Реферат Деньги, кредит, банки 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Байкальский государственный университет экономики и права
ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Раздел I. Деньги. Раздел. II. Кредит
Электронный курс лекций
Издательство БГУЭП
2008
Печатается по решению редакционно-издательского совета
Байкальского государственного университета экономики и права
Автор-составитель канд. экон. наук, доцент А.П. Кряжева
(кафедра банковского дела и ценных бумаг)
Рецензент канд. экон. наук, доцент А.А. Аюшиев
Деньги, кредит, банки: Раздел I. Деньги. Раздел II. Кредит: Электронный курс лекций / авт.-сост. А. П. Кряжева / под общ. ред. И. А. Алексеевой. ― Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2008. ― 162 с.
Предназначен для студентов всех форм обучения (очная, заочная, ускоренная) специальностей: 06.04.00 (080105.65) Финансы и кредит, 06.01.00 (080101.65) Экономическая теория, 06.15.00 (080111.65) Маркетинг, 06.02.00 (080104.65) Экономика труда, 06.08.00 (080502.65) Экономика и управление на предприятии (в строительстве, на транспорте и связи, в сфере услуг, в лесном хозяйстве), 06.10.00 (080504.65) Государственное и муниципальное управление, 06.05.00 (080109.65), Бухгалтерский учет, анализ и аудит.
Электронная версия:
I:\Study\Официальные электронные
издания\Каф_БД и ЦБ\Лекции_ДКБ.doc
на центральном сервере БГУЭП.
| Регистрационный номер | © Издательство БГУЭП, 2008 © Кряжева А. П. |
Содержание
РАЗДЕЛ I. ДЕНЬГИ……….……………………………………………………..5
1. Становление и особенности современных форм денег……………………..5
1.1 Эволюционное развитие необходимости и сущности денег……………...5
1.2. Функции денег………………………………………………………………9
1.3. Формы денег………………………………………………………………..20
1.3.1. Полноценные деньги: штучные, весовые деньги и монета…………...20
1.3.2. Неполноценные деньги: вексель, банкнота, чек
и электронные деньги…………………………………………………………..27
Литература………………………………………………………………………58
2. Организация современного денежного обращения………………………..60
2.1. Денежная система: понятия, элементы, типы…………………………....60
2.2. Основные понятия, субъекты и
порядок прогнозного планирования денежного обращения………………...71
2.3. Особенности структуры денежной массы и денежной базы в
Российской Федерации…………………………………………………………77
Литература………………………………………………………………………82
3. Платежная система…………………………………………………………...83
3.1. Понятие и элементы платежной системы………………………………...83
3.2. Принципы организации безналичного оборота………………………….88
3.3. Формы организации безналичных расчетов……………………………..93
3.3.1. Расчеты платежными поручениями…………………………………….95
3.3.2. Расчеты аккредитивами………………………………………………….98
3.3.3. Расчеты чеками………………………………………………………….100
3.3.4. Расчеты по инкассо……………………………………………………..101
Литература……………………………………………………………………..102
4. Валютные системы………………………………………………………….103
4.1. Понятие, элементы и виды валютных систем…………………………..103
4.2. Национальная валютная система: элементы и характеристика……….110
4.3. Европейская валютная система………………………………………….114
Литература……………………………………………………………………..116
РАЗДЕЛ II. КРЕДИТ…………………………..………………………………117
5. Кредит в рыночной экономике…………………………………………….117
5.1. Необходимость и сущность кредита. Классификация кредитов………117
5.2. Функции кредита…………………………………………………………121
5.3. Структура кредита………………………………………………………..122
5.4. Принципы кредитных отношений……………………………………….124
Литература……………………………………………………………………..131
6. Формы кредита……………………………………………………………...133
6.1. Формы и виды кредита по различным
классификационным признакам……………………………………………...133
6.2. Основные формы кредита……………….……………………………….134
6.2.1. Коммерческий кредит…………………………………………………..134
6.2.2. Потребительский кредит……………………………………………….138
6.2.3. Государственный кредит……………………………………………….143
6.2.4. Международный кредит………………………………………………..147
Литература……………………………………………………………………..150
7. Банковский кредит………………………………………………………….151
7.1. Понятия, сущность и классификация банковского кредита…………...151
7.2. Кредитная политика коммерческого банка……………………………..155
7.3. Организация кредитования юридических лиц………………………….159
Литература……………………………………………………………………..161
РАЗДЕЛ
I
. ДЕНЬГИ
Тема 1. Становление и особенности современных форм денег
1.1.Эволюционное развитие необходимости и сущности денег
1.2. Функции денег
1.3. Формы денег: полноценные деньги и неполноценные деньги
1.1. Эволюционное развитие необходимости и сущности денег
Мир людей характеризуется повсеместным использованием в нем денег. Они существуют во всех странах мира и современное человечество не мыслит своего существования без них. В основе экономики любой страны стоит обмен ценностями, который постоянно совершается как людьми, так и хозяйствующими субъектами. Для обеспечения процессов обмена уже несколько тысячелетий применяются деньги, которые являются общепризнанным средством платежа. Они применятся в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов.
По данным известного австрийского ученого экономиста К. Менгера, по проблемам денег, начиная от Ксенофонта, Платона и Аристотеля и вплоть до начала ХХ века, в мире опубликовано 5–6 тыс. специальных работ. Отсюда во все времена не снижается интерес — научный и практический к изучению этого понятия. Ведь это базовая категория экономической науки и ось хозяйственной практики.
По вопросу происхождения денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная.
Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.
Эволюционная концепция происхождения денег рассматривает этот факт иначе. Она доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий роль денег.
Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс, доказав, что деньги имеют товарное происхождение. К. Маркс писал, что загадочность денег исчезнет, если показать возникновение денег «от простейшей, наиболее скромной формы обмена вплоть до его ослепительной — денежной формы».
И действительно, развитие обмена проходит длительный путь смены следующих форм стоимости:
· простой, или случайной;
· полной, или развернутой;
· всеобщей;
· денежной.
Суть простой, или случайной формы стоимости состоит в том, что один товар выражает свою стоимость в другом товаре. При этом первый товар играет активную, а второй пассивную роли. Первый товар находится в относительной форме стоимости, а второй — в эквивалентной форме стоимости, т. е. каждая из них исключает другую и одновременно ее предполагает. Поэтому один товар не может одновременно быть в относительной и эквивалентной форме стоимости.
Полная или развернутая форма стоимости предполагает, что стоимость одного товара выражается в бесконечном множестве других товаров, каждый из которых отражает стоимость первого товара. В данном случае между собой сравниваются не просто различные количества разных товаров, а равное количество затрат человеческого труда. В различных странах в качестве такого основного товара выступали самые разнообразные вещи: от коровьих черепов на острове Борнео до брусков соли в Африке, от металлических копий в Конго до человеческих черепов на Соломоновых островах. Одной из самых распространенных форм денег в древности был скот. Корова, бык, овца — вот те деньги, которые употребляли многие народы. Как следует из летописей, Гомер оценивал некоторые виды оружия в баках. А в I тысячелетии до н.э. на территории современной Германии имелись «коровьи деньги». Северные народы рассчитывались оленями. В древнем Риме деньги назывались «пекунии» (pecunia) от слова пекус (pecus) — скот. Даже название общественного строя — «капитализм» — имеет первоначальное значение от латинского «caput» — голова, во множественном числе «capita» (счет скота вели по головам).
Тем не менее, полная или развернутая форма стоимости имеет недостатки, состоящие в том, что:
— относительное выражение стоимости товара в данном случае является незавершенным, поскольку ряд выражений его стоимости практически никогда не заканчивается;
— образуется пестрая картина разрозненных и разнородных выражений стоимости;
— возникает бесконечный ряд выражений стоимости, отличающейся от выражения относительной формы стоимости всякого иного товара.
В значительной мере эти недостатки устраняет всеобщая форма стоимости, представляющая собой выражение стоимости бесчисленного множества товаров в одном товаре, т. е. в данном случае всеобщая эквивалентная форма может принадлежать любому товару. Однако такой товар находится в эквивалентной форме лишь потому, что он выделяется или выталкивается множеством товаров из их среды. Особенность этой формы стоимости заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром, а в разное время ее попеременно выполняли различные товары (скот, соль, меха и др.). В отдельных частях Центральной Европы орудием обращения стали хлеб, на территории современной Мексики — маис, в Малой Азии — оливковое масло, на Филиппинских островах — рис.
Денежная форма стоимости характеризуется выделением в результате дальнейшего развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Таким товаром стали металлы. Сначала железо, олово, свинец, медь, бронза, серебро, а несколько позднее — золото. Оловянные деньги были известны в древней Мексике и на острове Ява. Медь в качестве денег употреблялась в древнем Китае и древнем Риме, впоследствии в качестве разменной монеты она использовалась в большинстве цивилизованных стран. Свинцовые шарики в мелких платежах применялись в середине XVII в. в Северной Америке.
Основными причинами перехода к металлическому обращению и выполнения металлами роли денег являются следующие: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность, износостойкость, узнаваемость, большая концентрация меновой способности, сложность добычи и переработки.
Первоначально золото и серебро, игравшие роль денег, применялись в виде литых брусков. Это создавало определенные сложности для товарообмена. При каждой новой сделке приходилось проверять качество и вес бруска.
Постепенно стали выделяться крупные торговцы, занимающиеся этим видом деятельности профессионально. Для облегчения своей деятельности они начали клеймить бруски, определяя тем самым вес и качество золота в бруске. В те времена задача определения веса и пробы ложилась каждый раз на плечи тех, кто менял товар на металл. У купцов тех времен «кошелек» иной раз представлял собой набор кисета с серебряной проволокой и ножниц, маленьких весов и второго кисета с разновесами. Оплата кусочками проволоки требовала от купца, помимо всего прочего, недюжинных способностей ювелира. В дальнейшем право клеймения брусков перешло исключительно к царствующим особам.
По своей природе товары и деньги гомологичны, т. е. они имеют сходства на основе общего происхождения, содержат однопорядковую естественную основу. Но выделяясь из товарного мира и абсолютно противостоя ему, деньги приобретают общественное неравенство с товарами. Если товары временные в сфере обращения, из которой они рано или поздно уходят, то деньги являются вечным спутником этой сферы, призванным постоянно обращаться в ней. Их природа в этом отношении глубоко отлична от природы товара. Поэтому, развившись из товара, деньги продолжают оставаться товаром особенным, отличающимся от всего прочего товарного мира. Выделение денег из товарного мира приводит к тому, что они начинают выполнять специфически общественную функцию — быть посредником при обмене товаров на рынке.
С одной стороны, деньги как и любой товар имеют внутреннюю стоимость, определяемую затратами общественно необходимого труда, а с другой, — будучи особым товаром, они не могут выразить эту стоимость в цене как обычный товар, а выражают ее относительно в бесконечном многообразии товаров в виде фиксированных меновых пропорций или меновых стоимостей. Меновая стоимость денег — это их относительное выражение или покупательная способность.
При исследовании сущности денег как общественной формы производственных отношений не имеет никакого значения тот материал, из которого они изготовлены, будь то металл или бумага. В то же время деньги не являются статической категорией, их нельзя рассматривать как нечто неизменное, навсегда застывшее в своем бытии. Они развиваются, сменяя одну форму другой, т. е. конкретное воплощение всеобщего эквивалента меняется, он находится в постоянном развитии.
Вместе с тем, исторический генезис денег — не следствие отдельных случайностей. С одной стороны, их эволюция определяется общими закономерностями производственных отношений, с другой — развитие денег диктуется закономерностями, содержащимися в них самих. Поэтому научное определение сущности денег должно в обобщенной форме содержать историю их развития и в то же время найти подтверждение в их каждой конкретной форме. Это означает, что рассмотрение возникновения и развития денег в процессе исторического движения форм товарного обмена раскрывает сущность денег. Разные теории денег описывают их с различных сторон. Так, металлическая теория отожествляет деньги с благородными металлами и приписывает им свойство быть деньгами от природы. Номиналистическая теория сводит деньги к условным знакам, а количественная рассматривает деньги с точки зрения их меновых пропорций при обмене на товары и услуги. Государственная теория приписывает их создание государству.
Деньги представляют собой совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве при всех видах обмена результатами трудовой деятельности. Этот обмен может происходить в разных формах на национальном или международном рынках. Вместе с тем, деньги должны иметь собственный материальный носитель. Они связаны с конкретным товаром, в котором в каждый исторический период находит свое выражение всеобщий эквивалент. Поэтому сущность денег выражается посредством понятия «всеобщий эквивалент».
Таким образом, сущность денег заключается в том, что это — специфический товарный вид, с натуральной формой которого объединяется общественная функция всеобщего эквивалента.
Сущность денег проявляется в единстве трех свойств:
· всеобщей непосредственной обмениваемости;
· кристаллизации (процесс образования) меновой стоимости;
· материализации всеобщего рабочего времени.
Следовательно, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара (потребительной стоимости и стоимости), являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения.
Таким образом, деньги — это средство выражения товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценность, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам. Однако в отечественной литературе по ряду причин устоялся термин стоимость, используемый как синоним ценности.
Деньги — один из наиболее важных разделов экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Деньги — это то, что деньги делают. Все, что выполняет функции денег и есть деньги. Нет ничего более важного для понимания механизмов функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег. Недаром деньги называют «языком рынка». Действительно, реальная деловая информация состоит главным образом из высказываний, описывающих разного рода денежные платежи, которые либо кем-то произведены, либо кем-то получены. Значительную роль в такой информации играют и цены, отражающие относительную стоимость различного рода товаров и услуг, выраженную в денежных единицах. То есть, все это говорит о том, что деньги — это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости.
1.2. Функции денег
Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег.
Эволюционное развитие денег приводит к трансформации функций, которые они выполняют. Взаимосвязь классических и современных денежных функций представлена в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Взаимосвязь классических и современных денежных функций
| Классические функции денег | Современные функции денег |
| 1. Мера стоимости | 1. Единицы счета |
| 2. Средство обращения | 2. Средство обмена или платежа |
| 3. Средство платежа | |
| 4. Средство накопления | 3. Запасная стоимость |
| 5. Мировые деньги | ¾ |
Деньги выполняют следующие пять классических функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережений, мировые деньги.
Каждая из функций денег характеризует одну из сторон социально-экономического содержания денег, как формы связи товаропроизводителей, вытекающих из процессов товарообмена. Специфика каждой функции порождает особые требования к деньгам, что приводит к появлению и обособлению отдельных форм денег в пределах этих функций. Исходя их того, что сущность денег определяется их функциями, становится понятным, что в зависимости от определения функций денег мы будем иметь определенную их суть. В то же время, как отмечают ученые-экономисты, проблема функций денег является одной из наиболее дискуссионных. Расхождение во взглядах на этот вопрос касается не только отдельных функций, но и их количества.
В период социалистического строительства, когда вся экономическая наука базировалась на исследованиях К. Маркса, выделяли пять функций денег: мера стоимости (простой товарный эквивалент); средство обращения; средство платежа; средство накопления и сбережений; мировые деньги. Экономическая литература того периода транслировала данную точку зрения с минимальными добавлениями, не затрагивавшими сути рассматриваемого вопроса. Такой же точки зрения придерживается и ряд современных российских исследователей (Жуков Е.Ф., Дробоздина Л.А., Тарасов В.И.).
Функция мировых денег, предложенная К. Марксом в середине ХIХ века и определяемая им следующим образом: «торговля золотом и серебром как товарами образует естественно возникший базис для торговли слитками... или торговли, которая опосредствует функции денег как мировых денег», на данный момент устарела. Хотя в
Использование доллара, а также других национальных валют в качестве платежных средств сильно дестабилизирует систему международных расчетов из-за различий в интересах мировой экономики и стран-эмитентов. Поэтому на современной стадии развития международных экономических отношений происходит постепенное, хотя и не ярко выраженное, усиление роли различных национальных органов регулирования сферы валютных отношений. Это находит, в частности, проявление в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известная из них — «специальные права заимствования», называемые по английской аббревиатуре — СДР. Другим международным средством расчетов было экю, довольно широко использовавшееся в западноевропейских странах, которое в конце 90–х гг. ХХ столетия трансформировалось в евро.
Конституирующей функцией денег служит мера стоимости, которая формируется при образовании цены. Мера стоимости — объективная, не зависящая от воли отдельного индивидуума функция денег, которая будет существовать до тех пор, пока не отменят деньги или не прекратится существование человеческой цивилизации. Деньги являются всеобщим стоимостным эквивалентом, выразителем стоимости всех товаров. Для понимания сущности денег, их функций и тенденций развития следует исходить из того, что всякая сделка обмена состоит из двух частей. Первая — заключается в установлении цены. Механизм такого установления является предметом изучения общей экономической теории. В качестве меры стоимости деньги могут действовать как счетные, выступая в виде числовых величин. Счетные деньги применяются для выражения цены, учета и анализа, ведения счетов участников хозяйственной жизни, национальных счетов, международных сопоставлений и т. д.
Вторая часть сделки обмена представляет собой передачу ценностей из рук в руки, и в этом случае деньги выходят на сцену в таком виде, который позволяет им выполнять активные функции: средство накопления, обращения и платежа.
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товар соизмеримым, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товара, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения лежит законстоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх или вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких в избытке.
При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, поскольку стоимость денег — золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной системе, цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать ценность товаров.
Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т. е. цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара — серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить их в одинаковых денежных единицах. С возникновением масштаба цен отпадает необходимость взвешивать деньги, их нужно просто считать.
В развитой денежной системе масштаб цен— есть важная составная часть меры стоимости и не может существовать вне ее.
Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров (в СССР с
Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются существенные различия. Деньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда затраченного на производство данного товара.
Деньги как масштаб цен устанавливаются государством и выступают как фиксированное весовое количество металла. Правительство каждой страны обычно устанавливает свою собственную меру стоимости (масштаб цен). Например, в США — мерой стоимости является доллар, в России — рубль, в Мексике — песо, в Китае — юань.
При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.
В России с
Деньги как мера стоимости и как масштаб цен — это две стороны одной функции. Деньги как мера стоимости — это общественное воплощение человеческого труда. Деньги как масштаб цен — это фиксированный вес металла. Как мера стоимости деньги служат для превращения стоимости разнообразных товаров в цены, в мысленно представляемые количества золота. Если, например, с помощью метра можно измерить любые расстояния, то с помощью масштаба цен — т. е. весового количества металла в национальной денежной единицы — измерять любые количества общественного труда в товарах.
Вторая функция денег — средство обращения, связана с тем, что деньги выступают как средство обращения. В данном случае они служат посредником в товарообороте, основой которого является эквивалентность обмена. Это означает, что когда товар обменивается на деньги, то, как покупатель, так и продавец должны быть уверены в том, что ни товар, ни деньги не потеряют своей ценности.
Выполняя эту функцию, деньги перемещают товары из рук в руки, постоянно выталкивают их из сферы обращения, доводят товары до потребления. Деньги непрерывно находятся в движении, переходят от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров (Т–Д–Т).
В России функцию средства обращения выполняют наличные деньги — банкноты и монеты, выпускаемые Центральным банком России, т. е. эту функцию могут выполнять лишь реально существующие деньги. Они должны также обладать такими качествами, как портативность, прочность, однородность, делимость.
Основным параметром, обеспечивающим стабильность денежного обращения, является приемлемость денег, т. е. готовность населения пользоваться национальной валютой. Данная приемлемость зависит от двух факторов: макроэкономической приемлемости (степени устойчивости и уровня доверия к деньгам со стороны пользователей) и технической приемлемости денег (их удобства для населения по техническим и физическим параметрам).
Макроэкономическая приемлемость денег в первую очередь зависит от факторов, которыми характеризуется инвестиционная среда любой национальной экономики: доверия населения к правительству, гражданского мира в обществе, ясной и предсказуемой стратегии развития государства, прозрачности и стабильности деятельности банковского сектора экономики и финансовых рынков в целом, стабильности основных прав и свобод граждан и прежде всего права собственности.
Техническая приемлемость денег не в последнюю очередь зависит от формы и размера денежных знаков и соответственно от желания населения использовать их в обменных операциях. В случае неудобства денежные знаки ускоренно возвращаются в оборот.
Кроме того, к техническим параметрам можно отнести номинальность купюр. Процесс расчета покупюрного состава денежной массы достаточно сложен, он производится специалистами Центрального банка путем определения «среднего размера покупки», исходя их которого выясняется, сколько и какого номинала купюр и монет следует иметь в денежном обращении.
Доверие к деньгам со стороны населения, т. е. их приемлемость проявляется в наличии накоплений, формируемых гражданами в национальной валюте или ценных бумагах, эмитированных как государством, так и прочими субъектами экономических отношений, а также в использовании в расчетах национальной денежной единицы.
Функция денег как средство накопления вытекает из первых двух. Она предполагает определенный уровень развития рыночных отношений и категорий меновой стоимости. Как мера стоимости, деньги должны быть полноценными, хотя и идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как меры стоимости безразлично их количество, а для денег как средства обращения безразлична их вещественность. Деньги в функции средств накопления выступают одновременно полноценными и реальными, для них также существенно и численность их определенной вещественной массы. В качестве средства накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферы обращения и выступают в качестве материализованного представителя всеобщего богатства.
Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т. е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т. е. акт купля — продажа прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не принесет.
По мере развития товарного производства значение функции как средства накопления и сбережения возросло. Без накопления и сбережений становилось невозможным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций и других формах, однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость.
Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на короткие периоды времени, тем не менее, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Так, в периоды гиперинфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность несмотря на их высокую ликвидность. В тех случаях, когда имеет место гиперинфляция, национальная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а также как мера стоимости. Люди сразу обменивают деньги своей страны на устойчивую валюту. После этого устойчивую иностранную валюту они обменивают на национальные деньги по мере того, как у них возникает необходимость совершения покупок. Выделяют две формы накопления денежных средств:
1. Неорганизованная форма накопления — форма накопления, при которой сбережения формируются наличными денежными средствами в национальной и иностранной валюте;
2. Организованная форма накопления — форма накопления, состоящая из денежных средств в национальной и иностранной валюте на банковских депозитах.
Сохранить стоимость можно не только с помощью денежных средств в наличной и безналичной формах, но и другими альтернативными способами, в связи с этим классическая функция денег как средство накопления и сбережения превратилась в функцию запасной стоимости.
Запасная стоимость проявляется в том, что современные деньги служат средством накопления богатства. Деньги применяются в качестве средства обмена, поэтому они могут выступать и средством сохранения стоимости. Деньги не являются единственным средством сохранения стоимости. Сделать запас стоимости на длительный период времени можно и альтернативным способом (покупка недвижимости, приобретение ценных бумаг, открытие сберегательных счетов). Однако деньги более удобны в хранении, когда их покупательская способность не снижается.
В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки были обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т. е. исключением благородного металла из международного оборота. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие нерезидентов к национальной денежной валюте.
С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения нередко становятся кредитные деньги. Они по своей природе, как и денежный капитал, предоставляемый ими, не являются сокровищем. Следовательно, особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из действительных денег в бумажные символы. В этой функции кредитные деньги опосредствуют также процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Но главное — кредитные деньги выполняют функцию накопления, прежде всего, для осуществления расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации определенную денежную сумму.
Возникновение функции денег как средство платежа отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Благодаря разделению акта продажи и платежа деньги оказались в состоянии выполнять новую роль.
Деньги приобрели функцию средства платежа вследствие развития кредитных отношений. В этой функции деньги используются при:
— продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером;
— обслуживании оборота стоимости основного и оборотного капиталов;
— движении общественного продукта и национального дохода.
Следовательно, деньги в функции средства платежа имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения. Функционирование денег в данной функции привело к определенной трансформации товарно-денежного обращения, к созданию условий для превращения последнего в кредитно-денежное обращение. В функции денег как средство платежа в качестве противоположных сторон противостоят не просто продавец и покупатель, а продавец, ставший кредитором, и покупатель, ставший должником.
При продаже товаров в кредит реально происходит лишь перемещение потребительной стоимости товара. Стоимость же товара получает идеальное выражение в долговом обязательстве. Превращение стоимости из идеальной в реальную осуществляется лишь с наступлением срока платежа. В этой функции деньги завершают процесс обмена. Как средство платежа деньги реализуют общественную связь контрагентов обмена, которая уже сложилась, прежде, чем наступила очередь за функционированием денег. Это значит, что все элементы, отражающие процесс движения разнообразных форм стоимости, которые возникают в процессе воспроизводства, всегда имеют денежное выражение.
Эта функция денег неразрывно связана с предыдущими функциями денег. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы при условии их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Развитие функции денег как средства платежа вызывает необходимость в резервном фонде, то есть в функционировании денег как средства накоплений и образования сокровищ.
Необходимость появления функции мировых денег связана с расширением товарного производства, интернационализацией хозяйственных связей, созданием мирового рынка.
Мировые деньги исторически и логически опираются на все предыдущие функции денег, синтезируя их.
Возможность появления этой функции заложена в денежной форме стоимости.
Любое государство имеет свою систему денежного обращения, которая приемлема только для этого государства. В международных экономических отношениях должны использоваться деньги отдельных стран. Международное обращение требует специальных денежных (валютных рынков), где подлежат обмену друг на друга национальные эквиваленты.
Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.
В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют международной резервной денежной единицей Совет управляющих Международного валютного фонда (далее – МВФ) утвердил план создания нового вида ликвидных средств — специальных прав заимствования (Special Drawing Rigts — СДР). СДР— это эмитируемое Международным валютным фондом платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. В соответствии с этим планом СДР безвозмездно распределялись среди стран-членов Фонда, который открывал им счет СДР в сумме 16,8% от квоты. Эмиссия СДР проводилась в небольших размерах: в первые годы (с
Первоначально в
В марте
Стоимость ЭКЮ определялась методом «корзины» из валют стран-участниц ЕВС. Удельный вес каждой валюты в «корзине» зависел от доли страны в ВНП ЕВС во взаимном товарообороте и Европейском валютном институте.
С 1 января
С 1 января
Евро во всех странах имеет дизайн: на лицевой стороне монеты изображен символ данной страны, а на оборотной — 12 звезд Евросоюза. Символы: Австрия — Моцарт, Финляндия — два лебедя над озером, Франция — древо жизни, Германия — орел, Италия — рисунок Леонардо да Винчи, Португалия — печать 1100 года с изображением знаков и гербов, Испания — король Хуан Карлос.
Существует семь разновидностей банкнот — 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро. На обеих сторонах банкнот архитектурные орнаменты, отображающие семь основных стилей в развитии европейской архитектуры: классический стиль (5 евро), романский стиль (10 евро), готический стиль (20 евро), стиль эпохи Возрождения (50 евро), стиль барокко (100 евро), стиль железа и стекла (200 евро), и стиль современной архитектуры ХХ века (500 евро). Рисунки не репродуцируют какие-то конкретные архитектурные памятники, а включают отдельные элементы, характерные для различных частей Европы. По замыслу художников лицевая сторона банкнот, на которой изображены окна и входы, призвана символизировать присущий Европе дух открытости и сотрудничества. На оборотной стороне — различные типы мостов, которые служат метафорой коммуникаций, общения. На банкнотах также изображены: название европейской валюты заглавными буквами латинского и греческого алфавитов, флаг Европейского Союза, инициалы Европейского центрального банка в пяти языковых вариантах и подпись президента ЕЦБ.
Для более легкого распознавания банкноты имеют различные размеры и четко различимые цвета: серый, красный, синий, оранжевый, зеленый, желто-коричневый и пурпурный. Крупными рельефными цифрами обозначено достоинство каждой банкноты. Для банкнот евро предусмотрена высокая степень защиты. Бумага с флюоресцирующими (светящимися в инфракрасном излучении) волокнами и многоцветными водяными знаками, специальным «волокном безопасности», светоотталкивающей фольгой. На банкноты нанесены специальные скрытые значки для машинного распознания подделок.
При подготовке к введению евро в налично-денежное обращение в отношении монет (как и в отношении банкнот) был проведен большой комплекс подготовительных мероприятий. Изготовляемые на разных монетных дворах монеты должны были отличаться высоким качеством, свободно обмениваться на территории различных стран зоны евро и приниматься торговыми автоматами.
В июне
Монеты выпускаются семи разновидностей (1 цент, 2 цента, 5 центов, 10 центов, 20 центов, 50 центов, 1 евро и 2 евро) и чеканятся на монетных дворах государств-участников ЭВС. Лицевую сторону монет украшает национальный символ (например, профиль монарха), на оборотной стороне изображены цифры, характеризующие достоинство монеты и в качестве символа общеевропейского характера — очертания западной и центральной частей Европейского континента. Для изготовления монет используют сталь, анодированную медью (для монет достоинством 1, 2, и 5 центов); так и называемое «нордическое золото» — сплав, считающийся наиболее безопасным с экологической точки зрения для монет в 1 и 2 евро. Специально для удобства слепых края монет сделаны неодинаковыми, что позволяет на ощупь распознать их достоинство.
Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.
Благодаря выполнению перечисленных функций деньги играют ключевую роль в развитии производства, особенно в рыночной экономике. Общественная роль денег в экономической системе состоит в том, что они являются связующим звеном между независимыми товаропроизводителями, а также средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Деньги участвуют в установлении цен на товары.
1.3. Формы денег
1.3.1. Полноценные деньги: штучные, весовые деньги и монета
Формы денег — это овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость.
Различают две основные формы денег — полноценные и неполноценные деньги. Полноценная форма денег это когда номинальная и реальная стоимость в основном совпадает (штучные деньги, весовые деньги, монета) и их заместители, знаки стоимости — неполноценные монеты (билонная монета), бумажные деньги и кредитные деньги.
У древних народов, благодаря особой значимости в зависимости от местных условий, деньгами служили разные товары: продовольствие, скот, украшения, орудия труда и т. п.
Примитивные формы штучных денег не обладали делимостью и однородностью: измерение стоимости производилось грубо в штуках товара, игравшего роль денег (штучные деньги).
Переход от штучных денег к весовым металлическим деньгам произошел с отделением ремесла от земледелия, когда сложилось товарное производство и начался регулярный обмен товарами. Поэтому неизбежно появилась необходимость придать деньгам форму — форму круглых монет из металла. Для этого соответствующее количество металла нужно было «стандартизировать» по весу и пробе. Затем на кусочке металла нужно было с помощью литья, а затем чеканки удостоверить содержание в нем благородного металла - его вес и пробу.
Происхождение слова «монета» связано со знаменитой «пирровой победой» в
Следует сказать, что именно греческие города первыми начали массовую чеканку монет. В основу этих монетных систем легли общие для всех греков весовые единицы: талант, мина, статер, драхма, обол. При этом греки разработали два типа монетных систем: золотую и серебряную.
Схематично многообразие денег показано на рисунке 1.1.
Золотая система (основной металл золото) применялись в городах Милет, Фокей, а также в Персии (до вытеснения греческих монет деньгами Александра Македонского). К серебряной (основанной на серебряной драхме) относились эгинская, эфбейская (Аттика и Афины), корфинская системы. Кроме того, в рассматриваемый период уже существовали иные монетные системы: финикийская, абдерская, хоисская, родосская. А греки чеканили также медную монету — халк и лепту.
Монета — денежный знак, изготовленный из металла, имеющий установленные законом форму, внешний вид и весовое содержание.
Правила чеканки монет или монетный устав определяют: характер чеканки монет (открытая, свободная — на любом монетном дворе из металла, принадлежащего любому лицу; закрытая — на государственном монетном дворе из государственного металла); проба (содержание чистого металла в монете), вес, тип, ремедиум (допустимое законом отклонение фактического веса от номинального); правила выпуска и изъятия монет.
В монете различают лицевую сторону (аверс), оборотную (реверс) и обрезной край монета (гурт), который делается нарезным.
Монета обладала специфическими свойствами:
— денежный номинал монета строго соответствовал стоимости денежного материала;
— деньги имели товарную сущность (были особым товаром, благодаря чему могли обмениваться на любые другие товары);
— монетарная форма денег не требовала создания специальной финансовой системы, обеспечивающей их устойчивость от обесценения (монета несла на себе свое собственное материальное обеспечение).
С появлением монеты общественно значимой стала информация, материальным носителем которой был кусочек металла. Именно тогда стало ясно, что золото не является деньгами по своей природе. Деньги, являясь экономической информацией особого вида, воплощаются в серебре и золоте в качестве всеобщего материального носителя в течение тысячелетий. Полноценные деньги при металлическом обращении одновременно играли роль всеобщего стоимостного эквивалента и выполняли все функции денег.
Естественный износ монет происходил ввиду того, что золото — мягкий металл и липнет к рукам в прямом смысле слова. Хождение монет ведет к тому, что они стираются при передаче из рук в руки. Средняя золотая монета ежедневно теряет 0,07% собственного веса (1/1 000 веса). За 2 600 лет обращения золотых монет общая величина потерь золота по этой причине превысила 2 000 т. Для того чтобы уменьшить количество золота у человека, достаточно прикоснуться к руками к его золотой вещи. О такой потере золота каждый человек может судить по позолоченным предметам, которые относительно быстро теряют позолоту.
Господство металлической формы денег охватывает громадный период человеческой истории: от VII в. до н.э. до начала ХХ в. Закономерность обращения денег по номиналу была осознана субъектами рынка, прежде всего менялами. Истории металлического денежного обращения известен процесс, который получил название «порча монет». Легчайшим способом порчи было ее специальное стирание при обмене. Поскольку даже каждый город мог иметь свою монету, и при посещении другого города надо было обменять иногородние монеты на монеты данного города, что обычно делали менялы, то последние должны были удостовериться в том, что монета действительно из золота. Для этого они терли ее о коврик. В результате монета стиралась, а на коврике накапливалось золото. Осознав это, менялы с усердием терли все монеты о коврик, а потом сжигали его через определенный период времени и получали определенное количество золота. Монеты же постепенно становились неполновесными (неполноценными).
Другой формой фальсификации монет стала их обрезка. О ней хорошо сказано у древних греков. Занимался этим и один из древнегреческих философов до того, как стал философом. Можно утверждать, что обрезка монет до размера круглого штемпеля породила обычную округлость монет вообще.
Сознательной порчей монет было уменьшение их веса добавлением в них железных сердечников. Такие монеты называли субератными. Для определения такой подделки монету разрезали до середины.
Правители (короли и цари) очень ревниво отслеживали свое право чеканки монет. Издревле фальшивомонетчиков подвергали самым страшным казням. На Руси за подделку монет в горло пойманному фальшивомонетчику заливали расплавленный металл. При этом фальшивомонетчики:
— или чеканили полновесные монеты и выпускали их в обращение (в таком случае они присваивали доход, который должен идти в казну);
— или «портили монеты», т. е. сознательно ухудшали их качество.
Сами правители давно убедились, что если в монету не доложить благородного металла, а вес монеты за счет добавления в нее цветных металлов (этот процесс получил название лигатуры) оставить прежним, то эти деньги при расчетах все равно принимались по номиналу. Что написано на монете, тому и верят. Это привело к мысли о том, что главное — та информация, которую несет монета, информация о покупательной способности денег.
Впрочем, не стоит относить процесс порчи монет только к злокозненным действиям правителей. Изменения в весовом содержании монет были бы невозможны, если бы в общественном процессе они не опирались на важную закономерность, которая заключается в постоянном стремлении общества к экономии на издержках денежного обращения. Это сеньораж — доход, получаемый при эмиссии денег. Он существует и в наши дни, хотя в несколько измененном виде (см. рис. 1.2).
Рис. 1.2. Процесс изменения монеты
Для обслуживания мелких платежей издавна чеканится разменная монета в начале как дробная единица полноценной монеты, затем как неполноценная (билонная монета), номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на чеканку. Поскольку разменная монета из-за высокой скорости оборота быстро стиралась, ее чеканили из низкопробного серебра, недрагоценных металлов. Разменные монеты чеканятся только государством, из принадлежащего ему металла на государственных монетных дворах. Закрытая чеканка обеспечивает государству получение монетного дохода в виде разницы между номинальной стоимостью и рыночной ценой содержащегося в ней металла.
В 70–е гг. ХХ в. произошла деноминация золота. Оно перестало выполнять сначала функцию обращения и платежа во внутреннем обороте страны, а затем, с
В настоящее время часто используют слова «билонные» и «разменные» монеты в качестве синонимов. Тем не менее, специалисты отмечают их различия (см. рис. 1.3).
При возникновении денег осмыслена проблема необходимости их разной стоимости. Уже на уровне денег–колечек, бомбообразных слиточков (овалов) были их совокупности, разные по весу. Обычно мелкие деньги делали из менее ценного метала — меди.
Рис. 1.3. Характеристика монеты
Разменная монета создает удобство для торговли — возможность купить товар за любую сумму денег. Существует две формы декретных знаков денег: разменные монеты и бумажные деньги. По сравнению с бумажными денежными знаками, которые служат обычно год, разменные монеты служат 15 лет (рис. 1.4).
Рис. 1.4. Применение монеты
Монетами называют металл в качестве денег. Они имеют «внутреннюю» стоимость, равную затратам труда на добычу золота и чеканку монет. Не следует их путать с различного рода юбилейными, сувенирными, нумизматическими, коллекционными, тезаврированными монетами, которые чеканят, но они не обращаются.
Невозможность чеканки монет из благородного металла (они были бы меленькими по размеру, тонкими, быстрее изнашивались и т. п.) привела к необходимости чеканки билонных и разменных монет из неблагородного металла. Разменные монеты имеют «внутреннюю» (действительную) стоимость, которая значительно меньше их номинала. В настоящее время они составляют 2–3% от наличных денег страны. Это мелкие денежные знаки, которые постоянно используются для платежей.
Медные деньги были настоящими деньгами в начале их использования. У них не было различия в номинале и в реальном их содержании. Затем они стали декретными при различии этих их признаков. Так возникло понятие разменных монет, которое сохраняется по настоящее время. Сейчас существуют только разменные монеты. Их ценность устанавливается декретом.
Поскольку стало понятно, что главное в деньгах не золото (это всего лишь материал-носитель знака), появилась мысль избавиться от столь дорогостоящего носителя, придать деньгам максимально адекватную форму — знаковую, превратить их собственно в денежные знаки как таковые.
1.3.2. Неполноценные деньги: вексель, банкнота, чек
и электронные деньги
Замена золота бумажными деньгами происходила длительное время.
Первые бумажные деньги, как сама бумага, были изготовлены в Китае. Их подробно описал посетивший Китай в конце Х III века знаменитый итальянский путешественник Марко Поло, проживший там 17 лет. Во время правления династии Юань (1271–1368 гг.) они печатались в больших количествах и были главным средством денежного обращения в Китае.
В Северной Америке и Западной Европе денежные знаки стали выпускаться позже: в североамериканском штате Массачусетс — в
В России первые бумажные деньги (ассигнации) были выпущены в период царствования Екатерины II в 1769 году. Выпуск был обусловлен рядом причин. Монетное обращение в период царствования Елизаветы (1741–1761 гг.) и в последующие годы базировалось на медных деньгах, так как серебра и золота в то время было недостаточно. Расширение торговых связей, охвативших огромную территорию России, требовало большого количества денег более удобных, чем медные монеты, которые преобладали в обращении, но были непригодны для крупных торговых сделок. Платеж в сумме 100 рублей в пятикопеечных медных монетах весил 6 пудов (около одного центнера).
Выпуск бумажных денег тесно связан с техническими и материальными условиями, уровнем производительных сил государства. К ним относятся изобретение и совершенствование бумажного производства, создание печатных и других полиграфических машин, наличие специалистов, способных осуществить изготовление денег. Необходимо для этого и создание специального предприятия. В России до начала ХIХ века таких условий не было, и это сдерживало введение бумажных денег. Тем не менее, согласно Манифесту Екатерины II от 29 декабря
Ассигнации заменили крайне неудобные медные деньги, пользовались большим успехом и весьма способствовали торговле. Ими выплачивалось жалованье государственным служащим. Сначала все выпущенные ассигнации были обеспечены монетой и, приносимые частными лицами в банк, они немедленно обменивались на медные, серебряные и золотые монеты. Но вскоре количество ассигнаций стало превышать запасы монет, и в связи с чрезмерным выпуском, особенно в период войны с Турцией, их курс по отношению к монете стал падать. В последний год царствования Екатерины II за ассигнационный рубль давали 68,5 копейки. Бумага для ассигнаций изготовлялась на Красносельской мануфактуре (а позже на бумажной мануфактуре в Царском селе), имела водяные знаки. Печать осуществлялась в Сенатской типографии.
Россия стала пользоваться бумагой позже других европейских стран. Ее привозили купцы из Италии, Франции, Англии, Германии и Голландии. Бумага собственного изготовления появилась во второй половине ХVI века, в царствование Ивана Грозного. В то же время зародилась и книгопечатание, создана первая русская типография, и первопечатник Иван Федоров в
Ускоренному развитию бумажного производства в России способствовал Петр I. В
Бумажные деньги — денежные знаки (знаки стоимости), замещающие в обращении полноценные деньги, наделенные принудительным курсом, обычно не разменные на металл и используются для покрытия своих расходов.
Эмиссия бумажных денег не могла осуществляться по принципам чеканки золотой монеты. Если для последней не имело значения, какое количество монет будет отчеканено (было бы золото) — лишние деньги превращались в сокровища и их обесценения не происходило, то для денежных знаков на бумажных носителях вопрос их количества, находящегося в обращении, становился принципиальным. Связано это с тем, что выпуск ассигнаций означал разрыв связки «денежный номинал — денежный материал». Купюра уже не могла несли на себе собственное материальное обеспечение. К примеру, современные 100 долларов США отпечатаны на кусочке бумаги, стоящем для эмитента примерно 2 цента, т. е. стоимость бумажного материала-носителя денежного знака в 5000 раз меньше номинала.
В этой ситуации деньги уже не могут быть «всеобщим эквивалентом» материальных ценностей (товаров). Знак (любого типа) сам по себе не может быть в принципе ни чьим эквивалентом. Это — измеряющая и регулирующая активность людей сущность. Но, становясь особой знаковой сущностью, деньги требуют создания специальной финансовой системы — постоянно работающего механизма, удерживающего денежные номиналы от обесценения. Без этого такие «неполноценные» (в сравнении с металлическими) деньги не могут выполнять главную функцию денежного знака — функцию меры стоимости материальных благ (табл. 1.2).
Таблица 1.2
Принципиальное устройство «бумажных» денег
| Рамки механизма обеспечения устойчивости «бумажных» номиналов | |
| Денежный номинал (ДН) | обращение |
| Денежный материал (ДМ) | в запас |
В таблице показано, что эмиссия «бумажных» денег приводит: во-первых, к разделению денежного номинала (далее – ДН) и денежного материала (далее – ДМ), во-вторых, денежные номиналы на бумажных носителях могут обращаться только в рамках специально создаваемого в стране финансового механизма обеспечения их устойчивости.
За последние два столетия человечество изобрело уже много разных механизмов устойчивости «бумажных» денег. Выделим три основные из них:
1. Обеспечение золотом;
2. Обеспечение товарной массой, созданной в предыдущем финансовом периоде («обеспечение из прошлого»);
3. Обеспечение предпринимательскими проектами, предназначенными к реализации в будущих периодах («обеспечение из будущего»).
Первый указанный способ был и исторически первым. Это своеобразный компромисс, предполагающий параллельное обращение как бумажных, так и золотых денег. При этом законодательно фиксировался обменный курс «бумажных» номиналов на золото в монетах или слитках.
В России были два периода, сравнительно небольших, устойчивого бумажно-денежного обращения, обеспеченного серебряной и золотой монетой. Первый, получивший название «серебряный монометаллизм», относится к десятилетию 1843-1853 гг. Второй период, названный «эпохой золотого монометаллизма», был более длительным, с 1897 по
Золотой стандарт окончательно отменен в начале 1970–х годов и с тех пор нигде не используется. Тем самым повсеместно в мире была окончательно отправлена в историю та форма денег, которую описывал К. Маркс.
Второй способ обеспечения устойчивости «бумажных» денег был придуман в СССР. Любой советский рубль (от слова «рубить»), выпускаемый в обращение Госбанком СССР в каждый текущий (настоящий) момент времени, должен быть обеспечен в тот же момент массой «товаров народного потребления» (далее — ТНП), посчитанной по «государственным ценам» (далее — ГЦ), устанавливаемый Государственным комитетом цен СССР. В свою очередь, ТНП, служившие обеспечением рублевых номиналов, должны были на этот момент времени уже фактически существовать. Чтобы это условие было выполнено, их должны были в «прошлом периоде» произвести и через систему Госснаба СССР распределить по государственным магазинам всей территории страны.
Таким образом, денежная эмиссия в советской схеме хозяйствования жестко связывалась с прошлыми (прошлого года, прошлого месяца и т. п.) объемами материального производства. Причем — не всего производства, а лишь той его части, которая служила для удовлетворения текущих потребностей населения. Военно-промышленный комплекс, а также производство средств производства в данном механизме не участвовали. Кроме того, вне механизмов налично-денежного обращения в СССР находились и многие (причем — наиболее ценные и важные для жизни людей) предметы потребления и услуги: жилье, услуги здравоохранения, образования и др. Другими словами, в СССР была реализована весьма специфическая, нигде до того не встречавшаяся денежная система. Она могла работать только в условиях плановой распределительной системы хозяйствования, исключавшей в принципе любой легальное предпринимательство и вообще — рыночные отношения. В таких условиях советские деньги тем более не могли быть «всеобщим эквивалентом»: и не только потому, что были «бумажными» знаками, но и потому, что на них очень многое (даже производимое в стране) нельзя было купить, например, землю, жилье и многое другое.
В современных условиях нет бумажных денег, выпускаемых казначейством для покрытия расходов государства. Вместо них обращаются кредитные деньги, которые К. Маркс рассматривал как бумажные деньги в широком смысле слова. Они перерождаются в бумажные деньги, хотя и сохраняют природу, так как выпускаются в порядке кредитования предприятий, государства.
Кредитные деньги — это бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Кредитные деньги присущи более развитой, высшей сфере общественно-экономического процесса. Они возникают тогда, как капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую форму. В результате использования кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступали благородные металлы, прежде всего золото.
В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег они уже с момента своего возникновения выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком.
Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив, и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают основные виды кредитных денег: вексель, банкнота, чек, электронные деньги.
Вексельный закон, разработанный выдающимся правоведом П.П. Цитовичем по поручению Министра финансов С.Ю. Витте, был принят в
В
7 августа
Первый старт на новом российском вексельном рынке был сделан в
В современной российской экономике вексель был возрожден 24 июля
Позже был принят Федеральный закон РФ от 11 марта
Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной денежной суммы.
В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселя — сам векселедатель или третье лицо, различают две разновидности векселей: простой и переводной.
Простой (соло–вексель) — который в отличии от переводного имеет подпись только одного лица, обязанного совершить платеж. Это письменное долговое обязательство должника об уплате в указанный срок определенной суммы денег владельцу векселя (векселедержателю).
Простой вексель содержит:
1) наименование «вексель», включаемое в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3) указание срока платежа;
4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6) указание даты и места составления векселя;
7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
Документ, в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных в предшествующей статье, не имеет силы простого векселя.
Переводной (тратта-вексель) — это приказ кредитора должнику об уплате определенной суммы третьему лицу в указанный срок. Участники вексельного правоотношения в этом случае имеют названия:
векселедатель — трассант;
первый приобретатель векселя, векселедержатель — ремитент;
плательщик — трассат.
Переводной вексель должен содержать:
1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3) наименование того, кто должен платить (плательщика);
4) указание срока платежа;
5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7) указание даты и места составления векселя;
8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
Процентная ставка должна быть указана в векселе; при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным.
Если сумма переводного векселя обозначена и прописью и цифрами, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу на сумму, обозначенную прописью.
Каждый, кто подписал переводной вексель в качестве представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, сам обязан по векселю и, если он уплатил, имеет те же права, которые имел бы тот, кто был указан в качестве представляемого. В таком положении находится представитель, который превысил свои полномочия. Векселедатель отвечает за акцепт и за платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт; всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным.
Всякий переводной вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Всякое ограничивающее его условие считается ненаписанным. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (добавочный лист). Он должен быть подписан индоссантом. Индоссамент переносит все права, вытекающие из переводного векселя. Если индоссамент бланковый (одна подпись индоссанта), то векселедержатель может:
1) заполнить бланк или своим именем, или именем какого-либо другого лица;
2) индоссировать, в свою очередь, вексель посредством бланка или на имя какого-либо другого лица;
3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.
Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (вексельное поручительство). Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. Аваль дается на переводном векселе или на добавочном листе; он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи. Он выражается «считать за аваль» или всякую иною разнозначною формулою; он подписывается тем, кто дал вексель. Для аваля достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем.
В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.
Переводной вексель может быть выдан сроком:
· по предъявлении;
· во столько-то времени от предъявления;
· во столько-то времени от составления;
· на определенный день.
Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течении одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить срок более продолжительный. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами.
Срок платежа по переводному векселю, составленному во столько-то времени от предъявления, определяется либо датой акцепта, либо датой протеста.
Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. При отсутствии в данном месяце соответствующего дня срок платежа наступает в последний день месяца.
Если в месте выдачи и в месте платежа по переводному векселю, выставленному сроком во столько-то времени от составления, действуют различные календари, то устанавливается соответствующая дню выдачи дата по календарю места платежа, и в зависимости от этого определяется срок платежа.
Переводной вексель может быть выдан в нескольких тождественных экземплярах. Эти экземпляры должны быть снабжены последовательными номерами в самом тексте документа; в противном случае каждый из них рассматривается как отдельный переводной вексель.
Каждый держатель переводного векселя имеет право снимать с него копии. Копия должна в точности воспроизводить оригинал с индоссаментами и со всеми другими отметками, которые на нем находятся. В копии должно быть указано лицо, в руках которого находится подлинный документ.
Исковые требования, вытекающие из переводного векселя против акцептанта, погашаются истечением трех лет со дня платежа.
Исковые требования векселедержателя против индоссантов и против векселедателя погашаются истечением одного года со дня протеста. Исковые требования индоссантов друг к другу и к векселедателю погашаются истечением шести месяцев, считая со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.
Простой и переводной вексель являются разновидностями коммерческого векселя, т. е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также финансовые векселя, т. е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Финансовый вексель служит не для уплаты задолженности, а для мобилизации денежных средств. В этом случае товарная сделка отсутствует, т. е. долг возникает здесь из самого векселя. Их разновидностью являются казначейские векселя (боны). Они представляют собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает 1 года (обычно составляет 3–6 месяцев). Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя — безденежные, не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.Бронзовые векселя ( или дутые) — долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения. Фиктивный (бронзовый) вексель является векселем, составленный в целях мошенничества. Как правило, это векселя, которые выставляются и акцептуются несуществующими фирмами или другими фиктивными организациями.
Характерными особенностями векселя являются:
а) абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);
б) бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте);
в) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств).
По своему назначению вексель выполняет различные функции. Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставленных в кредит товаров (переданных денег, выполненных работ и услуг), гарантированных вексельным обязательством. Вексель выступает и в качестве средства кредита, а также используется для инкассирования (получения долга). Он становится объектом учета в банке, и под него совершается платеж до наступления вексельного исполнения. Большинство векселей взаимно погашаются через механизм безналичных расчетов путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег. Но существуют границы замещения наличных денег вексельным обращением, обусловленные тем, что коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота (преимущественно оптовую торговлю), сальдо по взаимному учету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами, векселя как частные долговые обязательства имеют ограниченную сферу обращения среди тех лиц, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индоссантов.
Особым видом кредитных денег является банкнота. Впервые банковские билеты (банкноты) были выпущены в конце 17 века. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением.
В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей и разменная на золото по первому требованию.
Поэтому классическая банкнота имела двойное обеспечение, т. е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот называется фидуциарной, т. е. основанной на доверии.
Банкнота — это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государств.
Банкнота от векселя отличается:
а) по срочности — вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3–6 месяцев), банкнота является бессрочным обязательством, оплачиваемым эмиссионным банком путем размена на золото (в классическом виде) в любой момент по предъявлении;
б) по гарантии — вексель выпускается в обращении отдельными предприятиями и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается в обращении центральным банком и имеет государственную гарантию и всеобщую обращаемость.
Классическая банкнота отличается от бумажных денег следующим:
а) по происхождению — бумажные деньги возникли из функции денег как средство обращения, банкнота — из функции денег как средство платежа;
б) по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов, банкноты — центральный банк;
в) по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк, бумажные деньги не возвращаются;
г) по разменности — классические банкноты по возвращении в банк разменивались на золото и серебро, бумажные деньги всегда были неразменными (как правило).
Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу, или подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.
Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:
1) банковское кредитование хозяйства;
2) банковское кредитование государства;
3) прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.
Появление в обращении неразменных на золото банкнот ознаменовало собой качественные изменения в существенной основе кредитных денег. У «исторической» частной банкноты основой доверия к средству платежа служил золотой запас эмитировавшего ее банка, у неразменной банкноты в качестве гаранта выступают: государство как высшее юридическое лицо и финансово-хозяйственный механизм страны. Частная банкнота служила знаком стоимости, сформировавшимся в результате конкретных товарных сделок, неразменная банкнота, постоянно присутствуя в сфере обращения, выступает знаком стоимости товаров вообще. Неразменная банкнота превращается в кредитный знак общества, превращая в сферу своего действия всю экономику страны. Современная банкнота представляет собой специфический подвид кредитных денег, которая имеет следующие характеристики:
а) в ней отсутствует собственная внутренняя стоимость;
б) четко просматривается непосредственная связь с товарным обращением, ввиду чего она может рассматриваться в качестве представителя фиктивного капитала;
в) устойчивость в обращении достигается благодаря системе государственного кредита и внутреннего государственного долга;
г) соотношение количества неразменных на золото банкнот в сфере обращения (главным образом в розничной торговле) определяется другими условиями, чем у полноценных денег.
С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитной орудие обращения, как чек. Чек — документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы чекодержателю или о перечислении ее на другой счет. Чеки впервые появились в Англии в
Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполнить основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чека банком.
Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов. Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег.
Содержание чека по российскому праву определяется в соответствии с требованиями п. 1 ст. 878 ГК РФ. В нормах ГК РФ учтены основные принципы Единообразного закона о чеках, хотя Россия не является участницей Женевских чековых конвенций
Чекодателем является юридическое или физическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем предоставления чеков.
Чекодержатель — лицо, в пользу которого выдан чек.
Плательщик — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.
Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате.
Бланки чеков являются бланками строгой отчетности и учитываются в банках на внебалансовом счете 91207 «Бланки строгой отчетности».
Хранение бланков чеков банками осуществляется в порядке, установленном нормативными актами Банка России.
Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные частью второй ГК РФ, а также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством. Форма чека определяется кредитной организацией самостоятельно.
При осуществление безналичных расчетов с участием физических лиц могут также использовать чеки, которые выпускаются банками и которые не применяются для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России. При этом физические лица могут выступать как в качестве чекодателей, так и в качестве чекодержателей.
Если физическое лицо выступает в качестве чекодателя, у него в банке должны быть средства на текущем счете, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков (п. 4. 4. № 222–П). Если физическое лицо выступает в качестве чекодержателя, то, поскольку Положение № 222–П регулирует безналичные расчеты, предполагается, что суммы выплат по чеку должны зачисляться на его банковский счет.
Общие положения о расчетах чеками:
Реквизиты чека:
1. Наименование «чек», включенное в текст документа.
2. Поручение плательщику (банку или кредитному учреждению) выплатить конкретную денежную сумму.
3. Наименование плательщика (банка или кредитного учреждения) с указанием счета, с которого должен быть произведен платеж.
4. Подпись чекодателя.
5. Указание валюты платежа.
6. Дата и место составления чека.
Чек, не содержащий указания места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя.
Оплата чека.
Чек оплачивается за счет средств чекодателя. В случае депонирования средств порядок и условия депонирования средств для покрытия чека устанавливаются банковскими правилами.
Чек подлежит к оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом.
Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.
Лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа.
Гарантия платежа.
Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля. Гарантия платежа по чеку (аваль) может даваться любым лицом, за исключением плательщика. Аваль проставляется на лицевой стороне чека или не дополнительном листе путем надписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Если не указано, за кого он дан, то считается, что аваль дан за чекодателя.
Аваль подписывается авалистом с указанием места его жительства и даты совершения надписи, а если авалистом является юридическое лицо, места его нахождения и даты совершения надписи. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательства действительно даже в том случае, если обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем несоблюдение формы. Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто обязан перед последним.
Удостоверение отказа от оплаты чека.
1. Отказ от оплаты чека должен быть удостоверен одним из следующих способов:
1) совершением нотариусом протеста либо составлением равнозначного акта в порядке, установленном законом;
2) отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате;
3) отметкой инкассирующего банка с указанием даты о том, что чек своевременно выставлен и не оплачен.
Протест или равнозначный акт должен быть совершен до истечения срока для предъявления чека.
Если предъявление чека имело место в последний день срока, протест или равнозначный акт может быть совершен в следующий рабочий день.
Последствия неоплаты чека.
В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам), которые несут перед ним солидарную ответственность.
Чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов.
Иск чекодержателя к лицам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.
Существуют следующие виды чеков:
именные — выписываются на определенное лицо без права передачи;
ордерные— составленные на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту;
расчетные— используются только при безналичных расчетах;
предъявительские— по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;
акцептованные— по которым банк дает акцепт, или согласие, произвести платеж определенной суммы.
Основными причинами отказа плательщика от оплаты чека могут быть:
· недостаточность покрытия;
· отсутствие банковского счета, на который выставлен чек;
· дефект формы чека.
В западных странах большую часть чеков, находящихся в обороте, составляют чеки, выписанные физическими лицами при расчетах за товары или услуги. В России развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками. Кредитная карточка — именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, который периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета.
Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.
По определению Банка международных расчетов (г. Базель), электронные деньги — это «хранимая стоимость (stored value) или предоплаченные продукты (prepaid products), где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на устройстве, находящемся во владении потребителя». Электронные деньги могут для осуществления платежей через POS–терминалы, прямых перечислений между двумя устройствами или через открытые компьютерные сети, такие как Интернет.
Экспертами Европейского Центрального банка под электронными деньгами в широком смысле понимается «электронный запас денежной стоимости (electronic store of monetary value) на техническом устройстве, который может быть широко использован для осуществления платежей компаниям иными, нежели эмитент, без обязательного использования при трансакции банковских счетов, но действуя как предоплаченный инструмент на предъявителя (bearer instrument)».
Таким образом, электронные деньги, с одной стороны, рассматриваются, как запас денежной стоимости, которая хранится в электронном виде на некотором устройстве и может циркулировать в этом виде в платежной системе в качестве средства платежа. Этот подход к определению электронных денег как денежной стоимости, имеющей специфическую форму, связанный с некоторой технологией хранения этой стоимости (в данном случае — в электронном виде), можно условно назвать технологическим.
В российских официальных документах термин «электронные деньги» не встречается. Наиболее близким к понятию электронных денег является термин «предоплаченный финансовый продукт», определение которого содержится в Указаниях ЦБ РФ № 276–У и № 277–У, принятым в
Обычно выделяют два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based).
В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченный эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация.
Пластиковая карта — это обобщающий термин, обозначающий все виды карточек, служащих в целом в качестве безналичных расчетов и средства получения кредита, но различающихся по назначению, по набору оказываемых с их помощью услуг, по техническим возможностям и организациям их выпускающим.
В сфере денежного обращения банковские пластиковые карты являются одним из прогрессивных средств организации безналичных расчетов, в которой они представляют собой особый инструмент платежа, обладающий дебетовыми и кредитными возможностями.
В ходе развития пластиковых карт возникли разные виды пластиковых карточек, различающихся назначением, функциональным и техническим характеристикам.
Классификация видов существующих пластиковых карт возможна по следующим основным критериям:
1. По материалу, из которого они изготовлены:
— бумажные (картонные) карты;
— пластиковые карты;
— металлические карты.
В настоящее время практически повсеместное распространение получили пластиковые карты. Однако для индентификации держателя карты часто используются бумажные (картонные) карты, запаянные в прозрачную пленку. Это ламинированные карты. Ламинирование является наиболее дешевой легкодоступной процедурой, и поэтому, если карта используется для расчетов, с целью повышения защищенности от подделок применяют более совершенную и сложную технологию изготовления карт из пластика. В то же время в отличие от металла пластик легко поддается термической обработке и давлению (эмбоссированию), что весьма важно для персонализации карты перед выдачей клиенту.
2. По эмитентам:
— банковские карты, выпускаемые банками (или консорциумами банков);
— небанковские карты (частные), выпускаемые коммерческими нефинансовыми компаниями для платежей в торговой и/или сервисной компании.
Основным отличием данных двух видов карт является то, что эмитентами банковских карт, как и следует из наименования данного вида пластиковых карт, могут выступать только кредитные организации, действующие на основании банковской лицензии и зарегистрированные в порядке, установленном для банков законодательством страны их резидентства. Эмитентами небанковских пластиковых карт, как правило, выступают небанковские учреждения — предприятия торговли, выполнения работ и оказание услуг. В частности, к данному виду пластиковых карт относятся предоплаченные финансовые продукты, обращение которых осуществляется на базе двухстороннего договора между держателем (как правило — физическим лицом) и эмитентом (сетью магазинов, телефонной компанией или Интернет–провайдером и т. д.). При этом держатели небанковских пластиковых карт могут использовать их для приобретения товаров (работ, услуг) в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом данных карт.
Банковские карты представляют собой современный инструмент управления банковским счетом, получения краткосрочного кредитования и осуществления безналичных расчетов.
3. По технологическим особенностям:
— графическая запись;
— эмбоссирование;
— штрих-кодирование;
— кодировка на магнитной полосе;
— чип;
— лазерная запись (оптические карты).
Самой ранней и простой формой записи информации на карточку было и остается графическое изображение. Оно до сих пор используется во всех картах, включая самые технологические изощрения. Вначале на карту наносились только фамилия, имя держателя карты и информация о ее эмитенте. Позже на универсальных банковских карточках был предусмотрен образец подписи, а фамилия и имя стали эмбоссироваться.
Эмбоссирование позволило значительнее быстрее оформлять операцию оплаты карточкой, делая оттиск на ней слипа — квитанция терминала или банкомата, подтверждающая совершение операций с использованием банковской карты и содержащая информацию о сумме операций, типе операции, дате совершения операции, а также информацию, позволяющую однозначно идентифицировать банковскую карту, терминал или банкомат, формировавший данный слип. В целях борьбы с мошенничеством могут использоваться слипы и без копировального слоя, но способ переноса эмбоссированной на карте информации, в сущности, остался прежним — механическое давление.
Эмбоссирование не вытеснило полностью графическое изображение. Более того, с появлением систем, основанных на безбумажных технологиях, номер карты и имя держателя вновь стали наноситься на карточку графическим способ с помощью персонализаторов. Современное персонализационное оборудование в течение нескольких минут позволяет также перенести на пластик цветное фотографическое изображение держателя карточки и лазерный образец его подписи.
Запись информации на карточку с помощь штрих–кодирования применялось до изобретения магнитной полосы и в платежных системах распространения не получила. Однако карточки со штрих–кодами, подобные тем, которые наносятся на товары, довольно популярны в специальных карточных программах, где не требуются расчеты. Это связано с относительно низкой стоимостью таких карточек и считывающего оборудования. При этом для лучшей защиты штрих–коды покрываются непрозрачным для невооруженного глаза слоем и считываются в инфракрасном свете.
Основную массу выпущенных на данный момент карточек составляют карточки с магнитной полосой (или магнитные).
На лицевой стороне карточки, как правило, указывается логотип банка–эмитента, логотип платежной системы, номер карточки, срок ее действия, имя владельца. На оборотной стороне — магнитная полоса и место для подписи.
Данные карточки лишь отражают информацию о банковском счете владельца. Магнитная полоса, содержащая 2–3 дорожки, служит для хранения основной информации о владельце пластикой карты, номере его счета в банке, номере самой карты, сроке ее действия. Информация заносится на карточку в процессе персонализации и в дальнейшем не изменяется.
При расчетах с использованием данного типа карты каждый раз необходимо обращаться к центральному компьютеру с тем, чтобы проверить, содержится ли на счете необходимая для оплаты денежная сумма.
Помимо этого при использовании магнитной карты следует пройти процедуру персонификации — уточнение того факта, что картой владеет именно ее предъявитель. Продавец, принимающий карту к оплате, обязан сверить подпись предъявителя карточки с подписью на оборотной стороне карточки, а также может потребовать предъявить документ, удостоверяющий личность. Если же магнитная карточка используется для снятия наличности в банкомате, владелец карточки должен ввести пин–код — персональный идентификационный номер держателя банковской карты, удостоверяющий право распоряжения денежными средствами, учитываемыми на карт–счете, и подтверждающий, что распоряжение дано держателем банковской карты.
Недостатком магнитной карты является низкая защита от подделок и мошенничества. Магнитная полоса имеет также другой существенный недостаток — на ней нет места для записи финансовой информации о состоянии карточного счета и о проводимых финансовых операциях. Вследствие этого банками приходится тщательно проверять кредитную историю своих клиентов и требовать внесения страховой суммы. При работе с магнитными карточками для определения платежеспособности клиента необходим звонок в банк или процессинговый центр, который осуществляется либо при помощи обычного телефона, либо при помощи специальный устройств — POS–аппаратов и т. п.
Существует два режима работы с магнитными картами:
1. В режиме on-line устройство (торговый терминал, электронная касса, банкомат) считывает информацию с магнитной карты, которая по каналу связи передается в цент авторизации карт. Здесь полученное сообщение обрабатывается, а затем со счета владельца карты либо списывается сумма покупки, либо на сумму покупки увеличивается долг владельца карты. При этом проверяется, не является ли карта утерянной или украденной, достаточно ли средств на счете владельца.
2. В режиме off-line информация о покупке, сделанной владельцем карточки, никуда не передается, а хранится в торговом терминале или электронной кассе.
В настоящее время магнитная полоса не обеспечивает необходимого уровня защиты от мошенничества и подделок, а это является критическим моментом в платежных и банковских системах, основанных на карточках. Поиск более надежного способа записи информации привел к появлению чипа или микросхемы.
Карточка с микросхемой — смарткарта («умная карта»), была изобретена во Франции в
Встроенная в карточку микросхема (чип) является хранителем информации, которая записывается, а затем может обновляться в момент совершения сделки. В отличие от карточки с магнитной полосой, при помощи карточки с микропроцессором можно выполнять несколько функций. Это расширяет функциональные возможности карты и повышает ее надежность. В Российской Федерации банковские карты с встроенным чипом эмитируются в рамках платежной системы «Золотая корона».
Данный тип карты предназначен для работы только с электронными средствами авторизации и не нуждается в процессе персонализации и авторизации, а значит, может работать в режиме оff-line, т. е. обращения в банк или прессинговый цент не требуется.
Таким образом, карточка с микропроцессором является более совершенным платежным средством, предоставляет намного больше возможностей для манипуляций с деньгами, находящимися на карточном счете. Однако, также как и магнитная карта, чиповая карта имеет свои недостатки.
К числу неудобств, возникающих при использовании карточки с микропроцессором, относится отсутствие единой унифицированной системы обслуживания данного типа карт. Для считывания смарт–карт разных банков необходимо наличие индивидуального терминала. Другим немало важным недостатком является, высока себестоимость производства чипов для карт.
При платежах по смарт–картам применяется режим off-line — разрешение на платеж дает сама карта (точнее, встроенная в нее микросхема) при общении с торговым терминалом непосредственно в торговой точке. На основе записанных в чипе сведений сделка по карточке может осуществляться в автономном режиме, т. е. без непосредственной связи с центральным процессором банковской компьютерной системы в момент совершения операции. Поскольку карточка сама хранит в памяти сумму средств, имеющихся на банковском счете, авторизации здесь не требуются: если лимит превышен, сделка просто не состоится. Если же сумма операции меньше суммы лимита, то в момент ее совершения сумма свободного лимита будет уменьшена и записывается новый остаток, который может быть использован при следующей покупке. При внесении денег на счет лимит восстанавливается, о чем в микросхеме делается новая запись.
Другая важная особенность смарт–карт заключается в их надежности. Смарт–карта должны быть достаточно «интеллектуальна», чтобы самостоятельно принять решение о проведении платежа и при этом обладать развитой системой защиты от ее несанкционированного использования.
Во время производства и инициализации карт электронные предохранители в микросхеме могут быть разрушены, что предотвращает нежелательное вмешательство в хранимую информацию. Копирование данных, кроме как их производителями, невозможно благодаря уникальному внутреннему коду, записанному на каждой карте. Даже если данные, записанные на карту, кто-либо сможет дублировать, уникальный внутренний код предотвратит использование карты. При отправке карт производителем в адрес организации, выпускающей карты в обращение, коды посылаются отдельно, так что даже в случае потери всей партии карты останутся непригодными для использования. Пока этот код не будет присвоен карте, последнюю использовать невозможно. Как только карта проинициализирована и в ней записаны данные (или сумма денег), доступ к ним защищается кодированным паролем (или ПИН–кодом), известным только хозяину карты. Данные, записанные на карте, также могут быть зашифрованы. Сам чип имеет несколько степеней защиты, и подделать информацию, записанную в нем, очень трудно или вовсе невозможно. Если карточка украдена, и ненадлежащий владелец захочет ей воспользоваться для получения денег в автомате, то при неправильном введении ПИН–кода чип, как правило, разрушается. Все это делает смарт–карту одной из наиболее надежных форм хранения данных.
Еще одним преимуществом смарт–карты над другими пластиковыми картами является многофункциональность. Обладая встроенными возможностями осуществлять многие математические и логические операции и превосходя другие пластиковые карты по объему хранимой на них информации, одни и те же смарт–карты могут использоваться в различных приложениях.
Смарт–карты по сравнению с другими пластиковыми картами обладают высокими эксплуатационными характеристиками. Например, смарт–карты французской компании GemPlus Card International обладают следующими основными характеристиками:
— время хранения информации — 10 лет;
— минимальное число перезаписей — 10 000 раз;
— время записи одного байта информации — не более 10 мс;
— температура хранения — от — 20 до + 55 С;
— рабочая температура — от 0 до + 50 С.
Информационные возможности смарт–карты гораздо шире, чем у карточек с магнитной полосой (как правило, 8 тыс. бит по сравнению с 1 тыс. бит, с возможностью последующего расширения в 2–8 раз). Кроме того, достоинством ее является возможность оперативного обновления данных в памяти микропроцессора. Наконец, важным достоинством карточки является ее более высокая надежность.
Смарт–карты производятся многими известными компаниями, среди которых: Bill (Франция), Data Card (США), Schlumberger (Франция), Toshiba (Япония).
Общепризнанным лидером в области производства и разработки смарт–карты является французская копания GemPlus. Фирма производит более 20 разнообразных карт, как специализированных, так и универсальных. Представительства компании расположены во многих странах — Великобритании, Сингапуре, Японии, Испании, США, Италии, Германии.
Однако изготовление смарт–карт обходится несколько дороже, чем карт с магнитной полосой. Кроме того, их введение и оборот стран, которые с начала создания системы карточных расчетов ориентировались на магнитные карты, несколько затруднено. Там установлены десятки и сотни тысяч единиц оборудования, не приспособленного для считывания информации с микросхемы, а замена этого оборудования на устройства, совместимые со смарт–картами, потребовала бы крупных капиталовложений. Поэтому еще в середине
В
4. По виду проводимых расчетов:
— кредитные карты;
— дебетовые карты.
Некоторые авторы выделяют в особую категорию платежные карты как разновидность кредитных карт. Отсутствие нормативно-правового определения понятия «платежные карты» и вызванное этим неправильное толкование данного термина привели к тому, что на банковском рынке России долгое время все виды платежных карт именовались кредитными. Только в последние годы банковские карты в документах стали справедливо называться платежными.
Между тем банковские пластиковые карты могут быть не только кредитными, но и дебетовыми, имеющими иные характеристики и предоставляющие их владельцам совершенно иные возможности. Помимо этого могут выпускаться и смешанные виды карт, сочетающие черты кредитных и дебетовых карт.
В системах «Visa» и «Europay» есть карточки, которые могут быть использованы в банкоматах для получения наличных денег и в электронных терминалах: «Electron Visa», «Cirrus/Maestro», также в сфере как розничной, так и оптовой торговли. Они действуют в пределах остатка на счете, по ним, как правило, держателю карты кредит не предоставляется, и поэтому они могут быть выданы любому клиенту независимо от уровня его обеспеченности или кредитной истории, где инициатором такого платежа выступает получатель (банк получателя).
Кредитная карта предполагает не только обязанность банка–эмитента перечислить средства с карточного счета клиента, но и дает возможность производить немедленную оплату товаров, работ и услуг ее владельцу в пределах установленного лимита кредитования, в основном в сфере оптовой торговли. Таким образом, держатель кредитной карточки имеет возможность получения у банка ограниченного кредита в случае оплаты карточкой товаров или услуг, стоимость которых превышает остаток на его банковском счете. Условием такого платежа является то, что реквизиты счета держателя известны заранее, в отличие от дебетового перевода, где они заранее не известны. Выданный клиенту кредит погашается затем клиентом из собственных сбережений или путем списания со специального страхового депозита, где инициатором такого платежа является плательщик (банк плательщика).
Лимит кредитования определяется банком–эмитентом каждому владельцу карты индивидуально, в зависимости от финансового положения клиента и его кредитной истории. По окончании отчетного месяца клиент получает выписку по счету, в которой указывается, какую минимальную долю использованного кредита он должен возместить для возобновления кредитного лимита.
Многими банками допускается овердрафт — перерасход кредитуемых средств. Это сравнительно небольшая сумма трактуется как автоматическое предоставление кредита без специального кредитного договора. В данном случае пользование кредитными ресурсами осуществляется под повышенные проценты.
Банк–эмитент, как правило, устанавливает конкретные сроки возврата кредита клиентом. В случае задержки возврата средств банк вправе взимать заранее оговоренные с клиентом проценты за каждый день просрочки. Для этой цели используются средства со специального страхового депозита. Полный возврат кредита осуществляется только при возврате карточки банку и расторжении договорных отношений (хотя клиент может погасить полностью задолженность в любое время).
Дебетовые карты предназначены для оплаты товаров, работ и услуг, получения наличных путем прямого списания средств со счета владельца карточки в пределах имеющейся на нем суммы. При недостаточности средств на карточном счете банк не будет производить расчеты, так как средства со страхового депозита или неснижаемого остатка на эти цели использоваться не могут, а кредит держателю дебетовой карты банк предоставлять не обязан.
Таким образом, расчеты по дебетовой карточке производятся путем прямого перечисления списанных со счета ее владельца денежных средств, а не за счет получения у банка кредита.
При оплате покупки дебетовой карточкой необходим звонок в банк или процессинговый цент для установления, сможет ли клиент, а не банк, выплатить требуемую сумму. При этом сумма блокируется на счете клиента на определенное время до прибытия в процессинговый цент товарного чека, после чего окончательно списывается. С момента оплаты покупки или услуги через процессинговый центр и до ее окончательного списания или же «возвращения» на счет в случае ошибки или выявления фальсификации списываемая сумма клиенту «не видна».
В отдельных банках при наступлении определенных условий дебетовая карточка может стать кредитной. Примером этому могут послужить обычные дебетовые карты международных платежных систем, используемые в качестве зарплатных. Руководство предприятий договаривается с банками–эмитентами о предоставлении своим сотрудникам кредита по картам в размере месячной заработной платы. Такие случаи определяются банком в строго индивидуальном порядке для каждого отдельного клиента.
В последнее время приобретают все большую популярность так называемые виртуальные карты.
Чтобы обезопасить себя и придать уверенности клиентам, банками был разработан принципиально новый продукт. Принципиально новым его можно назвать без преувеличений, виртуальные карты не имеют привычных атрибутов: магнитной полосы, эмбоссинга, не говоря уже о том, что карточка может физически и не существовать, поскольку для Интернет–расчетов нужны лишь ее реквизиты. Существенное новшество и некоторая свобода, которую платежные системы предоставили банкам. Банки получили право самостоятельно давать названия новым продуктам: Visa e–card, Visa Virtuon, Visa–Internet–Mokomprivatbank, Virtual MasterCard — вот далеко не полный перечень вариантов названий виртуальных продуктов. Различны и сами носители реквизитов: некоторые банки выполнили их на пластике в форме, напоминающем карточку, некоторые печатают их на специальных буклетах или передают реквизиты клиенту непосредственно через Интернет.
Виртуальная карточка является банковской карточкой, поскольку она связана со счетом (указывается на счет), и ее помощью обеспечивается движение денежных средств согласно распоряжениям владельца счета. Тем не менее, существуют и особенности, отличающие виртуальную карточку от стандартных карточных продуктов.
Несмотря на то, что виртуальная карточка выполняет две основные функции карточек, говорить о полном выполнении этих функций нельзя. Она не применяется для выполнения операций как физический объект, это накладывает отпечаток на процесс ее персонализации. Обычно выделяют три вида персонализации: графическую, физическую и электрическую. К данным видам персонализации, некоторые специалисты, добавляют программную персонализацию, когда данные клиента и карточки вносятся в информационную систему банка, причем каждый карточке соответствует одна запись с данными клиента. Виртуальная карточка выполняет функцию средства идентификации клиента лишь в некоторых случаях (например, если клиент обращается в службу поддержки и называет кодовое слово).
С помощью виртуальных карточек возможно проведение лишь определенного перечня операций, т. е. функция средства доступа к счету также выполняется виртуальной карточкой не в полном объеме.
С электронными карточками виртуальные карточки объединяет обязательная авторизация при проведении всех операций, с классическими — возможность использования для операций card absent. На классические карточки виртуальные делает похожими также наличие некоторых реквизитов (например, значения CVC/CVV), возможно, из-за такой схожести виртуальные карточки иногда называют эмуляцией, или образом классических карточек. Однако, несмотря на наличие общих признаков, виртуальные карточки должны все же рассматриваться как отдельный продукт.
Как уже отмечалось, важной задачей виртуальных карточек является обеспечение безопасности при расчетах в Интернете.
Операции с использованием виртуальных карточек всегда требуют авторизации, все операции производятся в пределах остатка на счете (точнее, платежного лимита, поскольку виртуальная карточка может указывать, к примеру, на счет, который кредитуется в режиме овердрафта).
С помощью виртуальной карточки невозможно получить наличные или расплатиться в обычной торгово-сервисной сети.
Для держателей карточек тарифы на выпуск и обслуживание виртуальной карточки весьма невысоки, это не только дает возможность приобрести карточку клиенту с невысоким уровнем доходов, но и произвести быструю замену карточки в случае ее компрометации. В отличие от классической карточки, виртуальную карточку значительно проще получить любому лицу. Она также доступна, как и обычная электронная карточка. Все это исключительно важно в условиях России при невысоком уровне доходов населения и одновременно динамично развивающемся Интернете. Это позволяет говорить об определенном социальном значении виртуальных карточек, так как основными держателями являются студенты, а наибольшей популярностью виртуальные карточки пользуются в регионах.
Для банка выпуск виртуальных карточек — прежде всего способ расширения продуктового ряда и повышения имиджа. По виртуальным карточкам может производиться только ограниченный перечень операций, что автоматически приводит к снижению затрат банка на обслуживание карточки. Выпуская виртуальные карточки, банк получает возможность привлечь клиентов, которым по каким-либо причинам недоступны классические карточки, при этом он имеет дополнительный доход.
5. По назначению и степени использования выделяют шесть новых видов карт:
— банковские кредитные карточки предназначены для покупки товаров с использованием банковского кредита, а также для получения наличных денежных средств через банковские автоматы (банкоматы) или ПВН–пункты выдачи наличных (кассы кредитных организаций). Главная особенность этой карточки — открытие банком кредитной линии, которая используется автоматически всякий раз, когда производится покупка товара или берется денежный кредит. Кредитная линия действует в рамках установленного банком лимита. При этом в Российской Федерации под кредитной линией следует понимать условия договора о выдаче банковской карты «о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенный условий соглашения» (пп. 2 п. 2.2. Положения Банка России от 31.08.1998 № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»), т. е. при обязательстве погасить необходимую часть задолженности в установленный срок.
В некоторых системах банковская кредитная карточка может применяться для льготной оплаты ряда услуг (например, телефонных разговоров), а также для получения денег в банковских автоматах.
Различают индивидуальные и корпоративные карточки. Первые выдаются отдельно клиентам банка и могут быть «стандартными» или «золотыми» Вторые предназначены для лиц с высокой кредитоспособностью и предусматривают множество льгот. Корпоративная карты выдается организации, которая на ее основе может выдать индивидуальные карточки избранным лицам (руководителям и другим ценным сотрудникам). Им открываются персональные счета, «привязанные» к корпоративному карточному счету. Ответственность перед банком по корпоративному счету несет организация;
— карточки туризма и развлечений по своей экономической природе являются платежными картами. Они эмитируются кредитными организациями — участниками международных платежных систем, специализирующихся на оказании электронных банковских услуг предприятиям и организациям указанной сферы, например «Американ Экспресс» и «Дайнерз клаб».
Карты принимаются сотнями тысяч торговых и сервисных предприятий во всем мире для оплаты товаров и услуг, а также предоставляют их держателям различные льготы по страхованию жизни, бронированию авиабилетов, номеров в гостиницах, получению скидок с цены товара и т. д.
Главные отличия от банковских кредитных карточек заключаются, во-первых, в отсутствии разового лимита на покупку и, во-вторых, — в обязанности владельца карточки погасить задолженность в течение месяца без права пролонгировать кредит. В случае просрочки платежа с владельца карточки взимается повышенный процент. В указанных системах также существуют индивидуальные и корпоративные карточки;
— платежные карты организаций торговли и услуг. Платежные карты предприятий торговли и услуг, строго говоря, не являются банковскими. Применение этих карт ограничено определенной замкнутой сетью торговых учреждений, например цепью универмагов или системой заправочных станций определенной компании. Кредит предоставляет сама компания, она же получает процент по ссудам. Начиная с 1970 гг. получили распространение банковские частные карточки, с помощью которых можно совершать покупки в определенных магазинах со скидкой, но выпуск карточек, выдачу кредитов по покупкам и расчеты по оплате торговых счетов осуществляет банк–участник соглашения. Иногда карточки такого рода выпускаются для членов определенных профессиональных групп (пилотов, адвокатов) или лиц, связанных общими интересами (например, филателистов). В зарубежных источниках их зачастую называют «клубными» карточками;
— банковские карты для банкоматов. Карточки для банковских банкоматов (АТМ–card) представляют собой разновидность дебетовых карт, которые дают их владельцам возможность получать наличные деньги в пределах остатка средств на счете через автоматические устройства — банкоматы, установленные в банках, торговых залах, на вокзалах и т. д. При наличии карточки деньги можно получать в любое время суток и в любые дни, включая праздничные и выходные. Кроме того, владелец избавлен от необходимости посещать свое отделение банка.
Банки в США устанавливают определенный лимит ежедневного снятия денег со счета через автоматы — до 200 долл. США. В последние годы во многих странах автоматы, принадлежащие разным банкам, объединяются в сети совместного пользования, которые охватывают определенный район или носят общенациональный характер. Такие гигантские сети автоматов, как «Плас» в США, дают возможность осуществлять операции в глобальном масштабе. Некоторые типы автоматов выполняют более широкий круг операций, чем простое снятие денег со счета: они позволяют, например, вносить деньги на вклад, делать взнос в погашение ссуды, получать выписку о состоянии банковского счета, переводить деньги с одного счета на другой.
Следует подчеркнуть, что карточка для автоматов связана не с кредитной линией (как в случае с банковской кредитной карточкой), а с текущим или депозитным счетом владельца карточки в банке (в законодательстве ряда зарубежных стран данный счет именуется «вкладным» или «сберегательным»). Поэтому в большинстве банков система расчетов по эти карточкам административно и функционально отделена от системы банковских карточек;
— банковские карты для приобретения товаров (работ, услуг) с использованием для проведения расчетов POS–терминалов. Карточки для покупки через POS–терминалы в торговых точках также относятся к разряду дебетовых. В зарубежных странах они «привязаны» к чековому или сберегательному счету держателя карты и не предусматривают автоматического предоставления кредитной линии. С экономической точки зрения карты POS выполняют функции банковского счета, однако ее применение более надежно, так как идентификация владельца производится в момент совершения сделки и денежные средства перечисляются на расчетный счет торгового предприятия немедленно.
При использовании POS–карт сумма покупки немедленно снимается со счета покупателя. Это невыгодно последнему, так как при других формах расчетов (чек, кредитная карточка) он получает отсрочку платежа. Для торговцев же сделки с POS–картой обходятся дороже, чем при использовании чеков. Это обусловило относительно медленные темпы роста операций с карточками указанного вида;
— чековая гарантийная карточка является специфическим финансовым продуктом англо-американской банковской системы. В странах англосаксонской системы права банковская карта такого вида выдается владельцу текущего счета в банке для идентификации чекодателя и гарантии платежа по чеку. Карточка базируется на кредитной линии, которая позволяет владельцу счета пользоваться кредитом по овердрафту. При этом банк гарантирует торговцу получение денег по чеку в пределах установленного лимита в том случае, если на счете чекодателя отсутствует необходимая сумма.
Основные правила пользования чековой гарантийной карточкой сводятся к следующему:
подписи на чеке и на карточке должны быть идентичны;
сумма чека не должна превышать лимит, указанный на карточке;
если сумма выплаты по чеку превысит сумму средств на счете. С владельца взимается комиссия за использование кредитной линии и процент по овердрафту.
6. По категории обслуживаемой клиентуры, на которую ориентируется эмитент:
— обычные карты;
— «серебряные» карты;
— «золотые» карты.
Первые (обычные карты) предназначены для рядового клиента. К данной категории относятся такие разности карт, как: Visa Classic, Eurocard/MasterCard Mass (Standart).Это самые доступные и дешевые международные карты с огромной сетью приемлемой по всему миру. Отличительной особенностью является то, что они обслуживаются только «электронно» их можно использовать в банкоматах и там, где есть электронные платежные терминалы. Держатели дебетовых карт не могут потратить больше, чем находится на их карточном счете. Держатели таких карт имеют возможность бронировать авиабилеты, номера в гостиницах, арендовать автомобили, оплачивать товары по всемирной сети Интернет.
Вторые (серебряные карты) называются бизнес–картой и предназначены для частных лиц, сотрудников компаний, уполномоченных расходовать в тех или иных пределах средства своей компании (Silver, Business).
Третья категория карт (золотые карты) предназначены для наиболее состоятельных клиентов («Visa Gold» и «Eurocard–MasterCard»). Приведем круг дополнительных услуг, которые дает карточка «Visa Gold». Эта карта рассчитана на лиц, имеющих высокий кредитный рейтинг и представляющий для банка наименьший риск. Данный вид карты имеет следующие льготы:
— страхование на 3 месяца от потери или хищении купленных товаров;
— страхование владельца от несчастных случает при поездках на 100–250 тыс. долл. США;
— 10-ти процентная скидка при оплате международных телефонных разговоров;
— увеличений строка гарантии по покупкам до 1 года;
— гарантированное оказание медицинской или юридической помощи;
— при авиаперелетах — страховка в размере 500 тыс. долл. США;
— страховка и скидки при аренде автотранспортного средства;
— кассовые авансы;
— возврат наличными до 1% начисленных сборов.
По карточке «Visa Gold» владельцу открывается кредитная линия с минимальной суммой в 5 тыс. долл. США.
Сегодня банковские карты Visa — наиболее широко используемая и принятая во всем мире форма безналичных карточных расчетов. В
7. По характеру использования:
— индивидуальная карта, выдаваемая отдельным клиентам банка может быть «обычной» или «золотой»;
— семейная карта, выдаваемая членам семьи лица, заключившего контракт, который несет ответственность по счету;
— корпоративная карта.
Владельцем пластиковой карты может быть как физическое лицо, имеющее в банке–эмитенте личный счет, так и юридическое лицо, которому открывается счет корпоративный.
Корпоративная карта открывается юридическим лицам и предназначена для управления счетом юридического лица. Выдается она банком–эмитентом или организацией–распространителем отдельным сотрудникам фирмы, правомочным пользоваться ее средствами, потому на корпоративной пластиковой карте кроме названия фирмы выбивается имя пользователя, так что ее применять может только один человек, которому при оплате товаров, работ или услуг придется подтвердить свою личность.
Фирма может открывать карты для нескольких своих сотрудников, причем каждой карте будет соответствовать свой спецкарт–счет. Ограничений на число открываемых карточек внутри одной формы не существует.
Нужно заметить, что при приобретении «корпоративки» есть ряд преимуществ. Прежде всего, это более широкий круг возможностей по оперированию счетом. Помимо командировочных расходов при помощи такой карты можно оплачивать столь любимые представительские расходы, услуги переводчиков, получать самые большие скидки в ресторанах, а иногда даже проплачивать контракты. Владелец корпоративной карты может стать участником самых разнообразных программ своих платежных систем — от дорогостоящих медицинских страховок до компенсационных выплат за задержки рейсов и потерю багажа. Помимо того, стоит упомянуть тот факт, что сумма денег, находящаяся на счете и выдаваемая банкоматами наличными, по корпоративной карте гораздо больше, чем по личной.
Ответственность за ненадлежащее использование корпоративной карты перед банком несет юридическое лицо–владелец, а физическое лицо–пользователь, в свою очередь, отчитывается перед бухгалтерией формы за все расходы, произведенные по корпоративной карте.
На российском рынке получили достаточно широкое распространение так называемые «зарплатные» карты. Сотрудник предприятия, оформивший такой тип карты, может получать заработную плату не наличными деньгами, а путем ее перечисления на спецкарточный счет.
Кроме того, у предприятия появляется гораздо больше возможностей вовремя выдать деньги, поскольку в случае возникновения временно денежного затруднения оно имеет больше шансов получить в банке кредит, который пойдет на зарплату сотрудникам. Ведь банк, предоставляющий предприятию услугу в виде выдачи «зарплатных» карт, не должен перечислять выдаваемые деньги на счета других кредитных организаций. В расчете на то, что часть средств будет некоторое время храниться на карточных счетах сотрудников, банк может предоставить предприятию-клиенту и более льготные условия получения заемных средств.
К платежным системам на основе электронных денег, помимо указанных, можно отнести и сетевые деньги.
Группа пластиковых карт на базе сетей была предложена американским специалистом по криптографии Дэвидом Чоумом еще в 1970–х гг. и стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash, DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney.
Процедура платежа сетевыми деньгами представляется так: плательщик переводит на счет организатора расчетов традиционные безналичные деньги, организатор расчетов взамен пересылает денежный файл, который, чтобы не допускать произвольного копирования одноразового использования, подлежит авторизации при каждом платеже. В процессе платежа денежный файл пересылается по сети организатору расчетов для подтверждения его уникальности. В случае удачного подтверждения получатель платежа получает новый уникальный денежный файл. Он может рассчитаться в сети с другим своим контрагентом или обменять денежный файл на традиционные деньги.
Главное отличие сетевых денег и электронной наличности заключается в отсутствии банковского счета. Платеж осуществляется минуя традиционные банки передачей от плательщика к получателю денежных знаков в виде электронного файла. Отсутствие банковского счета не позволяет отнести эти виды платежных средств к безналичным деньгам.
В российских условиях пути развития и степень распространения электронных денег будут определяться спецификой отечественной экономики. Хотя развитие информационных технологий в России находится на достаточно высоком уровне, потенциальное количество их пользователей и объемы трансакций гораздо ниже, чем на Западе.
Литература:
1. Банковские карты: учеб. пособие / под ред. А. П. Кряжевой. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2007 — 80 с.
2. Банковское дело: учеб. / под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 667 с.
3. Беликова О. И., Жилан О. Д., Тимофеева О. Г. Деньги, кредит, банки: Программа курса и методические указания. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. — 68 с.
4. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 703 с.
5. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / под ред. Н. А. Кутявиной. — Изд-во ИГЭА, — 1997. — 291 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под. ред. А. А. Казимомедова. — М.: Изд-во «Экзамен», 2007. — 559 с.
7.Экономическая природа денег: учеб. пособие / под ред. А. П. Кряжевой. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2005. — 55 с.
Тема 2. Организация современного денежного обращения
2.1. Денежная система: понятия, элементы, типы
2.2. Основные понятия, субъекты и порядок прогнозного планирования денежного обращения
2.3. Особенности структуры денежной массы и денежной базы в Российской Федерации
2.1. Денежная система: понятия, элементы, типы
Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.
Денежные системы сформировались в Европе в XVI–XVII веках в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные элементы появились о более ранний период.
Денежная система включает следующие элементы:
1. Денежная единица — единица денежного счета, которая служит для соизмерения цен товаров. Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так во Франции, когда к власти пришел Наполеон 1, было установлено наименование денежной единицы, как «наполеондор». В России в период 1922 по 1947 гг. существовало два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец». В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 долл. США равен 100 центам, 1 англ. фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.
Однако, Северная Ирландия, будучи частью Великобритании, исторически выпускает собственные банкноты — Фунт Северной Ирландии, равный 100 пенсам. Банками-эмитентами выступают Банк Ирландии, Первый трастовый банк и Северный банк. Банкноты Северной Ирландии не принимаются к оплате за пределами этой области, обмениваются в банках на фунт Великобритании в соотношении 1:1. Отпечатано только 1 млн купюр.
2. Масштаб цен — средство выражения стоимости в денежных единицах.
3. Виды денег, являющихся законным платежным средством — кредитные и бумажные деньги, а также разменная монета. Разменная монета — слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.
Банкноты — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали их на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банком являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на золото, т. е. эмиссия банкнот называется — фидуциарной, т. е. основана на доверии. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 50, 100 долларов, в России — 10, 50, 100, 500, 1000.Банкноты и монеты обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ.
Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот должен быть не менее одного и не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону.
Отсортированные коммерческими банками и зачисленные в резервные фонды ветхие деньги, непригодные для дальнейшего обращения, выводятся из расчетно-кассовых центров в головные расчетно-кассовые центры, которые накапливают их крупными партиями и отправляют в центральное хранилище Банка России и его филиалы. После контрольного пересчета ветхие деньги погашаются путем нанесения отверстий в специально оговоренных местах. После погашения денежные билеты уже не являются платежными средствами и перерастают быть деньгами.
Последний этап — их уничтожение. Для этого приказом ЦБ РФ создается комиссия, члены которой обязаны присутствовать при физическом уничтожении денежных билетов, о чем составляется соответствующий акт.
Ежедневно, таким образом, уничтожается 300 млн рублей (за год — более 100 млрд рублей). Вместо них ЦБ РФ выпускает в обращение новые банкноты.
Неплатежеспособные банкноты не принимаются в платежи ни одной организацией и не обмениваются банкнотами на годные к обращению денежные знаки: Это банкноты:
— выведенные из обращения;
— содержание печати «образец», « в обмене отказано»;
— поддельные, в т. ч. имеющие признаки подделки;
— сохранившие менее 55% первоначальной площади;
— составленные из нескольких частей разных банкнот, если каждая часть сохранила менее 55% первоначальной площади.
Обмен поврежденных банкнот производится бесплатно. Сумма обмениваемых денежных знаков не ограничена. Все предприятия, организации и учреждения независимо от формы собственности и сферы деятельности не должны выдавать гражданам поврежденные денежные знаки. При получении в кассе таких денежных знаков граждане вправе требовать их замены на неповрежденные денежные знаки.
Монеты Банка России не содержащие признаков подделки, полностью сохранившие изображения на обеих сторонах и имеющие следующие повреждения, обязаны принимать к обмену кредитные организации:
— изменение первоначальной формы;
— следы механического воздействия (в т. ч. сквозные отверстия), если они не мешают однозначно определить номинал и тип монеты;
— изменение первоначального цвета;
— следы воздействия высокой температуры;
— следы воздействия агрессивных сред;
— утрата части изображения, если она не мешает однозначно определить номинал и тип монеты;
— признаки производственного брака.
Не принимаются в платежи и не подлежат обмену следующие монеты:
— изъятые из обращения, срок обмена которых истек;
— утратившие изображения в такой степени, что это препятствует однозначному определению номинала и типа монеты;
— предъявляемые отдельно к обмену диск или кольцо (для монеты, состоящих из диска или кольца).
Правила и порядок обмена поврежденных денежных знаков Банка России и виды их повреждений представлены в соответствии с Указанием Банка России от 26 декабря
В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:
— прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание резервных фондов;
— установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
— определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
— разработка и утверждение правил ведения кассовых операций.
В отличие от периода существования действительных золотых денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости потеряли связь с металлической основой, Банк России должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Казначейские билеты — бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством, министерством финансов или специальными финансовыми органами, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро.
4. Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в результате совершения ими кредитных операций. При погашении кредита происходит изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производят расчетно-кассовые центры. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в РКЦ. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Банка России и имеют важное для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.
Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:
— необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
— обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;
— поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и по регионам;
— сокращение расходов на перевозку и хранение денежных знаков.
Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБ РФ подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.
Организация и регулирование безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки, стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрено общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и не более пяти операционных дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.
В связи с тем, что российская денежная единица — рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
5. Механизм денежно-кредитного регулирования, который представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования: резервные требования, операции на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, валютные интервенции — купля- продажа центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования. Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В рамках денежно-кредитного регулирования с 1970–х гг. введено таргетирование. Таргетирование ¾ это установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.
6. Порядок установления валютного курса. Это означает отношение валюты данной страны, выраженное в валютах других стран, определяемое исходя из покупательной способности национальных валют.
7. Государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.
Эволюция типов денежных систем определяется основными факторами: потребностями воспроизводства и политикой господствующего класса.
Объективную необходимость в единой стабильной и эластичной денежной системы обусловили следующие причины:
1. Феодальная раздробленность (в том числе и в монетном деле), которая препятствовала образованию национального рынка. Буржуазное государство упорядочило денежное обращение, соединяющую и централизованную регламентацию выпуска денег и ценных бумаг.
2. Товарно-денежные отношения периода полной конкуренции требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.
3. Цикличность воспроизводства требует эластичности денежного обращения, способного расширяться и сужаться в соответствии с требованиями хозяйственного оборота.
Тип денежной системы определяется тем валютным металлом, который служит всеобщим эквивалентом и является основой денежного обращения, т. е. тип зависит от того какие деньги образуются. В зависимости от формы обращающихся денег выделяют два основных типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения бумажных и кредитных денег, что представлено на рисунке 2.1.
Система металлического обращения — система, имеющая в основе металлические деньги с внутренней стоимостью, при которой обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, выполняющие все функции денег, а кредитные деньги свободно размениваются на денежный металл (слитки или монеты).
Бумажно-денежные системы лишены металлической основы, построены на представительском принципе. Здесь золото вытеснено из обращения неразменными банкнотами, чеками, казначейскими билетами.
Для металлического обращения характерны 2 типа денежной системы — биметаллизм и монометаллизм. В эпоху первоначального накопления капитала (XII-XVIII вв.) в большинстве стран денежное обращение не было упорядочено денежной системой, как правило, основывалось на биметаллизме, возникшем еще в недрах феодального способа производства.
Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами, предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.
Существовало три разновидности биметаллизма:
1. Система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливались стихийно в соответствии с рыночной ценой металла. Параллельная система приводила к тому, что цены на товары обозначались в золоте и серебре.
Соотношение между этими ценами по мере изменения соотношения между стоимостью серебра и золота часто менялось, что создавало крайние затруднения в торговле. Фактически исчисление велось в едином эквиваленте — серебре, а золото приобретало, как и другие товары, цену в серебре.
2. Система двойной валюты, когда соотношение между золотом и серебром определяло государство в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и в мире.
3. Система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не равных основаниях, т. к. чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке (биметаллизм хромал на серебряную ногу), в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаком золота. Биметаллизм длительное время существовал в ряде стран Западной Европы. Однако при использовании двух металлов в качестве денег, противоречившим природе всеобщего стоимостного эквивалента, возникла трудность при установлении соотношения между золотом и серебром. Система двойной валюты была очень непрочна, так как рыночное отношение между золотом и серебром постоянно менялось. В связи с этим один металл оказывался оцененным по закону выше стоимости, другой — значительно ниже. Это вело к вытеснению из обращения металла, который был оценен государством ниже рыночной стоимости. Так, в Англии с начало XVIII в. вплоть до
В
В
Противоречия и неустойчивость двойной меры стоимости, предопределили переход к монометаллизму.
Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении находятся монеты и знаки стоимости, разменные на этот металл.
Монометаллизм в основном предполагает использование в качестве всеобщего эквивалента одного металла — золото. Однако в некоторых странах существовал серебряный монометаллизм (Россия 1843–1852 гг.; Индия 1852–1893 гг.).
Впервые золотой монометаллизм сложился в Великобритании в XVIII в. и был законодательно закреплен в
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотовалютный стандарт.
Золотомонетный стандарт наиболее полно отвечал требованиям капитализма свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Для данного вида было характерно следующее:
1. Обращение золотых монет;
2. Непосредственное выполнение золотом всех функций денег;
3. Свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;
4. Свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости. Неограниченное движение золота между лицами и странами.
Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровища. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям экономики свободной конкуренции. Курсы валют стран, где был установлен золотомонетный стандарт были весьма стабильными из-за встроенного принципа саморегулирования: имея возможность свободно отправлять золото за границу, расчеты за иностранный товар можно было всегда произвести не банкнотами, а золотом.
Золотомонетный стандарт утвердился в большинстве стран, но золотые монеты стали исчезать из обращения. В процессе исторического развития соотношение между золотыми деньгами и их представителями постепенно изменялось. Например, в США, Великобритании и Франции оно равнялось в
К
Но первая мировая война все изменила. 1914–1918 гг. положили начало общему кризису. Именно этот кризис нанес сильнейший удар по золотомонетному стандарту. В годы первой мировой войны в большинстве стран (кроме США) был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз желтого металла, широко использовалась эмиссия неразменных кредитных денег. В эпоху общего кризиса в арсенале регулирующих мероприятия правительства одно из главных мест занимают попытки воздействовать на конъюнктуру, в том числе на валютные отношения, методами денежно-кредитной и финансовой политики. Государство, опасаясь новых экономических и политических обострений, стремилось накапливать золотые запасы, изымая металл из внутреннего денежного обращения. Стремление государства сократить сферы использования золота отнюдь не является свидетельством уменьшения роли этого металла. Напротив, постепенное изъятие золота из частного оборота указывает на его возросшее значение, не позволявшее продолжать расточительную практику его использования в виде монет.
Итак, мы подошли к следующим элементам денежной системы: к середине 20–х годов в отдельных странах стали постепенно восстанавливаться финансовые курсы, но хотя они определялись исходя из золотого содержания валюты, оставить прежние принципы полноценного золотого стандарта не удалось. Это привело к появлению его урезанных разновидностей золотослитковому и золотовалютному стандартов.
Золотослитковый стандарт предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении определенной суммы соответствующей цене стандартного слитка золота равному
Золотовалютный стандарт — денежная система, при которой связь валют отдельных стран с золотом осуществлялась опосредованно через обмен на валюту, сохраняющую обращение в золото.
В условиях золотовалютного стандарта банкноты не обменивались даже на слитки: оставалась лишь возможность конвертировать валюту страны, где был установлен такой стандарт, на валюту золотомонетного стандарта и лишь через них получить золото соответственно в монетах или слитках. Таким образом, при золотовалютном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.
Подводя итог анализу периода, в основном охватывающего 20–е гг., можно отметить следующее: возврат к золоту стандарту в эти годы слагался из отдельных некоординированных акций разных государств. Каждая страна не согласовывала свои действия с другими странами, в одностороннем порядке пыталась подыскать приемлемый курс к валютам своих наиболее значительных партнеров и конкурентов. В результате одни страны устанавливали паритеты своих валют исходя чуть ли не исключительно из соображений национального престижа, другие — явно занижали реальность паритетов для достижения внешнеторговых преимуществ, третьи — избирали их под влиянием случайных краткосрочных движений капитала. При этом почти не принималось во внимание различная степень развития инфляции в этих странах. В итоге к концу
Хотя золотослитковый и золотовалютный стандарты представляли собой «урезанные» формы золотого монометаллизма, именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения.
Таким образом, в результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы, в том числе урезанные золотого стандарта. Золотой стандарт перестал соответствовать интересам монополий, так как ограничивал возможность перераспределения национального дохода в их пользе через механизм инфляции и ценообразования. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (т. е. фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств.
На смену золоту стандарту пришла денежная система обращения бумажных и кредитных денег, для которой характерны были следующие особенности: демонетизация золота; отмена золотого содержания банкнот; значительное расширение безналичного оборота; господствующее положение кредитных денег; государственное регулирование денежного обращения.
2.2. Основные понятия, субъекты и порядок прогнозного планирования денежного обращения
Современный денежный оборот представлен наличными и безналичными денежными средствами. Появление дополнительных денежных средств в обращении осуществляется разными способами.
Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы.
Различают эмиссию наличных и безналичных денежных средств.
Эмиссия наличных денег осуществляется центральным государственным банком. Он обладает на это монопольным правом, которое закреплено на законодательном уровне.
Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений т выдач из своих операционных на базе получаемых кассовых заявок от обслуживающихся предприятий. Расчеты составляются ежеквартально с разбивкой по месяцам. Итого кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются РКЦ ЦБ РФ, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации за 14 дней до начала прогнозируемого периода.
Последовательность составления прогноза предполагаемой эмиссии наличных денежных средств показана на рисунке 2.2.
| |||||
| |||||
|
РКЦ ЦБ РФ составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег проходящих через их кассы и получаемых от кредитных организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег. За 7 дней до начала квартала данные расчетов сообщаются территориальному учреждению ЦБ РФ.
Территориальные учреждения ЦБ РФ составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике на основе оценки социально-экономического положения региона. Полученные прогнозные данные сообщаются Департаменту регулирования денежного обращения ЦБ РФ за 3 дня до начала квартала.
Для целей эмиссии в РКЦ ЦБ РФ создаются резервные фонды и оборотные кассы.
В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение, которыми распоряжаются территориальные управления ЦБ РФ. Через оборотные кассы происходит поступление и выдача наличных денег коммерческим банкам.
Если разница сумм поступлений и выдач денежных средств за определенный временной период (чаще всего операционный день) в оборотной кассе РКЦ ЦБ РФ превышает величину допустимого остатка, то излишние денежные средства изымаются из обращения и переводится из оборотной кассы в резервный фонд. В противоположной ситуации, осуществляется пополнение оборотной кассы РКЦ ЦБ РФ, т. е. происходит эмиссия наличных денежных средств.
Эмиссия наличных денег производится РКЦ ЦБ РФ, которые выполняют расчетно-кассовое обслуживание находящихся в регионах коммерческих банков. Порядок эмиссии наличных денежных средств представлен на рисунке 2.3.
Эмиссия безналичных денежных средств осуществляется системой коммерческих банков.
Новые деньги в хозяйственный оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Кредитный характер эмиссии, является одним из основополагающих принципов организации денежного обращения.
Эмиссия безналичных денежных средств реализуется в результате приведения в действие банковского мультипликатора.
Банковский мультипликатор представляет процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому.
Принцип действия банковского мультипликатора связан с понятием «свободные ресурсы» (избыточные резервы).
Под свободными ресурсами понимается совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть задействованы в активных операциях.
Определенная часть банковских ресурсов не используется в активных операциях, выступает резервом исполнения обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами и депонируется в центральном банке. Эти ресурсы называются «обязательные банковские резервы» (минимальные резервы). Норматив обязательных резервов устанавливает центральный банк и периодически его изменяет, тем самым, регулируя объемы вложения средств банками, влияя на безналичную эмиссию
Свободный ресурс отдельного коммерческого банка рассчитывается по формуле 2.1:
Ср = К+ПР+ЦК±МБК-ОЦР-Ао, (2.1)
где Ср ¾ свободный ресурс банка;
К ¾ капитал банка;
ПР ¾ привлеченные ресурсы;
ЦК ¾ централизованные кредитные ресурсы;
МБК ¾ межбанковский кредит;
ОЦР ¾ отчисления в централизованный резерв;
Ао ¾ ресурсы банка, задействованные в активных операциях.
При рассмотрении схемы банковского мультипликатора сделаны следующие допущения:
· на данный момент времени банк не располагает свободными ресурсами;
· банк имеет только двух клиентов;
· банки используют свои ресурсы только для проведения кредитных операций;
· ОЦР составляют 10%.
Схема банковского мультипликатора приведена на рисунке 2.4.
В коммерческий банк 1 обращается клиент 1 для получения кредитных ресурсов в размере 100 у.е. Банк 1 для удовлетворения потребности своего клиента обращается в центральный банк и получает централизованный кредит в требуемой сумме. Клиент 1 рассчитывается со своим контрагентом — клиентом 2 и 100 у.е. поступают в качестве привлеченных ресурсов в банк 2. Банк 2 делает отчисления в размере 10 у.е. в централизованный резервный фонд и располагает свободным ресурсом в размере 90 у.е., на которые он может предоставить кредит клиенту 3 и т. д.
Процесс мультипликации продолжается до полного исчерпания свободного ресурса, который аккумулируется в центральном банке и достигает размера предоставленного централизованного кредита. Практически такое не происходит, поскольку всегда часть свободного ресурса используется для не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для проведения кассовых операций).
Денежные средства на расчетных счетах четных клиентов остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на депозитных счетах в конечном итоге составит величину многократно большую, чем величина первоначального депозита.
Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Этот процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).
Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские кредиты и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может не увеличиваться.
Главная цель эмиссии безналичных денег — удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.
Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных функций — функцию денежно-кредитного регулирования.
2.3. Особенности структуры денежной массы и денежной базы в Российской Федерации
Результаты применения и воздействия денег на различные стороны деятельности развития общества характеризуют их роль.
Роль денег, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияет соотношение спроса и предложения.
Большое значение деньги имеют в процессе денежного оборота, когда выполняют функцию средства обращения и средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказании услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров. Это вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции.
Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается, расширяется сфера применения денег в обоснованной оценке имущества или недвижимости.
Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.
Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям. Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными отношениями, при анализе торговых балансов. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. Данные торгового баланса используются для оценки сложившегося соотношения экспорта и импорта товаров и для разработки и проведения мер по оптимизации соотношения экспорта и импорта.
Повышение эффективности развития экономики обуславливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели первостепенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностью оборота в деньгах.
В ходе эволюции произошла трансформация первой формы денег — полноценных денег, во вторую форму — неполноценные деньги. Трансформация форм и внутри них — видов происходила постепенно, так, что одновременно могло иметь место присутствие всех. Тем не менее, как отмечал К. Маркс, они «указывают, смотря по различным размерам применения и сравнительному преобладанию той или иной функции на все различные ступени общественного процесса производства». Все виды неполноценных денег — банкноты, монеты, депозиты до востребования превратились в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Прямо и безотлагательно обслуживая наличный и безналичный оборот, они стали именоваться как активные или высокоэффективные, чистые деньги. Одновременно большой импульс получили различные ликвидные активы общества, которые, не будучи деньгами, могут быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Они получили название пассивные или почти, квазиденьги. Эта группа включает срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках и специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги.
Поскольку квазиденьги оказывают на совокупный спрос товаров и услуг воздействие, сопоставимое с использованием самих денег, возникла необходимость в группировках по мере снижения ликвидности различных видов денег и квазиденег, а также прочих ликвидных активов в виде агрегированных показателей. Совокупность всех этих средств, зафиксированных на определенную дату, стала именоваться как денежная масса. Денежная масса является объектом собственности хозяйствующих субъектов, представляет собой все виды неполноценных денег, которые обслуживают платежи и расчеты. Она органически связана с эволюцией ее вещественных носителей, начиная с серебра и золота, к бумажным деньгам и записям на банковских счетах и завершая образованием «электронных денег». В развитых странах агрегаты денежной массы стали рассчитываться в первой трети ХХ в. (в России — с начала 90–х годов). В современных условиях в отдельных странах определяется от 4 до 13 агрегатов, состав каждого из которых может быть различен, хотя МВФ проводит линию на их универсализацию. Объем и структура денежной массы, характеризуемые с помощью агрегатов, зависят от уровня развития и особенностей денежного рынка, а также проводимой денежно-кредитной политики. Соблюдение определенных пропорций между агрегатами обеспечивает правильный кругооборот денег. И как соотношение отдельных форм и видов денег свидетельствует о степени развития общественного производства, так и соотношение компонентов агрегатов показывает специфику денежно-кредитной и финансовой политики страны и, прежде всего, уровень развития финансового рынка. В развитых странах происходит рост неденежных ликвидных активов (квазиденег и прочих активов), ставших основным и наиболее динамичным компонентом денежной массы. Это связано с все большим вовлечением денег для обслуживания нетоварного обращения. Например, в США подавляющая часть платежного оборота составляют финансовые операции с ценными бумагами, ссудные, по налоговым платежам и др. При этом применяются как традиционные, так и новые платежные инструменты. Первыми являются обращающиеся инструменты платежа (negotiable instruments), т. е. платежные документы, принимаемые взамен законных платежных средств платежа и свободно переходящие от одного экономического агента к другому. К ним относятся векселя, чеки, передаваемые депозитные сертификаты, варранты и др. Их следует классифицировать как суррогаты денег, т. е. заменители денег, сохраняющие их некоторые свойства. Вторые представляют собой обязательства взаимных фондов денежного рынка и другие нетрадиционные инструменты. Поэтому ФРС США при отслеживании агрегатов денежной массы включают в некоторые из них и те и другие инструменты.
С учетом опыта стран с рыночной экономикой Банк России ведет расчеты следующих денежных агрегатов:
М0 — наличные деньги в обращении: металлические монеты и банкноты, непосредственно обращающиеся в государстве. Значимость данного агрегата снижается по мере развития системы безналичных платежей. Но для стран с низким уровнем экономической культуры данный показатель может быть определяющим в расчетах всех денежных агрегатов;
М1 = М0 + ряд денежных вкладов в банковских учреждениях. В России в данной группе учитываются: а) депозиты до востребования частных лиц в Сбербанке России; б) вклады в коммерческих банках; в) средства на расчетных, текущих и специальных счетах нефинансовых агентов. Средства с данных счетов могут быть использованы для осуществления платежей другими лицами. В ряде развитых стран данную группу счетов принято называть транзакционными депозитами.
Транзакционные депозиты складываются из двух групп:
а) вкладов до востребования, не приносящих дохода или приносящих небольшой процент, без оговоренного срока хранения. Их владельцы обладают правами на пользование чеками и электронными переводами;
б) прочих чековых депозитов — других приносящих процент вкладов, владельцы которых могут пользоваться чеками и электронными переводами.
Данный денежный агрегат акцентирует внимание на деньгах в функции средства обращения.
Из-за неразвитости системы обращения денег в России еще до недавнего времени агрегат М1 мог вполне исчерпываться лишь наличными деньгами. Справедливости ради необходимо отметить, что в настоящее время раб банков внедряет систему чековых расчетов и систему электронных платежей для юридических лиц и населения.
М2 = М1 + активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и способные превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. В отличие от перечисленных активов агрегата М1, активы данной группы не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому, хотя обладают достаточно высокой ликвидностью. По методике Банка России в данный агрегат добавляются срочные вклады, открываемые в Сбербанке.
М3 = М2 + депозитные сертификаты (в развитых странах это обращающиеся ценные бумаги с номинальной стоимостью свыше 100 тыс. долл. США) и ценные бумаги длительного хранения.
Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархическую систему, каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости.
Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.
Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Банк России имеет больше возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.
Сравнительно недавно в российской федерации для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М2х (широкие деньги), в состав которого помимо величины М2 включаются все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — х).
Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия «денежная база».
Денежная база — эта сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в Банке России в качестве обязательных резервов. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и показывают дееспособность Банка России, его возможности выполнять свои обязательства. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами «высокой эффективности», поскольку эта категория денег может прямо контролироваться ЦБ РФ, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности Банка России, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или нет.
Использование различных показателей денежной массы позволяют дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменение массы денег в обращении, так и ускорения их объема.
Скорость обращения денег представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Таким образом, скорость обращения денег— показатель интенсивности движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости обращения денег: показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (далее – ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М1 или М2, который раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
В Российской Федерации в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сбербанка России, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).
Литература:
1. О порядке проведения безналичных расчетов с физическими лицами в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 1 апреля
2. О безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 3 октября
3. Банковское дело: учеб. / под ред. Г. Г Коробовой. — М.: Экономист, 2006. — 766 с.
4. Банковское дело: учеб. пособие / под ред. Е. П. Жарковской. — М.: Омега, 2007. — 285 с.
5. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.
Тема 3. Платежная система
3.1. Понятие и элементы платежной системы
3.2. Принципы организации безналичного оборота
3.3. Формы организации безналичных расчетов
3.3.1. Расчеты платежными поручениями
3.3.2. Расчеты аккредитивами
3.3.3. Расчеты чеками
3.3.4. Расчеты по инкассо
3.1. Понятие и элементы платежной системы
Переход на новые формы денег, как то: с металлических на бумажные, затем на безналичные был вызван требованием сокращения издержек обращения и стал возможным благодаря технологическим новшествам. Желание участников платежных систем сократить издержки обращения есть всегда, но реализуется оно только когда революционные технологии не просто возникают, а выходят за рамки пилотных проектов в массовое использование. Так, например, книги на бумаге печатали задолго до массового перехода на бумажные деньги, но массовое использование последних стало возможным, когда полиграфические технологии позволили создавать уникальные, с высокой степенью защиты и одновременно дешевые, красивые печатные продукты.
Переход на новые формы денег сопровождался не только сменой материального носителя денег, а зачастую требовал еще и изменения технологий совершения платежа. При переходе от металлических к бумажным был заменен материал денег с металла на бумагу, тогда как технология совершения платежа простой передачей денег осталась неизменной. При появлении безналичных денег их материальный носитель — бумага — остался прежним, но кардинально изменилась технология платежа. Платеж теперь совершается путем новой записи по банковскому счету, и одной записью нельзя опосредовать множество платежей как это было с купюрой или монетой. Сейчас с развитием электронных технологий бумажный носитель в безналичных деньгах заменяется на память на компьютере, тогда как принципиальные основы совершения платежа остаются прежними.
Правовую основу современной платежной системы РФ составляют Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы РФ, основными из которых являются Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности», а также принятые в соответствии с ними нормативные акты Банка России.
В настоящее время наибольшую долю в структуре платежей занимают безналичные расчеты. Безналичные расчеты в РФ осуществляются через платежную систему ЦБ РФ и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между различными подразделениями.
ЦБ РФ, являясь оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг деятельности частных платежных систем, определяя основные положения их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, а также организует наличное обращение.
Кредитным организациям для осуществления расчетов через платежную систему Банка России в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении ЦБ РФ. Кредитная организация вправе открыть корреспондентский субсчет в учреждении ЦБ РФ своему филиалу, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном учреждении ЦБ РФ с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляются через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в ЦБ РФ.
Основным элементом платежной системы РФ является платежная система ЦБ РФ.
Платежная система ЦБ РФ обеспечивает:
— зачисление средств на счета клиентов в день поступления; в отдельных регионах списание и зачисление указанных средств осуществляется в режиме, приближенном к режиму реального времени, с предоставлением возможности их немедленного использования;
— возможность управления ликвидностью путем предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов, обеспеченных залогом (г. Москва, г. Санкт-Петербург, г. Екатеринбург);
— реализацию мероприятий денежно-кредитной политики ЦБ РФ через обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок ЦБ РФ;
— расчеты на рынке ценных бумаг и валютном рынке.
Денежный оборот осуществляется в рамках платежной системы страны, которая включает комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субъектами расчетных отношений, возникающих в процессе производства и реализации товаров и услуг.
Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения средств платежа, применяемый в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичных оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т. д.)
Понятие «платежный оборот» шире понятия «денежный оборот», так как денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег. Следовательно, денежный оборот является составной частью платежного оборота.
Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти денежные знаки поступают студентам в форме стипендии. Студенты покупают за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин сдает эти денежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки институту и т. д. Следовательно, обращаться могут только наличные деньги.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.
Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результате чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги совершают движение - передаются в руки продавца.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
— центральным банком и коммерческими банками;
— коммерческими банками;
— предприятиями и организациями;
— банками и предприятиями и организациями;
— банками и населением;
— предприятиями, организациями и населением;
— физическими лицами;
— банками и финансовыми институтами различного назначения;
— финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.
В зависимости от формы денег, денежный оборот делится на наличный и безналичный.
По экономическому содержанию отдельных элементов в денежном обороте выделяют следующие составляющие: оборот между физическими лицами; межхозяйственный оборот; банковский оборот и межбанковский оборот.
Оборот между физическими лицами по различным операциям и сделкам осуществляется преимущественно наличными знаками стоимости.
Межхозяйственный оборот представляет собой понятие, характеризующее процесс непрерывного движения денежных средств между хозяйствующими субъектами. Расчеты осуществляются по товарным и нетоварным операциям. Наибольший удельный вес в структуре межхозяйственного оборота приходится на расчеты безналичными денежными средствами. Юридические лица на территории РФ имеют право осуществлять расчеты наличными деньгами в пределах установленного лимита. В соответствии с Указанием ЦБ РФ от 20 июня
Банковский оборот — понятие, характеризующее процесс непрерывного движения денежных средств между банками и хозяйствующими субъектами и/или физическими лицами.
Межбанковский оборот — понятие, характеризующее процесс непрерывного движения денежных средств в банковской системе. Такой оборот реализуется преимущественно в безналичной форме и включает два канала движения денежных средств: между коммерческими банками и центральным банкам, на основе заключенных договоров, через корреспондентский счет.
Корреспондентский счет — счет коммерческого банка, открываемый в РКЦ, клиринговом центе или в другом банке для осуществления межбанковских расчетов по собственным операциям и по поручению клиентов. Через корсчет банки осуществляют весь круг операций, связанных с обслуживанием своей клиентуры, а также операции самого банка как хозяйствующего субъекта. Для учреждения банка корсчет — это своего рода «расчетный» счет, на нем хранятся все средства коммерческого банка (как собственные, так и не использованные им деньги своих клиентов, а также неиспользованные деньги, полученные в ссуду от других кредитных учреждений).
Наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак — характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.
В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:
1. денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
2. денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
3. денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
Наконец можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота подразделяется:
— оборот между банками (межбанковский оборот);
— оборот между банками и юридическими и/или физическими лицами (банковский оборот);
— оборот между юридическими лицами;
— оборот между юридическими и физическими лицами;
— оборот между физическими лицами.
Денежный оборот, обслуживая систему денежных отношений, решает две основные задачи:
1) денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитал из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым, осуществляя их взаимосвязь;
2) в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.
Денежный оборот обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве.
3.2. Принципы организации безналичного оборота
Весь безналичный оборот — платежный, ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различных его разновидностях и денежных средств, т. е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный денежной оборот, является преобладающим (до 90% всего денежного оборота), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачета взаимных требований и передачи оборотных документов.
Эмиссия безналичных денежных средств реализуется в результате приведения в действие банковского мультипликатора.
Счет в банке — сердцевина его взаимоотношений с клиентом, а рост суммы средств на счете нередко рассматривается, как главный показатель работы предприятия. Таким образом, в безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя.
Типы счетов, используемых для расчетных операций, самые разнообразные, среди них выделяются счета до востребования для обслуживания текущей (основной) деятельности, называемые с учетом особенностей каждой страны, например, во Франции — текущие, в США — чековые, В Германии — жиросчета, в России — расчетные.
Посредником в осуществлении безналичных расчетов выступает коммерческий банк. В РФ предприятия открывают в коммерческих банках следующие виды основных счетов:
· расчетный счет предназначен для осуществления текущих платежей по распоряжению предприятия и зачисления поступлений денежных средств. Расчетные счета открываются предприятиям различных форм собственности, которые являются юридическими лицами и находятся на самостоятельном балансе. Расчетные счета могут быть открыты структурным подразделениям и филиалам предприятий, имеющим отдельный баланс, арендным коллективам, фермерским (крестьянским) хозяйствам, а также предпринимателям без образования юридического лица. Количество расчетных счетов, открываемых предприятию различными коммерческими банками, законодательно не ограничено;
· текущий счет (бюджетный счет) открывается бюджетным организациям и некоммерческим учреждениям, которые не являются юридическими лицами. Перечень операций по текущему счету ограничен, распоряжаться средствами на нем можно в строго установленной сметы;
· специальный счет применяется для хранения денежных средств строго целевого назначения;
· валютный счет предназначен для осуществления расчетов в иностранной валюте. Такой счет открывается коммерческим банкам, имеющим лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций. Счета могут открываться в любой свободно конвертируемой валюте, при этом на каждый вид валюты необходим отдельный счет.
Для открытия расчетного счета в банк предоставляются следующие документы:
— заявление от открытии расчетного счета установленной формы;
— документ о государственной регистрации предприятия (предварительно заверенный соответствующим органом исполнительной власти);
— копия учредительного договора о создании предприятия (заверенная нотариально);
— копия устава (заверенная нотариально);
— документ подтверждающий полномочия директора предприятия (протокол собрания учредителей или контракт);
— документ о подтверждении полномочий главного бухгалтера предприятия (приказ о приеме на работу или контракт);
— две карточки с образцами подписей первых должностных лиц предприятия и оттиском его печати (нотариально заверенный);
— свидетельство о постановке предприятия на учет в налоговых органах;
— справки о постановке предприятия на учет в государственных внебюджетных органах;
— регистрационная карточка статистических органов.
После экспертизы документов банк открывает расчетный счет с присвоением номера и заключает с предприятием договор о расчетно-кассовом обслуживании. В договоре предусматривается специальный раздел о стоимости услуг и порядке расчетов за них.
В целом банковская система выступает исходным пунктом кругооборота наличных денег и безналичных платежей, а создание платежных средств, являющееся ее важной функцией, тесно связано с проводимой этой системой кредитными операциями.
Безналичные расчеты — это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам и зачетов взаимных требований. Понимание данного определения опирается на логическую конструкцию — все что «без использования наличных денег».
Различия в организации безналичных расчетов обусловлены историческим и экономическим развитием отдельных стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение безналичные расчеты векселями и чеками. С
В России в качестве примеров реальных клиринговых расчетов небанковскими учреждениями можно назвать расчетные палаты фондовых бирж. В нашей стране объемы средств на счетах расчетных палат ММВБ и РТС, объемы их оборотов достаточно крупные, что позволяет эти палатам, если бы они рейтинговались вместе с банками, занимать места в 2–3 десятках по величине активов. Если расчетная палата работает напрямую с Центральным банком, то она, по сути осуществляет расчеты по технологии коммерческого банка, с той лишь разницей, что не имеет права использовать остатки средств в кредитных операциях, т. е. у нее все средства клиентов находятся на счете в Банке России.
Средства в клиринговой палате — клиенте Банка России — расходуются только для расчетов внутри узкого круга профессиональных участников фондового рынка и только в операциях с ценными бумагами.
Безналичный оборот в стране организуется на основе определенных принципов.
Принципы организации расчетов — основополагающие начала их проведения. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности.
Первый принцип — правовой режим осуществления расчетов и платежей.
Рыночный оборот по существу представляет собой совокупность различных обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платежной системе. Сложность и важность расчетных взаимоотношений предопределяют необходимость установления единообразия посредством регулирования. Базой последнего служит комплекс законов и подзаконных актов (указов Президента, постановлений правительства), а также нормативных актов тех государственных органов, которым поручено выполнять функцию регулирования расчетов.
К главным законодательным источникам регулирования расчетов относятся: ГК РФ (часть 2, глава 45 статья 463), ГПК РФ, АПК РФ. Специальные законодательные и подзаконные акты: Федеральный закон «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности», «О простом и переводном векселе» и др.
Главный регулирующий орган платежной системы — Центральный банк. На него возложены основные задачи, которые способствуют эффективному и бесперебойному функционированию системы расчетов:
1) установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов;
2) координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.
Второй принцип — осуществление расчетов преимущественнопо банковским счетам. Наличие последних как у получателя, так и плательщика — необходимая предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета — самостоятельный двусторонний (участники имеет как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор.
Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» в договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора. Клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом.
Банки и другие кредитные учреждения для проведения расчетов между собой открывают корреспондентские счета — друг у друга (заключается договор корреспондентского счета) и в обязательном порядке — в учреждениях Банка России (договор на расчетное обслуживание банка).
Третий принцип — поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Соблюдение этого принципа — залог четкого безусловного выполнения обязательств. Все плательщики (предприятия, банки и т. п.) должны планировать поступления, списание средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы (путем получения кредита или продажи активов) с целью своевременного выполнения долговых обязательств.
Четвертый принцип — наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Данный принцип реализуется путем применения:
а) либо соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, платежного поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств;
б) либо специального акцепта документов, выписанных получателями средств (платежных требований, платежных поручений, переводных векселей).
Вместе с тем законодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия плательщиков) списания средств: недоимок по налогам и другим обязательным платежам — на основании исполнительных листов, выданных судами, некоторых штрафов по распоряжениям взыскателей и др., а также безакцептного списания за тепловую и электрическую энергию, коммунальные и другие услуги.
Пятый принцип — срочность платежа — вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и, в конечном счете, к платежному кризису.
Шестой принцип — контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения — подразделяются на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний.
Седьмой принцип — имущественная ответственность сторон за несоблюдением договорных условий. Суть этого принципа заключается в том, что нарушение договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности. Надлежащий контроль позволяет предотвратить неисполнение обязательств как своих, так и контрагентов, а если они не выполнены последним, — практически полностью возместить причиненные убытки и тем самым ослабить негативные последствия. Возможности для этого значительно расширились благодаря совершенствованию законодательства, значительно дополнившего прежние (до перехода к рынку) меры воздействия за невыполнение денежных обязательств.
Взаимные претензии между плательщиком и получателем средств рассматриваются обеими сторонами без участия банковских учреждений. Спорные вопросы решаются в суде, третейском суде и арбитраже. Претензии к банку, связанные с выполнением расчетно-кассовых операций, направляются клиентами в письменной форме в обслуживающий их банк. Последний ведет переписку по этим претензиям с другими банками, и, при необходимости, с участием РКЦ.
3.3. Формы безналичных расчетов
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков и получателей средств различают следующие основные формы безналичных расчетов:
— расчеты платежными поручениями;
— аккредитивная форма расчетов;
— расчеты чеками;
— расчеты по инкассо.
Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями). Статья 80 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет общий срок осуществления платежей по безналичным расчетам: если платеж осуществляется в пределах территории субъекта РФ — не более двух операционных дней; в пределах территории РФ — не более пяти операционных дней.
Выбор формы расчетов в основном определяется:
а) характером хозяйственных связей между контрагентами;
б) особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки;
в) местонахождением сторон сделки;
г) способом транспортировки грузов;
д) финансовым положением юридических лиц.
Выбор формы должен контролироваться банком в соответствие с установленными правилами ведения расчетов. Банк должен рекомендовать клиентам руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостью максимального их ускорения, упрощения документооборота, исключения встречного перераспределения средств между контрагентами.
Правовую базу осуществления безналичных расчетов в РФ в настоящее время составляют:
— ГК РФ, часть 2, глава 46 «Расчеты», глава 45 «Счет», глава 44 «Вклад»;
— Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» № 173-ФЗ от 3 февраля
— Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля
— Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетах в Российской Федерации» № 2-П от 3 октября
— Положение ЦБ РФ «О порядке проведения безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации» № 266-П от 1 апреля
По признаку территориальности расположения предприятий и обслуживающих их банков различают расчеты одногородние и иногородние.
Расчеты между предприятиями и организациями обслуживающими одним или разными учреждениями банков, находящимися в одном населенном пункте, называются одногородними.
Расчеты между предприятиями и организациями, обслуживающими учреждениями банков, находящимися в разных населенных пунктах, называются иногородними.
Расчетные документы, используемые при действующих формах расчетов, применяются банком к исполнению только при их соответствии стандартизированным требованиям и, следовательно, должны содержать следующие данные:
— наименование расчетного документа;
— номер расчетного документа, число, месяц, год его выписки;
— наименование плательщика, его номер счета в банке, наименование и номер банка плательщика;
— наименование получателя средств, номер его счета в банке, наименование и номер банка получателя средств;
— назначение платежа (в чеке не указывается);
— сумма платежа (цифрами и прописью).
Расчетные документы действительны к предъявлению в обслуживающий банк в течение 10 дней, не считая дня выписки. Расчетные документы, оформленные на бумажном носителе предъявляются в банк в количестве экземпляров, необходимом для всех участников расчетов. Второй и последующие экземпляры могут быть изготовлены с использованием множительной техники.
Расчетные документы принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика. При отсутствии или недостаточности денежных средств (если договором банковского счета не определены условия оплаты сверх имеющихся денежных средств, например, предоставление овердрафта), расчетные документы помещаются в картотеку № 2 по внебалансовому счету 90902 «Документы, не оплаченные в срок». Допускается частичная оплата расчетных документов, для этого банком на сумму оплаты заполняется платежный ордер. Частичная оплата расчетных документов возможна при недостаточности средств на счете клиента и, в установленных случаях, при изменении реквизитов кредитных организаций, их клиентов.
Для оплаты документов из картотеки № 2 устанавливается соответствующая очередность платежей.
Очередность платежей — определенная законодательством последовательность списания средств с банковских счетов по нескольким расчетным документам, срок оплаты которых уже наступил.
В мировой практике существует целевая, календарная, календарно-целевая и преференциальная очередности.
· Целевая очередность предусматривает выбор и регламентацию последовательности совершения платежей в зависимости от их экономического содержания и назначения: выплата заработной платы, платежи бюджету, оплата ТМЦ и т. д.;
· Календарная очередность регламентирует последовательность совершения платежей в зависимости от срока возникновения претензий к счету;
· Календарно-целевая предусматривает оплате одних платежей в целевой зависимости, других — в зависимости от срока возникновения претензий;
· При преференциальной очередности плательщик самостоятельно решает в какой последовательности должны быть совершены платежи.
В России с
3.3.1. Расчеты платежными поручениями
Расчеты платежными поручениями — это самая распространенная форма безналичных расчетов. Она представляет собой, поручение предприятия обслуживающему банку о перечисление определенной суммы со своего счета.
Существуют три основные схемы расчетов платежными поручениями, которые представлены на рисунке 3.1.
Плательщик предоставляет в банк поручение на бланке установленной формы. Данное поручение действительно в течении десяти дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается).
Расчеты платежными поручениями используются для совершения широкого спектра платежей с их помощью рассчитываются с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, с органами пенсионного и страхового фондов, с работниками при переводе заработной платы на их счета в другие банки, при налоговых и иных платежах, при уплате банку комиссионных и т. д.
Схема «последующая оплата» предполагает оплату платежным поручением после выполнения условий основного договора.
После заключения между получателем денежных средств (поставщиком) и плательщиком (покупателем) договора о выполнении работ с проведением расчетов платежными поручениями с последующей оплатой поставщик выполняет работы по основному договору. Плательщик передает платежное поручение обслуживающему его банку, на основании которого банк производит списание денежных средств со счета плательщика. Банк плательщика переводит денежные средства в банк получателя. Последний зачисляет денежные средства на счет получателя и сообщает ему о том, что такая операция совершена.
В отличие от схемы «последующая оплата» схема «предварительная оплата» предполагает оплату платежными поручениями до выполнения условий основного договора.
После заключения основного договора, поставщик выполняет его условия. Покупатель предъявляет в свой банк платежное поручение на требуемую сумму.
При равномерных и постоянных поставках между контрагентами могут применяться расчеты в порядке периодических платежей с использованием платежных поручений. При этом стороны сделки направляют в обслуживающие их банки копии соглашений с реквизитами контрагента сделки, с указанием длительности расчетных периодов, сроков перечисления платежей, указанием счетов, сроков проверки и порядка завершения расчетов.
При заключении основного договора в нем обязательно указывается порядок проведения расчетов платежными поручениями при осуществлении периодических платежей. Копии этого договора передаются плательщиком и получателем в обслуживающие их банки.
Поставщик выполняет работы по основному договору в установленных размерах и в определенные сроки, плательщик периодически передает платежное поручение в обслуживающий его банк в соответствии с условиями договора.
Особенностью является также то, что в оговоренный срок получатель и плательщик проводят контроль и корректировку расчетных отношений.
Схемы «последующая оплата» и «предварительная оплата» предполагают наличие высокой степени риска для поставщика и покупателя соответственно. Однако техника их осуществления достаточно проста.
Схема «периодическое осуществление платежей» имеет ряд преимуществ:
— минимальный разрыв во времени между выполнением условий договора и поступлением денежных средств;
— упрощение техники расчетов;
— обеспечение возможности сторонами сделки регулировать свой денежный оборот.
Успех осуществления периодических платежей возможен только в случае, если у участников стабильное финансовое состояние и высокая теснота связей.
По договоренности сторон платежи поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными
Срочный платежсовершается в следующих вариантах:
— авансовый платеж, т. е. до отгрузки товара;
— после отгрузки товара, т. е. путем прямого акцепта товара;
— частичные платежи при крупных сделках.
Досрочные и отсроченные платежимогут иметь место в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон.
В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт платежного поручения. Поручение акцептуется банком путем депонирования (бронирования) суммы поручения на отдельном балансовом счете. На акцептованном поручении делается соответствующая отметка, подтверждающая депонирование средств для оплаты. Акцептованные платежные поручения принимаются к исполнению только в полной сумме. Получение с них сдачи наличными или обмен на наличные не допускается. Сфера расчетов платежными поручениями, акцептованными банком, в настоящее время ограничена оплатой почтовых, телефонных и телеграфных услуг, разовых операций по перевозке грузов и пассажиров. К недостаткам данной разновидности расчетов платежными поручениями относят значительное усложнение и удлинение документооборота и отвлечение средств их хозяйственного оборота клиента.
3.3.2. Аккредитивная форма расчетов
Сфера применения аккредитивной формы расчетов недостаточно широка, ее удельный вес в структуре форм безналичных расчетов относительно невелик. По отдельным оценкам в России аккредитивами обслуживается не более 10% товарооборота по импорту и примерно 49% — по экспорту.
Аккредитивная форма расчетов впервые была введена в России в ходе проведения кредитной реформы в 1930–1932 гг. На этот период удельный вес этого платежного инструмента достигал 25–30%, что объяснялось отсутствием налаженных хозяйственных связей и неуверенностью поставщиков в платежеспособности покупателя. К концу
Сущность данной формы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка оплату товарно-материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытие аккредитива.
В РФ правила, содержащиеся в ГК РФ и Положении ЦБ РФ № 2–П, применяются к документарным аккредитивам. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк–эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому исполняющему банку произвести такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.
В соответствии с Положением о безналичных расчетах могут открываться следующие виды аккредитивов (см. рис. 3.2):
— покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные);
— отзывные или безотзывные.
Покрытыми считаются аккредитивы, при которых банк–эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставляет ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк) на весь срок действия обязательств банка–эмитента.
При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый аккредитивможет открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списать всю сумму аккредитива с ведущего у него счета банка-эмитента.
Отзывной аккредитивможет быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком.
Рис. 3.2. Виды аккредитивов
Безотзывной аккредитивне может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он был открыт. Поставщик может досрочно отказаться от использования аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.
В России аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата наличными деньгами с аккредитива не допускается.
Срок действия аккредитива и порядок расчетов устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.
Достоинствами аккредитивной формы расчетов является то, что:
— обеспечивает гарантии исполнения сделки;
—обеспечивает полноту и своевременность получения платежа;
— наряду с функцией обеспечения платежа, аккредитив может выполнять кредитную функцию;
— продукция оплачивается после отгрузки;
— оплата производится с согласия плательщика, выраженного фактом открытия аккредитива;
— плательщику предоставляется право отказаться от оплаты, если обнаруживается нарушение условий договора.
Недостаток аккредитивной формы расчетов, связанный с замедлением оборачиваемости средств у поставщика и покупателя может быть существенно сглажен при налаженности надежных, доверительных отношений между банками, посредством телекоммуникационного общения и возможности работать в кредит в счет открытых друг другу кредитных линий. При этом банк-эмитент может открывать в исполняющем банке непокрытые аккредитивы с предоставлением ему права списывать суммы по аккредитивам с ведущегося у него счета банка-эмитента. В результате покупатель перечисляет средства не заранее, а после отгрузки товаров. Поставщик получает определенное преимущество в налогообложении, так как уплачивает налоги реально поступившими средствами после отгрузки товара.
3.3.3. Расчеты чеками
Чек появился в обращении на рубеже XVI–XVII вв. в Англии и Нидерландах. В России и ряде других стран он стал использоваться позже. Чековое обращение в России было законодательно урегулировано только в
В США удельный вес чекового обращения превышает объемы использования всех других средств безналичных расчетов вместе взятых, ежегодно американские банки используют до 60 млрд чеков.
При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдававшему расчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).
Чек удобен для расчетов в следующих случаях:
— когда плательщик не хочет совершать платеж до получения товара, а поставщик — передавать товар до получения гарантии платежа;
Расчетный чек, эмитируемый российским банком, имеет хождение только на территории Российской Федерации.
Чек является ценной бумагой. Бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Содержание чека по российскому праву определяется в соответствии с требованиями пункта 1 статьи 878 ГК РФ.
Чековая книжка представляет собой бланки чеков «Расчетный чек», сброшюрованные в книжку установленного образца по 10, 25 и 50 листов. Для получения чековой книжки предприятия предоставляют в обслуживающий их банк заявление. Банк депонирует средства заявителя на отдельном счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки.
Клиентам с устойчивым финансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличии соответствующего договора может быть выдана чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств).
Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение десяти дней, не считая дня его выдачи.
Главное преимущество чекового обращения состоит в обслуживании мелких нерегулярных платежей граждан. Использование чеков заменяет налично-денежное обращение и позволяет привлечь денежные средства, находящиеся на руках у населения в банковский сектор. С точки зрения расходов на осуществление банковских операций чек, безусловно, выигрывает в сравнении с платежными поручениями.
3.3.4. Расчеты по инкассо
Расчеты по инкассопредставляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа и/или акцепта платежа.
Банк–эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк (исполняющий банк).
В случае не исполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента банк–эмитент несет перед ним ответственность. Если неисполнение поручения клиента имело место в связи с нарушением правил совершения расчетных операций исполняющим банком, ответственность перед клиентом может быть возложена на этот банк.
При несоответствии документов по внешним признакам инкассового поручения исполняющий банк обязан немедленно известить об этом лицо, от которого было получено инкассовое поручение. В случае не устранения указанных недостатков банк в праве возвратить документы без исполнения.
Полученные (инкассированные) суммы должны быть немедленно переданы исполняющим банком в распоряжение банку-эмитенту, который обязан зачислить эти суммы на счет клиента.
Если платеж или акцепт были не получены, исполняющий банк обязан немедленно известить банк-эмитент о причинах неплатежа или отказа от акцепта. Банк-эмитент информирует об этом клиента, запросив у него указания относительно дальнейших действий.
Расчеты по инкассо могут производиться на основании платежных требований и инкассовых поручений. Схемы расчетов по инкассо, представлены на рисунке 3.3.
Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.
Платежные требования предусматривают расчеты с предварительным акцептом плательщика или в безакцептном порядке.
Акцепт платежного требования предполагает оплату по нему по распоряжению плательщика. Безакцептый порядок ¾ без распоряжения плательщика. Инкассовыми поручениями оплачиваются: штрафы, налоги, пени, платежи, связанные с бюджетом, по суду.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1: Федеральный закон от 30 ноября
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2: Федеральный закон от 26 января
3. О безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 3 октября
4. О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ: Положение ЦБ РФ от 9 октября
5. О порядке проведения безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 1 апреля
6. Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Г. Балабановой. — СПб.: Питер, 2006. — 256 с.
7. Банковское право России: теория, законодательство, практика. Юридические очерки / под ред. В. А. Белова. — М.: Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 2000. — 234 с.
8. Платежная система как основа организации денежного оборота: учеб. пособие / под ред. О. И. Беликовой. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. — 73 с.
9. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / под ред. В. К. Сенчагова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во Проспект, 2004. — 578 с.
Тема 4. Валютные системы
4.1. Понятие, элементы и виды валютных систем
4.2. Национальная валютная система: элементы и характеристика
4.3. Европейская валютная система
4.1. Понятие, элементы и виды валютных систем
Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.
В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировое хозяйстве.
По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
Валютная система представляет собой совокупность двух элементов — валютного механизма и валютных отношений.
Под валютным механизмом понимают правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международных уровнях.
Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
Участниками валютных отношений могут выступать государства, международные организации, юридические и физические лица.
В зависимости от уровня, на котором возникают валютные отношения, различают национальную, региональную и мировую валютные системы, что показано на рисунке 4.1.
Вначале сложилась национальная валютная система, и она неразрывно связана с мировой валютной системой, которая сформировалась к середине XIX в.
Национальная валютная система представляет собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.
Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленно развитых стран.
Мировая валютная система преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.
Рис. 4.1. Виды валютных систем
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в
Так, в
20,672 долл. / 4,248 = 4,866 т. е. за
Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты, между денежными центрами Великобритании и США. При стоимости транспортировки золота через Атлантику примерно 0,025 долл. США за унцию, экспорт золота из США был выгоден, если валютный курс поднимался выше 4,8 долл., а если курс в США падал ниже 4,8 долл., то становился, выгоден импорт золота из Великобритании. Соответственно курс примерно 4, 911 долл. называли золотой точкой экспорта, а курс примерно 4,861 долл. — золотой точкой импорта.
Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.
Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в
Основой Генуэзской валютной системы стал золотовалютный стандарт. Валюты ряда государств свободно конвертировались в золото и использовались в качестве международных платежно-резервных средств. Были сохранены золотые паритеты, т. е. соотношение валют по их официальному золотому содержанию. После войны был восстановлен режим свободноплавающих курсов валют.
Попытки Великобритании восстановить довоенный золотой стандарт не имели успеха: в результате завышения курса фунта стерлингов происходило увеличение дефицита платежного баланса. Результатом этого было принятие в
Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудсская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в июле
Бреттон-Вудсская система была основана на ряде структурных принципов:
— введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;
— официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу;
— определена официальная цена золота на 1 июля
— установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах 1% паритета, а в Западной Европе - 0,75%;
— обеспечение конвертируемости двух резервных валют — долл. США и фунта стерлингов — в золото по официальному курсу.
По своему характеру Бреттон-Вудсская система была золотодевизной системой с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательство по первому требованию обменивать доллары в золото без каких-либо ограничений, а остальные страны должны были зафиксировать курс своей валюты к доллару и поддерживать его в пределах 1% отклонений в обе стороны по отношению к паритету.
По решению Бреттон-Вудсской конференции был создан Международный валютный фонд (далее – МВФ), основные цели которого выражались в следующем:
— оказание содействия стабильности валютных курсов, платежеспособных соглашений и избежание конкурентной девальвации валют;
— содействие организации многосторонней платежной системы по текущим операциям и устранение валютных ограничений;
— предоставление краткосрочных кредитов для урегулирования платежных дисбалансов;
— оказание содействия международному сотрудничеству на основе постоянных совещаний и консультаций по международным валютным проблемам.
Для достижения поставленных целей страны - члены МВФ на основе установленных квот осуществляют взносы в его уставный капитал. Определение квоты страны имеет большое значение, поскольку от ее размера зависят величина взноса страны в капитал Фонда, число голосов, максимальный объем финансирования, который она может получить от МВФ, а также доля страны при распределении специальных прав заимствования (далее – СДР), международного резервного актива, созданного Фондом.
Стоимость единицы СДР ежедневно определялась как сумма рыночной долларовой стоимости пяти основных валют, их которых была составлена «корзина» СДР (доллар США, немецкая марка, иена, французский франк, английский фунт стерлингов).
Противоречия Бреттон-Вудсской валютной системы, прежде всего между национальным характером доллара и использованием его как международного платежного средства, постепенно расшатали ее по мере укрепления экономики стран Западной Европы и Японии. В
Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран-членов МВФ в январе
— с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, т. е. утрата им денежных функций, но, тем не менее благодаря реальной ценности золота за ним сохранилось роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;
— золотодевизный стандарт был отменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;
— вместо фиксированного валютного курса страны официально с
— МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении, обеспечивать либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в интересах достижения стабилизации в международных валютных отношениях.
Дерегулирование в Ямайской валютной системе очень быстро проявилось в несовершенстве плавающих валютных курсов, а финансовые и валютные кризисы, особенно в последнее десятилетие (валютный кризис в Мексике в
Валюта ¾ это деньги, обслуживающие международные отношения.
Осуществление обмена национальных валют в международных экономических операциях происходит на основе валютного курса.
Валютный курс ¾ это соотношение между денежными единицами разных стран, при которых цена денежной единицы одной страны выражается в денежной единице другой страны или в международной счетной единице.
На изменения курса валют влияют структурные, конъюнктурные, политические и психологические факторы.
Структурные факторы действуют в течение длительного периода. Конъюнктурные факторы вызывают краткосрочное колебание валютного курса. Политические и психологические факторы могут оказывать кратковременное или долговременное воздействие на валютный курс.
Котировка ¾ это публикация (объявление) курса иностранных валют.
Котировку валют могут осуществлять государственные и ведущие коммерческие банки, ассоциации банков, биржи и валютные брокеры.
Котировка производится прямым и косвенным методом.
При прямом методе котировки, единица иностранной валюты выражается в некотором количестве национальных денежных единиц.
Косвенная (обратная) котировка выражает единицу национальной валюты в некотором количестве иностранной валюты.
Режим валютного курса ¾ это порядок установления курсовых соотношений между валютами.
Факторы, оказывающие влияние на валютный курс, представлены в таблице 4.1.
Таблица 4.1
Факторы, оказывающие влияние на валютный курс
Структурные | Конъюнктурные | Политические | Психологические |
| · конкурентоспособность товаров страны; · состояние платежного баланса; · покупательная способность денежной единицы; · уровень инфляции; · величина ВВП; · значение процентной ставки; · степень использования национальной валюты в международных расчетах. | · деятельность валютных рынков; · кризисы, войны, стихийные бедствия; · экономические прогнозы; · цикличность деловой активности в стране и на основных международных рынках. | · разногласия между различными ветвями власти и политическими силами в стране; · решения, направленные на изменение денежной системы страны; · степень защищенности частного капитала. · смена власти. | · степень доверия к национальной валюте; · ожидания инфляции; · уровень экономической грамот-ности населения. |
Валютные интервенции проводятся центральными банками с использованием официальных валютных резервов и краткосрочных заимствований. Для повышения курса национальной валюты продается иностранная валюта и покупается национальная, и наоборот. Данный метод позволяет оказывать влияние на валютный курс в краткосрочной перспективе.
Дисконтная политика сводится к изменению центральным банком учетной ставки. Ее повышение создает условия для притока иностранных капиталов, в результате улучшается состояние платежного баланса и повышается валютный курс, и наоборот.
Валютные ограничения ¾ это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной или иностранной валютой, золотом и другими ценностями.
Различают три режима валютного курса, обозначенные на рисунке 4.2.
Для поддержания стабильности и развития экономики применяются методы государственного регулирования валютного курса. К ним относятся валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.
Различают ограничения платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям, связанным с движением капиталов и кредитов, по операциям резидентов и нерезидентов.
4.2. Национальная валютная система: элементы и характеристика
Национальная валютная система является составной частью денежной системы государства. Она сформировалась в рамках мировой денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.
Правовые основы функционирование валютной системы РФ составляет ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря
К основным элементам национальной валютной системы следует отнести:
— Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки. В России в августе
а) денежные знаки в виде банкнот и монет ЦБ РФ, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.
— Объем и состав золотовалютных резервов государства. Основными компонентами золотовалютных резервов являются: иностранная валюта и драгоценные металлы. Золотовалютные резервы являются резервным фондом средств платежа для государства и источником для проведения валютных интервенций в целях поддержания курса национальной валюты;
— Валютный паритет и курс национальной валюты. Валютный паритет представляет собой соотношение между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежной единицы был отмене (на Западе в
В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран это отклонение составляет до 40%. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2-4 раза ниже паритета.
Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения на валюту, которые в свою очередь зависят от различных факторов: темпы инфляции, уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг, состояние платежного баланса.
Кроме указанных факторов, на валютный курс могут оказывать воздействие различные политические, спекулятивные, психологические факторы.
На валютном рынке действует два метода валютной котировки: прямой и косвенный (обратный). В большинстве стран (в том числе и Россия) применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты.
— Режим валютного курса. В условиях перехода России к рынку был введен единый плавающий валютный курс рубля. Однако зависимость от импорта привела к снижению курса рубля и обострению проблемы насыщения российского рынка импортными товарами, в результате стало сокращаться экспортное производство, усилилась инфляция.
В интересах стабилизации на валютном рынке усилилась регулирующая роль государства. Об этом свидетельствует проведение Банком России валютных интервенций на ММВБ и СПВБ, принятие в
6 июля
Введение валютного коридора имело как положительную сторону — нейтрализовало процесс инфляции, так и отрицательную — способствовало росту реального курса рубля к доллару, который ухудшил конкурентоспособность российских экспортеров на мировом рынке. Это привело к переходу от горизонтального коридора к наклонному и создало предпосылки для относительной стабилизации курса рубля.
После августовского кризиса
— Условия конвертируемости валют. При классификации валют в зависимости от форм и объемов валютных ограничений выделяют неконвертируемые (замкнутые), частично конвертируемые и полностью конвертируемые валюты.
Конвертируемость валюты имеет значение для сохранения и поддержания конкурентной альтернативы между внутренним и внешним рынками, когда в условиях открытости экономики внутренняя экономика функционирует как часть мировой экономики, а мировая экономика оказывает непосредственное влияние на внутренний рынок.
Валюта считается неконвертируемой, если государство-эмитент ограничивает или запрещает ее обмен на иностранные валюты по текущим операциям платежного баланса. Для стран с неконвертируемыми валютами, как правило, характерно существование государственной валютной монополии, означающей, что все операции с валютными ресурсами осуществляются банками, уполномоченными на то государством, по валютным курсам, установленным также государственными властями.
Постепенный переход к конвертируемости всегда связан с реализацией валютной политики, которая нацелена на сужение государственного вмешательства во внешнеэкономическую деятельность и начинается с установления свободного обмена на иностранные валюты по текущим операциям, т. е. частичной конвертируемости.
Частичная обратимость валюты находится в зависимости от существующих в стране валютных ограничений, когда на определенные направления внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории участников валютного рынка режим конвертируемости не распространяется либо когда устанавливаются определенные ограничения по валютным операциям с определенными странами, их объединениями либо регионами.
Внутренняя обратимость валют дает право гражданами и организациям данной страны осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений, а нерезиденты эти правом не располагают.
Свободно конвертируемая валюта или свободно используемая валюта, т. е. валюта, применяемая широко в международных расчетах, операциях на мировых валютных рынках и участвующая в развитии рынка услуг, в том числе и финансовых. МВФ посчитал возможным отнести к категории свободно используемых валют доллар США, немецкую марку, иену, французский франк и фунт стерлингов. С
— Статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения в стране. Ведущую роль в такой системе играет центральный банк страны. В ряде стран валютный контроль осуществляют уполномоченные банки, министерство финансов, министерство торговли или специально созданные государственные органы.
Валютное регулирование и валютный контроль в нашей стране осуществляется на основе ряда принципов, которые обозначены в статьей 3 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»:
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
3) единство внешней и внутренней валютной политики РФ;
4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
Органами валютного регулирования в РФ являются ЦБ РФ и Правительство РФ.
Валютный контроль в РФ осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля.
Органами валютного контроля в России являются ЦБ РФ, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.
Агентами валютного контроля выступают уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ, Внешэкономбанк, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы.
— Условия функционирования национального рынка валюты.
4.3. Европейская валютная система
В процессе экономической интеграции страны Западной Европы в марте
В
Режим коллективного плавания валют получил название «европейской валютной змеи», в силу того, что курсы могли плавать только в ограниченных пределах. В случае если курсы выходили за допустимые пределы, центральный банк обязан был осуществлять валютную интервенцию.
Введен стандарт ЭКЮ — европейской валютной единицы, курс которой определялся как средневзвешенный средний курс из 12 западноевропейских валют. В ней доминировала немецкая марка (примерно 33%). Вес, приданный каждой валюте, отражал относительную долю различных государств-членов ЕВС в валовом национальном продукте Европейского союза и в торговле внутри него, а также их вклад в механизмы краткосрочной валютной поддержки. В ЭКЮ предоставлялись кредиты, получаемые странами в рамках единой сельскохозяйственной политики, осуществлялись ссудно-депозитные операции банков. Наряду с официальной сферой действия ЭКЮ широко использовался и в частной сфере, он также был полноценной валютой для международных облигационных рынков, объектом котировок и системы межбанковского клиринга.
Был создан Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) за счет взносов стран для предоставления временной помощи для финансирования дефицита платежного баланса и для осуществления расчетов по валютным интервенциям стран-членов в целях поддержки их валютных курсов.
Политика поэтапного перехода к единой валюте взаимоувязана с состоянием экономик стран-участниц ЕВС, которые свое экономическое развитие подчинили достижению следующих региональных критериев:
— иметь уровень инфляции, не превышающий более чем на 1,5 процентных пункта средний показатель для трех стран с наиболее низкими темпами;
— дефицит государственного бюджета не должен быть более 3% ВВП;
— государственный долг — не более 60% ВВП;
— ежегодный рост цен — не более 1,5% сверх среднего уровня инфляции в трех наиболее благополучных в этом отношении странах ЕС;
— средний размер долгосрочной процентной ставки — не выше 2% сверх среднего для трех стран с наиболее низкими темпами инфляции;
— пределы колебаний взаимных валютных курсов должны составлять 15%.
С 1 января
Литература:
1. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 703 с.;
2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. В.А. Челнокова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 447 с.;
3. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер. с англ. / под общ. ред. В.В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. — СПб.: Литера плюс, —1994. — 589 с.;
4. Люди и деньги: о роли денег в мировой истории: учеб. пособие / под ред. Е.А. Мухиной. — М.: Изд-во НЦЭНАС, 2006. — 96 с.
5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб. / под ред. Л.Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2000. — 564 с.;
РАЗДЕЛ II. КРЕДИТ
Тема 5. Кредит в рыночной экономике
5.1. Необходимость и сущность кредита. Классификация кредитов
5.2. Функции кредита
5.3. Структура кредита
5.4. Принципы кредитных отношений
5.1. Необходимость и сущность кредита. Классификация кредитов
При рассмотрении процесса эволюции денег и их функций важная роль отводилась кредиту как экономической категории, благодаря которому возникал и развивался класс кредитных денег. Прежде всего, отметим, что история кредита так же стара и богата, как история возникновения и развития денег. Однако это не означает, что все уже в достаточной мере правильно понято и истолковано экономической наукой.
Возникновение кредита и товарного обмена возникло примерно в одно время в далекой древности. На основании таких фактов можно исследовать кредит как одну из форм обмена, который зародился и развивается на протяжении всей экономической истории человечества.
Уже в древние времена натуральный кредит постепенно формировался как разновидность обмена, закладывались важнейшие свойства кредита — срочность и возвратность. Как свидетельствуют исторические источники, кредит возник в форме покровительственной ссуды, которая была обычной практикой еще во времена первобытно-общинного строя. Вначале он складывался и развивался в виде натуральной ссуды, когда продукты предоставлялись нуждающемуся лицу или группе лиц (чаще всего семье) из резерва общества или отдельного лица.
Поскольку обращение за ссудой является вынужденным действием со стороны заемщика, а со стороны кредитора — актом содействия заемщику в трудных обстоятельствах, такой кредит представляет собой сделку, в которой стороны находятся в неравном положении. Характер подобного кредита определяется как вынужденный, поскольку с инициативой получения ссуды выступает заемщик, испытывающий нужду в ресурсах. Однако решающим обстоятельством, определяющим возможность ссуды, следует считать существование кредитора, обладающего некоторым запасом ценностей и согласного путем предоставления ссуды оказать поддержку заемщику. Следовательно, главенствующее положение в таком кредите принадлежит другой стороне — кредитору, выступающему по отношению к заемщику в роли источника поддержки и покровителя, поскольку предоставление ссуды зависит от его доброй воли. Поэтому кредит, обращение за которым для заемщика является вынужденным действием, а для кредитора — покровительственным, будем называть покровительственным кредитом. Подобный подход не позволяет концентрировать внимание на негативных сторонах ростовщического кредита, предшествовавшего кредиту в эпоху капитализма, а определить значение этого периода развития кредита в становлении и закреплении его экономических свойств.
Кредитные отношения основаны на уверенности лица предоставившего ссуду, в том, что заемщик выполнит обещание вернуть ее. Отсюда возникло название «кредит», означающее в первоначальном смысле «доверие». Слово «кредит», по мнению М. Фасмера, заимствовано русским языком из немецкого (credit) в самом начале XVIII в. со значением «авторитет». Этимология его восходит к итальянскому «credito» — вера, доверие. В русском языке для обозначения правоотношений по поводу займа — древнейшего института гражданского обязательного права России использовались другие термины: «дача», «купа», «милость», «займ», «ссуда». С появлением судебников в XV–XVI вв. в нормативном обороте закрепилось два последних, причем термин «займ» (заем) имел родовое значение и обозначал получение любого чужого имущества на срок за вознаграждение (в рост) с условием возврата (товар, зерно, деньги), а «ссуда» предполагала получение займа деньгами. Термин «кредит» (точнее «кредитные бумаги») появляется в России в XIX в. в связи с подготовкой и проведение реформы
Таким образом, кредит — эта разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность — принципиальные характеристики кредита.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане.
Основой на которой возникают кредитные отношения является товарное производство. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита. Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот капитала.
Весь процесс производства можно представить следующей формулой: Д–Т...П...Т–Д. Средства и предметы труда в стоимостном выражении на предприятиях могут находится, в денежной, производственной и товарной формах. При этом его назначение различно. Находясь в движении, промышленный капитал переходит из одной стадии в другую. На первой стадии Д–Т деньги предназначены для приобретения сырья, материалов, оборудования, оплаты рабочей силы, на данной стадии промышленный капитал находится в денежной форме. Вторая стадия непосредственно создание готового продукта, и в этом случае промышленный капитал имеет производственную форму. Третьей стадией является непосредственно процесс реализации готового продукта — это товарная форма промышленного капитала. И наконец, за проданную продукцию предприятие получает выручку, т. е. промышленный капитал переходит в свою первоначальную форму — денежную.
Для осуществления всех этих стадий, если не имеется соответствующего первоначального капитала, требуются иные источники денежных средств, выступающие, как правило, в форме кредита. Кроме того, в условиях диктата на рынке потребителя, а не производителя, у последнего могут возникнуть временные сложности, вызванные неравномерностью процесса реализации готовой продукции. Так или иначе, но процесс производства останавливаться не должен. В этом случае опять-таки прибегают к помощи кредита. Но в обществе должна существовать и объективная возможность его применения.
Вернемся к денежному потоку. Получив какую-либо сумму после реализации изготовленной продукции, производитель не тратит ее полностью. Ибо кроме возмещения затрат, она содержит и прибыль, которая будет распределена на нужды потребления и накопления по прошествии определенного временного периода.
Таким образом, мы сталкиваемся с необходимостью формулирования понятий «сбережения» и «инвестиции», т. е. когда накапливаются определенные денежные средства сегодня для потребления их в будущем. В течение данного периода эти средства являются свободными и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте какого-либо другого предпринимателя, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом. Таким образом, необходимость и возможность использования кредита обосновывается наличием неравномерности в движении товарного и денежного потоков в рамках общего экономического кругооборота в обществе.
Кредит (с позиции правового регулирования) — разновидность займа, предоставляемая только денежными средствами и только кредитным организациям на условиях уплаты процентов.
Кредит (как экономическая категория) — отношения, связанные с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обязательств.
Кредит (с точки зрения банковского дела) — более широкое понятие, предполагающее организацию кредитных отношений банка, как по привлечению ресурсов, так и по их вложению.
Необходимость использования кредита вызывается следующими основными обстоятельствами:
· возможностью использования для нужд и потребностей воспроизводства временно свободных денежных средств, оседающих в процессе оборота у бюджета, предприятий и населения;
· возможностью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота денежных средств.
Роль кредита в экономике можно обозначить как:
· аккумуляция временно свободных денежных средств;
· перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
· создание кредитных орудий обращения;
· регулирование объема совокупного денежного обращения (через норматив обязательного банковского резервирования).
ГК РФ специально не различает кредиты по срокам, обеспечению, заемщикам. Однако некоторые правоведы предлагают различать кредиты по классификации немецкого экономиста Э. Роде.
Согласно данной классификации кредиты подразделяются следующим образом:
По срокам: кратко-, средне-, долгосрочные кредиты;
По видам: банковский, товарный и коммерческий. Банковский кредит удовлетворяет временные потребности в денежных средствах большинства субъектов предпринимательства в любом сегменте рынка. Инструментом банковского кредитования выступает один из институтов российского гражданского права — кредитный договор (ст. 819 ГКРФ). Товарный кредит удовлетворяет потребности не только во временном заимстовании денежных средств, но и сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей (ст. 822 ГК РФ). Коммерческий кредит имеет место при авансе, предварительной оплате, отсрочки и рассрочки оплаты (ст. 823 ГК РФ).
По предмету кредиты различаются на денежный кредит (в качестве предмета выступают денежные средства) и товарный (предметом являются вещи, определяемые родовыми признаками).
По видам обеспечения: необеспеченный (бланковый) и обеспеченный кредиты.
По видам заемщиков: сельскохозяйственный кредит, промышленный кредит, коммунальный кредит, персональный кредит.
По видам кредиторов: банковский (со стороны кредитора выступает банк или иная кредитная организация) и небанковский (в качестве кредитора выступает субъект гражданского права не наделенный статусом кредитной организации).
По размерам: мелкий, средний, крупный.
5.2. Функции кредита
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита. Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.
Кредит выполняет следующие три основные функции:
1) распределительную;
2) эмиссионную;
3) контрольную.
Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Предприятия таким образом обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.
Распределение может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеет значение расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобное распределение называется межтерриториальным.
Межотраслевое распределение происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли.
Внутриотраслевое — это перераспределение стоимости при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.
Независимо от того, какое имеет место распределение, оно не сопровождается сменой собственника: собственник не передаваемую стоимость, сохраняется у кредитора.
Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег осуществляются безналичные расчеты. Также эту функцию именную как функцию замещения наличных денег в обращении.
Содержание контрольной функции состоит в контроле за эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий. Ведь любой кредитор — банк или предприниматель — через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.
Кредитоспособность — это способность заемщика рассчитаться с банком по полученному кредиту в установленные кредитным договором сроки.
Платежеспособность — это способность предприятий выполнять свои обязательства перед своими контрагентами.
Существуют также межкатегориальная и категориальная функции.
Межкатегориальная функция представляет собой взаимодействие кредита с другими экономическими категориями: прибыль, рентабельность, процент.
Категориальная функция характеризует взаимодействие трех основных элементов, как единого целого: деньги, кредит, банки.
5.3. Структура кредита
Структура кредита выражает то, что является устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются: субъекты кредита и объект кредита.
Субъекты кредита — кредитор и заемщик. Пространственно они могут быть удалены друг от друга, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. Кредитор и заемщик образуют элементы структуры кредита только тогда, когда они противостоят друг другу как участники состоявшегося кредитного соглашения.
Возникновение кредитора и заемщика связано: с развитием товарно-денежных отношений, так как в процессе купли-продажи товара проявляется возможность отсрочки платежа; с недостатком внутренних ресурсов и как следствие этого, обращение к кредитору. Кредитор и заемщик фигурируют во всех случаях, когда на одном полюсе происходит отсрочка платежа получения эквивалента, а на другом - его уплата.
Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая кредит. Для того чтобы предоставить кредит, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут быть собственные средства и ресурсы, позаимствованные на возвратных началах у других субъектов воспроизводственного процесса.
Особо следует отметить банки-кредиторы, они, привлекая денежные средства от физических и юридических лиц, размещают их, в том числе, выдают кредиты. Таким образом, банки становятся коллективными кредиторами, что накладывает на них большую ответственность при проведении предварительной работы по анализу кредитоспособности заемщиков в целях обеспечения возврата средств предоставленных в кредит.
Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная его возвратить.
Заемщика от кредитора в кредитной сделки отличает:
— во-первых, заемщик не является собственником получаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем;
— во-вторых, заемщик применяет полученные средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор же предоставляет кредит в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;
— в-третьих, заемщик возвращает полученные средства, завершившие кругооборот в его хозяйстве;
— в-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом проценты;
— в-пятых, заемщик зависит от кредитора, как правило, кредитор диктует свои условия.
Помимо кредитора и заемщика, элементом структуры кредита является объект передачи— то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратное движение. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой нереализованную стоимость.
Ссуженной стоимостью могут выступать как денежные средства, так и товары. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна деньгам и товарам, ссуженная стоимость приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. При использовании кредита у заемщика отпадает потребность в полном накоплении собственных ресурсов, обеспечивающих проведение хозяйственных мероприятий.
5.4. Принципы кредитных отношений
Банковское кредитование юридических и физических лиц независимо от целей такого кредитования осуществляется при строгом соблюдении определенных принципов, которые являются главным элементом системы кредитования, поскольку отражают сущность кредита. К принципам кредитования в соответствии со ст. 1 Закона «О банках и банковской деятельности» относятся: возвратность, срочность, платность.
Возвратность означает, что средства должны быть возвращены. Экономической основой возвратности является кругооборот средств и их обязательное наличие к сроку возврата ссуды. Собственно, кредит как экономическая категория тем и отличается от других категорий товарно-денежных отношений, что здесь движение денег происходит на условиях возвратности. Возвратность — необходимая черта кредита.
Кредитная организация обязана предпринимать все предусмотренные законодательством России меры для взыскания задолженности. Она вправе обратиться в арбитражный ссуд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в отношении должника, не исполняющего свои обязательства по погашению задолженности, в установленные законом сроки.
Естественно, что при возврате суммы кредита возникает вопрос о возможных способах и порядке возврата кредита.
Во-первых, кредит может быть возвращен по истечении срока, установленного кредитным договором, разовым платежом. Во-вторых, с согласия банка допускается возврат суммы кредита частями, установленными договором. Возврат суммы кредита осуществляется путем списания денежных средств с расчетного счета заемщика (должника) на корреспондентский счет кредитора (банка), а также иными способами предусмотренными банковским законодательством.
Принцип платности кредита, означает что предприятие-заемщик должно внести банку, определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. На практике этот принцип осуществляется с помощью механизма банковского процента.
Банковский процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов в условиях рыночного хозяйства есть не что иное, как передача прибыли, получаемой заемщиком, своему кредитору. Естественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом, лишаясь возможности получить за время действия кредитной сделки собственную прибыль. Кредит на своей завершающей стадии — это возвращение стоимости, а процент — это приращение к ссуде. Ссудный процент, таким образом, представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Одновременно платность кредита должна оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный расчет предприятий, побуждая к увеличению собственных ресурсов и экономному расходованию собственных средств.
Величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Если величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций.
Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем кредит дороже).
Величина ссудного процента, как правило, тем выше, чем длиннее срок займа. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.
Ссуды, которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики.
Определяя цену своего товара — кредита, кредиторы естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.
Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех названных факторов и позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки — кредитора и заемщика.
Принцип срочности кредитования означает, что кредит должен быть, не просто возращен, а возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимую норму достижения возвратности кредита. Установленный срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств у заемщика. Если срок пользования ссудой нарушается, то искажается сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение. Практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании предприятий и отдельных отраслей оказывает отрицательное воздействие на состояние денежного обращения в стране.
Необходимо подчеркнуть, что в рыночных условиях хозяйствования принцип срочности приобретает особое значение. От его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами. Его соблюдение необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принцип организации их работы в основном на заемных ресурсах не позволяет им вкладывать эти привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. Кроме того, соблюдение принципа возврата кредита в срок дает возможность заемщику получить в банке новые кредиты и не уплачивать повышенных процентов за просрочку ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком с учетом сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат.
Как показывает сложившаяся практика кредитования. Стороны соглашения стали включать в качестве одного из условий кредитного договора пункты об обеспечении надлежащего исполнения обязательств (т. е. прибегать к различным формам обеспечения возвратности кредита) и целевого использования кредита. Такая практика послужила для некоторых ученых достаточным основанием для присоединения к перечисленным принципам кредитования принципов обеспечения возвратности кредита и целевого использования.
Критерий обеспеченности, помимо статьи 329 ГК РФ, закреплен в статье 33 Закона «О банках и банковской деятельности», в которой говорится, что кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором.
Применяемые в настоящее время в российской банковской практике способы обеспечения можно классифицировать по критерию проработанности законодательной базы и представить так, как показано на рисунке 5.1.
Рис. 5.1. Способы обеспечения обязательств
Основные способы обеспечения обязательств определены гл. 23 ГК РФ. В соответствии со ст. 329 ГК РФ к ним относятся: неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, банковская гарантия и задаток.
Неустойка признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения обязательства, в частности, в случае просрочки платежа.
В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (Залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя).
Объектом залога могут быть:
— залог ТМЦ (сырья, материалов, полуфабрикатов, товаров и готовой продукции, прочих ТМЦ), в том числе и товаров в обороте и переработке;
— залог денежных средств;
— залог ценных бумаг, включая векселя;
— залог недвижимости (ипотека);
— смешанный залог (в качестве предмета залога могут быть одновременно заложены ТМЦ, ценные бумаги и другие активы).
Полномочия залоговой службы в коммерческом банке сводятся к следующему:
1. Разрабатывается перечень применяемых для банка видов залога;
2. Осуществляется мониторинг цен на все виды залога;
3. Происходит отслеживание спроса и предложения на заложенное имущество;
4. Определяется коэффициент достаточности обеспечения (эти коэффициенты разрабатываются самим банком);
5. Осуществляется классификация залога по уровню риска их утраты;
6. Производится переоценка заложенного имущества по действующим договорам;
7. Обеспечивается контроль за начислением, сохранностью и состоянием залога. Контроль может осуществляться не реже 2 раз в месяц;
8. Проводится осуществление необходимых процедур при реализации заложенного имущества.
Удержание имущества должника. Кредитор, у которого находится вещь, подлежащая передаче должнику либо лицу, указанному должником, вправе в случае неисполнения должником в срок обязательства по оплате этой вещи или возмещению кредитору связанных с нею издержек и других убытков удерживать ее до тех пор, пока соответствующее обязательство не будет исполнено.
По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.
В силу банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая компания (агент) дают по просьбе другого лица (принципала, т. е. должника) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару, т. е. кредитору) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по предъявлению бенефициаром письменного требования об ее уплате. Эта услуга платная.
Задатком признается денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.
Выбор одного из рассмотренных способ обеспечения обязательства в определенной степени зависит от существа самого обязательства. Так, применительно к обязательствам выполнения работ или оказания услуг по договору подряда, банковского счета и т. д., предпочтительнее исполнение неустойки, поскольку в этих случаях кредитор заинтересован, прежде всего, в получении от должника определенного результата, а не денежной суммы. В то же время именно неустойка ориентирует должника на исполнение обязательства в натуральной форме под угрозой применения соответствующих мер воздействия.
Для кредитных правоотношений наиболее характерно использование таких правовых институтов как залог, поручительство и банковская гарантия. Задаток и удержание имущества должника не типичны для кредитного договора. Ранее в банковском деле удержание имущества должника имело широкое применение и было одним из немногих случаев использования этого гражданско-правового института в Советском праве.
В современных условиях неустойка не может полностью удовлетворить интересы банков, поскольку ее присутствие в договоре не гарантирует возвратности кредитных средств. Как показывает практика, чаще всего, стороны кредитного соглашения включают неустойку одновременно с одним из основных способов обеспечения исполнения обязательств (залог, поручительство, банковская гарантии).
В отличие от ГК РФ
Дополнительные методы обеспечения целесообразно подразделить на две подгруппы: нетрадиционные способы и квазизалоговые конструкции.
Институт применения способ, составляющих подгруппу «нетрадиционные» предусмотрен ГК РФ, однако не как способ обеспечения исполнения обязательств. Вместе с тем, при определенных обстоятельствах они могут выступать как способы обеспечения исполнения.
К нетрадиционным способам обеспечения исполнения кредитных обязательств относятся: передача кредитору денежных требований должника в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (ч.2. п.1. ст. 824 ГК РФ), право зачета (ст. 410 ГК РФ), условная продажа (ст. 157, 410 ГК РФ), страхование ответственности по договору (ст. 932 ГК РФ), страхование предпринимательского риска (ст. 933 ГК РФ) и некоторые другие способы.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна из сторон (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентов товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. При использовании уступки денежного требования в качестве способа обеспечения исполнения какого-либо обязательства клиента, перед финансовым агентом в договоре указывается. Что соответствующее денежное требование переходит к последнему лишь в случае неисполнения обязательства, обеспеченного данным требованием.
В ГК РФ зачет рассматривается как способ прекращения обязательства, однако он может выступать и как способ обеспечения исполнения обязательств должником. Банк, не оговаривая специально себе соответствующего права, в случае неисправности клиента-должника, может прекратить, используя способ зачета, имеющегося у него обязательства, по которым банк является должником клиента.
Условная продажа — сделка, совершаемая под отлагательным условием. В качестве такого выступает неисполнение должником обязательства по кредитному договору в определенный срок. Обеспеченной условной продажей обязательство прекращается зачетом. Таким образом, возможность условной продажи предусмотрена диспозицией ст. 157 ГК РФ, а возможность зачета — ст. 410 ГК РФ.
В сложившей российской практике страхователем в сфере страхования банковских кредитов преимущественно выступает заемщик, страхующий по требованию и в пользу банка-заимодателя свою ответственность перед последним по заключенному между ними договору. Наряду с этим практикуется договор страхования риска непогашения кредитов, причем по такому договору, как правило, страхуется риск неплатежей всех или определенного ряда заемщика данного банка-заимодателя. В этом случае, банк-заимодателя выступает в качестве страхователя и выгодоприобретателя.
Сделка по страхованию кредита выгоднее заемщику, поскольку он сохраняет свою деловую репутацию. Банк получает гарантию возврата кредита, а страховая организация получает денежные средства за страхование непогашенного кредита.
Сумма кредита страхуется либо в полном размере или в другом размере. Это все оговаривается в кредитном договоре.
Под квазизалоговыми конструкциями понимаются способы обеспечения исполнения обязательств, которые не предусмотрены действующим российским законодательством, но могут применяться в гражданском обороте.
К квазизалоговым конструкциям относятся: товарная неустойка, фидуциарный залог, резервирование права собственности, специальное обременение имущества, неакцессорный залог и другие способы.
Товарная неустойка — это способ обеспечения исполнения обязательств должником, предусматривающий договором определенный товар (вещь), который должник обязан передать кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства (в частности, в случае просрочки исполнения).
Сущность фидуциарного залога заключается в том, что должник в целях обеспечения исполнения своего обязательства передает в собственность кредитору определенное в договоре имущество. При этом в договор включается запрет кредитору распоряжаться данным имуществом до определенного срока и обязанность кредитора, в случае ненадлежащего исполнения обязательства должником возвратить последнему имущество, являющееся предметом фидуции.
Сущность резервирования права собственности заключается в том, что при возмездной передачи товара (при поставках, при купле-продаже и т. д.), право собственности на переданный товар сохраняется продавцом, либо поставщиком до тех пор, пока не будет выполнено основное обязательство покупателя по оплате полученной вещи и убытков, вызванных неисполнением, частичным или ненадлежащим исполненим обязательств должника.
Специальное обременение имущества — способ обеспечения исполнения банковских обязательств, при котором должник обязуется обособить определенное имущество и предоставить кредитору право контроля над использованием и/или распоряжением этим имуществом, в частности — право контроля над выручкой от реализации имущества или доходов от его использования. Например, контроль кредитора может быть направлен на обеспечение поступления выручки (дохода) от эксплуатации на его (кредитора) счет.
Неакцессорный залог предполагает выдачу ссуд под залог ценных бумаг. Законодателю вместо экземпляра договора залога или именного залогового билета выдается квитанция на предъявителя. В банке остается бухгалтерская проводка о выдаче денег — приеме бумаг, но также отсутствует фиксация лица, которому были даны деньги. Если к обусловленному сроку ценные бумаги не будут выкуплены предъявителем квитанции, банк приобретает право обратить взыскание на них из стоимости бумаг. Если предъявитель квитанции изъявит желание получить бумаги, банк обязан их выдать против внесения обусловленной денежной суммы.
Таким образом, действующий в настоящее время ГК РФ существенно увеличил спектр способов обеспечения обязательств, что позволяет коммерческим банкам применять дополнительные инструменты уменьшения кредитного риска.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1: Федеральный закон от 30 ноября
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2: Федеральный закон от 26 января
3. Земельный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 25 октября
4. О залоге: Федеральный закон от 29 мая
5. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон от 9 октября
6. О банках и банковской деятельности в Российской Федерации: Федеральный закон от 3 февраля
7. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон от 16 июля
8. Банковское дело: учеб. / под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2007. —575 с;
9. Банковское право РФ. Общая часть: учеб. / под ред. Г. А. Тосуняна, А. Ю. Викулина, Б. Н. Топорнина и др. — М.: Юристъ, 2003. — 446 с.
10. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. А. С. Селищева. — СПб.: Питер, 2007. — 427 с.
11. Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Г. Балабановой. — СПб.: Питер, 2006. — 256 с.
Тема 6. Формы кредита
6.1. Формы и виды кредита по различным классификационным признакам
6.2. Основные формы кредита
6.2.1. Коммерческий кредит
6.2.2. Потребительский кредит
6.2.3. Государственный кредит
6.2.4. Международный кредит
6.1. Формы и виды кредита по различным классификационным признакам
Понятие «форма» применяется в процессе анализа содержания, а значит, тесно взаимодействует со структурой кредитных отношений. Форма кредита как термин широко используется экономической наукой для анализа кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его содержание как целого.
Принимая во внимание основные функциональные характеристики, их можно классифицировать следующим образом:
— по сфере функционирования: национальный и международный кредит;
— по объекту кредитной сделки: денежный и товарный кредит;
Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентом обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян до сбора урожая, которое происходило зерном, другими сельскохозяйственными продуктами.
В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя используется как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде имущества (в том числе и лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует, что кредитор, предоставивший кредит с рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой.
Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется государством, так и гражданами внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что в случае приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для оплаты расходов по установке и наладке приобретенной техники.
Если кредит был предоставлен в товарной форме, а возвращен деньгами или наоборот, то в этом случае правильно считать, что действует смешанная форма кредита.
Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов).
— по субъектам кредитных отношений: между хозяйственными организациями и банками (банковский кредит), между государством и населением (государственный кредит), между предприятиями (коммерческий кредит), между банками и населением (потребительский кредит), между государствами и финансово-кредитными организациями (международный кредит).
6.2. Основные формы кредита
В зависимости от субъектов кредитных отношений различают следующие формы кредита, которые представлены на рисунке 6.1.
6.2.1. Коммерческий кредит
Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса (ст. 823 ГК РФ).
Коммерческое кредитование допускается в отечественной и иностранной валюте.
Различают четыре вида предоставления коммерческого кредита.
1) Отсрочка платежа.
2) Рассрочка платежа.
3) Предварительная оплата.
4) Аванс.
Отсрочка платежа ¾ способ погашения задолженности, при котором ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем предусмотрено договором.
Рассрочкой платежа считается способ оплаты, при котором платеж производится не в полной сумме, а по частям.
Предварительная оплата ¾ полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный договором.
Аванс ¾ денежная сумма, уплачиваемая в счет денежного обязательства вперед и не носящая обеспечительного характера.
Источниками коммерческого кредита выступают только те ресурсы, которые непосредственно находятся в распоряжении товаропроизводителя, принадлежат конкретной хозяйственной организации. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства — векселя, оплачиваемого через банк. Объектом выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Главная цель — ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Субъектами коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец (поставщик) производящий товары и услуги и покупатель (потребитель). Поэтому коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Это означает, что специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия в сделки не принимают. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика — вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита — предоставление взаймы средств одной коммерческой структуры другой.
Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:
· Вексельный способ;
· Открытый счет;
· Скидка при условии оплаты в определенный срок;
· Сезонный кредит;
· Консигнация.
Коммерческий кредит, оформленный выпиской векселя, является его классической формой. Кредитная сделка оформляется векселем, который выписывается покупателем (векселедателем) на сумму сделки и вручается продавцу (векселедержателю). При наступлении срока, указанного в векселе, векселедержатель имеет бесспорное право требовать с векселедателя уплаты денежной суммы. Не дожидаясь срока платежа по векселю, векселедержатель может получить денежные средства в банке, продав вексель или получив ссуду под его залог. При расчетах по открытому счету организация-покупатель может осуществлять периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Механизм расчетов по открытому счету заключается в том, что по заказу покупателя товар немедленно отгружается, в адрес покупателя направляются товарно-сопроводительные документы, а платеж за поставки производится в установленные сроки.
При использовании способа предоставления скидок покупателю, последний получает скидку со стоимости товара при условии его оплаты в определенный срок. Размер скидки организация-кредитор определяет самостоятельно.
Сезонный кредит применяется организациями-покупателями с целью создания необходимых запасов продукции перед периодом проведения сезонных распродаж и позволяет отсрочить платежи производителю до конца распродажи. Преимущество данного способа заключается в том, что организации-производители могут выпускать продукцию без осуществления дополнительных затрат на ее складирование и хранение, а для организаций продавцов ¾ в том, что оплата производится после реализации. Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и некоторых других изделий массового пользования.
Консигнация применяется, как правило, при реализации новых товаров, спрос на которые трудно спрогнозировать. Суть консигнации состоит в том, что розничная торговля может получать товарно-материальные ценности без обязательства по их оплате. Это означает, что платеж производителю товара осуществляется только при условии реализации данного товара. В противном случае товар возвращается организации-производителю.
Необходимость коммерческого кредита вызвана следующими причинами:
— задолженностью сто стороны покупателя и заказчиков;
— взаимные неплатежи;
— длительное нахождение средств в системе межбанковских расчетов;
— нехватка оборотных средств.
На размер коммерческого кредита и его динамику влияют: экономическое развитие государства, наличие свободных кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита.
Коммерческим кредитом могут воспользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, в то время как у предприятия могут возникнуть потребности привлечения заемных средств на долговременной основе. Срок предоставления зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товара, цену сделки, финансовое состояние покупателя и поставщика, цену кредита, наличие долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара предлагаемого различными поставщиками.
Достоинствами коммерческого кредита являются оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простата оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределение, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами, возможность оказать финансовую поддержку предприятий друг другу, содействие развитию ссудного рынка, поскольку вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств и потребность в прямых банковских кредитах.
К недостаткам коммерческого кредита относится ограниченность его направления, а также времени использования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа, учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы.
Коммерческий кредит, как правило, предоставляется на короткие сроки — краткосрочные (до 3 месяцев), среднесрочные (от 3 месяцев до 1 года), долгосрочные (более одного года).
6.2.2. Потребительский кредит
Потребительский кредитпредоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника). Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.
Потребительский кредит в бывшем Советском Союзе стал быстро развиваться лишь с начала 60–х гг., поскольку именно в эти годы была разрешена продажа в рассрочку ряда промышленных товаров потребительского назначения и расширены возможности строительства жилья через жилищно-строительные кооперативы. Использование потребительского кредита на покупку товаров дает возможность в определенной мере избежать затоваривания по изделиям, спрос на которые отстает от предложения, т. е. ускорить оборачиваемость товарных запасов. Тем самым торговые предприятия и организации сокращают издержки обращения, связанные с хранением товаров, их подработкой и передвижением. Это особенно важно при реализации технически сложных товаров народного потребления длительного пользования, требующих больших площадей, а также специального хранения. Фактически потребительский кредит расширяет платежеспособный спрос населения.
Для того чтобы оценить роль потребительского кредита в расширении платежеспособного спроса населения на предметы потребления, следует сопоставить четыре показателя:
— величину личных потребительских расходов населения на потребительские товары и услуги;
— суммы выплаченной заработной платы с доплатами и пособиями («компенсация занятости»);
— прирост задолженности населения по потребительскому кредиту;
— процент, выплачиваемый населением по образовавшемуся долгу.
Классификация потребительского кредита может быть проведена по ряду признаков, в том числе по типу заемщика, выдам обеспечения, срокам погашения, целевому направлению, объектам кредитования, объему и т. д.
По направлению использования:
— кредит на неотложные нужды;
— кредит на строительство и приобретения жилья;
— кредит на капитальный ремонт индивидуальных жилых домов;
— строительство надворных построек;
— строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков.
По субъектам кредитной сделки:
— банковские потребительские кредиты;
— кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями;
— кредиты кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, касс взаимопомощи, пенсионные фонды и т. д.);
— личные или частные потребительские кредиты;
— потребительские кредиты, предоставляемые населению непосредственно на предприятиях и организациях, в которых они работают.
По срокам кредитования:
— краткосрочные (от 1 дня до 1 года);
— среднесрочные (от 1 года до 3–5 лет);
— долгосрочные (свыше 3–5 лет).
По способу предоставления:
— целевые;
— не целевые (на неотложные нужды).
По обеспечению:
— необеспеченные;
—обеспеченные (залогом, страхованием, гарантиями, поручительствами).
Главная причина, по которой банк требует обеспечения, риск понести потери в случае нежелания или неспособности заемщика погасить кредит в срок и полностью.
В качестве обеспечения банк принимает:
— поручительства граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода;
— поручительства платежеспособных предприятий и организаций клиентов банка;
— передаваемые в залог физическим лицам ликвидные ценные бумаги: сберегательные сертификаты Сбербанка РФ на предъявителя, акции, облигации, векселя, облигации внутреннего государственного валютного займа. Перечень может быть изменен и дополнен;
— передаваемые в залог, юридическим лицам ликвидные ценные бумаги, перечень которых установлен регламентом приема документарных ценных бумаг в обеспечение по кредитным договорам в рублях, заключаемых учреждениями Сбербанка РФ с юридическими лицами;
— передаваемые в залог объекты недвижимости, транспортные средства и другое имущество.
Оценочная стоимость объектов недвижимости, транспортных средств и другого имущества устанавливается на основании экспертного заключения специалиста банка по вопросам недвижимости или дочернего предприятия банка, имеющего лицензию на данный вид деятельности.
Сумма кредита с учетом причитающихся за пользование кредитом процентов не должна превышать по совокупности оценочной стоимости предмета залога и суммы платежеспособности поручителей.
По методу погашения:
— единовременно;
— с рассрочкой платежа.
По методу взимания процентов:
— удержание процентов в момент погашения кредита;
— удержание процента в момент предоставления кредита;
— уплата процентов равными долями на протяжении всего срока кредита.
По способу предоставления различают пять основных видов потребительского кредита:
1) потребительское кредитование с помощью кредитных карт;
2) в виде персональных ссуд;
3) овердрафт;
4) учетный кредит;
5) ломбардный кредит.
Кредитная карта дает право владельцу в пределах персонального кредитного лимита покупать товары в магазинах, с которыми банк имеет соглашение на реализацию в кредит на основе кредитных карт. Кредитный лимит по карте является револьверным (автоматически возобновляемым). Владельцу карточки ежемесячно выдается отчет о движении денежных средств.
Потребительский кредит в виде персональных ссуд является традиционным способом кредитования банком физических лиц.
Кредит по текущему счету называется овердрафтом. Овердрафт ¾ это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка.
Под учетным кредитом понимается кредит, предоставляемый банком предъявителю веселя путем его покупки векселя до наступления срока оплаты, за минусом процента (дисконта), взимаемого банком при учете векселя.
В России порядок учетного (вексельного) кредитования строго определен. Процентная ставка по учету векселей устанавливается банком на основании учетной ставки ЦБ РФ.
Под ломбардным кредитом понимается кредитование под залог легко реализуемого имущества или права.
Обеспечением ломбардного кредита служат ценные бумаги, товары, драгоценные металлы и требования.
Максимальный размер кредита для каждого заемщика определяется на основании оценки его платежеспособности и представленного обеспечения возврата кредита, с учетом его благонадежности и остатка задолженности по ранее полученным кредитам. Для заемщиков и поручителей устанавливается возрастной ценз.
Кредит предоставляется гражданам в возрасте от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет. При предоставлении кредитов на сумму, не превышающую 100 долл. США (или рублевый эквивалент), или на срок, не превышающий 2 месяцев, максимальное ограничение по возрасту не устанавливается.
Поручительство принимается от граждан в возрасте от 18 до 70 лет, при этом имеется в виду, что срок возврата кредита наступает до исполнения поручителю 70 лет (в противном случае такое поручительство может рассматриваться как дополнительное обеспечение возврата кредита, т. е. поручительство не может учитываться (или учитываться частично при определении максимального размера кредита для заемщика).
Для получения кредита заемщик предоставляет банку следующие документы:
— заявление;
— паспорт или заменяющий его документ;
— справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержаний (для пенсионеров — справку из органов социальной защиты населения);
— декларацию о полученных доходах, заверенную налоговой инспекцией для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
— анкеты;
— паспорта (заменяющие документы) поручителей и залогодателей;
— другие при необходимости.
Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать от момента предоставления полного документа пакетов до принятия решения 15 календарных дней по кредитам на неотложные нужды и одного месяца — по кредитам на приобретение недвижимости.
График погашения кредита составляется в том случае, если погашение производится неравномерно или неравными долями и оформляется в виде отдельного документа как приложение к договору.
Заемщик может оформить кредит (подписать кредитный договор) в течение 10 рабочих дней со дня принятия решения о предоставлении кредита. В случае, неявки заемщика пакет документов для предоставления кредита с отметкой об истечении сроков оформления документов на выписке из решения кредитного комитета или заявления заемщика подшивается в папку отказов. Соответствующая отметка делается в журнале регистрации заявлений, в базе данных производится корректировка. Информации. При обращении клиента повторно за получением кредита он должен представить новый комплект документов.
Если заемщик в течение одного месяца от даты заключения кредитного договора не воспользовался своим правом на получение кредита, кредитный работник направляет ему извещение за подписью руководителя банка или другого уполномоченного лица о расторжении договора в одностороннем порядке. Извещение отправляется с уведомлением о вручении.
Значение потребительского кредита в реализации продукции потребительского назначения и потребительских услуг пока еще не столь велико, как роль банковского и коммерческого кредитов в движении инвестиционного спроса. Тем не менее, потребительский кредит в промышленно развитых странах является одним из основных видов кредитных отношений между предпринимателями (торговлей) и населением. Одной из причин роста потребительского кредита в индустриально развитых странах является значительное расширение организаций-кредиторов. Если раньше кредит потребителям предоставлялся непосредственно торговыми фирмами, то уже, например, в 80–е гг. ХХ столетия капиталы в эту сферу поступили от государственных и частных банковских учреждений, сберегательных касс и специально создаваемых для этих целей потребительского кредита финансовых учреждений. Так, в Англии в эти годы менее 40% потребительского кредита предоставлялось непосредственно торговыми фирмами, а остальная часть — специализированными финансовыми учреждениями и банками. В США на долю банков, финансовых компаний и кредитных союзов приходилось 85% общего объема предоставляемого потребительского кредита.
6.2.3. Государственный кредит
Государственный кредитпредставляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство или местные органы власти, выступающие в роли заемщика, а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами, что отражено на рисунке 6.2.
Поэтому возникновение и существование государственного кредита связано с тем, что государство как субъект экономических отношений для покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальным способом их получения выступает государственный кредит, выражающий отношения между государством и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации — кредиторами.
Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости совокупного общественного продукта. Поэтому в сферу заемных операций государства может попасть только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения, к которым относятся временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Однако при определенных условиях население и трудовые коллективы идут на ограничение потребления. В этих случаях источником государственного кредита выступают не только временно свободные денежные средства, но и суммы, предназначенные для удовлетворения первоочередных потребностей или финансирования необходимых производственных и социальных расходов предприятий. Подобное может произойти на добровольной основе лишь в условиях проведения государством активной и гибкой кредитной политики при максимальном разнообразии доходности государственных ценных бумаг, сроков действия государственных ценных бумаг, способов выплаты дохода, абсолютной ликвидности государственных ценных бумаг.
При недостаточной привлекательности государственных ценных бумаг (фондовых ценностей) для потенциальных кредиторов данная возможность осуществима лишь по принуждению со стороны правительства. В то же время формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства за счет мобилизации денежных средств населения, предприятий и организаций является лишь одной из сторон государственных кредитных отношений. Второй аспект государственных связей обусловлен тем, что выплата доходов кредиторам обеспечивается преимущественно за счет доходов государственного бюджета. В данном случае круг плательщиков налогов и сборов не совпадает с кругом держателей государственных ценных бумаг.
Государственный кредит можно также представить как совокупность распределительных отношений по мобилизации государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений на принципах, присущих кредитным отношениям. Данная мобилизация временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений используется для покрытия бюджетного дефицита и дополнительного финансирования общественных потребностей сверх текущих возможностей государства. Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и размещения государственных займов в виде государственных ценных бумаг (например, облигаций федеральных займов, государственных сберегательных облигаций).
Согласно пункту 1 статьи 817 ГК РФ по договору государственного займа заемщиком выступает РФ, субъект РФ, а займодателем ¾ гражданин или юридическое лицо.
В зависимости от формы дохода по вышеназванным обязательствам государства государственные займы подразделяются на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные (целевые).
Владельцы облигаций процентных займов ежегодно получают твердый доход по установленной процентной ставке. Проценты выплачиваются по купонам, предъявляемым к оплате в установленное при выпуске займа время.
По выигрышным займам держатели облигаций получают весь доход в форме выигрышей в момент погашения облигаций. Доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попадают в тиражи выигрышей.
Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части — в форме выигрышей.
Беспроцентные (целевые) займы предусматривают выплату дохода держателям облигаций, но гарантируют получение соответствующего товара, спрос на который полностью пока не удовлетворяется. Целевые займы могут проводиться на строительство дорого, осуществление работ по охране окружающей среды, финансирование других мероприятий, в которых заинтересовано население.
Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга, представляющего собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая сумму начисленных процентов, которые должны быть по ним выплачены. Государственный долг является наиболее полной количественной характеристикой кредитных отношений государства, отражающейся в статистической отчетности. Величина государственного долга показывает лишь одну результативную сторону отношений: задолженность государства, образовавшуюся за период, соответствующий количеству лет функционирования самого долгосрочного действующего займа, срок погашения которого наступает в текущем году.
Государственный долг делится на внутренний и внешний. Внутренний долг складывается из задолженности по реализованным обязательствам государственных займов, задолженности по казначейским обязательствам, позаимствованиям средств ссудного фонда, а также обязательствам, мобилизованных сберегательной и страховой системами.
Наличие государственного долга предполагает проведение мероприятий по управлению им, в число которых входят: выплата доходов кредиторам и погашение займов; изменение условий выпущенных займов; определение условий эмиссии; выпуск новых займов. Выплата доходов по займам и их погашение обычно производится за счет бюджетных средств.
Выплата выигрышей, процентов и сумм по погашению займов составляют основную долю расходов по управлению государственным долгом. Сюда относятся также расходы по изготовлению, пересылке и реализации ценных бумаг государства, проведению тиражей выигрышей и некоторые другие расходы. Заботясь о повышении эффективности государственного кредита, правительство стремится к снижению всей совокупности расходов, что иногда достигается за счет таких специальных мер, как конверсии, консолидации и унификации обмена облигаций по регрессивному соотношению, отсрочки погашения долга, аннулирования займов.
Государственный кредит как финансовая категория выполняет три функции:
1. Распределительная;
2. Регулирующая;
3. Контрольная.
1. Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности.
2. Регулирующая функция государственного кредита проявляется, когда государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.
3. Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические черты, порожденные особенностями этой категории:
1. Тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;
2. Охватывает движение стоимости в двустороннем порядке поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;
3. Осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.
В основном контролируется целевое использование средств, сроки из возврата и своевременность уплаты процентов.
В зависимости от целей, инструментов, методов осуществления государственный кредит может оказывать либо положительное, либо отрицательное влияние на общеэкономическое и социальное развитие государства.
6.2.4. Международный кредит
Международный кредитохватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставление ссуд государствами, банками, международными валютно-финансовыми организациями, а также различными компаниями, фирмами, корпорациями одних государств другим (правительству, банкам и субъектам хозяйствования) на принципах банковского кредитования.
В настоящее время практически невозможно найти государство, которое не использовало бы кредиты других стран, международных финансовых организаций и банков. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, товаров и услуг. Посредством международного кредита происходит перераспределение капиталов между странами в целях обеспечения расширенного воспроизводства, экономии издержек обращения в сфере международных расчетов посредством развития форм безналичных платежей в различных валютах, а также усиление концентрации и централизации капитала.
Международный кредит выполняет следующие функции:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.
3. Регулирование экономики.
Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует стимулированию внешнеэкономической деятельности страны. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.
Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран–заемщиц.
Классификация международного кредита осуществляется по:
· Назначению:
— коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
— финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведение валютной интервенции центральным банком;
— промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров и услуг.
· Видам:
— товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
— валютные (в денежной форме).
· Технике предоставления:
— наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
— акцептные в форме акцепта тратты импортером или банком;
— депозитные сертификаты;
— облигационные займы.
· Валюте займа:
— Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (СДР, ЕВРО).
· Срокам:
— Краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года);
— Среднесрочные кредиты (от 1 года до 5 лет);
— Долгосрочные кредиты (свыше 5 лет).
Если краткосрочный кредит пролонгируется, он становится средне- и иногда долгосрочным кредитом. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвуют государство в качестве гаранта. Долгосрочный кредит (практически до 10–15 лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полугосударственные.
· Обеспечению:
— Обеспеченные кредиты;
— Бланковые кредиты.
В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
В зависимости от категории кредитора различают международные кредиты:
1) фирменные;
2) банковские;
3) брокерские;
4) межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.
1.Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до 7 лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках или доверительном отношении между контрагентами.
К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара, который трудно погасить.
2. Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерами и импортерами, как правило, под залог ТМЦ, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки кредитуют не только национальных экспортеров, Нои непосредственно иностранного импортера.
3. Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков для расчетов с клиентами по маржинальным операциям с ценными бумагами.
4. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.
Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.
Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от 3 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Факторинг — покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.
Форфетирование — покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору (банку) коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.
Литература:
1. Банковское дело: учеб. / под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2008.— 768 с.
2. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., пераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 703 с.
3. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. В.А. Челнокова. — 2-е изд., пераб и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 447 с.
4. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. А.С. Селищева. — СПб.: Питер, 2007. — 427 с.
5. Финансы, денежной обращение и кредит. учеб. / под ред. Л.А. Дробоздиной. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 435 с.
Тема 7. Банковский кредит
7.1. Понятие, сущность и классификация банковского кредита
7.2. Кредитная политика коммерческого банка
7.3. Организация кредитования юридических лиц
7.1. Понятие, сущность и классификация банковского кредита
Банковский кредит — это кредит, представляемый исключительно в денежной форме специализированными кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиен6там в виде денежных ссуд. Банковский кредит предоставляется на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочности, возвратности и платности.
Банковский кредит выражает экономические отношения между банками и субъектами кредитования (заемщиками). Банки осуществляют кредитование за счет собственных источников, приобретенных ресурсов у других банков.
При этом банки могут принимать в депозиты только собственные средства юридических и физических лиц. Часть привлеченных денежных средств депонируется в ЦБ РФ в фонде обязательного резервирования, что уменьшает величину кредитных ресурсов.
Особенностями банковской формы кредита являются:
1. Банк оперирует не столько своими средствами, сколько привлеченными ресурсами. Основная доля кредитных ресурсов банка, представляет собой капитал, заимствованный банком у субъектов экономического процесса;
2. Банк ссужает незанятый капитал, временно свободные средства, помещенный в банк хозяйствующими субъектами на депозиты или физическими лицами во вклады;
3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Заемщик должен так использовать денежные средства, чтобы возвратить их банку, а также получить прибыль достаточную для уплаты процентов.
Субъектами кредитования могут быть юридические и физические лица, как своего государства (в лице федеральных, региональных, местных органов власти, а также государственных и муниципальных предприятий), так и юридические лица других государств. Классификация банковских кредитов может определяться разными критериями: в зависимости от сроков пользования, целей кредитования, вида заемщиков, валюты, в которой предоставляются кредиты, по степени риска и т. д.
По валюте кредита: предоставляются в национальной валюте, а при наличии у коммерческого банка лицензии на осуществление валютных операций — в иностранной валюте.
Не допускается за счет банковского кредита покрытие убытков, уплата взносов в уставные фонды юридических лиц, погашение ранее полученных кредитов либо погашение кредита за другого кредитополучателя, уплата процентов за пользование кредитом, вознаграждения, пени, штрафы, неустойки, осуществление ломбардных операций. Кредитодатель вправе предоставить кредит кредитополучателю для предварительных (авансовых) платежей только в случаях и размерах, предусмотренных законодательством.
По срокам кредитования:
· Онкольные кредиты или кредиты до востребования;
· Краткосрочные кредиты;
· Среднесрочные кредиты;
· Долгосрочные кредиты.
Онкольные кредиты подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. Такие ссуды предполагают относительно стабильные условия на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом, поэтому редко используются на практике.
Краткосрочные кредиты предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах на формирование текущих активов на любой кратковременный период в пределах 1 года, конкретная величина которого обуславливается потребностями производства, реализации продукции, снижения кредитуемых запасов или затрат.
Среднесрочные кредиты предоставляются на срок от 1 года до 3 лет на цели производства и коммерческого характера.
Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т. е. на создание, реконструкцию, расширение и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных ресурсов. Максимальный срок долгосрочного кредита должен увязываться с нормативными сроками окупаемости прокредитованных мероприятий (свыше 3 лет).
По способам погашения:
· Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента;
· Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.
По способам взимания процентов:
· Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения;
· Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;
· Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита.
По способам предоставления кредита:
· Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т. ч. авансового характера;
· Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.
По методу кредитования:
· Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренную в договоре, заключенному сторонами;
· Кредитная линия — это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита;
· Лимит кредитования на определенный период.
По видам процентных ставок:
· Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки используются при краткосрочном кредитовании;
· Плавающие процентные ставки — это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынках;
· Ступенчатые процентные ставки — это процентные ставки периодически пересматриваются и используются в период сильной инфляции.
По числу кредиторов:
· Кредиты, предоставляемые одним банком;
· Синдицированные кредиты, предоставляемые двумя и более банками, объединившимися в синдикат, одному заемщику;
· Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.
По форме и виду залога:
· Бланковые кредиты или кредиты без залога, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор;
· Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения;
· Кредиты под залог товарно-материальных ценностей означают, что кредитор (залогодержатель) вправе реализовать имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения;
· Кредиты под гарантии и поручительства;
· Кредиты под залог ценных бумаг;
· Кредиты под залог валютных ценностей.
По анализу кредитоспособности заемщика:
· Кредиты по анализу финансового состояния на определенный период;
· Кредиты по длительному мониторингу;
· Рейтинговое кредитование.
По рискам кредитования:
· Кредиты с повышенным кредитным риском;
· Кредиты с повышенным процентным риском;
· Кредиты с повышенным операционным риском;
· Кредиты с повышенным валютным риском.
По целевому назначению:
·Бюджетные ссуды;
·Промышленные кредиты;
·Сельскохозяйственные кредиты;
·Торговые кредиты;
·Инвестиционные кредиты;
·Потребительские кредиты;
·Ипотечные кредиты;
·Межбанковские кредиты.
Выдача кредитов производится безналичным путем на оплату указанных выше расчетных документов. Отдельные виды кредитов, особо оговоренные в правилах кредитования центрального банка (на закупку сельхозпродукции у населения, выплату заработной платы, потребительские нужды), могут выдаваться в виде наличных денежных средств, и делается это в единичных случаях. Для этого нужно исключительные обстоятельства и соответствующее экономическое обоснование, подтвержденное необходимостью предоставления кредита наличными деньгами.
7.2. Кредитная политика коммерческого банка
Кредитная политика коммерческого банка ¾ это комплекс мероприятий банка, направленных на повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.
На кредитную политику банка оказывают влияние многие факторы, которые можно представить в виде трех основных групп: макроэкономические; региональные и внутрибанковские.
К макроэкономическим факторам относятся: общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика ЦБ РФ, финансовая политика Правительства РФ.
Региональные факторы включают в себя: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком, состав клиентов и их потребность в кредитных ресурсах, наличие банков-конкурентов.
Среди внутрибанковских факторов можно выделить величину собственных средств (капитала) банка, структуру пассивов, квалификацию банковского персонала.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.
В пределах нормативных ограничений, установленных ЦБ РФ, банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из критериев рискованности и доходности.
При формировании ссудного портфеля банк придерживается общего для всех инвесторов правила ¾ сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.
Кредитная политика оформляется в виде письменного документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.
Кредитный договор, заключенный между банком (кредитором) и заемщиком, определяет правовые и экономические условия кредитной сделки.
Кредитный договор является юридическим документом, все пункты которого обязательны для выполнения сторонами, его заключившими. Правовой характер кредитного договора обусловлен соответствующими статьями Гражданского кодекса РФ (часть 2).
Сущность правовых отношений, отраженных в кредитном договоре, ГК РФ определяется: По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее (Ч. 2, ст. 819 ГК РФ).
В кредитном договоре фиксируется; наименование сторон, период действия договора, предмет и условия кредитной сделки, права и обязанности сторон, правовые гарантии выполнения этих обязательств. К правовым гарантиям следует отнести: указание на юридическую форму заемщика, способы обеспечения возвратности кредита (залог, поручительство, гарантии и т. д.), санкции за нарушение какой-либо стороной своих обязательств, случаи расторжения кредитного договора.
Обязательства заемщика также подтверждают наличие предпосылок для соблюдения условий договора: обязанность клиента обеспечить целевое использование кредита, своевременное и полное погашение ссуды, предоставить определенные документы для осуществления банковского контроля.
Кредитный договор заключается в письменной форме. При его заключении сотрудники банка должны убедиться в правомочности того или иного лица подписать договор, а также проверить срок действия доверенности, который не может превышать 3-х лет, если же в доверенности этот срок не указан, она сохраняет силу в течение одного года от даты выдачи.
Как правило, кредитная политика банка включает в себя элементы, обозначенные в таблице 7.1.
Кредитный договор в правовом отношении имеет ряд особенностей. По своей правовой природе кредитный договор объединяет намерение сторон и выполнение этих намерений. В части намерения кредитный договор отражает согласие банка предоставить ссуду на определенных условиях и готовность заемщика возвратить ее по истечении определенного периода времени. Как выполнение намерений кредитный договор предусматривает конкретные действия по выдаче и погашению ссуды. Реальные обязанности клиента по возврату ссуды возникают лишь после получения ссуды, хотя подписание договора, как правило, осуществляется раньше.
Таблица 7.1
Элементы кредитной политики коммерческого банка
| Этапы кредитования | Регламентируемые параметры и процедуры |
| 1. Предварительная работа по предоставлению кредитов | · состав будущих заемщиков; · виды кредитов; · количественные пределы кредитования; · стандарты оценки кредитоспособности заемщиков; · стандарты оценки ссуд; · процентные ставки; · способы обеспечения возвратности кредитных ресурсов; · контроль за соблюдением процедуры подготовки и предоставления кредита |
| 2. Оформление кредита | формы документов; технологическая процедура выдачи кредита; контроль за правильностью оформления кредита |
| 3. Управление кредитом | · порядок управления кредитным портфелем; · контроль за исполнением кредитных договоров; · условия продления или возобновления просроченных кредитов; · порядок покрытия убытков; · контроль за процессом управлением кредитным портфелем |
При этом если в период между подписанием договора и выдачей ссуды банк обнаруживает новые обстоятельства, свидетельствующие о возможности возврата ссуды, и если данный факт предусмотрен в договоре, банк может прервать его действие.
Другая особенность кредитного договора вытекает из того, что кредитные операции банка носят лично доверительный характер. Положительное решение банка на просьбу клиента о выдаче ссуды базируется на изучении кредитоспособности конкретного заемщика. Поэтому заключение кредитной сделки исключает возможность цессии, т. е. уступки клиентом третьим лицам права на получение кредита. Поскольку данное принципиальное положение пока не нашло отражение в законодательстве, его необходимо отражать в кредитной договоре. Вместе с тем ссудная задолженность одного клиента по договору о переводе долга может быть передана третьему лицу, который в этом случае принимает на себя все обязательства первоначального должника. В договоре о переводе долга должен содержаться пункт, свидетельствующий о согласии банка на переоформление долга с одного клиента на другого.
К особенностям кредитного договора следует отнести признание по существу одной стороны (банка) в качестве сильнейшей при формальном юридическом равенстве обеих сторон. Это проявляется в том, что банк по отдельным позициям навязывает клиенту «свои» условия, не всегда экономически обоснованные. Речь в данном случае идет не об условиях защищающих банк от риска, а об условиях, создающих определенные выгоды банку. Например, в кредитном договоре может быть предусмотрен пункт, в соответствии с которым датой выдачи кредита считается не дата зачисления денежных средств на счет клиента (если этот счет находится в другом банке), а дата проведения проводки по ссудному счету клиента или дата списания средств с корреспондентского счета банка.
Одновременно кредитный договор регулирует и экономические условия кредитной сделки, обусловленные спецификой заемщика и вида ссуды.
Посредством дифференциации экономических условий обеспечивается, с одной стороны, более полный учет потребностей клиента, с другой стороны, адекватный механизм защиты банка от кредитного риска.
В каждом кредитном договоре существует пункт, определяющий предмет сделки. Однако содержание этого предмета может быть различное в зависимости от потребности клиента. Чем разнообразнее кредитный инструментарий, применяемый конкретным банком, тем полнее учитываются интересы клиента.
Специфика кредитного инструмента обусловлена: сферой вложения средств (производство, обращение, потребление, инвестиции, инновации); длительностью окупаемости объекта (краткосрочное, среднесрочное, долгосрочное); степенью концентрации затрат, формирующих объект (укрупненный, совокупный, отдельный); систематичностью кредитных связей с банком (постоянные, разовые).
По содержанию и форме каждый кредитный договор базируется на четырех основных принципах: прочная правовая основа; добровольность вступления в сделку; взаимозаинтересованность каждой из сторон друг в друге; согласованность условий сделки.
Правовую основу кредитной сделки составляют законы и другие юридические, а также нормативные акты общехозяйственного значения, относящиеся к сфере банковской деятельности.
Добровольность заключения кредитного договора выражается в свободе выбора банка, к которому обращается клиент за ссудой, а также решения с банком вопроса о возможности вступления в кредитные отношения с данным клиентом. Обе стороны вступают в договорные отношения на основе свободного волеизъявления.
Взаимозаинтересованность сторон друг в друге обуславливает возможность согласования условий кредитной сделки. Каждая из сторон пытается найти оптимальный вариант удовлетворения своих интересов.
При формировании содержания кредитного договора необходимо иметь ввиду наличие существенных и дополнительных условий.
Существенными называют условия, которые определяют возможность заключения кредитного договора. Они включают: наименования сторон, срок договора, период и сумму договора, порядок выдачи и погашения ссуды, уровень платы за пользование ссудой, способ обеспечения возврата кредита, ответственность сторон.
Дополнительные условия направлены на создание дополнительных предпосылок для обеспечения возврата кредита. Они дифференцируются применительно к конкретным заемщикам и охватывают: обязательства заемщика по достижении определенного уровня кредитоспособности, необходимого состояния учета и отчетности, сохранности заложенного имущества, соблюдения правил банковского контроля, запрет на реорганизацию предприятия без ведома банка и т. д.
Особенностью современной практики использования кредитного договора в России является в целом их однотипный характер, незначительная конкретизация условий кредитования, небольшой набор обязательств заемщика.
7.3. Организация кредитования юридических лиц
Кредиты, выдаваемые юридическим лицам с точки зрения техники предоставления делятся на следующие виды:
· обычный разовый кредит;
· овердрафт;
· кредитная линия;
· вексельный кредит;
· синдицированный кредит.
Наиболее распространенным видом кредита является обычный разовый кредит, предоставляемый одной суммой в разовом порядке.
Овердрафт и кредитная линия используются, как правило, в отношениях с хорошо проверенными клиентами, зарекомендовавшими себя надежными заемщиками.
Овердрафт ¾ это краткосрочный банковский кредит, целью которого является покрытие временного недостатка средств на расчетном счете клиента при наличии гарантии совершения платежа в его пользу.
Кредитная линия дает заемщику право получать сумму кредита частями (траншами).
Разновидности кредитной линии представлены на рисунке 7.2.
В рамках кредитной линии кредит выдается (в пределах согласованного лимита) только под надежное обеспечение. При этом сумма обеспечения может обеспечивать не всю кредитную линию, а только сумму долга на ссудном счете заемщика.
Невозобновляемая (простая) кредитная ¾ это схема кредитования, которая не предполагает возобновление лимита кредитования, при погашении части задолженности.
Возобновляемая кредитная линия ¾ это схема кредитования, которая предусматривает возобновление лимита кредитования, при погашении части задолженности.
Возобновляемая кредитная линия в свою очередь может быть онкольной (до востребования) и контокоррентной.
Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах лимита суммы и в рамках согласованного периода времени, по мере погашения ранее взятых кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора) восстанавливаться.
Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия договора), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов.
Рамочная кредитная линия открывается для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых (коммерческих) программ организации-заемщика.
Синдицированный кредит ¾ это кредит, предоставляемый клиенту на синдицированной (консорциальной) основе.
Синдицироваться могут торговые кредиты, проектное финансирование, ординарные кредиты (на общие корпоративные нужды), лизинговые сделки, кредитные линии и т. д.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2: Федеральный закон от 26 января
2. Банковское дело: учеб. / под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2008.— 768 с.
3. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., пераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 703 с.;
4. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. В.А. Челнокова. — 2-е изд., пераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 447 с.;
5. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. А.С. Селищева. — СПб.: Питер, 2007. — 427 с.;
6. Финансы, денежной обращение и кредит. учеб. / под ред. Л.А. Дробоздиной. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 435 с.
Деньги, кредит, банки
Раздел.
Электронный курс лекций
Автор-составитель Кряжева Алена Павловна
Подписано в печать Усл. печ. л. 10,1. Уч.-изд. л. 9.
Регистрационный номер Сервер БГУЭП.
Издательство Байкальского государственного университета
экономики и права
664003, Иркутск, ул. Ленина, 11.
