ВВЕДЕНИЕ
В развитии любого государства значительное место занимает кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещению на территорию государств. Эффективность кредитной системы во многом зависит не только от ее структуры функции, но и размещения банков по территории государства. Возникновению современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны. История кредитной системы прошла несколько этапов формирования. До 1917 г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражали соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система, состоявшая из следующих звеньев [2,134].

Целью данной курсовой работы является исследование кредитной системы России.

Объектом исследования является кредитная система.

Задачи:

- рассмотреть историю развития кредитной системы;

- описать место коммерческих банков в данной системе;

- изучить механизм функционирования кредитной системы;

- ознакомиться с государственным регулированием кредитной системы;

- проанализировать финансовое состояние предприятия;

- рассчитать основные финансовые показатели оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, оценки рентабельности.
 
1.               
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1            Структура кредитной системы Российской империи до 1917 года
Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

История кредитной системы прошла несколько этапов формирования. До 1917 г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражали соответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система. [2,167].

В первые месяцы после революции 1917 г. была проведена национализация всех кредитных институтов (банков и страховых компаний), на базе Госбанка был создан Народный банк. Начавшаяся в начале 1918 г. гражданская война по существу ликвидировала  кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежных отношений кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния Народного банка с Наркомфином (министерство финансов). Единственным источником доходов в стране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовало натурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В начале 20-х годов новая экономическая политика обусловила восстановление кредитной системы, но в довольно усеченной форме. Был создан Госбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки.
1.2   Структура кредитной системы СССР в 1925 году
Структура кредитной системы  была представлена тремя ярусами и выражала  новые социально-экономические отношения, сложившиеся в стране к началу 30-х годов. Особенность новой кредитной системы заключалась в том, что большая часть ее звеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная и самая незначительная - капиталистическая (в основном с обществами взаимного кредита). При этом кредитная система была представлена главным образом отраслевыми и специализированными банками и обществами по кредитованию [2,178].

В новой структуре  кредитной системы отсутствовали страховые компании и учреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялось созданием государственной страховой компании и ее выведением из кредитной системы, а также очень ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акций между различными государственными организациями-акционерами. Таким образом, аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банками в рамках государственной собственности.

В последующие годы кредитная система претерпела дальнейшие изменения под влиянием кредитной реформы 30-х годов, когда были ликвидированы все виды собственности, кроме государственной. Кредитная система была превращена в одноярусную, или однозвенную систему, выражая социально-экономические потребности того времени, связанные с осуществлением планов индустриализации и коллективизации. Кредитная система начала функционировать в рамках командно-административной системы управления экономикой, и была представлена всего лишь тремя банками, сберегательными кассами и двумя страховыми организациями [2,180].
1.3 Структура кредитной системы СССР
В результате реорганизации Государственный банк, помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности, взял на себя предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и другим отраслям хозяйства, а также долгосрочных кредитов сельскому хозяйству.

Второй банк страны - Стройбанк сосредоточил свою деятельность на предоставлении долгосрочных кредитов и финансировании капиталовложений в различных отраслях хозяйства, кроем сельского хозяйства.

Банк для внешней торговли занимался кредитованием внешней торговли, международными расчетами, а также операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами.

Система сберегательных касс обслуживала широкие слои населения путем привлечения денежных сбережений, оплаты услуг и реализации выигрышных государственных займов [3,134].

Госстрах монополизировал страховые операции юридических и физических лиц внутри страны, Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию (страхование имущества иностранцев, советского имущества за рубежом, экспортно-импортные грузы, транспортные средства).

Все аккумулированные денежные средства указанных организаций, создавали, так называемый, ссудный фонд страны, который в последующем распределялся и перераспределялся в виде кредитов в различное сферы хозяйства.

Длительное командно-административное функционирование кредитной системы показало ее слабую эффективность, особенно в условиях обострения финансово-экономических проблем в стране к началу 80-х годов. Кредит по существу перестал играть роль активного инструмента воздействия на   научно-техническое обновление экономики. Большая часть кредитов выполняла роль второго бюджета, так как кредиты не возвращались предприятиями. В результате многие кредиты списывались или шел процесс перекредитования предприятий. В особенности это относилось к большому количеству планово-убыточных предприятий и сельскому хозяйству. Процент за кредит оставался на довольно низком уровне, что не стимулировало к взаимной эффективности ни банки, ни предприятия. Все это нарушало главную сущность кредита - плату за кредит и его возвратность [3,140].

Поэтому в середине 80-х годов в связи с реорганизацией управления экономикой была проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевых специализированных банков.
1.4  Структура кредитной системы РФ на конец 1992 года
Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новой кредитной системы  является третий ярус. Он представлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента - рынка ценных бумаг. Создание последнего  возможно в условиях относительно широкой приватизации государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие третьего яруса кредитной системы [3,150].

Новая банковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу 1992 г. в РФ действовало  1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на базе бывших специализированных банков и 646 вновь образованы. Суммарный составной фонд составил 76,1 млрд. руб. Однако основным недостатком новой банковской системы является большое число мелких банков - 1037, или 73% от общего числа банков, с уставным фондом от 5 до 25 млн. руб., в то время как банков с уставным фондом свыше 200 млн. руб. насчитывалось 24, или 2% их общего количества.

Поэтому мелкие коммерческие банки не могли эффектно организовать обслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того, характерными негативными сторонами  всей банковской системы являются нехватка квалифицированных кадров; слабая материально-техническая база; отсутствие конкуренции; недоступность услуг для ряда клиентов  из-за высокого уровня процента. 1993-1994 годы характеризовались дальнейшим ростом числа коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов, что было обусловлено расширением масштабов приватизации, развитием рынка ценных бумаг, дальнейшим продвижением рыночных реформ.

К концу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более 2 тыс. страховых компаний, большое количество инвестиционных фондов (компаний), одновременно стали создаваться ипотечные банки, негосударственные пенсионные фонды, финансово-строительные компании, частные сберегательные банки и ряд других кредитных учреждений [3,160].

На конец 1994 г. структура кредитной системы России значительно отличается от 1991 - 1992 гг.
1.5 Структура кредитной системы РФ на конец 1994 года
Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов;  коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят  краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые  компании  и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих  и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
2.    
КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ФАКТОРЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ
Современна кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита [4,88].

Различают два понятия кредитной системы:

1) со­вокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

2) совокуп­ность кредитно-финансовых учреждений, аккумулиру­ющих свободные денежные средства и предоставля­ющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государ­ственным, международным кредитом. Всем этим ви­дам кредита свойственны специфические формы от­ношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институ­циональном) понимании. Ведущим звеном институ­циональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система — более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране [4,100].

Банк — коммерческое учреждение, которое при­влекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуще­ствляет   расчетные,   комиссионно-посреднические и иные операции.

Кредит – это движение ссудного капитала, выдаваемого во временное пользование на условиях платности, срочности и возвратности.

Финансово-кредитное обеспечение предприятий, организаций и физических лиц осуществляется через кредитную систему.




Рисунок – 1. Кредитная система.

Коммерческий банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях платежности, срочности и возвратности с целью получения прибыли; также коммерческий банк выполняет комиссионные, расчетные и другие операции.

Типы коммерческих банков:

1)     АО Сбербанк;

2)     АО Промстройбанк;

3)     АО Внешторгбанк;

4)     инвестиционные;

5)     инновационные;

6)     биржевые;

7)     ипотечные и т.д.

Специализированные финансово-кредитные институты:

1)     Инвестиционные фонды (принимают вклады только от юридических лиц);

2)     Финансовые фонды (принимают вклады, как от юридических, так и от физических лиц);

3)     Страховые фонды;

4)     Пенсионные фонды;

5)     Общества взаимного кредита;

6)     Ломбарды;

7)     Лизинговые компании;

8)     Факторинговые компании (Факторинг – это переуступка долговых обязательств);

9)     Форфейтинговые компании (Форфейтинг – это факторинг на международном уровне).

Центральный банк России находится в федеральной собственности и не зависит ни от исполнительных, ни от законодательных органов власти. ЦБР выполняет следующие функции:

1)     Обеспечение устойчивости рубля (борьба с инфляцией, создание валютного коридора и т.д.).

2)     Регулирование денежного обращения (эмиссия денежных знаков и изъятие их из обращения).

3)     Регулирование денежно-кредитных отношений. ЦБР определяет ставку рефинансирования – учетную ставку, задает нормативы для коммерческих банков. Учетная ставка – это плата за кредит коммерческим банкам (сколько коммерческий банк должен будет вернуть ЦБР за пользование кредитом), регулирует объем кредитов, которые могут быть выданы коммерческим банкам.

4)     Организация размещения государственных займов (ГКО) среди населения и юридических лиц.

5)     Организация безналичных расчетов.

6)     Является хранилищем золотовалютных резервов страны.

7)     Представляет интересы России в международных финансовых организациях.

Осуществляет надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков.

Развитие современной кредитной системы России на  современном этапе характеризуется относительной стабильностью. К  2000 г. российская кредитная система практически полностью оправилась от основных последствий кризиса 1998 г. В случае благоприятного сценария развития российской экономики (рост ВВП на 4-4,5%, продолжение монетизации экономики и укрепление рубля на 8-9%, а также усиление процессов концентрации и реструктуризации банковского капитала) экономистами предполагаются следующие направления развития кредитной системы [4,123].

Активизация кредитования (кредиты могут достигнуть 0,4-0,7% ВВП), что приведет к росту  активов на 0,6-0,9% ВВП. При этом в условиях подъема внутреннего спроса и сокращения внешнеторгового сальдо продолжится рост прежде всего рублевого кредитования. Объем государственных ценных бумаг в портфелях банков по номиналу увеличится незначительно.

Увеличение капитализации банков, причем без особого участия государства. Совокупный капитал российских банков близок к докризисному уровню лишь номинально. Реальный капитал отечественной банковской системы около 5 млрд дол. США. Это ниже капитала одного не самого крупного американского банка. Несмотря на то, что практика прямого участия государства в рекапитализации банков имеется в ряде стран,  у государства сеть в распоряжении и другие способы, позволяющие найти источники рекапитализации в самой банковской системе. Так, значительный эффект могут дать косвенные меры поддержки банков со стороны государства. Доходы кредитных учреждений  в 2001 г. будут примерно соответствовать доходам второго полугодия 2000 г. (то есть 40-50 млрд. руб. за год или 0,5-0,6% ВВП). Произойдет дальнейшее увеличение роли доходов от кредитования (так как пойдет отдача от прироста кредитов 2000 г.) [4,134].
3.    
МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобизацию денежного капитала.

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие функции:

- аккумуляцию и мобизацию денежного капитала;

- перераспределение денежного капитала;

- экономию издержек;

- ускорение концентрации и централизации капитала;

- регулирование экономики.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования [4,154].

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде  продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям),  населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика  банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Однако он также подвержен циклическим колебаниям экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство  при уплате долгов [4,124].

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита.

В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговым компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет 3 года, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30 и более.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов  на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании [4,157].

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита - чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше).

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движение ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения; снизилась роль банков, и возросло влияние других кредитно- финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и др.). Это выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран [4,134].

Важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран явились:

- концентрация и централизация банковского капитала;

-дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;

- продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

- интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного  капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов [4,176].

В послевоенный период  кредитная система содействовала обеспечению условий для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в кредитной форме.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежного капитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая доля военных затрат в национальном доходе и бюджете,  падение покупательной способности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сферу, устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов [4,189].

Кредит занимает важное место в разрешении  проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международные  условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.

Кредитно-денежные кризисы, которые обычно сопровождают циклические экономические кризисы и значительно их усиливают, были слабо выражены до конца 70-х - начала  80-х годов. Их наиболее острые формы - натиск вкладчиков на банки, массовое востребование ссуд, банкротство банков -  до указанного времени фактически отсутствовали. Это объяснялось многими глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличением эластичности кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотого стандарта, изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудных капиталов, государственно-монополистическим регулированием [2,134].

Вместе с тем кредитная система в послевоенный период во многом способствовала усилению социальной и имущественной пропасти между различными слоями общества. Более конкретно указать на следующие факторы. Акционерное дело, представляющее собой своеобразную форму кредитного дела, было в течение последних двух десятилетий источником  колоссального роста личных состояний наиболее богатых людей общества. Вместе с тем аккумуляция кредитной системы сбережений трудящихся  приковывала их к существующей капиталистической системе и поэтому часто служила орудием дополнительной финансовой эксплуатации. Последняя становилась особо очевидной и эффективной в связи с инфляцией, которая непрерывно обесценивала сбережения по их реальной покупательной способности, особенно в 70-е годы.

Хотя кредитная система не переживала в послевоенный период острых "традиционных" кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная экспансия банков, рост кредитной надстройки, разбухание ипотечного и потребительского кредитов требовали срочных мер государственного вмешательства для предотвращения кризиса в кредитной сфере, который был тесно связан с кризисом международной валютной системы.

При наличии общих  закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой обладала Англия. Сейчас  таким лидером во многих отношениях являются США. Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы, американских  кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций и потребительского  кредита. В то же время для ряда стран Западной Европы характерны государственные учреждения более крупного масштаба и универсального характера, чем в США [4,155].

Процессы концентрации  в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные изменения происходят также в операциях банков  и, в частности, в формах их связей с промышленностью. Характерно сочетание функций, и специализации, т.е. выделения особых видов кредитно-финансовых учреждений со  своими специфическими функциями.

Монополистическая стадия капитализма обусловила появление новых кредитно-финансовых институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-1933 гг. Произошло более полное разграничение функций между различными финансовыми институтами внутри кредитной системы. Быстро выросли и заняли важнейшие позиции  на рынке ссудных капиталов страховые компании (в основном компании страхования жизни), пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Они стали основным источником долгосрочного капитала на денежном рынке, потесним в этой сфере коммерческие банки [4,174].

Однако падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли в экономике. Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы: расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное финансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, сто способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

4.    
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы капиталистических стран.

Основными направлениями государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика  правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия  исполнительной и законодательной власти, регулирующие  деятельность  различных институтов кредитной системы.

В промышленно развитых странах политика  центрального банка  распространяется  главным образом  на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих  формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит [6,23].

Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей  и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена  на имитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике [6,34].

Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить  часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20.

Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют за коммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций) [6,35].

Еще одной формой регулирования центральным банком  кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет  кредитные институты,  согласно законодательству, покупать  определенную  часть государственных облигаций, финансируя, таким образом,  дефицит бюджета и государственный долг.

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему  путем прямых предписаний  органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, имитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются  на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени -  на другие кредитно-финансовые институты[6,39].

Один их методов регулирования - налоговая политика. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все прочие  юридические  лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок. Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы[6,40].

В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний  кредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычно распространяются  на специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).

Другим регулирующим методом кредитной системы является  участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных  направления: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства  путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование  всей кредитной системы. Метод регулирования путем создания государственной собственности довольно широко распространен в странах  континентальной Европы и в развивающихся странах. Так, во Франции, Германии, Италии, Португалии, Турции, скандинавский странах сохраняется довольно крупный государственный сектор в кредитной системе, несмотря на расширение процесса приватизации в последнее время. Во Франции путем национализации ряда банков и страховых компаний в начале 80-х годов был существенно расширен кредитный сектор государства. Необходимо  отметить, что в большинстве промышленно развитых  стран государственная собственность в кредитной системе распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи ценных правительственных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки.

Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов[6,43].

В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов. В ряде стран создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и министерства финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контроля над банком, Комиссия биржевых операций.

Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы (парламенты). В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как  правительственную политику, так  и деятельность  кредитной системы не могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работает  Комиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовых институтов.

Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются  страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования,  как правило, выступает министерство финансов (исключением из этого правила являются США, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов). Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтому уровень пределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольно жестко как со стороны министерства финансов, так и местных органов власти, если они участвуют  в этом, как в США[6,50].

Таким образом, система государственного регулирования кредитной системы в промышленно развитых странах представляет собой сложной, эффективный и довольно противоречивый механизм. Однако он складывался длительное время, пройдя этапы приспособления и структурных изменений. Современному механизму регулирования кредитной системы в значительной степени способствовали такие события, как кризис 1929-1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис 60-70-х годов, инфляция и банкротство коммерческих и сберегательных банков 70-80-х годах.
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

5.1  Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Таблица 1 – Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Собственные оборотные средства, млн. руб.	СОС=ОА-КО	87	38	-49
2.Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=ОА/КО	1,26	1,24	-0,02
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпл=(ОА-З)/КО	1,93	1,76	- 0,17
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=ДС/КО	0,10	0,13	0,03
5.Маневренность собственных оборотных средств	МСОС=ДС/СОС	0,34	0,47	0,13
6.Доля оборотных активов в активах предприятия	dоаА=ОА/ВБ	0,49	0,53	0,04
7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	dсосОА=СОС/ОА	0,21	0,19	-0,02
8. Доля запасов в оборотных активах	dзОА=З/ОА	0,41	0,40	-0,01
9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	dсосЗ=СОС/З	0,51	0,48	-0,03
10.Коэффициент покрытия запасов	Кпз= (СОС+ККЗ+КЗ)/З	1,6	1,5	-0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился на 0,03 пункта, что говорит о том, что на отчётную дату не возможно погасить даже малую часть краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец года на 0,02. Это означает, что общие платёжные возможности организации достаточны.

Коэффициент промежуточного покрытия увеличивается на конец года по сравнению с началом года на 0,01 или на 1%. Платёжная способность организации в ближайшей перспективе неудовлетворительна. При условии своевременного поступления средств от дебиторов мы сможем погасить только половину краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами показывает, что на начало года 0,21, а на конец 0,19 части оборотных активов организация финансирует за счет собственных средств.


Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что на конец года 0,47 части собственного капитала находится в ликвидной форме, следовательно, может быть выведена из организации за достаточно короткий срок, что на 0,13 пунктов больше чем на начало года.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, что на конец года стало возможно погасить 17% текущих обязательств, за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений.

Доля оборотных активов в активах предприятия показывает, что величина оборотных активов в собственных активах составляет на начало года 49%, а на конец года увеличивается на 4% и равна 53%.

Доля запасов в оборотных активах составляет на начало года 41%, а на конец года 40%, уменьшилась на 1%, значит, спрос на продукцию не понижается.

Положительное значение коэффициента покрытия запасов, говорит о том, что запасы и затраты обеспечены нормальными источниками покрытия.
5.2  Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2- Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Фондоотдача	ФО=ВП/ОС	1,19	3,34	2,15
2. Коэффициент концентрации собственного капитала	ККСК=СК/ВБ	0,57	0,55	-0,02
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	КМСК=СОС/СК	0,18	0,19	0,01
4. Коэффициент концентрации заемного капитала	КкЗК=ЗК/ВБ	0,05	0,02	-0,03
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	КсДО=ДО/ВнА	1,03	0,64	-0,39
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	КдпЗК= ДО/(СК+ДО)	0,07	0,04	-0,03
7. Коэффициент структуры заемного капитала	КсЗК= ДО/(ДО+КО)	0,05	0,4	0,35
8.Коэффициент задолженности	Кзадолжен.= ЗК/СК	0,77	0,81	0,04

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец года увеличился на 0,01. Коэффициент маневренности меньше нормы, следовательно, возможность у предприятия по управлению собственным капиталом мала.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, что на начало года 57% средств инвестированы в деятельность предприятия и значение показателя уменьшается на конец года на 2% и равен 55%, следовательно, финансовая устойчивость предприятия уменьшается.

Коэффициент концентрации заемного показывает, что на начало года 5% заемного капитала инвестирована в деятельность предприятия, а на конец года - на 3% меньше и равна 2%.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что 4% в источниках формирования внеоборотных активов приходится на собственный капитал, что на 3% ниже, чем на начало года, значит, уменьшается зависимость от заемных средств.

Коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 35%, значит, увеличиваются долгосрочные обязательства.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений уменьшился на конец года на 39%, значит, доля долгосрочных обязательств в обьеме внеоборотных активов уменьшается.
 
5.3  Эффективность деятельности

Таблица 3- Показатели рентабельности

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Рентабельность продаж	RП=ЧП/ВП	0,34	0,31	-0,03
2.Рентабельность внеоборотных активов	RвнА=ЧП/ВнА	0,39	0,82	0,43
3.Рентабельность оборотных активов	RОА=ЧП/ОА	0,41	0,73	0,32
4.Рентабельность активов	RА=ЧП/А	0,20	0,39	0,19
5.Рентабельность собственного капитала	RСК=ЧП/СК	0,35	0,70	0,35
6.Рентабельность совокупного капитала	Rсов.к=ЧП/ВБ	0,20	0,39	0,19
7. Период окупаемости собственного капитала	СКПО=СК/ЧП	3	2	-1

Рентабельность продаж составляет 34 % - за прошлый год и 31% - за отчётный, следовательно, прибыль от продажи уменьшилась на 3%. Это хорошие показатели, что свидетельствует о том, что предприятие работает эффективно и получает значительную часть прибыли за счёт продаж.

Рентабельность активов возросла на 19 %. Таким образом, повысить эффективность использования имущества можно за счёт оптимизации затрат или за счёт ускорения скорости оборота текущих активов.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на конец года на 35 %, значит, увеличилась эффективность использования собственных средств.

Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 19%, следовательно, имущество предприятия стало использоваться эффективнее.

Рентабельность оборотных активов возросла на 32% , значит, стали эффективнее и быстрее использоваться оборотные средства.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 43%, следовательно, эффективно используются основные средства, а так же быстрее окупается новые инвестиции в основной капитал.

Период окупаемости собственного капитала уменьшился на 1 день, значит,  уменьшилась эффективность управления капиталом.
5.4  Деловая активность

Таблица 4 – Показатели деловой активности

Показатель	Формула	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Продолжительность операционного цикла	ПОЦ=Оздн+Одздн	383	156	-227
оборачиваемость запасов (в днях)	Оздн=360/Озоб	277	113	-164
оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)	Одздн=360/Одзоб	106	44	-62
2.Продолжительность финансового цикла	ПФЦ=ПОЦ - Окздн	2	-18	-20
оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Окздн=КЗ*360/СР	381	174	-207
3.Фондоотдача	ФО=ВП/ОС	1,19	3,34	2,15
4.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	КоСК=ВП/СК	0,95	2,47	1,52
5. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	Косов.к=ВП/ВБ	0,54	1,4	0,86

Показатель фондоотдачи характеризует, что на конец года  3,34 коп. выручки приходится на 1 рубль основных фондов, что на 2,15 коп. больше, чем на начало года.

Продолжительность операционного цикла снизилась на 227 дней, следовательно, снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

Продолжительность финансового цикла уменьшилась на 20 дней, следовательно, уменьшается время с момента оплаты поставщиками материалов до получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился 1, 52 пункта, следовательно, увеличилась активность средств, которыми рискуют акционеры.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала увеличился на 0, 86 пунктов, значит, увеличивается скорость оборота всего капитала предприятия.
5.5  Показатели рыночной активности

Таблица 6 – Показатели рыночной активности



Книжная стоимость 1 акции показывает, что на конец года стоимость чистых активов предприятия, которые приходятся на 1 обычную акцию составляет 2 рубл.

Соотношение рыночной цены акций и прибыли на акцию указывает, что на конец года акционеры готовы заплатить за рубль чистой прибыли компании 4 рубл.

Доход на акции показывает, что на конец года 4% чистой прибыли приходится на 1 простую акцию в обращении.
На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

Большинство финансово-экономических показателей анализируемого предприятия укладывается в предельно допустимые рамки. Не все условия ликвидности баланса соблюдены. 

Однако на основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не находится в кризисном финансовом положении. Предприятие не имеет в активе избыточное количество запасов, а в пассиве – избыток кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о «больном» балансе. Анализ статей баланса в динамике показывает резкие изменения в них, что также является негативным фактором для фирмы.

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) предприятия не отрицательна, что свидетельствует о устойчивом финансовом положении.

Фирма не полностью зависит от заемных средств и частично покрывает свои издержки за счет очередных займов.

В настоящее время предприятие имеет шансы на получение кредитов.

Таким образом, предприятие может рассчитывать на положительные результаты деятельности при сложившейся структуре баланса при сохранении имеющихся производственных мощностей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие рыночных отношений в России привело к резкой активизации банков при сохранении Центрального банка. Большое развитие получают коммерческие банки, которые создаются в центре с размещением своих филиалов по территории России, и в отдельных регионах.

Резкий рост числа коммерческих банков и недостаточное руководство банками со стороны государства в лице Центрального банка привело к снижению уровня влияния Банковской Системы на развитие государства.

Наибольшая плотность размещения банков наблюдается в Центральной части России; в северных окраинных районах банки практически отсутствуют. К основным банковским центрам относятся: Москва, Санкт-Петербург, Уфа, Самара, Тюмень, Ростов-на-Дону.

На современном этапе развития резко встал вопрос о реконструкции Банковской Системы, она должна получить преимущественно региональное развитие, которое в большей степени является одним из инструментов подъема экономики страны. При региональном развитии Банковской системы должно сохранится централизованное управление банками, путем корректировки взаимоотношений центрального банка и коммерческих банках, более интенсивного развития специализированных кредитных институтов по всем регионам страны. Для повышения деятельности коммерческих банков и завоевание рынка банковских услуг по регионам, необходимо использовать маркетинговые исследование. Которые позволят расширить рынок банковских услуг, повысить качество обслуживания не только в Центральных районах, но и по всей территории страны.

В процессе написания курсовой работы были выполнены поставленные задачи, описана кредитная система России, рассчитаны основные финансовые показатели оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, оценки рентабельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

  

1.     Антонов Н.Г., Пессель М.А. “Денежное обращение, кредит и банки”. “Финстатинформ” Москва 1995.

2.     Большой экономический словарь. - М.,2002.

3.     Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика, 1999.  

4.     Курс экономической теории: Учебник. Под общей ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. – Киров: Издательство «АСА», 1997.

5.     Молчанов А.В..- Коммерческий банк современной России: теория и практика.- М.: Финансы и статистика, 1999.

6.     Правительство Российской Федерации. Программа стабилизации экономики и финансов. Вопросы экономики, 1998, № 7.

7.     Усоскин В.М."Современный коммерческий банк. Управление и операции.",М:ИПЦ"Вазар-Ферро",1996.

8.     Финансы: Учебное пособие. А.М. Ковалева, Н.П. Баранникова, В.Д. Богачева и др.. – М.: Финансы и статистика, 1997.

9.     «Экономическая теория» Учебник, п/р И.П.Николаевой,М.: ПРОСПЕКТ, 2000.