Содержание.
    Введение
1. Сущность кредита.
1.1.          Необходимость кредита в рыночной экономике и экономическое

         содержание кредитных отношений …………………………………………. 4

1.2.          Функции кредита и принципы кредитования …………………………..…. 6

1.3.        Формы кредита …………………………………………………….… 9
2. Анализ использования кредита в рыночной экономике.
2.1. Ссудный фонд и его демонополизация ……………………………………... 15

2.2. Процент за кредит ………………………………………………………..…… 16

2.3. Условия кредитования  …………………………………………………...…..  20
3. Проблемы развития кредитования.
3.1. Кредитный рынок  …………………………………………………………...  25

3.2. Кредитное регулирование  …………………………………..………………  28

3.3. Формы кредитного регулирования  …………………………………………  29
    Заключение.
   Список использованных источников.
   Приложение.




Введение.
  Кредит относится к числу важнейших категорий экономической  науки. Его изучению  посвящены  произведения  классиков  марксизма, много численные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна,  поскольку  кредитные  отношения  в  современных  условиях достигли  наибольшего  развития.  "В  настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении  объемов  денежных  капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций".

  Говоря об этой теме,  нельзя не упомянуть те проблемы,  с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде  к реальному рыночному механизму функционирования, (банковский кризис), что требует  более  радикальных  преобразований  в  денежно-кредитной  сфере.  По словам Выборновой,  в настоящее время "назрела необходимость в полной  меру  использовать  экономические рычаги,  присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны".

     Наиболее характерные черты кредитной сферы -  перенасыщение оборота платежных средств, утрата кредитом своего назначения.  В начале 1987 года кредитные  вложения  банков  достигли аксиальной  величины, составив  593,2 млрд. рублей,  но к 1998 году общий объем кредита народному хозяйству и населению  сократился до 92,2 млрд. рублей. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов,  увеличилась, а удельный вес кредитов,  предоставляемых народному хозяйству,  снизился.

Все эти  факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны  в  значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере.  Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на создание кредитных учреждений  на акционерной основе,  развитие в нашей стане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды,  в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Все это   заставило  меня  обратиться  к  данной  теме  и рассмотреть вопросы сущности кредита, его формы, проблемы кредита  в  современном  денежном  обращении,  его  роль  в государственном регулировании экономики.
1. Сущность кредита.
1.1. Необходимость кредита в рыночной экономике и экономическое содержание кредитных отношений

       Кредит происходит от латинского "kreditum" (ссуда, долг). В то же вре­мя "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет дру­гому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на опреде­ленный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. При кредите появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как сино­нимы).    В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отно­шений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм де­нежных отношений,  — это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг , другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.    Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отно­шения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией де­нежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием 'инвестиций, использованием государственного кредита, совершением стра­ховых операций (частично) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит — особая форма движения денег. Это катего­рия рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предостав­ляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой дви­жения ссудного фонда и является кредит.    Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение раз­утых   общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве производи­тельно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприя­тий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбереже­ния отдельных граждан и ресурсы банков.    Как появляются средства, которые можно использовать в качестве за­емных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и госу­дарства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйствен­ной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже используют не  сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются  временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках  н    Временное  высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные то­ вары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме Рас­ходуются эти средства постепенно, в связи с чем образуются свободные  денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов    Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза  в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще,.  что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных  средств    Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда  совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств.                                 

       Денежные  сбережения возникают у населения в связи с превышением  доходов над текущими расходами. Храня средства на счетах, население  передает их во временное пользование банкам, которые используют эти  средства как ресурсы для кредитования.                        

       Потребность в средствах во всех ячейках общества колеблется. У экономических субъектов обычно в обороте находится сумма собственного  капитала, и в периоды, когда потребность в средствах превышает минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному  расходованию всех денежных фондов. Средства ссудного фонда используются для капитальных вложений - воспроизводства основных фондов в случаях, когда отрасли или предприятию необходимо осуществить затраты до фактического накопления  ресурсов (амортизации, прибыли). С ростом экономики и развитием хозяйства увеличивается и размер кредитных ресурсов.    Таким  образом, в состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда (см.дальше 2.1.))  входят    денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в  процессе кругооборота капитала,    денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также  фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений,    государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих де нежных  ресурсов бюджета,    фонд денежных  средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений  (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений),    денежные накопления населения, аккумулируемые банками, эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потреб­ностями роста оборота наличных денег.   Кредит является средством межотраслевого и межрегионального пере­распределения денежного капитала. Кредитные отношения обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффектив­но использовать все фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления.
        Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кру­гооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денеж­ных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей  в них; различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хо­зяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств;  обособление капитала в рамках экономических субъектов.    Объективность существования, образования и использования ссудного  фонда и конкретной формы его движения — кредита вызывается необхо­димостью:    преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм  собственности, бюджета и населения, и полным использованием их для  нужд воспроизводства;    обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в услови­ях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с раз­ личной длительностью кругооборота средств (от одного дня до несколь­ких лет);    организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безна­личных средств;    коммерческой организации управления предприятиями.    В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождаю­щиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других.  Дело в том, что у разных отраслей и предприятий время производства и  реализации продукции неодинаково. Когда продукция у одного произво­дителя готова, у покупателя может не оказаться достаточно средств для ее  приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно  связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения  кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реа­лизации продукции.    Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой  организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каж­дом предприятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального  капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот,  временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируются и предприятия получают средства, нужные им для нормальной работы.    Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала пред­приятий, имеющих  сезонные условия снабжения, производства или реа­лизации. Кредит им требуется для формирования временных запасов. Но и предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы  ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются про­порции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное обстоятельство объясняется тем, что величи­на производственных запасов постоянно колеблется в зависимости от сро­ков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависит от условий  поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный  процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуют­ся кратковременные отклонения от установленных средних величин.                          Объек­тивный процесс приливов и отливов средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала.    Велика роль кредита и в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Антиципационное свойство кредита (способность предвосхищать будущие доходы) обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвестиций. Сочетание собственного капитала с заемным позволяет опе­ративно реагировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затра­ты на внедрение новейших научных достижений.    Говоря о значении кредита в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, не­обходимо показать его роль в создании и использовании доходов и при­были. Дело в том, что кредит обслуживает процесс создания, распределе­ния и использования доходов. Кредит и кредитная система (см. прилож.1), обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распределении валового про­дукта. Без функционирования кредита невозможен был бы перераспределительный процесс.            Необходимость кредита проявляется и в том, что на его основе осуще­ствляется эмиссия денег как платежных средств. Образно выражаясь можно сказать, что по существу кредит — отец всех денег, эмиссия — их мать. Любая эмиссия — наличная или безналичная — результат кредитной опе­рации. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться потреб­ностями  нормального денежного оборота с учетом действия закона де­нежного обращения.    Здесь уместно отметить, что в первой половине XIX в. в английской буржуазной политической экономии возникло научное направление, по­лучившее название "Банковская школа". Сторонники его пытались доказать нецелесообразность ограничения банковской эмиссии, поскольку, якобы, размеры банкнотного обращения регулирует сам рынок. Они ут­верждали, что банкноты выпускаются банками в порядке кредитования и регулярно возвращаются при погашении кредита, поэтому их избыточная эмиссия невозможна. Представители этой школы — Т. Тук (1774-1858), Д Фуллартон (1780-1849) выступали против жесткого ограничения выпус­ка банкнот, установленного в Англии в 1844 г. актом Р.Пиля, в противо­положность "Денежной школе", исповедовавшей количественную теорию денег и доказывавшей необходимость ограничения эмиссии для повыше­ния банковского процента во времена кризисов   "Банковская школа " выражала прогрессивные взгляды, добиваясь сво­бодного развития кредита, который мог способствовать эластичности си­стемы банкнотного обращения, необходимого для развития промышлен­ности и торговли. Разумеется, в теоретических взглядах представителей "Банковской школы " просматривалась существенная недооценка опас­ности избыточной эмиссии платежных средств .Сама по себе кредитная эмиссия банкнот не несет ограничений для избыточной эмиссии, кото­рую государства охотно могут использовать для покрытия бюджетного дефицита. Кредитный характер эмиссии вовсе не исключает возможности излишнего выпуска банкнот, особенно в условиях демонетаризации де­нежной системы
1.2.
Функции кредита
и принципы кредитования.

       При рассмотрении функций кредита следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются резуль­таты его использования на основе выполняемых функций.    Но несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвяза­ны. Посредством использования функций кредита экономические субъек­ты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускоре­ния обращения и роста доходов В силу этого выяснение функций креди­та имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

     Сущность кредита выступает в его трех функциях:

    1) распределения на возвратной основе денежных средств (распреде­лительная функция)   

    2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных де­нег (эмиссионная функция)

   3) осуществления контроля за эффективностью деятельности эконо­мических субъектов (контрольная функция).  Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуля­ции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происхо­дит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предпри­ятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетво­рения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для ин­вестиций.    Важная функция  кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция  кредита обнаруживается и тогда, когда на основе заме­щения наличных  денег происходят безналичные расчеты.    Хотя функция кредита — категория объективная, существующая неза­висимо от воли и желания людей,  кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения по­ставленных целей  С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техничес­кое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономи­ческую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма креди­тования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.    Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем Именно на базе кредитных от­ношений  строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредито­ров, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствую­щих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель или  частное лицо — своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщи­ка, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга. Все кредит­ное дело построено с юридической точки зрения на гражданском законо­дательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды, найма,  перевозки и т.д. четко охарактеризованы денежные обязательства, расче­ты, кредитование, комиссионные операции и другие гражданские акты,  повседневно совершаемые при посредстве денежных операций.    Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщи­ком ряда обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено  обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным догово­ром, в котором должны быть определены обязанности банка или иного  лица, занимающегося предпринимательской деятельностью, предоставить  кредит в сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то  же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если  должник признается неплатежеспособным, не выполняет обязанностей  по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных до­ говором.    По кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец,  передает заемщику в полное хозяйственное ведение и оперативное управ­ление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется  в оговоренный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование ссудой взимается  плата — процент, если иное не предусмотрено договором. Размер про­ центов определяется соглашением сторон с соблюдением требований к  процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с зако­нодательными актами, а при отсутствии такого соглашения — в размере  средней ставки банковского процента, существующей в месте нахожде­ния кредитора.    Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не  установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде пря­ мой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах  аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров,  если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено  законодательными актами.
К принципам кредитования относятся:

а) возвратность и срочность кредитования;

б) дифференцированность кредитования;

в) обеспеченность кредита;

г) платность банковских ссуд.

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют  для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения.  Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому  "золотое" банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация  кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которой понимается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками,  уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

Надо отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банковская практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству крупных банков. Например, Западно-Сибирский металлургический комбинат не вернул кредит Кредобанку, что выразилось в банкротстве старейшего российского банка. Господин Агапов, являясь одним из ведущих профессионалов в финансовой области, не принял в учет чисто российский "форс-мажор" - "завод решил не возвращать кредит и вот банка нет, а завод продолжает работать." Конечно, такой российской специфики кредитной работы нельзя научится ни по каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других, чтобы не допускать своих.

Если рассматривать вопрос ссуды для малого предприятия, только зарегистрированного и начинающего свою предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя. Интересна позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им формула  "может помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают."

В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраординарных), хотя мне были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц (пример разработанной в российском банке анкеты унифицированного сбора сведений о потенциальном заемщике см. в Приложении 6).

4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода "цена" кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитывать следующие факторы:

-  ставка рефинансирования ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида);

- структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

- спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается кредит,  вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от  обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

На начало месяца, единиц	январ	апрел	Июль	Октяб	декаб	Январ 1999г
Количество кредитных организаций, зарегистрированных Банком России В том числе:	2552	2545	2525	2501	2484	2481
банков	2526	2519	2498	2473	2455	2451
небанковских кредитных организаций	26	26	27	28	30	30
Небанковские кредитные организации, зарегистрированные другими органами	3	2	2	2	2	2
Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций в том числе:	1697	1641	1598	1531	1496	1476
банки	1675	1616	1572	1503	1468	1447
небанковские кредитные организации	22	25	26	28	28	29
Филиалы действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации	6353	6142	4987	4661	4542	4453

Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ

по кредитам.

Таблица 3.5.

Дата введения в действие	Ставка%	Дата введения в действие	Ставка%
1 января 1992 г	20	19 июня 1995 г.	180
10 апреля 1992 г.	50	10 февраля 1996 г	120
23 мая 1992	80	19 августа 1996 г.	80
30 марта 1993 г.	100	28 апреля 1997 г	36
2 июня 1993 г	110	6 октября 1997 г.	21
15 июля 1993 г.	170	17 февраля 1998 г.	39
23 сентября 1993 г.	180	16 марта 1998 г.	30
29 апреля 1994 г.	205	19 мая 1998 г.	50
30 июня 1994 г.	155	27 мая 1998 г	150
23 августа 1994 г.	130	5 июня 1998 г.	60
17 ноября 1994 г	180	29 июня 1998 г.	80
16 мая 1995 г	195	24 июля 1998 г.	60

            Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ применяется для определения затрат на оплату процентов по полученным на производственные цели кредитам банков юридическими лицами в целях исчисления налога на прибыль.  Для целей налогообложения затраты по оплате процентов принимаются в пределах указанной учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта (по ссудам, полученным в рублях).     Затраты на уплату процентов по кредитам, полученным в иностранной валюте, принимаются при исчислении налога на прибыль в размерах, не превышающих 15% годовых.
3.3. Формы кредитного регулирования
       Выше мною были изложены цели государственного регулирования,были рассмотрены две формы воздействия на кредит - прямая и косвенная. Рассмотрим более подробно формы кредитного  регулирования.

     Рефинансирование коммерческих банков.

Термин «рефинансирование»   означает  получение  денежных средств кредитными учреждениями  от  центрального  банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам разными путями.Наиболее типичный случай - переучет векселей, находящихся в  портфелях  коммерческих банков и операции на открытом рынке. Переучет векселей  долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных  банков  Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю,главным из  которых  являлась  надежность долгового обязательства. Векселя переучитываются по процентной  ставке. Эту  ставку переучета (ПС  ,или  ПС  )  называют  также  официальной учетной (процентной) ставкой. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене,чем коммерческий банк. Центральный банк покупает вексель по цене Ц ,при этом долговое  обязательство передается центральному банку,коммерческий банк получает плату за продажу векселя - Ц.При наступлении срока платежа  коммерческий банк выступает в роли покупателя, приобретая вексель по цене учета К,при этом коммерческий банк заинтересован  в  том,чтобы покупка векселей центральным банком осуществлялась по цене Ц,которая почти не отличается  от  цены  учета К,т.е.  чтобы  разница  К-Ц была минимальной.Это достигается в том случае,если ставка переучета (рефинансирования) будет наиболее  низкой. Если ПС равна нулю,то Ц сравнивается с К.Повышение ПС будет снижать объем  переучета  векселей,поскольку  оно вызовет удорожание этой операции для коммерческих банков. Но коммерческий банк будет стремиться компенсировать  по тери,вызванные ростом  ПС  путем  повышения  ставок  по кредитам, предоставляемым заемщикам (ПС ).Т.е.  изменение  ПС  прямо влияет на  изменение ПС Последние является главной целью данного метода кредитной политики центрального банка.Например,повышение официальной  учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков,что  приводит к их сокращению,поскольку происходит удорожание кредита. Мы видим,что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на  кредитную  сферу. Вопервых, затруднение  или облегчение возможности  коммерческих  банков получить кредит в центральном банке влияет  на  ликвидность  кредитных  учреждений. Во-вторых,изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для  клиентуры,так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

     Также   изменение  официальной  ставки центрального банка означает переход  к   новой   енежно-кредитной   политике,что заставляет другие банки вносить  необходимые коррективы в свою деятельность. Неэффективность использования  данного метода заключается в следующем: этот  метод  затрагивает  лишь  коммерческие банки.Если рефинансирование  используется мало или осуществляется не в центральном банке,то указанный метод почти полностью  теряет свою  эффективность.Постепенно  данный метод утратил свое значение и главным методом рефинансирования банков  стали  интервенции центрального банка на денежном рынке,получившие название как операций на открытом рынке. Этот метод кредитного регулирования заключается в том,что предоставление денежных средств банками  происходит  постоянно путем  покупки государственных облигаций и казначейских векселей на сумму,зависящую от решения центрального банка по  ставке, которая  может постоянно изменяться.Приобретение ценных бумаг или казначейских векселей у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот.Центральные банки периодически вносят изменения  в  указанный  метод  кредитного  регулирования,например,покупают казначейские векселя на условиях их обратного выкупа коммерческими банками по заранее установленному курсу,изменяют интенсивность своих операций и их частоту.

Таким образом,этот метод кредитования коммерческих банков значительно отличается от переучетной политики.Главное ее  отличие - это использование более гибкого регулирования,поскольку объем покупки векселей,а также используемая при  этом  процентная  ставка  могут  изменяться  ежедневно в соответствии снаправлением  политики  центрального  банка.Коммерческие  банки,учитывая указанную особенность данного метода,  должны внимательно следить за своим  финансовым  положением,не  допуская при этом ухудшения ликвидности.

Операции на открытом рынке впервые стали  активно  применяться в США,Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг.Позднее этот  метод  кредитного регулирования получил всеобщее применение и на Западе.

         Политика обязательных резервов.

Этот метод  кредитного  регулирования  представляет собой хранение части резервов  коммерческих банков в центральном банке.Сумма хранения средств на специальны счетах устанавливается в определенном процентном соотношении  от  величины  депозитов банка.Центральный банк  периодически  изменяет коэффициент,или норму,обязательных резервов в  зависимости  от  складывающейся ситуации и  проводимой  ими  политики.Повышение нормы означает замораживание большей чем раньше части ресурсов банка и приводит к  ухудшению  ликвидности  последних,снижению их ликвидных возможностей,а снижение нормы обязательных резервов  оказывает положительное воздействие  на банковскую ликвидность,расширяет кредитные возможности учреждений и увеличивает денежную массу. Изменение нормы  обязательных  резервов  влияет на рентабельность кредитных учреждений.Так,в случае увеличения  обязательных резервов  происходит как бы недополучение прибыли.Поэтому,по мнению многих западных экономистов,  данный метод слу

жит наиболее  эффективным антиинфляционным средством.К прямому ограничению страхования банки прибегают к этому методу  обычно в период усиления инфляции. Суть этого метода регулирования:коммерческий банк не может превышать норму выдачи кредитов,установленную центральным банком.На практике центральный банк определяет  предельные  темпы роста выдачи  кредитов  различным банкам страны.Нередко разным банкам устанавливаются неодинаковые темпы роста выдачи  кредитов.Эффективность кредитной  политики  при этом повышается,так как государственные органы оказывают влияние не только на объем кредитов в целом,но и на их структуру. Политика центрального    банка    распространяется    непосредственно на  объекты  его  контроля - кредиты прочих банков,а не их ликвидность,как в случае  использования  косвенных методов регулирования.Этим также объясняется большая эффективность кредитных ограничений. Данный метод  регулирования имеет ряд недостатков.Остановимся на наиболее важных из них.Во-первых,происходит ухудшение функционирования  банковской системы в целом.Банковские учреждения должны выполнять предписания эмииссионного  института  в сфере  активных операций.Т.е.  зная заранее предельные размеры своей деятельности,банки не стремятся  их  превысить,поскольку

это запрещено административно.Рынок оказывается как бы заранее разделенным между  отдельными  кредиторами.Получается,что  контингентированием  охвачены не только ссудные,но и заемные операции.В итоге кредитные ограничения мешают конкуренции в  банковском  деле,поскольку  банк был вынужден заморозить дополнительную сумму ресурсов на беспроцентном  счете  в  эмиссионном институте. Анализ двух методов  кредитного  регулирования  показыва ет,что установление  и  изменение  нормы обязательных резервов имеют свои достоинства и недостатки по  сравнению  с  методами рефинансирования банков.Следует   отметить,что  принудительное установление обязательных резервов для коммерческих  и  других банков является сугубо администативным методом,в отличие от от операций на открытом рынке,относящимся к рыночным методам  регулирования. Если рефинансирование влияет избирательно на банки,то политика  обязательных  резервов действует в целом в рамках всей кредитной  системы.Недостаток  этого  метода   заключается   в

том,что  некоторые учреждения,например инвестиционные и другие специализированные банки,имеющие незначительные  депозиты,оказываются  в  преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками,располагающими большими ресурсами. В последние  полтора-два десятилетия произошло уменьшение Роли указанного метода кредитного регулирования.об этом  говорит  тот факт,что повсеместно происходит снижение нормы обязательных резервов и даже её отмена.Так,например,в  США  в  60-е годы  по бессрочным депозитам она снизилась с 16%  до 12%,а по срочным сберегательным вкладам она была совсем отменена.

     Политика количественных кредитных ограничений.

Этот метод кредитного  регулирования  представляет  собой количественное  ограничение  суммы выданных кредитов.В отличие от рассмотренных выше методов регулирования,  контингентирование кредита являеся прямым методом воздействия на деятельность банков.Также кредитные ограничения приводят к тому,что  предприятия  заемщики поподают в неодинаковое положение.Банки стремятся выдавать кредиты в  первую  очередь  своим  традиционным клиентам  - как правило,крупным предприятиям .Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики. Нужно отметить,что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста  денежной  массы,государство способствует снижению деловой активности.Поэтому метод количественных ограничений стал  использоваться не так активно, как раньше,а в некоторых странах вообще отменён. В настоящее время в развитых странах наблюдается снижение роли центрального банка как главного органа денежно-кредитного регулирования.Это объясняется  появлением  и  развитием  новых форм небанковского кредита,падением эффективности интервенций на денежном  рынке  зависимостью  центрального банка от правительства.




Заключение
        В данной работе я рассмотрел сущность и проблемы, которые присущи кредиту в современных  условиях,  и  изменения  его функциональной динамики. В  заключительной части мне бы хотелось коснуться тенденций развития кредита в современных условиях, роли кредита в условиях роста финансовых рынков.

     Как известно,в 80-х годах в  кредитной  системе  развитых стран произошли  изменения,к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рынков,на которых мобилизация денежных средств происходит  посредством  выпуска ценных бумаг.Усиление использования ценных бумаг как способа аккумулирования  денежных средств  получило  название "секьюритизации"(или "титризации"). В рамках  секьюритизации  происходит  превращение  части банковских требований  в ценные бумаги. Получая государственную гарантию,эти облигации приобретают высокую надежность и  легко становятся объектом  покупки  инвесторами,что улучшает в целом условия финансирования экономики.

     Нужно сказать,что  сейчас  особое  место занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы,при которых  кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Преоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных  бумаг.Крупные банки практикуют  выдачу персональных кредитов,которые отличаются тем,что они не привязаны к  торговой  сделке  да  и  сама система кредитования  населения  является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.

    

      Опасность полномасштабного коллапса финансового сектора России сегодня уже проигнорирована. К сожалению, сейчас, когда нет основы финансовой стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе позволить воспользоваться теми стандартными макроэкономическими рычагами, результаты которых сводятся главным образом к увеличению предложения денег. Еще в меньшей степени способны помочь настойчивые призывы к банкирам уделить наконец внимание нуждам отечественной экономики. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются нами прежде всего с мерами, призванными снизить “фоновый” риск на микроуровне - законодательными и институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты.
     В нашей стране необходимо активно развивать  новые  формы кредитования, такие, как акции  и  облигации. Наряду  с развитием банковских форм кредита  необходимо  уделять  особое  внимание внебанковским формам. Все  это  поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика.  In God we trust !





Список использованных источников.
1. Волынский В.С. , Кредит в условиях современного капитализма. - Москва: 1991.

2. Волынский В.С. Кредитная система в условиях капитализма // Деньги и кредит. - 1990 -N5.

3. Выборнова Н. К.  Роль коммерческих банков в  стабилизации экономики // Вопросы экономики. -1991 - N12.

 4. Красавиной Л.Н.Денежное обращение и кредит при  капитализме. - М.: 1992.

 5. Таранов П.Р. Возможности  использования  некоторых небанковских форм кредита // Деньги и кредит. - 1989. -N4.

 6. Хандруев Л.А.  Деньги в экономике современного капитализма. - М.: изд. Мысль, 1983.

 7. Шаров А.А.Производство потребительских кредитов // Деньги и  кредит . - 1990 - N10.

 8. Эклунд Клас. Эффективная экономика: шведская модель. -   Москва, 1991.

10. Под редакцией О. И. Лаврушина // Банковское дело.  -  Москва:  Банковский консультационный центр ,1992.

11. САМУЭЛЬСОН П.О. ЭКОНОМИКА. - МОСКВА: НПО " АЛГОН" ВНИИСИ  "МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993.I ТОМ.

12.   САМУЭЛЬСОН П.О. ЭКОНОМИКА. МОСКВА: НПО "АЛГОН" ВНИИСИ  "МАШИНОСТРОЕНИЕ" 1993.II ТОМ.

13. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой    Банковское дело. - М .:Финансы и статистика, 1996.

14. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А. Бабичевой  М.: Экономика ,1993.

15. Усоскин В.М. Современный Коммерческий банк: управление и операции. - М.: ИПЦ "ВАЗАР-Ферро" 1994 .

16. Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор" ,1996 .

17. Деньги по-российски // Известия - 1997 г. - № 18 - стр. 4.- ст.:Юлия Латынина

18. Сберегательный банк вступает в борьбу за корпоративного клиента //Финансовые известия . - 1997 . - № 32 - стр. 3 -ст.: Елена Старостенкова.

19. Сбербанк пообещал не снижать проценты по вкладам // Коммерсант-Daily .- 1997 .- стр. 2 -

      ст.: Наталья Кулакова.

20. Уполномоченные банки прощаются с бюджетными деньгами //  Коммерсант-Daily.- 1997.- стр.11- №65 -ст.:Елена Божелова.

21. Долги ищут выход на фондовый рынок // Рынок ценных бумаг. -1996 .- № 14 -стр. 18 - ст.: Юрий Корж.

22. Сделки с ценными государственными бумагами - ГКО и ОФЗ-ПК // Рынок ценных бумаг. - 1997 - № 1- стр. 22-25 - ст.: Екатерина Демушкина..

23. Правительство и банки обменялись крепкими рукопожатиями // Эксперт. - 1997 - № 16- ст.:                  Е.Маковская.

24. Шампанское будет пить тот, кто не рискует  // Эксперт. - 1997 -  № 22 - стр. 56 -ст.: Е. Маковская.

25. Ведомости.// Коммерсант-Daily.- 1997 - №68 - стр. 11.

26. http://www2.akm.ru/rus/default.stm.

27. http://www.park.ru/.

28. http://www1.rambler.ru/new/akm/.

29. http://www.rbс.ru.