Министерство общего и профессионального образования

Российской Федерации

Уральский Финансово – Юридический институт
Курсовая работа

по экономической теории
Тема: Сущность, функции и роль денег в экономике
Исполнитель: студент гр. ФКУ – 3107

Быкова Т. М.

Руководитель: доцент, КЭН  Истомина Е. М.
Екатеринбург 2007


ПЛАН

1. Введение                                                                                         3

2. Сущность денег                                                                             4

3. Функции денег                                                                               5

4. Виды денег                                                                                     8

5. Деньги и их роль в экономике                                                    10

6. Золотовалютные резервы России                                               17

7. Оценка спроса на деньги                                                             20

8. Социальные резервы                                                                    23

Заключение                                                                                       26

Список литературы                                                                          29


ВВЕДЕНИЕ:


Деньги – это металлические или бумажные знаки, являющиеся мерой стоимости при купле-продаже, средством платежей и предметом накопления. Они законодательно установлены единицей всеобщего эквивалента, которая служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и представляется денежным знаком.

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они рублями или евро, долларами или фунтами, франками или лирами, деньги сегодня служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счета во всех экономических системах.  

Деньги необходимы всем и каждому, будь то простой труженик и его семья или огромный концерн с высоким уровнем концентрации и централизации производства. Сейчас все реже мы слышим поговорку «Не в деньгах счастье», а все чаще звучит ее продолжение «…,а в их количестве», тем самым еще раз объясняется особая необходимость и важность такого понятия в современном мире, как деньги. Сегодня очень актуально уметь зарабатывать, знать все тонкости разнообразных рынков, биржей, банковских структур и т.п., иными словами всего, что связано с деньгами, возможностью их получить, применяя свои знания и опыт. А в конечном итоге использовать свои кровные, заработанные непосильным трудом, может быть, для исполнения своего давнего желания объехать весь свет, может быть, осуществить далекую мечту создания собственного бизнеса,  а может, просто взять и помочь нуждающимся, например, детям.


СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ

     Деньги известны с далекой древности, и  появились они как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений. Для натурального хозяйства, где уровень производительных сил был низок, продукция производилась только для собственного потребления, а если оставались излишки, то они шли в обмен на другую продукцию. Продукцию, которая производилась в соседнем хозяйстве, но была не менее необходима для своего собственного. Но при обмене необходима эквивалентность, т.е. соизмеримость разных по виду, качеству, форме и назначению товаров, что требует их единой и общей основы – так появилась стоимость товаров. В результате долгого и сложного развития обмена на роль всеобщего эквивалента выделился один товар. За ним закрепились два благородных металла – золото и серебро, т.к. они были однородны по качеству, делились количественно, были долговечными и портативными.  С тех самых пор мир товаров поделен на две части: обменный товар и товар, играющий роль всеобщего эквивалента, т.е. деньги. Развитие товарного обмена происходило путем смены следующих форм стоимости (рис.1):



                                                                                           Рис.1.

         Таким образом, сущность денег в том, что это некий особый товарный вид, натуральная форма и функция всеобщего эквивалента которого объединены.

Функции денег.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу денег. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют  несколько функций: меры стоимости, средства обращения, средства платежа и накопления, а так же  функцию мировых денег.

В функции меры стоимости деньги служат материалом для выражения стоимости всех других товаров. Ведь измерение ценности блага осуществляется только через его "цену", то есть  количество денежных знаков, выражающее экономическую ценность данного блага. Реализацию функции меры стоимости по-настоящему осуществляет инфляция. В условиях капиталистических отношений деньги обслуживают не просто  обмен  товаров,  а  обмен  производительного,  товарного, финансового капитала, выступая как денежный капитал. Денежный капитал, с одной стороны, обеспечивает производство товаров, а с другой создает условия для реализации товарного капитала, включающего прирост. Заключенный в товаре общественно необходимый труд определяется в производстве через соизмерение товаров друг с другом до момента реализации. Отсюда следует, что функция меры стоимости кредитных денег находит выражение, прежде всего, непосредственно в производстве до рынка. На рынке цена товара подвергается некоторой модификации в результате сохранения действия закона стоимости. При современных кредитных деньгах, не разменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости. Для осуществления товарно-денежных операций используются различные денежные единицы - рубли, доллары, марки и так далее. В этих единицах измеряют и сопоставляют товарные стоимости. Эту функцию счетных денег иногда называют масштабом цен. Правительство каждой страны обычно устанавливает свою собственную меру стоимости. Деньги, как мера стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и ведений записей о совершаемых сделках. Выражая цены в евро и пфеннигах, люди могут сопоставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без особых усилий. Если один товар стоит 10 евро, а другой  5 евро, то относительная стоимость этих товаров очевидна.

Валютная система, введенная в западных и развивающихся странах в 1976-1978 г.г, отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран – участниц Международного валютного фонда (МВФ)[1]

В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Деньги  как  средства  обращения  обслуживают акты продажи и купли товаров и услуг. К этой посреднической функции непосредственно примыкает и переплетается с ней функция денег как средства платежа - оплата налогов, получение и возврат кредита, выплата зарплаты, пособий, оплата коммунальных услуг. Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве.  При этом передвижение денег не сопровождается одновременным перемещением товаров. По мере развития индустриального общества, средство платежа все чаще замещает средство обращения. В современной экономической литературе эти две функции денег обычно объединяются в одну. Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец товара должен лишь найти того, кто хочет купить его товар, а, получив деньги, он может покупать все, что ему вздумается. Замена бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средства обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли.

     Деньги, хорошо выполняющие функцию средства обращения, с готовностью должны приниматься каждым. Имеющие широкое распространение, деньги предоставляют их владельцу всеобщую покупательную способность,  являющуюся весьма важным преимуществом. Использование денег позволяет осуществлять гибкий выбор типов и количества покупаемых товаров, выбор времени и места совершения покупки, а также партнеров для сделки. Если некое средство обращения используется в течение достаточно длительного времени, то его приемлемость становится стабильной. Приемлемость денег зависит от готовности и желания населения их использовать.

Важной функцией денег является функция средства накопления и сбережения, предполагающая образование некоего актива или запаса, оставшегося после продажи товаров и потребления доходов. Деньги выступают здесь в виде отложенного на будущее платежеспособного спроса, покупательной способности. Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены “совершенной ликвидностью”, то  есть в любое время готовы исполнить роль платежного средства и, накапливаясь, они не меняют своей номинальной ценности. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на высокую ликвидность. Если, день ото дня, на рубль, доллар или евро можно будет купить все меньшее количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь в течение очень коротких периодов времени. Известно, что иногда, в условиях гиперинфляции, рабочие требуют ежедневной, а не ежемесячной выплаты заработка, чтобы иметь возможность тратить свои деньги до того, как на следующий день вырастут цены. В тех странах, где имеет место гиперинфляция, местная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а также как мера стоимости. При подобных обстоятельствах возникает любопытная картина: национальные денежные знаки выполняют функции обращения и масштаба цен, но средством накопления становится более устойчивая иностранная валюта, которую покупают держатели денежных активов.

Мировые деньги появились при оказании услуг внешнему партнеру, во внешнеэкономических связях и международных займах. При этом они существуют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Такую функцию могут выполнять так называемые «резервные валюты». Однако стоит отметить, что экономисты «западных» теорий денег неоднозначно относятся к существованию данной функции денег, видимо не хотят признавать какую либо необходимость привлечения международных средств для своей экономики.

Подводя итог первичному анализу денежных функций, следует отметить их взаимодействие и единство, а также принять во внимание, что функция средства обращения и платежа должна определять размеры общей денежной массы в стране. Особенность функции накопления в том, что она напрямую связана с кредитно-денежной политикой государств. При этом логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Таким образом, деньги выполняют три основные функции. Они служат мерой  стоимости, средством обращения и платежа, средством накопления и сбережения.

       ВИДЫ ДЕНЕГ:

В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определенных условиях применяются различные виды денег. Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основы которого явились драгоценные металлы и, прежде всего золото. В XIX в. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895 - 1897гг. до начала первой мировой войны были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты). Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки, например, дороговизна и невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах опережают добычу золота.

По разным причинам, во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег. Стали широко применяться  бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты). При переходе от применения полноценных денег к денежным знакам, прежде всего, появились в обороте разменные на золото кредитные билеты. Во всем мире продолжался процесс превращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег и, вместе с тем, уменьшалась их связь с золотом. Так произошел переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. К бумажным деньгам относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Главным недостатком бумажных денег является то, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Чрезмерный выпуск ведет к обесцениванию денег, уменьшению их покупательной способности. Кредитные деньги (банкноты) также изготавливаются из бумаги, но их выпуск в обращение производят обычно  банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами.

Таким образом, выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходит на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получения доходов государством. Главной особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями денежного оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Так достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность является наиболее важным преимуществом кредитных денег. Если происходит нарушение связи с потребностями оборота, кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение эмитируются банкноты.

ДЕНЬГИ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ.

Выполняя свои основные функции, деньги играют важнейшую роль в рыночной экономике: они опосредуют кругооборот доходов и продуктов (рис.2).

Кругооборот доходов и продуктов

Выручка от реализации            товаров и услуг

Товары и услуги

Фирмы

                                                                                           Рис.2.

По часовой стрелке в данной схеме кругооборота движутся товары и услуги, а против часовой стрелки движутся деньги. При этом, когда движение денег количественно совпадает с движением товаров, это означает, что создана основа для общего равновесия в рамках национальной экономики.

Существуют также различные теории денег. Металлическая теория отождествляет их с благородными металлами. По ее мнению (совпадающему с мнением меркантилистов), золото и серебро являются деньгами в природе, в силу своих естественных свойств.

Номиналистическая теория считает деньги знаками, условными счетными единицами. Эта теории также отрицает природу денег.

Количественная теория денег сводится к тому, что стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, то есть, чем больше денег, тем меньше их стоимость.

Теория "регулируемой валюты" представляет собой синтез положений номиналистической и количественной теории. Представитель западной экономики, Кейнс,  восхваляет бумажные деньги, усматривая их преимущество в том, что их количество в обращении может определяться государством. Он также предполагал, что само по себе благополучие общества напрямую зависит от сочетания работы рыночного механизма с инструментами государственного регулирования спроса.

Если в ХIХ в. в качестве основных вопросов денежной теории выступали природа денег, их функции, выбор масштаба   цен и устройство денежной системы. То теперь основными вопросами стали такие вопросы, как роль денег в воспроизводстве, механизм влияния денежной массы на экономический рост и государственная политика в области денежно-кредитной сферы.

Теперь мы можем перейти к экономическим проблемам монетного обращения (использования монет в качестве средств платежа) — проблемам, которые раскрывают происхождение многих противоречий бумажно-денежного обращения.

 Когда впервые зарождался товарный обмен,  перед первобытными племенами встала сложная задача: как - в каких меновых соотношениях - одно племя,  занятое,  скажем, животноводством, сможет по справедливости обменять образовавшиеся у него излишки мяса на зерно,  выращенное другим племенем.  Найти удовлетворительный ответ тогда  было  невозможно.

Ведь еще не было какого-нибудь общепризнанного эквивалента, равного по стоимости товару,  с помощью которого можно измерять стоимость других товаров.  Поэтому  первоначальный простой обмен одной полезной вещи на другую был случайным и одноразовым.

Позже товары стали производиться в большом разнообразии. Владелец какого-то товара  мог  выменять его на несколько иных полезных продуктов, каждый из которых служил ему эквивалентом. Однако и в этом случае одна вещь непосредственно обменивалось на другую, что не всегда устраивало продавцов и покупателей. Если, предположим, владелец ткани хотел купить мех,  а торговец меха нуждался в мясе,  то обмен становился или невозможным или слишком затруднительным.  Такие заторы в обмене сохраняются подчас и до сих пор, при бартерной торговле (прямом обмене товара на товар).

Когда же производство и обмен товаров стали регулярными, в каждой стране и в крупных экономических регионах появились на местных  рынках общие эквиваленты  - наиболее ходовые продукты,  на которые можно было бы обменять другие полезности.  Например,  у греков и арабов  это  был скот, у славян - меха.

Требованиям международной торговли  не  соответствовали  различные местные эквиваленты.  В  результате  выделился один - признанный всеми народами - всеобщий эквивалент: деньги. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото - благородный металл,  обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества:  делимость,  портативность  (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в  достаточном  количестве  для обмена (более благородный металл - платина встречается в природе реже),  большую стоимость (добыча одного грамма золота требует больших объемов труда).

Итак, деньги - особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом.  С появлением денег все товарное хозяйство перешло в качественно новое состояние.  Товарный мир раскололся на два полюса: на одной  стороне  сосредоточилась  вся  совокупность потребительских стоимостей, а на другой - деньги,  выражающие суммарную стоимость всех товаров.

Поскольку сами деньги (золото) являются общепризнанным воплощением стоимости,  то они выступают своего рода эталоном-измерителем стоимости всех товаров,  стало быть,  мерилом затрат общечеловеческого  общественного труда.  Иначе  говоря,  деньги становятся непосредственным выразителем общественных отношений между людьми (связи "человек -  человек"). Все это придает деньгам такую общественную силу,  которая может творить и добро, если обращена на пользу людям, и зло, когда деньги служат средством угнетения и унижения человека.

Прежде всего, деньги выполняют функцию меры стоимости, то есть измеряют стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, - это его цена. Для определения цены продукта сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара - золота. Количество золота, его масса, измеряется его же весом. Определенное весовое количество золота принимается  за  единицу  измерения  его массы. Эта  единица,  устанавливается государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен.  Масштаб цен и  его  краткие  части служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц или,  что одно и то же,  в определенном количестве весовых единиц золота.  Так, в США, масштабом цен до 1971 года являлся доллар, который мог обращаться в золото по официальному паритету для центральных банков и иностранных правительств,  равному 0,818513 грамм чистого золота.  В России денежной  единицей  стал рубль, весовое  количество золота которого в 1897 году было определено 0.774254 грамма.

Масштаб цен  первоначально совпадал с весовым масштабом.  В дальнейшем масштаб цен обособился,  что было связано в  первую  очередь  с порчей монет,  введением в оборот иностранных денег.  Денежные единицы (фунт стерлингов,  лир,  гривна и др.) сохраняли прежнее наименование весовых единиц,  однако  фактически  постепенно стали содержать значительно меньшее количество драгоценного металла.  Ныне золотое содержание валют официально отменено вообще.

В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении, которое осуществляется по известной формуле: Т (товар) – Д (деньги) – Т (товар).   
В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей  и  продавцов, а переходят из рук в руки,  выполняя функцию средств обращения мимолетно.  Это обстоятельство привело, в конечном счете, к замене полноценных денег на неполноценные.

Первоначально функцию средства обращения золото выполняло в слитках. Чтобы не взвешивать золото в каждом акте обмена,  сначала отдельные купцы, а потом и государство стали придавать небольшим слиткам золота определенную  стандартную  форму и ставить на них соответствующий штамп. Золото как деньги получило форму монеты.

При обращении  монеты  постепенно стираются,  теряют в своем весе. Однако на рынке они принимались как полноценные деньги, хотя содержащееся в них количество золота постепенно уменьшалось. В итоге реальное содержание золота в монете отделилось от ее номинального (указанного на ней) содержания. Само государство стало заменять полноценную золотую монету на неполноценную отчеканенную, серебряный или медный знак.

Эта практика в дальнейшем привела к выпуску чисто номинальных знаков стоимости - бумажных денег, в качестве заменителей металлических монет.

Этим было доказано,  что полноценные деньги при выполнении ими функции средства обращения можно заменять символами стоимости.

Если продавец  получил за свой товар деньги,  но не стал их сразу же расходовать на покупку нужных ему вещей,  то процесс обращения прерывался. Тогда деньги начинали выполнять функцию средства образования сокровищ: они накапливались в качестве представителя богатства вообще; функцию сокровища выполняли не только золотые монеты, но и слитки, изделия из золота, то есть сам денежный материал во всех его видах.

Золото изымалось  из  обращения и превращалось в сокровища только на ранних ступенях развития товарного хозяйства. Неподвижные сокровища не приносит дохода,  а поэтому все деньги стали пускаться в оборот для получения их прироста. Сейчас сокровища накапливаются в банках, которые посредством кредита находят им прибыльное применение.

При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа)  деньги выполняют функцию  платежного  средства:  ими  расплачиваются за ранее приобретенный товар,  когда наступает срок погашения задолженности.  В такой роли деньги используются и вне сферы товарного обращения:  когда выплачивается заработная плата,  выполняются всякого  рода  финансовые обязательства (по займам,  налогам,  за аренду земли или помещения,  и т. п.).

Долговые обязательства  порождают  новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший товар в долг,  получает от покупателя вексель (долговое обязательство),  который  может  использовать  вместо денег, чтобы расплатиться за вещь, купленную у  третьего  лица.  Однако  такие векселя используются  ограниченно,  поскольку  они  гарантируются только имуществом одного собственника.  Прочные гарантии  стали  обеспечивать банки, которые  взамен  частных  векселей - с определенной выгодой для себя - стали выпускать банкноты (или банковские билеты). В отличие  от векселей коммерсантов (торговцев), банкноты выпускались на круглые суммы, имели золотое обеспечение, обладали широкой способностью к обращению. Наряду  с  банкнотами в обороте участвуют и другие виды кредитных средств обращения - чеки.  Чек представляет собой приказ по банку,  выписанный владельцем денежного вклада, о выдаче со своего счета денег лицу, указанному в чеке. Чеки имеют короткий срок обращения.

Развитие кредитных  отношений  создает возможность погашать долги путем взаимных зачетов долговых обязательств.  Это  сокращает  потребность в наличных деньгах.

В международной торговле осуществляется  функция  мировых  денег: последние стали выступать в виде всеобщего эквивалента в  хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рынке долгое время деньги  сбрасывали все  свои "национальные мундиры" (монетных,  бумажных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в  натуральной  форме,  в  виде слитков золота.  Золото  являлось  мерой стоимости и использовалось на мировом рынке как всеобщее средство платежа. 

В торговых сделках между странами товары  реализовывались  крупными  оптовыми  партиями, и расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Наличное  золото  перевозилось  из одной страны в другую лишь в том случае, если долговые обязательства не погашались взаимными расчетами. Тогда  деньги  выступали  на  мировом рынке в качестве всеобщего платежного средства. Бывали такие случаи, когда международная товарная сделка оплачивалась наличными деньгами:  здесь мировые деньги являлись всеобщим покупательным средством.

Перемещение денег  из  одной  страны в другую происходит и тогда, когда предприниматели переводят свои денежные средства для их хранения за границу. В данном случае деньги выступают как общественная материализация богатства.

В XX  веке  широко  развивались межгосударственные экономические отношения. Валюта (денежная единица) той страны, которая имеет высокий удельный вес  в  международной  торговле и предоставляет  значительные кредиты другим странам, получает преимущество. Расчеты между государствами осуществляются в национальной валюте,  занимающей главенствующее положение в мировом платежном обороте. При этом признается непременное условие: господствующая валютная единица представляет определенное количество золота.

С развитием  мировых  хозяйственных  связей  появляются различные международные средства  расчета,  заменяющие  золото.  Однако  валюта, представляющая мировые  деньги  и  различные  средства расчетов должна быть свободно обратима в золото.  Когда такая обратимость прекращается, наступает кризис платежного оборота.

Золотовалютные резервы России.

В России существуют также собственные золотовалютные сбережения. Подробно по данной теме хотелось бы раскрыть вопрос механизма денежной эмиссии.

В последние годы покупка государством иностранной валюты для пополнения золотовалютных резервов стала, по сути, единственным каналом денежной эмиссии в России. Подобный механизм расширения денежного предложения оторван от экономических потребностей страны и не решает задачу обеспечения экономики денежными ресурсами. Он способствует дальнейшему перераспределению финансовых потоков в пользу ориентированных на экспорт сырьевых отраслей и стимулирует усиление сырьевой зависимости экономики, снижая ее устойчивость в долгосрочной перспективе.

Кроме того, такой механизм денежной эмиссии не решает проблем монетизации ни наукоемких отраслей, ни производственных секторов экономики, ориентированных на внутренний рынок. При этом сам Банк России признает несовершенство эмиссионного механизма, отмечая его высокую зависимость от колебаний внешнеэкономической конъюнктуры. Мировой опыт показывает, что механизмы денежной эмиссии должны опираться, в первую очередь, на внутренние источники. К ним относятся, прежде всего, долгосрочные государственные займы на инвестиционные цели, государственные гарантии по кредитам и долгосрочное рефинансирование банков под кредиты, выданные предприятиям реального сектора экономики.

Несмотря на низкий уровень монетизации большинства секторов российской экономики, механизмы денежной эмиссии, основанные на внутренних источниках, у нас по-прежнему отсутствуют. Банк России практически не выполняет функции кредитора последней инстанции. Объемы рефинансирования банков составляют менее 0,5% их кредитных вложений в реальный сектор экономики. При этом Банк России выдает главным образом краткосрочные кредиты, с помощью которых поддерживается текущая ликвидность банков, и они отнюдь не идут на рефинансирование кредитных операций. В связи с ничтожно малыми масштабами рефинансирования банков, ограниченно используется и процентная политика, тогда как в странах с развитой системой рефинансирования изменение учетной ставки процента оказывает заметное влияние на экономику.

Для создания эффективной системы рефинансирования банков представляется важным не менее чем до года увеличить сроки рефинансирования, снизить ставку рефинансирования до уровня инфляции плюс один процент, довести объемы рефинансирования государством банков до 5% их активов, а также разработать отдельные механизмы рефинансирования кредитов, выдаваемых для финансирования промышленных инвестиций.

Не имея эффективных механизмов денежной эмиссии и опасаясь роста инфляции, государство идет на стерилизацию значительной части поступающих в экономику денежных ресурсов. В последние годы до половины всего объема денежной эмиссии изымалось государством из денежно-кредитного обращения, главным образом посредством накопления бюджетных средств в Стабилизационном фонде РФ (рис.3).



                                                                                                                 Рис.3.

Избыточное накопление государством валютных резервов оборачиваются замораживанием значительной части валовых национальных сбережений, лишая экономику столь необходимых инвестиционных ресурсов. Так, для обслуживания всей внешней задолженности страны в течение одного года и обеспечения поставок импорта в течение трех месяцев (критерий внешней платежеспособности) достаточным является объем золотовалютных резервов в 100 миллиардов долларов при текущем объеме валютных резервов – более 300 миллиардов долларов.

Таким образом, в валютно-финансовых резервах государства сегодня заморожено около 200 миллиардов долларов, что сопоставимо с годовым объемом капиталовложений в российскую экономику.

Оценка спроса на деньги в 2006 году

Неопределенность динамики цен на нефть, обменных курсов валют на мировых рынках и движения потоков капитала, а также достаточно сильная изменчивость предпочтений экономических агентов относительно вложений средств в активы иностранной или в национальной валюте, приводит к нестабильности динамики спроса на деньги.

Тем не менее, рост российской экономики в последние годы, снижение инфляции и инфляционных ожиданий, увеличение денежных доходов населения стали теми основополагающими факторами, которые способствуют повышению спроса на национальную валюту.

В 2004 и 2005 годах спрос на рублевую денежную массу в значительной степени зависел от процессов замещения валют, которые характеризовались как снижением спроса со стороны экономических агентов на иностранную валюту (в наличной и безналичной форме) и увеличением спроса на национальную валюту, так и обратными тенденциями.

Подобная чрезвычайно высокая чувствительность валютного компонента расширенного агрегата  денежной массы (включающего депозиты в иностранной валюте и наличную иностранную валюту в нефинансовом секторе экономики) к изменениям номинального курса рубля к доллару США может заметно влиять на динамику рублевой составляющей денежной массы.

Процессы замещения валют существенно ограничивают возможности органов денежно – кредитного регулирования надежно прогнозировать динамику показателей денежного обращения, поскольку валютный компонент расширенной денежной массы  не поддается точным оценкам и прямому управлению со стороны центрального банка, что снижает предсказуемость динамики рублевой составляющей денежной массы.

Скорость обращения денег (в обороте доходов) по агрегатам М1, М2 и М2Х в России отражена на рис.5, а продолжительности одного оборота (отношение числа дней в году к числу оборотов) денег на рис.4.  По графическому изображению видно, что скорость снижается из года в год, а продолжительность одного оборота возрастает (с обратной тенденцией после дефолта 1998г.). Скорость обращения М1 больше скорости М2 и М2Х (последняя представлена для сравнения) из-за увеличения срочных банковских депозитов в структуре М2 и инвалютных депозитов М2Х.
                                                                                                                                           Рис.4.

Высокие темпы экономического роста требуют для обслуживания возрастающего объема ВВП большого объема денежной массы. В 2006 году рост спроса на деньги, вследствие расширения экономической активности продолжается, хотя интенсивность данного процесса может несколько снизиться.

В России параметр скорости обращения денег (в обороте ВВП) рассматривается как отношение внутреннего валового продукта в обороте к агрегату М2 (или М1 или М2Х). При этом в российской государственной статистике денежная масса рассчитывается как средняя величина. Иногда в данных вычислениях используется денежная масса по состоянию на конец отчетного года. Методика госстатистики представляется более целесообразной, так как именно средняя денежная масса обслуживает процесс формирования ВВП в течение отчетного года (а не завышенный показатель на конец года, что искусственно уменьшает расчетную величину скорости) и является для ВВП более или менее сопоставимым параметром.

На условность данного показателя скорости обращения денег, отражающего «отношения между двумя настолько разными показателями», указывает П. Самуэльсон. Этот показатель скорости обращения денег также фигурирует в классическом уравнении обмена И. Фишера, если считать, что правая часть формулы представляет собой ВВП:

MV
=∑
pQ
,

где M – денежная масса; V – скорость обращения денег; ∑pQ – цена, умноженная на купленное количество товаров.

И. Фишер определяет левую часть уравнения (MV) как денежный оборот, что целесообразно уточнить как денежный оборот, обслуживающий ВВП, так как совокупный денежный оборот отражает не только денежные потоки, формирующие ВВП, но и множество других поступлений и платежей, сумма которых в несколько раз превышает ВВП.



                                                                                                                  Р
ис.5.

При оценке спроса на деньги, весьма важным является анализ динамики скорости обращения денег, которая в последние годы достаточно устойчиво снижается. На фоне этой тенденции негативное влияние высоких (в отдельные периоды) темпов роста денежной массы на потребительские цены в краткосрочном и среднесрочном аспекте может не проявляться. Несмотря на то, что понижающиеся тенденции были характерны для динамики скорости обращения денег в течение более четырех лет, интенсивность этого в разные периоды была различной в зависимости от степени влияния тех или иных условий. Скорость обращения денег в определенный период во многом зависела от интенсивности процесса монетизации расчетов. По окончании действия этого фактора, динамика скорости обращения денег в большей степени определялась изменениями спроса на иностранную валюту под влиянием движения валютного курса рубля и взаимного перетока валютных и рублевых сбережений, а также изменениями доли низколиквидных компонентов в структуре рублевой денежной массы.

Учитывая тесную взаимосвязь курсовой динамики и спроса на национальную валюту, можно предположить, что в условиях благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры в среднесрочной перспективе, укрепление рубля будет способствовать переориентации экономических агентов  при вложении средств, с иностранной валюты на национальную. В этом случае повышение привлекательности активов, номинированных в рублях, сопровождающееся ростом вкладов в национальной валюте и их срочности, может придать дополнительный импульс к более интенсивному снижению скорости обращения и соответственно, росту спроса на деньги.
Социальные резервы

На сегодняшний день одним из новых представителей социальных резервов России является так называемая социальная карта.

Социальная карта – это темная лошадка банковского рынка. Одни банкиры считают, что этот продукт приносит лишь убытки, другие уверены, что это неплохой способ заработать. Причем последних становится все больше и, по-видимому, недалек тот день, когда на этом рынке наряду с госбанками или банками, обслуживающими муниципальные структуры, начнут работать коммерческие организации. Они видят в развитии этого бизнеса не только возможность подзаработать, но и перспективу привлечения так необходимого массового клиента (рис.6).   

                  Структура проекта «Социальная карта»
            

        Рис.6., где


Р - районные управления социальной защиты населения (пенсионеры) или московский метрополитен (студенты)

М – Московский социальный регистр

У – участники проекта (коммерческие и государственные предприятия)

Б – Банк Москвы

1 – первоначальная информация о льготниках

2 – обмен информацией о наличии льгот и их исполнении

3 – обмен финансовой информацией

Выпуск и обслуживание социальных карт – доходный проект, особенно для банка  с развитой розничной сетью. Несмотря на небольшой размер остатков на счетах социальных карт, комиссионные за обслуживание пластиков обеспечивают хорошую доходность.

Младшее поколение, в лице студентов и  школьников, тоже является интересной аудиторией для распространения социальных карт. Только в этом случае эффект от  внедрения карт становится очевиден не сразу. Региональные проекты по выпуску социальных карт менее заметны, чем программы Сбербанка России и Банка Москвы. Как правило, они работают в рамках одного города, и выпуском социального пластика занимается крупнейший банк. Граждане пожилого возраста вполне могут справиться с трудностями использования современных технологий, в т.ч. банковских, в повседневной жизни. Это подтверждают результаты работы проекта «Социальная карта» Банка Москвы.

Точно определить время, когда начнет работать программа по внедрению универсального пластика, эксперты не могут. Ведь программа намечается масштабная и охватит всю Россию, но федеральная законодательная база под нее еще не приспособлена. Программой по выпуску социальных пластиков хотели бы заниматься многие банки, но не всем кредитным организациям такой проект по зубам.




ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Хорошо известно,  что  в  современном  массовом  сознании  деньги представляют  собой одно из универсальных проявлений успеха.  Казалось бы,  тому, кто имеет много денег, не должно быть "мучительно больно за бесцельно  прожитые годы"...  Его успех выражается цифрами банковского счета.  С другой стороны,  всякий приличный человек знает,  что  не  в деньгах счастье.  Ряд важных ценностей человеческой жизни не имеет денежного выражения:  не продаются истинная любовь и дружба, а продажные - недорого стоят. И все же, как упоминалось выше, количество имеющихся денег имеет огромное значение, так как в деньгах оценивают очень многое. Не трудно заметить, что понятия "цена" и "оценивать", хотя и имеют  один корень,  но совершенно не тождественны.  Человеку свойственно оценивать практически все,  что важно в жизни. А вот в каких денежных единицах,  постоянно используемых в качестве универсального измерителя  общественной полезности, может быть оценена или измерена важность,  полезность или необходимость? Установлена цена лишь малой части того, что нам дорого, - это так называемые материальные ценности.

В какой-то степени цена социальных заслуг человека может быть отражена количеством имеющихся у него наград,  почетных званий, дипломов и т. п., но точность этой оценки трудно охарактеризовать иначе, как "в какой-то степени"... Вспомним анекдоты советского времени о труженике, все богатство которого составляет обширная коллекция почетных грамот, благодарностей и вымпелов. И эта «народная мудрость» говорит о многом.

К сожалению, для измерения социальных и духовных ценностей человечество пока не придумало какого-либо простого,  понятного и столь же универсального инструмента, как деньги. "Социальные деньги", (например, описанные выше в виде социальных карт) возможно, еще  только предстоит ввести в повседневный обиход в качестве понятия, отражающего социальную полезность человека. Такие знаки  общественной ценности могли бы,  наряду с моральными преимуществами, давать определенные (не очень большие) преимущества материального характера. Сегодня, к  счастью,  широкому  кругу образованных людей доступны достижения "хитрой" и тайной,  до последнего времени, науки - психологии,  которая  позволяет вывести на свет божий,  показать и объяснить простым людям подоплеку всех заумностей, раскрыть секреты всех экономических и политических фокусов.

Подведем итог всему вышесказанному.

Значение денег в экономике огромно. От того, как организовано денежное обращение зависит экономическая и политическая стабильность в обществе и, следовательно, его благосостояние.

Деньги произошли из мира товаров, выделившись в особый товар, который по своим свойствам наилучшим образом подходил на роль денег. Деньги это средство обращения, мера стоимости, средство платежа, средство накопления и средство сбережения.

Современные деньги не имеют товарной основы, но остаются деньгами по следующим причинам: люди согласны принимать их в качестве денег, государство особым образом защищает присущие деньгам свойства, деньги имеют ценность, определяемую отношением их редкости к их полезности.

Денежное предложение должно находится под контролем государства, поскольку большинство серьезных инфляционных проблем связано с неразумным увеличением их количества. История знает немало тому примеров.

 В заключении, хотелось бы отметить следующее.

 Говоря о необходимости и полезности денег, их поучительной функции для человека или способности «испортить» последнего, наиболее важным видится отношение самого человека к ним. Что он видит в деньгах, для чего они ему, как и куда стремится их потратить? Денег не должно быть много или мало, их должно быть столько, сколько необходимо человеку для Человеческого существования, для возможности не считать последнюю «копейку», мечтая иметь собственное жилье или хоть какую-то не роскошь, а именно средство передвижения.

В повседневной жизни мы все учимся, работаем или заслуженно отдыхаем, получаем стипендию, заработную плату или пенсию. При этом сетуя на маленькую зарплату, мы частенько говорим: «Я мало получаю…». А что, если здесь остановиться на миг и задуматься, о чем мы говорим. Мы говорим «получаю». Так вот деньги надо не получать, а зарабатывать!!! Вот тогда-то и не будет нам стыдно за те самые бесцельно прожитые годы. Тогда и в экономике нашей все будет на высшем уровне.


Список литературы.

1.    
Гамза В.А. Россия – 2006: Денежный обзор. – М. Научный эксперт, 2006.

2.    
Грибов А.Ю. Деньги и ценные бумаги. – М.:РИОР, 2006.

3.    
Самуэльсон П. Экономика. Т.1 – М.: Машиностроение, 1993.

4.    
Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. – М.-Ростов-на-дону, 2004.

5.    
Фишер И. Покупательная сила денег. – М.: Дело, 2001. 

6.    
Балабанова А.В. Высокая инфляция – главный фактор риска для российской экономики. Управление риском. - 2007. -№1

7.    
Вайшнурс А.А. Мировой опыт управления инфляцией. Финансы и кредит. – 2007. - №10.

8.    
Гамза В.А. Стабилизационный фонд и инфляция: сиамские близнецы. Банковское дело. – 2006. - №5.

9.    
Джумов А.М. Золотовалютные резервы. Механизмы денежной эмиссии. ЭКО. – 2007. - №7.

10.                      
Зайченко К.Ю. Проблемы перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля. Финансы и кредит. – 2007. - №11

11.                      
Золотухина Т. Укрепление национальной валюты и рост российской экономики. Вопросы экономики. – 2004. - №6.

12.                      
Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития. Деньги и кредит. – 2007. - №4.

13.                      
Кудрин А. Тратить стабфонд – значит разрушать экономику. Коммерсантъ. – 2006. - №55.

14.                      
Логвинова Н.А. Карта особого назначения. Банковское обозрение. – 2007. - №2.

15.                      
Малкина М.Ю. Анализ динамики уровня монетизации экономики и особенностей денежно-кредитной политики в современной России. Финансы и кредит. – 2007. - №34

16.                      
Семенов С.К. Деньги: скорость обращения и монетизация экономики. Финансы и кредит. – 2007. - №17.

17.                      
Шамшев В.В. Рынок ценных бумаг. Финансы и кредит. – 2007. - №20.

18.                      
Шенаев В.Н. Денежный оборот. Банковские услуги. – 2007. - №7.

19.                      
Экономика. Учебник. Третье издание. Архипова А.И., Большакова А.Н. – М. 2005.

20.                      
Деньги. Кредит. Банки. Учебник для ВУЗов. Под ред. Жукова Е.Ф. – М.: ЮНИТИ, 2002.

21.                      
Экономика. Игнатов В.Г., Кокин А.В. – Ростов-на-Дону, 2003.

22.                      
Экономическая теория. Учебник для ВУЗов. Седьмое издание. Камаев В.Д. и колл. авт. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2001.

23.                      
Статистика финансов. Учебник. Под ред. Назарова. – М.: Омега-Л, 2005.

24.                      
Статистика финансов. Учебник. Под ред. Проф. Салина В.Н. – М. Финансы и статистика, 2000.

25.                      
Экономика строительства. Учебник. Степанова И.С.  – М.: Юрайт, 2007.

26.                      
Деньги, кредиты, банки. Учебник. Таран В.А., Щегорцов В.А. – М. 2005.

27.                      
Www. cbr.ru/statistics/credit_statistics.

---