Реферат Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Билет № 1
Вопрос № 1 Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Бухг.баланс - метод статического обобщения бухг.данных об объектах наблюдения, обеспечивающих производственно-хоз-нную и финансовую деятельность. Структура бухг.баланса: Основным элементом бухг.баланса считается балансовая статья. Балансовая статья соответствует показателю, характеризующему отдельные виды экономических ресурсов и источников их образования. Баланс состоит из актива и пассива. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Правильно построенный бухг.баланс означает: полный охват хоз-нных процессов организации; надлежащую группировку хоз-нных явлений; изучение связей между явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволяет анализировать финансово-хоз-нную деятельность и движение имущественных средств организации.
В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид: Активы == Капитал + Обязательства.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хоз-нной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. При проведении анализа баланса преследуются две основные цели: Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Получение информации об имущественном и фин.состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли. К основным задачам анализа баланса следует отнести: - оценку имущественного положения анализируемого предприятия; - анализ ликвидности отдельных групп активов; - изучение состава и структуры источников формирования активов; - характеристику обеспеченности обязательств активами; - анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; - анализ способности генерировать ден.средства; - оценку возможности сохранения и наращивания капитала; - ее статьи пассива. Оценка статей баланса имеет существенное значение для достоверности, обобщаемой в ней информации. Порядок оценки статей баланса устанавливается специальными положениями, которые утверждает Правительство РФ. В бухг.учете принят основной принцип оценки статей баланса – по себестоимости для данного хозяйства.
Вопрос №2 Инфляция, ее виды и типы.
Инфляция - устойчивая тенденция роста общего уровня цен. Инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на отдельные товары могут вести себя по-разному: повышаться, понижаться, оставаться без изменения. Важно, чтобы увеличился общий индекс цен, т.е. дефлятор ВВП.
В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции. Если критерием служит темп инфляции, то выделяют: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию, высокую инфляцию и гиперинфляцию. • Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска. • Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран. • Высокая инфляция измеряется процентами в месяц и может составить 200-300% и более процентов в год, что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой. • Гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год. Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию. • Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.• Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный.
Можно выделять несколько типов инфляции: ползущая инфляция; галопирующая инфляция и гиперинфляция. Все эти три типа относятся к так называемой открытой инфляции. Существует также подавленная инфляция, при которой рост цен может и не наблюдаться, а обесценивание денег может выражаться в различного рода дефицитах. Инфляция может быть сбалансированной т.е. рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. Противоположным случаем является несбалансированная инфляция, которая представляет собой различные темпы роста на различные товары. Различают также ожидаемую и неожидаемую инфляцию.
Вопрос № 3 Кредитная система РФ.
Кредитная система - это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. В определении понятия кредитной системы следует различать функциональный и институциональный подходы. С позиций функционального подхода кредитная система представлена видами кредита, методами кредитования. С позиций институционального подхода кредитная система представлена кредитно-финансовыми учреждениями.
В Российской Федерации кредитная система складывается из 2-х уровней: 1-уровень - Центральный банк РФ (Банк России); 2 -уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации. Главным звеном кредитной системы являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам.
Классификация банков: По форме собственности: • долевые; • муниципальные; • государственные; • межгосударственные; • смешанные. По срокам предоставления кредитов: • банки краткосрочного кредитования; • банки среднесрочного кредитования; • банки долгосрочного кредитования. По национальной принадлежности: • национальные; • иностранные. По функциям и характеру деятельности: • универсальные; • специализированные. Универсальные банки - банки, осуществляющие весь спектр банковских операций. Специализированные банки - банки, осуществляющие только прием депозитов или специализирующиеся на кредитовании определенной сферы экономики, отрасли хозяйствования, группы населения или хозяйствующих субъектов.
Билет № 2
Вопрос № 1 Базовые показатели финансового менеджмента
В практике финансового менеджмента принята система финансовых показателей, которые базируются на 4 основных:
Добавленная стоимость (ДС) - стоимость произведенной продукции за период - стоимость потребленных материальных средств и услуг других организаций.
Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ) определяется: добавочная стоимость минус расходы на оплату труда и связанные с ней платежи минус все налоги кроме налога на прибыль.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) определяется: БРЭИ минус амортизационные отчисления; на практике НРЭИ определяется как балансовая прибыль плюс проценты за кредит относимые на себестоимость продукции.
Экономическая рентабельность: с экономической точки зрения — это показатель эффективности функционирования предприятия, позволяющий сопоставлять результат (эффект) с затратами. С бухгалтерской точки зрения — это соотношение НРЭИ и актива баланса предприятия или соотношение балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость, и актива баланса предприятия.
Вопрос №2 Анализ прибыли и рентабельности.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы: 1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. 2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности. 3. Анализ уровня среднереализационных цен. 4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности. 5. Анализ рентабельности деятельности предприятия. 6. Анализ распределения и использования прибыли.
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль. Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления.
Вопрос № 3 Коммерческие банки и их операции.
Коммерческий банк — организация, основной деятельностью которой является выдача кредитов и принятие вкладов. Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью — маржой.
К банковским операциям относятся: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.
Выделяют три группы операций коммерческих банков: пассивные, активные и комиссионно-посреднические, за которые банк взимает комиссионное вознаграждение. Пассивные операции - операции по формированию банковских ресурсов. Ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка. Стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка. Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют решить две главные цели деятельности коммерческих банков.
Билет № 3
Вопрос № 1 Эффект финансового рычага
Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств.
Методика определения эффективности привлечения заемных средств посредством выявления эффекта финансового рычага включает следующие этапы: 1) определение рентабельности всего капитала (заемного и собственного); 2) нахождение плеча финансового рычага: плечо рычага нужно регулировать в зависимости от величины среднего процента по кредитам; 3) определение дифференциала: риск кредитора выражен именно величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, и наоборот; 4) определение эффекта финансового рычага: если новое заимствование приносит увеличение ЭФР, то оно выгодно; 5) нахождение рентабельности собственных средств и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств: 6) расчет отношения экономической рентабельности собственных средств к средней ставке процента: чем больше эта величина, тем лучше.
Вопрос №2 Анализ состава и структуры основных фондов и производственных мощностей
Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Фонды предприятия делятся на промышленно – производственные инепромышленные, а так же фонды непроизводственного назначения. Производственнуюмощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Следующий этап анализа – изучение обеспеченности предприятия основными производственными фондами. Обеспеченность отдельными видами машин,механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактическогоих наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпускупродукции.
Основные фонды промышленного предприятия представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа. Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет собой видовую (производственную) структуру основных фондов. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные и пассивные. Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащенности.
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, удельных капитальных вложений на 1 гривну прироста продукции. В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.
Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами: общий; интенсивный; экстенсивный. Изучаются динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины их изменения, такие, как ввод в действие новых и реконструкция предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей. Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.
Вопрос № 3 Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации.
Финансы хозяйствующих субъектов (ФХС) - составная часть единой системы финансов, которые выражают в денежной форме основные стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Финансы хозяйствующих субъектов являются важным экономическим инструментом системы управления национальным хозяйством, мощным средством преобразования экономики. Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказания услуг.
Функции финансов предприятия: распределительная связана с конечными результатами деятельности предприятия и предусматривает распределение выручки от реализации продукции; контрольная заключается в осуществлении финансового контроля за аккумуляцией распределения и использованием финансовых ресурсов, распространяется на финансовую деятельность коммерческих и некоммерческих организаций.
Организация финансов предприятия строится на следующих принципах:
1) принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы собственности определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. 2) принцип самоокупаемости и самофинансировании означает не только покрытие собственности, доходами всех текущих затрат предприятия, но и в последующем получении прибыли, которая является основным источником финансирования и развития и расширения деятельности компании. 3) принцип материальной ответственности означает определенную систему ответственности за ведение и результаты деятельности предприятия в соответствии с российским законодательством, 4) принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности — получение прибыли. 5) принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с различными рисками. 6) принцип плановости и прогнозирования предусматривает формирование финансового плана и прогнозирования текущей деятельности предприятия на предстоящий год.
Билет № 4
Вопрос № 1 Сопряженный эффект финансового и производственного рычага
Сходство между производственным и финансовым рычагами заключается в том, что оба они представляют возможность выиграть от постоянной величины затрат, не меняющейся при изменении масштаба производства.
Различие между рычагами связано с тем, что - производственный рычаг влияет на объем операционной прибыли до учета финансовых расходов и налогов; - эффект финансового рычага возникает, когда предприятие имеет задолженность или располагает источником финансирования из чистой прибыли и тем самым воздействует на рентабельность собственного капитала. Финансовый и производственный риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции.
Вопрос № 2 Виды и способы иностранного инвестирования.
Иностранные инвестиции — это вложения иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде имущества, принадлежащего инвесторам, в том числе денег, ценных бумаг, в виде иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, а также в виде услуг и информации.
Существует несколько видов иностранного инвестирования в Россию: - инвестирование частного капитала – капитала, как зарубежных предпринимателей, участвующих на российском рынке, так и репатриированного российскими бизнесменами, владеющими собственностью за границей; - прямое инвестирование – его цель, максимальная оптимизация использования средств, минимизация налогов и затрат на посредников; - портфельные инвестиции – для их владельца имеет значение только доход, а контроль за предприятием его не интересует.
Существует всего три способа создания организации с иностранными инвестициями, это:
1. Учреждение новой коммерческой организации с иностранными инвестициями. В данном случае, иностранный инвестор учреждает организацию с иностранными инвестициями, которая регистрируется в соответствии с российским законодательством и 100% участия в организации принадлежит иностранному инвестору.
2. Долевое участие в коммерческой организации с иностранными инвестициями. Иностранный инвестор является участником российской коммерческой организации и ему принадлежит не менее чем 10% долей уставного капитала.
3. Открытие филиала или представительства иностранного юридического лица. Представительства и филиалы не являются юридическими лицами. Они наделяются имуществом, создавшим их юридическим лицом и, действуют на основании утвержденных им положений.
Вопрос № 3 Финансовые особенности коммерческих организаций различных организационно-правовых форм.
Коммерческие организации имеют своей основной целью извлечение прибыли и ее распределение между участниками. К числу коммерческих организаций различных организационно-правовых форм относятся: 1) хозяйственные товарищества, в том числе: полные товарищества; товарищества на вере; 2) хозяйственные общества, в том числе: общества с ограниченной ответственностью; общества с дополнительной ответственностью; закрытые акционерные общества; открытые акционерные общества; производственные кооперативы; унитарные предприятия.
Хозяйственные товарищества и общества - коммерческие организации с разделенным на доли учредителей уставным капиталом. Имущество таких товариществ, созванное за счет вкладов, произведенное и приобретенное в процессе деятельности хозяйственного товарищества, принадлежит им на праве собственности. Вложениями в складочный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, а также имущественные права, имеющие денежную оценку.
Полное товарищество - это объединение двух или более лиц, участники которого в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества. Ответственность всех участников пропорциональна размеру их вклада. К моменту регистрации полного товарищества каждый участник обязан внести не менее половины своего вклада в складочный капитал товарищества. Остальная часть должна быть внесена участником в сроки, установленные учредительным договором.
Организационно-правовая форма общества с ограниченной ответственностью, созданного по соглашению юридических и физических лиц путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли. Прибыль, получаемая ООО, распределяется пропорционально вкладам его участников или учредителей. Общество с ограниченной ответственностью имеет два учредительных документа - учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав. Уставный капитал общества состоит из номинальной стоимости долей его участников. Вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.
Общество с дополнительной ответственностью - это хозяйственное общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов.
Акционерные общества - наиболее распространенный и сложный организационно-правовой вид организаций. Создание АО возможно двумя способами: путем учреждения и посредством реорганизации юридического лица. Договором определяются порядок осуществления учредителями совместной деятельности по учреждению общества, размер уставного капитала общества, категории и типы акций, подлежащих размещению среди учредителей, размер и порядок их оплаты, права и, обязанности учредителей общества. Акционерным признается общество уставный капитал, которой разделен на определенное количество акций, удостоверяющих обязательственные права участников, т.е. акционеров. При регистрации АО любого типа следует оплатить не менее 50% уставного капитала. Различают два типа акционерных обществ - открытые и закрытые в зависимости от состава учредителей, способа формирования уставного капитала и статуса его участников.
Характерной особенностью дочерних и зависимых обществ является то, что основное общество не только оказывает влияние на принятие ими решений, но и несет ответственность по долгам дочерних обществ. Хозяйственное общество признается дочерним, если: в его уставном капитале преобладает участие основного общества или товарищества; имеется договор между ними; основное общество или товарищество могут определять решения, принимаемые этим обществом. Зависимым признается хозяйственное общество, если другое общество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.
Производственный кооператив - добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов. Право собственности ПК - особая форма коллективного владения, пользования и распоряжения имуществом. Она реализуется путем участия в управлении собственностью всех членов кооператива на равной основе: один член - один голос. В отличие от иных коммерческих организаций законодатель предоставляет члену кооператива право внести к моменту государственной регистрации до 10% паевого взноса. Оставшуюся сумму ему необходимо внести в пределах года с момента регистрации ПК.
Государственное и муниципальное унитарное предприятие - коммерческая организация, которая не наделена правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество, которым они наделяются, находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит предприятиям на праве хозяйственного владения или оперативного управления. Органом управления унитарного предприятия является руководитель, назначаемый собственником. Учредительным документом является устав. Уставный фонд полностью оплачивается собственником до государственной регистрации. Размер уставного фонда составляет 1000-кратный размер минимальной оплаты труда. Собственник решает вопросы: создания, реорганизации и ликвидации предприятия; определения предмета и целей его деятельности: контроля за использованием и сохранностью имущества. Собственник имеет право на получение части прибыли.
Билет № 5
Вопрос № 1 Операционный рычаг
Операционный рычаг - это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционным рычагом называется отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли. Операционный рычаг - прогрессивное возрастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции.
Вопрос № 2 Основные фонды. Учет и методы оценки, амортизация, износ.
Основные фонды - совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Действующая классификация объединяет основные фонды в 10 групп: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот, продуктивный скот, многолетние насаждения и другие, не перечисленные выше виды основных фондов. На счете 01 "Основные средства" на отдельных субсчетах ведут учет основных средств, находящихся в эксплуатации, в запасе, на консервации или переданных в обыкновенную аренду.
Денежная оценка основных фондов необходима для учета их динамики, планирования расширенного воспроизводства, установления снашиваемости, начисления амортизации, определения себестоимости продукции и рентабельности предприятий, а также для осуществления хозяйственного расчета. Существует несколько методов денежной оценки основных фондов: Первоначальная стоимость - представляет собой фактическую стоимость приобретения оборудования (включая затраты на доставку и монтаж) или строительства основных фондов; - Остаточная стоимость - соответствует первоначальной стоимости за вычетом суммы износа, образовавшемуся к этому периоду времени; - Восстановительная стоимость - это стоимость воспроизводства основных фондов в новых производственных условиях, она определяется в процессе переоценки. - Переоценка основных фондов осуществляется с помощью двух основных методов: путем индексации их балансовой стоимости; путем прямого пересчета балансовой стоимости применительно к ценам, складывающимся на 1 января очередного года; - Ликвидационная стоимость - это та цена, которую предприятие рассчитывает получить вследствие реализации данной части капитала по истечении срока его службы.
Амортизация
– процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере износа на производимую продукцию, превращения ее в денежную форму и накопления финансовых ресурсов в целях последующего воспроизводства основных фондов. По экономической сущности амортизация – это денежное выражение части стоимости основных фондов, перенесенных на вновь созданный продукт. В практике начисления амортизации применяются два вида методов: пропорциональные и регрессивные, или методы ускоренной амортизации.
Физический износ основных фондов наступает как в результате их использования в процессе производства, так и в период их бездействия. Бездействующие основные фонды изнашиваются, если подвергаются воздействию естественных процессов. Физический износ действующих основных фондов, зависит от качества основных фондов, от степени нагрузки, от особенностей технологического процесса и степени защиты основных фондов от влияния внешних условий, в том числе агрессивных, от качества ухода, от квалификации рабочих и их отношения к основным фондам. Моральный (функциональный) износ связан с изменением стандартов. Внешний износ обусловлен факторами, которые являются внешними по отношению к оцениваемому объекту основных фондов предприятия.
Вопрос № 3 Финансовое планирование в коммерческих организациях.
Финансовое планирование - это собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, которые помогают обеспечить предприятие финансовыми ресурсами и увеличить эффективность его деятельности в определенный период времени в будущем. Основные задачи финансового планирования деятельности фирмы: контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия; определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования; обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств. Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как: анализ финансовой ситуации; разработка общей финансовой стратегии фирмы; составление текущих финансовых планов; корректировка, увязка и конкретизация финансового плана; осуществление оперативного финансового планирования; выполнение финансового плана; анализ и контроль выполнения плана. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное.
Билет № 6
Вопрос № 1 Финансовая устойчивость, ликвидность
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Вопрос № 2 Показатели уровня жизни народа.
Уровень жизни - это отношение уровня доходов к стоимости жизни вместе с определяемыми этим отношением характеристиками потребления и обеспеченности жизненными благами. Уровень жизни может отображаться с помощью: одиночных однокомпонентных показателей, таких, например, как валовой внутренний продукт на душу населения, душевое потребление продуктов питания; двухкомпонентных относительных показателей соотношение доходов и расходов, доходов и прожиточного минимума; интегральных показателей, в частности индексных показателей; целых наборов показателей - отдельных фрагментов или всей системы показателей уровня жизни в целом.
Так, Н.И. Бузляковым выделены три группы показателей; 1) синтетические, к которым относятся национальный доход, фонд потребления национального дохода, общий фонд потребления населением материальных благ и услуг, реальные доходы населения и ряд других; 2) показатели потребления населением конкретных видов материальных благ и услуг, а также опосредствующие это потребление стоимостные показатели, являющиеся основными элементами реальных доходов населения; 3) показатели обеспеченности населения детскими учреждениями, телевизионным вещанием, услугами здравоохранения, коммунального хозяйства и др.
И. И. Дмитричев предлагает разделить все основные показатели, характеризующие уровень жизни населения, на следующие группы: 1) Обобщающие показатели - это ВВП, индекс денежных доходов населения, индекс потребительских цен, соотношение индекса денежных доходов и потребительских цен, уровень бедности - численность и доля населения, имеющего доходы ниже величины прожиточного минимума, уровень безработицы, ожидаемая продолжительность жизни, младенческая смертность, уровень образования.; 2) Доходы населения; 3) Расходы и потребление; 4) Имущество и жилище; 5) Условия жизнедеятельности населения.
Вопрос № 3 Сущность налогов, их функции, принципы налогообложения.
Сущность налогов – это изъятие в пользу общества государством определенной части валового внутреннего продукта в виде обязательных платежей и взносов. Налог представляет собой индивидуально бесплатный безвозвратный безусловный целевой платеж, который вносится в бюджет определенного уровня. Различают экономическую и правовую сущность налогов. С правовой точки зрения, налог — это обязательный взнос в бюджет или во внебюджетные фонды, производимый плательщиками в установленных размерах, порядке и сроках. С экономической точки зрения, налоги — это общественные денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в процессе формирования бюджетных и внебюджетных фондов страны, ее регионов, территорий.
Функцию налога определяют, как основное направление действия налога, выражающее его сущность, и определяемое потребностями экономики. Функции налогов: фискальная (основная функция) - это такое направление действия налога, которое обеспечивает получение государством необходимых ему денежных средств; экономическая (контрольная) — посредством этой функции, налоги воздействуют на экономическую ситуацию в стране, т.е. на процесс перераспределения валового общественного продукта; распределительная (социальная) — перераспределение доходов между различными слоями общества; регулирующая — воздействия на определённые социально-экономические процессы в стране. Подразделяется: стимулирующая — стимулирует определённые процессы (снижение налогового бремени для конкретных категорий налогоплательщиков); дестимулирующая — сдерживающая подфункция, реализуется либо путём введения спец. налога на определённые объекты, либо путём установления повышенных ставок на определённые объекты; воспроизводственного назначения — реализуется посредством платежей: за пользование природными ресурсами.
Налогообложение — это деятельность государства по установлению, введению, и взиманию налогов.
| Принципы налогообложения - это базовые идеи и положения, существующие в налоговой сфере. Можно выделить три системы принципов налогообложения: - экономические принципы налогообложения; - юридические принципы налогообложения (принципы налогового права); -организационные принципы налоговой системы. Существует четыре экономических принципа налогообложения: 1) принцип справедливости; 2) принцип соразмерности; 3) принцип максимального учета интересов и возможностей налогоплательщиков; 4) принцип экономичности (эффективности). |
Билет №7
Вопрос № 1 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Система трех основных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя: 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и необоротными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств. 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК). Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос). 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд). 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фои).
Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы: определяющие состояние оборотных средств и характеризующие состояние основных средств. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока: 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств; 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.
При помощи анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости можно выявить сильные и слабые позиции различных предприятий, фирм.
Вопрос №2 Сущность и направления финансовой работы на предприятии.
Финансовая работа на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
По содержанию стратегия предприятия должна охватывать решения в области структуры и объемов производства, поведения предприятия на рынках товаров и факторов, стратегические аспекты внутрифирменного управления и т.п. Верхний уровень составляют восемь следующих относительно самостоятельных направлений (видов) стратегии.
1. Товарно-рыночная стратегия – совокупность стратегических решений, определяющих номенклатуру, объем и качество выпускаемой продукции и способы поведения предприятия на товарном рынке.
2. Ресурсно-рыночная стратегия – совокупность стратегических решений, определяющих поведение предприятия на рынке производственно-финансовых и иных факторов и ресурсов производства.
3. Технологическая стратегия – стратегические решения, определяющие динамику технологии предприятия и влияние на нее рыночных факторов.
4. Интеграционная стратегия – совокупность решений, определяющих интеграционные функционально-управленческие взаимодействия предприятия с другими предприятиями.
5. Финансово-инвестиционная стратегия – совокупность решений, определяющих способы привлечения, накопления и расходования финансовых ресурсов.
6. Социальная стратегия – совокупность решений, определяющих тип и структуру коллектива работников предприятия, а также характер взаимодействия с его акционерами.
7. Стратегия управления – совокупность решений, определяющих характер управления предприятием при реализации избранной стратегии.
8. Стратегия реструктуризации – совокупность решений по приведению производственно-технологической и организационно-управленческой структуры в соответствие с изменившимися условиями и стратегией функционирования предприятия.
Вопрос № 3 Налоговые системы и налоговая политика России на современном этапе.
Налоговая система - это совокупность предусмотренных законодательством видов и ставок налога, принципов, форм и методов их постановления. Налоговый кодекс РФ установил строгую иерархию нормативных актов по налогам и сборам, включающую следующие уровни: Законодательство РФ; Законодательство субъектов РФ; Нормативные правовые акты представительных органов местного самоуправления; Нормативные правовые акты органов исполнительной власти, исполнительных органов местного самоуправления и органов государственных внебюджетных фондов.
К федеральным налогам и сборам относятся: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды минерального сырья; налог на прибыль (доход) организаций; налог на доходы от капитала; налог на доходы физических лиц; единый социальный налог; государственная пошлина; таможенная пошлина и таможенные сборы; налог на пользование недрами; налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами; лесной налог; водный налог; экологический налог; федеральные лицензионные сборы.
К региональным налогам и сборам относятся: налог на имущество организаций; налог на недвижимость; дородный налог; транспортный налог; налог с продаж; налог на импортный бизнес; региональные лицензионные сборы.
К местным налогам и сборам относятся: земельный налог; налог на имущество физических лиц; налог на рекламу; налог на наследование или дарение; местные лицензионные сборы.
Налоговая политика - комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий целенаправленное применение налоговых законов. Это также правовые нормы осуществления налоговой техники при регулировании, планировании и контроле государственных доходов. Содержание и цели налоговой политики обусловлены социально-экономическим строем общества и социальными группами, стоящими у власти. Задачи налоговой политики сводятся к: обеспечению государства финансовыми ресурсами; созданию условий для регулирования хозяйства страны в целом; сглаживанию возникающего в процессе рыночных отношений неравенства в уровнях доходов населения. Можно выделить три типа налоговой политики: Первый тип - политика максимальных налогов, характеризующаяся принципом “взять все, что можно”. При этом государству уготовлена “налоговая ловушка”, когда повышение налогов не сопровождается приростом государственных доходов. Предельная граница ставок определена и зависит от множества факторов в каждом конкретном случае. Второй тип - политика разумных налогов. Она способствует развитию предпринимательства, обеспечивая ему благоприятный налоговый климат. Третий тип - налоговая политика, предусматривающая достаточно высокий уровень обложения, но при значительной социальной защите. Для России характерен первый тип налоговой политики в сочетании с третьим.
Билет № 8
Вопрос № 1 Типы финансовой ситуации на предприятии. Нормативные значения.
Существует четыре типа финансовых ситуаций на предприятии: 1.Абсолютная независимость
финансового состояния. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. 2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. 3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов 4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Вопрос №2 Финансовые риски. Сущность содержание и виды.
Финансовые риски представляют собой опасность денежных потерь, вытекающих из специфики тех или иных хозяйственных операций. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Сущностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.
К финансовым рискам относятся: кредитный риск, процентный риск - валютный риск: риск упущенной финансовой выгоды. Кредитные риски — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риск упущенной финансовой выгоды - это риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.
Вопрос №3 Налог на прибыль
Налог на прибыль — прямой налог, взимаемый с прибыли организации. Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании за минусом суммы установленных вычетов и скидок. К вычетам относятся: производственные, коммерческие, транспортные издержки; проценты по задолженности; расходы на рекламу и представительство; расходы на научно-исследовательские работы. Взимается на основе налоговой декларации по пропорциональным ставкам. Базовая ставка составляет 20 % (до 1 января 2009 года составлял 24 %): 2 % — зачисляется в федеральный бюджет, 18 % — зачисляется в бюджеты субъектов РФ.
Согласно ст. 246 Кодекса налогоплательщиками налога на прибыль организаций признаются все российские организации. Налоговые декларации по налогу на прибыль представляются по итогам отчетного периода не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода (I квартала, I полугодия, 9 месяцев), по итогам налогового периода — не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Билет № 9
Вопрос №1 Показатели финансовой устойчивости, определяющие состояние основных средств.
Показателем финансовой устойчивости является запас финансовой прочности, который определяется как разница между текущим объемом реализации и объемом реализации, соответствующим точке безубыточности предприятия. В составе показателей финансовой устойчивости можно выделить обобщающие и локальные показатели. Различают также абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относится показатель наличия собственных оборотных средств. Различают как минимум четыре уровня финансовой устойчивости предприятия: высокий, нормальный, неустойчивый и финансового кризиса. Показателями финансовой устойчивости являются платежеспособность, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью. Платежеспособность предприятия – способность выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги, или возможность превратить статьи актива баланса в деньги для оплаты обязательств. Такими показателями служат и типы политики финансирования предприятия. Агрессивный тип ослабляет устойчивость, а консервативный, наоборот, укрепляет.
Вопрос № 2 Экономическая сущность и функции финансов.
Исследование экономической сущности финансов, выявление специфических черт этой категории позволяет дать следующее определение. Финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.
Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы. Финансы выполняют две основных функции: распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению. Помимо распределительной и контрольной функции финансы выполняют также регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы в процессе воспроизводства. В условиях рыночных отношений финансы должны выполнять стабилизационную функцию. Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях.
Вопрос №3 Расходы организаций для целей налогообложения: их классификация, состав и методы их определения.
В соответствии со ст. 252 НК расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.
Глава 25 Налогового кодекса РФ предусматривает следующую классификацию расходов: расходы, связанные с производством и реализацией и внереализационные расходы. Расходы, связанные с производством и реализацией, включают в себя: расходы, связанные с изготовлением, хранением и доставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и реализацией товаров; расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и техническое обслуживание основных средств и иного имущества, а также на поддержание их в исправном состоянии; расходы на освоение природных ресурсов; расходы на научные исследования и опытно-конструкторские разработки; расходы на обязательное и добровольное страхование; прочие расходы, связанные с производством и реализацией.
Налоговым законодательством предусмотрено два метода учета доходов и расходов для целей налогообложения: метод начисления и кассовый метод. Суть метода начисления фактически сводится к тому, что доходы признаются в учете независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества и имущественных прав, и соответственно, расходы признаются в учете также независимо от факта их оплаты. Для налогоплательщиков, определяющих расходы по методу начисления, расходы на производство и реализацию, осуществленные в течение отчетного (налогового) периода, подразделяются на прямые и косвенные.
Порядок учета доходов и расходов при кассовом методе регламентирован статьей 273 НК РФ. Расходами налогоплательщиков признаются затраты после их фактической оплаты. Оплатой товара признается прекращение встречного обязательства налогоплательщиком - приобретателем указанных товаров и имущественных прав перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой этих товаров. При этом расходы учитываются в составе расходов с учетом следующих особенностей: материальные расходы, а также расходы на оплату труда, учитываются в составе расходов в момент списания денежных средств с расчетного счета налогоплательщика; амортизация учитывается в составе расходов в суммах, начисленных за отчетный (налоговый) период; расходы на уплату налогов и сборов учитываются в составе расходов в размере их фактической уплаты налогоплательщиком.
Билет № 10
Вопрос № 1 Показатели эффективности комплексного управления активами и пассивами предприятия.
Показателями эффективности комплексного управления активами и пассивами предприятия являются: чистая текущая стоимость, рентабельность капитала, внутренний коэффициент эффективности, период возврата капитальных вложений, максимальный денежный отток, точка безубыточности. Показатель чистой текущей стоимости определяется как разность между поступлением и расходом денежных средств за весь период предполагаемого функционирования предприятия с учетом фактора времени. Рентабельность капитала – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Внутренний коэффициент эффективности представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величину. Период возврата капитальных вложений – это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Максимальный денежный отток – это наиболее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Точка безубыточности – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства.
Вопрос №2 Финансовая система РФ и ее звенья.
Финансовая система - это совокупность финансовых отношений. Финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование.
В общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы. Внутри каждой из названных сфер выделяются звенья, причем группировка финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающей определяющее влияние на состав и назначение целевых денежных фондов. Этот критерий позволяет выделить в сфере финансов предприятий такие звенья, как финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность; финансы общественных объединений. В страховой сфере, где характер деятельности субъекта предопределяет специфику объекта страхования, в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков. В сфере государственных финансов - соответственно, государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит. Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязаны, образуя в совокупности единую финансовую систему.
Вопрос № 3 Налог на имущество организации: порядок его определения и уплаты.
Налог на имущество организаций относится к региональным налогам, устанавливается НК РФ и региональными законами, вводится в действие в соответствии с законами субъектов РФ и с момента введения в действие обязателен к уплате на территории соответствующего субъекта РФ.
Для российских организаций сумма налога исчисляется по итогам налогового периода как произведение соответствующей налоговой ставки и налоговой базы, определенной за налоговый период.Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет по итогам налогового периода, определяется как разница между суммой налога, исчисленной в целом за год, и суммами авансовых платежей по налогу, исчисленных в течение налогового периода. Сумма авансового платежа по налогу исчисляется по итогам каждого отчетного периода в размере 1/4 произведения соответствующей налоговой ставки и средней стоимости имущества, определенной за отчетный период. Если в составе организации есть обособленные подразделения, выделенные на отдельный баланс, они платят налог по своему местонахождению.
Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. При определении налоговой базы российских организаций имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации, то есть равна разнице между первоначальной стоимостью основного средства и суммой начисленной амортизации. Если для отдельных объектов основных средств начисление амортизации не предусмотрено, то их стоимость для целей налогообложения определяется как разница между первоначальной стоимостью и величиной износа, исчисляемой по установленным нормам амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета в конце каждого налогового (отчетного) периода. В соответствии со статьей 375 НК РФ налоговая база по налогу на имущество организаций определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.
Билет № 11
Вопрос №1 Рынок ценных бумаг, структура и функции рынка
Рынок ценных бумаг - это совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг. К инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся: 1) организаторы торговли - биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам; 2) системы расчётов и учёта прав на ценные бумаги - клиринговые системы, регистраторы и депозитарии, обеспечивающие расчёты по заключённым сделкам, учёт и перерегистрацию прав на ценные бумаги; 3) посредники на рынке ценных бумаг - дилеры и брокеры, оказывающие инвесторам услуги по заключению сделок на рынке; 4)информационно-аналитические системы поддержки инвестиций информационные и рейтинговые агентства, представляющие инвесторам полную информацию о состоянии.
Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы: 1)общерыночные функции, присущие любому рынку, и 2) специфические функции, которые отличают его от остальных рынков. К общерыночным относятся:· коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;· ценовая функция, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение; · информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли; · регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управлении и контроля. К специфическим можно отнести:· перераспределительную функцию, обеспечивающую перелив денежных средств между отраслями и сферами деятельности и финансирование дефицита бюджета; · функцию страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирования, которое осуществляется на основе нового класса производственных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов.
Можно выделить следующие виды рынков ценных бумаг: · первичный и вторичный; · организованный и неорганизованный; · биржевой и внебиржевой;· кассовый и срочный.
Вопрос № 2 Финансовая политика. Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой политики.
Финансовая политика — это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Финансовая политика включает три основных элемента: 1) разработка общей концепции финансовой политики, определение его основных направлений, целей, главных задач; 2) создание соответствующего финансового механизма; 3) управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики. Задачи финансовой политики: - создание условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов; - установление рационального распределения и использования финансовых ресурсов; - регулирование и стимулирование экономических и социальных процессов; - создание эффективной системы управления финансами. Основа современной финансовой политики — это признание свободы предпринимательской деятельности, ведение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности, сочетание частных и государственных предприятий.
Финансовый механизм — это система, установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. К составным элементам финансового механизма относятся: 1)формы образования финансовых ресурсов; 2) методы формирования финансовых ресурсов; 3)система законодательных и нормативных актов, которые используются при определении доходов и расходов государства; 4) организация бюджетной системы; 5) организация финансов предприятия; 6)организация рынка ценных бумаг.
Реализация финансовой политики проводится в три этапа
: 1. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов, которая формируется на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа перспектив совершенствования производства и состояния потребностей населения.2. Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период, то есть выработка стратегии и тактики финансовой политики.3.Собственно осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.
Вопрос № 3 Налоговая база по налогу на прибыль организаций и порядок ее определения
Налоговая база необходима только для исчисления и уплаты в бюджет конкретных сумм налога. Налоговой базой по налогу на прибыль организаций признается денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению. Каждый налогоплательщик самостоятельно исчисляет сумму налога, подлежащего уплате в бюджет, исходя из налоговой базы, налоговой ставки и налоговых льгот (ст. 52 НК РФ).
Сумма налога на прибыль определяется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы. Налоговая ставка представляет собой величину налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы и устанавливается НК РФ в отношении каждого федерального налога. Согласно п. 1 ст. 284 НК РФ с 1 января
К вычету из налоговой базы по налогу на прибыль принимаются любые расходы при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. Для определения момента принятия доходов и расходов в целях определения налоговой базы по налогу на прибыль, все организации должны применять метод начисления. Принцип данного метода заключается в следующем: доходы отражаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они произведены, независимо от фактического поступления денежных средств. Из вышесказанного следует, что в настоящее время для признания выручки для целей налогообложения прибыли должны выполняться одновременно два условия: отгрузка и предъявление расчетных документов.
Билет № 12
Билет №1 Классификация, свойства ценных бумаг.
Ценная бумага - это особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход. Ценная бумага имеет ряд свойств: 1) перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, экономическими субъектами и государством; 2) предоставляет определённые дополнительные права её владельцам, помимо права на капитал; 3) обеспечивает получение дохода на капитал и на возврат самого капитала. Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают её с деньгами. Главное свойство - это возможность обмена на деньги. Она может использоваться в расчётах, быть предметом залога, храниться в течение ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и участвовать в других актах гражданского оборота.
Классификация ценных бумаг. Различают именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги. В именной ценной бумаге на её бланке и в реестре собственников зафиксировано имя владельца. В предъявительской ценной бумаге имя владельца не фиксируется непосредственно на ней самой, а её обращение не нуждается ни в какой регистрации. По ордерной ценной бумаге права принадлежат названному в ней лицу, осуществляющему эти права или назначающему своим распоряжением другое правомочное лицо. В зависимости от формы имущественных отношений, выражаемых ценной бумагой, различают долевые и долговые ценные бумаги. Долевая ценная бумага подтверждает отношения собственности её владельца на часть имущества эмитента. Долговая ценная бумага выражает отношения займа между её владельцем и эмитентом, который обязуется её выкупить в установленный срок и выплатить определённый процент. Ценные бумаги делятся на два больших класса: 1) основные и 2) производные ценные бумаги.
Вопрос № 2 Управление финансами: задачи, принципы, методы. Система государственных органов управления финансами.
Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.
Методами и формами управления финансами служат: - финансовое планирование; прогнозирование; - программирование; - финансовое регулирование; - оперативное управление;- финансовый контроль. При финансовом планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения. Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств. Финансовый контроль, с одной стороны – одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой он выступает необходимым условием эффективности управления ими.
В управлении финансами можно выделить такие важнейшие принципы, как: планирование, оперативное управление, контроль. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направление их наиболее эффективного использования. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель максимального эффекта при минимуме затрат помощью перераспределения финансовых ресурсов. Контроль позволяет составить фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования.
Задачами, направленными на достижение устойчивых темпов экономического роста, представляются: создание условий для развития основных элементов финансовой инфраструктуры и достижение финансовой стабильности; обеспечение сбалансированности бюджетной системы и повышение эффективности ее функционирования; существенное снижение налогового бремени и повышение эффективности налоговой и таможенной систем.
В России главными государственными органами по управлению финансами являются Федеральное Собрание, Президент и Правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении федерального бюджета и отчета о его исполнении. На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системы включает следующие органы: профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной Думы и Совета Федерации; Счетная Палата РФ; Министерство Финансов РФ и его органы на местах; Центральный банк РФ; Федеральная служба налоговой полиции РФ; Государственный Таможенный Комитет РФ; Федеральная Комиссия по рынку ценных бумаг; Министерство государственного имущества; исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.
Президент РФ в своем ежегодном послании Федеральному собранию формулирует основные принципы финансовой политики государства на данный период и осуществляет некоторые кадровые назначения. Так с согласия Госдумы он назначает Председателя Правительства РФ, а по его предложению заместителей Премьер-министра, федеральных министров, в том числе министра финансов и министра по налогам и сборам. Президент РФ подписывает и обнародует федеральные законы, вносит в Госдуму законопроекты. Он издает указы и распоряжения, обязательные для исполнения на всей территории РФ, являющиеся важным элементом государственного управления финансами. Государственная дума РФ, согласно Конституции РФ, принимает федеральные законы, в том числе федеральные законы по вопросам Федерального бюджета, федеральных налогов и сборов, финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, которые подлежат обязательному рассмотрению Советом федерации. Однако законопроекты о введении или отмене налогов, о выпуске госзаймов, об изменении финансовых обязательств государства и другие законопроекты, предусматривающие расходы, покрываемые за счет федерального бюджета, могут быть внесены только при наличии заключения Правительства РФ. Совет федерации и Госдума контролируют осуществление федерального бюджета. С этой целью ими образуется Счетная палата. При этом председателя Счетной палаты и половину состава его аудиторов назначает и освобождает от должности Госдума, а заместителя председателя и другую половину состава ее аудиторов назначает Совет федерации. Правительство РФ обеспечивает проведение в РФ единой финансовой и денежно-кредитной политики. Правительство РФ является важнейшим звеном стратегического управления финансами государства. И одновременно посредством Минфина и других соответствующих федеральных ведомств осуществляет функцию главного организатора, регулятора и координатора деятельности по оперативному государственному управлению финансами и кредитом. Основные функций и задач Министерство финансов РФ следующие задачи: разработка и реализация единой государственной финансовой политики; составление проекта и исполнение государственного бюджета;- осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств федеральных бюджетных фондов; обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер по развитию рынка.
В составе Министерства финансов на основании Указа президента РФ "О Федеральном казначействе", Основными задачами органов Федерального Казначейства являются: организация, осуществление и контроль исполнение бюджета РФ; управление доходами и расходами бюджета на счетах Федерального казначейства в банках, исходя из принципа единства кассы; финансовое исполнение государственных внебюджетных фондов; краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов и оперативное управление ими; управление совместно с Банком России государственным внутренним и внешним долгом и его обслуживание; предоставление законодательным и исполнительным органам отчетности о финансовых операциях правительства РФ по бюджету, а также о состоянии бюджетной системы Российской Федерации в целом. Счетная палата является органом государственного финансового контроля, образуемым Федеральным Собранием Российской Федерации и ему подотчетным. Основными задачами счетной палаты являются: организация и осуществление контроля за своевременным использованием доходных и расходных статей государственного бюджета, бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объему и целевому назначению; определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования средств федеральной собственности; финансовая экспертиза проектов федеральных законов, нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счет средств федерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнение федерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнение федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов; регулярное предоставление Совету Федерации и Государственной думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатов проводимых контрольных мероприятий. Налоговые органы РФ - единая система контроля за соблюдением налогового законодательства РФ, правильностью исчисления, полнотой и своевременности внесения в соответствующий бюджет налогов и других обязательных платежей, а также за соблюдением валютного законодательства. Задачи контроля со стороны налоговых органов: выявление суммы сокрытого от налогообложения дохода, сокрытой (заниженной) прибыли; изыскание дополнительных платежей в доходы бюджета.
Государственный таможенный комитет РФ несет ответственность за поступление таможенных пошлин. К основным задачам Таможенного комитета относятся: проведение налоговых проверок по налогам, взимаемым таможенными органами; проверка документов, связанных с исчислением и уплатой налогов, взимаемых налоговыми органами; приостановление операций налогоплательщиков по счетам в банках при неисполнении или ненадлежащем исполнении ими таможенного законодательства; взимание недоимок по налогам, а также сумм штрафов, предусмотренным налоговым законодательством.
Вопрос №3 Налог на добавленную стоимость, порядок его определения и уплаты.
Налог на добавленную стоимость представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.
Ставки налога на добавленную стоимость устанавливаются в следующих размерах: 10 процентов - по продовольственным товарам; 20 процентов - по остальным товарам, включая подакцизные продовольственные товары. Сумма налога на добавленную стоимость, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные им товары (работы, услуги), и суммами налога, фактически уплаченными поставщикам за материальные ресурсы (работы, услуги), стоимость которых относится на издержки производства и обращения.
Применение налога на добавленную стоимость и акцизов в отношении товаров, ввозимых на территорию РФ и вывозимых с ее территории, осуществляется таможенными органами, по ставке в размере 20 процентов. Налог на добавленную стоимость (НДС) и акцизы взимаются в рублях и зачисляются в доход Федерального бюджета. Государственный таможенный комитет РФ ежемесячно представляет в Государственную налоговую службу РФ сведения о поступлении НДС и акцизов в федеральный бюджет. Объектом обложения для исчисления акцизов по ввозимым на территорию РФ товарам является таможенная стоимость товара. Объектом обложения для исчисления налога на добавленную стоимость по ввозимым на территорию РФ товарам является величина, включающая в себя: таможенную стоимость товара, импортную таможенную пошлину, исчисленную в соответствии с Таможенным тарифом РФ, и сумму акциза.
Билет № 13
Вопрос № 1 Инвестирование. Типы инвестиций.
Инвестированием называется то, что представляет собой прирост реального капитала общества (здания, оборудование, материально-производственные запасы и т.д.)
Инвестиции – это поток вложений средств, с определенной целью отвлеченных от непосредственного потребления. По организационным формам инвестиции делятся на: инвестиционный проект – предполагается, во-первых, наличие определенного объекта инвестиционной деятельности и, во-вторых, реализация, как правило, одной формы инвестиции; инвестиционный портфель хозяйствующего субъекта включает различные формы инвестиций одного инвестора. По объектам инвестиционной деятельности: долгосрочные реальные инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы; краткосрочные инвестиции в оборотные средства; финансовые инвестиции в государственные и корпоративные ценные бумаги. По формам собственности на инвестиционные ресурсы: частные; государственные; иностранные; совместные. По характеру участия в инвестировании: прямые инвестиции – предполагается прямое вложение средств в материальный объект; непрямые инвестиции – предполагается наличие посредника. По направленности действий – начальные инвестиции; инвестиции, направленные на выживаемость предприятий в будущем; инвестиций для экономии текущих затрат; инвестиции, вкладываемые для сохранения позиций на рынке; инвестиции в повышении эффективности производства; инвестиции в расширении производства; инвестиции в создание новых производств; реинвестиции.
Вопрос №2 Сущность Государственного бюджета, функции. Принципы его построения.
Государственный бюджет - это экономические отношения между государством и субъектами всех форм собственности и отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, направляемых на выполнение общегосударственных задач и функций. По экономической сущности государственный бюджет - это денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, нужд обороны и государственного управления. С помощью государственного бюджета государство, осуществляя перераспределение национального дохода, могло изменять структуру общественного производства, влиять на результаты хозяйствования, осуществлять социальные преобразования и т.д.
Сущность государственного бюджета как экономической категории реализуется через распределительную и контрольную функции. Содержание распределительной функции бюджета определяется процессами перераспределения финансовых ресурсов между разными подразделениями общественного производства. Контрольная функция заключается в том, что бюджет объективно - через формирование и использование фонда денежных средств государства - отображает экономические процессы, протекающие в структурных звеньях экономики.
Существует несколько принципов построения государственного бюджета: Принцип единства бюджетной системы означает единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, единство принципов бюджетного процесса, санкций за нарушения бюджетного законодательства, а также единый порядок финансирования расходов бюджета, единый порядок финансирования расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы, ведения бухгалтерского учета средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы означает закрепление соответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти РФ, ее субъектов, органами местного самоуправления. Принцип самостоятельности бюджетов означает: право законодательных органов государственной власти и органов местного самоуправления на каждом уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс; наличие собственных источников доходов бюджета каждого уровня; законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов; право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно в соответствии с законодательством определять направления расходования средств соответствующих бюджетов и источники финансирования дефицитов соответствующих бюджетов; недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных при исполнении законов (решений) о бюджете, сумм превышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов; недопустимость компенсации за счет бюджетов других уровней потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполнения законов (решений) о бюджете, за исключением установленных законом случаев. Принцип полноты учета бюджетных доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов означает, что все доходы и расходы бюджетов, внебюджетных фондов и иные определенные законом обязательные поступления, подлежат отражению в бюджетах, бюджетах внебюджетных фондов в обязательном порядке и в полном объеме. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимости минимизации размеров дефицита бюджета. Принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств означает, что при составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств. Принцип общего (совокупного) покрытия расходов означает, что все расходы бюджета должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. Принцип гласности означает: обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов, отчетов об их исполнении, полноту информации о ходе исполнения бюджетов, доступность иных сведений. Принцип достоверности бюджета означает: надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории; и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных бюджетополучателей с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.
Вопрос № 3 Единый социальный налог, порядок его определения и уплаты.
Единый социальный налог зачисляется в Федеральный бюджет, Фонд социального страхования РФ и Фонды обязательного медицинского страхования РФ, и предназначен для мобилизации средств для реализации права граждан на государственное пенсионное и социальное обеспечение и медицинскую помощь. Налогоплательщиками единого социального налога, а также страхового взноса на обязательное пенсионное страхование признаются: работодатели, производящие выплаты наемным работникам. Начисление единого социального налога производится за счет затрат на производство или расходов на продажу.
Порядок исчисления и сроки уплаты страховых взносов страхователями:
- сумма страховых взносов исчисляется и уплачивается отдельно по каждой части страхового взноса;
- ежемесячно исчисление суммы авансовых платежей по страховым взносам производится нарастающим итогом. Сумма авансового платежа по страховым взносам, подлежащая уплате за текущий месяц, определяется с учетом ранее уплаченных сумм авансовых платежей;
- уплата сумм авансовых платежей производится ежемесячно в срок, установленный для получения в банке средств на оплату труда за истекший месяц но не позднее 15-го числа месяца, следующего за месяцем, за который начисляется авансовый платеж по страховым взносам;
- данные о суммах исчисленных и уплаченных авансовых платежей, предоставляются не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным, в налоговый орган по форме, утвержденной Министерством Российской Федерации по налогам и сборам по согласованию с Пенсионным фондом Российской Федерации.
- разница между суммами авансовых платежей, уплаченными за отчетный период, и суммой, подлежащей уплате, подлежит уплате не позднее 15 дней со дня, установленного для подачи расчета (декларации) за отчетный (расчетный) период, либо зачету в счет предстоящих платежей по страховым взносам или возврату страхователю.
Сумма налога, подлежащая уплате в Фонд социального страхования РФ, подлежит уменьшению налогоплательщиками на сумму произведенных ими самостоятельно расходов на цели государственного социального страхования, предусмотренных законодательством РФ.
Билет № 14
Вопрос № 1 Цена и структура капитала.
Капитал является один из видов экономических ресурсов или производственных факторов. Уровень доходности, выплачиваемой инвестору в качестве платы за предоставленный капитал, представляет для предприятия, получающего этот капитал, величину его (капитала) цены. Для инвестора цена вложенного капитала – это альтернативные издержки, возникающие из-за утраты им возможности использовать денежные средства каким-то другим способом, например – направить их на банковский депозит. В качестве измерителя цены капитала используется уровень процентной ставки. Знание стоимости капитала необходимо на стадии обоснования финансовых решений, чтобы позволить менеджеру выбрать наиболее оптимальные направления вложения средств и приемлемые источники их финансирования. Структура долгосрочного капитала неоднородна: он состоит из собственных и заемных ресурсов. Собственный капитал это обыкновенные акции и нераспределенная прибыль. Долгосрочный заемный капитал – это, прежде всего эмитируемые предприятием облигации. Общим правилом финансов является необходимость расчета полной цены всех видов вновь привлекаемого капитала. Сама по себе структура капитала не оказывает влияния на его цену, поэтому в данной сфере менеджерам не следует искать возможности увеличения стоимости предприятия, они должны сосредоточиться на эффективном управлении активами. Определение конкретной величины этих пределов, то есть выработка целевой структуры капитала, наиболее выгодной для данного предприятия, и является одной из важнейших задач финансового менеджмента.
Вопрос № 2 Бюджетное устройство РФ.
Бюджетным устройством РФ называют принципы организации и построения бюджетной системы, а также взаимосвязь между отдельными ее звеньями.Бюджетная система РФ – это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.Бюджетная система РФ, в соответствии с Бюджетным кодексом РФ, включает в себя три уровня: федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов; бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; местные бюджеты. Федеральный бюджет РФ, по сути, представляет собой основной финансовый план государства, через который мобилизуются финансовые ресурсы, необходимые для последующего их перераспределения и использования для реализации целей государственной политики. Бюджетом субъекта РФ в Бюджетном кодексе РФ называется форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для решения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта РФ. Второй уровень бюджетной системы, помимо бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов, включает бюджеты 89 субъектов РФ, среди которых 21 республиканский; 55 краевых и областных бюджетов; 2 бюджета городов федерального значения; 1 бюджет автономной области и 10 бюджетов автономных округов. Местный бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления. К предметам ведения местного самоуправления относятся вопросы местного значения. На территории РФ принимаются 29 тысяч местных бюджетов, среди которых районные, городские, поселковые и сельские. Консолидированный бюджет представляет собой свод всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории. Консолидированный бюджет, объединяя все бюджетные показатели какой-либо территории, выполняет, в основном, информационную функцию.
Вопрос № 3 Налог на доходы физических лиц, порядок его определения и уплаты.
Налог на доходы физических лиц представляет собой прямой налог на личные доходы физического лица. Он удерживается из доходов физического лица, как правило, по месту осуществления выплат, полученных в календарном году. В состав облагаемого налогом дохода включаются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, полученной от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными средствами, от приобретения ценных бумаг, а также и товаров в соответствии с гражданско-правовым договором у физических лиц, организаций и индивидуальных предпринимателей, являющихся взаимозависимыми по отношению к налогоплательщику. При определении размера налоговой базы налогоплательщик имеет право на получение четырех видов налоговых вычетов. К ним относятся: - стандартные налоговые вычеты; - социальные налоговые вычеты; - имущественные налоговые вычеты; - профессиональные налоговые вычеты. Плательщиками НДФЛ вне зависимости от возраста и гражданско-правового статуса являются физические лица - налоговые резиденты и нерезиденты РФ, у которых возникает объект налогообложения.Ставка НДФЛ в отношении доходов, полученных от осуществления предпринимательской деятельности без образования юридического лица, установлена в размере 13% независимо от величины этих доходов (п. 1 ст. 224 НК РФ). В соответствии с п. 8 ст. 227 НК РФ расчет сумм авансовых платежей на текущий налоговый период производится налоговым органом на основании суммы предполагаемого дохода, указанного в налоговой декларации, или суммы фактически полученного дохода от предпринимательской деятельности за предыдущий налоговый период с учетом стандартных и профессиональных налоговых вычетов. Согласно п. 3 ст. 227 НК РФ общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисляется предпринимателем с учетом сумм налога, удержанных налоговыми агентами при выплате ему дохода, а также сумм авансовых платежей по налогу, фактически уплаченных в соответствующий бюджет. Предприниматели обязаны представить в налоговый орган по месту своего учета налоговую декларацию не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом (п. 5 ст. 227 НК РФ, п. 1 ст. 229 НК РФ). Согласно п. 6 ст. 227 НК РФ общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисленная в соответствии с налоговой декларацией, уплачивается по месту учета налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Статьей 230 установлены конкретные виды обязанностей, возлагаемых на налоговых агентов и налоговые органы в целях обеспечения положений, изложенных в главе 23 части второй Налогового кодекса РФ. В частности, на налоговых агентов возлагаются следующие обязанности:
- вести учет доходов, полученных от них физическими лицами в налоговом периоде, по форме, которая устанавливается МНС России;
- ежегодно не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным, представлять в налоговый орган по месту постановки на налоговый учет сведения о доходах физических лиц по форме, утвержденной МНС России.
Билет № 15
Вопрос № 1 Методы оценки инвестиционных проектов.
Основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов можно разделить на две группы в зависимости от того, учитывается или нет временной параметр: 1. Основанные на дисконтированных оценках ("динамические" методы): Чистая приведенная стоимость; Индекс рентабельности инвестиций; Внутренняя норма прибыли; Модифицированная внутренняя норма прибыли; Дисконтированный срок окупаемости инвестиций. 2. Основанные на учетных оценках ("статистические" методы): Срок окупаемости инвестиций; Коэффициент эффективности инвестиций. Метод чистой приведенной стоимости основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Метод индекса рентабельности инвестиций характеризует доход на единицу затрат; именно этот критерий наиболее предпочтителен, когда необходимо упорядочить независимые проекты для создания оптимального портфеля в случае ограниченность сверху общего объема инвестиций. Метод срока окупаемости инвестиций - один из самых простых и широко распространен в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Преимущества метода дисконтированного срока окупаемости:
прост для расчетов; способствует расчетам ликвидности предприятия, т.е. окупаемости инвестиций; показывает степень рискованности того или иного инвестиционного проекта, чем меньше срок окупаемости тем меньше риск и наоборот. Метод коэффициента эффективности инвестиций имеет две характерные черты: он не предполагает дисконтирования показателей дохода; доход характеризуется показателем чистой прибыли.
Основные специальные методы оценки эффективности можно разделить на две группы: методы, основанные на определении конечной стоимости инвестиционного проекта, т.е. приведенной не на начало, а на конец планового периода, что позволяет рассматривать отдельно ставки процента на привлеченный и вложенный капитал.
Вопрос №2 Бюджетный процесс и его стадии.
Бюджетный процесс — регламентированная законодательством деятельность государственных и местных органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению государственного и местных бюджетов. Особенности бюджетного процесса определяются главным образом формой правления и формой государственного устройства тех или иных государств. Продолжительность бюджетного процесса различна: до двух лет и более.
Бюджетный процесс охватывает отдельные стадии бюджетной деятельности — составление проекта бюджета; его рассмотрение и утверждение законодательными органами; исполнение бюджета; составление отчета об исполнении и утверждение отчета парламентом. Составление проекта бюджета — один из наиболее важных этапов бюджетного процесса: именно здесь решаются такие вопросы, как объем бюджета, налоговая и денежно-кредитная политика на предстоящий год, основные направления использования средств и методы покрытия дефицита бюджета. Стадии бюджетного процесса следуют строго последовательно, и этот порядок изменению не подлежит. На каждой стадии бюджетного процесса решаются вопросы, которые не могут быть решены в другое время. Так, вопросы бюджетного регулирования за счёт процентных отчислений от федеральных налогов и налогов республик в составе РФ, а также вопросы финансовой поддержки территорий решаются в момент составления бюджета. Окончательно процентные отчисления от регулирующих источников для нижестоящих территорий и вопросы финансовой поддержки утверждаются вышестоящими представительными органами в момент утверждения вышестоящего бюджета. Этим достигается, на стадии принятия закона о бюджете, сбалансированность показателей бюджета.
Вопрос № 3 Налог на прибыль организаций и предприятий, порядок его проведения и уплаты.
Налог на прибыль — прямой налог, взимаемый с прибыли организации (предприятия, банка, страховой компании и т. д.). Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании за минусом суммы установленных вычетов и скидок. К вычетам относятся: производственные, коммерческие, транспортные издержки; проценты по задолженности; расходы на рекламу и представительство; расходы на научно-исследовательские работы.
Взимается на основе налоговой декларации по пропорциональным (реже прогрессивным) ставкам.
Базовая ставка составляет 20 % (до 1 января 2009 года составлял 24 %): 2 % — зачисляется в федеральный бюджет, 18 % — зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации. Прибыль для российского налогообложения определяется согласно Налоговому кодексу РФ. Бухгалтерская прибыль и прибыль для целей налогообложения часто не совпадают из-за разницы в методах определения прибыли. Прибыль: для российских организаций — полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов; для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в РФ через постоянные представительства, — полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов; для иных иностранных организаций — доходы, полученные от источников в РФ. На российских предприятиях приходится вести два учета — налоговый и бухгалтерский.
В соответствии с п.1 ст. 289 Кодекса налогоплательщики независимо от наличия у них обязанности по уплате налога и (или) авансовых платежей по налогу, особенностей исчисления и уплаты налога обязаны по истечении каждого отчетного и налогового периода представлять в налоговые органы по месту своего нахождения и месту нахождения каждого обособленного подразделения соответствующие налоговые декларации в порядке, определенном настоящей статьей. Налогоплательщики по итогам отчетного периода представляют налоговые декларации упрощенной формы. Некоммерческие организации, у которых не возникает обязательств по уплате налога, представляют налоговую декларацию по упрощенной форме по истечении налогового периода (п. 2 ст. 289 Кодекса). Налоговые декларации по налогу на прибыль представляются по итогам отчетного периода не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода (I квартала, I полугодия, 9 месяцев), по итогам налогового периода — не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом (годом) (п. 3, п. 4 ст. 289 Кодекса). Налогоплательщики, исчисляющие суммы ежемесячных авансовых платежей по фактически полученной прибыли, представляют налоговые декларации не позднее 28 календарных дней со дня окончания отчетного периода (1, 2, 3, 4…11 месяцев).
Билет № 16
Вопрос №1 Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности.
Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности, можно подразделить на две группы: а) основанные на дисконтированных оценках; б) основанные на учетных оценках. Рассмотрим ключевые идеи, лежащие в основе этих методов. - Метод чистой теперешней стоимости - основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. - Метод внутренней ставки дохода - под нормой рентабельности инвестиции (IRR) понимают значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю. Практическое применение данного метода осложнено, если в распоряжении аналитика нет специализированного финансового калькулятора. - Метод периода окупаемости - один из самых простых и широко распространен в мировой учетно-аналитической практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. - Метод индекса прибыльности является по сути следствием метода чистой теперешней стоимости. В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. - Метод расчета коэффициента эффективности инвестиции имеет две характерные черты: во-первых, он не предполагает дисконтирования показателей дохода; во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли PN.
Вопрос №2 Доходы и расходы бюджета. Сбалансированность бюджета.
Доходы бюджета – это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ. В соответствии со ст. 49 Бюджетного кодекса РФ, к налоговым доходам федерального бюджета относятся: федеральные налоги и сборы; таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи; государственная пошлина. Из неналоговых же доходов основными являются следующие виды: доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности; доходы от продажи имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности; доходы от реализации государственных запасов; доходы от продажи земли и нематериальных активов; поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников; административные платежи и сборы; штрафные санкции, возмещение ущерба; доходы от внешнеэкономической деятельности.
Расходы государственного бюджета – это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использование по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций. На величину и структуру расходов федерального бюджета влияют множество факторов, как-то: государственное устройство, внешняя и внутренняя политика государства, общий уровень экономики, уровень благосостояния населения, размер государственного сектора в экономике и многие другие факторы. Основные статьи расходов бюджета РФ: управление, оборона, поддерживание правопорядка, социальное обеспечение, здравоохранение, культура, образование, а также обслуживание внешнего государственного долга.
Сбалансированность бюджета - один из основополагающих принципов формирования и исполнения бюджета, состоящий в количественном соответствии (равновесии) бюджетных расходов источникам их финансирования. Этот принцип даже при наличии дефицита бюджета позволяет достичь равенства, между суммарной величиной бюджетных поступлений и объемом производимых расходов. Сбалансированность бюджета - обязательное требование, предъявляемое к составлению и утверждению бюджета. К методам сбалансированности бюджета относятся: лимитирование бюджетных расходов с учетом экономических возможностей общества и объема централизуемых доходов; совершенствование механизма распределения доходов между бюджетами разных уровней, адекватного распределению расходных полномочий между ними; выявление и мобилизация резервов роста бюджетных доходов; построение эффективной системы бюджетного регулирования и оказания финансовой помощи в сфере межбюджетных отношений; планирование направлений бюджетных расходов, положительно воздействующих на рост доходов и одновременно обеспечивающих решение стоящих перед обществом социально-экономических задач при минимальных затратах и с максим, эффектом; сокращение масштабов государственного сектора экономики на основе разумной приватизации государственной собственности; жесткая экономия расходов путем исключения из их состава лишних затрат, не обусловленная крайней необходимостью; использование наиболее эффективных форм бюджетных заимствований, способных обеспечить реальные поступления денежных средств с финансовых рынков.
Вопрос №3 Финансовый менеджмент как система управления объектов и субъектов.
Финансовый менеджмент — управление финансовыми ресурсами и финансовыми потоками, т.е. тем, что составляет понятие «финансы». Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Управление финансовыми потоками осуществляется с помощью разных приёмов. Общим содержанием всех приемов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов.
Финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления). Субъект управления - это финансовая служба предприятия; финансовый менеджер. Объект управления – это источники финансовых ресурсов; финансовые ресурсы; финансовые отношения. Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат. Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии к источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов. Основными функциями объекта управления в финансовом менеджменте являются:
1. Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечению эффективного воспроизводства капитала, авансированного для капитальных и финансовых вложений в долгосрочные и краткосрочные активы предприятия.
2. Производственная, т.е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.
3. Контрольная, т.е. контроль рублем за использованием финансовых ресурсов. Каждая хозяйственная операция должна отвечать интересам предприятия, исходя из его конечных целей, поэтому контроль за финансовой целесообразностью операций должен осуществляться непрерывно, начиная от платежей за поставку сырья, материалов, комплектующих, услуг посреднических организаций и т.д.
Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента с целью повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.
Билет № 17
Вопрос №1 Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.
Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвестор, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности и др. Субъектами могут быть юридические и физические лица, иностранные и отечественные, индивидуальные, коллективные и институциональные инвесторы, инвестиционные институты, профессиональные участники рынка ценных бумаг, другие государства, а также международные организации. Существуют также следующие типы инвесторов: консервативный, агрессивный и умеренный. Инвестор-консерватор - лицо, которое ограничивает инвестиционные риски определенной величиной, осуществляет вложения обычно на длительный срок, ориентируется на стабильный, непрерывный поток доходов от инвестиций. Для агрессивного типа характерно ограничение сроков инвестирования, максимизация доходности вложений, более высокие инвестиционные риски. Умеренный инвестор, как и агрессивный инвестор, также ориентируется на доход, но избегает высокорисковых, спекулятивных источников его получения и жестких временных рамок вложений. Выделяют также институциональных инвесторов. Это финансовые посредники, основной функцией которых является инвестирование средств в финансовые активы и финансовые инструменты.
Объектами инвестиционной деятельности выступают реальные (физические) активы (здания, сооружения, оборудование), финансовые (денежные) и нематериальные активы. Объектами инвестиционной деятельности могут быть вновь созданные и модернизированные основные средства, целевые денежные вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права, а также права на интеллектуальную собственность, другие объекты собственности.
Вопрос № 2 Государственные социальные внебюджетные фонды.
Внебюджетные фонды - это обособленная часть финансовых ресурсов органов государства и местного самоуправления, формируемая за счет специальных источников, используемых по целевому назначению. Государственные социальные внебюджетные фонды включают в себя: Пенсионный фонд РФ; фонды обязательного государственного медицинского страхования; Фонд социального страхования. Социальные внебюджетные фонды формируются, как правило, за счет отчислений предприятий-работодателей. Тарифы страховых взносов в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и в фонды обязательного медицинского страхования устанавливаются федеральным законом в процентах от выплат в пользу работников, начисленных по всем основаниям.
ПФ РФ создан в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о ПФ РФ. Основными задачами ПФ РФ являются: целевой сбор и аккумуляция страховых взносов, а также финансирование расходов в соответствии с назначением ПФ РФ; организация работы по взысканию с работодателей и граждан, виновных в причинении вреда здоровью работников и других граждан, сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю потери кормильца; капитализация средств ПФ РФ, а также привлечение в него добровольных взносов физических и юридических лиц; контроль с участием налоговых органов за своевременным и полным поступлением в ПФ РФ страховых взносов, а также контроль за правильным и рациональным расходованием его средств; межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции ПФ РФ, участие в разработке и реализации в установленном порядке межгосударственных и международных договоров и соглашение по вопросам пенсий и пособий.
Фонд социального страхования (ФСС РФ) создан в целях обеспечения государственных гарантий в системе социального страхования и повышения контроля за правильным и эффективным расходованием средств социального страхования. Основными задачами Федерального и территориальных фондов являются: обеспечение реализации Закона РФ «О медицинском страховании граждан в РФ»; обеспечение предусмотренных законодательством РФ прав граждан в системе обязательного медицинского страхования; достижение социальной справедливости и равенства всех граждан в системе обязательного медицинского страхования; участие в разработке и осуществлении государственной финансовой политики в области обязательного медицинского страхования; обеспечение финансовой устойчивости системы обязательного медицинского страхования.
Для выполнения уставных задач в области финансовой политики и финансирования фонда обязательного государственного медицинского страхования: осуществляет выравнивание условий деятельности территориальных ФОМС по обеспечению финансирования программ обязательного медицинского страхования; проводит финансирование целевых программ в рамках обязательного медицинского страхования; организует разработку нормативно-методических документов, обеспечивающих реализацию Закона РФ «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации»; совместно с органами исполнительной власти, профессиональными медицинскими ассоциациями принимает участие в разработке базовой программы обязательного медицинскою страхования; вносит в установленном порядке предложения о страховом тарифе на обязательное медицинское страхование; осуществляет сбор и анализ информации о финансовых ресурсах системы обязательного медицинского страхования; участвует в создании территориальных ФОМС; осуществляет контроль за рациональным использованием финансовых средств системы обязательного медицинского страхования; аккумулирует финансовые средства и осуществляет финансово-кредитную деятельность для выполнения задач, предусмотренных Положением о ФФОМС.
Вопрос №3 Источники формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии. Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.
Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др. Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда).
Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др. Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал - образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода, безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц.
Билет №18
Вопрос №1 Сущность, виды и функции денег
1.Сущность денег:
- Вся история развития экономики есть одновременно история развития товарного производства и товарного потребления, где связи производители и потребители между собой осуществляют через обмен одного товара на другой. Посредником в таком обмене и выступают деньги.
- Деньги являются неотъемлемым составным элементом товарного производства и развиваются вместе с ним.
- Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров.
- В современной экономике деньги являются регулятором хозяйственной деятельности, увеличивая или уменьшая их количество в обращении, государство тем самым решает поставленные задачи. Без денег немыслима жизнь современного человека.
- История развития денег является составной частью истории рыночной экономики. Выражая стоимость товарного мира, деньги на протяжении экономической истории принимали те формы, которые диктовал достигнутый уровень товарных отношений.
- Дальнейшее развитие товарных отношений привело к тому, что роль денег стали исполнять драгоценные металлы (золото, серебро). Существуют две основные концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.
- Согласно рационалистической концепции деньги это результат соглашения между людьми. Эволюционная концепция объясняет происхождение денег как продукт развития товарного производства и процесса обмена.
- Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. К наличным относятся монеты и банкноты, к безналичным средствам на расчетных счетах в банках, депозитные сертификаты, чеки. Различные виды денег имеют разную ликвидность.
Виды денег: натуральные деньги, действительные деньги, кредитные деньги, финансовые деньги.
Сущность, виды, порядок обращения кредитных денег: коммерческий вексель, банковский вексель, банкнота, чек. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег.
Функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, деньги как средство обращения.
Вопрос № 2 Государственный кредит. Управление государственным долгом.
Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта.
Государственный долг – это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок.
Под управлением государственным долгом понимается совокупность финансовых мероприятий государства, связанных с установлением ежегодных предельных значений госдолга, выпуском и погашением займов, организацией выплаты доходов по ним, проведением конверсий и консолидации займов. Управление государственным долгом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредитора и гаранта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным долгом включает: обслуживание и погашение государственного долга; выпуск и размещение новых облигационных займов: поддержание вторичного рынка долговых обязательств; регулирование рынка государственного кредита; выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов.
Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным долгом, являются Министерство финансов, Центральный банк.
Целями управления государственным долгом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.
Вопрос № 3 Кредитование как одна из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Формы кредита.
Кредит — экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы на принципах возвратности, срочности, платности. В широком значении под кредитованием понимается предоставление материальных благ или выгоды с последующим их возвращением. Под кредитованием в узком смысле следует понимать размещение денежных средств, осуществляемое от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности. Кредитные организации предоставляют денежные средства субъектам малого предпринимательства по кредитному договору. Банковский кредит очень важный источник финансирования предпринимательской деятельности. Банковский кредит - это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Основная цель коммерческого кредита — ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.
Формы кредита: межбанковский, мезонинный, государственный, потребительский, ростовщический, коммерческий, международный, экспортный, товарный, финансовый, ломбардный, обеспеченный, необеспеченный, субординированный, бланковый, кредит овернайт, рефинансирование, дисконтный, ипотечный, револьверный, социальный, микрокредит, займ, ссуда.
Билет №19
Вопрос № 1 Денежное обращение.
ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ - движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты. Имеется два вида денежного обращения: Во-первых, это обращение наличных денег, т.е. банкнот и монет. Средством платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях (напр., штрафы). Во-вторых, это безналичное денежное обращение, состоящее в списании определенной суммы со счета одного субъекта в банковском учреждении и зачислении ее на счет другого субъекта в этом же или ином банковском учреждении либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют.
Вопрос № 2 Страхование в системе финансов РФ.
Страхование — особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховой защитой людей и их дела от различного рода опасностей. Страхование в широком смысле — включает различные виды страховой деятельности (собственно страхование, или первичное страхование, перестрахование, сострахование), которые в комплексе обеспечивают страховую защиту. Страхование в узком смысле представляет собой отношения между страхователем и страховщиком по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).
Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капитала страховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелем размещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховых тарифов и другими факторами. Основными источниками формирования финансов страховой компании являются: собственный капитал; страховая премия и доход от инвестиционной деятельности
В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщика в России законодательно устанавливается требование к минимальному уровню уставного капитала. В настоящее время законом «Об организации страхового дела в РФ» установлен минимальный размер оплаченного уставного капитала в размере 30 млн. руб., за исключением компаний, занимающихся страхованием жизни; 60 млн. руб. для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни; и 120 млн. руб. для профессиональных перестраховщиков. Во всех случаях максимальная ответственность по отдельному риску в договоре страхования не может превышать 10 % собственных средств страховщика.
Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств. Страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страховыми обязательствами, представляющее собой их разность или свободные активы страховщика. Методика расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств страховщиков установлена ФССН. Расчеты по этой методике представляются государственному органу по надзору за страховой деятельностью одновременно с представлением финансовой отчетности.
Вопрос № 3 Принципы и организация банковского кредитования коммерческих организаций (предприятий).
Кредит – это объективная, самостоятельная экономическая категория. Банковский кредит – это основная современная форма кредита. Всегда предоставляется в денежной форме. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор и заёмщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заёмщика на определённый срок. Заёмщик – сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования.
Принципы банковского кредитования представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений. К основным принципам кредитования относятся: Срочность возврата; Целевой характер кредита; Платность; Обеспеченность; Дифференцированность.
Билет №20
Вопрос №1 Денежная масса, ее структура. Денежные агрегаты.
Совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота является денежной массой. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата, в состав которого включаются наличные деньги в обращении - деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчётных и текущих счетах, вклады до востребования, депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках. Совокупный объём денежной массы, в том числе и её прирост во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.
Регулирование объёмов денежной массы и денежной базы осуществляются с помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ. В их составе можно отметить изменение учётной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков, ограничение операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращению чрезмерного роста денежной массы.
Показатели денежных агрегатов обозначаются (М1, М2, М3 и L). М1 - показатель денег, обычно определяемых как средство платежа, используемое при выполнении операций. М1 состоит из следующих компонентов: банкноты и монеты в обороте, дорожные чеки небанковских эмитентов, депозиты до востребования и другие депозиты, которые можно изымать с помощью чеков. Использование других денежных показателей (М2, М3 и L) отражает тот факт, что потребительские единицы в экономике сохраняют большие количества ликвидных активов - «почти денег», которые можно быстро преобразовать в М1, а затем использовать для платежей. В действительности, запас ликвидных активов часто представляет собой временно «помещенные» деньги, которые в настоящее время не требуются для платежей, но которые скоро надо будет вернуть в поток расходов. Особенностью, отличающей М2, М3 и L друг от друга, является то, что каждый последующий показатель включает менее ликвидные активы, компоненты прироста М3 менее ликвидные, чем компоненты прироста М2. Следовательно, количеством «денег» необходимо управлять, и денежные агрегаты, подлежащие измерению и управлению, - это то, что наиболее соответствует таким переменным экономической политики, как изменение уровня цен, объёма производства, занятости и уровня процентных ставок.
Компонентами денежных агрегатов являются: Наличность, депозиты до востребования, другие депозиты, которые можно изымать с помощью чеков, депозиты, которые нельзя изымать с помощью чеков, паи взаимных фондов денежного рынка, соглашения о продаже ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене, евродоллары.
Вопрос № 2 Центральный банк РФ, его юридический статус и функции.
Центральный банк РФ (Банк России) — верхний уровень двухуровневой банковской системы в РФ, которая состоит из Банка России и коммерческих банков. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами. Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах. Банк России – не отвечает по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.
Основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции: во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; устанавливает правила осуществления расчётов в РФ; устанавливает правила проведения банковских операций; осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ; осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России; принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп; регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями; осуществляет все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль; определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; устанавливает правила бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы РФ; устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса РФ и организует составление платёжного баланса РФ; устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ; осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Вопрос № 3 Оценка денежных потоков (прямой и косвенный метод).
Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой, косвенный и матричный методы.
Оценка денежного потока прямым методом. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия: Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.
Оценка денежного потока косвенным методом. Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.
Билет №21
Вопрос № 1 Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Бухгалтерский баланс - метод статического обобщения бухгалтерских данных об объектах наблюдения, обеспечивающих производственно-хозяйственную и финансовую деятельностьСтруктура бухгалтерского баланса: Основным элементом бухгалтерского баланса считается балансовая статья. Балансовая статья соответствует показателю, характеризующему отдельные виды экономических ресурсов и источников их образования. Баланс состоит из актива и пассива. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Правильно построенный бухгалтерский баланс означает: полный охват хозяйственных процессов организации; надлежащую группировку хозяйственных явлений; изучение связей между явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволяет анализировать финансово-хозяйственную деятельность и движение имущественных средств организации.В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид: Активы == Капитал + Обязательства.Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. При проведении анализа баланса преследуются две основные цели: Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли. К основным задачам анализа баланса следует отнести: - оценку имущественного положения анализируемого предприятия; - анализ ликвидности отдельных групп активов; - изучение состава и структуры источников формирования активов; - характеристику обеспеченности обязательств активами; - анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; - анализ способности генерировать денежные средства; - оценку возможности сохранения и наращивания капитала; - ее статьи пассива.
Оценка статей баланса имеет существенное значение для достоверности, обобщаемой в ней информации. Порядок оценки статей баланса устанавливается специальными положениями, которые утверждает Правительство РФ. В бухгалтерском учете принят основной принцип оценки статей баланса – по себестоимости для данного хозяйства.
Вопрос № 2 Бюджетирование в системе финансового планирования на предприятии.
Бюджетирование - создание технологии планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов. Бюджетирование является неотъемлемой частью процесса финансового планирования на предприятии. Роль бюджетирования заключается в том, чтобы представить всю финансовую информацию, показать движение денежных средств, финансовых ресурсов, счетов и активов предприятия в максимально удобной форме для любого, даже не очень сведущего в тонкостях бухгалтерского учета менеджера, представить соответствующие показатели хозяйственной деятельности в наиболее приемлемом для принятия эффективных управленческих решений виде.Достоинства бюджетирования: Оказывает положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива; Позволяет координировать работу предприятия в целом; Анализ бюджетов позволяет своевременно вносить корректирующие изменения; Позволяет учиться на опыте составления бюджетов прошлых периодов; Позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов; Способствует процессам коммуникаций; Помогает менеджерам низового звена понять свою роль в организации; Позволяет сотрудникам-новичкам понять «направление движения» предприятия, таким образом, помогая им адаптироваться в новом коллективе; Служит инструментом сравнения достигнутых и желаемых результатов. Данный бюджет формирует основной финансовый результат деятельности предприятия, т.е. его прибыльность. К типовым стадиям организации системы бюджетирования на предприятии относятся:
1. Информационная структуризация. На первой стадии осуществляется структуризация статей бюджета и схем их консолидации. После решения финансово-экономической модели у финансового менеджера появляется возможность планирования финансов в разрезе бюджетных статей, а также анализа того, какие отклонения не позволили предприятию достичь запланированного финансового результата.
2. Распределение функций бюджетного планирования. На следующем шаге необходимо распределить планирование значений бюджетных статей по так называемым «центрам финансового учета» (ЦФУ). Так проявляется еще одна базовая идея бюджетирования, как метода краткосрочного финансового управления - компетентность в определении реальных значений бюджетных статей выше вместе их формирования.
3. Стимулирование выполнения бюджетов. И, наконец, подлинная система бюджетного управления немыслима без создания модели финансовой ответственности - построение финансовой структуры с выделением центров финансовой ответственности (ЦФО). Только данная модель делает систему бюджетирования работающей. Теперь бюджет это не только консолидированный прогноз, составленный компетентными менеджерами, но и реальный финансовый план, который имеет конкретных исполнителей, лично заинтересованных в его выполнении.
Вопрос № 3 Сущность страхования. Экономическое содержание тарифа.
Страхование – это способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между многими лицами (страховой совокупностью). Экономическая сущность страхования состоит в предоставлении страховой защиты. Страховая защита – это осознанная потребность физических и юридических лиц в создании специальных страховых фондов для восстановления имущества, здоровья, трудоспособности и личных доходов, как самих участников создания этих фондов, так и третьих лиц. Экономическая сущность страхования состоит в создании денежных фондов за счет взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба у лиц, участвующих в формировании этих фондов. Поскольку возможный ущерб (или страховой риск) носит вероятностный характер, то происходит перераспределение страхового фонда как в пространстве, так и во времени. Можно сказать, что возмещение ущерба у пострадавших лиц происходит за счет взносов всех, кто участвовал в формировании этих страховых фондов.
Экономическое содержание страхового тарифа можно определить как единицу измерения взаимных обязательств страховщика и страхователя (принцип эквивалентности). Основой деления брутто-ставки на нетто-ставку и нагрузку является тезис, согласно которому нетто-ставка предназначена для погашения обязательств страховщика перед страхователем, а нагрузка — на финансирование деятельности страховой организации. Процесс разработки и обоснования страхового тарифа называется тарифной политикой, под которой понимается целенаправленная деятельность страховщика по установлению, уточнению и упорядочению страховых тарифов в интересах успешного и безубыточного развития страхования.
Билет № 22
Вопрос № 1 Базовые показатели финансового менеджмента
В практике финансового менеджмента принята система финансовых показателей, которые базируются на 4 основных:
Добавленная стоимость (ДС) - стоимость произведенной продукции за период - стоимость потребленных материальных средств и услуг других организаций.
Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ) определяется: добавочная стоимость минус расходы на оплату труда и связанные с ней платежи минус все налоги кроме налога на прибыль.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) определяется: БРЭИ минус амортизационные отчисления; на практике НРЭИ определяется как балансовая прибыль плюс проценты за кредит относимые на себестоимость продукции.
Экономическая рентабельность: с экономической точки зрения — это показатель эффективности функционирования предприятия, позволяющий сопоставлять результат (эффект) с затратами. С бухгалтерской точки зрения — это соотношение НРЭИ и актива баланса предприятия или соотношение балансовой прибыли и процентов за кредит, относимых на себестоимость, и актива баланса предприятия.
Вопрос № 2 Методы оценки недвижимости.
Оценка стоимости недвижимости — процесс определения стоимости объекта недвижимости.
Основными методами и подходами оценки недвижимости являются: доходный– рассматривается возможность окупаемости вложенных в недвижимость денежных средств за определённый период, сравнительный – основан на сравнении оцениваемого объекта с подобными объектами недвижимости, уже выставленными на продажу, затратный – состоит в определении затрат на покупку такого же земельного участка и постройку аналогичного здания, при этом учитывается износ недвижимости. Доходный подход является одним из наиболее применяемых методов оценки недвижимости в оценочной практике на сегодняшний день. Суть метода — доходный подход оценивает стоимость недвижимости, как текущую стоимость будущих денежных потоков. При расчёте доходным подходом используются следующие методы: метод капитализации доходов и метод дисконтирования денежных потоков. Суть метода капитализации доходов — определение стоимости объекта недвижимости происходит путём преобразования годового чистого операционного дохода (ЧОД) в текущую стоимость.
Практических методов оценки существует тоже три: обратиться к независимому оценщику, пригласить риэлтора или сделать все самому. Профессиональный оценщик особенно нужен тогда, когда вы собираетесь иметь дело с юридическими лицами в случае продажи недвижимости, передачи в залог, при инвестировании средств или других, говоря юридическим языком, не запрещенных законом действиях. Отчёт оценщика является официальным документом. Риэлтор. Здесь возможны несколько вариантов: вызов риэлтора на объект; оценка по телефону; оценка квартиры он-лайн с помощью специальных программ на специализированных сайтах. Оценка недвижимости по первому варианту может показаться аналогичным варианту с профессиональным оценщиком. Однако здесь есть два нюанса: во-первых, риэлтор не дает официальных бумаг. Во-вторых, очень многое зависит от квалификации риэлтора, с чем в России наблюдается настоящая беда. Телефонный и он-лайн варианты схожи между собой. Оценка недвижимости заключается в том, что вы берете телефон и обзваниваете агентства, или кликаете на сайте по окошечкам. Оценка недвижимости здесь - в умении читать и считать рыночные показатели. В соответствии с наукой статистикой, которую многие несправедливо считают продажной дамой, главное здесь – обеспечить наибольшую выборку.
Вопрос № 3 Содержание надзорной функции Банка России.
Функция банковского надзора представляет собой установленную законом государственную деятельность Банка России по осуществлению комплекса мероприятий, направленных на обеспечение режима законности в организации и функционировании всех элементов, образующих банковскую систему РФ. Банковский надзор осуществляется в целях обеспечения надлежащего соблюдения кредитными организациями действующего банковского законодательства и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность. Основными принципами банковского надзора являются: законность, постоянность, беспристрастность проверяющих лиц по отношению к поднадзорному объекту, а также непосредственность, предполагающая осуществление надзора именно Банком России либо лицами, действующими по его поручению. Банком России и уполномоченными банками осуществляется также банковский валютный контроль за соблюдением валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Билет № 23
Вопрос № 1 Эффект финансового рычага
Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств.
Методика определения эффективности привлечения заемных средств посредством выявления эффекта финансового рычага включает следующие этапы: 1) определение рентабельности всего капитала (заемного и собственного); 2) нахождение плеча финансового рычага: плечо рычага нужно регулировать в зависимости от величины среднего процента по кредитам; 3) определение дифференциала: риск кредитора выражен именно величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, и наоборот; 4) определение эффекта финансового рычага: если новое заимствование приносит увеличение ЭФР, то оно выгодно; 5) нахождение рентабельности собственных средств и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств: 6) расчет отношения экономической рентабельности собственных средств к средней ставке процента: чем больше эта величина, тем лучше.
Вопрос № 2 Факторинг: его финансовые особенности и преимущества.
Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, комплекс услуг, направленных на активный рост компании. Факторинг позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком – обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью – продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов. Малый бизнес заинтересован в финансировании, так как его источники ограничены. Ему нужен усеченный факторинг, представляющий собой кредитование под залог дебиторской задолженности. Средний же бизнес заинтересован в инструменте увеличения объема продаж, а потому ему нужен полный коммерческий факторинг.
Преимущества факторинга для поставщика: Простой процесс получения финансовых средств. Минимальный пакет документов. Не требуются залог и поручительства. Улучшение финансовых показателей. Конкурентные ставки и сроки финансирования. Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.
Преимущества факторинга для покупателя: Привлечение новых клиентов. Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.
Ключевым преимуществом факторинга является то, что этот финансовый инструмент – беззалоговый и более оперативный с точки зрения принятия решения. В первую очередь он направлен на удовлетворение потребностей представителей малого и среднего бизнеса. Факторинг – это не только финансирование, но и комплекс сопутствующих услуг: страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой товаров или услуг; инкассация дебиторской задолженности; информационное обслуживание; консалтинг документов, а так, же обеспечение функции кредитного менеджмента по установлению лимитов, отслеживанию и сбору дебиторской задолженности.
Финансовые особенности факторинга: Для факторингового финансирования не требуется обеспечения. Факторинговое финансирование погашается из средств, выплачиваемых дебитором. Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа. Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара. Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж. Факторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной. Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.
Вопрос №3 Управление ликвидностью банка. Ликвидная политика банка.
Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Теории управления ликвидностью банка появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов.
Политика управления ликвидностью банка должна включать в себя системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Зная систему принятия решений по ликвидности, можно определить, насколько важную роль отводит руководство ликвидности. Банки, которые уделяют особое внимание ликвидности, обычно организуют Комитет по управлению активами/пассивами и возлагают высшую ответственность за формирование политики и рассмотрение решений по ликвидности на высшее руководство банка. Подход банка к финансированию и ликвидности состоит в выработке конкретных методик по отдельным аспектам управления рисками, таким как целевая структура обязательств, использование определенных финансовых инструментов или процентные ставки по депозитам.
Билет № 24
Вопрос № 1 Сопряженный эффект финансового и производственного рычага
Сходство между производственным и финансовым рычагами заключается в том, что оба они представляют возможность выиграть от постоянной величины затрат, не меняющейся при изменении масштаба производства.
Различие между рычагами связано с тем, что - производственный рычаг влияет на объем операционной прибыли до учета финансовых расходов и налогов; - эффект финансового рычага возникает, когда предприятие имеет задолженность или располагает источником финансирования из чистой прибыли и тем самым воздействует на рентабельность собственного капитала. Финансовый и производственный риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции.
Вопрос № 2 Оперативный лизинг. Понятие и варианты применения.
Оперативный лизинг – это соглашение о текущей аренде. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам оперативного лизинга относятся: быстро устаревающие виды оборудования и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания. В целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным.
Вопрос №3 Содержание бизнес-плана организации.
Бизнес-план разрабатывается на основе результатов стратегического маркетинга, инновационных разработок и стратегического планирования. Бизнес-план — это документ, определяющий тактические действия организации, как правило, на ближайший год в развитие его стратегии. Бизнес-план разрабатывается с разбивкой по месяцам. Он выполняет четыре основные функции: 1) является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период; 2) может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе; 3) выступает инструментом привлечения новых инвестиций; 4) является инструментом реализации стратегии предприятия.
Билет № 25
Вопрос № 1 Операционный рычаг
Операционный рычаг - это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционным рычагом называется отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли.
Операционный рычаг - прогрессивное возрастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции.
Вопрос № 2 Финансовый лизинг.
Финансовый лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора.
К объектам финансового лизинга относятся недвижимость, а также долгосрочные средства производства. Финансовый лизинг служит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой.
Вопрос № 3 Безналичные расчеты. Роль Банка России в их организации.
Безналичные расчеты – денежные расчеты, проводимые путем записей на счетах в банках. При этом деньги списываются на счетах плательщика и зачисляются на счет покупателя. Вся совокупность безналичных расчетов, совершаемых за определенный промежуток времени, образует безналичный платежный оборот. Участниками безналичных расчетов является огромное число юридических и физических лиц. Экономическое значение безналичных расчетов состоит: ускорение оборачиваемости средств и совершении платежей; сокращение объема наличных денег, необходимых для обращения, а также снижении издержек, связанных с их оборотом; аккумуляция средств на счетах в банках; особенности организации безналичных расчетов приводят к удобству контроля за ними, что, например, снижает возможности ухода от налогов при использовании безналичных расчетов. При безналичных расчётах используются следующие расчётные документы: платежные поручения; аккредитивы; чеки; инкассо; расходные документы; платёжные требования; инкассовые поручения.
Ведущую роль в организации бесперебойного и надежного функционирования системы расчетов играет Банк России. Он осуществляет расчетнокассовое обслуживание кредитных учреждений через систему расчетнокассовых центров (РКЦ). Банки открывают в одном из РКЦ корреспондентский счет, через который осуществляется их обслуживание, филиалы банков имеют корреспондентские субсчета.
Система безналичных расчетов охватывает расчеты: для клиентов банков – юридических (межхозяйственный оборот) и физических лиц; межбанковские расчеты; внутрибанковские расчеты; международные расчеты. Операции банков с наличными деньгами составляют систему кассового обслуживания. На Банк России возложены: установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов; координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.
Билет № 26
Вопрос № 1 Финансовая устойчивость, ликвидность
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Вопрос № 2 Кредитные системы РФ.
Кредитная система - это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. В определении понятия кредитной системы следует различать функциональный и институциональный подходы. С позиций функционального подхода кредитная система представлена видами кредита, методами кредитования. С позиций институционального подхода кредитная система представлена кредитно-финансовыми учреждениями.
В РФ кредитная система складывается из 2-х уровней: 1-уровень - Центральный банк РФ (Банк России); 2 -уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации. Главным звеном кредитной системы являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам.
Классификация банков: По форме собственности: • долевые; • муниципальные; • государственные; • межгосударственные; • смешанные. По срокам предоставления кредитов: • банки краткосрочного кредитования; • банки среднесрочного кредитования; • банки долгосрочного кредитования. По национальной принадлежности: • национальные; • иностранные. По функциям и характеру деятельности: • универсальные; • специализированные. Универсальные банки - банки, осуществляющие весь спектр банковских операций. Специализированные банки - банки, осуществляющие только прием депозитов или специализирующиеся на кредитовании определенной сферы экономики, отрасли хозяйствования, группы населения или хозяйствующих субъектов.
Вопрос №3 Основные фонды и основные средства. Источники капитальных вложений.
Основные фонды представляют специфическую экономическую категорию, связанную с формированием материальных фондов общества и их использованием в различных отраслях народного хозяйства для производства валового внутреннего продукта и удовлетворения культурно-бытовых потребностей населения. Основные фонды предопределяют экономический потенциал страны, от их величины, качества и эффективности использования зависят масштабы и темпы роста национального богатства, развития общественного производства, повышения материального уровня жизни народа. Основные фонды — это материальные ценности, используемые в хозяйственной деятельности предприятия, эксплуатационный период и стоимость которых соответственно превышают один календарный год и 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
Основные средства — это денежная оценка основных фондов предприятия как материальных ценностей.
Капитальные вложения — это часть доходов, используемых на расширенное воспроизводство. В наиболее общем смысле капитальные вложения — это определенное количество общественного труда, выделенное на воспроизводство основных фондов.
Источниками капитальных вложений являются: собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (чистая прибыль; амортизационные отчисления; сбережения граждан и юридических лиц; средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т.д.); заемные финансовые средства инвесторов (банковские кредиты, облигационные займы и др.); привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от эмиссии акций, паевых "и иных взносов физических и юридических лиц в уставный капитал); денежные средства, централизованных добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами; средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозмездной и возмездной основах; средства бюджетов субъектов РФ; средства внебюджетных фондов (например, дорожного фонда); средства иностранных инвесторов.
Билет № 27
Вопрос № 1 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Система трех основных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя: 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и необоротными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств. 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК). Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос). 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд). 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фои).
Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы: определяющие состояние оборотных средств и характеризующие состояние основных средств. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока: 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств; 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.
При помощи анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости можно выявить сильные и слабые позиции различных предприятий, фирм.
Вопрос №2 Дивидендная политика организации.
Дивидендная политика - механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику в соответствии с долей его вклада в общую сумму собственного капитала предприятия. Дивидендная политика — политика акционерного общества в области распределения прибыли компании, то есть распределения дивидендов между держателями акций. Дивидендная политика формируется советом директоров. В зависимости от целей компании и текущей/прогнозируемой ситуации, прибыль компании может быть реинвестирована, списана на нераспределенную прибыль или выплачена в виде дивидендов.
Вопрос № 3 Основные цели и инструменты денежно-кредитной политики Банка России.
Основными целями деятельности денежно-кредитной политики Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости национальной валюты - рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; - развитие и укрепление банковской системы РФ; - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в частности, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики: · политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег; · политика кредитной рестрикции, или «дорогих» денег. Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.
В Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» (ст. 35) определены основные инструменты денежно-кредитной политики: 1. Операции на открытом рынке.2. Нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ (резервные требования).3. Процентные ставки по операциям Центрального Банка.4. Рефинансирование кредитных организаций.5.Валютные интервенции.6. Установление ориентиров роста денежной массы.7. Прямые количественные ограничения.8. Эмиссия облигаций.
Билет № 28
Вопрос № 1 Типы финансовой ситуации на предприятии. Нормативные значения.
Существует четыре типа финансовых ситуаций на предприятии: 1.Абсолютная независимость
финансового состояния. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. 2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. 3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов 4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Вопрос № 2 Сущность аудита, цели, задачи, принципы.
На макроэкономическом уровне аудит является элементом рыночной инфраструктуры.
Аудит - предпринимательская деятельность аудиторов по осуществлению независимых проверок бухгалтерской отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых декларации и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов с целью установления достоверности их бухгалтерской отчетности и соответствия совершенных ими финансовых и хозяйственных операций нормативным актам, действующим в РФ. Результатом аудита могут быть выводы о состоянии финансовой отчетности - реальности статей баланса, достоверности бухгалтерского учета, законности и целесообразности хозяйственных операций, а результатом аудиторских услуг - возможное состояние объектов в будущем, т.е. прогнозные экономические показатели, качественные характеристики организационной структуры управления, системы учета и контроля. В РФ существуют две формы аудита: обязательный и инициативный. В ходе аудиторской проверки финансовых отчетов устанавливается точность отражения в них финансового положения и результатов деятельности предприятия; соответствие ведения бухгалтерского учета установленным требованиям, критериям; соблюдение проверяемым предприятием действующего законодательства.
Цель аудита - конкретная задача, на решение которой направлена деятельность аудитора; она определяется законодательством, системой нормативного регулирования аудиторской деятельности, договорными обязательствами аудитора и клиента. Основная цель аудита - установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности экономических субъектов и соответствия совершенных ими финансовых и хозяйственных операций нормативным актам. Основная цель аудита финансовых отчетов - объективная оценка достоверности, полноты и точности отражения в отчетности активов, обязательств, собственных средств и финансовых результатов деятельности предприятия за определенный период, проверка соответствия принятой на предприятии учетной политики действующему законодательству и нормативным актам.
Задача аудиторской проверки – это правильность составления баланса, отчета о прибылях и убытках, достоверность пояснений к ним. При этом устанавливают: все ли активы и пассивы отражены в отчете; все ли документы использованы в отчете; насколько фактическая методика оценки имущества отклоняется от принятой при определении учетной политики предприятия. Аудитор должен проверить: полноту выполнения решений собственников предприятия об изменении объема уставного капитала; тождество данных синтетического и аналитического учета по счетам актива и пассива баланса; полноту отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженностей.
Аудиторские организации в ходе осуществления своей деятельности обязаны соблюдать и использовать в качестве основы для принятия любых решении профессионального характера следующие профессиональные этические принципы: независимость; честность; объективность; профессиональная компетентность; добросовестность; конфиденциальность; профессиональное поведение.
Вопрос №3 Прибыль коммерческого банка, ее источники.
Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развитие повышения качества банковских услуг. Разница между суммой валового дохода и суммой затрат, относимых на расходы банка, называется балансовой или валовой прибылью.
Источники банковских ресурсов образуются в результате проведения банками пассивных операций. При осуществлении коммерческим банком тех или иных пассивных операций у него образуются различные виды ресурсов: собственные и привлеченные. Собственными источниками банковских ресурсов являются акционерный капитал, образованный при создании банка, и заработанная банком прибыль, которая может находиться в различных формах: в виде созданных за ее счет фондов банков, в виде нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года и т.п. Привлеченные ресурсы могут формироваться банками на депозитной и недепозитной основах. К депозитам относятся средства, которые размещены в банке по желанию клиентов. Ресурсы недепозитного характера представляют собой средства, которые привлекаются в банк по его собственной инициативе.
Билет № 29
Вопрос №1
Вопрос №1 Показатели финансовой устойчивости, определяющие состояние основных средств.
Показателем финансовой устойчивости является запас финансовой прочности, который определяется как разница между текущим объемом реализации и объемом реализации, соответствующим точке безубыточности предприятия. В составе показателей финансовой устойчивости можно выделить обобщающие и локальные показатели. Различают также абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относится показатель наличия собственных оборотных средств. Различают как минимум четыре уровня финансовой устойчивости предприятия: высокий, нормальный, неустойчивый и финансового кризиса. Показателями финансовой устойчивости являются платежеспособность, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью. Платежеспособность предприятия – способность выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги, или возможность превратить статьи актива баланса в деньги для оплаты обязательств. Такими показателями служат и типы политики финансирования предприятия. Агрессивный тип ослабляет устойчивость, а консервативный, наоборот, укрепляет.
Вопрос №2 Мировая валютная система, ее элементы.
Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты, как на национальном, так и на международном уровнях.
Основными элементами мировой валютной систем
ы являются: Резервные валюты и международные счетные валютные единицы; Условия взаимной конвертируемости валют; Унифицированный режим валютных паритетов; Регламентация режимов валютных курсов; Межгосударственное регулирование валютных ограничений; Унификация использования международных кредитных средств обращения; Унификация форм международных расчетов; Режим мировых валютных рынков; Режим мировых рынков золота; Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Вопрос №3 Активные и пассивные операции коммерческих банков.
Пассивные операции коммерческих банков – этооперации по формированию банковских ресурсов, которые имеют большое значение для каждого коммерческого банка. Во-первых, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка. Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка. И наконец, цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры банковской прибыли.
Пассивные операции делятся на две группы. К первой относятся операции по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы.
Собственные средства выполняют три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую. Собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды - в процессе деятельности последнего. Собственные средства (капитал) банка делятся на две части: базисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (капитал второго уровня). Основная часть банковских пассивов - от 80 до 90% - это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают четыре группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком; средства, полученные в результате операций репо.
Активные операции коммерческих банков обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Большую социальную роль играют ссуды банков населению.
По степени доходности все активы делятся на две группы: приносящие доход; не приносящие доход. С точки зрения ликвидности различают три группы активов: Высоколиквидные активы. Ликвидные активы - это активы со средней степенью ликвидности. Низколиквидные активы - это такие активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Доходы от кредитных операций и вложений в ценные бумаги служат главными источниками банковской прибыли. К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках. По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды: акционерным компаниям и частным предприятиям; кредитно-финансовым учреждениям; населению; правительству и местным органам власти. Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем или обеспеченными. По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования, погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные.
Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения - в рассрочку.
По технике выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии; выдачи фиксированной суммы на определенный срок; в виде векселя, возобновляемые и синдицированные ссуды.
Билет № 30
Вопрос № 1 Показатели эффективности комплексного управления активами и пассивами предприятия.
Показателями эффективности комплексного управления активами и пассивами предприятия являются: чистая текущая стоимость, рентабельность капитала, внутренний коэффициент эффективности, период возврата капитальных вложений, максимальный денежный отток, точка безубыточности. Показатель чистой текущей стоимости определяется как разность между поступлением и расходом денежных средств за весь период предполагаемого функционирования предприятия с учетом фактора времени. Рентабельность капитала – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Внутренний коэффициент эффективности представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величину. Период возврата капитальных вложений – это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Максимальный денежный отток – это наиболее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Точка безубыточности – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства.
Вопрос № 2 Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения.
В последние годы специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести: страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды. Эти учреждения существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала. Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи. Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.
Вопрос №3 Показатели эффективности деятельности коммерческого банка.
Показателями эффективности деятельности коммерческого банка являются: Активы – по факту показывается сумма активов в соответствии с балансом банка, по плану – в соответствии с принятым финансовым планом. В балансе банка активы должны быть показаны за вычетом резерва под возможные потери, распределения прибыли, амортизации, межфилиальных оборотов и расходов, если анализ проводится не на квартальную дату. Собственные средства представляют собой сумму фондов банка, прибыли отчетного и предыдущего периодов, доходов, если анализируется не квартальная дата, за минусом использования прибыли отчетного и предыдущего периодов, убытков отчетного и предыдущего года и расходов при анализе не на квартальную дату. Чистая прибыль нарастающим итогом. Чистая прибыль за период – выделение ее показателя осуществлено потому, что если банк работает в целом нормально, то тренд по прибыли накопительным итогом всегда будет положительным, даже если в отчетном квартале доходы значительно, ниже, чем в предыдущем. Рентабельность активов определяется отношением чистой прибыли к активам. Рентабельность капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Рентабельность уставного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала. Достаточность капитала - отношение собственных средств к активам, взвешенным с учетом риска. Цена размещения – отношение полученного процентного дохода к работающим активам. Цена привлечения - отношение процентного расхода к платным пассивам. Чистый процентный спрэд – разница между ценой размещения и ценой привлечения. Чистая процентная маржа - отношение чистого процентного дохода к средней величине активов. Доля работающих активов – активы, приносящие доход, делятся на общую сумму активов. Прибыль на 1 сотрудника – отношение чистой прибыли на количество сотрудников. Показатель определяет обоснованность роста численности сотрудников. Количество филиалов – данный показатель целесообразно включать в систему ключевых показателей эффективности в том случае, если банк находится в процессе активного построения собственной филиальной сети. Приобретения (паи и участия) – важнейшая позиция баланса, показывающая расширение сферы деятельности банка. Количество клиентов – данные представляются подразделениями, ответственными за обслуживание клиентов. Концентрация клиентов – рассчитывается как сумма кредитов, выданных 20-ти крупнейшим заемщикам, деленная на общий размер ссудной задолженности и сумма депозитов 20-ти крупнейшим вкладчиков, деленная на общий объем привлечения. Доля резервов в соответствующих активах – сводный показатель, характеризующий качество активов. Рассчитывается как размер резервов под активы, отнесенный к сумме тех активов, под которые был создан резерв. Место в рейтингах по активам и капиталу. Поскольку рейтинги публикуются нерегулярно, данный показатель может отсутствовать, однако в качестве рыночного индикатора этот показатель и его тренд является достаточно важным.
