает возможность влиять на судьбы людей и манипулировать ценностями в гораздо большей мере, нежели в стационарном режиме. Отсюда следует, что экономической реформе должны предшествовать и сопутствовать усилия по повышению эффективности государственного управления.
1.2. Этапы проведения институциональных реформ в Узбекистане
Институциональные реформы в Узбекистане можно условно разделить на три этапа.
· Первый этап (1991-1994 гг.) – формирование основ государственности и «адаптирование» советской системы управления под новые условия, проведение малой приватизации.
· Второй этап (1995-2003 гг.) – оптимизация системы органов государственного управления (частичный пересмотр функций, изменение организационных структур, сокращение численности), создание новых органов государственного управления и хозяйственного управления (ассоциации, холдинги и т.п.), расширение процессов приватизации.
· Третий этап (2003-…) – открытое заявление о проведении административной реформы, законодательное разграничение полномочий и функций, органов государственного и хозяйственного управления, парламентская реформа и пересмотр взаимоотношений между законодательной и исполнительной властями, расширение процесса приватизации на крупные предприятия, рост внимания к развитию частного сектора.
Были проведены значительные институциональные преобразования и имеются бесспорные успехи, но, не смотря на это, темп институциональных преобразований отстает от динамики изменений (меняющегося спроса на роль государства и спроса на новые институты) в экономике и обществе. Система управления, по-прежнему, остается больше ориентированной на командно-административное управление (в особенности во взаимоотношениях центрального и регионального уровня власти, между государством и частным сектором). При этом ограничены и возможности самого Правительства по регулированию социально-экономических процессов, что сказывается как на динамике, так и на качестве экономического роста.
Темпы реформ и экономический рост в странах с переходной экономикой в 1991-2003 годах[1]:
По интегральной оценке степени продвижения реформ за первые 15 лет перехода (горизонтальная ось) Узбекистан занимает одно из первых мест рейтинга стран с переходной экономикой.
Однако темпам реформ в 2004-2005 годах (вертикальная ось) Узбекистан оказался в числе стран с медленными темпами реформ и, согласно имеющимся прогнозам, останется в этой категории в течение 2006-2008 годов.
Если бы современные темпы реформ в Узбекистане наблюдались в течение всего переходного периода, то по интегральным оценкам продвижения реформ наша страна оказалась бы не в середине, а в конце списка стран с переходной экономикой.
Соответственно, более медленным могли бы быть и средние темпы экономического роста.
1.3. Механизмы разработки экономической политики.
Основной подход в формулировании экономической политики заключается в анализе пройденного периода и определении экономической политики страны на предстоящий год с внесением небольших корректив по итогам кварталов и полугодия. Правительством разрабатывались программы реформ в отдельных секторах экономики, но в основном они были рассчитаны на 1-2 года. Программы на 5 и более лет являлись скорее исключением из правил и при этом все такие программы носили секторальный характер[2].
Попытки внедрить систему средне- и долгосрочного прогнозирования и планирования экономического развития не увенчались успехом. Этому были объективные причины – динамика экономической ситуации в 1990-х годах требовала от правительства принятия оперативных мер для решения задач сегодняшнего дня и во многом исключала возможность средне- и долгосрочного прогнозирования и планирования.
На новом этапе экономического развития средне- и долгосрочное прогнозирование и планирование развития является неотъемлемым элементом успеха. Однако созданная система государственного управления – в части анализа, прогнозирования и планирования экономического развития – несет в себе ряд осуществленных ограничений.
· Основные макроэкономические параметры развития также прогнозируются на один год, что уже является серьезным ограничением с точки зрения средне- и долгосрочного планирования развития.
· Статистическая и информационная база не достаточна для проведения аналитической работы, а качество такой работы, по мнению самого Правительства, пока еще неудовлетворительное.
· Производственные программы предприятий, включая их экспортные и импортные намерения, подвергаются существенной корректировке со стороны государственных органов, что зачастую обуславливает нереалистичность разрабатываемых прогнозов.
· Разработка прогнозов и программ развития осуществляется в условиях малой прозрачности для частного сектора.
· Прогнозы социально-экономического развития территорий на стадии их разработки не обсуждаются с населением, хозяйствующими субъектами и общественными организациями.
· В силу отсутствия четких и общих ориентиров и целей политики при подготовке прогнозов и программ развития многие целевые отраслевые и национальные программы не сбалансированы с имеющимися финансовыми ресурсами.
Таким образом, разработка прогнозов социально-экономического развития страны сочетает в себе элементы директивного и индикативного планирования, краткосрочных и только по отдельным направлениям среднесрочных программ развития. Однако несогласованность в расчетах и прогнозах основных макроэкономических показателей приводит к попыткам достичь нереалистичные, а порой и несовместимые цели одновременно и за короткий период времени.
Попытки внедрить систему средне- и долгосрочного прогнозирования и планирования экономического развития не увенчались успехом. Этому были объективные причины – динамика экономической ситуации в 1990-х годах требовала от правительства принятия оперативных мер для решения задач сегодняшнего дня и во многом исключала возможность средне- и долгосрочного прогнозирования и планирования.
Глава 2. Реформирование банковской системы
2.1. Банковская система
В развитии институциональных реформ банковской системы определяющую роль сыграло принятие законов "О Центральном банке Республики Узбекистан", "О банках и банковской деятельности" и "Об акционерных обществах и защите прав акционеров", которые обеспечивают все необходимые правовые условия для функционирования двухуровневой банковской системы. Это также было вызвано необходимостью выделения статуса, целей, задач и условий деятельности разных классов банков - эмиссионного банка и коммерческих банков.
В Узбекистане на сегодняшний день почти все банки являются акционерными, их акции распределены среди предприятий различных форм собственности, а также физических лиц. Действует ряд совместных банков с участием капитала иностранных банков и международных финансовых институтов. Значительно расширился список представительств иностранных банков. На сегодняшний день в Узбекистане осуществляют свою деятельность 14 представительств иностранных банков, а также представительства таких международных финансовых институтов как Международный Валютный Фонд, Всемирный Банк Реконструкции и Развития, Европейский Банк Реконструкции и Развития, Азиатский Банк Развития.
Особенность банковской системы Узбекистана заключается в том, что она объединяет сравнительно небольшое количество банков. Одной из главных причин является жесткая позиция Центрального банка в вопросах лицензирования коммерческих банков. Требования, предъявляемые к учредителям новых банков, выработаны с учетом рекомендаций Всемирного банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда и других авторитетных организаций и соответствует международным стандартам.
В настоящее время в республике действуют 33 коммерческих банка. Из них только 2 банка находятся в полной собственности государства, 4 банка с участием иностранного капитала, 1 дочерний и 8 частных банков. Остальные банки являются акционерными. Эти банки достаточно стабильны и оказывают банковские услуги всем отраслям народного хозяйства республики.
Повысились требования к качеству банковского обслуживания, увеличилась численность обслуживаемых клиентов, что в свою очередь значительно повысило уровень конкуренции в банковской системе. Росту конкуренции в банковской системе значительно способствовало появление новых банков, которые способны конкурировать с уже существующими крупными банками.
Особое значение придается стимулированию создания частных банков, основанных на частном капитале и интересе. Центральным банком осуществлен ряд мер по стимулированию создания частных банков, которые учтены в нормативных документах, регулирующих лицензирование банков, а также все льготы. Частные банки в перспективе должны обеспечить дальнейший рост уровня конкуренции между банками Узбекистана.
Также следует отметить принятые меры, направленные на дальнейшее совершенствование безналичной системы расчетов, в частности, развитие системы пластиковых карточек и расширение их использования в розничной торговле и в сфере услуг.
В результате эффективного осуществления вышеуказанных мер в 2005 году число пластиковых карточек, выпущенных в обращение, выросло в 5 раз и превысило 2 млн. штук. Число терминалов, осуществляющих операции с пластиковыми карточками, достигло 11 тыс. единиц, а объем данных операций - 143 млрд. сумов. Были приняты также конкретные меры для поэтапного перехода начисления заработной платы на пластиковые карточки в целом по республике.
Дальнейшее развитие банковской системы Узбекистана направлено на увеличение ее стабильности, создание благоприятных условий для развития конкурентной среды и поэтапной интеграции отечественной банковской системы в мировую банковскую систему.
2.2. Этапы реформирования банковской системы.
Реформирование банковской системы в Узбекистане можно разделить на три этапа.
Первый этап охватывал период с 1991 по 1995 годы и предусматривал принятие законодательных и нормативных актов, проведение институциональных реформ и организацию банковского надзора.
После достижения независимости, управления советских банков в Узбекистане были преобразованы в независимые банки Узбекистана. В 1991 году был принят первый закон, устанавливающий новую структуру банковской системы - Закон о Банках и банковской деятельности. Эта структура предусматривает применение банковской системы из двух частей: т.е. создание Центрального Банка Республики Узбекистан при Госбанке, и коммерческих банков разных типов собственности (частный, корпоративный, совместный, и т.д.).
Согласно Закону, Центральный Банк отчитывается перед Олий Мажлисом, и главными его обязанностями были установлены - проведение монетарной политики, контролирование банковской деятельности, а также снабжение страны собственной системой оплаты, и т.п.
Управление Внешторгбанка в Узбекистане было преобразовано в Национальный Банк Внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан. Прежний Сбербанк стал Народным Банком (Халк банки), а Советский Промстройбанк стал Промышленно-Строительным Банком Республики Узбекистан.
Кардинальные изменения претерпел сам Центральный банк Республики Узбекистан. Если в бывшем СССР Госбанк был одним из второстепенных элементов плановой экономики, то после приобретения независимости Центральному банку Республики Узбекистан была отведена ключевая роль в экономических реформах. 21 декабря 1995 года был принят Закон Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан».
Результатом первого этапа банковских реформ явилось окончательное формирование в Республике Узбекистан двухуровневой системы коммерческих банков.
На втором этапе, начавшемся в 1995-1996гг. основное внимание уделялось повышению качественных показателей банковской системы.
По мере того, как развивались экономическая и финансовая системы в Узбекистане, 25 апреля 1996 года был принят Закон «О банках и банковской деятельности».
Основной упор был сделан на повышение уровня качества предоставления банковских услуг до мировых стандартов, на переход к платежной системе, позволяющей интегрироваться в мировые расчетные отношения, и на увеличение инвестиционной привлекательности сектора.
Начиная с 1995 года, в Узбекистане стали активно создаваться специализированные небанковские финансовые институты, являющиеся неотъемлемой составной частью финансовой системы государства с развитой рыночной экономикой.
В результате реализации программы второго этапа реформирования решены такие задачи, как:
ü совершенствование законодательной базы Узбекистана с целью создания благоприятных условий для функционирования национальной банковской системы;
ü создание совершенно новой системы подготовки и переподготовки кадров для банков на всех этапах обучения;
ü создание современной банковско-финансовой инфраструктуры, в том числе совместных предприятий с участием капитала трастовых, лизинговых компаний, новых страховых структур и консалтинговых служб;
ü формирование оптимальной архитектуры информационных технологий для банковского сектора экономики;
ü защита законных интересов коммерческих банков, объединенных в Ассоциацию банков Узбекистана.
Начало третьего этапа реформирования банковской системы приходилось на 1997-1998 годы. Основная задача этого этапа заключалась в стимулировании создания акционерно-коммерческих банков с участием частного капитала, включая меры по повышению привлекательности инвестирования свободных денежных средств населения и частных предпринимателей в уставные капиталы вновь создаваемых и действующих коммерческих банков. Вновь создаваемые частные банки стали составлять конкуренцию крупным акционерно-коммерческим банкам, ввиду большей мобильности.
Задача приватизации банков, принадлежащих государству, в Узбекистане рассматривалась со времен провозглашения независимости. Тем не менее, до 1998 года мероприятия по этому поводу не проводились активно. В 1998 году государством была разработана стратегия приватизации 5 банков.
2.3. Результаты реформ
На Центральный банк возложены задачи по осуществлению монетарной политики страны, создание и управление банковской системы республики, а также осуществление надзора и регулирования деятельности банков.
Второй уровень банковской системы образуют коммерческие банки, учрежденные в форме акционерных обществ различных видов.
Начат процесс реструктуризации и приватизации банков. С этой целью в 2003 году были реализованы государственные доли в уставном капитале пяти коммерческих банков: Тадбиркорбанк, Трастбанк, Савдогарбанк, Авиабанк и Ипак Йули Банк.
Другим направлением повышения эффективности банков, принятым в ходе реформирования банковской сферы, явилась консолидация банков. За последние годы в республике произошло 6 реорганизаций мелких банков путем их добровольного слияния или поглощения более крупными банками. Состоялись сделки по слиянию Капитал Банка и Авиабанка, присоединение Мевасабзавотбанка к Узсавдогарбанку.
По стоянию на 1 января 2005 года в Узбекистане на основании лицензий действовало 33 коммерческих банка с более 800 филиалами в регионах республики. Среди них 2 государственных банка, 5 банков с участием иностранного капитала, 14 акционерных, 12 частных банков. В том числе, в нашей республике были зарегистрированы филиалы 8 иностранных банков. В настоящее время в Узбекистане функционируют 28 банков.
Национальный Банк является самой крупной коммерческой организацией в Узбекистане. К концу 2001 года активы Национального банка составили 75% всех активов банковской системы, а капитал составил 60% капитала всей банковской системы. Также, 70% общей кредитной суммы выданной коммерческими банками и 85% общих банковских операций принадлежат Национальному банку.
В то же время следует отметить, что частными банками, согласно законодательству Республики Узбекистан, являются банки, в уставном капитале которых доля учредителей - физических лиц составляет не менее 50%, а остальная часть уставного капитала может принадлежать негосударственным юридическим лицам.
Для защиты интересов банков, их научного обеспечения создана Банковская Ассоциация Республики Узбекистан, объединяющая 21 коммерческий банк и являющаяся регулятором деятельности банков второго уровня.
Главная цель Ассоциации[3] - обеспечить достижение коммерческими банками страны уровня международных стандартов, с последующей интеграцией банковского сектора в мировую банковскую систему.
В целях дальнейшего реформирования и либерализации банковской системы, укрепления и повышения устойчивости коммерческих банков, увеличения уровня их капитализации постановлением правления Центрального банка Республики Узбекистан от 16.07.2005г. №15/3, принятого во исполнение постановления Президента Республики Узбекистан от 15 апреля 2005 года №ПП-56 «О мерах по дальнейшему реформированию и либерализации банковской системы» установлены минимальные размеры уставного капитала для вновь создаваемых банков:
с 1 июля 2005 года
· для коммерческих банков - эквивалент 3,0 млн. долларов США;
· для частных банков - эквивалент 1,5 млн. долларов США;
с 1 января 2006 года
· для коммерческих банков - эквивалент 4,0 млн. долларов США;
· для частных банков - эквивалент 2,0 млн. долларов США;
с 1 января 2007 года
· для коммерческих банков - эквивалент 5 млн. долларов США;
· для частных банков - эквивалент 2,5 млн. долларов США.
Среди тенденций развития банковской системы Узбекистана в 2005 году можно выделить повышение капитализации кредитных организаций, отмену ограничений и соблюдение банками требований по беспрепятственной выдаче наличных денег. Последнее обстоятельство в определенной степени способствовало существенному росту вкладов населения. Резко в течение прошлого года вырос и объем кредитования банками реального сектора экономики. В 2005 году совокупные активы финансовых институтов Узбекистана в долларовом выражении увеличились всего на 0,9%, достигнув $4772 млн. Темпы прироста совокупного капитала были выше – 1,3% (до $789 млн.).[4]
2.4 Потребительское кредитование и микрокредитование как показатели результативности реформ
Потребительское кредитование позволяет добиться значительных положительных результатов в повышении уровня жизни населения. Стимулируя расширение рынка сбыта товаров, увеличение скорости обращения денег, оно позволяет повысить жизненный уровень населения, так как помогает приобретать товары и услуги еще до того, как покупатель в состоянии его оплатить.
В отличие от других кредитов объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счет банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики.
Заменяя необходимость длительного накопления средств немедленным приобретением товара, потребительский кредит расширяет объем продаж и одновременно стимулирует увеличение доли затрат на дорогостоящие товары длительного пользования в семейных бюджетах.
Потребительский кредит выгоден и для экономики в целом. Это — резкое повышение платежеспособного спроса на производимые товары, то есть стимулирование производства и обслуживания; ускорение оборачиваемости денежных средств, а значит, стимулирование банковско-финансовой сферы.
Потребительское кредитование является одним из самых распространенных видов банковских операций в развитых странах Запада, практически являясь чуть ли не главной стимулирующей силой экономики.
По итогам 2005 года значительного роста объёмов потребительских кредитов добились банк «Асака», «Узжилсбербанк», «Хамкорбанк», банк «Ипак йули». Кроме них еще 10 коммерческих банков, или каждый третий, превысили показатели объемов потребительских кредитов, выданных физическим лицам. По сравнению с предыдущим годом на 20% увеличился и средний размер одного потребительского кредита. В каждом втором коммерческом банке республики сократилось количество просроченных потребительских кредитов. [5]
Коммерческие банки играют ведущую роль в микрофинансировании, они обеспечивают более 50% микрокредитов. Динамично развиваются кредитные союзы, их доля на рынке микрофинансирования в последние годы имеет устойчивую тенденцию к увеличению, только за
Постоянно совершенствуется нормативно-правовая база. В частности, разработаны нормативные акты по выделению субъектам малого бизнеса льготных кредитов, микрокредитов, в том числе на формирование первоначального капитала, а также выделению микрокредитов субъектам семейного предпринимательства, благодаря чему созданы все необходимые условия для развития малого предпринимательства в нашей стране.
Так, субъектам малого бизнеса, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица, выдаются микрокредиты в национальной или иностранной валюте в размере, эквивалентном по курсу Центрального банка, до $5 тыс., с процентной ставкой до 16 процентов годовых и сроком до 3 лет.
В Узбекистане микрофинансовые услуги оказывают коммерческие банки, кредитные союзы, негосударственные некоммерческие микрофинансовые организации (ННМФО) и ломбарды.
Ломбарды предоставляют гражданам краткосрочные (на срок не свыше 3 месяцев) кредиты под залог в виде заклада движимого имущества, предназначенного для личного потребления.
Коммерческие банки играют ведущую роль в микрофинансировании, они обеспечивают более 50% микрокредитов. Динамично развиваются кредитные союзы, их доля на рынке микрофинансирования в последние годы имеет устойчивую тенденцию к увеличению, только за 2005 г. их доля в секторе микрокредитования возросла в 2,5 раза. Постепенно усиливается роль ННМФО в микрофинансовом секторе, доля которых на рынке составляет около 7%.
Деятельность ННМФО характеризуется высокой возвратностью микрозаймов. В настоящее время на отечественном микрофинансовом рынке действует 12 ННМФО, большинство из них осуществляют свою деятельность при поддержке грантов международных организаций. Многие из них в качестве приоритетов устанавливают поддержку именно женщин-предпринимателей. Поэтому основной категорией клиентов ННМФО Узбекистана являются женщины. В основном они занимаются выращиванием сельскохозяйственной продукции, торговлей, оказанием услуг или пошивом. Ассоциация деловых женщин Узбекистана и ее региональные подразделения оказывают поддержку женщинам-предпринимателям в создании собственного дела, получении кредитных ресурсов для дальнейшего развития имеющегося бизнеса, предоставляют консалтинговые услуги и осуществляют обучение. Микрофинансовые программы «Даулет» и «Баракот» используют методологию группового кредитования женщин в Нукусе, Кунграде, Намангане, Коканде, Касансае, Учкургане и др.
Важно развитие микрофинансовых структур в сельских регионах, где проживает 70% малообеспеченного населения. В условиях преобразования ширкатных хозяйств, создания и укрепления фермерских хозяйств, когда высвобождается большое количество трудовых ресурсов (около 100 тыс. чел. ежегодно, по экспертным оценкам высвобождение может составить до 600 – 900 тыс. чел.) , потребность в микрофинансовых ресурсах значительно возрастает. Вовлечение высвобождающейся рабочей силы в трудовую деятельность позволит избежать негативных последствий временной незанятости населения и сопутствующих данному явлению процессов (сокращение доходов, снижение уровня жизни). Согласно прогнозам доля малого бизнеса в ВВП республики к 2010 году увеличится до 45-50%. Для достижения намеченного уровня необходимо усиленное развитие микрофинансовых организаций, которые смогли бы обеспечить уже работающий и начинающийся микро- и малый бизнес необходимыми ресурсами.
Решение этой задачи можно обеспечить развитием такого института, как сельские кредитные кооперативы (СКК), которые получили широкое распространение в мировой практике. Данные структуры помогают малообеспеченному населению, желающему организовать свой микробизнес, получить навыки управления делом, а также доступ к необходимым ресурсам и рынкам сбыта продукции.
Еще одним аргументом в пользу создания и дальнейшего развития микрофинансовых организаций и СКК в сельских районах (учитывая направленность многих МФО на кредитование женского населения) является то, что половина работающих женщин занята в сельском хозяйстве. Здесь же следует отметить, что исследование Микрофинансового центра (МФЦ) в странах Центральной Азии показало, что 73% от общего числа заемщиков проживает в сельской местности. Первоначально малообеспеченные могут получать микрокредиты в СКК и МФО, затем в кредитных союзах, а потом при наличии стабильно работающего бизнеса, необходимого залогового обеспечения и кредитной истории в коммерческих банках.
Характерной чертой развития микрофинансового сектора в регионах Центральной и Восточной Европы и СНГ является появление на рынке микрофинансирования коммерческих банков, выступающих в качестве кредиторов ННМФО, однако их участие остается ограниченным, около трети всех организаций пользуются только донорскими финансами (33%) (диаграмма).
В качестве заемных средств в большей части используются субсидированные кредиты, которые представляют собой государственные средства международных организаций развития и социальных инвесторов, направляемые для поддержки микрофинансовых организаций с социальной направленностью. Широкое использование субсидированных кредитов объясняется долгосрочным характером и невысокой стоимостью, что позволяет избежать отрицательного влияния на рентабельность микрофинансовых организаций.
Согласно данным исследования МФЦ, направленного на оценку текущего состояния микрофинансового сектора в регионах Центральной и Восточной Европы и стран СНГ, в конце 2004 года среди организаций, оказывающих микрофинансовые услуги, доминируют кредитные союзы4. Они имеют самый большой объем кредитной деятельности, обслуживают более одной трети всего портфеля. Наблюдается процесс активизации деятельности все большего количества коммерческих банков на рынке микрокредитования. Замедляется темп роста ННМФО, что свидетельствует о наличии трудностей в привлечении финансирования для расширения базы активов. Большая часть клиентов микрофинансовых организаций - жители городов, однако число сельских клиентов постоянно увеличивается.
Доля грантов снизилась на 10%, но остается по-прежнему доминирующей составляющей в источниках финансирования, почти вдвое увеличилась доля заемных средств из коммерческих источников. Характерно для МФО то, что они более прибыльны, чем микрофинансовые банки, самые прибыльные из них находятся в Центральной Азии.
Микрокредиты выдаются на 3 года фермерам и другим субъектам малого бизнеса, осуществляющим свою деятельность с образованием юридического лица, в иностранной или национальной валюте в размере, эквивалентном по курсу Центрального банка на день выдачи ссуды, до $10 тыс. Величина процентной ставки за пользование микрокредитами устанавливается не выше официально установленной ставки рефинансирования Центрального банка.
Кроме того, микрокредиты субъектам малого бизнеса могут выдаваться из специального Фонда льготного кредитования. Процентные ставки по микрокредитам за счет средств специального Фонда льготного кредитования устанавливаются в размере не более 50 процентов от ставки рефинансирования Центрального банка на день выдачи микрокредита. Сегодня ставка по льготному микрокредиту составляет 8 процентов годовых.
В результате в 2005 году объем кредитов, предоставленных коммерческими банками субъектам малого бизнеса и частного предпринимательства, увеличился на 31 процент и достиг 601,4 млрд. сумов. Из них 45,3 млрд. сумов приходятся на долю микрокредитов и 181,5 млрд. сумов - на долю кредитов, выданных населению для приобретения товаров длительного пользования отечественного производства[6].
2.5. Инструменты монетарной политики и их использование
К числу основных макроэкономических факторов, определяющих депозитную деятельность коммерческих банков Республики Узбекистан, относятся следующие:
1) финансово-экономические условия, в которых осуществляет свою деятельность коммерческий банк;
2) денежно-кредитная политика государства;
3) развитие рынка ценных бумаг и межбанковских кредитов;
4) уровень развития банковской системы и банковской конкуренции в стране;
5) уровень жизни населения и состояние социальной среды.
Оценивая влияние данных факторов на деятельность коммерческих банков, необходимо подчеркнуть, что сохраняющаяся экономическая стабильность в Узбекистане, способствующая устойчивому экономическому росту, положительно влияет на способность коммерческих банков осуществлять свои функции, в том числе и в сфере привлечения средств.
Эффективность денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, зависит в большей степени от уровня доверия к банковской системе. Принятие законов "О банковской тайне" и "О гарантиях защиты вкладов населения в банках", а также обеспечение беспрепятственной выдачи наличных денег с депозитных счетов клиентов оказали существенное влияние на повышение доверия населения к банковской системе, в том числе увеличение доли участия населения в инвестиционных процессах.
За 2005 год депозиты населения выросли на 39% и составили на 1 января 2006 года 450 млрд. сумов. Доля срочных и сберегательных депозитов в общей сумме депозитов в национальной валюте выросла до 80%.
В 2005 году Центральный банк в целях достижения заданных макроэкономических параметров и обеспечения стабильности национальной валюты при регулировании ликвидности коммерческих банков расширил область применения имеющихся рыночных инструментов.
Операции на открытом рынке как инструмент регулирования ликвидности в банковской системе продолжались широко применяться Центральным банком. На сегодняшний день осуществляются операции на первичном и вторичном рынках с выпущенными Министерством финансов краткосрочными и среднесрочными облигациями, а также облигациями Центрального банка.
В 2005 году продолжались проводиться на открытом рынке операции с краткосрочными облигациями. Так, в течение года было проведено 13 торгов по размещению государственных краткосрочных облигаций. Общий объем размещенных облигаций составил 19,3 млрд. сумов, из которых облигации на сумму 12,1 млрд. сумов были размещены на первичном аукционе и 7,2 млрд. сумов – на вторичных торгах. Средневзвешенная доходность по этим облигациям составила 12,4%. Общий объем государственных краткосрочных облигаций на 1 января 2006 года составил 15,7 млрд. сумов, из которых 10,2 млрд. сумов (64,9%) приходится на долю банков и 5,5 млрд. сумов (35,1%) на долю предприятий.
В 2005 году было проведено 17 торгов по размещению государственных среднесрочных облигаций (ГСО) на первичном рынке с общей суммой размещения в 18,7 млрд. сумов. В результате объем выпущенных в обращение ГСО на 1 января 2006 года составил 33,7 млрд. сумов, из которых 73,5% (24,7 млрд. сумов) облигаций со среднегодовой доходностью в 13% приходится на долю банков.
За отчетный период было проведено 17 торгов по размещению облигаций Центрального банка для юридических и физических лиц с объемом объявленных облигаций на сумму 20,0 млрд. сумов и с процентной ставкой для юридических лиц в 9,5%.
Депозитные операции Центрального банка. Свободные денежные средства, выпущенные в обращение в результате роста золотовалютных резервов, привлекаются в депозиты Центрального банка с целью осуществления жесткой денежно-кредитной политики в республике и предотвращения влияния монетарных факторов на уровень инфляции. Среднемесячная сумма средств, принятых в депозиты, за отчетный период составила 225 млрд. сумов, что соответствует 2700 млрд. сумов за год.
Обязательные резервные требования. За 2005 год были приняты конкретные меры по повышению эффективности использования инструмента обязательных резервных требований в целях регулирования общей ликвидности банковской системы и обеспечения сохранения денежной массы в пределах целевых параметров. В частности, были внесены изменения в Положение "О порядке депонирования обязательных резервов в Центральном банке коммерческими банками".
Согласно данному Положению норма обязательных резервных требований по депозитам и вкладам в национальной валюте была снижена с 20 до 15%, а в иностранной валюте была установлена на уровне 5% и в последующем повышена до 8%.
Одновременно была усовершенствована методология расчета базы депонирования средств в обязательные резервы.
Сохранение ставки рефинансирования на уровне 16% в течение 2005 года с учетом фактического и прогнозного уровня изменения цен отразилось на стабильности процентных ставок на межбанковском рынке. Это привело, в свою очередь, к снижению процентных ставок по депозитам и кредитам банков.
Проведение сбалансированной денежно-кредитной политики, в том числе регулирование денежных агрегатов посредством использования рыночных механизмов, а также осуществление мониторинга факторов, влияющих на уровень цен и принятие конкретных мер, позволили сдержать инфляцию на прогнозируемом уровне: 7,8% в 2005 году и снижение темпов инфляции до 6,8% в 2006 году.
Проведенные исследования показали, что со снижением уровня инфляции уменьшается взаимозависимость между денежной массой и краткосрочными изменениями ИПЦ. Это объясняется усилением влияния на инфляционные процессы, не связанные с динамикой монетарных агрегатов и балансом денежного спроса и предложения структурных (немонетарных) факторов. Исходя из этого, при проведении монетарной политики Центральным банком было учтено влияние данных факторов в среднесрочном периоде.
Проводимый Центральным банком во взаимодействии с Министерством экономики и Государственным комитетом по статистике мониторинг динамики ИПЦ показал свои результаты, что отразилось в сдерживании уровня инфляции в установленных прогнозных параметрах.
В 2005 году Центральный банк наряду с дальнейшим расширением использования косвенных инструментов денежно-кредитной политики продолжил оперативное управление гибких процентных ставок.
Поддержание инфляции на низком уровне положительно повлияло на процентные ставки депозитов и кредитов коммерческих банков. В частности, средняя процентная ставка по кредитам, выдаваемым сроком до 1 года, снизилась на 3%, а по долгосрочным кредитам – на 4%. Снижение процентных ставок по долгосрочным кредитам относительно процентных ставок по краткосрочным кредитам свидетельствует о снижении уровня инфляции и инфляционных ожиданий.
На конец июля 2006 года доходность по автокредитам составляла порядка 18-20% годовых, государственных среднесрочных облигаций Министерства финансов – 8,5%. Ставка межбанковского денежного рынка со сроком 12 месяцев была на уровне 15,2%. Эти процентные ставки служат рыночным ориентиром при установлении процентной ставки по долговым ценным бумагам, предлагаемым для выпуска под обеспечение активов банков. С учетом надежности обеспеченных ценных бумаг их доходность может варьироваться в пределах ставок гособлигаций (8,5%) и межбанковского рынка (15,2%)[7].
Внедрение новых инструментов привлечения ресурсов в банковский сектор придаст новый импульс развитию деятельности банков, расширению объемов финансирования реального сектора и поддержания устойчивых темпов роста экономики.
Заключение
Проведение институциональных реформ является неотъемлемой частью государственного строительства. Придерживаясь выбранного пути развития, Узбекистан добивается определенных целей в проведении реформ. Одним из наиболее значительных успехов в развитии банковской системы Узбекистана является создание частных банков с уставным фондом ниже, чем у коммерческих банков, что стимулирует конкуренцию в этой сфере. Появляется все большее количество частных банков, которое впоследствии перерастает в качество банковской системы республики в целом.
Основными задачами реформ, осуществляемых в банковском секторе республики, являются такие, как дальнейшее укрепление доверия населения к банкам, расширение ресурсной базы за счет широкого привлечения средств населения и предприятий в банковские депозиты и акции и направление этих средств на финансирование инвестиционных проектов.
Однако проведение реформ не обходится без совершения ошибок. Главными препятствиями на пути проведения реформ в Узбекистане являются краткосрочность программ планирования, что тормозит развитие республики, так как не позволяет устанавливать среднесрочные и долгосрочные цели
Таким образом, только создание и выполнение собственной долгосрочной программы развития в сочетании с применением опыта других стран и услуг независимых международных организаций может дать положительный эффект в проведении институциональных реформ.
Список использованной литературы
1. Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности» от 25 апреля
2. Закон Республики Узбекистан «О банковской тайне» от 30 августа
3. Закон Республики Узбекистан «О валютном регулировании» от 11 декабря
4. Закон Республики Узбекистан «О гарантиях защиты вкладов граждан в банках» от 5 апреля
5. Закон Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан» от 21 декабря
6. Закон Республики Узбекистан «Об электронных платежах» от 16 декабря
7.
«Закрепляя достигнутые результаты, последовательно стремиться к новым рубежам» Доклад Президента Республики Узбекистан Ислама Каримова на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития в 2005 году и важнейшим приоритетам углубления экономических реформ в 2006 году.
8.
«Гарантия нашей благополучной жизни – построение демократического правового государства, либеральной экономики и основ гражданского общества» Доклад Президента Республики Узбекистан Ислама Каримова на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2006 году и важнейшим приоритетам углубления экономических реформ в 2007 году.
9. Постановление Президента Республики Узбекистан от 15 апреля 2005 года №ПП-56 «О мерах по дальнейшему реформированию и либерализации банковской системы».
10. Каримов И. А. «Узбекистан по пути углубления экономических реформ» Т.: Узбекистон,
11. Каримов И. А. «Узбекистан на пороге XXI века: угрозы безопасности, условия стабильности и гарантии прогресса» Т.: Узбекистон, 1997 г.
12. Белокрылова О.С., Вольчик В.В., Мурадов А.А. «Институциональные особенности распределения доходов в переходной экономике» Ростов н/Д: Изд-во Рост. ун-та, 2000.
Интернет-ресурсы
www.review.uz – Журнал «Экономическое обозрение»
www.cer.uz – Центр экономических исследований
www.worldbank.org – Всемирный банк
www.bankir.uz – Ассоциация банков Узбекистана
www.chamber.uz - Торгово-промышленная палата Республики Узбекистан
www.gateway.uz – Портал “Uzbekistan Development Gateway”
www.eurasia.org – The Eurasia Foundation
http://ie.boom.ru/Book/Chapter4.htm
http://bpk.tshtt.uz – Журнал «Рынок, Кеньги и Кредит»
[1] Источник: EBRD Transition Report 2004; расчеты экспертов ЦРС.
[2] www.chamber.uz Долгосрочное Видение – необходимая основа системы стратегического управления социально-экономическим развитием Узбекистана (аннотированная структура)
[3] Ассоциация банков Узбекистана
[4] Источник: Пресс служба Ассоциации банков Узбекистана. www.bankir.uz
[5] «Роль потребительского кредитования в повышении уровня жизни населения» Журнал – Рынок, Деньги и Кредит от 6 октября
[6] «Итоги реформирования банковской системы и задачи дальнейшего углубления». Журнал – Рынок, Деньги и Кредит от 14 февраля
[7] «Перспективы расширения депозитной базы коммерческих банков в Узбекистане» РДК от 14 мая
