Содержание:

Введение …………………………………………………………..……..….……3                                              1.Показатели финансового состояния предприятия …………………….…….5                                              

1.1 Источники информации анализа……………………………………….5                                 

1.2 Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия……...7

1.3 Оценка структуры источников средств………………….……………10

1.5 Показатели доходности предприятия…………………………………14

2. Оценка финансового состояния ООО «РЕСКОМ» …………………...……18

2.1 Характеристика ООО «РЕСКОМ»…………………………………….18

2.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия….………20

2.2.1 Анализ платежеспособности и ликвидности………………….……20

2.2.2 Анализ структуры источников средств………………………..……23

2.2.3 Анализ оборачиваемости активов………………………………...…24

2.2.4 Анализ доходности  предприятия………………………………...…25

3.Перспективы развития ООО «РЕСКОМ» ……………………………...……27

Заключение………………………………………………………………………29

Список литературы………………………………………………………………31

Приложение ……………………………………………………………………..32
Введение

Для того чтобы эффективно управлять предприятием, следует владеть информацией о результативности его деятельности и на ее основе принимать соответствующие решения.

В условиях становления рыночных отношений анализ хозяйственной деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятий, укрепление их финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала. Хозяйственная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики связана с необходимостью повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Сделать это невозможно без систематического анализа хозяйственной деятельности предприятия, который дает возможность выработать необходимую стратегию и тактику развития предприятия и на их основе сформировать оптимальную производственную программу, выявить резервы повышения эффективности производства.

Финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Структура и глубина анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности компаний во многом зависят от прозрачности информации о корпорации. В целях проведения анализа корпораций используются коэффициенты, которые применяются для сопоставления с аналогичными показателями других компаний той же отрасли и со среднеотраслевыми показателями. Эти показатели могут использоваться для выявления динамики и тенденций показателей, а также для сравнения с планируемыми и и сопоставления с эталонными показателями.

Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Основными задачами являются:

- общая оценка ФС и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

Целью же  моей курсовой работы является проведение общей оценки финансового состояния ООО «РЕСКОМ», рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта, выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.
Глава 1.Показатели  финансового состояния предприятия

1.1. Источники информации анализа

Основным и источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим предприятия с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.

В настоящее время пользователями бухгалтерской отчетности становятся практически все участники рыночных отношений: первая группа – лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике бухгалтерами-аналитиками; вторая группа – лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и т.д.; третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес, - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др.

Все пользователи бухгалтерской информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать необходимые для каждой группы выводы., в общем о финансовом состоянии предприятия.

Цель анализа бухгалтерского отчета – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность.

Источники информации для анализа финансового состояния являются:

1.           Форма №1 «Бухгалтерский баланс;

2.            Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

3.           Форма №3  «Отчет о движении капитала»;

4.           Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

5.           Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

6.           Форма №6 «Отчет о целевом использовании денежных средств»– для некоммерческих организаций.

Баланс предприятия знакомит заинтересованных лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса становится ясно, чем собственник владеет. По балансу можно определить какую финансовую устойчивость имеет предприятия, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед кредиторами и третьими лицами. На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за очередной период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка – в активе.

Бухгалтерский баланс представлен в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая – пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) – важнейший внешний признак баланса.

Актив бухгалтерского баланса состоит из:

- Раздел 1 «Внеоборотные активы» отражаются: здания, сооружения, оборудование, земельные участки, машины, находящиеся в собственности, и т.д.; долгосрочная финансовая аренда, инвестиции  в дочерние и другие предприятия; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы.

- Раздел 2 «Оборотные активы» объединяет статья, включающая оборотные средства.

Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой степень ликвидности, т.е. в  прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.

Пассив бухгалтерского баланса состоит из:

- Раздел 3 «Капитал и резервы» включает в себя: Уставный капитал, Добавочный капитал, Резервный капитал, Нераспределенная прибыль отчетного года.

- Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» включает в себя: займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

- Раздел 5 «Краткосрочные обязательства» включает в себя: кредиторская задолженность,  задолженность перед персоналом предприятия, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

 Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).

Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В  отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- определение платежеспособности и ликвидности предприятия;

- анализ показателей оборачиваемости активов;

- изучение структуры источников средств предприятия;

- определение доходности предприятия.

1.2. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия


Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской  задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Источниками образования собственного оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается предприятие со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, расширять масштабы своей деятельности.

При значительном превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами можно сделать вывод, что предприятие располагает значительным оборотом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.

Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирова­ния финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о фи­нансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерчес­кого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характе­ристики ликвидности те­кущих активов, т. е. времени, необходимого для  превращения их в де­нежную наличность. По­нятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе бо­лее емкое. От степени лик­видности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвид­ность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Ликвидность предприятия – это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы. Основные средства, если они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия.

Показатели ликвидности:

1.  Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных обязательств по следующей формуле, данные из которой берутся из Формы №1 «Бухгалтерский баланс»:
К =                       стр.290                       .

стр.610+стр.620+стр.630+стр.660                                (1)
Данный коэффициент должен быть >2-3,5.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности, по формуле, данные из которой берутся из Формы №1 «Бухгалтерский баланс»:

К=                   стр.260+стр.250

стр.610+стр.620+стр.630+стр.660                                 (2)

Нормативным значением считается 0,1-0,7, он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на определенную дату

3. Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.  

К=  стр.260 + стр. 250

             стр. 690                                                                  (3)

Коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормативным значением для этого коэффициента считается соотношение 1:1.

4. Критический коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия могут быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений от расчетов.

Формула, данные из которой берутся из Формы №1 «Бухгалтерский баланс»:

К=         стр.260+стр.250+стр.240

                стр.610+стр.620+стр.630+стр.660                           (4)

1.3 Оценка структуры источников средств

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой различных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования и т.д.

Источниками формирования имущества любого предприятия, вне зависимости от организационно-правовых форм и видов собственности, служат собственные и заемные средства.

 Собственные источники (собственного капитала) представлены в разделе 4 пассива бухгалтерского баланса. К ним относят в первую очередь:

1. Уставный капитал – стоимостное отражение совокупного вклада учредителей в имущество предприятия при его создании;

2.                      Резервный капитал – источник собственных средств, создаваемый предприятием в соответствии с законодательством путем отчислений от прибыли;

3.                      Добавочный капитал – возникает в результате прироста стоимости при переоценке, от безвозмездно полученных ценностей, эмиссионного дохода;

4.                      Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятия и не была распределена на дату составления баланса.

Заемные источники отражаются в разделах 5 и 6 пассива баланса. К ним относятся:

·   Долгосрочные кредиты банков – ссуды банков, полученные на срок более 12 месяцев;

· Долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на  срок более 12 месяцев;

· Краткосрочные кредиты банков – ссуды банков, находящиеся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более 12 месяцев;

· Краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более 12 месяцев;

· Кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и датой фактической оплаты;

· Задолженность по расчетам с бюджетом, возникающая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

· Долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

· Задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся между временем возникновения обязательства и датой платежа;

·  Задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Показатели, характеризующие структуру источников средств:

1. Коэффициент независимости рассчитывается как отношение собственных средств предприятия к валюте баланса, по формуле:

К= стр.490

стр. 700                                            (5)
Данный коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. значение показателя должно быть -   0.4≤U≥0.6

2. Коэффициент финансовой устойчивости коэффициент обеспеченности, рассчитывается сумма собственных средств предприятия и его долгосрочных заемных средств к валюте баланса:

К= стр. 490+ стр. 590

 стр.700                                           (6)

Этот коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.  Нормативное значение - ≥0.6.

3. Коэффициент финансирования, рассчитывается как отношение собственных средств предприятия к заемным средствам:


К = стр. 490

стр.590+стр.690                            (7)

Если величина финансирования меньше единицы, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

К= стр.490-ср.190

 стр.290                                                   (8)

Норматив равен 0.1.

1.4 Показатели оборачиваемости активов

Финансовое положение предприятия напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

 Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием факторов внешнего и внутреннего. К числу внешних следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, размеры предприятия. Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относится ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов.

В общем виде скорость оборота активов предприятия определяется с помощью формулы:

К_об.а= выручка от реализации

средняя величина активов                         (9)                        

Оборачиваемость оборотных активов определяется по следующей формуле:

К= выручка от реализации

средняя величина оборонных активов                (10)

Источником информации о величине выручки является Отчет о прибылях и убытках (ф. №2).

В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используется дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Пополнение наличных средств у предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.), поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

Коэффициент оборачиваемости запасов= себестоимость реализованной продукции

           средняя величина запасов            (11)

Для нормального хода производства  и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.

Приложение 2
Приложение
к Приказу Минфина РФ
от 22 июля 2003г. №67н
(с учетом приказа Гомкомстата РФ и Минфина РФ.)
Отчет о движении денежных средств за 2004г.
							Коды
Форма № 4 по ОКУД							7110004
Дата (год, месяц, число)
Организация   ООО «РЕСКОМ » по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика   ИНН							2127329921
Вид деятельности прочая оптовая торговля
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб.                                    по ОКЕИ							389/384
Дата утверждения							29.03.05
Дата отправки (принятия)							29.03.05
Наименование показателя							Код	За отчетный год	За аналогичный период предыдущего года
1							2	3	4
Остаток денежных средств на начало отчетного года								257263	554275
Движение денежных средств по текущей деятельности								33241032	27276411
Средства, полученные от покупателей, заказчиков								29130166	22652604
Прочие доходы								4110866	4623807
Денежные средства, направленные:								31285916	28025274
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов								13160170	8538706
На оплату труда								3369968	2462190
на расчеты по налогам и сборам								10179619	7797372
На прочие расходы								2728698	7995909

Форма 0710001 с.2
1	2	3	4
Чистые денежные средства от текущей деятельности		1955116
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности		2027963	451850
Выручка от продажи объектов основных средств и  иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых активов
Полученные проценты			101017
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
Долевое строительство		2027963	350833
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		-33000	451850
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями		-	-
Погашение кредитов и займов
Погашение обязательств по финансовой аренде
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
Остаток денежных средств на конец отчетного периода		1983571	257263