Реферат

Реферат Инфляция сущность, причины и социально-экономические последствия 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 9.11.2024





Инфляция: сущность, причины и социально-экономические последствия.


                Сбалансированный, равновесный экономический рост явля­ется по сути моделью идеального варианта развития экономики. Реальная экономическая ситуация всегда так или иначе отклоня­ется от этой модели. Все современные страны с рыночной эко­номикой в той или иной мере сталкиваются с проблемой инфля­ции, которая проявляется в росте общего уровня цен. Устойчи­вые отклонения от макроэкономического равновесия характери­зуют период экономического кризиса, когда темпы роста ВНП замедляются, он перестает расти, а затем может наступить прямое сокращение производства.

         Увеличивающийся риск предпринимательской деятельности в условиях экономической нестабильности усугубляет спад произ­водства, соответственно снижается занятость, растет безработица. Наряду с инфляцией безработица является макроэкономическим процессом, оказывающим серьезное влияние на уровень жизни, статус, морально-психологическое состояние людей. Зачастую для оценки социально-экономической эффективности государствен­ной экономической политики используется так называемый «ин­декс нищеты» — сумма уровней безработицы и инфляции.

Сущность и причины инфляции.

               

           
Инфляция
— это явление, присущее экономике, использую­щей бумажные деньги. Она проявляется в форме повышения об­щего уровня цен и удорожания иностранной валюты.

         Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) рассматри­вается как процесс обесценения денег и, соответственно, роста цен, происходящий в результате переполнения каналов обраще­ния денежной массой сверх необходимой для товарооборота.

         Отметим, что рост цен не всегда является признаком инфля­ции. Он может быть обусловлен ухудшением условий добычи сы­рья (большая глубина залегания полезных ископаемых, меньшее содержание руды); более высоким качеством продукции, производством более сложных и современных ее моделей; сезонными колебаниями цен (например, в производстве сельскохозяйствен­ной продукции); циклическими колебаниями экономической конъюнктуры; следствием стихийных бедствий и пр.

Современная макроэкономическая трактовка инфляции учи­тывает более широкий спектр факторов ценообразования: по­мимо потребительского (денежного) спроса к ним относят пред­ложение товаров и услуг, формирование цен на факторы произ­водства, степень монополизации рынка.

         Выделяют два типа инфляции:

         - открытая 

         - подавленная (скрытая).

         Открытая инфляция характеризуется обесценением денег, ростом цен. Она характерна для рыночной экономики, где цены и доходы формируются под воздействием спроса и предложения. Инфляционный рост цен деформирует рыночный механизм, но не ликвидирует реакцию экономики на рыночные сигналы: в долгосрочном периоде она не теряет способности к самонастрой­ке в направлении равновесия при новом уровне цен.

            Подавленная инфляция имеет место при формировании госу­дарством цен и доходов. Не проявляясь в росте цен, макроэко­номическое неравновесие проявляется в этом случае прежде всего в хронических товарных дефицитах. Особо это характерно для отраслей с высокими издержками производства.

         Дефицит товаров обусловливает вынужденные сбережения на­селения, которые можно обозначить как отложенный спрос, сви­детельствующий о падении реальных доходов и уровня жизни. Отложенный спрос формирует своего рода «инфляционный на­вес» — мощный потенциал открытой инфляции в случае либера­лизации потребительских цен. Систематический товарный дефицит формирует и так называемые «дефицитные ожидания» насе­ления, когда закупки товара впрок, т.е. дополнительный избы­точный спрос, вызваны опасениями не роста цен, а возможно­стью наличия данных товаров на рынке в будущем.

         Товарный дефицит влечет необходимость внедрения элемен­тов ограничительного командного распределения (талоны, кар­точки, нормы отпуска товаров), общее снижение требований к качеству продукции, развитие «черного рынка», где товары про­даются по высоким ценам. Поскольку дефицит относится и к инвестиционным товарам, по-сути формируется и «черный ры­нок», где они реализуются по повышенным ценам (в экономи­ках с централизованным распределением основных фондов — в качестве такой «цены» выступает взятка чиновнику). Формиру­ется параллельная «теневая» экономика.

            В условиях подавленной инфляции потери несут все эконо­мические агенты официальной экономики, а выигрывают лишь теневые и криминальные структуры. Подавленная инфляция осо­бо характерна для стран с тоталитарной командной экономикой, где цены, доходы, физический объем и структура ВНП жестко определяются и контролируются государством.

            Для современной рыночной экономики инфляция стала не­отъемлемым явлением прежде всего в силу того, что современ­ный рынок далек от условий совершенной конкуренции. Можно выделить следующие инфляционные факторы, присущие всем развитым странам.

         1. Рост государственных расходов в ВНП, который обусловлен расширением масштабов госсектора, государственного регулиро­вания экономики, проведения социальных программ. Следствием этого может явиться дефицит государственного бюджета, источниками покрытия которого становятся займы в Центральном банке страны, эмиссия денег, а также внешние займы, формирующие будущий потенциал инфляции.

            2. Возникновение крупных институтов частной власти — круп­нейших фирм, транснациональных корпораций (монополий и оли­гополии), получающих сверхприбыли за счет сдерживания пред­ложения и поддержания высокого уровня цен.

Следует отметить, что крупные финансово-промышленные группы занимаются и лоббированием, препятствуя прохождению антимонопольных решений правительства, снятию ограничитель­ных тарифов на импорт конкурирующих товаров и т.п.

         3. Усиление профсоюзов, добивающихся повышения заработной платы, в том числе, путем сокращения предложения труда (лоб­бирование законов о сокращении рабочего времени, ужесточении миграционного законодательства с целью защиты внутреннего рынка труда от иностранной рабочей силы). Повышение заработ­ной платы, с одной стороны, увеличивает платежеспособный спрос, а с другой — издержки производства. И то, и другое явля­ются фактором роста цен.

            4. Практикуемая в большинстве развитых стран индексация денежных доходов населения (прежде всего заработной платы и социальных трансфертов). При необоснованно высоких ее раз­мерах, вызванных давлением профсоюзов, политических партий, ошибочными прогнозами в части инфляционного роста цен, индексация становится фактором формирования избыточного денежного спроса.

         5. Рост открытости национальных экономик, развитие мирохо­зяйственных связей ведут к воздействию на цены внутреннего рынка колебаний курсов валют, цен на импортируемые товары и ресурсы и пр. Возникает так называемая «импортируемая инфля­ция», которую подробнее мы рассмотрим ниже.

         6. Некоторые исследователи отмечают и то, что современная экономика становится все более сервисно - ориентированной, с пре­обладанием доли занятых в сфере услуг. Отмечается, что произ­водительность труда в этой сфере растет медленнее, чем в произ­водственном секторе, а заработная плата — теми же, а зачастую и более высокими темпами, что усиливает дисбаланс между денеж­ным спросом и совокупным предложением.

         Воспроизводственный подход выявляет упрощенное понимание монетарных основ инфляции. Сведе­ние к ценовому ее выражению и, далее, к ограничению преимущественно де­нежным предложением, к чему сводится в основном ныне проводимая полити­ка, не только искажает целевые ориентиры денежно-кредитного регулирования и бюджета, но фактически приводит к воспроизводству условий инфляции. На этом фоне закрепляются структурные деформации экономики, которые, в свою очередь, составляют питательную среду инфляции.

         Сложность оценки и регулирования инфляции как процесса, охватывающе­го всю воспроизводственную систему, состоит в многообразии социально-экономических взаимосвязей и неоднозначности проявлений инфляции; в ис­пользовании инфляционного механизма (перераспределительной его функции) в качестве инструмента реализации целей как государственной финансово-денежной политики, так и монопольно-корпоративного сектора. При этом ис­токи инфляции содержатся в реализации функционального потенциала нацио­нальной валюты на современном уровне.        Важно понимание того, что полнота выполняемых ею функций находится под влиянием других, помимо инфляци­онных, условий и факторов, того, что денежная основа инфляции выходит за пределы ценового ее выражения и зависимости от объемов денежной массы.

         Понятия «инфляция» и «деньги» неотделимы не только одно от другого, но и от всего многообразия связей воспроизводственного процесса. Инфляция как денежный феномен базируется на свойствах денег и их эволюции, что далеко не равнозначно зависимости ее (ценовой компоненты) от уровня денежной массы в обращении.

         Именно полнота реализации потенциала национальной валюты - функций денег в их единстве и неоднородности (наличных и безналичных, в обращении и сбережениях, электронных денег и других) - составляет основу регулируемой инфляции, введения ее в русло рационального влияния на экономику. Тем са­мым определяется органичность воспроизводственного процесса независимо от того, находилась ли экономика в режиме планово-директивного управления или рыночного регулирования. В первом случае это была скрытая инфляция в объемах неудовлетворенного (отложенного) денежного спроса, денежных на­коплений, как бы не востребованных экономикой; во втором - открытая ин­фляция, проявляемая в росте цен и обесценении денег.

         Скрытая инфляция представляет, по существу, накоплен­ную «информационную энергию» денежной массы относительно неудовлетво­ренного спроса, заключенного в ней. Открытая инфляция - погашение потен­циала платежеспособного спроса, энергии, заключенной в денежных доходах и накоплениях. Некоторые различия проявления скрытой и открытой инфляции не исключают единства их корневой системы. Для планово-директивной эко­номики это смещение экономического потенциала в сферу сверхиндустриали­зации и оборонного комплекса. Экономика же переходного периода попала в пагубную зависимость от развития топливно-сырьевого сектора и конъюнкту­ры на внешнем рынке. Углубление структурно-отраслевых диспропорций яви­лось следствием бессистемного реформирования экономики при отсутствии социально-экономической стратегии созидательного развития страны.

         Сложность преодоления инфляции в России определяется тем, что процесс инфляции генерируется системой воспроизводства экспортно-сырьевой эконо­мики, которой свойственны монетарные рыночные отношения с преобладани­ем субъективных моментов в определении направлений финансовой и денеж­но-кредитной политики, экономической стратегии в целом. Между тем инфля­ция в странах с развитыми институтами регулирования составляет компоненту, регулируемую в соответствии с законами и интересами воспроизводства струк­турно сбалансированной по основным элементам экономики.

         Доминанта экспортно-сырьевого сектора в экономике России предопреде­ляет непреодолимую для нынешней экономической системы зависимость внутреннего рынка, финансовой и денежно-кредитной сферы, а также бюджет­ной и денежно-кредитной политики, да и социально-экономического развития страны в целом, от конъюнктуры мирового рынка.

            Главное в понимании инфляционного характера пореформенной россий­ской экономики состоит в том, что с начала 1990-х гг. денежно-кредитная сис­тема под воздействием проводимых реформационных акций, во многом несо­вместимых с реальными возможностями экономики переходного периода, была введена в полосу трудно преодолимой нестабильности, усиливающейся под воздействием общесистемного социально-экономического кризиса.

         Общим для всего периода с начала 1990-х гг. была реальная соподчиненность курса бюджетной и денежно-кредитной политики стратегии включения российской экономики в мировое сообщество в статусе развивающейся страны с сырьевым будущим. Это четко проявлялось и проявляется в единстве реали­зации властями финансовой и денежной стратегии ограничения инвестицион­ных и социальных расходов бюджета относительно его доходов, неуклонном проведении курса на стерилизацию экспортной выручки, а также в нынешней политике монетаристского использования сверхдоходов, получаемых благода­ря внешней конъюнктуре сырьевого рынка. Использование в реализации дан­ной стратегии всех инструментов под знаком борьбы с инфляцией привело к потере инвестиционного значения денежно-кредитной и бюджетной систем в развитии экономики и повышении уровня жизни населения страны. На фоне углубления структурных диспропорций и неразвитости институтов регулиро­вания рынка антиинфляционный курс является фикцией, ибо инициирует в действительности инфляцию и трансформируется в инфляционную состав­ляющую бюджетной и денежно-кредитной политики, в целом свидетельствует о закреплении негативных последствий «денежной реформы» начала 1990-х гг. Это важно признать, поскольку с начала 1990-х гг. курс бюджетной и денежно-кредитной политики неуклонно ориентирован на ограничение платежеспособ­ного спроса населения в контексте следования установкам МВФ для слабораз­витых и развивающихся стран в отличие от развитых, где политика нацелена на активизацию спроса в целях подъема экономики.

            Негативные тенденции в сфере денежных отношений и экономике в целом усиливает доминанта предложения денег безотносительно обеспечения струк­туры совокупного спроса на них. Имеется в виду необходимость оценки спроса на деньги не только на макроэкономическом уровне, а по секторам экономики и регионам страны. Кроме того, упрощенный подход к оценке инфляции, во­преки неоднозначности проявлений этого процесса, оборачивается нарушением одного из ключевых принципов воспроизводства экономики - непрерывности движения финансовых и денежных потоков.

         Следует подчеркнуть, что проводимая государством финансовая и денеж­но-кредитная политика, которая строится на активном выведении финансовых ресурсов из текущего экономического оборота, ограничении формирования ресурсов кредитования экономики, создает питательную среду для поддержа­ния инфляции на уровне, адекватном лишь инерционному развитию россий­ской экономики.

Нарушение непрерывности движения финансовых и денежных потоков проявляется в нарастании элементов экономики дефицита. В директивной сис­теме хозяйствования при относительной стабильности цен и подавленной, скрытой инфляции сформировалась экономика дефицита товаров и услуг. Реа­лизация же политики открытой инфляции в сочетании с неспособностью госу­дарства обеспечить сбалансированность воспроизводства российской экономи­ки привела к экономике дефицита инвестиций в разных ее сферах.

            Одно из самых актуальных в проблематике ограничения инфляции направ­лений - обеспечение условий активизации сбережений населения и их транс­формации в инвестиции. Однако оно остается лишь в центре научных исследо­ваний. В реальности устойчивый синдром финансовой нестабильности в соче­тании с труднопреодолимым недоверием к государственной финансово-денежной политике и российским банкам проявляется в не менее устойчивом поражении института сбережений, подавлении мотива капитализации доходов домашними хозяйствами.

         Формирование сбережений населения - ключевой процесс экономики ин­вестиций и развития экономики страны. Но он практически выведен из сферы интересов бюджетной и денежно-кредитной политики, тем более - экономиче­ской. С начала 1990-х гг. фактически был реализован курс на неуклонное сме­щение структуры формирования сбережений граждан и денежных накоплений предприятий и организаций к сбережениям в иностранной валюте (преимуще­ственно в долларах). Сбережения населения в наличной валюте отвлекали из сферы денежного обращения ежегодно в среднем не менее 15-20% денежных доходов, что, хотя и не декларируется, но реально позволяет сдерживать темпы роста денежной массы в обороте и давление спроса на цены из-за отсутствия инструментов и способов целенаправленной активизации национального про­мышленного производства.

            Что касается инфляции и ценообразования в АПК РФ. В последнее время на внутреннем рынке продовольственных товаров от­мечен резкий рост розничных цен. Это обусловлено рядом причин: повышением мировых цен на продукты питания; прекращением субсидирования экспор­та молочной продукции в странах ЕС; расширением производства биотоплива; более высокими темпами увеличения издержек производства на отечествен­ную продукцию по сравнению с ростом выручки от ее реализации; повышением закупочных цен на сельскохозяйствен­ную продукцию. Кроме того, из-за не­развитости рыночной инфраструктуры в процессе движения сельхозпродукции от непосредственного товаропроизводи­теля до потребителя ее стоимость почти удваивается. Сельскохозяйственные товаропроизводители не могут повышать цены адекватно росту затрат на произ­водство продукции, в то время как пот­ребители наблюдают ежемесячный рост цен на продовольствие, обусловленный во многом неконтролируемым ростом тарифов торговли.

          В 2007 г., впервые за многие годы, цены на отечественную сельско­хозяйственную продукцию росли на 5% быстрее, чем на промышленную. С на­чала года цены на продукцию сельского хозяйства повысились на 25,4%, в том числе на растениеводческую — на 32, животноводческую — на 21%. В наи­большей степени подорожали семена подсолнечника — на 89%, молоко — на 46 и зерно — на 42%. Вместе с тем этого оказалось недостаточно для сокраще­ния импорта сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Наиболее интенсивно продвигаются на российский агропродовольственный рынок импортная мясная и молочная продукция, рыба.

В последние годы расширяется рос­сийский экспорт зерна, прежде всего за счет сокращения его внутреннего потребления на фураж в отличие от стран с развитым зерновым хозяйством, которые, наоборот, наращивают его пот­ребление на кормовые цели, экспортируя животноводческую продукцию. Россия, сравнительно быстро войдя в пятерку крупнейших мировых стран—экспор­теров зерна, по-прежнему остается и крупнейшим нетто-импортером продо­вольствия в мире.

         Еще один фактор, способствующий увеличению цен производителей, — ин­вестиционный бум. По данным Росстата, в ноябре 2007 г., по сравнению с ноябрем 2006 г., инвестиции в основной капитал выросли на 17,2%. Это, в свою очередь, провоцирует рост цен на инвестиционные товары — оборудование и сырье. Как следствие, повышаются оптовые цены и в пищевой промышленности из-за роста цен на мировом рынке. Скачок оптовых цен может привести к росту потребитель­ских цен в первой половине 2008 г. Здесь может быть полезно заключение ценовых соглашений, сдерживающих рост цен до следующего цикла. Однако в долгосроч­ном периоде это вряд ли выгодно и произ­водителям, и потребителям. В России до сих пор риски ценовой конкуренции относительно невысоки. Рост прибылей компаний в последние годы во многом определялся переходом акционерных обществ на модель публичной компании с более или менее прозрачной отчет­ностью, а также усилиями налоговой службы по выводу прибыли компаний из «тени». Не исключено, что в 2008 г. са­мой актуальной тенденцией в российской экономике станет борьба за снижение фиксированных издержек.

         Согласно Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продук­ции, сырья и продовольствия на 2008 — 2012 гг., доля российских продтоваров в розничной торговле продовольст­венными товарами должна составить 70%. Рост объемов производства мяса и молока позволит увеличить удельный вес отечественного производства в фор­мировании ресурсов мяса до 70%, моло­ка — до 80%. Доля сахара (из сахарной свеклы) в общем объеме производства сахара-песка достигнет 67%. Однако эта программа не решает всех проблем в области обеспечения продовольствен­ной безопасности страны. Для перехода АПК и в особенности сельского хозяйст­ва на инновационную модель развития требуется научное сопровождение. Хотя программой предусмотрены и новые фор­мы господдержки отрасли, но в основном сохраняются действующие экономические условия для сельского хозяйства, а выде­ленных ресурсов явно недостаточно.

         Ситуация еще более осложнится после вступления России в ВТО. Поэто­му целесообразно ускорить принятие Федерального закона «О продовольст­венной безопасности Российской Феде­рации» и разработать специальную прог­рамму адаптации сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности к деятельности в условиях присоедине­ния страны к ВТО.

         В России скоро будет принят Закон о торговле, основной целью которого является ограничение произвола круп­ных торговых сетей. Следует обратить внимание на законодательство стран Европы, которые активно защищают ин­тересы малого бизнеса. С монополизмом перекупщиков нужно бороться, снижая торговую надбавку (в некоторых странах ее величина не может превышать 15%). Особое внимание следует обратить на роль потребительской кооперации в ры­ночной торговле. Во многих развитых (и не только) странах заметное место в экономике занимает «третий сектор» — кооперативный. И это лишь краткое отражение нынешней ситуации в России.


Последствия инфляции
многообразны, противоречивы и заключаются в следую­щем.


        

         Во-первых, она приводит к перераспределению национального дохода и бо­гатства между различными группами общества, экономическими и социальными институтами произвольным и неподдающимся прогнозированию образом.

         Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все Держатели реальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денеж­ный капитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков.

         Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов дополни­тельно выпущенных банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем. Сеньораж равен инфляционному налогу, когда населе­ние поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.

         При прогрессивной системе налогообложения инфляция способствует повы­шенному изъятию средств у домохозяйств. Поскольку инфляция приводит к обес­ценению накоплений в денежной форме, то осуществляется перераспределение накопленных доходов от старых к молодым членам общества.

         Во-вторых, высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цен ус­ложняют планирование (особенно долгосрочное) фирм и домохозяйств. В ре­зультате увеличивается неопределенность и риск ведения бизнеса. Платой за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить крат­косрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объе­ме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.

         В-третьих, уменьшается политическая стабильность общества, возрастает со­циальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой струк­туре общества.

         В-четвертых, относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» сек­торе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных то­варов. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безра­ботицы и разорение товаропроизводителей.

         В-пятых, возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Уве­личиваются утечка капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь ускоряет рост пен.

         В-шестых, снижается реальная стоимость сбережений, накопленных в денеж­ной форме, повышается спрос на реальные активы. В результате цены на эти то­вары растут быстрее, чем изменяется общий уровень цен. Ускорение инфляции подстегивает рост спроса в экономике, приводит к бегству от денег. Фирмам и домохозяйствам приходится осуществлять дополнительные затраты на покупку реальных активов.

         В-седьмых, изменяется структура и уменьшаются реальные доходы государ­ственного бюджета. Возможности государства для проведения экспансионист­ской фискальной и монетарной политики сужаются. Возрастают бюджетный де­фицит и государственный долг. Запускается механизм их воспроизводства.

         В-восьмых, в экономике, функционирующей в условиях неполной занятости, умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, за­ставляет его больше и лучше работать. В результате ползучая инфляция является одновременно «платой» за экономический рост и стимулом для него. Дефляция, напротив, приводит к снижению занятости и загрузки производственных мощно­стей.

         В-девятых, в условиях стагфляции высокий уровень инфляции сочетается с боль­шой безработицей. Значительная инфляция не дает возможности увеличить заня­тость. Однако прямой взаимосвязи между инфляцией, с одной стороны, объемом производства и безработицей — с другой, не существует.

         В-десятых, происходит разнонаправленное движение относительных цен и объемов производства различных товаров.

         Согласно теории «ускорения инфляции» на долгосрочных временных интер­валах повышение темпов инфляции из года в год помогает поддерживать реаль­ный объем производства выше своего естественного уровня.  
         Список литературы:

1.     Экономическая теория / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича,  3-е изд. – Спб.: изд. СПбГУЭФ, изд. «Питер», 2004. – 544 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).

2.     Вопросы экономики №8: журнал / под ред. Л.И. Абалкин. – М.: ИЭ РАН, 2008. – 160 с.

3.     Экономист №1 2007 г.: журнал / под ред. П.А. Игнатовский. – М., 2007. – 96 с.

4.     Экономическая теория: Учебник для вузов / под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. – 510 с.

5.     Интернет.



1. Контрольная работа Культура речи 2 Аспекты культуры
2. Реферат на тему SLEEP Essay Research Paper Are Allnighters Really
3. Реферат Понятия и признаки правонарушения
4. Реферат Шульгин, Василий Витальевич
5. Реферат на тему The OverReaction Toward Bart Essay Research Paper
6. Реферат Метилцеллюлоза и карбоксиметилцеллюлоза свойства растворов и пленок
7. Реферат Проблемы фермерского хозяйства в мире
8. Реферат на тему Kosovo Conflict Essay Research Paper KosovoBackground of
9. Реферат Адресна книга
10. Доклад Die Apokalyptischen Reiter