ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

 САНКТ-ПЕТЕРБУРСКАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА (КОЛЛЕДЖ)

ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПРЕДМЕТНАЯ (ЦИКЛОВАЯ) КОМИССИЯ «Специальные дисциплины»
МЕЖДИСЦИПЛИНАРНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплинам: Банковские операции, Учет в банке

На тему: Лизинговые операции кредитных организаций в современных условиях: организация, оформление и учет.

Студентки: Румянцевой И.А.

Группы: к-48 курса 3

Специальность: 080108 «Банковское дело»

Направление углублённой подготовки: Учётно-операционная деятельность в Центральном Банке

Руководители курсовой работы: Г.Н.Фролова, Н.Н. Григорьева ____________________
К защите допустить____________________________________________________________

Руководитель_________________________________________________________________

Санкт-Петербург

2009/2010
                                                           ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение……………………………………………………………………………….  3

Раздел 1. Общая характеристика лизинговых операций

                1.1 Понятие лизинга……………………………………………………….  4

                 1.2 Объекты и субъекты лизинговой деятельности………………….   6

                 1.3 Преимущества лизинга перед традиционными формами

кредитования…………………………………………………………………………   8

                 1.4 Виды лизинговых сделок……………………………………………   10

                 1.5 Основные этапы осуществления лизинговой сделки…………...    14

                 1.6 Виды рисков и формы их страхования……………………………    17

Раздел 2. Оформление лизинговых операций

                  2.1 Форма и содержание лизингового договора……………………..     19

                  2.2 Права и обязанности сторон……………………………………….     21

                  2.3 Контроль за соблюдением сторонами договорных условий и меры, принимаемые при их нарушении…………………………………………………     23

                  2.4 Состояние лизингового рынка……………………………………      25

Раздел 3. бухгалтерский учет лизинговых операций

                  3.1 Учет лизинговых операций в соответствии с требованиями действующего законодательства……………………………………………………………………     27

                        3.1.1 Бухгалтерский учет у лизингодателя……………………….    27

3.1.2 Бухгалтерский учет у лизингополучателя………………….   31

Заключение……………………………………………………………………………   33

Библиографический список…………………………………………………………   34

Приложение…………………………………………………………………………...   35
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы. Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий. Российские банки,  в соответствии с мировой практикой, наряду  с  кредитными  операциями,  все  больше  внимания уделяют лизингу. В  переводе с английского данный термин означает аренду. 

С хозяйственной точки зрения лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса,  создания новых рабочих мест.

В России лизинг пока находится на начальной стадии становления, однако в ближайшее время следует ожидать его бурного развития, причем не только в силу присущих ему возможностей, но и государственной поддержки. Лизинг позволяет финансовым институтам, банкам более плавно реструктуризировать свою деятельность, смещая акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг имущество, как правило, высоколиквидное, а главное, оно остается в собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга.

При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем участникам.

Данная междисциплинарная курсовая  работа посвящена рассмотрению организации, оформления лизинговых операций, а так же отражению их в учете кредитными организациями.




Раздел 1. Общая характеристика лизинговых операций.
1.1  
Понятие лизинга (финансовой аренды).



В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

·               краткосрочная аренда (рейтинг) – на срок от одного дня до одного года;

·               среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;

·               долгосрочная аренда (лизинг) – от трех до 20 лет.

Существует множество определений лизинга:

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве банка, который приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, банк фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит – аренда». В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем (банком), а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

 С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в товарной форме, что сближает лизинг с инвестированием.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк не оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.
1.2  
Объекты и субъекты лизинговой деятельности.
Одним из существенных условий при совершении лизинговой сделки является определение предмета (объекта) лизинга.

Согласно российскому законодательству объектами лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

При этом земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга быть не могут. (ст.3 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»)

В соответствии со ст.4 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами (участниками) классического лизинга являются три основные стороны: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга.

Лизингодатель  — это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Договором может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон.

Лизингополучатель  — это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга принимает предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец  — это физическое или юридическое лицо, которое по договору купли — продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи.

При этом лизингодатель в соответствии со ст. 667  ГК РФ должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу.

Кроме того, продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. В данном случае в сделке будут участвовать два лица.
1.3 Преимущества лизинга перед традиционными формами кредитования.



Быстрый рост лизинговый операций объясняется наличием ряда преимуществ. Преимуществами  для лизингополучателя являются:

ü      100%-ное финансирование сделки по фиксированным ставкам. Лизинг обычно не требует авансовых платежей, тогда как при использовании обычного долгосрочного кредита для покупки оборудования предприятие должно около 15-20% его цены оплатить авансом за счет собственных средств;

ü      Мелким и средним предприятиям относительно проще получить контракт на лизинг, чем равный по объему банковский кредит, так как инвестирование в форме имущества (лизинг) представляет собой менее рискованную операцию, чем кредитование деньгами;

ü      Возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;

ü      Затраты на приобретение оборудования  равномерно распределяются на весь срок действия договора, высвобождаются средства на другие цели;

ü      Защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования более современным, позволяет сократить риск морального износа;

ü      Не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

ü      Арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники, кроме того  лизинговое соглашение более гибко, чем кредитное, так как дает возможность выработать схему финансирования, удобную всем сторонам такого соглашения, кредит же предполагает жесткие сроки и размеры погашения;

ü      Техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;

ü      Существует возможность обновлять оборудование без значительных затрат;

ü      Действуют налоговые льготы и инвестиционные стимулы;

ü      Есть возможность приобретения оборудования по окончании договора;

ü      При оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе.

По своей сути понятия лизинг и банковский кредит достаточно схожи, однако кредит имеет множество негативных факторов, так как при определенных условиях стандартный кредит может трансформироваться в кредит под контролем или безнадежный.

Для банков предоставление лизинговых услуг – достаточно безопасная операция, так как она базируется на принципах целевого использования кредита и его обеспеченности ликвидным залогом. Лизинг в целом открывает перед банкирами широкие возможности. В частности при его применении можно преодолеть ряд негативных явлений в сфере кредитования. Таким образом, к преимуществам лизингодателя (банка) при совершении лизинговой сделки можно отнести:

ü      Расширение рынка банковских услуг;

ü      Действие относительно меньшего риска, чем предоставление банковских ссуд;

ü      Наличие налоговых льгот;

ü      Возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

Для банкиров особый интерес составляет финансовый лизинг. Это, по сути, кредитная операция, которая совершается в имущественной форме с использованием (вместо залога) более надежного и простого (по сравнению с процедурой взыскания задолженности) обеспечения в виде отсроченного и целевого приобретения имущества у кредитора (лизингодателя) заемщиком (лизингополучателем).


1.4 Виды лизинговых сделок.
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида - оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

§         лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

§         лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

§         риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

§         ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

§         объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге банки сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

ü      продлить срок договора на более выгодных условиях;

ü      вернуть оборудование лизингодателю;

ü      купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

ü      предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

ü      оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

ü      для оборудования необходимо специальное техобслуживание;

ü      объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

2. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

§         участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

§         невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

§         более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);

§         объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

ü      купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

ü      заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

ü      вернуть объект сделки лизингодателю.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Так как финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1. Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме (банку) и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2. Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

3. «Леведж – лизинг» (leveraged lease), или  раздельный лизинг – лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие  нескольких компаний или банков, предоставляющих финансирование. Собственником имущества становится  основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам. Такой лизинг называется еще групповым или акционерным.

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

- лизинг с полной окупаемостью - когда  в течение срока действия лизингового договора  происходит полная или близкая к полной амортизация  имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

-  лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают  лизингодателю в чистом виде.

«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые  лежат на лизингодателе. В зависимости  от широты спектра и комплексности услуг, выполняемых в процессе «мокрого» лизинга выделяют полный и частичный лизинг.

К полному  лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности.

Частичный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Генеральный лизинг (lease –line) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом.

По характеру лизинговых платежей лизинг можно разделить:

1.Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).

2.Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3. Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

В зависимости  от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют:

- внутренний лизинг – при его осуществлении лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации (ст.7 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»);

- внешний (международный) лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна  из сторон принадлежит к разным странам, или кто – то из сторон  имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является  лизингополучатель.

1.5 Основные этапы осуществления лизинговой сделки.

Процесс формирования лизинговых отношений предполагает определе нную последова­тельность в действиях по заключению между сторонами соответствующих договоренностей. Эту последовательность включает 9 этапов, в ряде случаев сроки их проведения могут частично или полностью совпадать.

На первом этапе в схеме лизинга происходит установление отношений между предприятием, заинтересо­ванным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом (поставщиком) этого имущества. На этом этапе предприятие, заинтересованное в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, транспорта, зданий, сооружений и т.д.), самостоятельно на основе имеющейся у него инфор­мации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает распола­гаю­щего этим имуществом поставщика.

Однако на практике процесс установления отношений с потребителем нередко инициирует продавец (поставщик), заинтересованный в сбыте оборудования и расширении объемов продаж.

Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки, технико-экономических характе­рис­тиках.

На втором этапе предприятие (потенциальный лизингополучатель) в силу недостаточности собственных средств или ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества обращается к лизингодателю (банку), имеющему необходимые средства.

В результате будущий лизингополучатель формирует свою заявку лизингодателю с просьбой принять участие в сделке.

На третьем этапе действия лизингодателя предполагают изучение и анализ поступившей к нему заявки. При этом банк:

1.             исследует информацию о потенциальном лизингополучателе;

2.             проводит маркетинговое исследование по оборудованию, предполагаемому по поставке в лизинг;

3.             проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;

4.             осуществляет предварительные переговоры с продавцом (поставщиком) имущества;

5.             рассчитывает риски готовящейся лизинговой операции;

6.             определяет свое отношение к обеспечению сделки, страхованию различных видов рисков;

7.             решает вопросы, связанные с условиями финансирования покупки имущества и страхования;

8.           определяет величину лизингового процента и основных параметров будущего договора лизинга и сопутствующих ему других договоров.

Таким образом, для проведения этого этапа оформляются следующие документы:

·                 заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования (Приложение 1);

·                заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;

·                заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;

После этого заключается договор лизинга (Приложение 2) между лизингодателем и лизингополучателем, а так же:

·                договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель.

На четвертом этапе лизингодатель после согласований всех условий сделки c заинтересованными предприя­тиями и организациями получает необходимое финансирование- банковский кредит, заемные средства или выделяет собственные средства на покупку имущества.

На пятом этапе по поручению лизингополучателя банк осуществляет закупку необходимого имущества у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи. При этом банк становится собственником имущества.

           На шестом этапе лизингодатель осуществляет страхование лизинговой операции.

На седьмом этапе купленное имущество передается лизингополучателю во временное владение и пользо­вание на оговоренных в договоре лизинга условиях.

На восьмом этапе лизингополучатель, пользуясь имуществом, переданным ему в лизинг, выплачивает в предусмотренные в договоре сроки соответствующие лизинговые платежи собственнику имущества — банку.

На девятом этапе лизинговая операция может быть завершена выплатой всех предусмотренных договором лизинга платежей. Как правило, по истечении срока лизингового договора лизингополучатель приобретает объект сделки по остаточной цене в собственность, но он может также продлить лизинговый договор на прежних или на иных — скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с первона­чальными или вернуть оборудование собственнику — банку по истечении срока договора.

Таким образом, можно подвести итог как выглядит документооборот в лизинговых сделках:

1. получение заявки от лизингополучателя;
2. подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
3. направление поставщику заказа-наряда;
4. получение ссуды для проведения лизинговой сделки;
5. заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;
6. подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию (Приложение 3);
7. заключение лизингового соглашения;
8. заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества;
9. заключение договора о страховании объекта лизинга;
10. выплата лизинговых платежей;
11. возврат объекта лизинга;
12. возврат ссуды и выплата процентов.

1.6 Виды рисков и формы их страхования.


           Лизинговые операции являются рискованными, как и другие банковские операции. Макроэкономические риски проистекают из макроэкономической ситуации в стране. На их возникновение оказывают влияние:

§         хозяйственные трудности, связанные с политикой государства;

§         снижение роста валового национального продукта (ВНП);

§         уровень развития банковской сферы;

§         изменение ставки банковского процента;

§         ожидание подъема или кризиса в экономике.


           Традиционным методом защиты от рисков является страхование. Лизинговое страхование - комплексный вид, призванный минимизировать риски инвесторов. Для обеспечения этого разрабатываются специальные программы страхования лизинговых сделок, лицензируются порядок страхования платежей по лизинговым операциям и условия страхования имущества, сданного в лизинг.
           Кроме общих рисков банки в своей деятельности сталкиваются с рисками специфическими, которые связаны с природой и особенностями лизинговой сделки. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:

Маркетинговые риск – риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является:

ü      увеличение рисковой премии в лизинговом платеже;

ü      использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники;

ü      продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок, как правило, выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, то есть периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск - риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизинга.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.

Риск несбалансированной ликвидности - возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем:

§         увязки потоков денежных средств во времени и по объемам;

§         создания резервного фонда;

§         диверсификации пассивных операций.

Риск неплатежа - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана  на:

·        анализе финансового положения лизингополучателя;

·        лимитировании суммы одного лизингового договора;

·        получении гарантий от третьих лиц;

·        страховании риска неплатежа.


Раздел 2. Оформление лизинговых операций.



          2.1 Форма и содержание лизингового договора.
Договор финансовой аренды (лизинга) является разновидностью договора аренды и регулируется § 6 гл.34 (ст. 665-ст. 670) ГК РФ и ФЗ «О финансовой аренде»

Договор финансовой аренды (договор лизинга) – это гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. В этом случае арендодатель не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Вместе с тем действующее гражданское законодательство допускает осуществление выбора продавца и приобретаемого имущества  арендодателем, если это предусмотрено договором.

Договор финансовой аренды является двусторонним, взаимным, консенсуальным, возмездным, срочным.

Содержание договора лизинга приведено в ст.15 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

1.Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме.

2.Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры.

К обязательным договорам относится договор купли-продажи. Одной из особенностей финансовой аренды является то что, согласно ст. 667 ГК РФ, арендодатель, приобретая имущество для арендатора, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу. При этом действующим гражданским законодательством не установлено, в какой форме должно быть произведено такое уведомление.

К сопутствующим договорам относится договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор поручительства, договор гарантии и другие.

3.В договоре лизинга должны быть указаны данные позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

4.  Договор лизинга должен так же содержать следующие существенные положения:

·                объем передаваемых прав собственности;

·                наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

·                указание срока действия договора лизинга;

·                порядок балансового учета предмета лизинга;

·                порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

·                перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга;

·                указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя;

·                порядок расчетов (график платежей).


2.2 Права и обязанности сторон.

Рассмотрим права и обязанности сторон по договору лизинга. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется (ст.15 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»):

- приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

- выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

Исходя из этого, основная обязанность лизингодателя приобрести у определенного продавца согласованное сторонами имущество (предмет лизинга) - это составная часть обязательств лизингодателя по договору финансовой аренды. При этом договор лизинга не содержит в себе элемент посреднического договора, поэтому  действия лизингодателя по приобретению предмета лизинга не могут быть квалифицированы как действия по оказанию посреднических услуг, так как имущество приобретается лизингодателем в свою собственность. В отличие от договоров поручения, комиссии и агентирования, в рамках которых посредник действует исключительно в интересах заказчика и приобретает имущество не в свою собственность, а в собственность, соответственно, доверителя, комитента или принципала. За совершение лизингодателем действий по приобретению предмета лизинга лизингополучатель никакого вознаграждения уплачивать не обязан. Это противоречит действующему законодательству.

В соответствии со ст.17 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю имущество, являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответствующем условиям договора лизинга и назначению данного имущества. При этом предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и со всеми документами (техническим паспортом и другими), если иное не предусмотрено договором лизинга.

На основании договора финансовой аренды лизингодатель вправе:

- уступать права по договору третьим лицам (ст. 18 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»);

- инспектировать эксплуатацию предмета лизинга;

- осуществлять финансовый контроль по сделке.

Также лизингодатель имеет право в целях привлечения денежных средств использовать в качестве залога предмет лизинга, который будет приобретен в будущем по условиям договора лизинга. Единственное при этом условие, которое должно быть выполнено лизингодателем: он обязан предупредить лизингополучателя о правах третьих лиц на предмет лизинга. Несоблюдение данного требования дает право лизингополучателю требовать расторжения договора вследствие нарушения, носящего существенный характер (п. 2 ст. 450 ГК РФ).

По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

·        принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

·        выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

·        по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;

·        выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.
Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.




  2.3 Контроль за соблюдением сторонами договорных     условий и меры, принимаемые при их нарушении.

Лизингодатель имеет право на инспекцию по договору финансовой аренды (ст.37 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»). Такая инспекция осуществляется посредством контроля за соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров. Цели и порядок инспектирования оговариваются в договоре лизинга и других сопутствующих договорах между их участниками.

Данные нормы носят императивный характер в части обязательности для лизингополучателя требований о проведении инспектирования.

В соответствии со ст.37 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», лизингополучатель обязан обеспечить лизингодателю беспрепятственный доступ к финансовым документам и предмету лизинга.

Представляется, что данное право должно осуществляться лизингодателем с учетом законодательства РФ в части охраны коммерческой (финансовой) тайны, соответственно, если в договоре предусматривается обязанность лизингополучателя предоставить информацию, должна быть предусмотрена ответственность контрагента за разглашение такой информации.

Еще одно смежное право – право на финансовый контроль.

Право лизингодателя на финансовый контроль представляет собой право осуществлять контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга.

Финансовый контроль может включать получение сопроводительных материалов при составлении договора, получение оперативной информации об исполнении договора, и в первую очередь об оплате лизинговых платежей (возможных отклонениях от графика оплаты и т.п.) и состоянии уровня рентабельности предприятия-лизингополучателя, утверждение отчетов об исполнении договора. Особую роль при осуществлении финансового контроля играет внешний аудит.

Даже если договором не оговорен порядок финансового контроля, такое право у лизингодателя есть. Как показывает практика, отказ от предоставления возможности проведения финансового контроля может быть поводом к расторжению договора лизинга.

Цель, формы и порядок осуществления финансового контроля лизингодателем определяются сторонами договора лизинга. При составлении договора на практике часто недооценивается данная норма, позволяющая заблаговременно решить важные вопросы осуществления финансового контроля лизингодателя.

Указывая на возможность сторонам самостоятельно определить порядок осуществления финансового контроля, законодатель, тем не менее, закрепил определенный минимум - лизингодатель имеет право направлять лизингополучателю запросы о предоставлении информации, необходимой для осуществления финансового контроля, а лизингополучатель обязан удовлетворять такие запросы (ст.38 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»).

Запросы, а также ответы на них должны оформляться в письменной форме. При этом сроки и частота направления таких запросов, а также осуществления иных форм финансового контроля в законе не определены, то есть если в договоре это условие не оговорено специально, лизингодатель вправе направлять такие запросы (поскольку именно эта форма предусмотрена в Законе) неограниченное число раз и так часто, как посчитает необходимым. При этом на лизингодателе лежит обязанность отвечать на полученные запросы.

Заявитель подтверждает, что вся вышеприведенная информация является подлинной, соответствует истинным фактам и выражает согласие на проведение дальнейшего анализа предприятия.

Руководитель предприятия                 _________________________          __________________________________

                                                                            подпись                                                                                                       ФИО





Приложение 2

Договор лизинга (финансовой аренды)

                      ДОГОВОР ЛИЗИНГА

                    (финансовой аренды)
г._________________                     "___"_______20__г.
________________________________________________________________________

(наименование организации), именуемое в дальнейшем Лизингодатель, в лице

____________________________________ (должность,  Ф.И.О.),  действующего

на  основании  _____________________  (Устава,  доверенности),  с  одной

стороны,    и    _______________________________________________________

(наименование  предприятия,   организации),   именуемое   в   дальнейшем

Пользователь,   в    лице   ________________________________    (Ф.И.О.,

должность),    действующего  на  основании  ________________,  с  другой

стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:
     1. Предмет договора

     1.1. Лизингодатель  обязуется предоставить  по настоящему  договору

Пользователю оборудование  для _________________________________________

________________________________________________________________________

     1.2.  Состав   (перечень)  оборудования   с  указанием  технических

характеристик приведен в Приложении 1.

     1.3. Стоимость  передаваемого в пользование оборудования составляет

__________ руб.

     1.4.  Поставка   оборудования,  являющегося   предметом  настоящего

договора, будет  произведена ___________________________________________

(наименование изготовителя  (поставщика)) "___"_________20__г.  в месте,

указанном в настоящем договоре.
     II. Срок действия договора

     2.1. Настоящий  договор вступает  в силу с даты ввода Пользователем

оборудования в эксплуатацию.

     2.2.  Срок   пользования  оборудованием  составляет  по  настоящему

договору ________________ лет.
     III. Обязательства сторон

     3.1. Лизингодатель обязуется:

     3.1.1. Предоставить  оборудование в  соответствии с  соглашением  о

лизинге, заключенном  сторонами по настоящему договору "___"_____20__г.

     3.1.2. Подписать  протокол приемки  оборудования после  ввода его в

эксплуатацию Пользователем.

     3.1.3. Заключить  договор страхования оборудования на срок действия

настоящего договора.

     3.2. Пользователь обязуется

     3.2.1. Произвести  приемку оборудования  при поставке  его в  пункт

назначения ______________________________________________  (наименование

изготовителя, поставщика).

     3.2.2. Осуществить  за свой  счет  монтаж  и  ввод  оборудования  в

эксплуатацию.

     3.2.3. Подтвердить  в протоколе  приемки комплектность    поставки,

безупречное  функционирование   оборудования  и   достижение  намеченных

производственных результатов.

     3.2.4.  Производить   за   свой   счет   техническое   обслуживание

оборудования и текущий ремонт.

     3.2.5. Соблюдать  все инструкции __________________________________

(наименование   изготовителя,   поставщика)   по   уходу,   техническому

обслуживанию и эксплуатации оборудования.

     3.2.6.     Обеспечить  Лизингодателю   беспрепятственный  доступ  к

ознакомлению со  своей бухгалтерской  отчетностью, годовыми  отчетами  и

предоставлять Лизингодателю  полную  информацию  о  своем  экономическом

положении в течение всего срока действия договора.
     IV. Условия платежа

     4.1.  Пользователь   обязуется  периодически   вносить   плату   за

пользование оборудованием  на расчетный  счет  Лизингодателя.  Реквизиты

счета N________________ в ___________________ банке МФО _______________

     4.2.   Ставки   платы   за   пользование   оборудованием   являются

окончательными и изменению не подлежат.

     4.3. По  соглашению сторон,  Пользователь вправе  вносить  арендную

плату в  натуральном выражении в виде материалов, услуг, товаров и др. с

соответствующим расчетом их стоимости.

     4.4. Плата  за пользование оборудованием вносится  пользователем  в

следующем порядке:

     1 год - (2%)...

     2 год - (3%)...

     3 год - (5%)...

     4-5 годы - (по 7,5%)...

     6-10 годы - (по 15%)...

     4.5. Внесение платы за 1-й год производится в течение ______ дней с

даты подписания протокола приемки оборудования.

     4.6. Последующие  платежи вносятся  ежегодно, не  позднее 15  числа

первого месяца  следующего года,  считая  с  даты  подписания  протокола

приемки оборудования.
     V. Передача оборудования

     5.1.  Передача  оборудования  производится  путем  его  поставки  в

_________________________________________________ (пункт  назначения)  в

соответствии с п.1.4 настоящего договора.

     5.2.  После   осуществления  монтажа   поставленного   оборудования

составляется  трехсторонний   акт   приемки,   подписываемый   надлежаще

уполномоченными представителями Пользователя и _________________________

(наименование  изготовителя,  поставщика)  и  пересылается  для  подписи

Лизингодателю.

     5.3. Обнаружение  некомплектности  оборудования  при  поставке  или

недостатков  в   период  монтажа,  исключающих  возможность  нормального

функционирования   оборудования,   подлежит   отражению   в   протоколе,

составляемом   в    соответствии   с    п.5.2.   Выявленные   недостатки

(некомплектность)   оборудования    подлежит    устранению    за    счет

Лизингодателя,  а   при  невозможности   их   устранения   Лизингодатель

обеспечивает полную замену оборудования.

     5.4.  В   случае  отказа  от  приемки  оборудования  из-за  наличия

недостатков,  исключающих   его  нормальную  эксплуатацию,  Пользователь

извещает Лизингодателя  об этом  в письменной форме в __________ дневный

срок с даты их выявления.

     5.5.  Передача   оборудования  в   субаренду  может  осуществляться

Пользователем с согласия Лизингодателя.

     5.6. По  окончании срока  действия настоящего договора Пользователь

имеет  опцион   (преимущественное  право)  на  покупку  оборудования  по

остаточной стоимости.
     VI. Ответственность

     6.1. В  случае невнесения  платы  за  пользование  оборудованием  в

сроки,  установленные   в  п.____   настоящего  договора,   Пользователь

уплачивает пеню  в размере  _______ от  суммы  невнесенного  платежа  за

каждый день просрочки, но не более ____% суммы платежа.

     6.2. За  неисполнение или  ненадлежащее исполнение  обязательств по

настоящему договору,  а также за досрочное расторжение договора виновная

сторона уплачивает штрафную неустойку в сумме _________________ руб., не

исключающей возможности предъявления иска о взыскании убытков.
     VII. Непреодолимая сила (форс-мажор)

     7.1. При наступлении обстоятельств, повлекших невозможность полного

или частичного  исполнения любой  из сторон  обязательств по  настоящему

договору, а  именно:  пожара,  блокады,  запрещения  вывоза  грузов  или

других,   независимых   от   сторон   обстоятельств,   срок   исполнения

обязательств отодвигается  соразмерно времени,  в течение которого будут

действовать такие обстоятельства.

     Если эти обстоятельства будут продолжаться более _________________,

то  каждая   сторона  вправе   отказаться  от   дальнейшего   исполнения

обязательств по  договору исключением  права любой  из сторон  требовать

возмещения убытков.

     Сторона,   для    которой   создалась    невозможность   исполнения

обязательств  по   договору,  должна   о  наступлении   или  прекращении

обстоятельств,  препятствующих   исполнению   обязательств,   немедленно

извещать другую сторону.

     Надлежащим доказательством  наличия указанных  выше обстоятельств и

их продолжительности  будут служить  справки, выдаваемые  соответственно

местным   органом    государственного   управления   Лизингодателя   или

Пользователя или органом, на который возложено оперативное руководство в

данной местности на период ликвидации последствий стихийного бедствия.
     VIII. Рассмотрение споров

     8.1. Стороны  будут стремиться  урегулировать споры,  возникшие  из

настоящего договора, путем проведения переговоров.

     8.2. В  случае, если  указанные споры  не могут  быть решены  путем

переговоров, они  подлежат разрешению арбитражным судом в соответствии с

действующим законодательством.
     IX. Иные условия

     9.1.  Внесение   изменений   в   состав   (перечень)   оборудования

производится лишь при наличии письменного согласия Лизингодателя.

     9.2. Любое  извещение, отправляемое  одной из  сторон по настоящему

договору другой  стороне, должно быть отправлено телетайпом, телеграфом,

по почте, телефоном или вручено лично под расписку.

     9.3. Стороны имеют на дату заключения настоящего договора следующие

юридические адреса и номера КС и телефаксов.
Лизингодатель _________________________________________________________

Телефон ________________

Телефакс ___________________

Телекс ___________________
Пользователь ___________________________________________________________

Телефон_____________________

Телефакс_____________________

Телекс_____________________
     Стороны  обязаны   сообщить  друг   другу   об   изменении   своего

юридического адреса,  номеров  телефонов,  телефаксов  и  телетайпов  не

позднее 48 часов с даты их изменения.

    9.4. С  даты  заключения  настоящего  договора  вся  предшествующая

переписка и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся предметом

настоящего договора, теряют силу.

     9.5.  Любые   изменения  и   дополнения   к   настоящему   договору

действительны лишь  при условии, если они совершены в письменной форме и

подписаны  надлежаще   уполномоченными  на  то  представителями  сторон.

Приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью.

     9.6. В случаях, не предусмотренных настоящим договором, применяется

действующее гражданское законодательство РФ.

     Подписи сторон:

Лизингодатель                           Пользователь

_____________________________           ________________________________
М.П.                                    М.П.


Приложение 3

Акт приемки по договору лизинга


                                                      Приложение N 3

                                                 к договору лизинга N ______

                                                 от "____"____________20___г.
                              АКТ ПРИЕМКИ
     К договору лизинга N ________от "___"___________20___г.
     Арендатор настоящим удостоверяет, что по контракту с поставщиком N______
_____________________________________________________________________________

               ( наименование поставщика и его местоположение)

_____________________________________________________________________________
оформляется присутствующими и указанными в конце  последующего  текста  лицами

настоящий Акт приемки _______________________________________________________
_____________________________________________________________________________

     ( наименование объекта лизинга и место его установки )

_____________________________________________________________________________
     1. Арендатор принимает передаваемые ему согласно указанному договору  ли-

зинга права и обязанности Арендодателя в отношении Поставщика, включая провер-

ку безупречного состояния объекта лизинга,  обязанность рекламации, выполнение

контракта Поставщиком  и гарантию,  в том числе возможные претензии по причине

задержки поставки,  отказываясь от предъявления рекламации  непосредственно  к

Арендодателю.
     2. Арендатор признает действительность всех договоренностей,  указанных в

договоре лизинга.
     3. Арендатор подтверждает надлежащую поставку вышеупомянутого обьекта ли-

зинговой сделки в соответствии с одобренными им в свое время в контракте усло-

виями поставки.  Кроме того,  Арендатор подтверждает,  что  объект  лизинговой

сделки уже  эксплуатируется,  начиная  с  ___________________________.  Ввод в

эксплуатацию показал,  что заданные показатели  для  оговоренной  эксплуатации

достигаются и что все функции обьекта лизинга соответствуют предъявляемым тре-

бованиям.
     4. Арендатор,  подтверждая комплектную поставку,  отмечает следующие  не-

достатки, выявленные в процессе приемки обьекта лизинга:_____________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
     Одновременно Арендатор подтверждает,  что приведенные недостатки не вызы-

вают существенного нарушения функционирования обьекта лизинговой сделки и  что

полностью сохраняется в силе его обязанность уплатить лизинговые взносы.
     5. Поставщик  обязуется  перед Арендатором устранить указанные недостатки

не позднее _____________________________________________________________.
     На основании настоящего Акта приемки уплата  первого  лизингового  взноса

производится в соответствии с договором лизинга.
     Поставщик                                Арендатор
     __________________________               __________________________
     __________________________               __________________________
     __________________________               __________________________
     __________________________               __________________________

Приложение 4

Развитие рынка лизинга

Показатель	2006 г.	1-е полугод. 2007 г.	2007 г.	1-е полугод. 2008 г.	2008 г.	1-е полугод. 2009 г.
Объем нового бизнеса млрд.руб., (млрд. долл.)	399,6 (14,7)	417,3 (16)	997,5 (39)	430 (18)	720 (28,95)	90,1 (2,72)
Объем полученных лизинговых платежей (млрд. руб.)	136	125,2	294	215,5	402,8	167,2
Объем профинансированных средств (млрд. руб.)	201,1	195,6	537	242	442	57,2
Совокупный портфель лизинговых компаний, (млрд. руб.)	530	873,7	1202	1320	1390	99,2
Номинальный ВВП России, (млрд. руб.)	26903,5	-	33113,5	-	41540,4	-
Доля лизинга в ВВП, (%)	1,49	-	3,01	-	1,73	-