Реферат Воспроизводство основных фондов. Лизинг
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
КУРСОВАЯ РАБОТА НА ТЕМУ :
«ВОСПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ФОНДОВ. ЛИЗИНГ»
ВЫПОЛНИЛА: КАРАСЕВА ЕКАТЕРИНА
Группа: 21ФК-73
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
2009 год
СОДЕРЖАНИЕ:
Введение………………………………………………………………………………………………………………………- 1 -
1. Основные производственные фонды……………………………………………………………………- 4 -
2. Источники финансирования воспроизводства основных фондов……………………….7
3. Амортизация как категория учета износа основных фондов………………………………..8
4. Назначение амортизации в простом и расширенном воспроизводстве основных производственных фондов…………………………………………………………………………………………………..11
5. Роль амортизации в накоплении основных фондов……………………………………………..13
Вывод……………………………………………………………………………………………………………………………16
1. Лизинг: основные понятия …………………………………………………………………………………....17
2. Виды лизинга………………………………………………………………………………………………………..…18
2.1. Финансовый лизинг, договор финансового лизинга……………………………………18
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральный лизинг……………….21
2.3. Лизинговые платежи……………………………………………………………………………………..21
2.3.1. Основные понятия……………………………………………………………………………..21
2.3.2. Методы начисления лизинговых платежей……………………………………..22
2.3.3. Алгоритм расчета лизинговых платежей ………………………………………….23
2.3.4. Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией…………………………………………………………………………27
3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения…………………………….31
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России…………………...…32
5. Проблемы совершенствования законодательства РФ о лизинге………………….…… 33
6. Список литературы……………………………………………………………………………………………….. 36
Задание 1. ………………………………………………………………………………………………………………………………..37
Задание 5. …………………………………………………………………………………………………………………………………39
ВВЕДЕНИЕ
Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.
В данной курсовой работе будут рассмотрены методы воспроизводства ОПФ, лизинг и задачи.
Воспроизводство имеет две формы:
· простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации;
· расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств, превышают сумму начисленной амортизации.
Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.
1.
Основные производственные фонды
Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда.
Основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
ОПФ промышленности это огромное количество средств труда, которые, несмотря на свою экономическую однородность, отличаются целевым назначением, сроком службы. Отсюда возникает необходимость классификации основных фондов по определенным группам, учитывающим специфику производственного назначения различных видов фондов.
· Здания – архитектурно-строительные объекты, предназначенные для создания необходимых условий труда. К зданиям относятся производственные корпуса цехов, депо, гаражи, складские помещения, производственные лаборатории и т.д.
· Сооружения – инженерно строительные объекты, предназначенные для тех или иных технологических функций необходимы для осуществления процесса производства с изменением предметов труда. К сооружениям относятся насосные станции, тоннели, маты и т.д.
· Передаточные устройства, с помощью которых передаются энергия различных видов, а также жидкие и газообразные вещества нефте-, газопроводы и т.п.
· Силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки и преобразования энергии, - генераторы, двигатели и т.п.;
· Рабочие машины и оборудования, используемые непосредственно для возведения на предмет труда или на его перемещение в процессе создания продуктов или услуг, то есть для непосредственного участия в технологических процессах (станки, прессы, молоты, подъемно транспортные механизмы и другое основное, и вспомогательное оборудование);
· Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование и т.п.;
· Вычислительная техника- совокупность средств, предназначенная для ускоренной автоматизации процессов, связанных с решением математических задач и т.п.;
· Прочие машины и оборудование.
· Транспортные средства, предназначенные для транспортировки грузов и людей в пределах предприятий и вне -его.
· Инструмент всех видов и перекрепляемые к машинам приспособления, служащие для обработки изделия (зажимы, тиски и т.д.).
· Производственный инвентарь для облегчения производственных операций (рабочие столы, верстаки), хранение жидких и сыпучих тел, охраны труда и т.п.
· Хозяйственный инвентарь.
Основные производственные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, состоящий из следующих стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений.
Все объекты основных фондов (ОФ) подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ может быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены, является моральный износ.
Методы оценки основных фондов зависят от источников их поступления на предприятие. Так, первоначальная стоимость основных фондов, поступивших за счет капитальных вложений предприятия включает фактические затраты на их сооружение или приобретение, расходы на доставку и установку, а также сумму НДС. Основные средства, поступившие от учредителей АО в счет их вкладов в уставный капитал, оцениваются по стоимости, определяемой соглашением сторон. Если основные средства, бывшие в эксплуатации, получены безвозмездно от других предприятий или в качестве субсидии правительственных органов, то они оцениваются по остаточной стоимости.
В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая — выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.
Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежемесячных амортизационных отчислений и используется для простого и частично — расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.
Амортизационные отчисления производятся предприятиями ежемесячно по нормам балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам. В течении года ежемесячную сумму амортизации определяют так: к начисленной за предыдущий месяц сумме прибавляют амортизационные отчисления по поступившим объектам и вычитают сумму амортизации по выбывшим объектам в предыдущем месяце. Одновременно величина произведенных в прошлом месяце амортизационных отчислений корректируется в связи с истечением в этом месяце сроков службы полностью амортизированных основных средств. Начисление амортизации прекращается в период реконструкции или технического перевооружения основных средств с их полной остановкой. На это время продлевается нормативный срок их службы. Амортизационные отчисления также не производятся в случае перевода основных средств на консервацию.
Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой — установить подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаково плохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.
Амортизационные отчисления производятся в течении нормативного срока службы основных фондов или срока, за который их балансовая стоимость полностью переносится на издержки производства и обращения.
Амортизационные отчисления поступают на расчетный счет и расходуются непосредственно с расчетного счета на финансирование новых капитальных вложений в основные средства или направляются в долгосрочные финансовые вложения, на приобретение стройматериалов, оборудования, а также нематериальных активов.
В момент выбытия объекта с предприятия его первоначальная стоимость сопоставляется с суммой накопленных амортизационных отчислений. Результат (прибыль или убыток) относят на финансовые результаты предприятия.
В практике хозяйствования применяются разные методы исчисления амортизационного фонда: линейный, регрессивный, ускоренной амортизации. При этом нормы амортизации устанавливаются либо в процентах к балансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицу выработанной продукции; иногда они зависят от объема выполненных работ.
При линейном методе исчисление амортизационных сумм происходит по фиксированным нормам в течение всего срока производительного использования основных фондов. Применение равномерного метода начисления амортизации в условиях стабильных цен на основные виды средств труда было оправданным. Но в условиях роста цен, особенно по вновь вводимой технике, целесообразен переход на регрессивный метод, при котором наиболее высокая норма амортизации устанавливается в начале амортизационного периода, а затем она постепенно снижается. В условиях инфляции переход к регрессивному методу исчисления амортизации способствует своевременному накапливанию финансовых ресурсов, необходимых для обновления основных фондов.
В соответствии с Положением о порядке начисления амортизации по основным фондам в народном хозяйстве многим субъектам хозяйствования разрешено применять метод ускоренной амортизации. К ним относятся предприятия, производящие средства вычислительной техники, прогрессивные виды материалов, приборов и оборудования, продукцию на экспорт, а также осуществляющие массовую замену изношенной и морально устаревшей техники. Названные предприятия получили право исчислять амортизационные отчисления по возросшей, но не более чем в два раза, норме амортизации. Это означает, что они определяют новый расчетный срок службы своих основных фондов, который позволяет обеспечить полный перенос амортизируемой стоимости в течение короткого отрезка времени. Для малых предприятий предусмотрены еще более благоприятные условия в части возмещения стоимости орудий труда: В первый год эксплуатации машин и оборудования они смогут списать дополнительно в качестве амортизационных отчислений до 20% первоначальной стоимости основных фондов (со сроком службы свыше 3 лет). Эта мера направлена на то, чтобы стимулировать обновление производственного аппарата на основе новейших достижений науки и техники, что является просто необходимым из-за неконкурентоспособности большинства отечественных промышленных товаров.
В связи с произошедшими изменениями цен на машины, оборудование и транспортные средства и сметных цен на строительно-монтажные работы, а также в целях повышения доли амортизационных отчислений в общей величине собственных источников финансовых ресурсов предприятий, обеспечивающих воспроизводство основных фондов, с 1 января 1992 года введена индексация амортизационных отчислений по всем предприятиям и организациям независимо от форм собственности.
Механизм формирования и использования амортизационных отчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвигов осуществляется прежде всего через нормы амортизации.
2.
Источники финансирования воспроизводства основных фондов.
Источники финансирования воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные и заемные.
Воспроизводство имеет две формы:
· простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации;
· расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.
Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.
К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных фондов относятся:
· амортизация;
· износ нематериальных активов;
· прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.
К заемным источникам относятся:
· кредиты банков;
· заемные средства других фирм;
· долевое участие в строительстве;
· финансирование из бюджета;
· финансирование из внебюджетных фондов.
Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.
3.
Амортизация как категория учета износа основных фондов
Кругооборот основных фондов включает 3 фазы износ, амортизацию и возмещение. Износ и амортизация происходят в процессе производственного использования основных фондов, а возмещение — в результате их создания и восстановления. По мере использования физически изнашиваются элементы средств труда, ухудшаются их технические свойства. Наступает так называемый механический износ, в результате чего средства труда утрачивают способность участвовать в изготовлении продукции. Иными словами, уменьшается их потребительная стоимость. Основные фонды подвергаются физическому износу не только вследствие их производительного использования, но и под влиянием сил природы. Как в процессе функционирования, так и при бездействии под влиянием атмосферных условий, постепенных, разрушительных действий естественного обмена веществ происходят коррозия металла, гниение дерева, т. е. деформируются и разрушаются отдельные части основных фондов. Средства труда могут выйти из строя и в результате таких чрезвычайных обстоятельств, как пожары, наводнения, землетрясения и другие стихийные бедствия.
Величина физического износа основных фондов зависит от качества их изготовления, технических параметров, заложенных в процессе создания и предопределяющих долговечность. Кроме того, уровень физического износа основных фондов зависит от степени их загрузки в процессе производительного использования. Чем больше сменность работы оборудования и интенсивнее его загруженность во времени и по мощности, тем выше уровень износа. Наряду с этим износ зависит от уровня квалификации рабочих, соблюдения соответствующих условий эксплуатации, защищенности от неблагоприятных условий окружающей среды, качества ухода и своевременности проведения ремонта.
Наряду с физическим износом средства труда подвержены моральному износу, при котором еще вполне пригодные по материальному состоянию машины и оборудование становятся невыгодными в эксплуатации по сравнению с новыми, более эффективными образцами техники. Различают две формы морального износа. Первая, когда в результате научно-технического прогресса, обусловливающего рост производительности труда в отраслях, производящих средства производства, подобного рода машины производятся с меньшими затратами. Когда производство новых, более дешевых машин становится массовым, стоимость аналогичных по техническим характеристикам действующих средств труда снижается. Ведь в каждый данный момент стоимость товаров определяется не индивидуальными затратами, а количеством общественно необходимого рабочего времени на его производство. Новые машины аналогичной конструкции производятся дешевле и поэтому переносят на готовый продукт меньшую долю стоимости, что делает их более эффективными в эксплуатации и стимулирует досрочную замену старых образцов техники.
Вторая форма морального износа — уменьшение стоимости функционирующих средств труда в результате внедрения в производство новой, более прогрессивной и экономичной техники. Новые машины могут быть более производительными, т. е. за единицу времени на них можно выпустить большее количество продукции. Возможны изменения качественных характеристик и потребительских свойств выпускаемой продукции. Одним из преимуществ нового оборудования может быть обеспечение возможностей внедрения более прогрессивной технологии, обусловливающей экономию материальных ресурсов, улучшение условий труда. Возрастание эффективности новых образцов техники также может быть результатом экономии производственных площадей, лучшей надежности и экономичности в эксплуатации, большей ремонтоспособности и т. д. Вследствие этого эксплуатация старых машин становится невыгодной, что обусловливает необходимость досрочной их замены.
Использование морально устаревшей, хотя и физически еще не изношенной техники приводит к относительному увеличению затрат на производство, сдерживает совершенствование технологических процессов. Возникает проблема: нести потери от досрочной замены устаревших средств труда и получить экономию от внедрения более прогрессивной технологии или эксплуатировать морально устаревшее оборудование до полного списания его стоимости, но при этом терять возможность роста эффективности производства в перспективе. Как правило, сопоставления свидетельствуют в пользу досрочной замены машин с целью технического совершенствования производства, эффект чего намного превышает потери до досрочного списания.
Если базой физического износа является влияние материальных факторов внешней среды и внутренних обменных физико-химических процессов, разрушающих материалы, из которых созданы средства труда, то основу обеих форм морального износа составляет научно-технический прогресс. Он предопределяет и удешевление средств труда, и появление новых видов техники и продукции. В соответствии с характером причин потеря потребительной стоимости и стоимости средств труда в результате физического и морального износа осуществляется неодинаково. Если физический износ наступает, как правило, равномерно по мере использования основных фондов или постепенного воздействия сил природы, то моральному износу в силу неравномерности научно-технического прогресса отдельные виды средств труда подвержены неравномерно. Так, наибольшее влияние он оказывает на активную часть основных фондов, поскольку изменения в конструкциях машин и оборудования более динамичны по сравнению с совершенствованием конструкций зданий и сооружений. Влияние морального износа неравномерно в различных отраслях народного хозяйства. Оно особенно ощутимо в отраслях, определяющих научно-технический прогресс. Вторая форма морального износа оказывает наиболее значительное влияние в первый период введения новой техники, по мере широкого распространения новшеств ее воздействие постепенно снижается.
Износ не идентичен снашиванию. Износу подвергаются все созданные основные фонды, как действующие, так и бездействующие, независимо от их участия в процессе производства (производственные и непроизводственные). Износ — объективно существующее явление. Снашивание — это экономический процесс, отражение износа в экономической действительности. Снашивание, или экономический износ, представляет собой процесс потери средствами труда стоимости. Причиной снашивания может являться как физический, так и моральный износ.
Снашивание — основа амортизации. Возмещение износа происходит не в процессе формирования амортизационного фонда, а при последующем его использовании для замены устаревшего оборудования и в ходе капитального ремонта и модернизации.
Амортизационные отчисления — часть стоимости, переносимая на продукт. Ее движение включается и в процесс производства, и в процесс обращения. Денежный амортизационный фонд — это финансовый результат накопления последовательно осуществляемых амортизационных отчислений. Он образуется только после реализации готовой продукции.
Амортизацию можно определить как процесс постепенного переноса стоимости средств труда на стоимость готовой продукции. Амортизационные отчисления — это та часть стоимости средств труда, которая в каждом новом кругообороте фондов предприятий по мере их износа отделяется и продолжает движение в составе новой стоимости сначала в виде незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции, а после ее реализации накапливается в резервном фонде денежных средств, предназначенном для возмещения авансированных затрат в основные фонды. Таким образом, четко очерчивается различие амортизации и износа основных фондов. Если износ — это потеря потребительной стоимости, а значит и стоимости средств труда, то под амортизацией подразумевается процесс перенесения стоимости на готовый продукт. Оба процесса, несмотря на их различие, неразрывны как две стороны одного и того же явления. Поэтому амортизационные отчисления, отражая величину перенесенной стоимости, одновременно показывают и степень износа основных фондов.
Движение амортизации охватывает стадии производства и обращения продукции, изготовленной на данном оборудовании за весь период его функционирования. Этот процесс не совпадает с возмещением основных фондов, которое по масштабам шире амортизации на величину периода создания новых мощностей взамен выбывших. Период воплощения средств амортизационного фонда в новые орудия труда, по нашему мнению, не может включаться в процесс амортизации, это новый, самостоятельный этап кругооборота фондов. Задачей амортизации является возмещение понесенных затрат в основные фонды, накопление и возврат вложенных денежных средств, не обеспечение воспроизводства производственного потенциала.
Величина амортизации должна соответствовать реальному участило применяемых основных фондов в образовании новой стоимости, Если при построении норм амортизации этого не достигается, а на амортизацию списывается меньше или больше средств, чем объективно необходимо, происходит перелив средств из фонда возмещения в фонд накопления или наоборот. При этом нарушается достоверность учета финансовых источников воспроизводства, а, следовательно, усложняется возможность управления их рациональным расходованием. Такие отклонения должны быть нейтрализованы своевременной корректировкой норм амортизации. На продукцию не может быть списано амортизации больше и не должно быть списано меньше, чем это обусловлено реальными затратами основных фондов на производство. Нормы амортизации должны быть построены таким образом, чтобы обеспечивать полное возмещение авансированных вложений в основные фонды независимо от перспективных потребностей в обновлении. Если по истечении периода оборота основных фондов возрастает цена единицы производственной мощности, то дополнительные ресурсы для создания новых фондов взамен выбывших должны быть изысканы за счет фонда накопления национального дохода. Амортизация не должна предопределять возможности перспективного развития производства.
Для адекватного отражения амортизацией процесса перенесения стоимости оборудования на изготовляемый продукт нужно решить две задачи: дать достоверную оценку этой стоимости и правильно организовать процедуру ее списания на себестоимость с помощью норм амортизации. На изготовленный продукт должна переноситься не та часть стоимости машин, по которой они были приобретены несколько десятилетий назад, а та, которой они обладают в каждый данный момент времени. Амортизация должна начисляться не с первоначальной, а с восстановительной стоимости средств труда. Причем для достоверности начисления амортизации важно как можно чаще производить переоценку основных фондов.
Начисление амортизации в нашей стране в течение длительного периода времени подразделялось на полное восстановление и на капитальный ремонт. Вместе с тем предварительное нормирование затрат на капитальный ремонт в составе амортизации противоречит ее сущности. Амортизация — это постепенное погашение произведенных вложений в основные фонды за счет стоимости продукции, а использование средств на капитальный ремонт по отношению к моменту начисления амортизации является, как вправило, элементом затрат будущего периода. Иными словами, затраты на приобретение нового оборудования и на его ремонт принципиально отличаются.
Отсюда и различие в способах финансирования затрат на полное восстановление и капитальный ремонт. Если возмещение средств, авансированных в основные фонды, предполагает регулярное включение в цену создаваемой продукции соответствующей доли снашивания основных фондов, то для финансирования ремонта, как и прочих элементов текущих затрат на производство, не требуется предварительное нормирование в составе норм амортизации. Эти затраты должны непосредственно включаться в себестоимость продукции по мере необходимости проведения ремонта.
Если затраты на капитальный ремонт в обязательном порядке включаются в себестоимость продукции через нормы амортизации, то нет стимула их сокращать. Если же эти затраты включаются в себестоимость продукции по мере необходимости, без предварительного нормирования, то при наличии экономической целесообразности возникает заинтересованность заменить устаревшее оборудование новым без проведения неэффективного ремонта.
4.
Назначение амортизации в простом и расширенном воспроизводстве основных производственных фондов
По экономическому назначению амортизационный фонд должен аккумулировать финансовые ресурсы простого воспроизводства основных фондов, т. е. обеспечивать замену выбывающих средств труда. Статистика свидетельствует, что ежегодные суммы амортизационных отчислений значительно превышают размеры соответствующего выбытия основных фондов. Превышение начисляемой амортизацией ежегодного выбытия основных фондов имеет устойчивую тенденцию к росту. В связи с этим в экономической теории и практике хозяйствования сложилось мнение о закономерном характере избыточности амортизации по сравнению с потребностью в средствах для восстановления изношенных фондов и возможности ее изъятия для накопления.
Вопрос о возможности использования амортизационных отчислений на расширенное воспроизводство — один из наиболее сложных, дискуссионных. Он обсуждается в экономической литературе уже много лет, но окончательно не решен. Высказывается мнение, согласно которому амортизационный фонд не может служить источником накопления основных фондов. В то же время большинство экономистов утверждают, что в современных условиях амортизационные отчисления закономерно являются источником расширенного воспроизводства основных фондов, источником их накопления. Многие исследователи, признавая прямое экономическое назначение амортизационного фонда как источника простого воспроизводства, не исключают вместе с тем возможности использования его и для расширенного воспроизводства.
В связи с ростом производственного потенциала необходимостью интенсификации его использования выдвигаются особые требования к политике возмещения средств труда, недостатки которой в настоящее время проявляются в снижении темпов замены изношенных фондов, скоплении в некоторых отраслях народного хозяйства значительного количества устаревшего оборудования со всеми вытекающими из этого отрицательными последствиями. Поэтому рациональное расходование амортизационного фонда является существенным резервом повышения эффективности производства. Видимое превышение, начисленными суммами амортизации потребностей в возмещении выбывающих средств труда, закономерное Образование в амортизационном фонде постоянного излишка средства, который якобы может быть использован для накопления, объясняется, как правило, действием двух факторов — научно-техническим прогрессом и особенностями кругооборота основных фондов. В связи с научно-техническим прогрессом растет производительность труда, поэтому стоимость воспроизводства основных фондов должна снижаться. В результате для возмещения их потребительной стоимости требуется меньше средств, чем накоплено амортизационном фонде. Другими словами, чтобы восстановить совокупную дееспособность выбывающих орудий труда, надо, расходовать, меньше, средств, чем предусмотрено нормами амортизации. Восстановление примененных средств производства в прежних размерах обусловливает повышение их мощности, дееспособности. В таком случае размеры накопленной амортизации позволяют обеспечить потребности не только простого, но и расширенного воспроизводства.
Однако эффект научно-технического прогресса — это не результат оборота средств фонда возмещения. Он образуется как следствие дополнительных вложений из фонда накопления в развитие науки и техники и является результатом использования чистого продукта.
Если в результате научно-технического прогресса стоимость воспроизводства единицы производственной мощности снижается, то амортизационный фонд должен быть уменьшен на соответствующую величину. В противном случае механизм начисления амортизации не будет увязан с реальным процессом перенесения стоимости. Если из объема произведенного продукта в фонд возмещения направляется больше средств, чем обусловлено фактическими затратами на производство, то в результате занижается величина национального дохода. В таком случае амортизационный фонд аккумулирует наряду со средствами, необходимыми для возмещения средств труда, и часть фонда накопления. И, наоборот, при росте стоимости воспроизводства единицы производственной мощности необходимо соответствующее увеличение амортизационного фонда. В противном случае он не может полностью покрыть потребности возмещения средств труда.
Если первоначальная стоимость средств труда, исходя из которой "рассчитывается сумма амортизации, совпадает с восстановительной стоимостью, а нормы амортизации правильно отражают возможные сроки службы основных фондов, и эти сроки соблюдаются, то амортизационный фонд может обеспечить потребности только простого воспроизводства. Если эти условия не соблюдены, то размеры амортизационного фонда отклоняются от потребностей нормального возмещения и должны быть откорректированы. Если амортизационный фонд аккумулировал часть средств, которые при правильном начислении амортизации должны были бы войти в фонд накопления, то избыток их может быть изъят для расширения производства. Недостаточное начисление средств в фонд возмещения должно быть восполнено из фонда накопления. Таким образом, излишек средств в амортизационном фонде не является результатом научно-технического прогресса, а образуется из-за недостатков системы начисления амортизации.
В условиях снижения темпов накопления основных фондов амортизационный фонд при частичном его изъятии все же обеспечивает потребности возмещения. Изъятие излишка амортизационных сумм действительно не ущемляет простого воспроизводства. Однако, осуществляя дополнительные вложения из фонда накопления, следует ориентироваться не на простое, а на расширенное воспроизводство. Поэтому прежде чем изымать видимый избыток амортизации, надо определить, как это повлияет на темп расширения производства, предусмотренный дополнительными вложениями средств.
Осуществляя дополнительные капитальные вложения в каком-либо хозяйственном звене, не имеет смысла частично изымать его - средства амортизации для накопления потенциала других звеньев производства. Вкладывая капитальные средства, мы предполагаем определенный темп расширения, а, изымая амортизацию, предусмотренный темп снижаем. Значит, если определенное хозяйственное звено достигло такого состояния, при котором оно полностью удовлетворяет общественные потребности, и становится возможным снизить темпы расширенного воспроизводства в этом звене, то делать это надо не посредством изъятия амортизационного фонда, а путем уменьшения финансирования из фонда накопления.
Таким образом, амортизация сама по себе не может быть источником накопления основных фондов ни при простом, ни при расширенном воспроизводстве. Постоянное превышение начисленной амортизацией ежегодного выбытия основных фондов при расширенном воспроизводстве закономерно. Оно обусловлено дополнительным привлечением средств и представляет собой накопленную амортизацию вновь вводимых основных фондов. Изъятие видимого избытка амортизации недопустимо, так как это усложняет процесс воспроизводства. При соответствии процесса начисления амортизации реальному процессу перенесения стоимости амортизационный фонд должен использоваться только по прямому назначению. Начисленная амортизация должна полностью оставаться в распоряжении предприятий и направляться ими на финансирование простого воспроизводства основных фондов.
5.
Роль амортизации в накоплении основных фондов.
Процессы накопления и возмещения основных фондов тесно взаимосвязаны. Разграничение их весьма проблематично, что вызывает массу противоположных выводов при анализе одних и тех же экономических явлений. Так, изучение статистических показателей воспроизводства основных фондов одних исследователей привело к выводу о том, что наблюдается процесс перенакопления и созданные производственные мощности избыточны по сравнению с реальными возможностями общества. Другие экономисты утверждали, что процессы накопления претерпевают кризис, что страна отстает от индустриально развитых держав по фактическим размерам накопления на душу населения. Поэтому повышение темпов накопления является острой жизненной необходимостью.
Возмещение и накопление основных фондов может быть проанализировано путем исследования структуры источников финансирования капитальных вложений, а также посредством изучения показателей баланса основных фондов, отражающих тенденции их ввода, выбытия и изношенности. Рассмотрим оба направления с целью выявления сложившихся соотношений возмещения и накопления и их влияния друг на друга.
Источниками финансирования капитальных вложений являются часть фонда возмещения национального дохода, включающая амортизацию на реновацию, и часть фонда накопления, используемая для создания основных фондов. Таким образом, валовые капитальные вложения состоят из затрат, финансируемых за счет амортизации, и так называемых чистых капитальных вложений, источником которых является национальный доход. Ресурсы амортизационного фонда должны отражать затраты на возмещение износа средств труда, а чистые капитальные вложения - процесс накопления.
В структуре источников финансирования капитальных вложений доля амортизации закономерно возрастала. Это объективная тенденция, вызванная ростом производственного потенциала. Ведь чем больше объем основных фонтов, тем больше средств необходимо для ежегодного их возмещения.
Использование ресурсов амортизации для накопления неправомерно. По своей сущности амортизация является только источником простого воспроизводства. При соответствии процесса начисления амортизации процессу перенесения стоимости амортизационный фонд может служить источником только возмещения средств труда. Отвлечение его ресурсов для накопления приводит к значительным потерям живого и овеществленного труда. Многолетнее изъятие реновационных ресурсов в пользу накопления средств труда привело к накоплению избыточной потребности в возмещении, реализовать которую теперь можно лишь в том случае, если временно использовать ресурсы фонда накопления.
Таким образом, анализ источников финансирования капитальных вложений свидетельствует о несоответствии реальных процессов накопления и возмещения предназначенным для них финансовым ресурсам. Размеры накопления превышают предназначенные для этих целей ресурсы национального дохода, что происходит в ущерб нормативному возмещению.
Проанализируем те же процессы иным способом. Рассмотрим соотношение накопления и возмещения средств труда на основе показателей баланса основных фондов. Сравним годовой ввод в действие основных фондов с начисленным износом.
Сопоставление ввода и износа основных фондов на глобальном уровне неправомерно, в действительности, как правило, не наблюдается их по объектного соответствия. Ввод новых мощностей далеко не всегда осуществляется именно в тех звеньях народного хозяйства, где, судя по накопленному износу, это в первую очередь необходимо. Иными словами, процессы капитальных вложений и начисления износа непосредственно не накладываются.
Итак, определение масштабов накопления основных фондов путем Сопоставления ввода новых объектов и амортизации на старых производствах неверно. Увеличение доли износа по сравнению с масштабами ввода основных фондов не может свидетельствовать о росте инвестиционных затрат на возмещение, а лишь отражает усиление тенденций старения средств труда. Начисленная амортизация — это лишь потенциальный финансовый ресурс возмещения, хотя расходуется по назначению он далеко не всегда.
Сравнение амортизации с вводом основных фондов характеризует скорее сложившееся противоречие между их накоплением и возмещением. Это сравнение лишь подтверждает, что в одних звеньях производства накапливались предельно изношенные, поддерживаемые ремонтом фонды, дальнейшая эксплуатация которых грозила катастрофой, а в других — вводились дополнительные мощности. Таким образом, происходила поляризация процессов накопления и старения созданного производственного потенциала.
Простому воспроизводству основных фондов следует отдать приоритеты в инвестиционной политике, а возможности производственного накопления должны определяться по остаточному принципу, строго в соответствии с той частью ресурсов национального дохода, которую общество в состоянии использовать для расширения созданного потенциала. Направление чистых капитальных вложений, т.е. затрат из фонда накопления, должно регулироваться экономическими методами в централизованном порядке. Это необходимо, поскольку предприятия не в состоянии и достаточно полно учитывать все перспективные изменения общественных потребностей. В зависимости от динамики и структуры населения, перспектив научно-технического прогресса, предполагаемых ограничений на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, возможностей кооперирования с другими регионами и прочих факторов должны определяться приоритеты в распределении ресурсов накопления, С помощью налоговой и кредитной политики эти приоритеты должны реализовываться.
Таким образом, в народном хозяйстве сложилась противоречивая ситуация с воспроизводством дневных фондов. В силу экстенсивной направленности инвестиционной политики большая часть ресурсов долгие годы использовалась на накопление основных фондов. Установился устойчивый приоритет нового строительства, а реконструкция действующего производства осуществлялась недостаточно. Многочисленные постановления правительства не смогли изменить эту тенденцию. Потребности простого воспроизводства определялись остаточным методом, что обусловило изъятие у предприятий средств амортизации и использование их для накопления. В результате производственно-технический потенциал разросся до невероятных размеров, но он крайне изношен и неэффективен. Старые предприятия требуют больших затрат на поддержание устаревших мощностей. Новые же производства, созданные в значительной мере ценой ущемления потребностей воспроизводства на старых предприятиях, не могут эффективно развиваться из-за нехватки материальных и трудовых ресурсов.
Чрезмерное накопление, не соответствующее реальным возможностям, объективным условиям функционирования экономики, не дает ожидаемого эффекта, а обусловливает рост потерь. В стране не было ни нормального использования созданного потенциала, ни эффективного накопления. Оба процесса взаимно ущемляли друг друга. Необходимо нормализовать процесс возмещения средств труда и полностью перевести его на рыночную основу, что позволит своевременно совершенствовать созданный производственный потенциал с учетом динамической структуры текущего спроса. Такой порядок наряду с приближением к структуре потребностей должен обеспечить и значительное увеличение эффективности действующих мощностей.
Процесс производственного накопления в сложившейся кризисной ситуации должен строго контролироваться обществом. Для расширения производства недопустимо привлекать ни ресурсы фонда потребления, ни средства возмещения. Обусловленные инвестиционными возможностями общества, ограниченные ресурсы накопления должны централизованно регулироваться и контролироваться с учетом перспективных потребностей.
Вывод:
Основные производственные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, состоящий из следующих стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений.
Все объекты основных фондов (ОФ) подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ может быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены является моральный износ.
1. ЛИЗИНГ: Основные понятия
В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживления инвестиционной сферы. Одним из таких наиболее ярких методов является лизинг, получивший в последние десятилетия, особенно за рубежом, широкое распространение и признанный в странах Западной Европы и США как один из наиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование
В русском языке нет точного аналога термина "лизинг". И его любое определение не является исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.
Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) - перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.
Лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных средств в имущество, предоставляемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок
Лизингодатель - субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества, предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения.
Лизингополучатель - пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения.
Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает его народнохозяйственную значимость.
Временным положением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В соответствии с Гражданским кодексом предметом договора финансовой аренды могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Основные средства, представляющие совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере, являются средствами труда вне зависимости от того, кто является их собственником. И в лизинг передается то имущество, которое специально приобретено для передачи лизингодателю.
2. Виды лизинга
КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА
| № п/п | Характеристический признак классификации видов лизинга | ||||
| - | По составу участников | По объему обслуживания | По сектору рынка | По степени и срокам окупаемости | По типу лизинговых платежей |
| 1 | Прямой | Чистый | Внутренний | Финансовый | Денежный (платеж) |
| 2 | Косвенный | С полным набором услуг | Внешний (в т.ч. экспорт/импорт) | Оперативный | Компенсационный |
| 3 | Возвратный | С неполным набором услуг | | | Смешанный |
Различают несколько видов лизинга. Наиболее распространены финансовый, оперативный, револьверный, возвратный.
2.1. Финансовый лизинг, договор финансового лизинга
Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основные обязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываются на пользователя и поставщика.
Финансовый лизинг аналогичен долгосрочному кредитованию. Отличие состоит в переходе права собственности на объект – по завершении последнего платежа - при лизинге.
Важно отметить, что надо получать лицензию для осуществления деятельности в области финансового лизинга
К сожалению, количественная оценка соотношения срока договора лизинга и величины амортизации за этот срок, по которой договор может быть отнесен к финансовому лизингу, в нормативных документах отсутствует. Можно только предположить, что минимальный срок договора лизинга должен быть не менее трех лет, так как только для таких договоров в постановлении Правительства России #M12291 9025658от 29.06.95 г. N 633#S предусмотрены льготы по налогам. Поэтому на компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, аренде, прокате, данное Положение не распространяется и, следовательно, никакого лицензирования проходить не надо. Также не надо проходить лицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговые операции предусмотрены Законом "О банках и банковской деятельности в РФ" (ст.5).
Лицензирование лизинговой деятельности возложено на Министерство экономики Российской Федерации “Положением о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации”, которое утверждено постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года N167.
Для получения лицензии лизинговая компания должна предоставить в лицензионный орган:
а) заявление установленного образца о выдаче лицензии с указанием наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии;
б) копии учредительных документов лизинговой компании;
в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;
г) справку органа Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановке лизинговой компании на учет;
д) документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;
е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;
ж) копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органом Государственной налоговой службы Российской Федерации;
з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.
Вновь создаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов, указанных в пунктах "е" и "ж".
Договор финансового лизинга
Стандартная форма договора финансового лизинга имеет следующее содержание:
- место заключения договора;
- дата заключения договора;
- наименования трех сторон договора;
- их юридические адреса и расчетные счета;
- наименование оборудования, предназначенного в лизинг, #G0расчет которого является неотъемлемой частью договора;
- роли во взаимоотношениях между сторонами договора;
Кроме того, оговаривается, для каких целей оборудование приобретается в лизинг. При этом одним из основных требований к договору лизинга является то, что лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях[1]. #G0Оборудование выбирается непосредственно Арендатором при содействии продавца без участия Лизинговой фирмы.
Лизинговая фирма не несет ответственности за выбор оборудования и соответствие его интересам Арендатора.
#G1- оплата стоимости оборудования лизинговой фирмой (лизинговым отделом банка), формы оплаты и ее сроки; за просрочку платежа на срок более оговоренного. Лизинговая фирма уплачивает продавцу штраф в размере установленных договором процентов от стоимости покупаемой продукции за каждый день просрочки;
- #G0расходы по транспортировке оборудования, его установке в #G1месте, указанном арендатором и согласованном с Лизинговой фирмой, а также по пуску его в эксплуатацию несет Арендатор. #G0Если Арендатор обнаружит несоответствие оборудования #G1согласованной с Продавцом спецификации, то он должен сообщить об этом Продавцу и Лизинговой фирме не позднее оговоренного срока. Если он этого не сделает, оборудование считается полностью соответствующим заказу.#G0 При получении извещения о несоответствии оборудования #G1согласованной с Арендатором спецификации Продавец обязан в течение необходимого срока за свой счет либо устранить выявленные недостатки, либо, при невозможности это сделать, заменить на иное, отвечающее всем предъявляемым требованиям оборудование;
- график выплаты арендных платежей Арендатором,граграаовлдордлжоаврлдпщзшпащгророл#G0 которая производится в безналичном порядке #G1путем перевода суммы очередного платежа на расчетный счет Лизинговой фирмы. За просрочку очередного платежа арендатор уплачивает Лизинговой фирме штраф в определенном размере за каждый день просрочки.
Обязательства Арендатора включают в себя:
- использование оборудование в соответствии с инструкциями производителя, эксплуатация должна производиться только квалифицированным и опытным персоналом;
- все связанные с текущей эксплуатацией оборудования расходы;
- использование предоставленного ему оборудования лишь в рамках своего предприятия и только в согласованном между сторонами месте;
- он не имеет права без письменного согласия или разрешения Продавца знакомить третьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристиками и т.д.;
- он же несет риск случайной гибели и повреждения оборудования;
- #G1арендатор обязан застраховать оборудование на предусмотренный договором случай. Сумма страхового полиса должна быть оговорена в договоре.
- в случае какого-либо изменения своего юридического и #G1финансового состояния Арендатор обязан известить Лизинговую фирму в определенный срок.
#G0Арендованное оборудование остается в собственности Лизинговой фирмы и в течение всего срока аренды не может быть передано в залог.
Арендатор не вправе в отношении арендованного оборудования устанавливать какое-либо иное имущественное обременение в пользу третьего лица.
Лизинговая фирма
- вправе запрашивать всю необходимую информацию о финансовом состоянии Арендатора;
- #G0имеет полномочия проверять состояние оборудования в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации;
- вправе досрочно расторгнуть договор в следующих случаях:
а) если узнает о несостоятельности Арендатора;
б) если Арендатор объявлен банкротом;
в) если сочтет необходимым защитить свои имущественные интересы.
но ее вмешательство в оперативную, хозяйственную и иную деятельность Арендатора не допускается.
В случае выхода оборудования по вине Лизинговой фирмы Арендатор, не приостанавливая выплаты платежей, вправе предъявить претензию, которая должна быть рассмотрена Лизинговой фирмой в срок. При не достижении согласия по претензии стороны передают спор на разрешение арбитражного суда.
Исключена возможность прекращения договора, в случае если оборудование не соответствует представлениям о нем, сложившимся у Арендатора.
Взаимоотношения сторон, не урегулированные договором, регламентируются действующим законодательством.
Споры, вытекающие из договора, рассматриваются органами арбитражного суда.
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральный лизинг
Оперативный лизинг по продолжительности гораздо короче срока годности оборудования, а размеры платежей пользователя гораздо выше, чем в финансовом лизинге.
Револьверный (возобновляемый) лизинг заключается в том, что у пользователя есть право по окончании срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимости от износа с зачетом соответствующих расходов. Количество объектов и сроки их использования заранее не оговариваются.
Возвратный лизинг означает, что поставщик (собственник) имущества продает его лизингодателю и одновременно заключает с ним договор лизинга на то же имущество, но уже в качестве пользователя. При этом происходит повышение ликвидности. Договор возвратного лизинга - особая форма лизингового соглашения, предусматривающая предварительную продажу имущества собственником лизинговой компании с последующим его использованием в качестве лизингополучателя.
Генеральный лизинг включает в себя дополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов.
“Мокрый лизинг” - обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин, оборудования, по уплате налогов, страхованию и др.
Лизинг с полным набором услуг - “мокрый лизинг”+маркетинг, организация поставок сырья и др., т.е. участие в оперативно-коммерческой работе арендатора.
2.3. Лизинговые платежи
2.3.1. Основные понятия
С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателю в виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитовании в чистом виде товаропользователь одновременно с получением товара вступает в право собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимости товара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем. По сути, лизинговые платежи не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. Доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.
Министерством экономики Российской Федерации разработаны методические рекомендации по расчету лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга[2].
Под лизинговыми платежами в рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.
В лизинговые платежи включаются:
- амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;
- компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;
- комиссионное вознаграждение;
- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
- стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
2.3.2. Методы начисления лизинговых платежей
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
- метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
- метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
- метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
2.3.3. Алгоритм расчета лизинговых платежей
В связи с тем что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
#G1
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
#G0где:
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. #G1#G0Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле (2):
#G0где:
БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;
На - норма амортизационных отчислений, в процентах.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР", утвержденными постановлением СМ СССР от 22.10.90.
В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным #M12291 9025658постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 N 633#S, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле (3):
#G0 ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;
СТк - ставка за кредит, процентов годовых.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора (4):
#G0КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;
OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;
Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):
#G1
#G0p - ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;
БС - то же, что и в формуле (2);
или по формуле (5б)
#G0где: ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);
СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
#G0где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
Т - срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость,
уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
#G1
#G0НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;
Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
СТn - ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
#G1
Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)
#G0Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными
долями с оговоренной в договоре периодичностью
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
#G1
#G0ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
#G1
ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)
#G0ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
#G1 ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)
#G0ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).
2.3.4. 2.3.4. #G0Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией
Условия договора:
Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;
Срок договора - 10 лет;
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 40% годовых;
Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб.;
Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;
Дополнительные услуги лизингодателя:
Командировочные расходы - 3,6 млн. руб.;
Консалтинговые услуги - 2,0 млн. руб.
Обучение персонала - 4,0 млн. руб.;
Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Расчет среднегодовой стоимости имущества
Таблица 1
| Год | Стоимость имущества на начало года, млн. руб. | Сумма амортизационных отчислений, млн. руб. | Стоимость имущества на конец года, млн. руб. | Среднегодовая стоимость имущества, млн. руб. |
| 1-й | 160 | 16 | 144 | 152 |
| 2-й | 144 | 16 | 128 | 136 |
| 3-й | 128 | 16 | 112 | 120 |
| 4-й | 112 | 16 | 96 | 104 |
| 5-й | 96 | 16 | 80 | 88 |
| 6-й | 80 | 16 | 64 | 72 |
| 7-й | 64 | 16 | 48 | 56 |
| 8-й | 48 | 16 | 32 | 40 |
| 9-й | 32 | 16 | 16 | 24 |
| 10-й | 16 | 16 | 0 | 8 |
#G0
Расчет общей суммы лизинговых платежей
1-й год
АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 152,0 x 40 : 100 = 60,8 млн. руб.
КВ = 152,0 x 10 : 100 = 15,2 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
#G0НДС = 92,96 x 20 : 100 = 18,592 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.
#G02-й год
АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 136,0 x 40 : 100 = 54,4 млн. руб.
КВ = 136,0 x 10 : 100 = 13,6 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.
#G0НДС = 84,96 x 20 : 100 = 16,992 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.
#G0В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10 годы.
Таблица 2
| Годы | АО | ПК | КВ | ДУ | В | НДС | ЛП |
| 1 | 16 | 60,8 | 15,2 | 0,96 | 92,96 | 18,592 | 111,552 |
| 2 | 16 | 54,4 | 13,6 | 0,96 | 84,96 | 16,992 | 101,952 |
| 3 | 16 | 48,0 | 12,0 | 0,96 | 76,96 | 15,392 | 92,352 |
| 4 | 16 | 41,6 | 10,4 | 0,96 | 68,96 | 13,792 | 82,752 |
| 5 | 16 | 35,2 | 8,8 | 0,96 | 60,96 | 12,192 | 73,152 |
| 6 | 16 | 28,8 | 7,2 | 0,96 | 52,96 | 10,592 | 63,552 |
| 7 | 16 | 22,4 | 5,6 | 0,96 | 44,96 | 8,992 | 53,552 |
| 8 | 16 | 16,0 | 4,0 | 0,96 | 36,96 | 7,392 | 44,352 |
| 9 | 16 | 9,6 | 2,4 | 0,96 | 28,96 | 5,792 | 34,752 |
| 10 | 16 | 3,2 | 0,8 | 0,96 | 20,96 | 4,192 | 25,152 |
| Всего | 160 | 320 | 80 | 9,6 | 569,6 | 113,92 | 683,52 |
| в % | 23,4 | 46,82 | 11,71 | 1,4 | - | 16,67 | 100,0 |
#G1#G0
Размер лизинговых взносов
683,52 : 10 = 68,352 млн. руб.
График уплаты лизинговых взносов.
#G1 Таблица 3
| Дата | Сумма |
| 01.07.1996 | 68,352 |
| 01.07.1997 | 68,352 |
| 01.07.1998 | 68,352 |
| 01.07.1999 | 68,352 |
| 01.07.2000 | 68,352 |
| 01.07.2001 | 68,352 |
| 01.07.2002 | 68,352 |
| 01.07.2003 | 68,352 |
| 01.07.2004 | 68,352 |
| 01.07.2005 | 68,352 |
Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.
По истечении срока лизингового договора оборудование возвращается лизингодателю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной стоимости.
Таким образом, лизинг не исключает, а дополняет традиционные отношения финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции и развитию производства.
Первые лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю. При использовании финансового кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15 процентов стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
Лизингополучатель решает свои задачи путем временного использования, а не приобретения имущества в собственность, что позволяет ему избежать риска покупки морально и физически устаревшего оборудования и не утяжеляет его активы, поскольку лизинговое имущество на балансе у него не числится. Это особенно важно при использовании дорогостоящего оборудования.
Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. По договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании, или могут быть прокомпенсированы встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата за использование лизингового имущества относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.
3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения
Более правильно лизинг рассматривается как комплекс имущественных отношений, складывающихся между тремя участниками: пользователем (арендатор, лизингополучатель), лизингодателем (арендодатель, лизинговая компания), поставщиком (продавцом). В силу лизинга пользователь выбирает необходимое ему имущество и обращается к лизингодателю с просьбой купить для него это имущество у поставщика и предоставить во временное владение и пользование за плату, а лизингодатель покупает указанное имущество и передает его пользователю.
Иногда лизинг оформляется двумя взаимосвязанными договорами: лизинга и купли-продажи.
В таком варианте договоров лизинга оформляют отношения только между двумя участниками - пользователем и лизингодателем.
Более предпочтительно, чтобы договор лизинга заключали 3 участника и в одном документе оговаривали взаимные права, обязанности, ответственность.
Существует несколько преимуществ договора лизинга в сравнении с традиционными договорами аренды и купли-продажи:
1) пользователь имеет возможность опробовать имущество до приобретения его в собственность;
2) пользователю не надо сразу выплачивать крупные суммы;
3) распределение обязанностей и ответственности при реализации договора между тремя участниками уменьшает их объем для каждого.
Соглашением сторон определяется цена и порядок расчетов.
Обычно оговаривается условие о праве (но не обязанности) пользователя по окончании срока действия договора купить используемое имущество по рыночной или остаточной стоимости имущества или по номинальной цене.
Стороны решают совместно, кто несет риск случайной гибели (порчи) имущества. В отступление от общего правила ("риск случайной гибели несет собственник") риск может быть возложен на пользователя или разделен в установленных пропорциях между пользователем и лизингодателем.
Как правило, имущество выбирает сам пользователь. В этих отношениях наиболее эффективно используются здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, оргтехника. Возможность изменения состава имущества (улучшения, ухудшения, уменьшения) специально оговаривается. Техническое обслуживание и ремонт чаще всего возлагаются на поставщика.
Все виды неустоек за неисполнение обязанностей по договору предусматриваются сторонами самостоятельно. Поэтому очень важно внести их в текст конкретного договора.
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России
Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Наглядным примером невостребованности лизинговых операций является сокращение в первом полугодии 1994 года в 2,9 раза выпуска грузовых автомашин главным образом из-за недостатка средств у основного покупателя - сельскохозяйственных предприятий - и сокращения потребности в этих машинах оборонных отраслей. Особенно тяжелая обстановка складывалась на авто гигантах - АМО "ЗИЛ" и Нижегородском автозаводе, где производство сократилось в 3,2-5 раз.
Неконкурентоспособность российских грузовиков, не отвечающих экологическим и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система финансового и оперативного (что особенно важно для фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы быть значительно смягчены.
Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами.
Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.
Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.
Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.
При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.
За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками, так называемых гарантированных кредитов, сроки, действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств.
Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.
Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций.
Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.
Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.
5. Проблемы совершенствования законодательства о лизинге.
До 1995 года в Российском гражданском законодательстве отсутствовала детальная регламентация института лизинга. В Законе "О банках и банковской деятельности" от 2 декабря 1990 г. только упоминалось правомочие банков осуществлять лизинговые операции. Инструкция Государственной налоговой службы "О порядке налогообложения доходов банков" #M12291 9021787от 7 апреля 1992 г. N 10#S определяла лизинговые операции как сделки, связанные с предоставлением в аренду движимого и недвижимого имущества на длительный срок, а также сделки, по сдаче внаем заранее приобретенного имущества на определенный срок для удовлетворения временных потребностей арендатора. Такое объяснение приравнивало лизинг к аренде, что, однако, не соответствует сложившейся практике, а также зарубежному законодательству. Принятие #M12291 9008825Президентского Указа "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности#S" от 17 сентября 1994 года включило зеленый свет на пути продвижения лизинга в зону активного предпринимательства. Он и стал первым правовым фундаментом лизинга. Однако несовершенство налогового и таможенного законодательства, нестабильность на рынке финансов в значительной мере сдерживали широкое распространение лизинга в России. Трудность привлечения заемных средств для лизинговых операций и отсутствие даже декларативного признания лизинга государственными институтами как вида предпринимательской деятельности мешали использованию лизинга как действенного инструмента для поддержки в первую очередь фермерства и малого предпринимательства.
Порой трудности становления лизинга в России связывали с отсутствием специальных законодательных актов по этому виду предпринимательской деятельности. В США специальных законы по лизингу отсутствуют, что не мешает ему первенствовать на рынке купли-продажи техники и оборудования: удельный вес лизинговых операций в общих объемах инвестиций к 1988 году превысил 30 процентов. По оценкам австрийского исследователя В. Хойера, объем лизинговых операций в 1987 году по Объединению Европейских лизинговых обществ (17 стран) превысил 58 миллиардов долларов США. В Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40 процентов, годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 миллиард долларов США. Успеху лизингового бизнеса в этих странах способствовало введение режима налогового благоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права. 1994 год стал годом официального признания лизинга в России как вида предпринимательской деятельности, направленной на укрепление рыночных отношений.
В настоящее время права и обязанности участников договора лизинга регулируются различными нормативными актами и, в частности, Временным положением, утвержденным #M12291 9025658Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633#S#G1 с изменениями и дополнениями на 27 июня 1996 года.
В части второй нового Гражданского кодекса РФ лизингу посвящен целый параграф в главе 46, регулирующей арендные отношения.
Исходя из принципа диспозитивности норм гражданского законодательства, ГК РФ устанавливает условия договора лизинга[3], предоставляя сторонам право предусматривать в договоре иные условия, чем предусмотренные во Временном положении и Кодексе.
В связи с этим #M12291 9008825Указ Президента РФ "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17 сентября 1994 г. N 1929#S, рассматривающий лизинг в качестве вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, а арендодателя только как предпринимателя, специализирующегося на предоставлении имущества во временное пользование, противоречит новому Гражданскому кодексу РФ.
Некоторые предусмотренные Временным положением требования, которым обязательно должен отвечать договор лизинга, сохраняются и в Гражданском кодексе РФ.
Например, право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит арендатору, если иное не предусмотрено договором. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца (ст.665 #M12291 9015486ГК РФ).
Последним известным мне документом, регламентирующим лизинговую деятельность, является Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 года №1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации”, которое устанавливает Порядок обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретения племенного скота на основе финансовой аренды (лизинга).
6. Список Литературы:
· Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов./Под ред. В.П. Грузинова. М.: Банки – биржи, ЮНИТИ, 1998.
· Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия. М.: «ИНФРА – М», 1998.
· Информационно-правовая база “Кодекс” // Обновление марта 1997 года
· Лизинг: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь. – 1994. - №2
· "Домашний адвокат", N 5, 1996 , - стр.32
· "Домашний адвокат" N 7, 1994.
· "Экономика и жизнь" N 20, 1996, - стр.42
· "Экономика и жизнь" N 52, 1994
· “Российская газета” №… 1997
· #G0"Финансовая газета" N 7, 1996, - стр. 4.
· "Финансовая газета" (региональный выпуск) - N 15, апрель 1996 года.
ЗАДАНИЕ 1.
Разработаны четыре варианта технологического процесса изготовления шифера, обеспечивающие качество выпускаемой продукции в соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Основные показатели использования различных вариантов технологического процесса приводятся в таблице, а их размерность указана в примечании.
| | Вариант 1 | Вариант 2 | Вариант 3 | Вариант 4 | |||||||||
| № ФИО студента в груп. журнале | Норма эффективности кап. вложений (Ем) | q | s | K | q | s | K | q | s | K | Q | s | K |
| 13 | 0,260 | 2,4 | 97,4 | 127 | 2,4 | 85,2 | 136 | 2,4 | 97,8 | 119 | 2,4 | 62,4 | 156 |
Примечание:
Задаваемые показатели имеют следующую размерность: q- млн. м²
s - тыс. руб./м; К – млн. руб.
Выбор лучшего варианта технологического процесса следует осуществить путем расчета коэффициентов сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений и подтвердить полученное решение расчетом приведенных затрат.
Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый - по коэффициенту эффективности дополнительных капиталовложений, второй - путем расчета приведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле:
где: S1 и S2 - себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;
К1 и К2 - капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е > Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < Ен - менее капиталоемкий.
Приведенные затраты определяются по формуле:
П= S+ Ен*К ® min, (2)
где: S - себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;
Ен - нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К - капиталовложения по варианту.
Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Представим исходную информацию в следующем виде.
| Порядковый номер технологического варианта | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Ежегодный объем производства, тыс. м² (q) | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 |
| Себестоимость изготовления, руб. м² (S) | 97400 | 85200 | 97800 | 62400 |
| Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. (К) | 127000 | 136000 | 119000 | 156000 |
| Нормативный коэффициент эффективности, Ен | 0,260 | 0,260 | 0,260 | 0,260 |
РЕШЕНИЕ:
В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показатель себестоимости изготовления задан в руб./тыс. м², то и капитальные вложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравним между собой варианты 1 и 2:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 1. Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 1 и 3:
Поскольку Е<Ен, то к внедрению принимается менее капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3. Первый вариант как менее эффективный из дальнейшего анализа исключается.
Сравним между собой варианты 3 и 4:
Так как Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 4. Он является эффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 2400*97400 + 0,260*127000 = 233793020 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 2400*85200 + 0,260*136000 = 204515360 руб.
П3 = S3 + Ен*К3 = 2400*97800 + 0,260*119000 = 234750940 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 2400*62400 + 0,260*156000 = 149800560руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 4, так как его затраты оказались наименьшими.
ЗАДАНИЕ 5.
Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (∆ Т) равен 0,8 года.
Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.
В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные - У (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Zр (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от amin =1,14 до amax=1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчеты провести в двух вариантах: а) при затратном ценообразовании; б) при рыночном ценообразовании.
При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как l=0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и b=0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).
Необходимо определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:
- годовую производственную программу;
- ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;
- годовую выручку от продажи кирпича;
- годовые переменные текущие затраты;
- условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
- себестоимость производства единицы продукции;
- себестоимость производства годовой товарной продукции;
- величину годовой балансовой прибыли предприятия
- рентабельность производства кирпича;
- годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
- характеристику и степень надежности будущего бизнеса;
- величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
- годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;
- долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
- долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
- коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринимательства).
После всех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса (основные показатели производства даны в таблице).
Результаты выполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.
| Порядковый номер ФИО студента в груп. журнале | М | У | Z | C | К | а | ф | Кэц | Д | Кэд |
| 13 | 14000 | 0,250 | 0,880 | 2800 | 4300 | 0,94 | 0,19 | 0,55 | 1,08 | 0,45 |
а - изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, доли единицы;
аф - рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли единицы;
Кэц - коэффициент ценовой эластичности спроса товара, доли единицы;
Д - коэффициент изменения дохода потребителей товара, доли единицы;
Кэд - коэффициент эластичности товара по доходу потребителей, доли единицы.
РЕШЕНИЕ:
А) На
основе затратного ценообразования
1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q = Км * М = 0,85 * 14 000 = 11 900 тыс. шт., (6)
где: М - годовая производственная мощность предприятия;
Км - коэффициент использования производственной мощности.
2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле
amin + amax
Z= ------------------- * Zp = 0,5* (1,14 + 1,20 ) * 0,880 = 1,0296 руб./шт. (7)
2
3) Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле
В = q * Z = 11 900 000 * 1,0296 = 12 252 240 руб./год. (8)
4) Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле
Упер = У * q = 0,250 * 11 900 000 = 2 975 000 руб./год. (9)
5) Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле
с = С : q = 2 800 000 : 11 900 000 = 0,2352941 руб./шт. (10)
6) Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле
s = У + с = 0,250 + 0,2352941 = 0,4852941 руб./шт. (11)
7) Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле
S = s * q = 0,4852941 * 11 900 000 = 5 774 999,8 руб./год (12)
8) Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле
Пб = q * (Z - s ) = 11 900 000 * (1,0296 – 0,4852941 ) = 6 477 240,2 руб./год. (13)
9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле
Ри = ( Z - s ) : s = ( 1,0296 – 0,4852941 ) : 0,4852941 = 1,1216, или 112,16% (14)
10) Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле
Qc = C : ( Z - V ) = 2 800 000 : ( 1,0296 - 0,25 ) = 3 591 585,4 шт./год. (15)
11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности к производственной программе самоокупаемости составляет:
М/ Qc = 14 000 000: 3 591 585 = 3,898
Полученная цифра свидетельствует, что бизнес учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.
12) Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению ) по формуле
Н = Нпос + Нпер = l * С + b * Пб = 0,215 * 2 800 000 + 0,28 * 6 477 240 = 2 415 627,3 руб./год. (16)
13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:
н С * ( 1 + a - b ) 2 800 000 * ( 1 + 0,215 - 0,28 )
Qc = --------------------- = ---------------------------------------= 4 664 073 шт./год.(17)
( Z - V ) ( 1 - b ) (1,0296 - 0,25 ) ( 1 - 0,28 )
Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла (с 3 591 585 до 4 664 073 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
14) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:
q*[ b*(Z - V ) + V ] + C ( 1 + l - b )
Оn = 1 - --------------------------------------------- (18)
q * Z
Подставим в эту формулу (18) исходные и расчетные данные и получим:
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов остается почти 75,89% всей выручки, или
Оn*B = 0,759 * 12 252 240 = 9 299 450,2 руб./год.
15) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н : Пб = 2 415 627,3 : 6 477 240,2 = 0,373, или 37,3% (19)
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 62,7% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
Подставим имеющиеся данные в формулу (20) и получим:
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21):
Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений.
В) На основе рыночного ценообразования
1) Прежде всего, надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:
2) Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операция:
Z = Z * d = 1,0296 * 0,70465 = 1,7255076 руб./шт.
3) Определим выручку предприятия по формуле:
В = q * Z = 11 900 000 * 0,7255076 = 8 633 540 руб./год.
4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как
и при затратном ценообразовании, и составляет s = 0,4852941 руб./шт.
5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:
S = 5 774 999,8 руб./год.
6) Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = q (Z -s) = 11 900 000 (0,7255076 - 0,4852941 ) = 2 858 541 руб./год.
7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = ( Z - s ) : s = ( 0,7255076 - 0,4852941 ) : 0,4852941 = 0,4949854, или 49,5%.
8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:
Н = l * С + b * Пб = 0,215 * 2 800 000 + 0,28 * 2 858 541 = 682 039,12 руб./год.
9) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 16,9% выручки, или
В* Оn = 8 633 540 * 0,169 = 1 459 068 руб./год.
10) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
Н = Н: Пб = 682 039,12 : 2 858 541 = 0,239, или 23,9%.
11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.
Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.
Наименование показателя | Значение показателя | |
| при затратном ценообразовании | при рыночном ценообразовании | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1) Годовая производственная программа, тыс. шт. | 11900 | 11900 |
| 2) Цена за единицу продукции, руб./шт. | 1,0296 | 0,7255 |
| 3)Годовая выручка предприятия, руб./год | 12 252 240 | 8 633 540 |
| 4) Годовые переменные затраты, руб./год | 2 975 000 | 2 975 000 |
| 5) Условно-постоянные затраты, руб./шт. | 0,2352941 | 0,2352941 |
| 6) Себестоимость единицы продукции, руб./шт. | 0,4852941 | 0,4852941 |
| 7) Себестоимость товарной продукции, руб./год | 5 774 999,8 | 5 774 999,8 |
| 8) Годовая балансовая прибыль, руб./год | 6 477 240,2 | 2 858 541 |
| 9) Рентабельность производства кирпича, % | 112,16 | 49,5 |
| 10) Производственная программа самоокупаемости, шт./год | 3 591 585,4 | 3 591 585,4 |
| 11) Поправочная норма эффективности на риск вложений | 0,17 | 0,17 |
| 12) Годовой совокупный налог, руб./год | 2 415 627,3 | 682 039,12 |
| 13) Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год | 4 664 073 | 4 664 073 |
| 14) Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % | 75,89 | 16,9 |
| 15) Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % | 37,3 | 23,9 |
| 16) Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0,37) | 0,66 | 0,41 |
| 17) Срок окупаемости капитальных вложений, годы | 1,5 | 2,43 |
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цена товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).
Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес - достаточно эффективным и надежным.
[1] см. п. 5 Временного положения о лизинге
[2] #P 3 0 1 1 9027042 Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.04.96 N б/н
Приказ Министерства экономики Российской Федерации
#E
[3] #P 3 0 1 1 9027703 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 года)
Кодекс Российской Федерации от 26.01.96 N 14-ФЗ
Закон Российской Федерации от 26.01.96 N 15-ФЗ
#E
