Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

при ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Российско-немецкая высшая школа управления



Программа подготовки управленческих кадров

для организаций народного хозяйства Российской Федерации

«ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ»

ВЫПУСКНАЯ АТТЕСТАЦИОННАЯ РАБОТА

Принятие управленческих решений на основе анализа финансовых результатов предприятия ООО «НАЛКАТ»

Слушатель:                                                    ______________________

Козлова Юлия Павловна

(бухгалтер, ООО «Налкат»)

Научный руководитель работы:                 ______________________

К.э.н.,

Егорова Лариса Ивановна
«Согласовано»                                             ______________________

                                                                       руководитель ООО «Налкат»

                                                                       Кармов Хабас Амерханович

                                                                                  м.п.
«Допустить к защите»

Зав. кафедрой макро-

и микроэкономики РНВШУ АНХ

академик РАСХН Э.Н. Крылатых
_____________________________

«18» мая  2009 г.      

                                                                                 
Москва, 2009

ВВЕДЕНИЕ	3
1 ОСОБЕННОСТИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА	6
1.1 Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджмента	6
1.2 Комплексы финансовых задач – совокупность финансовых показателей и процессов	13
1.3 Организационная модель финансовой инфраструктуры	16
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «НАЛКАТ»	21
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Налкат»	21
2.2 Анализ финансового состояния и результатов деятельности ООО «Налкат»	23
3 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НАЛКАТ»	39
3.1 Система «Директ-костинг» и ее возможности использования в   процессе принятия управленческих решений	39
3.2 Современные методы управления доходами и расходами  на предприятия	51
3.3 Оценка эффективности предложенных мер по улучшению финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО «Налкат»	57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	70
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ	73

ВВЕДЕНИЕ
         Менеджмент – от английского слова «managa» - управлять. Следовательно, финансовый менеджмент  - управление финансами, т.е. процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий. Это так же система форм, методов и примеров, с помощью которых осуществляется управление  денежным оборотом и финансовыми ресурсами.

         Развитие рыночных отношений в стране  обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Финансы предприятий стали  основным показателем, характеризующие конечные результаты  их деятельности. Количественные и качественные  показатели финансового состояния  предприятия определяют  его место на рынке  и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами  в общем процессе управления экономикой.

         Переход к рыночной экономике  потребовал новых подходов к управлению  финансами, способствовал рождению новой специальности  в сфере управления – финансового менеджера. Руководитель финансовой службы предприятия- финансовый менеджер – должен  быть высокообразованным,  творчески мыслящим специалистом  с широким кругозором,  знающим и умеющим применять  в своей  работе результаты  развития таких наук, как финансы, статистика, бухгалтерский учет,  финансовый  и экономический  анализ, ценообразование налогообложение и т. д.

         Не менее важным для предприятия является проблема управления его инвестициями. Вопросы управления капитальным  вложением  и портфелем  ценных бумаг. В условиях рыночной экономики деятельность

финансового менеджера  не мыслима без финансового анализа, определения финансового состояния предприятия, ликвидности его баланса,  анализа и расчета финансовых рисков,  оценка потенциального банкротства,  учета фактора времени в финансовых расчетах.

         Наибольшую  актуальность данная тема приобрела в начале 90-х годов, после перехода России с административно – командной  экономики на рыночные отношения (рыночную экономику). С началом рыночных отношений эффективное управление финансами стало одной из острых проблем ставших на пути юридических и физических лиц. Так, например многие гиганты отечественной промышленности после начала рыночных отношений не смогли завоевать рынки сбыта, найти партнеров, поставщиков сырья, эффективно управлять финансами  и следовательно не могли нормально функционировать, многие банкротились. Основной ошибкой, которые допустили экономисты   того периода, было применение так называемой «шоковой терапии», т.е. резкого перехода на рыночные отношения после которого произошло резкое расслоение населения России на очень богатых и очень бедных.

         Цель дипломной работы  заключается в исследовании особенностей механизма эффективного управления финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.

Достижение поставленной цели возможно при реализации следующих задач:

·                   Исследование методических основ финансового менеджмента;

·                   Раскрытие состава и функций финансов;

·                   инфраструктуры;

·                   Разработка предложений по улучшению финансовых результатов на основе анализа финансового состояния конкретного хозяйственного субъекта – ООО «Налкат».

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Налкат», предметом исследования – система бюджетирования производственного предприятия.

В процессе подготовки дипломной работы использовались следующие научные методы, которые в целом определили ее методологию: методизученияспециальной литературы , в которой отражены различные теоретические и практические проблемы совершенствования финансовой и управленческой политики в производстве; метод моделирования – разработка системы бюджетирования для достижения целей предприятия.

         Работа состоит из введения, 3 глав и заключения. В первой  главе раскрывается понятие финансового менеджмента, дается определение  ключевых понятий, функции финансов, объекты финансового менеджмента, задачи финансового менеджмента, субъекты финансового менеджмента, организация служб финансового менеджмента, профессиональная роль и облик финансового менеджера, информационная база финансового менеджмента, т.е. откуда берется информация  для финансового анализа.

Во второй главе проводиться финансовый анализ предприятия, определяется назначение финансового анализа, его методы и инструментарий, делаются выводы по полученным результатам.

В третьей главе на основании проведенного анализа, рассмотренных теоретических подходов формулируются предложения и рекомендации по введению системы бюджетирования на предприятии.

Ведь бюджетирование— это процесс согласованного планирования работы и управления деятельностью подразделений с помощью смет и экономических показателей. Известно, что цели компании достигаются коллегиально, и бюджетирование позволяет сначала спланировать, а потом измерить вклад каждого из подразделений в достижение общих целей.

         Источником информации при написании работы являлась научная литература, учебные пособия, монографии отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительские документы.
Глава 1. «ОСОБЕННОСТИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА»
1.1          
Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджмента
Финансы – обширная  область знания  и практической деятельности, требующая специализации. В настоящее время можно выделить пять  наиболее крупных сфер функционирования финансов:

·                          финансы государственные;

·                          финансы отраслевые;

·                          кредит и денежные обращения;

·                          страхование;

·                          рынок ценных бумаг.

Финансовый менеджмент охватывает все направления, но более всего реализуется в сфере «Финансы отраслевые». Английский термин «financial management»  буквально переводится как «финансовые управления», т.е. как один из методов управления.

Наука управления финансами предприятия называется финансовым менеджментом.

С точки зрения принятия финансовых решений:

Финансовый менеджмент – управление процессами инвестирования и финансирования предприятия, управления его текущей финансовой деятельностью и финансовыми рисками.

Финансовые решения характеризуются тем, что доходы и расходы:

·                   разнесены во времени;

·                   не могут быть точно предсказаны.

Финансы определяются как система денежных отношений, выражающаяся в образовании доходов, осуществлении расходов, контроле эффективности  названных процессов, или конкретнее контроле эффективности  социального и экономического  развития. Здесь же отметим, что в самом узком и чисто финансовом смысле  эффективность предполагает  безубыточность, прибыльность, рентабельность, а точнее  - не снижающуюся, растущую рентабельность. Однако заметим, что приведенное  определение  категории финансов применимо ко всем уровням  иерархии  в обществе и ко всем  сферам  функционирования финансов  с изменениями не содержания данной формулировки, а состава образуемых,  распределяемых и перераспределяемых денежных ресурсов, заключаемых в централизованные  децентрализованные денежные фонды, последние предполагают накопление, обособление и целевое направление на  определенные расходы. Необходимость этого  очевидна: деньги  - абстрактны, они – всеобщее покупательное средство; любой денежный фонд, если средствам  из него не придать  строго целевое направление использования, можно истратить практически на любую потребность. Иными словами, денежные фонды, как и ресурсы, имеют единое назначение – служить источником определенных  (финансовым законодательством или управляющим решением)  расходов, вложений,  затрат. Тем не менее понятие финансовых ресурсов  - шире денежных фондов. Их  можно определить как целенаправленную совокупность  денежных средств,  способных к высвобождению  (мобилизации)  или дополнительной  загрузке в оборот (иммобилизация), в отличие  от денежных фондов, формируемых за счет ресурсов, но предполагающих относительно стабильность.

Определение финансового менеджмента связано  с понятием механизма  управления финансами, или финансового механизма, как  активной составной  части хозяйственного менеджмент.  Его можно определить  как комплекс экономических форм и методов  управления  процессом производства на всех иерархических уровнях. А финансовый механизм – это комплекс финансовых  форм и методов управления  процессом  социально экономического развития общества (соответственно – всех его ячеек). Такая трактовка  одновременно  включает финансовый механизм  в хозяйственный и выводит  его за рамки последнего. Если хозяйственный механизм – преимущественно  базисная категория, то    финансовый механизм, как  и сами  финансы, функционирует и в базисной, и в надстроечной сферах, являясь связующей их категорией.

Известно, что сущность той или иной  категории отражается в ее функциях. Рассмотрим  их проявление  в работе финансового менеджера.

В финансовой литературе сложилось  две  основные  позиции по этому вопросу.

1.    финансы имеют две функции  - распределительную и контрольную;

2.    финансы имеют три  функции:  образование доходов (накопление капитала); осуществление расходов – распределительная; контроль эффективности использования капитала.

Вторая позиция представляется  наиболее обоснованной; она расширительно толкует  распределительную функцию,  что вытекает из сущности  категорий  финансов. Естественно, предпосылкой  распределения и его началом служит поступление доходов (накопление капитала) -  образование ресурсов, формирующих фонды денежных средств.

Итак, первая функция проявляется  в работе финансового  менеджера через своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств. Причем, имеются в виду  не только децентрализованные  фонды в отрасли, объединениях, на предприятиях, но и централизованные фонды государства, в том числе федеральный и нижестоящие бюджеты и фонды кредитных ресурсов государственных и не государственных структур.

Именно полная и своевременная  мобилизация  финансовых ресурсов в определенные фонды денежных средств и составляет первостепенную задачу всех звеньев финансово – кредитной системы  и в особенности ее базового звена – службы финансового менеджера предприятий материального производства. Несвоевременное поступление денежных средств в составе доходов (выручки от реализации,  прибыли и прочих) от контрагентов организации приводит к нарушению финансирования  всех производственных затрат и инвестиций, социальных выплат, что, естественно, потребует от финансового менеджера изыскания источников компенсации подобных  прорывов и принятие мер  финансового воздействия  для ликвидации и предотвращения  таких ситуаций.

Один из главных принципов финансового менеджера  «время деньги»  трактует необходимость своевременного  поступления доходов и  связана с возникновениями  на практике платежами «пиками», цепочками неплатежей, их негативными последствиями.

Другим проявлением первой функции  служит  стимулирование  роста финансовых  ресурсов, в том числе денежных накоплений.  Ведущее место принадлежит управляющим решениям  финансового  менеджера.  Следует отметить, что  понятие «стимулирования» или «мотивации» не ограничивается индивидуальным  или коллективным материальным поощрениям или премированием, но распространяется на интерес  всех участников производства,  включая отраслевые,  кредитные и даже не финансовые  звенья,  органы власти в центре и на местах, к повышению эффективности  и к научно – техническому совершенствованию производства, ибо  эта мотивация обеспечивает рост и надежность доходной базы хозяйствования. При этом речь идет о всей системе  финансовых  стимулов и рычагов:  проценте за кредит, ставок налогов, налоговых льгот, штрафах, а также  о соответствии  реальных  денежных  доходов технико–экономическим, натуральным и финансовым показателем бизнес-плана.

Вторая функция - осуществление расходов, или распределительная – проявляется в масштабе предприятия  через  распределение и перераспределения всех денежных поступлений, в первую очередь  выручки от реализации  продукции или услуг.

Первичное распределение  дохода предприятия  связано с его перераспределением. Так, себестоимость в  значительной доле формируется из обязательных перечислений в централизованные внебюджетные фонды государства и в бюджет, но поступлением их предшествует  распределение  выручки от реализации продукции (услуг) предприятий производственной сферы, а до того - планируемое (финансовым  менеджером)  распределение стоимости  товара в цене  реализации.

Подобная распределительная  деятельность  требует от финансового  менеджера перманентных инвестиционных решений, т.е. вынуждает  финансового менеджера  за пределы финансовых отношений в такие как юридические  (контракты)  и снабженческие деятельности  вплоть до выбора контрагента, частоты и прочих условий поставок и т.п.

Так, перераспределение доходов связанно (обусловлено) неравномерностью движения доходов и расходов. Если изобразить их графически, то вид будет примерно таким: (рис. 1)



Рис. 1.Динамика расходов и доходов

Доходы в целом для каждого  предприятия, отрасли или региона  увеличиваются более или менее равномерно, ибо  их рост соответствует  расширению производства  или, как в современной ситуации, росту цен (тарифов). А расходы  определяются  характером  их наиболее крупной  и длительной  иммобилизуемой  из текущего оборота частью  - капитальными  вложениями или прямыми  инвестициями.  Неравномерность проявляется в различных аспектах:  во-первых, во времени,  в том числе из-за сезонности производства, - по годам, кварталам и более кратким периодам; во-вторых,  в региональном разрезе – в  основном через бюджет;  в-третьих, в отраслевом разрезе, в том числе внутри объединений  и предприятий; в четвертых, в международном разрезе – под влиянием  внутренней и внешней экономической (в том числе валютной, ценовой)  и политической конъюнктуры и т.д.

Таким образом,  финансовый магнит  в руках финансового  менеджера должен притягивать все временно свободные ресурсы и направлять, авансировать  их в приоритетные или наиболее эффективные вложения.

Третья функция финансов – контрольная – «пронизывает»  предыдущие и проявляется через: 1) анализ финансовых показателей и 2)  меры финансового воздействия – управляющие решения финансового менеджера,  т. е. анализируя финансовые показатели  (итоговые, результирующие хозяйственную деятельность показатели)  финансовый менеджер применяет меры  финансового воздействия.

Рассматривая функции финансов и их  проявление в деятельности  финансового менеджера, мы упоминали такие термины функции, как анализ,  планирование (прогнозирование), принятие управленческих решений. Именно эти функции составляют  рабочий инструментарий  финансового менеджера и, соответственно финансового менеджмента.

Управление финансами предприятия или, иными словами,  функциональную модель  финансового менеджмента можно представить  в виде следующей схемы  (рис. 2).

Функционирование финансового механизма  управления  органически смыкается с постоянным формированием, изучением и регулированием  (контролем)  плановой  и  аналитической информации о финансовых показателях и процессах.  Более того, и финансовое  планирование, и анализ выделены в самостоятельные  участки финансовой работы, которая непременно базируется на методах планирования и анализа.

                  



Рис. 2 - Функциональная модель системы управления финансами
Данная модель вполне  согласуется с  характером и требованиями  финансовой работы, а также возможностями  конструирования определенных комплексов задач.

Необходимо выделить три основных аспекта управления финансами, определяющие предпосылки, задачи и принципы финансового менеджмента:

1.     Организационный аспект, или создание финансово-правовых условий для  финансового менеджмента.

2.     Выбор конечных финансовых показателей  прибыли и рентабельности (относительной прибыли)  в качестве  критерия  управленческих решений.

3.     Перманентный контроль  эффективности  любой  положительной деятельности, в частности, через баланс доходов и расходов.
1.2. Комплексы финансовых задач – совокупность финансовых показателей и процессов
Управление финансами это – комплексы финансовых задач, каковыми являются финансовые показатели: показатели денежных доходов и расходов, а также процессы их осуществления и, что  особенно важно, показатели оценки эффективности финансово – хозяйственной деятельности  предприятия (объединения).

Учитывая, что все финансовые показатели – доходов и поступлений, расходов и отчислений, оценки эффективности – образуются в процессе  денежных отношений  предприятия со своими контрагентами  внутри- и внепроизводственной среды, попытаемся определить сферы и  контрагентов  (субъектов)  этих отношений.

Денежные отношения, составляющие систему  финансовых отношений между:

·                   предприятиями и занятыми на них трудящимися;

·                   подразделениями внутри отрасли и предприятия;

·                   поставщиками и плательщиками;

·                   предприятиями и государством – федеральным, региональными, местными бюджетами и внебюджетными фондами;

·                   предприятиями и кредитной системой;

·                   предприятиями и биржами (фондовыми, валютными, товарными), страховыми организациями, имущественными фондами и прочими инструментами  или звеньями  финансово – кредитной  системы;

·                   населением и государством, а также общественными  организациями и инструментами финансовой инфраструктуры.

  Все это отражает  процесс концентрации денежных ресурсов в фонды (в том числе формирование капитала), их распределение, использование и оценка эффективности  экономического и социального развития (в том числе капитала).

К объектам финансового менеджмента следует отнести  и сами финансовые показатели  доходов, расходов или оценки результатов  описанных выше процессов образования доходов и осуществление расходов.

Результирующие  финансовые показатели  особенно важны  для финансового  менеджмента,  ибо представляют собой  не только объект управления  (постоянного финансового контроля), но и цель его, если  имеют  положительное значение и тенденции.  Они называются показателями эффективности.

В это понятие эффективности, охватывающей  и экономический, и социальный потребительский   результат воспроизводства, следует включать по мимо растущей рентабельности  еще два компонента – оптимизацию ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам и качественным  параметрам продукции или услуг для современного и перспективного  потребительского рынка), а также сохранение  и улучшение  материально – экономической   и  интеллектуально – психологическую среду обитания человека  в условиях прогресса  производительных сил общества.

К наиболее  общим и существенным  компонентам  эффективности относится рентабельность. Приведем  несколько форм выражения рентабельности:

Экономическая рентабельность – применяется  при  общей оценки эффективности деятельности  за отчетный  период, планово аналитических расчетах.

(П бал х100%)/А,                                       ( 1. 1)[1]
где    П бал - Прибыль балансовая;

          А      - Активы по бухгалтерскому балансу.

Рентабельность производства – применяется при оценки  эффективности  вложений  основного и оборотного капитала, как правило, в среднегодовом исчислений, ценообразовании, планово аналитических расчетах.
(П бал х100% )/ (ОФ+ОС),                                     (1. 2)
где    ОФ - Основные фонды;

          ОС - Основные средства.

Рентабельность продукции – применяется при оценки  эффективности текущих затрат, критерии оптимизации  ассортимента продукции (услуг)  и диверсификации видов  деятельности, ценообразований, планово финансовом расчете, в том числе при планирований прибыли.       
(П  *  100%) / С/ст,                                       (1. 3)
где    П -прибыль;  С/ст - себестоимость.
Рентабельность трудовых затрат – применяется при  оценке эффективности затрат труда, ценообразований, в аналитических расчетах.

         (П  *100%) / ФОТ,                                          (1.4)[2]

Рентабельность капиталовложений – применяется при оценке  эффективности  капитальных вложений,  необходимая для определения сроков  окупаемости  капитальных затрат.       
                                              (П *100%) / К/в,                                          (1.5)
где К/в  - капиталовложения.

Народнохозяйственная рентабельность – при оценке  эффективности вновь созданной  стоимости  в глобальном и локальном масштабах.  

        

(НД или ВД)/(ОФ+ОС).                                      (1.6)

  

где,   НД – национальный доход;

         ВД – валовой доход.

Модификация и частные показатели рентабельности,  например  затраты  на 1 руб. товарной продукции (ТП) – копеек - применяется при оценочных расчетах  эффективности соответствующих вложений, ресурсов. Планово аналитических финансовых расчетов.
         С/ст  Тп / Объм ТП,                                            (1. 7)

где, ТП – товарная продукция.