Курсовая Оценка кредитоспособности предприятия на материалах ООО Элеком
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Башкирский государственный университет
Нефтекамский филиал
Экономико-математический факультет
Кафедра финансового менеджмента
Курсовая работа
на тему «Оценка кредитоспособности предприятия
(на материалах ООО «Элеком»)»
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Выполнил: студент 5 курса
заочного отделения
специальность финансы и
кредит, группа Э-51з
№ зачетной книжки 044507
Загретдинов Р. Г.
Проверил:
ст. пр. Карманов А. В.
Нефтекамск 2009
Содержание
с.
Введение 3
1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятий 5
1. 1 Понятие и критерии оценки кредитоспособности предприятий 5
1. 2 Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая
банками России 8
2. Расчет кредитоспособности предприятия-заемщика «ООО Элеком» 14
2. 1 Методика рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков
Сбербанка РФ 14
2. 2 Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
ООО «Элеком» в Сбербанке РФ 17
Глава 3 22
Заключение 23
Список использованной литературы 24
Приложения 25
Введение
В современных условиях развития экономических условий предприятие расширяет сферу своего функционирования, развивает хозяйственные отношения с участниками рынка. В сфере интересов предприятия оказываются поставщики, покупатели, государственные структуры, финансовые институты. Последние в виде кредитных и страховых учреждений зачастую имеют долгосрочные и партнерские отношения с предприятием. Во многом это обуславливается тем, что предприятие в своей деятельности имеет возможность использовать не только свои, но и заемные средства. Использование предприятиями банковских кредитов является одним из самых доступных способов привлечения заемного капитала, уступающему лишь товарному кредитованию. Решение по осуществлению предприятием банковского займа поднимает задачу соответствующей кредитоспособности предприятия.
Под кредитоспособностью понимается такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность предприятия вернуть кредит в соответствии с условиями договора. При анализе кредитоспособности решаются следующие вопросы: способно ли предприятие выполнить свои обязательства в срок, готово ли оно их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.
Важность оценки кредитоспособности для предприятия обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход — получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в высоких ставках банковского процента, но и несоответствие российских предприятий требованиям, предъявляемым к ним банками – отсутствием способности предприятия полностью и в срок платить по своим долговым обязательствам. Все вышесказанное обуславливает актуальность выбранной темы по оценке кредитоспособности предприятия.
Целью данной работы является оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика ООО «Элеком» и разработка рекомендаций по повышению кредитоспособности данного предприятия.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
· изучить рейтинговую методику оценки кредитоспособности предприятий принятую в Сбербанке РФ;
· провести анализ кредитоспособности исследуемого предприятия по данной методике;
· выявить направления повышения кредитоспособности предприятия.
Объектом исследования данной работы выступает кредитоспособность предприятия-заемщика ООО «Элеком».
1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятий
1. 1 Понятие и критерии оценки кредитоспособности предприятий
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности предприятия свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:
· характер клиента;
· способность заимствовать средства;
· способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
· капитал;
· обеспечение кредита;
· условия, в которых совершается кредитная сделка;
· контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.
Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).
Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
· достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
· степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:
· имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;
· как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;
· насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:
· оценка делового риска;
· оценка менеджмента;
· оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
· анализ денежного потока;
· сбор информации о клиенте;
· наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.
1. 2 Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России
Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана Банком России для определения коммерческими банками кредитоспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.
Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.
Основным критерием кредитоспособности выступает финансовое состояние заемщика, анализ которого производится по следующим направлениям:
· финансовые результаты (прибыль, убыток);
· ликвидность (платежеспособность);
· рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);
· движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.
В качестве корректирующих показателей оценки могут выступать качественные факторы деятельности заемщика, например, добросовестность выполнения обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами; качество управления, включая личностные характеристики и компетентность руководства предприятия-заемщика; деловая репутация; степень зависимости от государственных дотаций; общее состояние рынка по отрасли; общие позиции предприятия в конкурентной борьбе в его секторе или отрасли.
Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов. Для получения кредита заемщик представляет банку следующие документы:
¨ Заявление в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также юридического и почтового адреса заемщика, телефонов руководителей и фамилии, и должности представителя заемщика, которому в соответствии с доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).
¨ Документы, подтверждающие право собственности заемщика:
· нотариально удостоверенную копию Устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;
· нотариально удостоверенную копию учредительного договора (если законодательством предусмотрено его составление);
· карточку с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати, заверенную нотариально;
· свидетельство о регистрации или нотариально удостоверенную копию его;
· разрешение на занятие отдельными видами деятельности (лицензию).
· Справки из налоговой инспекции и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятия банком решения о предоставлении кредита).
¨ Финансовые документы:
· годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина РФ, с отметкой налоговой инспекции о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках – форма № 2, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках – формы № 3, 4, 5;
· аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год;
· бухгалтерский отчет за последний квартал с отметкой налоговой инспекции о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
· бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последний отчетный месяц;
· суммы остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;
· расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к представленным балансам с указанием наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности;
· расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;
· расшифровки краткосрочных финансовых вложений к представленным балансам;
· справки об остатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензий к счетам;
· выписки банков по расчетным и валютным счетам за последние шесть месяцев.
Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Кредитные организации рассчитывают следующие показатели, характеризующие финансовое состояние заемщика:
· коэффициент текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами и рассчитывается как соотношение оборотных активов и наиболее срочных обязательств предприятия (краткосрочные обязательства за вычетом некоторых статей баланса). Предельное значение показателя: ≥ 2;
· коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяет наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, и рассчитывается как соотношение разности раздела III «Капитал и резервы» и раздела I «Внеоборотные активы» и раздела II «Текущие активы». Предельное значение данного показателя: ≥ 0,1;
· стоимость чистых активов заемщика, которая не должна быть меньше величины уставного капитала предприятия.
При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и так далее. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях.
Средства для погашения долгов - это, прежде всего деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.
Дополнительные требования Банка Росси включают в себя анализ прогноза денежного потока заемщика, планирование объема продаж и прибыли, а также анализ бизнес-плана и технико-экономическое обоснование кредита. Кредитный рейтинг не присваивается.
Результатом анализа становится помещение предприятия в одну из пяти предложенных групп: очень хорошее, хорошее (среднее), среднее, плохое среднее, плохое финансовое состояние.
Существенными недостатками предложенной методики является:
· отсутствие четких критериев классификации факторов деятельности предприятий;
· отсутствие системы весов показателей;
· отсутствие критериев границ значений финансовых коэффициентов;
· отсутствие присвоения кредитного рейтинга предприятиям. Отсутствие единого показателя не только делает невозможным сравнение заемщиков между собой, но и не позволяет рассчитывать имеющие большое значение показатели вероятности дефолта.
Таким образом, несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует различия в анализе кредитоспособности крупных, средних и мелких юридических лиц. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.
Подход оценки кредитоспособности, предлагаемый Банком России, представляется ограниченным и не отвечающим современному этапу развития мирового и отечественного банковского дела. Представляется, что методику после ее доработки целесообразно использовать в работе кредитных подразделений банков для учета при принятии решений по кредитным заявкам наряду с проработкой сделки и возможностей возврата кредита, что существующая методика не учитывает.
2. Расчет кредитоспособности предприятия-заемщика «ООО Элеком»
2. 1 Методика рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков
Сбербанка РФ
Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия — это форма № 1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа.
Методика Сбербанка РФ основывается на пяти финансовых коэффициентах наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность.
Система финансовых коэффициентов, применяемая в методике:
Коэффициент абсолютной ликвидности К1, характеризующий способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Коэффициент абсолютной ликвидности находится по формуле 1:
К1 = стр. 260 + стр. 253 (частично) / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650), (1)
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) К2, характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) находится по формуле 2:
К2 = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240)/ (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) (2)
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3,служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные. Коэффициент текущей ликвидности находится по формуле 3:
К3 = стр. 290 / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) (3)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств находится по формуле 4:
К4 = стр. 490 / (стр. 590 – стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) (4)
Рентабельность продукции, % находится по формуле 5:
К5 = стр. 050 формы №2 / стр. 010 формы №2×100% (5)
Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании определение текущей кредитоспособности является отправной точкой и должно дополняться анализом бизнес-плана. Методика не исключает использования других методик оценки кредитоспособности, например, анализа денежных потоков заемщика, и позволяет использовать их более обоснованно.
Оценка результатов расчетов коэффициентов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными показателями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 1.
Таблица 1. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика
| № п/п | Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| 1 | К1 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| 2 | К2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| 3 | К3 | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее 1,0 |
| 4 | К4 | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| 5 | К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельный |
Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле 6:
S = 0,11×кат.К1 + 0,05×кат.К2 + 0,42×кат.К3 + 0,21×кат.К4 + 0,21×кат.К5, (6)
где кат. Кi – присвоенная категория соответствующему коэффициенту.
Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом:
S = 1-1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
S > 1,05, но < 2,42 – соответствует второму классу;
S ≥ 2,42 – соответствует третьему классу.
При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком РФ.
2. 2 Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
ООО «Элеком» в Сбербанке РФ
Организация «Элеком» является обществом с ограниченной ответственностью.
Вид деятельности ООО «Элеком»: производство оборудования.
Форма собственности: частная собственность.
Местонахождение предприятия: РБ, г. Нефтекамск, ул. Индустриальная, 27.
Уставный капитал ООО «Элеком составляет 80 000 рублей.
Высшим органом управления ООО «Элеком» является собрание учредителей, именуемое Советом учредителей. Каждый учредитель обладает количеством голосов пропорционально размеру его доли в уставном фонде из расчета одна доля - один голос по фактически внесенным им денежным средствам.
ООО «Элеком» самостоятельно распоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Для осуществления производственной деятельности ООО «Элеком» приобретает, арендует необходимые ей здания, сооружения, машины, механизмы и материалы у предприятий любых форм собственности.
ООО «Элеком» выполняет работы и оказывает услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно на договорной основе с заказчиками.
ООО «Элеком» осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическую отчетность установленную Госкомитетом РФ, осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования граждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России» ООО «Элеком» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фонд России.
ООО «Элеком» создано в целях насыщения внутреннего рынка конкурентно-способными товарами, работами и услугами производственного и потребительского назначения.
Основными направлениями деятельности ООО «Элеком» являются:
· производство промышленных потребительских товаров;
· организация розничной и оптовой торговли;
· снабженческо-сбытовая деятельность.
Для расчета кредитоспособности ООО «Элеком» произведем расчет коэффициентов К1-К5 на основе приложений А и Б.
Коэффициент абсолютной ликвидности (при отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается):
На начало года:
К1 = 106 тыс. руб. / (10223 тыс. руб. – 113 тыс. руб. – 242 тыс. руб.) = 0,01.
На конец года:
К1 = 681 тыс. руб. / (11967 тыс. руб. – 102 тыс. руб. – 416 тыс. руб.) = 0,06.
Данный показатель на конец года увеличился на 0,05.
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия):
На начало года:
К2 = (106 тыс. руб. + 2879 тыс. руб.) / (10223 тыс. руб. – 113 тыс. руб. – 242 тыс. руб.) = 0,30.
На конец года:
К2 = (681 тыс. руб. + 7818 тыс. руб.) / (11967 тыс. руб. – 102 тыс. руб. – 416 тыс. руб.) = 0,74.
Данный показатель на конец года увеличился на 0,44.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия):
На начало года:
К3 = 10417 тыс. руб. / (10223 тыс. руб. – 113 тыс. руб. – 242 тыс. руб.) = 1,06.
На конец года:
К3 = 16163 тыс. руб. / (11967 тыс. руб. – 102 тыс. руб. – 416 тыс. руб.) = 1,41.
Данный показатель на конец года увеличился на 0,35.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
На начало года:
К4 = стр. 10035 тыс. руб. / (4623 тыс. руб. + 10223 тыс. руб. – 113 тыс. руб. – 242 тыс. руб.) = 0,69.
На конец года:
К4 = 12994 тыс. руб. / (6157 тыс. руб. + 11967 тыс. руб. – 102 тыс. руб. – 416 тыс. руб.) = 0,74.
Данный показатель на конец года увеличился на 0,05.
Рентабельность продукции за отчетный период:
К5 = 7024 тыс. руб. / 80393 тыс. руб.×100% = 8,74%
По полученным данным построим таблицу 2.
Таблица 2. Показатели коэффициентов кредитоспособности ООО «Элеком»
| Наименование коэффициента | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | Темп роста, % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности К1 | 0,01 | 0,06 | 0,05 | 600 |
| Коэффициент срочной ликвидности К2 | 0,30 | 0,74 | 0,44 | 246,67 |
| Коэффициент текущей ликвидности К3 | 1,06 | 1,41 | 0,35 | 133,02 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 | 0,69 | 0,74 | 0,05 | 107,25 |
Продолжение табл. 2
| Рентабельность продукции, % | 8,74 | - | - |
Из таблицы видно, что за истекший год показатели кредитоспособности ООО «Элеком» возросли: так коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 600%, коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) вырос на 246,67%, коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) вырос на 133,02%, коэффициент соотношения собственных и заемных средств вырос на 107,25%. Их рост в дальнейшем может положительно сказаться при рассмотрении заявки на предоставление кредита предприятию. Рентабельность продукции предприятия составила 8,74%, что характеризует предприятие-заемщика как низкорентабельное производство.
По полученным данным далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В соответствие с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 3.
Таблица 3. Определение категории коэффициентов кредитоспособности
| № п/п | Коэффициенты | Значение коэффициентов на конец года | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| 1 | К1 | 0,06 | - | - | × |
| 2 | К2 | 0,74 | - | × | - |
| 3 | К3 | 1,41 | - | × | - |
| 4 | К4 | 0,74 | - | × | - |
| 5 | К5 | 0,09 | - | × | - |
Далее рассчитаем сумму баллов (рейтинговое число) ООО «Элеком:
S = 0,11×3 + 0,05×2 + 0,42×2 + 0,21×2 + 0,21×2 = 2,11
Общая сумма баллов (рейтинговое число) – 2,11 > 1,05, но < 2,42, таким образом, ООО «Элеком» может быть отнесено ко второму классу кредитоспособности. Кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода.
Таким образом, методика Сбербанка РФ основывается на пяти финансовых коэффициентах наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия и его кредитоспособность. Поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, форма №1 «Бухгалтерский баланс» считается основополагающим источником для проведения такого анализа. В данную методику включены также данные формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» отражающие рентабельность продукции выпускаемую предприятием. Наибольшую роль в определении кредитоспособности принадлежит таким показателям, как коэффициент общей ликвидности (0,42), коэффициент соотношения собственных и заемных средств (0,21), а также коэффициент рентабельности продукции (0,21).
Произведенный расчет рейтинговой оценки кредитоспособности ООО «Элеком» определил, что данное предприятие при обращении в предоставлении кредита в Сбербанке РФ получило рейтинговое число 2,11. Рентабельность продукции ООО «Элеком» составляет 8,74%, значит, данное предприятие является низкорентабельным. Данное предприятие отнесено ко второму классу заемщиков и для получения кредита банк может потребовать под обеспечение кредита либо залог имущества предприятия, либо гарантии третьих лиц.
Глава 3
Заключение
Список использованной литературы
1. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вузов / В. А. Челноков. – 2-е изд. Перераб. – М.: Высшая школа., 2004. – 291 с.
2. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 264 с.
3. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авт.; под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 344 с.
4. Бондаренко С. В., Сапрунова Е. А. Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заемщика. Бондаренко С. В., Сапрунова Е. А. // Финансы и кредит. 24 (213) – 2008. – 12-17 с.
5. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.
6. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банков и его филиалов / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. – СПб.: Питер, 2003. – 240 с.: ил.
7. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.
8. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «Финансы и кредит» / [Н. В. Колчина и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 383 с.
9. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
10.
Приложения
Приложение А
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006 года
Организация: ООО «Элеком»
Вид деятельности: производство оборудования
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью / частная собственность
Единица измерения: тыс. руб.
Местонахождение: Россия, 452680, РБ, г. Нефтекамск, ул. Индустриальная, 27
| Актив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные актины | 110 | - | - |
| Основные средства | 120 | 14464 | 14905 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| | 151 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 14464 | 14905 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 6450 | 7148 |
| в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 211 | 4366 | 5014 |
Продолжение прил. А
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 1462 | 1415 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 257 | 560 |
| товары отгруженные | 215 | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 50 | 159 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 982 | 516 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в том числе: покупатели и заказчики | 231 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 2879 | 7818 |
| в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 1755 | 5038 |
| авансы выданные (61) | 245 | 172 | 1885 |
| прочие дебиторы | 246 | 952 | 895 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 106 | 681 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| | 271 | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 10417 | 16163 |
| БАЛАНС | 300 | 24881 | 31068 |
Продолжение прил. А
| Пассив | | | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 80 | 80 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | 5380 | 5380 |
| Резервный капитал | 430 | 12 | 737 |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 12 | 12 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | 725 |
| | 433 | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 4563 | 6747 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 10035 | 12994 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | 4501 | 6008 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 122 | 149 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| | 521 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 4623 | 6157 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | 3936 | 1663 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 5913 | 9773 |
Продолжение прил. А
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 2782 | 3808 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 582 | 796 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 215 | 307 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 201 | 824 |
| прочие кредиторы | 625 | 2133 | 403 |
| задолженность участникам (учредителям) по выплате | 630 | 19 | 13 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 113 | 102 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 242 | 416 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
| | 661 | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 10223 | 11967 |
| БАЛАНС | 700 | 24881 | 31068 |
Приложение Б
Отчет о прибылях и убытках за 2006 год
Организация: ООО «Элеком»
Вид деятельности: производство оборудования
Организационно-правовая форма / форма собственности: общество с ограниченной ответственностью / частная собственность
Единица измерения: тыс. руб.
Местонахождение: Россия, 452680, РБ, г. Нефтекамск, ул. Индустриальная, 27
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |
| Наименование | Код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 80393 | 60164 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (67985) | (51760) |
| Валовая прибыль | 029 | 12408 | 8404 |
| Коммерческие расходы | 030 | (1543) | (1276) |
| Управленческие расходы | 040 | (3841) | (3022) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 7024 | 4106 |
| II. Прочие доходы и расходы | | | |
| Проценты к получению | 060 | - | - |
Продолжение прил. Б
| Проценты к уплате | 070 | (915) | (1146) |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - |
| Прочие доходы | 090 | 3679 | 4433 |
| Прочие расходы | 100 | (4527) | (5156) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 5261 | 2237 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 28 | 3 |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | (26) | (40) |
| Текущий налог на прибыль | 150 | (1661) | (786) |
| Прочие налоги за счет прибыли | 151 | - | - |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 3587 | 1403 |
| III. Справочно. Постоянные налоговые обязательства (активы) | 191 | - | - |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | 192 | - | - |
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 193 | - | - |
