Реферат

Реферат Управление капиталом банка

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 11.11.2024





СОДЕРЖАНИЕ
                                                                                                                

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

Глава 1. Оценка и управление капиталом  коммерческого банка. . . 6

1.1            Сущность и функции капитала банка. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

1.2            Способы формирования и оценка банковского капитала. . 14

1.3            Управление собственным капиталом банка. . . . . . . . . . . . . 21

Глава 2. Анализ структуры и управления капиталом АКБ «БРР» и его структуры………………….... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28

Глава 3    Проблемы оценки достаточности капитала и пути его увеличения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47

C
писок использованной литературы
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49




ВВЕДЕНИЕ
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы - Центральном банке Российской Федерации. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранений денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органически вхо­дящего в систему денежных отношений.

В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитают меньшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Эти противоречащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора и деятельностью банка. Центральный банк РФ санкционировал минимальные нормы капитала, которые являются ограничителями практически для всех банков.

Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

Тема рационального управления собственным капиталом банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

Одновременно с рынком кредитных ресурсов начинает функционировать рынок ценных бумаг, на котором банки выступают продавцами собственных либо покупателями государственных и корпоративных ценных бумаг. Наличие страховых, финансовых и других кредитных учреждений активизирует конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов и обостряет проблему аккумуляции банками временно свободных денежных средств.

Целью данной курсовой работы является исследование капитала коммерческих банков, его оценки и методов управления.

Объектом исследования данной работы является сущность банковского капитала, оценка и управление им, его достаточность, проблемы ее оценки и пути увеличения.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе определены и решены следующие задачи:

·        раскрыто экономическое содержание и структура капитала;

·        рассмотрены функции, выполняемые банковским капиталом;

·        приведены способы формирования  и оценки капитала;

·        рассмотрены способы управления собственным капиталом;

·        дано понятие оценки достаточности собственного капитала;

·        рассмотрены проблемы оценки достаточности и пути увеличения банковского капитала.

Теоретической и практической базой написания данной курсовой работы послужили Конституция РФ, федеральные законы и иные нормативные акты, а так же монографии и статьи ученых-экономистов, в частности, О. И. Лаврушина, В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой, Е.Ф. Жукова и многих других.


Глава 1. Оценка и управление капиталом

коммерческого банка
1.1.       
Сущность и функции капитала банка

Ресурсы коммерческих банков, или «банковские ресурсы», представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций.

По способу образования все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

Основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, составляющие около 70-80% всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банков приходится от 22 до 30%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственных средств банка основная доля приходится на различные фонды. Вторая часть собственных средств - прибыль текущего года.

Для структуры привлеченных ресурсов коммерческих банков Рос­сии характерным является высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребова­ния. Удельный вес этой категории ресурсов занимает 64,3%. На долю срочных депозитов приходится всего лишь 23,5%, из них на депозиты коммерческих структур и вклады населения - 5%, банков - свыше 18%.[1]

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим бан­кам отличается большим разнообразием, что объясняется его индиви­дуальными особенностями.

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также получен­ную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Банковские ресурсы образуются в результате проведе­ния банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. К банковским ресурсам относятся собствен­ные средства банков, заемные и привлеченные средства, со­вокупность которых используется для осуществления бан­ком активных операций, т. е. размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода. Пассивные и активные операции тесно взаимосвязаны: структура и характер пас­сивов во многом определяют возможности банка в прове­дении активных операций, одновременно изменение поли­тики банка в области кредитования может существенно вли­ять на характер ресурсов.

Основным источником формирования банковских ресур­сов являются вклады клиентов банка. Однако чтобы при­влечь чужие капиталы, необходимо показать наличие соот­ветствующего собственного капитала с тем, чтобы кредиторы были уверены, что в критический момент они могут на него рассчитывать.

К собственным средствам банков относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет прибыли банка, а также не распределенная в течение года прибыль.[2]

Уставный фонд (капитал)[3] банка - это отправная точка в организации банковского дела. В зависимости от формы организации банка по-разному происходит образование уставного капитала. Если банк создается как АО, то устав­ный фонд формируется в сумме номинальной стоимости акций, распространяемых либо путем открытой подписки на них (в случае организации банка как открытого акционерного общества), либо в порядке распределения всех акций между уч­редителями в соответствии с размером их доли в уставном фонде (зак­рытого акционерного общества).

Если банк создан как общество с ограниченной ответственностью, он имеет уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, при этом участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от организационно-правовой формы банка его устав­ный фонд формируется полностью за счет вкладов участников - юриди­ческих и физических лиц и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Формирование уставного фонда за счет привлеченных средств не до­пускается. При создании банка уставный фонд может формироваться только за счет денежных средств и материальных активов.

Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, на­ходящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, не могут быть использованы для формирования уставного капитала банка, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Для формирования уставного капитала банка могут быть использова­ны средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюд­жетов, а также свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении органов государственной власти субъектов Рос­сийской Федерации и органов местного самоуправления, однако, для это­го необходимо принять соответствующий законодательный акт субъектом Российской Федерации либо решение органом местного самоуправления.

В соответствии с формой организации происходит и увеличение ус­тавных фондов банков. Коммерческие банки, созданные как АО, для увеличения уставного капитала могут выпускать дополнительное коли­чество акции и распространять их между юридическими лицами и граж­данами. Для привлечения дополнительных средств таким банкам пре­доставлено право выпускать свои долговые обязательства - облигации. Банки, организованные по типу обществ с ограниченной ответственно­стью, могут увеличивать размер своего уставного капитала либо путем привлечения дополнительных участников с внесением ими своей доли в уставный капитал банка, либо путем увеличения доли каждого из пре­жних участников банка.

Минимальный размер уставного фонда для коммерческих банков Российской Федерации установлен в размере 5 млн. евро.

Пропорционально вкладу в уставный капитал банка каждый его акционер (участник) ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.

Размер, очередность и порядок начисления дивидендов определяются видом и условиями выпуска акций (обыкновенные или привилегированные акции, с корректировкой уровня дохода в зависимости от размера прибыли и т. п.).

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение банка, начисление дивидендов по привилегированным акциям произ­водится за счет резервного фонда.


Резервные Фонды[4] коммерческих банков предназначены для возме­щения убытков от активных операций, служат источником выплаты про­центов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным ак­циям в случае недостаточности полученной прибыли. Формируется ре­зервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Отчисления в резервный фонд должны составлять не менее 5% чистой прибыли. Для акционерных банков величина резервного фонда должна составлять не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала.

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках создаются фонды для производственного и социального развития самого банка за счет отчислений от прибыли (фонды специального назначения, фонды накопления  и другие фонды). Порядок их образования и расходования регулируется банковскими положениями о коммерческом расчете.

В банковской практике различают собственный капитал-нетто и брутто. Собственный капитал-брутто - это сумма всех фондов бан­ка и нераспределенной прибыли по балансу. Собственный капитал-нетто - это капитал-брутто, уменьшенный на затраты капитального характера над собственными источниками, допущенные и потенци­альные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую за­долженность длительностью свыше 30 дней. Таким образом, капи­тал-нетто характеризует собой величину фактически имеющихся соб­ственных средств банка.

Каждым коммерческим банком величина собственных средств опре­деляется самостоятельно и зависит от многих факторов.

Во-первых, в соответствии с Законом о ЦБ РФ размер собственных средств определяет предельный размер активных операций банка. По­этому банки, ориентированные на определенный круг клиентов (напри­мер, отраслевые банки, банки межотраслевых объединений и финансо­во-промышленных групп и т.п.), должны иметь собственные средства в таком размере, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснован­ные потребности своих постоянных клиентов в заемных средствах, не нарушая установленных нормативов.

Во-вторых, размер собственных средств, необходимых банку, зави­сит от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов бан­ка крупных кредитоёмких предприятий требует от него большего раз­мера собственных средств при том же общем объеме активных опера­ций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание боль­шего числа мелких заёмщиков, поскольку в первом случае у банка бу­дут велики риски на одного заёмщика, которые, как известно, ограни­чиваются.

В-третьих, размер собственных средств коммерческого банка нахо­дится в зависимости от характера его активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большего размера собственных средств. Это относится, в частности, к инновационным банкам. И наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственных средств банка.

Установленные ЦБ РФ нормативные соотношения капитала банка и его активов с различной степенью риска дают банкам некоторые ори­ентиры для определения размеров собственного капитала в зависимос­ти от характера активных операций.[5]

Решая вопрос об объеме собственных средств, банки учитывают, что сами по себе эти средства не определяют размер получаемой прибыли.

Они лишь позволяют банку выбирать те или иные виды операций, ориентироваться на обслуживание определенного круга клиентов и т. д.

В-четвертых, размер необходимых банку собственных средств зави­сит от степени развития рынка кредитных ресурсов и проводимой ЦБ РФ кредитной политики. Либерализация кредитной политики ЦБ РФ при раз­витом рынке облегчает доступ коммерческого банка к кредитным ресур­сам и снижает уровень необходимых банку собственных средств. Ужесто­чение кредитной политики в сочетании с недостаточно развитым финан­совым рынком обусловливает необходимость постоянного наращивания собственных средств.

Следует отметить, что банковскому капиталу присуще выполнение множества функций. Большинство экономистов выделяют следующие функции банковского капитала:[6]

·        Защитная;

·        Оперативная;

·        Регулирующая.

Защитная функция. Коммерческим банкам, функционирующим в условиях рынка, предоставляется полная экономическая самостоятельность, а так же предусматривается экономическая ответственность. Суть экономической ответственности банка заключается в том, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Иными словами банковский капитал является предельной величиной гарантии ответственности перед его вкладчиками и кредиторами. В случае процедуры банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашения задолженности перед бюджетом, держателями облигаций и прочих долговых обязательств, вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования и т.д.

Оперативная функция. В отличие от нефинансовых организаций для банка оперативные функции капитала считаются второстепенными. Как правило, банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы, они используются для приобретения зданий, необходимых ему машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

Регулирующая функция. Органы банковского надзора в лице Центрального банка устанавливают минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.

В ходе рыночных реформ в России проводилась политика, направленная на сближение отечественных и международных стандартов капитала. В соответствии с инструкцией ЦБ №1 от 1 июля 1998г. минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков был установлен на уровне 5,0 млн. ЭКЮ, минимальный размер собственных средств для действующих банков был так же на уровне 5млн. ЭКЮ, что отвечало международным стандартам банковского капитала. Впоследствии ЭКЮ была заменена на евро. При этом на деятельность банков с недостаточным размером собственных средств (от 1 до 5млн. евро) были наложены определенные ограничения. Данные банки не могут:[7]

а) проводить банковские операции за пределами РФ (кроме открытия и ведения корреспондентских счетов в банках нерезидентах для осуществления расчётов по поручению физических и юридических лиц);

б) осуществлять операции по привлечению и размещению драгоценных металлов;

в) открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом;

г) принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.

Наряду с абсолютным значением размера банковского капитала (а также уставного капитала) ЦБ вводятся относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объёмами различных видов банковских операций. Данные соотношения также определены в Инструкции №110-И ЦБ.   

Капитал играет роль определённой защитной подушки и позволяет банку продолжить операции в случае непредвиденных крупных потерь и расходов.

Оперативная функция банковского капитала имеет  второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансово резерва на случай непредвиденных убытков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно  особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банка. С помощью показателя капитала банка  государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банка.

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

- капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранять платежеспособность;

- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов  и защищает банки от проблем ликвидности;

- капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Названные функции банковского капитала показывают, что соб­ственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обес­печивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устой­чивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.
1.2.       
Способы формирования и оценка банковского капитала




Собственный капитал банка, или банковский капитал, формируется за счёт взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) - уставный капитал, а также части прибыли банка, остающейся в его распоряжении. Кроме того, при расчёте капитала банка учитывается имущество, безвозмездно полученное банком в собственность от организаций и физических лиц, эмиссионный доход от размещения банком своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, а также отдельные виды резервов банка и полученных им долгосрочных (субординированных) кредитов. Акционерные коммерческие банки для формирования и расшире­ния своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг - акций. Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства по выпускаемым ценным бумагам перед владельцами этих бумаг.

Акция акционерного коммерческого банка - любая ценная бума­га, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных сред­ствах банка, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим банком. Кредитная организация может выпускать акции именные (в документарной и бездокументарной фор­мах) и акции на предъявителя, которые могут быть только документар­ными. При документарной форме выпуска один сертификат может удо­стоверять право на одну, несколько или все акции с одним Государствен­ным регистрационным номером.

Следует учитывать, что в соответствии с законодательством о цен­ных бумагах выпуск акций на предъявителя ограничивается определён­ным нормативным соотношением к величине оплаченного уставного капитала, которое должна устанавливать Федеральная комиссия по рын­ку ценных бумаг. Пока эта комиссия не установит данного норматива и не определит порядок выпуска акций на предъявителя, ЦБ РФ запреща­ет кредитным организациям выпускать акции на предъявителя.

Наряду с основными ценными бумагами - акциями и облигациями -акционерные коммерческие банки могут выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся любые ценные бумаги, удостоверяющие пра­во их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.

Номинальная стоимость выпускаемых банками акций должна выра­жаться в рублях.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Все обыкновенные акции независимо от времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предос­тавлять их владельцам одинаковый объём прав. Номинальная стоимость размещённых привилегированных акций не должна превышать 25% ус­тавного капитала кредитной организации. Возможен выпуск различных типов привилегированных акций. При этом размер дивиденда, ликви­дационная стоимость по каждому из них и объём предоставляемых дан­ным типом акций прав должен определяться уставом кредитной орга­низации. В некоторых случаях привилегированные акции могут наде­ляться правом голоса. Установление количества голосов, которым будет обладать владелец привилегированной акции, должно быть закреп­лено в уставе кредитной организации.

Акционерный банк осуществляет эмиссию акций:[8]

1) при своем создании;

2)      при увеличении размеров первоначального уставного капитала
банка путём выпуска дополнительных акций.


При создании акционерного банка (как закрытого, так и открытого) в Российской Федерации происходит закрытое распределение акций среди учредителей. Действующими нормативными актами предусматривается, что при учреждении акционерного банка (а также при преобразовании банка из паевого в акционерный) все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка по номинальной стоимости. Наличие в момент учреждения банка акций, предполагаемых к размещению путем публичной продажи, не допускается. В том случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный происходит увеличение его уставного фонда, это увеличение может происходить исключительно за счёт дополнительных взносов учредителей. Если увеличение уставного фонда банка производится за счёт капитализации других его фондов, то вся сумма такого увеличения должна распределяться между учредителями банка. Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом акций первого выпуска освобождаются от обложения налогом на опе­рации с ценными бумагами.

Выпуск акций для увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка, т.е. размещение дополнительных акций в Российской Федерации,  допускается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Дополнительный выпуск может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций. Привилегированные акции разныx типов могут иметь разную номинальную стоимость, давать своим вла­дельцам различный объем прав, включая право голоса.

Размещение дополнительных акций банками, созданными в форме открытого акционерного общества, может производиться как путем от­крытой, так и путем закрытой подписки. Способ размещения должен определяться либо уставом банка, либо решением общего собрания ак­ционеров. Если способ размещения не определён, оно может произво­диться только путём открытой подписки. Банки, созданные в форме зак­рытого акционерного общества, не имеют права производить размеще­ние своих акций посредством открытой подписки, а также иным обра­зом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Выпущенные банками дополнительные акции размещаются среди их учредителей и прочих инвесторов - граждан или юридических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Акционерные банки могут уменьшить размер своего уставного ка­питала путём выкупа собственных акций на вторичном рынке с их последующим аннулированием.

Если коммерческий банк создаётся в форме общества с ограничен­ной ответственностью, то уставный капитал такого банка формируется взносами участников банка. Приём новых участников осуществляется с согласия большинства участников банка, а увеличение капитала произ­водится по мере внесения дополнительных взносов участниками банка.

Уставный капитал создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. евро.

Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

Третья группа фондов, обьединенная названием «добавочный капитал», состоит из:[9]

·        средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

·        прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);

·        стоимости безвозмездно полученного имущества. Обьем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

Средства фондов второй, частично третьей и четвертой групп соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка.

Также необходимо сказать и о методах оценки капитала. В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.[10]

При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости[11], т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Кб. = Аб. – Пб., где

Кб. - балансовая стоимость капитала;

Аб. - балансовая стоимость активов;

Пб. - балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка является расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами - по «регулируемым принципам бухгалтерии»:[12]

К = Ка. + Па. + Р + Со. + Ан., где

К       -капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»;

Ка     -капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль);

Па     -бессрочные привилегированные акции;

Р       -резервы на компенсацию потерь от кредитов;

Со     -субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции;

Ан     -прочее (неконтрольный пакет акций).

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для  компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким обраом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

Кр. = Ар. – Пр., где

Кр - рыночная стоимость капитала банка;

Ар - рыночная стоимость активов банка;

Пр - рыночная стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

Измерение капитала банка на рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.
1.3.   Управление собственным капиталом банка
Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянные изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на российские банки.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

-                    разработка общего финансового плана;

-                    определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;

-              определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

-                    оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)).

Небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.

К внутренним источникам прироста капитала относятся:

Накопление прибыли.[13] Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующим акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика.[14] Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на  относительно постоянном уровне.

Переоценка основных средств.[15] Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:[16]

-относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

-                    влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

-                    относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

-                    общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного обьема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

-                    сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

-                    регулирующие нормативные акты, касающиеся как обьема, так и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн. долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн. долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн. долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн. долл. долга. Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров.




Глава 2.
Анализ структуры и управления капиталом



 АКБ «БРР»



         Основными статьями собственных средств является оплаченный капитал и резервы. Особой статьёй является добавочный капитал. В некоторых случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости превышающей номинал, т.е. доход. В эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка (недвижимость, ценные бумаги).

Следует иметь в виду, что собственные средства банка могут частично вкладываться в долгосрочные активы (землю, здания, оборудование) и, кроме того, за счёт отчислений в капитал банка создаются различные резервы.

За отчетный период величина уставного капитала банка не изменилась и составляет 200000 тыс. руб., причём доля привилегированных акций в общей сумме уставного капитала увеличилась с 0.3% до 12.7%.

При анализе уставного капитала банка используются показатели характеризующие удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств (d1)и в общей сумме собственных, привлечённых и заёмных средств банка (d2).[17]

                            УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ  * 100%

d1 =      

                            ОБЪЁМ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
                  УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ  * 100%

d2 =

                   ВАЛЮТА  БАЛАНСА

Удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств на 01.01.2007 г составил 86.4%, а на 01.01.2008 г – 93.8%. В период с 01.01.2007 г по 01.01.2008 г удельный вес уставного капитала в валюте баланса увеличился с 7.99% до 9.03%. Увеличение уставного капитала в структуре собственных средств и в валюте баланса свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка. Фонды и прибыль, оставленные в распоряжение банка изменились незначительно в пределах 1% в сторону увеличения. За счет увеличения собственных средств доля переоценки основных средств снизилась с 1,7 % до 0,9 %.Прибыль за 2006 год составила 5 354 т.р., что в 9,8 раза превышает прибыль по итогам 2005 года.

Полученная в 2006 году прибыль была распределена в сумме 4988 т.р.  в том числе:

-              благотворительная помощь;

-              налоги;

-              отчисления в резервный фонд;

Нераспределенная прибыль вошедшая в состав собственных средств за 2005 год составила 545 тыс. руб., а в 2006 г -366 тыс. руб. Удельный вес нераспределённой прибыли в общей сумме уставного капитала уменьшился на 0.8%.

Собственные средства на 1.01.2008 г. составили 76176 тыс. руб., что на 85% больше чем на 1.01.2007 г. Рост общей суммы собственных средств произошёл за счёт увеличения более чем в 2 раза уставного капитала банка.

Важным показателем, характеризующим состояние собственных средств банка является коэффициент эффективности использования собственных средств, указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 руб. кредитных вложений: 

                                             


 СУММА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

Кэф.и.сс =

  СУММА КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Коэффициент эффективности использования собственных средств банка составлял 0.16 на 01.01.2007 г. На 01.01.2008 г коэффициент составил 0.18. Это говорит о том, что эффективность использования собственных средств возросла на 112.5%.  
Таблица 5.

Состав и структура собственного капитала[18]


тыс р.



п/п

Наименование               статей


01.01.2006.

01.01.2007.

01.01.2008.

Сумма

т. руб.

Уд. вес

(%)

Сумма

т. руб.

Уд. вес

(%)

% к

2000

Сумма

т. руб.

Уд. вес

(%)

% к

2001

1

УК-(средства акционеров- участников) в т.ч.:

196557

86.4

200000

93.8

200.7

200000

94.5

275.1

1.1

Зарегистрированные обыкновенные акции и доли

35 503

(86.1)

61 805

(81.1)

174.1

182701

(87.8)

295.6

1.2

Зарегистрированные привилегированные акции

105

(0.3)

9 651

(12.7)

9 191.4

13856

(6.7)

143.6

1.3

Незарегистрированный УК неакционерных банков

_____

(0.0)

_____

(0.0)

Х

_____

(0.0)

Х



2

Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)

_____

(0.0)

_____

(0.0)

Х

_____

(0.0)

Х

3

Эмиссионный доход

_____

(0.0)

_____

(0.0)

Х

_____

(0.0)

Х


4

Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, и её собственными средствами (капиталом)

2 716

6.6

2 739

3.6

100.8

4171

2.0

152.3

5

Переоценка основных средств

703

1.7

703

0.9

100.0

703

0.3

100.0

6

Прибыль (убыток) за отчётный  период

 545

(1.3)

5 354

(7.0)

982.4

5070

(2.4)

94.7

7

Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года

_____

(0.0)

_____

(0.0)

Х

_____

(0.0)

Х

8

Распределенная прибыль (исключая дивиденды)

_____

(0.0)

4 988

(6.5)

Х

_____

(0.0)

Х

9

Нераспределённая прибыль (ст.6-ст.7-ст.8)

545

1.3

366

0.5

67.2

5070

2.4

1385.2

10

Расходы и риски, влияющие на собственные средства

-1 650

4.0

-912

1.2

55.3

-1516

0.8

166.2


11

Всего собственных средств

 (ст.1-ст.1.3-ст.2+ст.3+ст.4+ст.5+ст.9-ст.10-для прибыльных кредитных организаций), (ст.1-ст.1.3-ст.2+ст.3+ст.4+ ст.5+ст.6-ст.10-для убыточ-ных кредитных организаций)

41 222

100.0

76 176

100.0

184.8

208017

100

273.1


Привлечённые средства состоят из временно свободных средств по расчётным операциям, из депозитов клиентов, привлечённых спецфондов, кредиторской задолженности клиентов. Основным элементом являются депозиты – деньги, внесённые в банк клиентами, хранящиеся на счетах используемые в соответствии  с режимом счёта и банковским законодательством.[19]

Заёмные (недепозитные) средства  включают в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные долговые ценные бумаги.

Средства, привлечённые на рынке межбанковского капитала на 01.01.2008 г., уменьшились по сравнению со средствами привлечёнными на 01.01.2007 г на 93.8% или более чем в 16 раз. Это говорит о том, что банк стал в меньшей степени зависим от пассивных операций на рынке межбанковского капитала.

Остатки на расчётных счетах клиентов на анализируемые даты увеличились в 1.7 раза (255 831 тыс. руб. на 01.01.2007 г и 439 842 тыс. руб. на 01.01.2008 г.). Удельный вес средств клиентов на 01.01.2007  г и на 01.01.2008 г. практически не изменился, оставаясь в пределах от 94.4% и 94.95%; в том числе вклады физических лиц имели тенденцию к уменьшению в удельном весе обязательств, хотя сумма уменьшилась всего лишь на   3.5%.

Довольно высокие темпы роста обязательств как в абсолютных показателях (увеличение в 5.3 раза), так и в удельных (3-х кратный рост) обнаружили показатели общей суммы депозитов юридических лиц.

По выпущенным долговым обязательствам сложилась следующая ситуация: на 01.01.2008 г они составили лишь 5.4% суммы обязательств на предыдущую отчётную дату.

Кредиторская задолженность и прочие пассивы в течение 2007 г увеличились в 11.5 раз.

Общая сумма обязательств увеличилась в 1.7 раза. Это произошло в основном за счёт привлечения новых клиентов и увеличения суммы депозитов юр. лиц.

Доля срочных депозитов в ресурсной базе банка составила: на 01.01.2006 г – 13.7%, на 01.01.2008 г – 18.9%.                   

Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий  процент. Рекомендуемый их уровень в ресурсной базе – не менее 50%.

       Тенденция к увеличению на лицо, хотя показатель, всё же, очень далёк от рекомендуемого уровня в 50%.                       

Доля остатков на расчётных счетах в ресурсной базе банка на 01.01.2007 г составила 66.2%, а на 01.01.2008 г – 64.0%.

Обслуживание расчётных счетов – это самый дешёвый ресурс для банка. Увеличение доли указанного компонента в ресурсной базе уменьшает процентные расходы банка. Однако следует иметь в виду, что расчётные счета - самый непредсказуемый инструмент, поэтому высокая их доля снижает ликвидность банка. Оптимальным считается уровень доли остатков на расчётных счетах в ресурсной базе до 30%.

Уменьшение доли остатков на расчётных счетах в ресурсной базе банка произошло в основном за счёт увеличения доли собственных средств и депозитов юридических лиц.

В анализе источников средств применяют показатель эффективности использования коммерческими банками     привлечённых средств:

                  ПРИВЛЕЧЁННЫЕ СРЕДСТВА*100%

Эпс[20] =               

                   СУММА КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Этот показатель характеризует размер привлечённых средств, приходящихся на 1 руб.  кредитных вложений. Данный показатель может определять процент суммы кредитных вложений, осуществляемых  за счёт привлечённых ресурсов. Если его значение, например, равно 75%, то это говорит о недостаточной  эффективности использования привлечённых средств. Заметим, что значение показателя может быть и более 100% (в случае, когда темпы формирования портфеля депозитов опережают темпы роста кредитных операций). Этот факт свидетельствует об использовании привлечённых средств в качестве не только кредитных ресурсов, но и источника других активных операций. Иначе говоря, банк привлекает ресурсов больше, чем кредитует, и привлечённые им средства реализуются не только для кредитования, но и в иных целях, в том числе для покрытия собственных затрат банка.

Эффективность использования привлечённых средств на  01.01.2007 г составила 117.7%, а на 01.01.2008 г – 116.9%. Эффективность увеличилась на 0.8%, что само по себе является положительным моментом. 

Таблица 6.

Состав и структура привлеченных и заемных средств[21]


                                                                                                       тыс р.



п/п

Наименование статей

01.01.2007.

01.01.2008.

Сумма

тыс р.

Уд.вес

(%)

Сумма

тыс р.

Уд.вес

(%)

% к

2000

1

Кредит, полученные банками от ЦБ РФ

0

0

0

0

100

2

Средства кредитных организаций

3 172

1.2

196

0

6.2

3

Средства клиентов

255 831

94.4

439 842

95

171.9

  3.1

В том числе вклады физических лиц

34 468

12.7

33 261

7.2

96.8

4

Доходы будущих периодов по другим операциям

0

0

0

0

100

5

Выпущенные долговые обязательства

10 069

3.7

543

0.1

5.4

6

Прочие обязательства

1 984

0.7

22 675

4.9

1 142.9



7

Резервы на возможные потери по расчетам дебиторами, риски и обязательства 



0



0



0



0



100

8

Всего обязательств

(ст.1+ст.2+ст.3+ст.4+ст.5+ст.6+ст.7)



271 056



100



463 256



100



170.9



При анализе обязательств банка следует определять долю всех обязательств банка в формировании валюты баланса:


                   ОБЩАЯ СУММА ОБЯЗАТЕЛЬСТВ * 100%


         dоб. банка[22] =

ВАЛЮТА БАЛАНСА




Доля всех обязательств банка в валюте баланса  составила на  01.01.2006 г  60.8%, а на 01.01.2007 г – 58.5%, что свидетельствует об уменьшении доли обязательств банка в валюте баланса.

Эффективность использования обязательств банка определяется по формуле:

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАНКА*100%

Эоб.[23] =     

                            ОБЩАЯ СУММА КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Эффективность использования обязательств банка на 01.01.2006 г.  Эоб = 123.8%, а на 01.01.2007 г.  Эоб = 117.1%.
Глава 3. Проблемы оценки достаточности капитала и пути его увеличения
В Российской Федерации до последнего времени применялись нормы старого Базельского соглашения о капитале (которое сейчас называют «Базель I»), разработанного Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН) и принятого в 1988 году. В соответствии с документом, норматив достаточности капитала был установлен на уровне 8%. При этом вводилось понятие капитала «первого уровня» (4% от активов, взвешенных по уровню риска) и «второго уровня» (также 4% от активов). Первый необходимо было держать главным образом в форме ценных бумаг, второй — в виде ряда долговых инструментов, резервов по ссудам и 45% нереализованной прибыли по ценным бумагам. Однако банковские кризисы начала 90-х годов показали недостаточность данных стандартов для обеспечения стабильности финансовой системы, в том числе и в силу того, что они не стимулировали банки самостоятельно оценивать уровень своих рисков. В 1996 году Соглашение подверглось некоторым изменениям для учета рыночных факторов (рисков падения стоимости ценных бумаг или инвестиций, приводящих к убыткам). Был сделан шаг в сторону использования банками собственных методов оценки рисков при частичном регулировании этого процесса властями.

Как известно, новое Базельское соглашение о капитале (New Basel Capital Accord), иначе «Базель II», состоит из трех основных компонентов (pillars)[24]:

·        минимальные требования достаточности капитала;

·        процедуры надзора за достаточностью капитала со стороны органов банковского надзора;

·        требования по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины.

Что касается норматива минимально достаточного размера капитала, то Базель II предусматривает изменения в оценках риска различных категорий активов. Во-первых, вводится количественная оценка операционного риска, которой не было в предыдущей версии. Во-вторых, меняется оценка кредитного риска.

Если в Базеле I применялся подход, единый для всех банков, то Базель II предлагает два различных варианта оценок: 1) стандартизированный подход на основе рейтингов экспортных агентств стран ОЭСР или частных рейтинговых агентств; 2) усовершенствованный подход, который предполагает, что отдельные банки будут сами определять элементы, необходимые для расчета достаточности капитала. При этом веса для различных видов рисков заданы в специальных формулах Базельского комитета.

Предполагается, что право использования усовершенствованных методов первоначально будет предоставлено лишь крупнейшим и наиболее надежным банкам мира.

В целом новый механизм оценки рисков призван уменьшить сроки организации процесса кредитования, снизить издержки и значительно удешевить кредиты и инвестиции, более эффективно использовать ценные бумаги для привлечения ликвидности с внешних рынков капитала. В то же время он не лишен недостатков.

Основная критика экспертов сосредоточена вокруг двух положений: чрезмерной сложности новых стандартов и возможности провоцирования недобросовестной конкуренции. Стремясь минимизировать отвлечение средств на возможные потери по ссудам, банки, скорее всего, будут стараться по возможности занижать оценки риска. В такой ситуации явное преимущество получают более крупные финансовые институты, работающие по системе усовершенствованного способа оценки рисков. Соответственно мелкие и средние банки оказываются в менее выигрышном положении.

Многие исследователи отмечают процикличный характер новых подходов БКБН для экономики в целом. Особенно это касается стандартизированного подхода, основанного на рейтинговых оценках. Они призваны оценивать платежеспособность заемщика в перспективе, чтобы в рамках стандартизированного подхода было возможно рассчитать вероятность неплатежеспособности. Однако на практике рейтинговые агентства, учитывая недостаточность информации и издержки ее оценки, предпочитают основываться в своих расчетах на прошлых данных. А это означает, что фактически рейтинговые оценки не будут выполнять функций, которых от них требуют стандарты Базеля II. Основываясь на этих оценках, банки станут предоставлять избыточный объем кредитов в стадии роста экономики, не задумываясь об их возврате в будущем, и чрезмерно «урезать» предоставление кредитов в стадии спада, тем самым затрудняя выход из него.

Новые положения Базеля II, весьма вероятно, повысят издержки банков. Финансисты, стремясь получить одобрение надзорных органов на использование внутренних процедур оценки риска (стандартизированной или усовершенствованной), вынуждены будут осуществлять значительные инвестиции в разработку этих методик, создание соответствующей модели, сбор информации. Эти инвестиции могут оказаться полезными для дальнейшего развития национальной банковской системы.

Так, чтобы применять усовершенствованную процедуру, приведенную в Базеле II, банку Credit Suisse First Boston, по его оценкам, потребуются инвестиции в 100 млн. долларов США, a Credit Agricole — в 100 млн. евро. Согласно расчетам финансовых консалтинговых фирм в среднем инвестиции на эти цели составят для крупных банков около 1% активов. Далеко не каждый банк в России может позволить себе осуществить подобные инвестиции.

При недостаточном опыте функционирования финансовой системы в рыночном режиме банкам сложно самостоятельно определять уровни рисков. В соответствии с критериями нового Базельского соглашения о капитале кредитно-финансовые учреждения должны располагать данными за большой промежуток времени о движении практически каждого кредита, чтобы быть в состоянии рассчитать вероятность банкротства заемщика и связанных с ним потерь.

В связи с этим в России переход на принципы Базеля II могло бы существенно облегчить наличие национального кредитного бюро. В его отсутствие крайне затруднительно сформировать базу по оценке кредитных рисков отдельных заемщиков. Соответственно будет сложно выйти за рамки стандартизированного подхода в рамках Соглашения, тогда как далеко не все виды рисков могут быть оценены рейтинговыми агентствами.

Страны с формирующимися рынками (включая Россию) также высказали мнение, что применение рейтинговых методик при оценке риска активов в условиях неразвитой рыночной культуры может привести не к повышению качества оценки, а к элементарной продаже рейтингов. БКБН признает, что если новые рейтинги предназначаются для банков в целях регулирования, а не для инвесторов, то их качество может ухудшиться.

Для России особое значение имеет третий компонент Базеля II, устанавливающий повышенные требования к раскрытию информации по контролю рисков в годовом отчете финансового учреждения. Тем самым новые правила способны повысить уровень прозрачности банковских структур. На Центральный банк Российской Федерации (или иной надзорный орган) в рамках принципов Базеля II помимо отслеживания достаточности капитала возлагаются и другие функции:

·        направление процесса развития управления рисками в коммерческих банках;

·        оценка внутренних методик и систем управления рисками (когда они появятся);

·        контроль за рыночной дисциплиной.

Естественно, это приведет к усложнению работы надзорного органа.

В одобренной Советом директоров Банка России Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года идет речь о необходимости создания «правовых условий функционирования кредитных организаций в соответствии с международными нормами». В частности, в связи с этим упоминаются Основополагающие принципы эффективного банковского надзора БКБН. Также в документе отмечается важность развития риск-ориентированного надзора, то есть «определение режима банковского надзора и применение при необходимости мер надзорного реагирования, исходя прежде всего из характера рисков, принятых кредитной организацией, и качества управления рисками».

Кроме того, в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации существует положение об обеспечении транспарентности деятельности кредитных организаций и реализации требований МСФО.

Базель II может воздействовать на Россию и извне, через инвестиции международных банков в экономику страны. Выдача кредитов государству и хозяйствующим субъектам иностранными банками станет чувствительной к оценкам международных рейтинговых агентств (для стандартизированного подхода) и к собственным оценкам этими банками суверенного риска России, а также рисков отдельных заемщиков. В перспективе может сработать отмеченный выше негативный механизм воздействия на экономический рост. Учитывая уже намечающийся рост кредитных рисков, которые пока не находят отражения в рейтингах, может наступить своеобразный «перегрев» кредитования банковской системы. Проблема здесь заключается не в том, чтобы искусственно сдерживать рост кредитов, а чтобы создавать под них адекватное обеспечение, исходя из уровня рисков, к чему и призывает Базель II.

К 2008-2009 годам Банк России планирует с учетом состояния финансовых рынков и уровня развития банковского сектора, а также по результатам проведения организованных Базельским комитетом по банковскому надзору обследований по количественному влиянию Базеля II на достаточность капитала банков реализовать следующий вариант Базеля II:

·        упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска (Simplified Standardised Approach) в рамках первого компонента Соглашения (подходы к расчету достаточности капитала - Minimum Capital Requirements, Pillar 1);

·        второй и третий компоненты Базеля II (процедуры надзора за достаточностью капитала со стороны органов банковского надзора (Supervisory Review Process, Pillar 2) и требования по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины (Market Discipline, Pillar 3).[25]

При этом полноценная реализация второго и третьего компонентов потребует внесения существенных изменений в действующее российское законодательство. Реализация подходов к оценке кредитного риска, базирующихся на внутренних рейтинговых оценках банков (так называемый Internal Ratings-Based Approach), будет возможна по мере создания надежных баз данных об уровне кредитного риска, повышения качества внутрибанковских систем управления и с учетом результатов применения указанных методов в практике других стран.

В июле 2005 года для проведения комплексной подготовки к внедрению Базеля II и с учетом имеющегося зарубежного опыта была создана Рабочая группа Банка России по реализации положений Базеля II, в состав которой вошли представители профильных департаментов Банка России и банковского сообщества. Кроме того, для подготовки конкретных предложений по реализации компонентов Базеля II сформированы три рабочие подгруппы, а для доработки существующей версии русскоязычного перевода Базеля II - редакционная подгруппа.

Анализ современного развития капитала позволяет выявить следующие основные тенденции: консолидация, централизация и диверсификация.

Научно-технический прогресс и неослабевающая конкуренция привели к ускорению замены технологических процессов более современными и наукоёмкими. Темпы наращивания выпуска конкурентоспособной продукции во многом зависят от того, на сколько велики инвестиционные возможности предприятий. В этих условиях на передний план выходит такой фактор, как привлечение значительного ссудного капитала.

Так, в РФ за период с 01.01.2002 г. по 01.06.2003 г. наблюдается увеличение объёмов предоставленных банковских кредитов предприятиям и организациям с 1191452 до 1805776 млн. рублей (на 51,56 %), в том числе кредитов со сроками погашения свыше трех лет – с 87364 до 145286 млн. рублей (на 66,30 %). При этом доля кредитов со сроками погашения свыше трех лет в общем объёме кредитов предприятиям и организациям выросла с 7,33 % до 8,05 %.[26] Необходимость привлечения значительного ссудного капитала, в свою очередь, порождает концентрацию и централизацию банковского капитала.

Также наблюдается укрупнение действующих кредитных организаций. Одновременно с этим действует система «прямых и обратных связей» - концентрация банковского капитала оказывает влияние на промышленность, способствуя концентрации производства, и, в конечном счете, появлению и развитию монополий.

По мере концентрации производства прослеживается процесс интенсивного роста крупных национальных банков, увеличения количества их филиалов и представительств. Крупные банки наращивают отток средств, привлечённых в регионах, для кредитования крупнейших предприятий на уровне головных банков, а не для развития малых и средних предприятий. В то же время и крупные предприятия предпочитают обслуживаться в крупных национальных банках в силу того, что региональные банки, как правило, имеют относительно низкий уровень концентрации ресурсов, а, соответственно и возможности кредитования.

В последнее время все чаще в печати высказываются и обсуждаются идеи законодательного ограничения деятельности иногородних банков либо законодательной поддержки банков местных. Основные аргументы сторонников подобных идей – отток средств в Москву, ориентация на кратковременный эффект и вытеснение местных банков с рынка.

Среди основных аргументов противников особой законодательной поддержки региональным банкам можно выделить следующие:

Движение капиталов нельзя ограничивать. Как правило, кредитные организации не проводят дифференциацию заёмщиков по региональному признаку. Выбор приложения денег осуществляется исключительно на основе финансово-экономической целесообразности. Банки собирают ресурсы по всей стране, а размещают их в наиболее прибыльных отраслях, среди наиболее перспективных предприятий. В отлаженной банковской системе межрегиональный перелив капитала стимулирует экономику: деньги идут из тех регионов, где их относительно много, в те регионы, где их относительно мало. Любое административное вмешательство в такой ситуации снижает эффективность денежного рынка.

Для глав территориальных образований актуально удержать финансовые потоки на счетах региональных и местных бюджетов и заставить их работать в самом регионе. Но эта проблема не должна решаться административными методами. Ведь какие бы меры ни принимались, финансовые ресурсы перетекут в регионы и операции, которые обеспечивают больший доход и меньший уровень риска.[27]

Рентабельность банковского сектора по сравнению со среднепромышленным в настоящее время крайне низка, а организация полноценного филиала, способного конкурировать с местными банками, по затратам сопоставима с созданием самостоятельного банка. Поэтому инвесторы, ориентированные на получение краткосрочной прибыли, банковским бизнесом в регионах заниматься не будут.

Создание филиала надежного банка подразумевает появление новых рабочих мест, причём надолго, внедрение новых или дополнительных банковских продуктов. Это стимулирует и местные банки к развитию современных технологий, помогает им быть в курсе новых тенденций. Это ведёт к повышению эффективности банковской системы региона и уровня обслуживания клиентов в целом.

Изначально многие региональные банки создавались в основном для нужд местной администрации. Однако наличие «своих» банков ограничивает возможности конкуренции. И создает серьезную проблему для функционирования банковской системы, так как финансовые потоки могут оказаться зависимы не от эффективности кредитной организации, а от прихоти того или иного губернатора.

Кроме того, существуют дополнительные аргументы, связанные с размером данных банков: крупные банки более эффективны в своей деятельности, чем мелкие, так как:

• Во-первых, у крупных организаций имеет место экономия на масштабах производства, которая состоит в том, что при увеличении производства снижаются средние издержки на единицу продукции.

• Во-вторых, крупные учреждения имеют преимущества на рынках - им легче завоевать новые рынки и удержаться на них.

• В - третьих, крупные предприятия могут повышать доходность и прибыльность за счет более эффективного распределения ресурсов, устранения избыточной ликвидности.

Следовательно, более мелким региональным банкам для повышения своей конкурентоспособности следует увеличивать свои размеры, а, следовательно, и масштабы деятельности.

Для этого можно использовать дополнительную эмиссию ценных бумаг, а также реорганизацию в форме слияния и присоединения (данным методом по данным на 01.07.2003 года воспользовались 358 организаций, как преобразованных в филиалы других банков, так и присоединенных к другим банкам без образования филиала). Каждый из этих методов имеет как свои преимущества, так и недостатки.[28]

Однако встречаются и иные точки зрения на данную проблему: размер банка не обязательно свидетельствует о его надежности:

• Падение средних и небольших банков как правило не бывает полностью неожиданным для их клиентов, которых неблагоприятная информация достигает раньше и которую проще проверить лично. Кроме того, ущерб от падения крупного банка может на порядок превысить ущерб от падения мелкого и даже среднего банка.

• Значительная информационная изолированность высших руководителей крупных банков от внешней среды, усложнение способов передачи информации.

• Несмотря на то, что крупные банки могут выделить значительные суммы на налаживание собственного менеджмента и маркетинга, создать им соответствующие системы высокого качества труднее, чем средним и небольшим банкам из-за сложностей контроля.

• Разрастание аппарата управления и бюрократизация чреваты опасностью снижения эффективности его деятельности.

• Банкам с крупными размерами капитала легче удовлетворять потребности клиентов, однако для этого требуется большая гибкость и приспособляемость к условиям рынка. Поэтому в целом ряде случаев мелкие банки оказываются более гибкими и более приближенными к рынку, чем филиалы крупных банков: поле деятельности и ответственность у юридически самостоятельных предприятий всегда более широки, чем у «центров по извлечению прибыли», принадлежащих крупным банкам.

• Экономия расходов на персонал при увеличении размера банка путем реорганизации может обойтись банку достаточно дорого: простое объявление о сокращении может вызвать уход лучших работников поглощаемого банка, которые быстро находят места на конкурирующих предприятиях.

Для увеличения размера собственных средств банка может использоваться также метод накопления прибыли. Накопление прибыли происхо­дит в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка и их последующей капитализации. Может иметь место и прямая капита­лизация части прибыли по окончании года. Этот метод является наибо­лее дешевым, он не требует дополнительных затрат, связанных с разме­щением акций или привлечением новых пайщиков. Но накопление при­были означает уменьшение дивидендов, выплачиваемых акционерам в текущем году, что может поколебать позиции банка на рынке.

Увеличение капитала банка может осуществляться не только концентрацией и централизацией банков, но и привлечением средств на межбанковском рынке ссудных капиталов, предприятий, организаций и населения, заключением сделок, в которых банк выступает в качестве  посредника.

Таким образом, эта проблема является достаточно неоднозначной. Несмотря на объективные тенденции мировой экономики, величина банка не является достаточным критерием его эффективности. Большие размеры не обязательно дают преимущества. Соответственно мелкий банк не обязательно неэффективен. Кроме того, размеры (крупный, средний, мелкий) задаются самой банковской системой.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банковский капитал является главным источником средств для развития инфраструктуры банка, т.е. приобретения зданий для размещения филиалов и дополнительных офисов, имущества, включая компьютерную и телекоммуникационную технику, для обеспечения современных технологий обработки информации и т.п.

Собственный капитал - важный показатель, характеризующий возможности и качество работы банков. Показатель достаточности капитала является одним из ключевых при оценке финансового положения банка. Размер капитала банка определяет возможность получения банком лицензий, позволяющих расширять круг выполняемых банковских операций, открытия филиалов в стране и за рубежом. Показатель размера капитала используется надзорными органами в качестве определяющего при оценке деятельности банков, их надежности.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.        Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Достаточность капитала банка  в настоящее время одна из важнейших проблем в банковской системе Российской Федерации, т.к. от размеров капитала банка зависит его кредитоспособность, инвестирование промышленных предприятий, а из этого следует, что банковский капитал оказывает большое влияние не только на банковскую систему, но и на всю экономику страны в целом.

Банкам с крупным размером капитала проще удовлетворить все потребности клиентов. Поэтому сейчас прослеживаются тенденции укрупнения банковского капитала путем концентрации и централизации.

Чем больше капитал, тем меньше банковские риски. Но при банкротстве такого банка, последствия будут куда серьёзнее, чем при банкротстве мелкого.

Но, несмотря на объективные тенденции мировой экономики, величина банка не является достаточным критерием его эффективности. Большие размеры капитала банка не обязательно дают ему преимущества. Мелкий банк не обязательно неэффективен. Размеры банков крупный, средний, мелкий исходя из параметров их капиталов,  задаются самой банковской системой: активы всего российского банковского сектора составляют всего 1,8 % от соответствующего показателя США. Кроме того, величина капитала банка должна зависеть от специфики его деятельности и видов осуществляемых операций. В определении оптимального размера собственных средств большое значение имеют риски. Чем больше удельный вес рисковых операций, тем больше должен быть капитал банка.

Таким образом, проблема достаточности капитала банка является неоднозначной. И руководство каждого банка, при наличии  установленного Банком России общего минимального норматива, должно определять оптимальную величину собственного капитала, а также необходимые способы управления им для обеспечения финансовой устойчивости.

Список используемой литературы:
1.     Конституция Российской Федерации. – М., 2004.

2.            «О банках и банковской деятельности»: Федеральный закон от 02 декабря 1990г. (с изм. от 03.05.2006) №  395-1.

3.     «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории российской федерации»: Положение БР от 5 декабря 2002г. № 205-П.

4.     «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»: Положение Банка России от 20 марта 2004г. № 215-П

5.     «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам»: Положение Банка России от 26 марта 2004г. №254-П.

6.     «Об обязательных нормативах банков»: Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004г. № 110-И.

7.     Аналитический банковский журнал. - М.: Банк России. – 2006. - №10.


8.     Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения в Центральной и Восточной Европы.  \\ Банковское дело. – 2006. - №3,4.

9.     Балабанов И.Т., Савинская Н.А. Банки и банковское дело. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2004.

10. Банковское дело. Управление и технологии. / Под ред. А.И. Товасиева. - М.: ЮНИТИ, 2001.

11. Банковское дело. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ - ДАНА; 2006.

12. Банковское дело: Справочное пособие. / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2002.

13. Банковское дело: Справочное пособие. / Под ред. Ю.А. Бабичевой - М.: Экономика, 2004.

14. Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина – М.:Финансы и статистика, 2003.

15. Банковское дело: учебник / Под. ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кролевицкой – М.: Финансы и статистика, 2000.

16. Банковское дело: Учебник для студентов вузов. / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2002.

17. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческих банков. – М., 2003.

18. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2002.

19. Деньги, кредит, банки: учебник / Под. ред. О.И. Лаврушина – М.: КНОРУС, 2006.

20. Документ «О новом соглашении по оценке достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России» // Информация ЦБР от 01.08.2004.

21. Егоров С.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики. // Деньги и кредит. - 2001. - №6.

22. Ежегодный отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора ЦБ РФ. // Вестник Банка России, 2006.

23.     Жарковская Е., Аренде И. Банковское дело. - М.: ИКФ Омега-Л,2002.

24. Козловская Э.А. Основы банковского дела: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.

25. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2000.

26. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Новые подходы. - М.: Банк международных расчетов, 2004.

27. Методология оценки операционных рисков: международные стандарты и российская реальность. // Банковское дело. – 2005. - №12.

28.     Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2000.

29. Новый подход ЦБ РФ к капитализации кредитных организаций России: риски и перспективы внедрения. // Банковское дело. – 2006. - №6.

30. Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / Под. ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ,2000.

31. П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие- М.: ГУ-ВШЭ, 2007.

32. Парамонова Т.В. Некоторые направления развития банковской системы Российской Федерации. // Деньги и кредит - 2001. - №7.

33. Парамонова Т.В. Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы. // Деньги и кредит. - 2000. - №6.

34. Первозванский А.Б. Финансовый рынок: расчет и риск: Учебное пособие. - М.: Соминтэк, 2001.

35. Руководство Базельского комитета по банковскому надзору для органов банковского надзора по работе со слабыми банками // Базель, Швейцария, март 2002.

36. Сарымсаков С. Достаточность банковского капитала // Чужие деньги – 2005. - №32.

37. Стратегическое развитие банковского сектора на период 2004-2008гг. // Банк России. – М., 2005.

38. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. – М., 2006.

39. Управление деятельностью коммерческого банка. / Под ред. Л.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.

40. Уткин Э.А. Банковский маркетинг: Учебное пособие для вузов. - М.: Инфра-М, 2001.





[1]Общая теория денег и кредита: учебник для вузов / Под. ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ,2000. С.57.


[2]Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина – М.:Финансы и статистика, 2003. С.114.

[3]Банковское дело: учебник / Под. ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кролевицкой – М.: Финансы и статистика, 2000. С.81.



[4]Банковское дело: Учебник для студентов вузов. / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2002. С.93.



[5]Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2002.С.115.

[6]Банковское дело: Справочное пособие. / Под ред. Ю.А. Бабичевой - М.: Экономика, 2004. С.87.



[7] В соответствии с Руководством Базельского комитета по банковскому надзору для органов банковского надзора по работе со слабыми банками / Базель, Швейцария, 2002. С.251.

[8]Деньги, кредит, банки: учебник / Под. ред. О.И. Лаврушина – М.: КНОРУС, 2006. С.86.



[9]Сарымсаков С. Достаточность банковского капитала // Чужие деньги – 2005. - №32. С.47.



[10]Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. – М., 2006. С.94.



[11]Новый подход ЦБ РФ к капитализации кредитных организаций России: риски и перспективы внедрения. // Банковское дело. – 2006. - №6. С.50.

[12] См.: Там же. С.51.

[13]Управление деятельностью коммерческого банка. / Под ред. Л.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.С.78.

[14] Управление деятельностью коммерческого банка. / Под ред. Л.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003. С.78-79.

[15]Управление деятельностью коммерческого банка. / Под ред. Л.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.С.80.

[16]Руководство Базельского комитета по банковскому надзору для органов банковского надзора по работе со слабыми банками // Базель, Швейцария, март 2002. С.114.



[17] Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Новые подходы. - М.: Банк международных расчетов, 2004. С.56



[18] По данным Сводной оборотной ведомости по балансовым счетам за декабрь месяц 2005  года на 1 января 2006  года, а также Сводной оборотной ведомости по балансовым счетам за декабрь месяц 2004  года на 1 января 2005  года


[19] Деньги, кредит, банки: учебник / Под. ред. О.И. Лаврушина – М.: КНОРУС, 2006. С. 94



[20] Жарковская Е., Аренде И. Банковское дело. - М.: ИКФ Омега-Л,2002. С.74



[21] По данным Сводной оборотной ведомости по балансовым счетам за декабрь месяц 2005  года на 1 января 2006  года, а также Сводной оборотной ведомости по балансовым счетам за декабрь месяц 2004  года на 1 января 2005  года


[22] Жарковская Е., Аренде И. Банковское дело. - М.: ИКФ Омега-Л, 2002. С.74



[23] См.: Там же.С.75.

[24] Сарымсаков С. Достаточность банковского капитала // Чужие деньги – 2005. - №32.



[25] Стратегическое развитие банковского сектора на период 2004-2008гг. // Банк России. – М., 2005.



39 По материалам Бюллетеня банковской статистики, 2003. - №7.

[27] Методология оценки операционных рисков: международные стандарты и российская реальность. // Банковское дело. – 2005. - №12.



[28] Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. – М., 2006. С. 36



1. Контрольная работа Мотивы личности
2. Реферат Большая белая цапля
3. Реферат на тему Устойчивость охранных устройств к электронному взлому
4. Реферат на тему Право акционеров требовать выкупа обществом принадлежащих им акций
5. Реферат Организационный аудит зачем и кому он нужен
6. Реферат Промышленность и сельское хозяйство в ТАССР с 1945 по 1960 гг.
7. Реферат Управление предпринимательскими рисками
8. Статья на тему Понятийная составляющая концептов пространства и времени
9. Реферат на тему The Significance Of The Harlem Renaissance Essay
10. Реферат Битва при Ауденарде