Курсовая работа


СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Методические основы оценки состава и структуры имущества                          с. 5

предприятия

1.1.Состав и структура имущества предприятия. Основные понятия      с. 5

1.2. Основные методы, используемые при оценке состава и структуры    с. 7

имущества предприятия

2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия на

примере условного предприятия ООО «Резон»                                                       с. 15

2.1. Горизонтальный и структурный анализ общего объема активов

предприятия                                                                                                  с. 15

2.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов                с. 19

2.3. Анализ состояния запасов                                                                     с. 22

2.4. Анализ состояния дебиторской задолженности                                   с. 28

2.5. Анализ остатков денежной наличности                                                с. 34

Заключение

Список литературы


Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень предпринимательских рисков и достижение целевых параметров наиболее эффективными способами.

В данной курсовой работе будет произведен анализ динамики состава и структуры имущества условного предприятия ООО «РЕЗОН». Также будут раскрыты следующие вопросы:

* Способы обработки информации в экономическом анализе:

      Сущность и назначение способа сравнения. Типы сравнений. Способы приведения показателей в сопоставимый вид. Относительные и средние величины. Способы группировки информации.

* Анализ структуры активов предприятия:

      Классификация активов предприятия по разным признакам. Значение оптимальности структуры активов предприятия. Горизонтальный и структурный анализ актива баланса. Оценка темпов прироста активов в условиях инфляции.

* Анализ состава, структуры и динамики основного капитала:

      Понятие основного капитала. Оценка его состояния, динамики и структуры. Факторы изменения его величины.

* Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов:

Роль и задачи анализа в управлении оборотными активами. Анализ структуры оборотных активов по различным группированным при­знакам.

* Анализ состояния запасов:

Значение оптимизации запасов. Анализ качества запасов. Факторы изменения величины запасов. Скорость оборота капитала, вложен­ного в запасы.

* Анализ состояния дебиторской задолженности:

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качест­ва и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженно­сти. Убытки от несвоевременного ее погашения.

* Анализ остатков денежной наличности:

Роль отимизации резерва денежных средств. Период нахождения ка­питала в денежной наличности. Прогнозирование запаса денежных средств.




1. Методические основы оценки состава и структуры имущества предприятия

1.1.       
Состав и структура имущества предприятия. Основные понятия
Финансовое состояние предприятия и его ус­тойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает пред­приятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имею­щегося в распоряжении предприятия, содер­жатся в активе баланса. Каждому виду разме­щенного капитала соответствует определен­ная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в ак­тивах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — обо­ротные средства, в том числе в сфере произ­водства и сфере обращения.

Группировка активов предприятия:

Внеоборотные активы	Основные средства
	Нематериальные активы
	Долгосрочные финансовые вложения		Средства, используемые за пределами предприятия
	Незавершенное капитальное строительство
Оборотные активы	Запасы
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежная наличность в банках

Главным признаком группировки статей ак­тива баланса считается степень их ликвидно­сти (скорость превращения в денежную на­личность). По этому признаку все активы ба­ланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные акти­вы.

Средства предприятия могут использовать­ся как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной фор­мах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме при­водит к понижению их покупательной способности, так как эти статье не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процес­сам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немоне­тарные.

Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подле­жат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, крат­косрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные активы — основные средства, незаконченное ка­питальное строительство, производственные запасы, незавершен­ное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменени­ем цен и поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и матери­альной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом за­висят результаты производственной и финансовой деятельности, сле­довательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточ­но полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производст­венные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имею­щихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финан­совое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
1.2. Основные методы, используемые при оценке состава и структуры имущества предприятия
Сравнение, как один из способов познания, наиболее широко используется в экономическом анализе. Сущность его состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства либо различий между ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития.

В анализе применяются следующие типы сравнений.

1. Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов.

Здесь сопоставляют результаты сегодняшнего дня со вчерашним, текущего месяца, квартала, года с прошедшими. Это дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов.

2. Сопоставление фактического уровня показателей с плановыми.

Такое сравнение необходимо для оценки степени выполнении плана, для определения неиспользованных резервов предприятия.

3. Сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов (материалов, сырья, топлива, энергии, воды и т.д.).

Такое сравнение необходимо для выявления экономии или перерасхода ресурсов на производство продукции, для оценки эффективности их использования в процессе производства и определения утерянных возможностей увеличения выпуска продукции и снижения себестоимости.

4. Сравнение с лучшими результатами, т.е. с лучшими образцами труда, передовым опытом, новыми достижениями науки и техники. Внутри предприятия проводится сравнение среднего уровня показателей, достигнутых коллективом в целом, с показателями передовых участков, бригад, рабочих. Это позволяет выявить передовой опыт и новые возможности предприятия.

Большое значение имеет межфирменный сравнительный анализ, в процессе которого показатели анализируемого предприятия сопоставляются с показателями ведущих предприятий, имеющих лучшие результаты при одинаковых исходных условиях хозяйствования. Такой анализ направлен на поиск новых возможностей производства, изучение передового опыта и является важным средством определения резервов повышения эффективности работы предприятия. Особенно большое значение имеют сопоставления результатов деятельности анализируемого предприятия с данными предприятий конкурентов.

Межфирменные сравнения проводятся с целью:

- показать руководству, как соотносятся результаты работы своего предприятия и аналогичных предприятий;

- привлечь внимание руководства к сильным и слабым сторонам бизнеса;

- дать руководству объективную базу для оценки эффективности функционирования предприятия и внесения коррективов в его стратегическую и тактическую политику.

Самое последнее достижение в области межфирменного сравнительного анализа – бенчмаркинг. Это система раннего предупреждения о назревающих проблемах, основанная на исследовании достижений науки и практики не только в собственной отрасли, но и в других отраслях. Он используется в качестве получения информации, которая требуется для поддержания и достижения преимуществ в конкуренции. Бенчмаркинг помогает понять суть расхождений между достигнутыми и запланированными результатами, делает менеджеров более чувствительными и восприимчивыми к необходимости поиска новаций, создает базу для инновационной деятельности, помогает высшему руководству в оптимизации стратегических и тактических управленческих решений по ликвидации отставания в собственном бизнесе и занятии лидерских позиций на рынке продуктов и услуг.

5. Сравнение показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми данными или средними по министерству, объединению, концерну и др.

Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди других субъектов хозяйствования данной отрасли, более полной и объективной оценки уровня развития предприятия, изучение общих и специфических факторов, определяющих результаты его хозяйственной деятельности.

6. Сравнение параллельных и динамических рядов.

Такое сравнение используется в анализе для определения и обоснования формы и направления связи между разными показателями. С этой целью числа, характеризующие один из показателей, необходимо расположить в возрастающем или убывающем порядке и посмотреть, как в связи с этим изменяются другие исследуемые показатели: возрастают они или убывают и в какой степени.

7. Сравнение разных вариантов решения экономических задач.

Такое сравнение позволяет выбрать наиболее оптимальный из них и тем самым полнее использовать возможности предприятия. Особенно широко оно используется в предварительном анализе при обосновании планов и управленческих решений.

8. Сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора или производственной ситуации.

Такое сравнение широко используется при расчете влияния факторов и определении величины резервов.

Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе, - необходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины.

Несопоставимость показателей может быть вызвана разными причинами: разным уровнем цен, объемов деятельности, структурными изменениями, неоднородностью качества продукции, различиями в методике расчета показателей, неодинаковыми календарными периодами и т.д.

Сравнение несопоставимых показателей приведет к неправильным выводам по результатам анализа. Поэтому, прежде чем проводить сравнение, надо привести показатели в сопоставимый вид. Сопоставимость достигается тем, что сравниваемые показатели приводятся к единой базе по уровню перечисленных выше факторов.

Сопоставимость показателей в ряде случаев может быть достигнута, ести вместо абсолютных величин применить средние или относительные величины.

В некоторых случаях для обеспечения сопоставимости показателей используются поправочные коэффициенты.

Использование относительных и средних величин в анализе деятельности предприятия.

Экономические явления и процессы выражаются обычно в абсолютных и относительных показателях.

Абсолютные показатели отражают количественные размеры явления в единицах меры, веса, объема, продолжительности, площади, стоимости и т.д. безотносительно к размеру других явлений.

Относительные показатели показывают соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или с величиной этого явления, но взятой за другой период или по другому объекту.

 Их получают в результате деления одной величины на другую, которая принимается за базу сравнения. Это могут быть данные плана, базисного года, другого предприятия, среднеотраслевые и т.д. Относительные величины выражаются в форме коэффициентов или процентов.

В анализе хозяйственной деятельности используются разные виды относительных величин: пространственного сравнения, планового задания, выполнения плана, динамики, структуры, координации, интенсивности, эффективности.

Относительная величина пространственного сравнения определяется сопоставлением уровней показателей, относящихся к различным объектам, взятым за один и тот же период или на один момент времени.

Относительная величина планового задания представляет собой отношение планового уровня показателя текущего года к фактическому его уровню в прошлом году или к среднему его уровню за три - пять предыдущих лет.

Относительная величина выполнения плана – отношение между фактическим и плановым уровнем показателя отчетного периода, выраженное в процентах.

Для характеристики изменения показателей за какой – либо промежуток времени используют относительные величины динамики. Их определяют путём деления величины показателя текущего периода на его уровень в предыдущем периоде (месяце, квартале, году). Называются они темпами роста и выражаются обычно в процентах или коэффициентах.

Относительные величины динамики могут быть базисными и цепными. В первом случае каждый следующий уровень динамического ряда сравнивается с базисным периодом, а в другом – уровень показателя следующего периода относится к предыдущему.

Показатель структуры – это относительная доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах. Например, удельный вес отдельных видов продукции в общем объёме производства, удельный вес управленческого персонала в общей численности работников предприятия.

Относительные величины координации представляют собой соотношение частей целого между собой, например, активной и пассивной части основных производственных фондов, собственного и заёмного капитала, основных и оборотных средств т.д.

Относительными величинами интенсивности называются те, которые характеризуют степень распространенности, развития какого – либо явления в определённой среде, например, степень заболеваемости населения, процент рабочих высшей квалификации и т.д.

Относительные величины эффективности – это соотношение эффекта с ресурсами или затратами, например, прибыль на рубль затрат, на рубль выручки, на одного рабочего и др.

В практике экономической работы наряду с абсолютными и относительными показателями очень часто применяются средние величины. Они используются в анализе для обобщённой количественной характеристики совокупности однородных явлений по какому – либо признаку, т.е. одним числом характеризуют всю совокупность объектов. Например, средняя зарплата рабочих используется для обобщающей характеристики уровня оплаты труда изучаемой совокупности рабочих. С помощью средних величин можно сравнивать разные совокупности объектов, например, районы по уровню урожайности культур, предприятия по уровню оплаты труда и т.д.

Широкое применение в экономическом анализе находит группировка информации – деление массы изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировка информации даёт возможность изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в сущности изучаемых явлений, систематизировать материалы анализа, выделить в них главное, характерное и типичное.

В зависимости от цели анализа используются типологические, структурные и аналитические группировки. Примером типологических группировок могут быть группы населения по роду деятельности, группы предприятий по формам собственности и т.д. Структурные группировки позволяют изучать внутреннее строение показателей, соотношение в нём отдельных частей. Аналитические (причинно – следственные) группировки используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями.

В отличие от сопоставления параллельных рядов аналитические группировки более наглядно отражают взаимосвязь между изучаемыми явлениями, поскольку индивидуальные величины показателей заменяются среднегрупповыми. В результате этого взаимно погашаются разного рода случайные отклонения, вызванные неявным воздействием других факторов, поэтому взаимосвязь проявляется более чётко.

Балансовый способ в анализе хозяйственной деятельности.

 Балансовый способ служит главным образом для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.

Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьём, топливом, материалами, основными средствами производства и т.д., а также при анализе полноты их использования. Определяя, например, обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, составляют баланс, в котором, с одной стороны, показывается потребность в трудовых, а с другой – фактическое их наличие.

При анализе использования трудовых сравнивают возможный фонд рабочего времени с фактическим количеством отработанных часов, определяют причины сверхплановых потерь рабочего времени.

Для определения платёжеспособности предприятия используется платёжный баланс, в котором соотносятся платёжные средства с платёжными обязательствами.

Как вспомогательное средство балансовый метод используется в анализе для проверки правильности определения влияния различных факторов на прирост величины результативного показателя. В детермированном анализе алгебраическая сумма величины влияния отдельных факторов должна соответствовать величине общего прироста результативного показателя (    Yобщ =        Yxj). Если такое равенство отсутствует, то это свидетельствует либо о неполном учете факторов, либо о допущенных ошибках в расчетах.

Иногда балансовый способ применяют для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя. Например, когда из трех факторов известно влияние двух, то влияние третьего можно определить, вычтя из общего прироста результативного показателя результат влияния первых двух факторов:

Yc =     Yобщ – Yф -     Yb/

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Сумма,         тыс. руб.	В том числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
За товары и услуги	8 900	5 950	1 820	770	210	150
В том числе задолженность клиентов:
ОАО "Эскорт"	780	620	160	-	-	-
ОАО "Консул"	650	150	320	180	-	-
ООО "Актив"	170	-	-	-	170	-
Прочие дебиторы	1 450	1 020	280	90	30	30
Итого	10 350	6 970	2 100	860	240	180
Удельный вес в общей сумме, %	100	67,3	20,4	8,3	2,3	1,7

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую ха­рактеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из пока­зателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемо­сти дебиторской задолженности ( Пд.з ), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них на­личных денег от покупателей:

Пд.з =	Средние остатки	х	Дни отчетного периода
	дебиторской задолженности
	Сумма погашенной дебиторской задолженности
	за отчетный период

	Прошлый период	Отчетный период
Средние остатки по счетам дебиторов,            тыс. руб.	5 155	7 772
Сумма погашенной дебиторской задолженности , тыс. руб.	93 150	99 925
Период инкассации долгов, дни	20	28

Для характеристики качества дебиторской задолженности опреде­ляется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного ко­эффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увели­чения продолжительности периода нахождения средств в дебитор­ской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского докумен­тооборота и т.д.).

На анализируемом предприятии ООО «Резон» за отчетный год период инкасса­ции дебиторской задолженности увеличился от 20 до 28 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 2,2 до 2,7 %, что свидетельст­вует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолжен­ность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надеж­ности и ликвидности.

На данном предприятии доля дебиторской задолженности, обеспе­ченная векселями, составляла на начало года 22,6 % (1500 / 6615 х 100), а на конец года—21,2 % (2200 / 10350 х 100), что также свидетельству­ет о снижении ее качества.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в услови­ях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение поку­пательной способности денег характеризуется одноименным коэф­фициентом, обратным индексу цен:

К =	1
	I ц

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной опла­ты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской за­долженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс ин­фляции за этот срок.

Предположим, что покупатель ОАО "Эскорт" погасил свой долг в сумме 700 тыс. руб. спустя 8 месяцев. Инфляция за этот период составила 15 %. От­сюда реальная величина собственного капитала в результате обесце­нения денег уменьшилась на:

700	-	700	=	608,7	-	700	=	-91,3	тыс.руб.
1 + 0.15

Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользова­ния этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и со­поставить с суммой просроченного платежа.

Например, на анализируемом предприятии сумма просроченного платежа свыше 12 месяцев составляет 180 тыс. руб. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладам с ежеквартальной выплатой процентов составила за этот период 20 %. Отсюда утерянные выгоды составили:

180	-	180	=	148,0	-	180	=	-52	тыс. руб.
4
(1+0,2 / 4)

Если предприятие с целью привлечения заказчиков и расшире­ния масштабов своей деятельности предоставляет беспроцентную отсрочку платежа своим покупателям на определенный срок, то не­обходимо продисконтировать будущие поступления по альтерна­тивной ставке доходности за этот срок.

К примеру, покупателю ООО "Актив" предоставлена отсрочка платежа на 3 месяца в сумме 500 тыс. руб. Годовой уровень доходности капитала предприятия в операционной деятельности составляет 24 %. Приве­дем будущий денежный поток к текущей дате:

PV =	500
	(1 / 4)	=	473,8	тыс.руб.
	(1+0,24)

Следовательно, потери от недоиспользования данных средств в опе­рационном процессе на протяжении 3 месяцев составят 26,2 тыс. руб. (473,8 - 500), что равнозначно снижению цены на 5,2 %.

При этом, если месячный темп инфляции составляет 1,5 %, про­изойдет и реальное уменьшение величины собственного капитала на сумму 21,8 тыс. руб.:

500	-	500	=	478,2	-	500	=	-21,8	тыс. руб.
3
(1 + 0,015)

Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженно­сти в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнитель­ных источников финансирования активов предприятия, а следова­тельно, и дополнительных финансовых расходов. Если процентные ставки по кредитам банка составляют, к примеру, 20 % годовых, то, получив кредит в банке на 3 месяца в сумме 500 тыс. руб., предприятие должно будет уплатить

500 х 0,2 х 3	=	25	тыс.руб.
12

Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масшта­бов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:

• предоставление скидок покупателям за сокращение сроков по­гашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до уста­новленного срока оплаты;

• введение штрафных санкций за просрочку платежа;

• оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочку платежа;

• отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;

• использование механизма факторинга и т.д.

При этом нужно сопоставить ставку предлагаемой скидки за до­срочный платеж или надбавку процента за отсрочку платежа с ожи­даемой отдачей средств в операционной или инвестиционной дея­тельности предприятия.

2.5.
Анализ остатков денежной наличности

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство уп­равления денежными потоками состоит в том, чтобы держать на сче­тах минимально необходимую сумму денежной наличности, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия крат­ковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на сче­тах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения имеют низкую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших ос­татков денег на протяжении длительного времени может быть резуль­татом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на сче­тах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных

потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над от­токами увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наобо­рот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков де­нежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

Пд.с =	Средние остатки	х	Дни периода
	свободной денежной наличности
	Объем денежного оборота
	(сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств)

Показатель	Значение показателя
	Прошлый год	Отчетный год
Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.	2 800	3 471
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.	78 750	117 785
Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни	12,8	10,8

На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 2 дня, что следует оценить положительно. При отсут­ствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об орга­низации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков.

Для расчета прогнозируемой суммы остатка денежных средств
мож­но использовать следующую формулу

Од.с =	Планируемый годовой объем денежного оборота
	Количество оборотов среднего остатка
	денежных средств в отчетном периоде

:

Потребность в страховом (резервном) запасе денежных средств определяется путем умножения полученного результата на коэффи­циент вариации (неравномерности) поступления денежных средств:
C3 = Од.с. х V / 100.
В зарубежной практике применяются и более сложные модели оп­ределения необходимого остатка денежных средств:

Од.с =		2 х Фро х Допл	,
		ПД

где Од.с — оптимальный размер среднего остатка денежных средств;

ФРо — финансовые расходы по обслуживанию одной операции, связанной с привлечением денежных средств;

ПД — уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депози­там в виде десятичной дроби);

ДОпл — планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).

Для изучения причин изменения остатка денежной наличности и прогнозирования его величины необходимо изучить движение де­нежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде.


Заключение
         Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации находить правильные решения и ответы.

В данной курсовой работе был произведен анализ динамики состава и структуры имущества условного предприятия ООО «РЕЗОН». Также были раскрыты следующие вопросы:

* Способы обработки информации в экономическом анализе:

      Сущность и назначение способа сравнения. Типы сравнений. Способы приведения показателей в сопоставимый вид. Относительные и средние величины. Способы группировки информации.

* Анализ структуры активов предприятия:

      Классификация активов предприятия по разным признакам. Значение оптимальности структуры активов предприятия. Горизонтальный и структурный анализ актива баланса. Оценка темпов прироста активов в условиях инфляции.

* Анализ состава, структуры и динамики основного капитала:

      Понятие основного капитала. Оценка его состояния, динамики и структуры. Факторы изменения его величины.

* Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов:

Роль и задачи анализа в управлении оборотными активами. Анализ структуры оборотных активов по различным группированным при­знакам.

* Анализ состояния запасов:

Значение оптимизации запасов. Анализ качества запасов. Факторы изменения величины запасов. Скорость оборота капитала, вложен­ного в запасы.

* Анализ состояния дебиторской задолженности:

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качест­ва и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженно­сти. Убытки от несвоевременного ее погашения.

* Анализ остатков денежной наличности:

Роль отимизации резерва денежных средств. Период нахождения ка­питала в денежной наличности. Прогнозирование запаса денежных средств.


Список литературы
1. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006.

2. Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М: «Приор-издат», 2006.

3. Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М: «Приор-издат», 2006.

4. Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2005.

5. Бычкова С.М., Карзаева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

6. Камышанов П.И. Практическое пособие по экономическому анализу. – М.: ИНФРА-М, 2005.

7. Пистолов Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2006.

8. Николаева Т.П., Соколова И.Ю. Экономический анализ предприятия.  Учебное пособие  Финансы и статистика, 1996.

9. Ронова Т.В. Анализ финансовой отчетности Учебное пособие - М.: МЭСИ, 2006.

10. Правовая система «Гарант».