Реферат Аудит финансовой отчетности 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
1. Краткая характеристика предприятия (форма собственности, вид деятельности, численность работающих, срок деятельности на данном рынке, имеются ли филиалы или само входит в сеть крупного предприятия)………..3
2. Анализ состава имущества предприятия и источников его образования (по форме №1)………………………………………………………………………..10
3. Анализ ликвидности баланса (форма №1)…………………………………..15
4. Расчеты показателей платежеспособности (форма №1)……………………18
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия по форме №1 (расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости проводится на начало и конец отчетного периода, формируется вывод о динамике показателя и его отличие от рекомендованного нормативного назначения)..21
6. Анализ деловой активности (форма №1 и форма №2)……………………..24
7. Анализ эффективности производства (форма №1 и форма №2)…………..27
8. Заключение о финансовом состоянии предприятия………………………..29
Список использованной литературы...................................................................30
Приложение
1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования – ОАО «Тульский оружейный завод»
Тульский оружейный завод, основанный в 1712 году по именному Указу Петра I и преобразованный в 1993 году в открытое акционерное общество, осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года.
Общество является юридическим лицом с момента государственной регистрации (21 июля 1993 года) и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его балансе. [3, ст. 2, п. 3]. Размер уставного капитала общества в отчетном периоде не изменялся и составляет 2 079 000 рублей. Он состоит из 20790 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей. Среднесписочная численность работников предприятия на 1 января 2007года – 3 694 человека.
Высшим органом управления ОАО «Тульский оружейный завод» является общее собрание акционеров, а руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнительным органом общества – генеральным директором. Структура организации в виде схемы представлена в приложении 1.
Основным видом деятельности ОАО «ТОЗ» является производство и реализация вооружений и военной техники. В настоящее время цеха завода заняты производством высокоточных управляемых противотанковых ракет, подствольных гранатометов, автоматов и бесшумных пистолетов, а также ряда других изделий специального назначения.
Наряду с военной продукцией предприятие выпускает продукцию гражданского назначения, в том числе:
- охотничьи карабины: калибров
- двуствольные охотничьи ружья, комплектуемые стволами с различными сочетаниями калибров и дульных сужений;
- одноствольные охотничьи самозарядные ружья, предназначенные для различных видов охоты;
- современные высокопроизводительные однозарядные и многозарядные строительно-монтажные пистолеты ПЦ-84 и ПМТ-1, предназначенные для решения широкого круга задач при строительстве и монтаже оборудования и инженерных коммуникаций.
Вспомогательные цеха ОАО «ТОЗ» заняты ремонтом и обслуживанием оборудования, находящегося в производственных подразделениях завода, а также изготовлением мерительного и резьборежущего инструмента для нужд основного производства.
Продажу готовых изделий предприятие осуществляет в соответствии с заключенными договорами, как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами. Рассматривая отечественный рынок сбыта продукции ОАО «Тульский оружейный завод», можно отметить, что среди федеральных округов лидирующее место по продажам занимают Центральный, Приволжский и Сибирский округа. Кроме традиционных торговых партнеров в России изделия завода напрямую поставляются тридцати пяти дилерам двадцати стран мира, наиболее крупными из которых являются фирмы из Германии, Казахстана, Украины и Финляндии. В отчетном году в результате активной маркетинговой работы удалось выйти и закрепиться на рынках спортивно-охотничьего оружия таких стран как Норвегия, Исландия, Греция, Венгрия и Латвия.
Бухгалтерский учет в ОАО «Тульский оружейный завод» осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции децентрализован в цеховых бухгалтериях. Учет нематериальных активов, основных средств, материальных ценностей, сводный учет затрат на производство готовой продукции, расчетов с персоналом по оплате труда, а также составление сводной бухгалтерской отчетности централизован в Главной бухгалтерии завода, структура которой в виде схемы приведена на рисунке 1.1:
Рис. 1.1. Структура Главной бухгалтерии ОАО «Тульский оружейный завод».
Функции сотрудников финансово-расчетного бюро заключаются в ведении бухгалтерского учета операций по кассе, расчетным и валютным счетам (расчеты с банком, подотчетными лицами, дебиторами и кредиторами, бюджетом и внебюджетными фондами и тому подобное). Кроме того в обязанности работников бюро входит начисление и удержание заработной платы по различным системам оплаты, составление расчетно-платежной документации и платежной документации по налогам в бюджет.
Отражением на бухгалтерских счетах хозяйственных операций, связанных с движением материально-производственных запасов, основных средств и нематериальных активов, заняты сотрудники бюро учета материалов и основных фондов. Их функции заключаются в:
- учете поступления, отпуска и остатков материалов, товаров, готовой продукции, основных средств и нематериальных активов;
- осуществлении переоценки материально-производственных запасов и основных фондов;
- организации проведения инвентаризации имущества предприятия;
- начислении амортизации на объекты основных средств и нематериальные активы.
Работники расчетно-бухгалтерского бюро проводят учет выпуска, отгрузки и реализации готовой продукции, контролируют соблюдение условий договоров на поставку продукции ОАО «ТОЗ». Учет затрат на производство, то есть распределение по статьям расходов затрат на изготовление изделий основными и вспомогательными цехами, также входит в обязанности бухгалтеров данного бюро.
Работники контрольно-ревизионного управления осуществляют в соответствии с действующими инструкциями и положениями плановые и по специальным заданиям ревизии финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТОЗ», а также его подразделений, находящихся на самостоятельном балансе. Они проверяют правильность ведения бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций и предоставляют результаты ревизии управленческому персоналу предприятия для принятия необходимых мер по устранению выявленных нарушений.
Главный бухгалтер (а на время его отсутствия – заместитель) обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях, формирует учетную политику, исходя из структуры и особенностей функционирования предприятия. В обязанности главного бухгалтера также входят составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности и осуществление совместно с другими подразделениями и службами экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
На предприятии ОАО «Тульский оружейный завод» функции Главной бухгалтерии четко отделены от функций, выполняемых работниками других служб. Информационная связь Главной бухгалтерии с различными подразделениями организации осуществляется посредством документов.
Все документы, которые получены от третьих лиц или формируются в структурных подразделениях предприятия, для бухгалтерии являются первичными. Они поступают в соответствующее бюро на бумажных носителях или передаются по каналам связи в случае их автоматического создания.
На основании поступившей информации бухгалтер отражает хозяйственные операции путем формирования проводок по счетам бухгалтерского учета. Все проводки фиксируются в журналах хозяйственных операций, данные которых впоследствии используются главным бухгалтером для составления сводной бухгалтерской отчетности.
Схема взаимодействия сотрудников Главной бухгалтерии ОАО «Тульский оружейный завод» с подразделениями предприятия и внешними организациями представлена на рисунке 1.2:
Главная бухгалтерия
|
|
|
|
Рис. 1.2. Схема взаимодействия сотрудников Главной бухгалтерии.
Бухгалтерский учет в ОАО «Тульский оружейный завод» осуществляется в соответствии с принятой на предприятии учетной политикой. Основными её положениями, регламентирующими составление отчета о прибылях и убытках, являются:
1) Учет затрат на производство продукции и ее калькулирование ведется по попередельному и позаказному методам.
2) Для учета специальных расходов (расходов по изготовлению инструмента собственного производства) используется счет 23 «Вспомогательные производства».
3) Учет затрат на производство ведется с подразделением на прямые и косвенные расходы с включением последних в фактическую себестоимость продукции (работ, услуг) и определением полной фактической себестоимости продукции (работ, услуг).
4) Косвенные расходы, собираемые по дебету счетов 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы», распределяются между видами продукции (работ, услуг) пропорционально основной заработной плате.
5) Коммерческие расходы (расходы на продажу) признаются в себестоимости проданных продукции, работ, услуг полностью в отчетному году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности.
6) Готовая продукция оценивается в балансе по полной фактической производственной себестоимости.
7) Учет выпуска готовой продукции организуется без применения счета 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)».
8) Выручка от реализации продукции для формирования финансовых результатов определяется по мере отгрузки и предъявления покупателям расчетных документов за отгруженную продукцию, если договором поставки не предусмотрен отличный от общего порядка момент перехода права собственности.
9) Учет постоянных налоговых активов (обязательств) и временных разниц ведется по субсчетам и видам возникающих разниц в целом за отчетный период.
10) Бухгалтерский учет осуществляется в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учета, содержащим синтетические и аналитические счета. ОАО «ТОЗ» по своему усмотрению дополняет или исключает субсчета к синтетическим счетам бухгалтерского учета.
11) Ведение бухгалтерского учета осуществляется в журнально-ордерной форме учета.
12) Обработка учетной информации ведется вручную и при помощи персональных компьютеров.
Бухгалтерская отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках, составляется на предприятии согласно утвержденным законодательством Российской Федерации перечнем и образцами форм финансовой отчетности. Принципы создания формы № 2, структура и содержание ее статей, описанные в настоящей главе, представляют собой теоретическую основу для формирования отчета о прибылях и убытках на предприятиях любых форм собственности.
2. Анализ состава имущества предприятия и источников его образования (по форме №1)
Активы — это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.
В процессе функционирования организации как величина активов, так и их структура претерпевают постоянные изменения.
Получаемые из различных источников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения производственных запасов. При этом один из важнейших признаков устойчивости финансового положения организации — правильность вложения финансовых средств в активы.
На предприятиях активы классифицируются по возрастающей ликвидности: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства
Активы организации включают внеоборотные и оборотные активы.
Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации. Следует сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов.
Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).
Размещение средств организации имеет огромное значение и в повышении эффективности финансовой деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.
В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценки. Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
Пассивы — это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Соотношение этих источников определяет перспективы организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. У российских организаций пассивы располагаются по понижающимся срокам погашения средств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочие поступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность. Заемный капитал подразделяется на долгосро -
чный (более года) и краткосрочный (до года).
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Аналитический анализ баланса ОАО «ТОЗ»
Таблица 1.
| Наименование | Код строк | Абсолютные величины | Относительные величины | ||||||
| На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Изменение | В % к величине на начало года | В % к изменению валюты баланса | ||
| 1 | | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив | | | | | | | | | |
| I .Внеоборотные активы | | | | | | | | | |
| (Труднореализуемые активы) | | | | | | | | | |
| 1.1.Нематериальные активы | 110 | 374 | 278 | -96,00 | 0,2 | 0,1 | -0,1 | -25,7 | -3,2 |
| 1.2. Основные средства | 120 | 124543 | 123363 | -1180,00 | 53,2 | 52,0 | -1,2 | -1 | -39,5 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 130 | 4322 | 4535 | 213,00 | 1,8 | 1,9 | 0,1 | 4,9 | 7,1 |
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу I | 190 | 129239 | 128176 | -1063,00 | 55,2 | 54,0 | -1,2 | -0,8 | -35,6 |
| II . Оборотные активы | | | | | | | | | |
| (Медленно реализуемые активы) | | | | | | | | | |
| 2.1. Запасы | 210+220 | 19403 | 21726 | 2323 | 8,3 | 9,2 | 0,9 | 12 | 77,7 |
| 2.2. Дебиторская задолженность (платежи ожидаемые более чем через 12 месяцев) | 230 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.3. Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (Быстрореализуемые активы) | | | | | | | | | |
| 2.4. Дебиторская задолженность (платежи ожидаемые в течении 12 месяцев) | 240 | 80623 | 78384 | -2239 | 34,4 | 33 | -1,4 | -2,8 | -74,9 |
| (Наиболее ликвидные активы) | | | | | | | | | |
| 2.5. Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.6. денежные средства | 260 | 5048 | 9016 | 3968 | 2,1 | 3,8 | 1,7 | 78,6 | 132,8 |
| Итого по разделу II | 290 | 105074 | 10126 | 4052 | 44,8 | 46 | 1,2 | 3,8 | 135,6 |
| БАЛАНС | 300 | 234313 | 237302 | 2989 | 100 | 100 | - | 1,3 | 100 |
| Пассив | | | | | | | | | |
| III . Капитал и резервы | | | | | | | | | |
| (Постоянные или устойчивые обязательства) | | | | | | | | | |
| 3.1. Уставный капитал | 410 | 22 | 22 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0 | - | - |
| 3.2. Добавочный капитал | 420 | 149768 | 148529 | -1239 | 63,9 | 62,59 | -1,31 | -0,8 | -,415 |
| 3.3. Резервный капитал | 430 | 3 | 3 | 0 | - | - | - | - | - |
| 3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 25985 | 25311 | -674 | 11,09 | 10,67 | -0,42 | -2,6 | -22,5 |
| Итого по разделу III | 490 | 175778 | 173865 | -1913 | 75 | 73,27 | -1,73 | -1,1 | -64 |
| IV . Долгосрочные обязательства | | | | | | | | | |
| 4.1. Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4.2. Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4.3. Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу IV | 590 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| V . Краткосрочные обязательства | | | | | | | | | |
| (Краткосрочные пассивы) | | | | | | | | | |
| 5.1. Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5.2. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 49 | 39 | -10 | 0,02 | 0,02 | 0 | -20,4 | -0,3 |
| 5.3. Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (Долгосрочные пассивы) | | | | | | | | | |
| 5.4. Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5.5. Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (Наиболее срочные обязательства) | | | | | | | | | |
| 5.6. Кредиторская задолженность | 620 | 58486 | 63398 | 4912 | 24,98 | 26,71 | 1,73 | 8,4 | 164,3 |
| Итого по разделу V | 690 | 58535 | 63437 | 4902 | 25 | 26,73 | 1,73 | 4,8 | 164 |
| БАЛАНС | 700 | 234313 | 237302 | 2989 | 100 | 100 | - | 1,3 | 100 |
На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:
Имущество предприятия увеличилось на 100 тыс.д.е., или на 1,3%. Произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств. Оборотные активы взросли на 3,8% и темпы их роста опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 0,8%. Изменения произошедшие в активах, могут свидетельствовать об интенсивном развитии материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором повышении мобильности активов. Добавочный капитал уменьшился на 1239 тыс.руб., или на 0,8%. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) уменьшился на 674 тыс.руб., или на 2,6%. Краткосрочные обязательства увеличились на 4902 тыс.руб., или на 8,4%.
3. Анализ ликвидности баланса ОАО «ТОЗ»
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективное.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов,которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е. превращения в денежные средства:
1) наиболее ликвидные активы (A1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения;
2) быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
3) медленно реализуемые активы (А3) — запасы;
4) трудно реализуемые активы (А4), представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации, — внеоборотные активы. В эту же группу следует включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Пассивы баланса группируют по степени срочности погашения обязательств следующим образом:
1) наиболее срочные обязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
2) краткосрочные пассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;
3) долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела IV баланса;
4) постоянные пассивы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела III баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела V баланса.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1;
А2≥П2;
А3≥П3;
А4≥П4;
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса, проводится по данным таблицы.
Анализ ликвидности баланса ОАО «ТОЗ» за
Таблица 2.
| Актив | Пассив | Платежный излишек или недостаток | |||||||
| Актив | Код строк баланса | На начало | На конец | Пассив | Код строк баланса | На начало | На конец | На начало | На конец |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Ф1, С 260 + С 250 | 5048 | 9016 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 0,6*С260, Ф1 | 3501 | 38039 | -30043 | -29023 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | Ф1, С 240 + С 270 | 80623 | 78384 | Краткосрочные пассивы (П2) | С 690, Ф1 – 1гр. | 23444 | 25398 | 57197 | 52989 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | Ф1, С 210 + С 220 + С 230 | 19403 | 21726 | Долгосрочные пассивы (П3) | С 590, Ф1 | 0 | 0 | 19403 | 21726 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | Ф1, С 190 | 129239 | 127176 | Постоянные пассивы (П4) | С490, Ф1 | 0 | 0 | 129239 | 127176 |
На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, и предприятие не может своевременно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Дефицит денежных средств на начало года составил 57179 тыс.руб., на конец года дефицит денежных средств уменьшился до 52989 тыс.руб.
4. Расчеты показателей платежеспособности
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который часто называют также коэффициентом покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Значение коэффициента текущей ликвидности колеблется по отраслям и зависит от ряда факторов, в первую очередь оборотных активов и их ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.
Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотных активов.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)определяется как отношение денежных средств, высоко ликвидных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до1,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации.
Различные коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников организации, но и для различных потребителей аналитической информации. Следует учитывать специфичность конкретных условий и особенности деловой активности отдельного предприятия. Относительные показатели ликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевыми показателями конкурирующих предприятий.
Из расчетов видно значения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности близки к рекомендуемым, а коэффициент быстрой ликвидности меньше. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.
Сигнальным показателем финансового состояния организации выступает платежеспособность.Она характеризует способность организации своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
Коэффициент платежеспособности за период рассчитывается по формуле :
Кпл. =
Кпл. – коэффициент платежеспособности за период;
ДСн – остаток денежных средств на начало года, руб.;
ДСпост – поступление денежных средств;
ДСнапр – направленные денежные средства в рублях.
Этот коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал или месяц), а также как фактический по форме № 4 «Отчет о движении денежных средств». Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации.
Показатели ликвидности (платежеспособности)
Таблица 3.
| Наименование финансовых коэффициентов | Формула расчета | Значения | |
| На начало года | На конец года | ||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | (С250+С260) / (С690-С640-С650), Ф1 | 0,08 | 0,1 |
| 2. Коэффициент срочной ликвидности | (С250+С260+С240) / (С690-С640-С650), Ф1 | 1,4 | 1,4 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | С290 / (С690-С640-С650), Ф1 | 1,7 | 1,7 |
| 4. Чистый оборотный капитал | (С690-С260) / (С690-С640-С650), Ф1 | 1,7 | 1,6 |
Показатели ликвидности характеризуют текущую платежеспособность предприятия, т.е. его способность своевременно рассчитываться по всем возникающим краткосрочным обязательствам. Показатели ликвидности, а следовательно и платежеспособность предприятия зависят от соотношения отдельных элементов оборотных активов и краткосрочных обязательств.
На основе полученных данных можно сделать вывод, что значения коэффициентов ликвидности соответствуют и превышают рекомендуемые экономические нормативы, что свидетельствует о сохранении предприятием платежеспособности.
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Значительную роль среди показателей финансовой устойчивости играет величина собственного оборотного капитала, которая влияет на многие относительные показатели финансовой устойчивости.
Собственный оборотный капитал – это те оборотные активы, которые остаются у организации в случае единовременного полного погашения краткосрочной задолженности организации.
Обобщающими показателями финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Для характеристики источников формирования запасов необходимо определить величину собственных оборотных средств (СОС), собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДИ), основных источников формирования запасов (ОИ).
1. Наличие собственных оборотных средств рассчитывается по формуле
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы.
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДИ) определяется по формуле
СДИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
3. Общая величина основных источников формирования запасов рассчитывается по формуле
ОИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы.
Затем сопоставим величину источников формирования запасов с величиной запасов, определив излишек или недостаток каждого источника формирования запасов.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = COC – Зп, где Зп – запасы.
Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных источников формирования запасов = СДИ – Зп.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов = ОИ – Зп.
Затем необходимо определить состояние финансовой устойчивости организации, которое подразделяется на четыре типа.
1. Абсолютная финансовая устойчивость – это финансовое состояние организации, при котором выполняются следующие условия:
СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость- это финансовое состояние, гарантирующее платежеспособность организации и предполагающее соблюдение следующих условий:
СОС
3.Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
СОС
4. Предкризисное финансовое состояние характеризуется полной зависимостью организации от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:
СОС
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Таблица 4.
| Наименование финансовых коэффициентов | Формула расчета | Значения | |
| На начало года | На конец года | ||
| 1. Коэффициент финансовой независимости | С490 / С300, Ф1 | 0,7 | 0,7 |
| 2. Суммарные обязательства к суммарным активам | (С590+С690) / С300 (С700), Ф1 | 0,2 | 0,2 |
| 3. Суммарные обязательства к собственному капиталу | (С590+С690) / С490, Ф1 | 0,3 | 0,3 |
| 4. Долгосрочные обязательства к активам | С590 / С300, Ф1 | - | - |
| 5. Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам | С590 / С190, Ф1 | - | - |
| 6. Коэффициент покрытия процентов | С140, Ф2 / С070, Ф2 | 9,7 | - |
На основе полученных данных можно сделать вывод, что значения коэффициентов соответствуют рекомендуемым экономическим нормативам, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
6. Анализ деловой активности
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
- величина уплачиваемых налогов и др.
Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правело, не совпадают во времени - в результате у предприятия возникает потребность в большом или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.
Управляя оборотными активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.
Отдельные виды оборотных активов имеют различную скорость оборота.
В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота и период оборота - средний срок, за который возвращаются вложенные предприятием в производственно- коммерческие операции денежные средства.
Для исчисления показателей оборачиваемости традиционно используются следующие формулы:
Кобор.акт =
Кобор.обор.акт =
Средняя величина активов =
Более точный расчет средней величины активов будет получен по ежемесячнымданным о состоянии активов. Тогда величина активов определяется по формуле
Ср.вел.акт. =
Оn – величина активов в n месяце.
Другой характеристикой оборачиваемости активов является величина, представляющая собой продолжительность одного оборота в днях (То).
То =
А – средняя величина активов;
В – выручка от продажи продукции.
Анализ оборачиваемости активов.
Таблица 5.
| Наименование показателя | Формула расчета | Значения | Пояснения | |
| На начало года | На конец года | |||
| 1. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала, (раз) | С010, Ф2 / чистый оборотный капитал | 192,462 | 159,678 | Сравниваются со среднеотраслевыми показателями или основными конкурентами, рост показателей оценивается положительно |
| 2. Коэффициент оборачиваемости основных средств, (раз) | С010, Ф2 / С120, Ф1 сред | 2,63 | 2,06 | |
| 3. Коэффициент оборачиваемости активов, (раз) | С010, Ф2 / С300, Ф1 сред | 1,39 | 1,08 | |
| 4. Коэффициент оборачиваемости запасов, (раз) | С020, Ф2 / С210, Ф1 сред | 20,82 | 16,13 | |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (дни) | (С230, Ф1 + С240, Ф1) * 360 / С110, Ф2 | 29,02 | 28,21 | Показывает средний срок расчета с покупателями |
Изменение скорости оборота средств приводит к тому, что при прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура расходов) изменяется величина оборотных активов. В нашем случае привлечение заемных средств не потребуется так как коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился.
Для выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности).
Оборачиваемость запасов =
Средняя величина запасов =
7. Анализ эффективности производства
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия выражается в доступных финансовых результатах. Основными задачами анализа являются: анализ источников формирования прибыли; анализ использования прибыли; расчет и анализ показателей рентабельности. Источниками формирования прибыли (убытка) может быть финансовый результат от основной деятельности (прибыль от продаж), от операций с активами, от финансовой деятельности и от внереализационной деятельности. Прибыль может направляться на расчеты с бюджетом, выплаты штрафных санкций и бюджет, формирование фондов специального назначения: фонд выплаты дивидендов, фонд развития, резервные фонды и др.
Рентабельность может быть охарактеризована финансовыми показателями. Показатели рентабельности характеризуют эффективность производства и реализации продукции и услуг, а также собственного капитала и активов. Нормальные значения показателей рентабельности могут существенно отличаться не только по отраслям, но и даже по отдельным предприятиям одной отрасли. В условиях инфляции необходимо, чтобы рентабельность продаж (по общей прибыли) превышала уровень инфляции, рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) соответствовала ожиданиям акционеров, рентабельность активов среднему по отрасли показателю. Если показатели рентабельности ниже уровня инфляции, то деятельность предприятия оценивается как низко рентабельная, если на уровне показателей других предприятий, то средняя рентабельность.
Анализ и оценка эффективности (рентабельности) работы предприятия
Таблица 6.
| Показатели | Формула расчета | Значения | Пояснения | |
| На начало года | На конец года | |||
| 1. Коэффициент рентабельности продаж | С190, Ф2 / С010, Ф2 | 0,12 | 0,09 | Сравнивается с уровнем инфляции |
| 2. Коэффициент рентабельности собственного капитала | С190, Ф2 / С490, Ф1 сред | 0,23 | 0,13 | Сравнивается с максимальной доходностью альтернативных вложений |
| 3. Коэффициент рентабельности оборотных средств | С190, Ф2 / С290, Ф1 сред | 0,38 | 0,22 | Сравнивается с показателями основных конкурентов и среднеотраслевыми показателями |
| 4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов | С190, Ф2 / С190, Ф1 сред | 0,32 | 0,18 | |
| 5. Коэффициент рентабельности инвестиций | С190, Ф2 / (С490+С590) Ф1 сред | 0,23 | 0,13 | |
Рентабельность продаж можно повысить за счет роста объема продаж и снижения затрат. Необходимо, чтобы темпы роста объема продаж опережали темпы роста затрат, т.е. затраты на 1 руб. реализованной продукции снижались. Увеличения объема продаж можно достигнуть за счет повышения цен и увеличения объема продаж товаров, продукции в натуральном выражении. Организации следует разработать политику ценообразования, а также товарную политику. Следует уделять внимание качеству реализуемой продукции, а также выпуску новой продукции, заниматься инновациями.
8. Заключение о финансовом состоянии предприятия
На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:
Имущество предприятия увеличилось на 100 тыс.д.е., или на 1,3%. Произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств. Оборотные активы взросли на 3,8% и темпы их роста опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 0,8%. Изменения произошедшие в активах, могут свидетельствовать об интенсивном развитии материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором повышении мобильности активов. Добавочный капитал уменьшился на 1239 тыс.руб., или на 0,8%. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) уменьшился на 674 тыс.руб., или на 2,6%. Краткосрочные обязательства увеличились на 4902 тыс.руб., или на 8,4%.
Баланс не является абсолютно ликвидным, и предприятие не может своевременно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Дефицит денежных средств на начало года составил 57179 тыс.руб., на конец года дефицит денежных средств уменьшился до 52989 тыс.руб.
Значения коэффициентов ликвидности соответствуют и превышают рекомендуемые экономические нормативы, что свидетельствует о сохранении предприятием платежеспособности.
Значения коэффициентов соответствуют рекомендуемым экономическим нормативам, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс РФ. Часть первая и вторая.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ.
3. Федеральный закон от 26 октября
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 г. № 31-р.
5. Приказ Министерства Финансов от 23.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций » № 67-н.
6. Приказ Министерства Финансов РФ № 115н от 18.09.2006 год «О внесении изменении в нормативные акты по бухгалтерскому учету»
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н.
8. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ, аудит»/ под ред. О.В. Ефимовой , М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп.. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л,2007. – 451с.
9. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. ( Основы балансоведения): Учебное пособие, гриф УМО, 2-е изд, перераб. и доп. М.; Изд-во Проспект,
10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: уч. пособие./Т.А. Пожидаева; стер.- М.КНОРУС, 2008- 320 с.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб-
ное пособие. - Минск: Новое знание, 2008.
12. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов вузов.. – (ГРИФ)// Илышева Н.Н., Крылов С.И. Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
13. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: уч. пособие. /В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 3-е изд. Испр. – М. : Издательство «Омега-Л», 2008. – 272 с.
14. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие- 2-е изд. (Серия «Билиотека высшей школы») ГРИФ// Артеменко В.Г., Остапова В.В. Изд-во Омега-Л,
15. Анализ финансовой отчетности. Учебник (ГРИФ)// Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Изд-во КНОРУС,
16. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.:Финансы и статистика, 2002.
17. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. -М.: ЗАО Фин-
статинформ, 2000.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 304 с.
19. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и
статистика, 2002.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ 6 Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев. – М.: ФиС,2000 – 512 с.
21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник /В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ПБОЮЛ «М.А. Захаров», 2001. 424 с.
22. Любушин Н.П. Анализ фин.-экон. Деятельности предприятия: уч. пособие для вузов/Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471 с.
23. Новодворский В.Д. Бух. Отчетность органиазции6 уч. пособие/ В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. «Бухгалтерский учет», 2003. – 304 с.
24. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности.: уч. пособие /Т.А. Пожидаева , Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова.. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.
