Классификация и система статистических показателей кредита. Анализ внешнего долга

Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитовой политики — воздействие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его ограничение (кредитная рестрикция). При регулировании кредитования Центральный банк, который, как правило, проводит кредитную политику, использует такой прием, как изменение объема кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, проведением страховых операций (частично) и т.д.

В состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят:

·         денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

·         денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений;

·         государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов бюджета;

·         фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);

·         денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

·         эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота наличных денег.

Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспеченность ссуд, целевое использование, платность (возмездность).

Важными классификациями, применяемыми при формировании системы статистических показателей кредита, являются классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.

Рассматриваются три функции кредита:

·         распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);

·         создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

·         осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция);

В современных условиях известны следующие формы кредита: банковский, коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский, межхозяйственный, международный.

Банковский кредит — кредит, предоставленный банками в денежной форме юридическим лицам, а также государству. Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной. Долгосрочный кредит — это кредит со сроком погашения более 5 лет. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний и пенсионных фондов. Долгосрочный кредит может выдавать и государство через свои кредитные учреждения в целях стимулирования развития предприятий, отраслей как в государственном, так и в частном секторе экономики. Долгосрочный кредит обслуживает преимущественно капитальные вложения и предоставляется на новое строительство и введение новых мощностей, внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещающихся в течение трех-пяти лет. Краткосрочный кредит предоставляется банками:

·         на формирование сезонных и других сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, накопление которых происходит при нормальном процессе производства и реализации продукции;

·         на формирование нормативных запасов товарно-материальных ценностей, заработную плату у предприятий отраслей на условиях долевого участия собственных средств предприятий и банковского кредита;

·         на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции;

·         на расходы по подготовке новых производств и освоению новых видов продукции;

·         на расчеты с поставщиками продукции и другие потребности, связанные с расчетами;

·         на временное восполнение недостатка запасов материальных оборотных средств и т.д.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в товарной форме (продажа в рассрочку). Инструментом коммерческого кредита является коммерческий вексель, который оплачивается через коммерческий банк.

Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения, хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства, с другой, осуществляется в виде заимствования государством у институциональных единиц других секторов экономики. Такого рода заимствования (как одна из форм кредита) являются главным способом привлечения свободных финансовых ресурсов государством для покрытия своих расходов. Различают внутренние заимствования государством и заимствования государством у институциональных единиц сектора «остального мира». Внутренние заимствования государством могут быть в форме:

1.      государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;

2.      обращения части вкладов населения в государственные займы;

3.      заимствования средств общегосударственного ссудного фонда;

4.      казначейской ссуды;

5.      гарантированного займа.

Одной из форм банковского кредита является потребительский кредит, который выдается для приобретения товаров длительного пользования (автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и сложная бытовая техника), а также для уплаты услуг долговременного характера. Срок кредита — несколько лет.

Межбанковский и межхозяйственный кредит — относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит — кредит, который предоставляется банками друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами кредитных отношений являются различные предприятия и организации, предоставляющие средства взаймы друг другу.

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Кредит международный — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Международный кредит отличается большим разнообразием форм: по источникам (внутренний и внешний), по назначению (коммерческий, финансовый, промежуточный), по видам (товарный и валютный), по срокам (краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 5 лет), долгосрочный (более 5 лет) и др. Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов. Международный кредит выступает в следующих конкретных формах:

·         международный фирменный кредит (предоставление ссуды экспортером импортеру);

·         международный банковский кредит (в виде экспортных, финансовых и валютных кредитов);

·         международный брокерский кредит (содержит элементы коммерческого кредита и банковского кредита, так как брокер заимствует средства у банка).

Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме. Займы погашаются по соглашению сторон товарными поставками или валютой. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Система показателей заимствований государством должна не только характеризовать масштабы, структуру, динамику таких заимствований и классификацию займов, но и служить информационно-методологической основой для принятия решений по управлению государственным долгом. В Российской Федерации доля расходов на обслуживание государственного долга в общей сумме федерального бюджета за 1996—1999 гг. возросла с 8% до 29%. Увеличился и показатель, характеризующий отношение расходов на обслуживание государственного долга к величине ВВП (1995 г. — 1,38%, 1998 г. — 4,0%). По расчетам, в результате крупных заимствований как на внутреннем, так и на внешнем рынке (в результате выпуска еврооблигаций) абсолютная величина государственного долга на 17 августа 1998 г. достигла 750 млрд. руб., реструктуризация «пирамиды» ГКО (государственных краткосрочных облигаций) привела к ее сокращению — до 550 млрд. руб.

Предоставление об эффективности государственных кредитных операций дает показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения поступлений над расходами по системе государственного кредита (Эг.кред.):
Эг.кред. = Пг.кред. — Рг.кред. / Рг.кред. × 100%,
где Пг.кред. — поступления по системе государственного кредита;

       Рг.кред. — расходы по системе государственного кредита.

     По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в процентах):

   Платежи по внешнему

                     государственному долгу

Кобсл.вн.госдолга =                                                   ×100%

    Валютные поступления от

             экспорта товаров и услуг
Принято считать, что если коэффициент равен 25%, то это является безопасным уровнем обслуживания государственного долга. В России он значительно выше.

Статистика кредита уделяет большое внимание исчислению средних. Средний остаток задолженности по ссудам за некоторый период времени можно определить по формуле средней хронологической, т.е. при равных промежутках времени между последовательными изменениями остатков задолженности:
1/2а1+а2+…+аn-1+1/2an

a=                                                     ,

n-1

где а — средний остаток ссуд.

Аналогично исчисляется показатель средних остатков просроченных кредитов за некоторый временной промежуток.

Средний срок ссуды (принимаемый как средний срок пользования ссудой) представляет среднюю арифметическую из сроков, на которые выделена каждая ссуда, взвешенных по их размеру:
t = ∑ at / ∑ a,
где t — средний срок ссуды.

В этой формуле не учтено, что часть кредитов в течение изучаемого календарного периода может выть не возвращена банку. Этого недостатка лишена другая формула определения среднего срока ссуды:
а

t =               ×Д

П
где Д — число дней (месяцев) календарного периода;

      П — сумма погашенных кредитов за период.

Для анализа финансовой деятельности предприятий особое значение имеет изучение возвратности и оборачиваемости ссуд.

С этой целью в учреждениях ЦБ наряду с определением таких показателей, как удельный вес просроченной задолженности в общей сумме задолженности по ссудам и удельный вес несвоевременно возвращенных кредитов в общей сумме погашенной задолженности, регулярно исчисляется средняя продолжительность просроченных ссуд:
апр.

t =                ×Д,

Ппр.
где апр. — средние остатки  просроченной задолженности за период;

Ппр — сумма погашенной просроченной задолженности за тот же период;

Д – число дней (месяцев) календарного периода.

С количественной стороны оборачиваемость кредитов характеризуют следующие два показателя: средний срок ссуды, среднее число оборотов ссуд.

Первый из указанных показателей был описан выше. Он выражает длительность одного оборота, в котором находится ссуда среднего размера.

Среднее число оборотов ссуд исчисляется так:
П

О =                  .

                                           а  × Д