ГОУВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»

Факультет экономический

Кафедра финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

  УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Автор курсовой работы                                                                            В.Д. Гангеева

Специальность     080105-65 финансы и кредит

Обозначение курсовой работы     КР-02069964-080105-65- 05-08

Руководитель работы                              

преподаватель                                                                                           В.В. Митрохин

                                                                    
   Оценка
Саранск 2008
ГОУВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»

Факультет экономический

Кафедра финансов и кредита
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студент Вероника Дмитриевна Гангеева , группа 314

1 Тема Управление процентным риском в коммерческом банке  

2 Срок представления работы к защите ___________ 

3 Исходные данные для научного исследования учебная литература, материалы периодической печати, статистические данные, работы отечественных и зарубежных авторов

4 Содержание курсовой работы

4.1  Процентный риск в деятельности коммерческого  банка              

4.2 Анализ процентного риска в деятельности ОАО АКБ  «Актив Банк»                        

4.3 Пути совершенствования в управлении  процентным риском в современном  коммерческом банке                                                                                                         
Руководитель работы                                                                          В.В. Митрохин
Задание принял к исполнению        
Содержание

                                                                                                                                      С.
Введение                                                                                                                       4

1 Процентный риск в деятельности коммерческого  банка                                                6                                                     

1.1 Сущность процентного риска и факторы, влияющие на него                                  6

1.2 Методы оценки процентного риска                                                                        11

1.3 Общие принципы управления  процентным риском в банках                                15                                                                                     

2 Анализ процентного риска в деятельности ОАО АКБ  «Актив Банк»                            19 

2.1 Оценка степени влияния процентного риска на деятельность коммерческого

банка ОАО АКБ «Актив Банк»                                                                                 19                    

2.2 Анализ управления процентным риском в ОАО АКБ «Актив Банк»                           24

2.3 Механизм управления процентным риском в ОАО АКБ «Актив Банк»            39

3 Пути совершенствования в управлении  процентным риском в современном  коммерческом банке                                                                                                         34

3.1 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок                                                                                                                                 34

3.2 Способы минимизации процентного риска в коммерческом банке                      38                                                     

Заключение                                                                                                                      42 Список использованных источников                                                                        45

Приложение А (обязательное).Управление ГЭПом                                                     48        

Приложение Б (обязательное). Структура доходов и расходов ОАО АКБ

"Актив Банк"                                                                                                                      49

Приложение В (обязательное). Бухгалтерский баланс ОАО АКБ

"Актив Банк"                                                                                                                      50

Приложение Г (обязательное). Отчёт о прибылях и убытках  ОАО АКБ

"Актив Банк"                                                                                                                      51
Введение
          Управление рисками - ключевая задача банковского менеджмента. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное в равной степени относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным  видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его существование – даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.

         Управление процентным риском является одним из важнейших звеньев управления банком в целом. Поэтому необходимо представить полную картину отношений и связей, возникающих при управлении процентным риском, определить область применимости различных методик управления им. Данная проблема является еще недостаточно теоретически разработанной и, как следствие, не всегда решается на практике. Дело в том, что по своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Тем самым снижается платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности банков. Однако в последнее время повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что он по своей сути, требует сложных математических методов для охвата всех источников его  возникновения, правильного измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Именно от качественного управления им зависит сегодня конкурентоспособность и стабильность деятельности банка.

          Таким образом, объектом данного исследования является деятельность ОАО АКБ «Актив Банк» по управлению процентным риском.

         Целью настоящей курсовой работы является анализ управления процентным риском в деятельности коммерческого банка ОАО АКБ «Актив Банк».

         Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1)     изучить сущность процентного риска  и факторы, влияющие на него;

2)     рассмотреть существующие методы оценки и управления процентным риском;

3)     исследовать управление процентным риском в коммерческом банке;

4)     рассмотреть возможные пути совершенствования в управлении  процентным риском в современном  коммерческом банке.                                       

  Курсовая работа состоит из введения, основной части, состоящей из трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

         Первая глава: определена сущность и место процентного риска, методы оценки, а так же факторы, способствующие возникновению данного вида риска.

         Вторая глава: проделан анализ по управлению процентным риском в ОАО АКБ «Актив Банк», с помощью метода управления процентным риском – гэп.

         Третья глава: на основе изученных данных предложены мероприятия с целью оптимизации структуры активов и пассивов, а так же эффективности использования  схемы управления процентным риском.
         1 Процентный риск в деятельности коммерческого  банка                                                                                                

         1.1 Сущность процентного риска и факторы, влияющие на него     
               

         В экономической литературе представлены различные точки зрения относительно понятия процентного риска. Некоторые авторы трак­туют его как риск потерь в результате изменения процентных ставок[1]. Другие авторы дают близкое определение, рассматривая процентный риск как вероятность возникновения убытков в случае изменения про­центных ставок по финансовым ресурсам[2]. Третьи предлагают более широкое определение, полагая, в частности, что процентный риск - это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отри­цательной величине, указывая одновременно на возможное негатив­ное влияние на рыночную стоимость капитала.

         В основополагающих принципах банковского надзора (сформу­лированных в материалах Базельского комитета) процентный риск определяется как риск потенциальной подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок [5, с.82-83].

         Понимание проблемы процентного риска ста­вит органы надзора перед необходимостью более широко рассматривать влияние динамики процентных ставок на финансовую устойчи­вость кредитных организаций: от колебания процентных ставок зависит стоимость банковских активов, пассивов, следовательно, и достаточность капитальной базы банка.

         С учетом вышесказанного полагаем, что процентный риск — риск возможного снижения чистого процентного дохода вследствие негатив­ного, непредвиденного изменения процентных ставок на рынке, чувствительности активов и обязательств к колебаниям рыночной конъюнктуры, последствием чего может стать снижение рыночной стоимости капитала кредитной организации.

         Для уточнения сущности процентного риска приведем классификацию по его видам. По источникам возникновения процентный риск можно классифицировать следующим образом (рис. 1.1):

Процентный риск

Риск изменения цены активов и пассивов установления новой цены

Риск изменения кривой доходности

Базисный риск

Опционный риск

При

При

фиксированных

плавающих

процентных

процентных

ставках

ставках

Рис. 1.1- Классификация процентного риска
         Риск изменения цены активов и пассивов возникает из-за несбалансированности суммы активов и пассивов с плавающей процентной ставкой, а также из-за временного разрыва сроков погашения активов и пассивов с фиксированной процентной ставкой.

         Риск изменения кривой доходности связан с несовпадением но времени динамики процентных ставок по активам и пассивам, что приводит к изменению конфигурации и формы кривой графика, отра­жающего равномерность получения чистого процентного дохода.

         Базисный риск возникает в результате:

привлечения банком ресурсов по одной ставке, а размещения
их по другой, например, размещение средств по плавающей процент­
ной ставке, а привлечение по фиксированной. Чистый процентный
доход банка подвержен изменениям вследствие колебаний процентных
ставок на рынке. При базовом риске эти колебания зависят от условий
установления процентных ставок;

некорректного учета реальной стоимости ресурсов, в частности, затрат, связанных с формированием фонда обязательных резервов в Банке России, страховых премий в Фонд страхования вкладов и т.д.;

привлечения и размещения средств в разных валютах.

         Опционные риски связаны как с использованием непосредственно процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют выбор (опционное условие) даты погашения своих обязательств или требования выплат по обязательствам банка. Сюда входят различные виды облигаций и векселей с условиями опциона «пут» или «кол», кредиты, дающие заемщику право досрочного пога­шения остатка задолженности, и различные депозитные инструменты.

          Сущность процентного риска позволяет выделить факторы, влияющие на его уровень. Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В российской экономике в отличие от развитых стран уро­вень риска усиливают в основном внешние факторы. К ним относятся [7,c.33-34]:

•        нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

•        правовое регулирование процентного риска;

•        политические условия;

•        экономическая обстановка в стране;

•        конкуренция на рынке банковских услуг;

•        взаимоотношения с партнерами и клиентами;

•        международные события.

К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

•     отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;

•   просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности);

•        отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

недостатки планирования и прогнозирования развития банка;

• ошибки персонала при осуществлении операций.
         Основной проблемой на практике является своевременное отслеживание факторов процентного риска, при этом данный процесс должен быть непрерывным. В соответствии с выявленными причинами возникновения повышенного процентного риска необходимо корректировать систему управления риском и банком.

         Единственной причиной процентного риска это нестабильность процентных ставок. Поскольку процентный риск- это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и  это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе.     Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:

                                                      i= r + p ,                                                         (1.1)

где i-рыночная ставка процента

r-реальная процентная ставка

p-ожидаемые темпы инфляции

         Модель Фишера позволяет определить будущее движение темпов инфляции. При этом следует отличать номинальные и реальные процентные ставки.

         Номинальная процентная ставка = Ожидаемая, реальная, безрисковая процентная ставка + Ожидаемый уровень инфляции + Риск-премия(риск несоблюдения срока, риск непогашения).

         Реальная процентная ставка-это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его доходов.

         Соответственно финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами по привлеченным.

                                           P = P_A - C_П = i_A*A – i_П*П   ,                                  (1.2)

    где P – прибыль;

А – сумма активов;

П – сумма пассивов;

i_A и i_П – ставки по активам и пассивам соответственно.

         В этом случае изменение ставок оказывает влияние на финансовый результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно. Получаем, что факторами процентного риска являются ценообразование на ресурсы и их количественное соотношение.

         Так как банк интересует не только сиюминутная прибыль, но и его существование во времени, то при управлении риском необходимо оптимизировать прибыль как функцию от времени (Р(t)).

         Итак, в любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и соотношение между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора.

         Финансовый результат может выражаться не только прибылью, но и другими показателями. В частности в дальнейшем в качестве такового будет рассматриваться стоимость банка, как финансовой организации. Так как все виды показателей финансового результата являются различными формулами одного события, то и факторы остаются прежними.

         Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности. Хотя оба метода дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска[28,c.57-59].

            Таким образом, процентный риск – опасность получения неблагоприятных результатов вследствие изменения процентных ставок. Он  зависит от структуры баланса банка, а так же является регулируемым (открытым) комплексным риском и носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительную прибыль. Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте  кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы  управления рисками.
         1.2 Методы  оценки уровня процентного риска

         Одним из главных показателей позиции банка по процентному риску является степень несбалансированности (несогласованности) между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как дата установления новой цены по статье активов и пассивов.         Ключевой метод измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с применением метода, который называется гэп менеджментом.       Данный метод основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную прибыль банка [8,c.28-29].

         Выраженный в рублях (долларах) ГЭП измеряется следующим образом по формуле (1.3):

                                               ГЭП =АЧП – ПЧП ,                                           (1.3)

где    АЧП – активы, чувствительные к изменению процентной ставки;

         ПЧП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

         Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются следующие: прогноз тенденции изменения процентных ставок, определение горизонта планирования, разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, которые группируются по срокам погашения или до первой переоценки, и активы/пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок. Введение горизонта планирования является способом учета временного фактора.

         Определение горизонта планирования риска изменения процентных ставок является исходной точкой анализа разрыва. Так, возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок в перспективе на один квартал или на один только месяц. При этом, приходится делать выбор: либо увеличивать длительность рассматриваемого периода и анализировать на подверженность риску изменения процентной ставки более широкий круг активов и пассивов, либо сузить горизонт планирования, но превысить точность анализа. В случае если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть представлено следующим образом:

                                                 DЧПД = (гэп)*(DI)                                                  (1.4)

где    DЧПД – ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

         DI - ожидаемое изменение уровня процентных ставок.

         Таким образом, изменение чистого процентного дохода банка зависит от изменения уровня процентных ставок и разрыва ГЭП между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок.

         Чистый процентный доход (ЧПД) = Процентные доходы - Процентные расходы. На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина процентного дохода банка. Плавающие процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры кредитного портфеля банка, чувствительности активов и пассивов банка,  величины ГЭП [20,c.161-165].

         Если за период рассмотрения гэп процентные ставки возрастут, то положительный гэп приведет к ожидаемому увеличению чистого дохода в виде процентов. Если ставки понизятся, то отрицательный гэп также приведет к увеличению ожидаемого чистого дохода в виде процентов. Действительное изменение чистого дохода в виде процентов будет соответствовать ожидаемому, если изменения процентных ставок пойдут в предполагаемом направлении и масштабе.

         По мнению автора Т.Севрук, в зависимости от ситуации можно воздействовать на  величину дохода, используя следующие принципы управления ГЭПом [26, с 38-39]:

·            Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

·            Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок. Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

На различных этапах цикла предлагается    выполнять следующие действия которые представлены в приложении А.

         Однако при использовании техники анализа разрыва следует иметь в виду, что практические варианты ее реализации не всегда в полной мере позволяют оценить процентный риск.

         Итак, гэп менеджмент является методикой оценивающей влияние процентной ставки на процентную прибыль банка и дающей схему управления активами и пассивами при известном движении процентной ставки.

         В качестве показателей, характеризующих изменение всех процентных платежей банка, могут  также использоваться процентная маржа и спрэд [11,с.8-13].

         Процентная маржа - это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Спрэд является понятием, близким по значению к понятию процентной маржи. Спрэд понимается как разница между средними процентными ставками по активам и по пассивам. Этот метод широко используется в зарубежной практике.

         Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле:

Чистая процентная маржа = ((Чистый процентный доход)/Активы) *100% = =((Процентные доходы - Процентные расходы)/Активы)*100%

         Коэффициент ЧПМ (или спрэд-метод) позволяет оценить эффективность политики банка в области управления процентным риском. А данная политика должна заключаться в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую процентную маржу.

         Наряду с гэп менеджментом, который сосредоточивает внимание на возможном изменении чистого дохода в виде процентов за определенные промежутки времени, для оценки и минимизации процентного риска в финансовом анализе широко используется методика анализа длительности (дюрации), которая, учитывая сроки движения денежных средств, позволяет оценить изменение рыночной стоимости активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентной ставки, в зависимости от изменения базовых процентных ставок.

         Дюрация - представляет собой   взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам(например, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам)  и по пассивам (например, потоков процентных платежей банка по хранимым им депозитам). В действительности измеряется среднее время, необходимое для возмещения инвестиционных средств. Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и выплат, даже если изменение ставок для активов и пассивов не будет одинаковым по величине и направлению [10, с. 4-7].

         Дюрация D определяется по формуле

            D = ,                                         (1.5)

   где CF_t – входящий (исходящий) денежный поток в день t;

         t – день, на который рассчитывается денежный поток (1<t<T);

         R – ставка дисконтирования входящих (исходящих) платежей;

         PV – текущая стоимость потока входящих (исходящих) платежей.

         То есть относительное изменение текущей стоимости потока входящих (исходящих) платежей приблизительно равно дюрации потока, умноженной со знаком минус на относительное изменение ставки дисконта. Таким образом, дюрация представляет собой эластичность цены финансового инструмента (в данном случае, текущей стоимости потока платежей) по процентной ставке (ставке дисконта) и, поэтому, служит мерой риска изменения цены инструмента при изменении процентной ставки. Например, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в два раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1. Понятие дюрация было впервые введено американским экономистом Маккоули  и играет важную роль в анализе долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом.

         Учитывая все вышесказанное, можно сказать, что в основе использования метод         ов оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения. Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие периоды, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени.

Балансовые показатели	На 01.01.2004г.	На 01.01.2005г.	На 01.01.2006г.
Суммарная величина активов	805 284	1 147 979	1 625 765
Ссудная и приравненная к ней задолженность	445 255	465 709	900 593
Остатки на счетах клиентов	228 739	536 966	738 160
Капитал Банка	156 618	170 102	200 202
Доходы	114 500	153 230	182 266
Расходы	87 468	126 721	155 082
Прибыль	27 032	26 509	27 184

ГЭП (Дисбаланс)  тыс.руб.	124 794	- 7254	- 49 565	2 220	95 776	165 971
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.	124 794	117 540	67 975	70 195	165 971	***
Продолжение таблицы 2.5
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	343,62	95,18	60, 29	104,26	668,19	117,99
Характеристика состояния	по	по	по	по	по
Банка (чувствительность)	активам	пассивам	пассивам	активам	активам	***
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки
	падают	растут	растут	падают	падают	***

ГЭП (Дисбаланс)  тыс.руб.	123 101	-6 996	173 654	3 002	-100 920	191 841
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.	123 101	116 105	289 759	292761	191 841	***
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	781,96	97,46	224, 56	102,03	86,65	114,35
Характеристика состояния	по	по	по	по	по
Банка (чувствительность)	активам	пассивам	активам	активам	пассивам	***
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки
	падают	растут	падают	падают	растут	***

ГЭП (Дисбаланс)  тыс.руб.	1251	-166326	390946	13355	-31648	207578
Накопленный дисбаланс (ГЭП) тыс.руб.	1251	-165075	225871	239226	207578	***
Соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов	101,99	22,36	499, 70	3187,02	93,42	116,36
Характеристика состояния	по	по	по	по	по
Банка (чувствительность)	активам	пассивам	активам	активам	пассивам	***
Чистый процентный доход банка будет сокращаться, если	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки	% ставки
	падают	растут	падают	падают	растут	***

Положительный разрыв	В чем заключается риск	Возможные варианты реакции менеджеров
Чувствительные активы Больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам)	Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как ЧПМ банка уменьшиться	1.Не делать ничего(возможно, ставки будут расти и останутся на прежнем уровне) 2.Увеличить объем долгосрочных активов 3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4. Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов
Отрицательный разрыв	В чем заключается риск	Возможные варианты реакции менеджеров
Чувствительные активы Меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам)	Возможны потери в случае роста ставок, так как ЧПМ уменьшиться	1.Не делать ничего(возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне) 2.Уменьшить объем долгосрочных активов 3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов

Внешние	Внутрибанковские
Страхование	Оговорки в договорах	изменение стратегии по привлечению и размещению средств	хеджирование с помощью финансовых инструментов
	1) введение плавающих ставок; 2) возможность досрочного отзыва кредитов.	1) расширение или сужение кредитования; 2) изменение депозитной политики по ставкам и срокам; 3) определение приоритетных направлений деятельности и др.	1) процентные Свопы; 2) финансовые фьючерсы; 3) процентные опционы.

Список использованных источников
1.     Федеральный Закон от 30.12.2004г. №218-ФЗ «О кредитных историях».

2.     Астахов, А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков/ А.В. Астахов//Деньги и кредит.-2004.-№1

3.     Балабанов, И.Т. Риск - менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 1998.-497с.

4.     Банковское дело/ Под ред. Ю.А. Бабичевой.-М., Экономика,2003.

5.     Банковские риски: учебное пособие/ Под. ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра. экон. наук, проф. Н.И. Валенцовой. – М.: КНОРУС, 2007.- 232с.

6.     Банковская система России. Настольная книга банкира, том 2 - М.:ТОО «Дека»,2005. -923с.

7.     Беляков, А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление/ А.В.Беляков.  // Финансы и кредит.- 2003. - №2.-с55-67.

8.     Бор М.З. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - М., 1996.-395с.

9.     Деньги .Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова.- М: ЮНИТИ,2002.-623с.

10. Жованников, В.Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ/ В.Н.Жованников. //Банковское дело,2002.-№2.-с4-7.

11. Зражевский,В. Минимизация рисков - основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками.-Аналитический банковский журнал/ В.Зражевский //2002.-№4 .-с8-13.

12. Ильясов, С.М. Управление активами и пассивами банков /С.М.Ильясов// Деньги и кредит.- 2000.-№5-с5-12.

13. Кашафетдинов,Ш. Метод оценки процентными рисками/ Ш. Кашафетдинов// Банковские услуги.-2003.-№1

14. Котова, О.В. Проблемы организации службы внутреннего контроля в коммерческом банке /О.В.Котова// Банковское дело.- 1999.-№4-с32-35.

15. Криночкин, Д.Л. Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях/ Д.Л. Криночкин // Банковские услуги.- 2003.-№10.-с35-42.

16. Курохтин, А. Рациональное хеджирование позиций: современные стратегии и системы их поддержки/ А. Курохтин//- Аналитический банковский журнал.- 2002.-№8-с4-12.

17. Лазорина Е., Алексеев А. Процентные деривативы и страхование рисков/ Е. Лазорина, А. Алексеев // Рынок ценных бумаг.- 2002. - №1.-с41-50.

18. Москвин, В.А. Принципы организации системы внутреннего контроля в коммерческом банке/В.А. Москвин// Банковское дело.-1999.-№12-с6-18.

19. Осипенко, Т.В. О системе рисков банковской деятельности/ Т.В.Осипенко // Деньги и кредит.-2000.-№4.-с 45-50.

20. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1997.-367с.

21.  Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском/ И.М. Петунин, М.А.  Поморина // Банковское дело.- 1999. - №1.-с5-10

22. Роуз, П.С. Банковский менеджемент. - М.: Дело ЛТД, 1999. -504с.

23. Рогов, М.А. Риск-менеджемент - М.: Финансы и статистика,2001.-125с.

24. Рышков, Д.А. Операции «своп» и методы их количественной оценки /Д.А. Рышков // Деньги и кредит.-1999.-№7-с15-22.

25. Севриновский, В. Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной организации/В. Севриновский// Аналитический банковский журнал.- 2004.-№1.-с 33-40

26. Севрук, В.Т. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД.-2005.

27. Селезнев И., Селезнева В. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме/ И. Селезнев, В.  Селезнева // Аналитический банковский журнал.-2002.-№2(81).-с25-45.

28. Супрунович, Е. Основы управления рисками/ Е.Супрунович. // Банковское дело.- 2001.-№12.-с25-32.

29. Фетисов, Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка/Г. Фетисов//Бухгалтерия и банки.-2002.-№10

30.  Отчёты ОАО АКБ «Актив Банка». Финансовая отчётность - на 31 декабря 2004 года.- Режим доступа: http://www.aktivbank.ru. - Загл. с экрана.

31. Отчёты ОАО АКБ «Актив Банка». Финансовая отчётность - на 31 декабря 2005 года.- Режим доступа: http://www.aktivbank.ru. - Загл. с экрана.

32. Отчёты ОАО АКБ «Актив Банка». Финансовая отчётность - на 31 декабря 2006 года.- Режим доступа: http://www.aktivbank.ru. - Загл. с экрана.
Приложение А

(обязательное)
Управление ГЭПом


Приложение Б

(обязательное)
Структура доходов и расходов ОАО АКБ "Актив Банк"
Доходы с разбивкой по статьям (тыс. рублей)




Расходы с разбивкой по статьям (тыс. рублей)





Приложение В

(обязательное)
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

(публикуемая форма) на 1 января 2007 года

кредитной организации АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «АКТИВ БАНК»

(ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО), ОАО АКБ «АКТИВ БАНК»

Почтовый адрес: 430005, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Коммунистическая, 52

                                                                                                                                                                                            тыс. руб.



                                                           
Приложение Г

(обязательное)
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

(публикуемая форма)

за 2006 год

кредитной организации АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «АКТИВ БАНК»

(ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО), ОАО АКБ «АКТИВ БАНК»

Почтовый адрес: 430005, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Коммунистическая, 52
                                                                                                                                                                                            тыс. руб.


                                               Президент                                                                           Н. Н. Николаев
                                               Главный бухгалтер                                                           И. В. Савельева
                                                                                              М. п.

---