Реферат Анализ денежных средств

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 22.11.2024

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

Кафедра Экономической теории и мировой экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

«Анализ денежных средств»
                                                                           Выполнил студент гр. ГМУ-225

                                                                                       Масловская Н.Ю.

                                                                 Проверил: Бородкин В.П.
г. Шумиха

2010 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………….....3

1. Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия………..….4

1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки"………………4

1.2 Принципы управления денежными потоками……………………………….7

2. Методология анализа денежных потоков……………………………...…….13

2.1 Методика расчета времени обращения денежных средств………………..13

2.2 Анализ движения потоков денежных средств………………………………15

2.3 Прогнозирование денежного потока………………………………………..21

3. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия………....26

3.1 Анализ эффективности использования основного капитала………………26

3.2Анализ использования трудовых ресурсов…………………………………36

3.3 Анализ производства и реализации продукции……………………………48

3.4 Анализ себестоимости продукции…………………………………………..56

3.5 Анализ финансовых результатов деятельности………………………….......68

3.6 Комплексный анализ деятельности предприятия………………………….74

3.7 Резервы улучшения деятельности предприятия…………………………...75

Заключение………………………………………………………………………..77

Библиографический список………...…………………………………………....78

Приложения…………………………………………………………………….....80

Практическая часть…………………………………………………………………86
Введение

Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от текущей деятельности.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. Этим и обуславливается актуальность темы данной курсовой работы.

Цель данной работы заключается в том, чтобы выявить особенности анализа денежных потоков, провести комплексный экономический анализ деятельности предприятия.

Данная цель определила следующие задачи:

- рассмотреть теоретическое представление категории "денежные потоки и определить принципы управления денежными потоками и выявить методику расчета времени обращения денежных средств;

- рассмотреть особенности анализа движения потоков денежных средств;

- определить принципы прогнозирование денежного потока;

- провести комплексный экономический анализ деятельности предприятия;

- выявить резервы улучшения деятельности предприятия и сделать выводы о проделанной работе.

Данная курсовая работа состоит из трех глав. Первая глава содержит теоретические основы анализа денежных потоков предприятия, вторая глава описывает методологию анализа денежных потоков, третья - комплексный экономический анализ деятельности предприятия.

1. Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия

1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки"

В любой момент времени фирма может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Взятый на определенный момент общий капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, - все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий1.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли1.

Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".

Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течении отчетного периода.

Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

В Германии ученые трактуют эту категорию как "Cash-Flow" (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим.

Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

В России категория "денежные потоки" приобретает важное значение. Об этом говорит то, что с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства1.

Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью.

Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:

- прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

- при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;

- денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

Общая сумма поступлений денежных средств зависит от способности руководства предприятия привлекать ресурсы. В отношении невложенных денежных средств руководство в момент возврата этих средств вольно направлять их на любые цели, которые оно посчитает наиболее важными.

Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; существуют различные подходы к определению категории "денежные потоки"; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами1.

1.2 Принципы управления денежными потоками

Существование фирмы на рынке нереально без управления денежными потоками. Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы1.

Для эффективного управления финансовыми потоками большую роль играет определение оптимального размера оборотного капитала, так как денежные средства входят в его состав. С одной стороны, недостаток наличных средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее темпы ее развития, тем больше риск остаться без денег. С другой стороны, чрезмерное накопление денежных средств не является показателем благополучия, так как предприятие теряет прибыль, которую могло бы получить в результате инвестирования этих денег. Это приводит к "омертвлению" капитала и снижает эффективность его использования.

Одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является управление соотношением балансового значения денежной наличности в величине оборотного капитала. Определяют коэффициент (процент) наличных средств от оборотного капитала делением суммы наличных денежных средств на сумму оборотных средств.

Рассматривая соотношение наличности денег в оборотном капитале, нужно знать, что изменение пропорции не обязательно характеризует изменение наличности, так как могут изменяться товарно-материальные запасы, которые являются частью оборотного капитала2.

Возможен другой подход к определению количества наличности, необходимой для предприятия. Это оценка баланса наличности в сравнении с объемом реализации.

Высокое значение показателя говорит об эффективном использовании наличности и позволяет увеличивать объем продаж без изменения оборотного капитала, сокращая издержки обращения, увеличивая прибыль1.

Существует несколько вариантов ускорения получения наличности:

- ускорение процесса выставления счетов покупателям и заказчикам;

- личная деятельность менеджера по получению платежей;

концентрация банковских операций (средства накапливают в местных банках и переводят на специальный счет, где они аккумулируются);

- получение наличности со счетов, на которых они лежат без использования.

Если предприятие испытывает недостаток наличности, платежи необходимо производить, и для текущей потребности необходимо определенное наличие денег, то можно платежи отсрочить, или использовать векселя.

Отсрочить платежи наличностью можно, используя расчеты с поставщиками чеками.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товароматериальные ценности.

Поэтому к ним применимы общие требования:

- необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов;

- необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов;

- целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств.

В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра. Прямое применение этих моделей в отечественной практике пока затруднено ввиду инфляции, высоких учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг.1 (Приложение 1, Приложение 2)

Модель Баумола предполагает, что предприятие начинает работать, имея максимальный для него уровень денежных средств, и затем постепенно расходует их. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг вкладываются в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, то есть становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой "пилообразный" график (

Сумма пополнения Q вычисляется по формуле:

Где: V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде;

C - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

R - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (К) равно:

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составляют:

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы.

В действительности такое встречается редко. Остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель Миллера-Орра отвечает на вопрос: как предприятию следует управлять денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток и приток денежных средств. При построении модели используется процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать ценные бумаги с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то предприятие продает свои ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами), рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика, или затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, велики, то предприятию следует увеличить размах вариации, и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

- устанавливается минимальная величина денежных средств на расчетном счете;

- по статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет;

- определяются расходы по хранению средств на расчетном счете и расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги;

- рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете;

- рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги;

- определяют точку возврата - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала [верхняя граница; нижняя граница].

С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном счете.

Таким образом принципы и методы управления денежными потоками должны быть адаптированы и внедрены в российских условиях; в западной практике распространены модели Баумола и Миллера-Орра, разработанные в начале 60-х годов, которые могут быть применены для российских предприятий с большими оговорками; учитывая опыт западных ученых, необходимо разработать комплексные методики управления денежными потоками.

2. Методология анализа денежных потоков

2.1 Методика расчета времени обращения денежных средств

Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности1.

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений

деятельности финансового менеджмента и анализа и включает в себя:

- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);

- анализ денежного потока;

- прогнозирование денежного потока.

Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока (финансовый цикл).

Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Другими словами, финансовый цикл включает в себя:

1. Инвестирование денежных средств в сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия и другие активы для производства продукции;

2. Реализация продукции, оказание услуг и выполнение работ;

3. Получение выручки от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ.

В силу того порядка, в котором проходят эти виды деятельности, ликвидность компании находится под непосредственным влиянием временных различий в проведении операций с деньгами для каждого вида деятельности.

Расходование денег, реализация продукции и поступление денег не совпадают во времени, в результате возникает потребность либо в большем объеме денежного потока, либо в использовании других источников средств (капитала и займов) для поддержания ликвидности.

Важным моментом в управлении денежными потоками является определение продолжительности финансового цикла, заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция1.

Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле2:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК1

Где: ПОЦ – продолжительность операционного цикла;

ВОК – время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ – время обращения производственных запасов;

ВОД – время обращения дебиторской задолженности;

Т – длина периода, по которому рассчитываются средние показатели.

Расчет можно выполнять двумя способами:

- по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности;

- по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.

На основе формулы в дальнейшем можно оценить характер кредитной политики предприятия, эквивалентность дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного предприятия продолжительность операционного цикла и его влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств.

Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения денежных средств является продолжительность финансового цикла (ПФЦ).

Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.

Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ1.

2.2 Анализ движения потоков денежных средств

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков1.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие вид деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.

Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия1.

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков, а для этого на первом этапе анализируется доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть определяется коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Если фактическое значение коэффициента будет меньше 0,2-0,3, то это свидетельствует о дефиците денежных средств на предприятии. В этих условиях текущая платежеспособность будет полностью зависеть от надежности дебиторов.

Если в ходе анализа выяснится, что сумма денежных средств в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства увеличиваются, то это негативная тенденция.

На втором этапе производится оценка достаточности денежных средств.

Для этого определяют длительность периода их оборота по формуле:

, где

Д – длительность, Ср. ДС - средние остатки денежных средств, Добб - длительность расчетного периода одного оборота, Об - оборот денежных средств за период.

Средние остатки денежных средств рассчитываются по средней хронологической. Для расчета берутся данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51 за анализируемый период.

По счету 51 необходимо очистить кредитовый оборот от внутренних оборотов.

Основным документом для анализа движения денежных потоков является "Отчет о движении денежных средств".

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

Этому методу присущ серьезный недостаток, – он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и денежными средствами.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и

изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств, нематериальных активов, которые уменьшают величину финансового результата. В данном случае уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли). При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального получения денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).

Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", а также данные главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.

Анализ начинают с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников.

Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

2. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.

4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

2.3 Прогнозирование денежного потока

Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом".

Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств.

Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами.

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период.

Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов: раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств; раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период; раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств; финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период.

Бюджет позволяет:

- получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

- принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

- анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;

- определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;

- пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Рассмотрев различные подходы к прогнозированию денежного потока, автор исходит из точки зрения, что прогнозирование сводится к построению бюджета денежных средств. Прогнозирование поможет выявить тенденции развития в целом всего предприятия, а также отдельных показателей его функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

С точки зрения статистических методов обработки такой информации метод прогноза получил название "трендовый метод". Уравнение линейного тренда имеет вид:

Yt = ao + a1t

где ao и a1 - параметры уравнения; t - обозначение времени.

Для вычисления параметров функции на основе требований метода наименьших квадратов составляется система нормальных уравнений:

n*ao + a1*(t)= Yao*(t) + a1*(t2) =(t*Y)

Для решения системы уравнений обычно применяется способ определителей, позволяющий получать более точные результаты за счет сведения к минимуму ошибки из-за округлений в расчетах параметров:

Применительно к анализируемым данным для определения ao и a1 составляется матрица расчетных показателей.

Таким образом прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале.

Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия1.

3. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия

3.1 Анализ эффективности использования основного капитала

Таблица 1

Анализ возрастной структуры и технического состава оборудования

Показатель	Значение
Доля прогрессивного оборудования	17
Доля оборудования с устаревшим сроком службы	15
Доля устаревшего оборудования	16
Доля сильно устаревшего оборудования	13
Коэффициент обновления	0,36
Коэффициент выбытия	0,36
Коэффициент износа	0,1

, где

Коб- коэффициент обновления, Пост.ОС – поступило основных средств, ост.ОС.к – остаток основных средств на конец периода.

Коб = 89500/249500=0,36

Квыб. = коэффициент выбытия, Выб.ОС - выбыло ОС за отчетный период, Ост.ОС - остаток ОС на начало периода =

.

Σ аморт.- сумма амортизации, Наморт. - норма амортизации, ПС - Первоначальная стоимость ОС.

Кизн - коэффициент износа, Σаморт. - сумма амортизации.

Проведенный анализ возрастной структуры и технического состава оборудования говорит о том, что большую часть техники предприятия составляет прогрессивное оборудование, коэффициент обновления составляет 0,36, коэффициент выбытия - 0,36, коэффициент износа - 0,1. Данные коэффициенты свидетельствуют об интенсивной замене старой техники организации новой, процессе расширения производства и вводе в действие новых объектов.

Таблица 2

Исходные данные для анализа эффективности использования основных фондов

Показатель	План	Факт	Отклонение
Объем производства, тыс. руб.	164495	195035	30540
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	30763,6	58615	27851,4
Среднегодовая стоимость, тыс. руб. - основных производственных фондов	249500	249500	0
- единицы оборудования	4098352	4098352	0
Удельный вес активной части оборудования	17	17	0
Фондорентабельность, %	12,33	23,49	11,16
Рентабельность продаж, %	18,7	30,05	11,35
Фондоотдача, руб. - основных производственных фондов	0,66	0,78	0,12
- активной части фондов	3,87	4,59	0,72
Среднегодовое количество технологического оборудования	10,37	10,37	0
Отработано за год всем оборудованием, тыс. час.	122	121,5	-488
В том числе единицей оборудования: - часов	2	1,9	-8
- смен	250	249	-1
- дней	250	249	-4
Коэффициент сменности оборудования	2	2	0
Средняя продолжительность смены, час	8	8	0
Выработка продукции за 1 машино-час, тыс. руб.	82,24	97,91	15,67

Объем производства = ∑ОП*Ц_.

План = 42750 + 35590 + 48000 + 38155 = 164495.

1 квартал = 4,5 * 1250 + 3,90 * 3450 + 7,00 * 540 + 5,00 * 875 + 4,00 * 1560 + 3,5 * 2650 = 5625 + 13455 + 3780 + 4375 + 6240 + 9275 = 42750.

2 квартал = 4,5 * 1260 + 3,90 * 3550 + 7,00 * 640 + 5,00 * 975 + 4,00 * 1680 + 3,5 * 2750 = 5670 + 13845 + 4480 + 4875 + 6720 = 35590.

3 квартал = 4,5 * 1350 + 3,90 * 3650 + 7,00 * 740 + 5,00 * 1075 + 4,00 * 1790 + 3,5 * 2850 = 6075 + 14235 + 5180 + 5375 + 7160 + 9975 = 48000.

4 квартал = 4,5 * 1360 + 3,90 * 3200 + 7,00 * 840 + 5,00 * 1175 + 4,00 * 1950 + 3,5 * 2950 = 6120 + 12480 + 5880 + 5875 + 7800 + 10325 = 38155.

Факт = 39020 + 42240 + 55640 + 58135 =195035.

1 квартал = 1200 * 3,80 + 3500 * 3,30 + 500 * 7,90 + 800 * 6,50 + 1500 * 6,80 + 2600 * 4,90 = 4560 + 11550 + 3950 + 5200 + 1020 + 12740 = 39020.

2 квартал = 1300 * 3,80 + 3500 * 3,30 + 700 * 7,90 + 1000 * 6,50 + 1700 * 6,80 + 2800 *4,90 = 4940 + 11550 + 5530 + 6500 + 13720 = 42240.

3 квартал = 1300 * 3,80 + 3600 * 3,30 + 700 * 7,90 + 1000 * 6,50 + 1850 * 6,80 + 2900 * 4,90 = 4940 + 11880 + 5530 + 6500 + 12580 + 14210 = 55640.

4 квартал = 1400 *3,80 + 3200 * 3,30 + 800 * 7,90 + 1250 * 6,50 + 2000 * 6,80 + 2900 * 4,90 = 5320 + 10560 + 6320 + 8125 + 13600 + 14210 = 58135.

Прибыль от реализации продукции = ∑ ОП (Ц – С ед.).

План =7237,65 + 7664,35 + 8154,35 + 7707,25 = 30763,6.

1 квартал = 1250 * (4,5 - 3,6) + 3450 * (3,90 - 3,03) + 540 (7,00 – 5,55) + 875 (5,00-4,35)+ 1560 (4,00 – 3,11)+ 2650 (3,5 – 3,36) = 1125 + 3001,5 + 783 + 568,75 + 1388,4 + 371 + 7237,65.

2 квартал = 1260 * (4,50-3,6) + 3550 * (3,90 – 3,03) + 640 * (7,00 - 5,55) + 975 * (5,00 - 4,35) + 1680 * (4,00 - 3,11)+ 2750 * (3,50 - 3,36) = 1134 + 3088,5 + 928 + 633,75 + 1495,2 + 385 = 7664,45.

3 квартал = 1350 * (4,50 - 3,6) + 3650 (3,90 – 3,03) + 740 (7,00 – 5,55) + 1075 (5,00 – 4,35) + 1790 (4,00 – 3,11)+ 2850 (3,5 – 3,36) = 1215 + 3175,5 + 1073 + 698,75 + 1593,1 + 399 = 8154,35.

4 квартал = 1360 (4,50 – 3,6) + 3200 (3,90 – 3,03) + 840 *(7,00 – 5,55) + 1175 (5,00 – 4,35) + 1950 (4,00 – 3,11) + 2950 (3,5 – 3,36) = 1224 + 2784 + 1200 + 763,75 + 1735,5 = 7707,25.

Факт = 13619 + 15585 + 11853,5 + 17557,5 = 58615.

1 квартал = 1200 * (3,80 – 3,6) + 3500 * (3,30 – 3,03)+ 500 * (7,90 – 5,55) + 800 * (6,50 – 4,35)+ 1500 * (6,80 - 3,11) + 2600 * (4,90 – 3,36) = 240 + 945 + 1175 + 1720 + 5535 + 4004 = 13619.

2 квартал = 1300 * (3,80 – 3,6) + 3500 * (3,30 – 3,03) + 700 * (7,90 – 5,55) + 1000 * (6,50 – 4,35) + 1700 * (6,80 – 3,11) + 2800 * (4,90 -3,36) = 260 + 945 + 1645 + 2150 + 6273 + 4312 = 15585.

3 квартал = 1300 * (3,80 – 3,6) + 3600 * (3,30 – 3,03) + 700 * (7,90 – 5,55) + 1000 * (6,50 – 4,35) + 1850 * (6,80 – 3,11) + 2900 * (4,90 – 3,36) = 260 + 972 + 1645 + 2150 + 6826,5 = 11853,5.

4 квартал = 1400 *(3,80 -3,6) + 3200 * (3,30 – 3,03) + 800 * (7,90 – 5,55) + 1250 * (6,50 – 4,35) + 2000 * (6,80 – 3,11) + 2900 * (4,90 – 3,36) = 280 + 864 + 1880 + 2687,5 + 7380 + 4466 = 17557,5.

Среднегодовая стоимость ОПФ = ОПФн + Поступление – Выбытие.

План = 250 000 + 89500 – 90 000 =249500.

Факт = 250 000 + 89500 – 90 000 =249500.

,

Где Ср.ед. ОПФ - среднегодовая стоимость единицы оборудования , Ср. ОПФ - среднегодовая стоимость ОПФ, Кол-во - Количество оборудования.

Где ФR – фондорентабельность, П - Прибыль.

Среднегодовое количество технологического оборудования = Количество оборудования * Доля технологического оборудования/100.

План = 61*17/10=10,37.

Факт =61*17/10=10,37.

Отработано за год единицей оборудования часов =Количество оборудования * Продолжительность смены * Количество рабочих дней в году =

План = 61*8*250 = 122000.

Факт = 61*8*249 = 121512.

Отработано за год единицей оборудования часов = Продолжительность смены * Количество рабочих дней в году = 8*250 = 2000.

,

Где Выр. - выработка продукции за 1 машино-час, Смен - количество смен, Прод. - продолжительность смены.

План = 164495/250*8=82,24.

Факт = 195035/249*8=97,91.

Проведенный анализ показывает то, что предприятия эффективно использует собственные основные фонды в процессе изготовления продукции.

Таблица 3

Факторный анализ фондорентабельности

Показатель	Значение		Отклонение
Показатель	План	Факт	Отклонение
Фондорентабельность	12,33	23,49	11,16
Прибыль	30763,6	58615	27851,4
Среднегодовая стоимость ОПФ	249500	249500	0
Метод цепных подстановок	0,12	0,25	0,13
Объем производства	164495	195035	30540
Себестоимость единицы продукции	3,83	3,83	0
Цена единицы продукции	4,65	5,53	0,88
Стоимость ОПФ	249500	249500	0

ФR = {5100 *(4,50-3,6) + 13800 *(3,90 – 3,03) + 2700* (7,00 – 5,55) + 4050* (5,00 – 4,35) + 7050 *(4,00 – 3,11) + 11200* (3,5 – 3,36)}/249500 = 4590+12006+3915+2632,5+6274,5+1568/249500=0,12.

ФR = {5100 *(3,80 – 3,6) + 13800 *(3,30 – 3,03) +2700 *(7,90 – 5,55) + 4050 *(6,50 – 4,35) + 7050* (6,80 – 3,11) + 11200** (4,90-3,36)}/249500= 1020+3726+6345+8707,5+26016,5+17248/249500 = 0,25.

Факторный анализ фондорентабельности показывает, сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения), приходится на 100 рублей основных фондов. Стабильность данного показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов1.

Таблица 4

Технология расчета влияния факторов на изменение фондоотдачи активной части ОПФ

Фондоотдача активной части основных производственных фондов	Факторы, влияющие на фондоотдачу
Фондоотдача активной части основных производственных фондов	Средняя стоимость единицы оборудования	Отработано за год всем оборудованием дней	Коэффициент сменности работы оборудования	Средняя продолжи- тельность смены	Выработка продукции за 1 машино-час	Значение
Плановая	4090	250	2	8	82,24	328960
Условие 1	4090	250	2	8	82,24	328960
Условие 2	4090	249	2	8	82,24	327644,16
Условие 3	4090	249	2	8	82,24	327644,16
Условие 4	4090	249	2	8	82,24	327644,16
Фактическая	4090	249	2	8	97,51	388479,84

Плановая = .

Условие 1 = .

Условие 2 = .

Условие 3 = .

Условие 4 = .

Фактическая = .
Таблица 5

Анализ оборудования по мощности

Показатель	Формула расчета	Значение
Коэффициент интенсивного использования оборудования
- количество изделий в смену	ОПФ/Кол-во смен	998
- суммарная мощность оборудования	ОП (шт.) * Квп	234042
Общий коэффициент использования Коэффициент экстенсивного использования
- фактическая фонд рабочего времени	ДКсмt*(t-tпростоев)	12000
- номинальная фонд рабочего времени	ДКсмt	4000

Количество изделий в смену = ОПФ/Кол-во смен = 249500/250 = 998.

Суммарная мощность оборудования = Объем производства * Коэффициент выполнения плана по производству = 195035 * 1,2 = 234042.

Фактический фонд рабочего времени = Отработано за год одним рабочим * Ксм * Количество отработанных часов * (Количество отработанных часов – Количество простоев) = 250*2*8*(8-5) = 12000.

Фактический фонд рабочего времени = Отработано за год одним рабочим * Ксм * Количество отработанных часов = 250*2*8 = 4000.

Анализ оборудования по мощности показывает высокий уровень технической оснащенности организации за данный период.

Таблица 6

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Резерв роста объема производства
За счет - ввода в действие нового оборудования	312,5
- сокращения целодневных простоев	6,25
-повышения коэффициента сменности	500
- сокращения внутрисменных простоев	50
- повышения среднечасовой выработки оборудования	10
Резерв роста фондоотдачи	940
Резерв роста фондорентабельности, %	940

Анализ резерва роста объема производства, фондоотдачи и фондорентабельности
Резерв роста объема производства за счет ввода в действие нового оборудования = Полезное время работы каждого вида оборудования, машино-час * Выработка продукции за 1 машино-час каждого вида оборудования, руб. = 250*1,25=312,5.

Резерв роста объема производства за счет сокращения целодневных простоев = Количество потерянных часов рабочего времени * Сред.Выр. = 5*1,25=6,25.

Резерв роста объема производства за счет повышения коэффициента сменности = Полезное время работы каждого вида оборудования, машино-час * Ксм = 250*2=500.

Резерв роста объема производства за счет сокращения внутрисменных простоев = Количество потерянных часов рабочего времени * Среднедневная выработка = 5*10=50.

Резерв роста объема производства повышения среднечасовой выработки оборудования = Плановая продолжительность рабочего дня* Среднечасовая выработка = 8*1,25 = 10.

Резерв роста фондоотдачи, фондорентабельности = Сокращение объема производства продукции * Сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов. = 940.

3.2 Анализ использования трудовых ресурсов

Таблица 7

Динамика показателей движения численного состава работников

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Коэффициент оборота по приему	0,26	0,27
Коэффициент оборота по выбытию	1,25	0,47
Коэффициент общего оборота	11,16	11,94
Коэффициент текучести кадров	0,26	0,18
Коэффициент постоянства кадров	5,71	6,27
Коэффициент стабильности кадров	0,74	0,82

Среднесписочная численность работников = Суммирование численности работников за все месяцы отчетного года и деления полученной суммы на 12.

Прошлый год = 680/12=56.

Отчетный год = 668/12=55.

Коэффициент оборота по приему = Численность принятых работников /среднесписочная численность работников за отчетный период.

Прошлый год = 15/56 = 0,26.

Отчетный год =15/55 = 0,27.

Коэффициент оборота по выбытию = Число уволенных за определенный период времени / Среднесписочная численность в течение рассматриваемого периода.

Прошлый год = 70/56=1,25.

Отчетный год =26/55=0,47.

Коэффициент общего оборота = Общий оборот/Среднесписочная численность.

Прошлый год = 680+15-70/56=11,16.

Отчетный год = 668+15-26/55=11,94.

Коэффициент текучести кадров = Число работников, уволившихся по собственному желанию / Среднесписочной численности работников организации за определенный период.

Прошлый год = 15/56=0,26.

Отчетный год = 10/55=0,18.

Коэффициент постоянства кадров = Численность работников, состоящих в списочном составе в течение года и более/Среднесписочная численность работников.

Прошлый год = 320/56=5,71.

Отчетный год = 345/55=6,27.

Коэффициент стабильности кадров = 1-Ктк

Прошлый год = 1-0,26 = 0,74.

Отчетный год = 1-0,18 = 0,82.

Проведенный анализ динамика показателей движения численного состава работников свидетельствует о грамотной кадровой политике проводимой предприятием как в прошлом, так и в отчетном периоде.

Таблица 8

Использование трудовых ресурсов предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год		Отклонение
Показатель	Прошлый год	План	Факт	От пр. года	От плана
Среднесписочная численность рабочих, чел.	56	58	55	-1	-3
Отработано за год одним рабочим: Дней	250	250	250	0	0
Часов	2000	2000	2000	0	0
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	8	8	8	0	0
Фонд рабочего времени, час	2000	2000	2000	0	0

Проведенный анализ использования трудовых ресурсов предприятия говорит о рациональной политике организации в области эффективного распределение рабочей силы и рабочего времени.
Таблица 9

Анализ фонда использования рабочего времени

Показатель	На одного рабочего		Отклонения от плана
	план	Факт	на одного рабочего	На всех рабочих
Календарное количество дней	365	365	0	0
В том числе: праздничные	15	15	0	0
Выходные дни	100	101	0	0
Номинальный фонд рабочего времени, дни	250	249	0	0
Неявки на работу, дни	48	57,9	9,9	9,9
В том числе: ежегодные отпуска	24	23		-1
Отпуска по учебе	1	2	1	1
Отпуска по беременности и родам	3	2	-1	-1
Дополнительные отпуска с разрешения администрации	5	8	3	3
Болезни	15	17	2	2
Прогулы	-	0,9	0,9	0,9
Простои	-	5	5	5
Явочный фонд рабочего времени, дни	201	191,1	-9,9	-9,9
Продолжительность рабочего смены, час	8	8	0	0
Бюджет рабочего времени, час	1608	1528,8	-79,2	-79,2
Предпраздничные сокращения	15	6	-9	-9
Внутрисменные простои	-	5	5	5
Полезный фонд рабочего времени, час	1593	1517,8	-75,2	-75,2
Средняя продолжительность рабочей смены, час	8	8	0	0

Номинальный фонд = Календарное кол-во дней – Выходные – Празд.дни.

Явочный фонд = Номинальный фонд рабочего времени – Неявки на работу.

План = 249-48 = 201. Факт = 249-57,9 = 191,1.

Бюджет рабочего времени = Явочный фонд * Продолжительность рабочей смены.

План = 201*8=1608. Факт = 191,1*8=1528,8.

Полезный фонд = Бюджет рабочего времени – Предпраздн. дни – Простои.

План = 1608 - 15=1593. Факт = 1528,8 – 6 – 5 = 1517,8.

Таблица 10

Исходные данные для факторного анализа производительности труда

Показатель	План	Факт	Отклонение
Объем производства продукции, тыс. руб.	164495	195035	30540
Среднесписочная численность: Промышленно-производственного персонала	57	56	-1
Рабочих	50	49	-1
Удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала, %	87,72	87,5	-0,22
Отработано дней одним рабочим за год	250	249	-1
Средняя продолжительность рабочего дня, час	8	8	0
Общее количество отработанного времени всеми рабочими за год, чел – час.	100000	97608	-2392
В том числе одним рабочим, чел – час.	2000	1992	-8
Среднегодовая выработка, тыс. руб. Одного работающего	3289,9	3980,3	690,4
Одного рабочего	2885,87	4239,89	1354,02
Среднедневная выработка одного рабочего, тыс. руб.	13,16	15,98	2,82
Среднечасовая выработка одного рабочего, руб.	1,64	1,99	0,35

Удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала, % = Среднесписочная численность рабочих/Среднесписочная численность ППП.

План = 50/57*100=87,72%.

Факт = 49/56*100=97,5%.

Общее количество отработанного времени всеми рабочими за год, чел - час. = Кол-во человек * Кол-во дней * Продолжительность рабочей смены.

План = 50*250*8 = 100000.

Факт = 49*249*8 = 97608.

Общее количество отработанного времени одним рабочими за год, чел - час. = Кол-во дней * Продолжительность рабочей смены.

План = 250*8 = 2000.

Факт = 249*8 = 1992.

Среднегодовая выработка одного работающего = Объем производства/Кол-во человек.

План = 164495/57=2885,87.

Факт = 195035/46=4239,89.

Среднегодовая выработка одного рабочего = Объем производства/Кол-во человек.

План = 164495/50=3289,9.

Факт = 195035/49=3980,3.

Среднедневная выработка одного рабочего = Объем производства/Кол-во человек * Количество дней.

План = 164495/50*250=13,16.

Факт = 195035/49*249=15,98.

Среднечасовая выработка одного рабочего = Объем производства/Кол-во человек* Кол-во дней * Продолжительность смены.

План = 164495/50*250*8=1,64.

Факт = 195035/49*249*8=1,99.

Проведенный анализ показывает рост производительности труда на предприятии за анализируемый период.

Таблица 11

Расчет влияния факторов на уровень среднегодовой выработки работников предприятия

Фактор	Изменение, тыс. руб.
Изменение доли рабочих в общей численности ППП	-9,31
Изменение количества отработанных дней одним рабочим за год	-11,51
Изменение продолжительности рабочего дня	0
Изменение среднечасовой выработки рабочего	1374,84
Итого	1354,02

ГВпп= d раб.*Д*t*ЧВ.

y = a*b*c*d;

y’ = a₁*b₀*c₀*d₀; y’’ = a₁*b₁*c₀*d₀y’’’ = a₁*b₁*c₁*d₀

Δy_a = y’ – y₀; Δy_b = y’’ – y’ Δy_c = y’’’ – y’’; Δy_c = y₁ – y’’’.

ГВ ' = 0,877*250*8*1,64 = 2876,56.

ГВ ’’ = 0,877*249*8*1,64 = 2865,05.

ГВ ''’ = 0,877*249**8*1,64 = 2865,05

Δ ГВ (d раб.) = 2876,56 - 2885,87 = -9,31.

Δ ГВ (Д) = 2865,05-2876,56 = -11,51.

Δ ГВ (t) = 2865,05 - 2865,05 = 0.

Δ ГВ (ЧВ) = 4239,89 – 2865,05 = 1374,84.

∆ГВ = -9,31-11,51-0+1374,84 = 1354,02.

В целом среднегодовая выработка работников предприятия изменилась на 1354,02 тыс. руб. на это оказали влияние следующие факторы: за счет изменения доли рабочих в ППП среднегодовая выработка снизилась на 9,31 тыс. руб., за счет изменения количества отработанных дней одним рабочим за год уменьшилась на 11,51 тыс. руб., за счет увеличения среднечасовой выработки рабочего среднегодовая выработка увеличилась на 1374,84 тыс. руб.

Таблица 12

Расчет влияния факторов на уровень среднегодовой выработки рабочего

Фактор	Изменение, тыс. руб.
Изменение количества отработанных дней	-23,1
Изменение продолжительности рабочего дня	0
Изменение среднечасовой выработки рабочего	713,5
Итого	690,4

ГВ рабочих = Д*t*ЧВ.

y = a*b*c;

y’ = a₁*b₀*c₀; y’’ = a₁*b₁*c₀

Δy_a = y’ – y₀; Δy_b = y’’ – y’; Δy_c = y₁ – y’’1.

ГВ' = 249*8*1,64 = 3266,88.

ГВ'' = 249*8*1,64=3266,88.

∆ ГВ (Д) = 3266,88 – 3289,9 = -23,1.

∆ ГВ (t) = 3266,88 – 3266,88 = 0.

∆ ГВ (ЧВ) = 3980,3 – 3266,88 = 713,5.

∆ ГВ = -23,1+0+713,5=690,4.

В целом среднегодовая выработка рабочего выросла на 690,4 тыс. руб., в основном это произошло за счет изменения следующий факторов: за счет уменьшения количества отработанных дней среднегодовая выработка рабочего уменьшилась на 23,1 тыс. руб., за счет роста среднечасовой выработки среднегодовая выработка увеличилась на 713, 5 тыс. руб.

Проведенный анализ в целом показывает рост производительности труда на предприятии за анализируемый период.

Таблица 13

Анализ использования средств, направляемых на потребление

Вид оплаты	Сумма, тыс. руб.
Вид оплаты	план	Факт	отклонение
1. Фонд оплаты труда	30633	30500	-133
1.1 По социальным расценкам	13233	13200	-33
1.2 Тарифным ставкам и окладам	5955	5940	-15
1.3 Премии за производственный результат	3560	3420	-140
1.4 Доплаты за профессиональное мастерство	1780	1850	70
1.5 Доплаты за работу в ночное время, сверхурочные часы, праздничные дни	-	120	120
1.6 Оплата ежегодных и дополнительных отпусков	6105	5970	-135
2. Выплаты за счет чистой прибыли	2320	2282	-38
2.1 Вознаграждения за результаты работы по итогам года	840	875	35
2.2 Материальная помощь	350	345	-5
2.3 Единовременные выплаты пенсионерам	25	12	-13
2.4 Стипендии студентам и плата за обучение	190	175	-15
2.5 Погашение ссуд работникам на строительство жилья	640	625	-15
2.6 Оплата путевок на отдых и лечение	275	250	-25
3. Выплаты социального характера	233	215	-18
3.1 Пособия семьям, воспитывающим детей	78	80	2
3.2 Пособия по временной нетрудоспособности	62	65	3
3.3 Стоимость профсоюзных путевок	93	70	-23
Итого средств, направленных на потребление	33186	32997	-189
Доля в общей сумме, %: Фонда оплаты труда Выплат из чистой прибыли Выплат социального характера	100 92,31 6,99 0,71	100 92,43 6,92 0,65	0 0,12 -0,07 -0,06

Проведенный анализ использования средств, направленных на потребление показывает, что большую часть в общей сумме выплат занимает фонд оплаты труда 92,31%, причем его сумма больше запланированной на 0,12%. Рост этого показателя по данным расчета произошел за счет уменьшения соответствующей доли выплат из чистой прибыли на 0,07%. И выплат социального характера на 0,06%.

Таблица 14

Исходные данные для анализа заработной платы

Вид оплаты	Сумма зарплаты, тыс. руб.
Вид оплаты	план	факт	отклонение
1. Переменная часть оплаты труда рабочих	16793	16620	-173
1.1 По сдельным расценкам	13233	13200	-33
1.2 Премии за производственный результат	3560	3420	-140
2. Постоянная часть оплаты труда рабочих	4757,5	4940	182,5
2.1 Повременная оплата труда по тарифным ставкам	2977,5	2970	-7,5
2.2 Доплаты	1780	1970	190
2.2.1 За сверхурочное время работы	-	120	120
2.2.2 Доплаты за профессиональное мастерство	1780	1850	70
3. Всего оплата труда рабочих без отпускных	21550,5	21560	9,5
4. Оплата отпусков рабочих	6105	5970	-135
4.1 Относящаяся к переменной части	3663	3582	3216
4.2 Относящаяся к постоянной части	2442	2388	-54
5. Оплата труда служащих	2977,5	2970	-7,5
6. Общий фонд оплаты труда	30633	30500	-133
В том числе: - переменная часть,	20456	20202	-254
- постоянная часть	10177	10298	121
7. Удельный вес в общем фонде заработной платы, %	100	100	0
- переменной части	66,78	66,24	-0,54
- постоянной части	33,22	33,76	0,54

Анализ данных заработной платы показывает, что фактический фонд оплаты труда меньше запланированного на 133 тыс. руб. Это может быть связано в первую очередь с сокращением переменной части оплаты труда работникам, а также с сокращением объема средств, выделенных на оплату отпусков. Все это свидетельствует о рациональной политике предприятия в области минимизации затрат, так как фонд оплаты труда занимает большую часть затрат любой организации.

Таблица 15

Расчет отклонений фонда заработной платы

Показатель	Значение
Абсолютное отклонение	-133
Относительное отклонение	-0,54

Анализ фонда заработной платы на предприятии свидетельствует о сокращении фонда оплаты труда на 133 тыс. руб. или на 0,54%. Данное сокращение произошел за счет сокращения переменной части оплаты труда на 254 тыс. руб.. Это говорит об уменьшении доли персонала, занятого на производстве продукции.

В целом предприятия показывает рациональную политику в области кадров и распределения средств на оплату труда, также значительную долю занимают различные доплаты, что является хорошим стимулом для роста производительности труда.

3.3 Анализ производства и реализации продукции

Таблица 16

Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Квартал	Объем производства продукции, шт.	Темпы роста, %
		Базисные	Цепные
Продукция А
1	1200	0	0
2	1300	7,69	7,69
3	1300	8,33	0
4	1400	16,67	7,69
Продукция Б
1	3500	0	0
2	3500	0	0
3	3600	2,85	2,85
4	3200	-8,57	-11,11
Продукция В
1	500	0	0
2	700	40	40
3	700	0	0
4	800	60	14,28
Продукция Г
1	800	0	0
2	1000	25	25
3	1000	25	0
4	1250	56,25	25
Продукция Д
1	1500	0	0
2	1700	13,33	13,33
3	1850	23,33	8,82
4	2000	33,33	8,11
Продукция Е
1	2600	0	0
2	2800	7,69	7,69
3	2900	11,54	3,57
4	2900	11,54	0

Темпы роста базисные = (ОП_n/ОП₀*100%)-100%.

Темпы роста цепные = (ОП_n/ ОП_n_-1*100%)-100%.

Таблица 17

Среднеквартальный темп роста и прироста выпуска продукции

Показатель	Продукция
	А	Б	В	Г	Д	Е
Среднегодовой темп роста, %	2,72	-0,47	8,33	8,85	5,83	2,56
Среднегодовой темп прироста, %	1,28	-0,68	4,52	4,17	2,52	0,93

Анализ динамики производства и реализации продукции в сопоставимых ценах показал, что самый большой прирост произошел в производстве продукции В и составил 4,52% от начала года в фактический ценах, производство продукции Б, наоборот, было сокращено с начала года и не дало никакого прироста в выпуске.

Данную ситуацию нельзя рассматривать как неблагоприятную, скорее всего в течении года е было спроса на продукцию, а продукция В была актуальной для потребителя и востребованной на рынке.

Таблица 18

Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием

Изделие	Объем производства продукции, шт.				Объем реализации продукции, шт.
Изделие	план	факт	отклонение	% к плану	План	Факт	отклонение	% к плану
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А	5220	5200	-20	11,78	5220	5000	-220	11,33
Б	13850	13800	-50	31,28	13850	13800	-50	31,28
В	2760	2700	-60	6,12	2760	2700	-60	6,12
Г	4100	4050	-50	9,18	4100	4000	-100	9,06
Д	6980	7050	70	15,98	6980	7000	-20	15,86
Е	11200	11200	0	25,39	11200	11200	0	25,39
Итого	44110	44000	-110	99,73	44110	43700	-410	99,04

Отклонение в объеме производства продукции (гр.4) = гр. 3- гр. 2.

% к плану (гр. 5) = (гр. 3/ Итог гр.2)*100%.

Отклонение в объеме производства продукции (гр.8) = гр. 7- гр. 6.

% к плану (гр. 5) = (гр. 7/ Итог гр.6)*100%.

В соответствии с данными таблица можно сделать вывод о том, что фактический объем производства и реализации продукции меньше запланированного на 0,27% и 0,96% соответственно. Это говорит о снижении темпов производства и реализации продукции на анализируемом предприятии.

Таблица 19

Анализ выполнения плана по ассортименту продукции

Изделие	Объем производства продукции в плановых ценах, тыс. руб.		Процент выполнения плана	Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту, тыс. руб.
Изделие	План	факт	Процент выполнения плана
1	2	3	4	5
А	5220	5200	11,7	5200
Б	13850	13800	31,28	13800
В	2760	2700	6,12	2700
Г	4100	4050	9,18	4050
Д	6980	7050	15,98	7050
Е	11200	11200	25,39	11200
Итого	44110	44000	99,65	44000

Таблица 20

Анализ влияния структуры трудоемкости на изменение объема производства

Изделие	Объем производства, шт.		Трудоемкость, час	Трудоемкость всего объема производства продукции, нормо-час
Изделие	План	Факт	Трудоемкость, час	план	фактический при плановой структуре	факт
А	5220	5200	3	15660	15600	15600
Б	13850	13800	2	27700	27600	27600
В	2760	2700	5	13800	13500	13500
Г	4100	4050	4	16400	16200	16200
Д	6980	7050	2	13960	14100	14100
Е	11200	11200	3	33600	33600	33600
Итого	44110	44000	Х	121120	120600	120600

За анализируемый период самой трудоемкой является продукция Е, а наименее трудоемкой – продукция В. В целом фактическая трудоемкость меньше плановой, что говорит об усовершенствовании процесса производства на предприятии.

Таблица 21

Анализ структуры товарной продукции

Изделие	Плановая цена, тыс. руб.	Объем производства, шт.		Товарная продукция в ценах плана, тыс. руб.			Изменения товарной продукции за счет изменения структуры, тыс. руб.
Изделие	Плановая цена, тыс. руб.	План	Факт	план	Фактически при плановой структуре	факт
А	4,50	5220	5200	23490	23400	23400	-90
Б	3,9	13850	13800	54015	53820	53820	-195
В	7,00	2760	2700	19320	18900	18900	-420
Г	6,00	4100	4050	24600	24300	24300	-300
Д	4,00	6980	7050	27920	28200	28200	280
Е	4,50	11200	11200	50400	50400	50400	0
Итого		44110	44000	199745	199020	199020	-725

Анализ структуры товарной продукции показал сокращение общей товарной продукции на 725 тыс. руб. по сравнению с плановыми показателями, что произошло в основном за счет меньшего, по сравнению с плановым выпуском и реализацией продукции.

Таблица 22

Расчет изменения средней цены единицы продукции за счет структурного фактора

Изделие	Объем производства, шт.		Структура продукции, %			Плановая цена, тыс. руб.	Изменение средней цены за счет изменения структуры, тыс. руб.
Изделие	План	факт	план	Факт	Изменение	Плановая цена, тыс. руб.
А	5220	5200	11,83	11,82	-0,02	4,50	-0,02
Б	13850	13800	31,40	31,36	-0,04	3,9	-0,04
В	2760	2700	6,26	6,14	-0,12	7,00	-0,12
Г	4100	4050	9,29	9,20	-0,09	6,00	-0,09
Д	6980	7050	15,82	16,02	0,20	4,00	0,20
Е	11200	11200	25,39	25,45	0,06	4,50	0,06
Итого	44110	44000	100,00	100,00	0,00	Х	0

Расчет изменения средней цены единицы продукции за счет структурного фактора показывает, что большее изменение произошло со средней ценой продукции Д . Это связано в первую очередь с доли данной продукции в общем количестве изделий и изменением объема производства.

Таблица 23

Анализ ритмичности выпуска продукции по кварталам

Квартал	Объем производства, шт.		Удельный вес продукции, %		Коэффициент выполнения плана	Зачтенная в выполнении плана по ритмичности
Квартал	план	Факт	план	Факт	Коэффициент выполнения плана	ОП	Уд. Вес
Продукция А
1	1250	1200	23,95	23,07	96,00	1200	23,07
2	1260	1300	24,14	25	103,17	1300	25
3	1350	1300	25,86	25	96,29	1300	25
4	1360	1400	26,05	26,93	102,94	1400	26,93
Всего	5220	5200	100	100	Х	5200	100
Продукция Б
1	3450	3500	24,91	25,36	101,4	3500	25,36
2	3550	3500	25,63	25,36	98,59	3500	25,36
3	3650	3600	26,35	26,09	98,63	3600	26,09
4	3200	3200	23,11	23,19	100	3200	23,19
Всего	13850	13800	100	100	Х	13800	100
Продукция В
1	540	500	19,56	18,53	92,59	500	18,53
2	640	700	23,18	25,92	109,37	700	25,92
3	740	700	26,82	25,92	94,59	700	25,92
4	840	800	30,44	29,63	95,24	800	29,63
Всего	2760	2700	100	100	Х	2700	100
Продукция Г
1	875	800	21,35	19,76	91,42	800	19,76
2	975	1000	23,78	24,69	102,56	1000	24,69
3	1075	1000	26,22	24,69	93,02	1000	24,69
4	1175	1250	28,65	30,86	106,38	1250	30,86
Всего	4100	4050	100	100	Х	4050	100
Продукция Д
1	1560	1500	22,35	21,27	96,15	1500	21,27
2	1680	1700	24,06	24,12	101,19	1700	24,12
3	1790	1850	25,65	26,24	103,35	1850	26,24
4	1950	2000	27,94	28,37	102,56	2000	28,37
Всего	6980	7050	100	100	Х	7050	100
Продукция Е
1	2650	2600	23,66	23,21	98,11	2600	21,27
2	2750	2800	24,55	25	101,82	2800	24,12
3	2850	2900	25,45	25,89	101,75	2900	26,24
4	2950	2900	26,34	25,89	98,31	2900	28,37
Всего	11200	11200	100	100	Х	11200	100

Таблица 24

Анализ показателей ритмичности производства

Показатель	Изделие
Показатель	А	Б	В	Г	Д	Е
Коэффициент ритмичности	0,92	0,95	0,84	0,85	0,91	0,91
Коэффициент аритмичности	240	-510	10	40	-290	-160
Коэффициент вариации	1,8	0,9	0,1	0,7	2,1	0,5

Коэффициент ритмичности = показатель ритмичности выпуска продукции, отношение минимальных выпусков к средним.

А = 1875/2017,5=0,2.

Б = 2450/2552,5=0,95.

В = 550/650 = 0,84.

Г = 1200/1400 =0,85.

Д = 3100/3372,5 = 0,91.

Е = 2600/2830 = 0,91.

Коэффициент аритмичности = Сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана.

Коэффициент вариации = Отношение отклонения от планового задания к фактическому1.

3.4 Анализ себестоимости продукции

Таблица 25

Затраты на производство продукции

Элемент затрат	Сумма, тыс. руб.			Структура затрат, %
Элемент затрат	план	факт	отклонение	план	факт	отклонение
Материальные затраты	76625,15	160587	83961,85	50	50	0
Заработная плата	30633	30500	-133	19,98	9,49	-10,49
Отчисления в фонд социальной защиты	9199	9150	-49	6,00	2,84	-3,16
Амортизация основных средств	15000	20000	5000	9,79	6,23	-3,56
Прочие расходы	21793,15	100937	79143,85	14,23	31,44	17,21
Полная себестоимость	153250,3	321174	167923,7	100	100	0
В том числе: - постоянные затраты	118002,7	247303	129300,7	76,99	77,00	0,01
- переменные затраты	35247,6	73871	38623,4	23,01	23,00	-0,01

Анализ затрат на производство продукции показывает, что значительную часть себестоимости занимает доля материальных затрат.

В целом фактическая себестоимость больше плановой на 167927,7 тыс. Данный рост произошел в основном за счет увеличения доли прочих расходов на 17,21, что может свидетельствовать о неосмотрительной политике предприятия в части формирования себестоимости и отнесения затрат на производство продукции.

Таблица 26

Исходные данные для факторного анализа общей суммы издержек на производство продукции

Затраты	Сумма, тыс. руб.	Факторы изменения затрат
Затраты	Сумма, тыс. руб.	Объем выпуска	Структура продукции	Переменные затраты	Постоянные затраты
По плану на плановый выпуск	153250,3	44110	44110	35247,6	118002,7
По плану, пересчитанному на фактический объем производства при сохранении структур	153250,3	44000	44110	35247,6	118002,7
По плановому уровню на фактический выпуск	153250,3	44000	44000	35247,6	118002,7
Фактический при плановом уровне постоянных затрат	321174	44000	44000	73871	118002,7
Фактические	321174	44000	44000	73871	247303

С/с = Σ (ОП*В)*А

Таблица 27

Данные о выпуске товарной продукции

Товарная продукция	Сумма, тыс. руб.
По плану	199745
Фактически при плановой структуре и плановых ценах	199020
Фактически по ценам плана	199020
Фактически по фактическим ценам	199020

ТП = Σ (ОП*Ц).

ТП по плану = 5220 * 4,5+13850 * 3,9 + 2760 * 7,00+ 4100 * 6,00 + 6980 * 4,00 + 11200 * 4,50 = 23490+54015+19320+24600+27920+50400=199745.

ТП факт. при план =5200*4,5+13800*3,9+2700*7,00+4050*6,00+7050 4,00+11200*4,5 = 23400+53820+18900+24300+28200+50400=199020.

ТП факт по ценам плана = 5200 4,5 13800 3,9 * 2700 * 7,00 + 4050 * 6,00 + 7050 * 4,00+11200*4,5=199020.

ТП факт по факт. ценам = 5200 4,5 13800 3,9 * 2700 * 7,00 + 4050 * 6,00 + 7050 * 4,00+11200*4,5=199020.

Таблица 28

Расчет влияния факторов на изменение суммы затрат на рубль товарной продукции

Затраты на рубль товарной продукции, коп.	Фактор
Затраты на рубль товарной продукции, коп.	Объем производства	Структура производства	Удельные переменные затраты	Сумма постоянных затрат	Отпускная цена
План	44110	44110	35247,6	118002,7	4,85
Усл.1	44000	44100	35247,6	118002,7	4,85
Усл.2	44000	44000	35247,6	118002,7	4,85
Усл.3	44000	44000	73871	118002,7	4,85
Усл.4	44000	44000	73871	118002,7	4,85
Факт	44000	4400	73871	247303	4,85
Общее изменение	-110	-110	38623,4	-129300,3	0

Затраты на единицу продукции = (ΣОП*В+А)/(ΣОП*Ц).

Таблица 29

Исходные данные для факторного анализа себестоимости изделия

Показатель	По плану	Фактически	Отклонение от плана
Продукция А
Объем производства, шт.	5220	5200	-20
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	9256	12168	2912
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	9536	6552	-2984
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	3,6	3,6	0
Продукция Б
Объем производства, шт.	13850	13800	-50
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	15695,5	27179,1	11483,6
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	26270	14634,9	-11635,1
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	3,03	3,03	0
Продукция В
Объем производства, шт.	2760	2700	-60
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	9184,8	8991	-193,8
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	6133,2	5994	-139,2
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	5,55	5,55	0
Продукция Г
Объем производства, шт.	4100	4050	-50
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	11592,75	8808,75	-2784
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	6242,25	8808,75	2566,5
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	4,35	4,35	0
Продукция Д
Объем производства, шт.	6980	7050	70
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	12156	9866	-2290
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	9551,8	12059,5	2507,7
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	3,11	3,11	0
Продукция Е
Объем производства, шт.	11200	11200	0
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	11289,6	11289,6	0
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс. руб.	26342,4	26342,4	0
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	3,36	3,36	0

Анализ исходный данных себестоимости изделий показывает, снижение себестоимости продукций А,Б,В,Г. рост себестоимости продукции Д, себестоимость продукции Е осталась неизменной.

Таблица 30

Анализ себестоимости продукции А по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	факт	отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	9396	9360	-36	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	2819	2808	-11	15,00	15,00	0
Зарплата производственных рабочих	5692	5500	-192	30,28	29,38	-0,9
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	500	492	-8	2,66	2,63	-0,03
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	100	100	0	0,53	0,53	0
Общепроизводственные расходы	100	100	0	0,53	0,53	0
Общехозяйственные расходы	50	60	10	0,26	0,32	0,06
Потери от брака	35	40	5	0,19	0,21	0,03
Прочие производственные расходы	60	60	0	0,33	0,33	0
Коммерческие расходы	40	200	160	0,22	1,07	0,85
Итого	18792	18720	-72	100	100	0

Анализ себестоимости продукции А по статьям затрат показывает сокращение себестоимости, в основном за счет сокращения доли зарплаты на 0,9 и сокращения отчислений на социальные нужды.

Таблица 31

Анализ себестоимости продукции Б по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	факт	отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	20982,75	20907	-75,75	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	6294,82	6272	-22,82	14,99	14,99	0
Зарплата производственных рабочих	4500	4000	-500	10,72	9,56	-1,16
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	1350	1005	-345	3,21	2,41	-0,8
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	2560	2500	-60	6,10	5,98	-0,12
Общепроизводственные расходы	1256	2560	1304	2,99	6,12	3,13
Общехозяйственные расходы	2500	2000	-500	5,96	4,78	-1,18
Потери от брака	600	600	0	1,44	1,44	0
Прочие производственные расходы	900	1000	1000	2,15	2,39	0,24
Коммерческие расходы	1021,93	970	-51,93	2,44	2,33	0,11
Итого	41965,5	41814	-151,5	100	100	0

Анализ себестоимости продукции Б по статьям затрат показывает сокращение себестоимости на 151,5 тыс. руб., в основном за счет сокращения доли сырья и материалов, топлива, заработной платы и отчислений с нее.

Таблица 32

Анализ себестоимости продукции В по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	факт	отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	7659	7492	-167	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	2297	2247	-50	14,99	14,99	0
Зарплата производственных рабочих	3000	2900	-100	19,58	19,35	-0,23
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	890	800	-90	5,81	5,33	-0,48
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	1000	1000	0	6,52	6,67	-0,33
Общепроизводственные расходы	200	200	0	1,31	1,33	0,02
Общехозяйственные расходы	60	70	10	0,39	0,47	0,08
Потери от брака	100	100	0	0,65	0,67	0,02
Прочие производственные расходы	50	76	26	0,33	0,52	0,19
Коммерческие расходы	62	100	38	0,42	0,67	0,25
Итого	15318	14985	-333	100	100	0

Сокращение себестоимости продукции В на 333 тыс. руб. произошел в основном за счет сокращения доли сырья и материалов, топлива, заработной платы и отчислении с нее.

Таблица 33

Анализ себестоимости продукции Г по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	Факт	отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	8917,5	8808,75	-108,75	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	2675,25	2642,65	-32,6	15,00	15,00	0
Зарплата производственных рабочих	3100	3000	-100	17,38	17,02	-0,36
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	850	849	-1	4,77	4,82	0,05
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	1000	1000	0	5,61	5,68	0,07
Общепроизводственные расходы	292,25	326,1	33,85	1,64	1,85	0,21
Общехозяйственные расходы	600	600	0	3,36	3,41	0,05
Потери от брака	100	100	0	0,56	0,56	0
Прочие производственные расходы	200	200	0	1,12	1,13	0,01
Коммерческие расходы	100	100	0	0,56	0,56	0
Итого	17835	17617,5	-217,5	100	100	0

Анализ себестоимости продукции Г показывает ее сокращение на 217,5 тыс. руб. в большей части за резкого сокращения затрат на сырье и материалы.

Таблица 34

Анализ себестоимости продукции Д по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	Факт	отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	10853,9	10965,75	111,85	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	3256,17	3288,82	32,65	15,00	14,99	-0,01
Зарплата производственных рабочих	2560	2300	-260	11,79	10,49	-1,3
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	756	700	-56	3,49	3,19	-0,3
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	1000	1000	0	4,61	4,56	-0,05
Общепроизводственные расходы	1000	1000	0	4,61	4,56	-0,05
Общехозяйственные расходы	281,73	670,93	389,2	1,29	3,06	1,77
Потери от брака	1000	1000	0	4,61	4,57	-0,04
Прочие производственные расходы	500	500	0	2,3	2,29	-0,01
Коммерческие расходы	500	500	0	2,3	2,29	-0,01
Итого	21707,8	21925,5	217,7	100	100	0

Анализ продукции Д показывает рост ее себестоимости на 217,7 тыс. руб. в основном за счет увеличения доли сырья и материалов, топлива, а также общепроизводственных расходов. Это могло произойти из-за снижения расходов на другие виды продукции, или предприятия выбрало для себя приоритетной именно данный вид продукции.

Таблица 35

Анализ себестоимости продукции Е по статьям затрат

Статья затрат	Затраты на единицу продукции, тыс. руб.			Структура затрат, %
Статья затрат	план	факт	Отклонение	план	факт	Отклонение
Сырье и материалы	18816	18816	0	50,00	50,00	0
Топливо и энергия	5645	5645	0	15,00	15,00	0
Зарплата производственных рабочих	2500	2400	-100	6,65	6,38	-0,27
Отчисление на социальное страхование и медицинское страхование	750	720	-30	1,99	1,91	-0,08
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	2500	2500	0	6,64	6,64	0
Общепроизводственные расходы	2000	2000	0	5,31	5,31	0
Общехозяйственные расходы	1000	1000	0	2,66	2,66	0
Потери от брака	1421	1551	130	3,78	4,18	0,35
Прочие производственные расходы	2000	2000	0	5,31	5,31	0
Коммерческие расходы	1000	1000	0	2,66	2,66	0
Итого	37632	37632	0	100	100	0

Анализ себестоимости продукции по видам и статьям затрат показывает сокращение себестоимости продукции А, Б, В, Г, а также рост себестоимости продукции Д. В основном сокращение себестоимости произошло за счет снижения заработной платы рабочим, отчислениям на социальные нужды, а также роста прочих расходов, что в целом говорит о том, что предприятию необходимо минимизировать прочие расходы, уделяя внимания затратам на сырье и материалы, улучшая качества продукции.

3.5 Анализ финансовых результатов деятельности

Таблица 36

Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Состав балансовой прибыли	Отчетный год
	План		Факт
	сумма, тыс. руб.	Структура, %	сумма, тыс. руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	32004,7	100	40991	100
Прибыль от реализации продукции	31194,7	97,47	40116	97,81
Прибыль от прочей реализации	10	0,01	3	0,01
Внереализационные финансовые результаты	800	2,52	872	2,18

Исходя из анализа состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год можно сделать вывод о том, что большую часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации занимает лишь 0,1% от балансовой прибыли, внереализационные финансовые результаты занимают лишь 2,52 и 2,18%.

Таблица 37

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Факт	План
1. Выручка от реализации продукции	192810	184445
2. Себестоимость реализации продукции	152694	153250,3
3. Коммерческие расходы	0	0
4. Управленческие расходы	0	0
5. Прибыль от реализации	40116	31194,7
6. % к получению	1500	1250
7. % к уплате	750	600
8. Доходы от участия в др. организациях	0	0
9. Прочие операционные доходы	150	180
10. Прочие операционные расходы	25	20
11. Прибыль от фин.-хоз. деятельности	40991	32004,7
12. Прочие внереализационные доходы	0	0
13. Прочие внереализационные расходы	0	0
14. Прибыль отчетного года	40991	32004,7
15. Налог на прибыль	9838	7681
16. Отвлеченные средства	7500	7890
17. Нераспределенная прибыль	23653	16443,7

Таблица 38

Расчет выручки от реализации

Изделие	Объем реализации, шт.		Оптовая цена, тыс. руб.		Выручка, тыс. руб.		С/с реализованной продукции
Изделие	план	факт	план	факт	план	факт	План	Факт
А	5220	5200	4,5	3,8	23490	19760	18792	18720
Б	13850	13800	3,9	3,3	54015	45540	41965,5	41814
В	2760	2700	7,00	6,90	19320	18630	15318	14985
Г	4100	4000	5,00	6,50	20500	26000	17835	17617,5
Д	6980	7000	4,00	5,80	27920	28000	21707,8	21925,5
Е	11200	11200	3,50	4,90	39200	54880	37632	37632
Итого	44110	44000	Х	Х	184445	192810	153250,3	152694

Таблица 39

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки	184445	184445	191770
Полная себестоимость реализации продукции	153250,3	153250,3	152694
Прибыль от реализации продукции	31194,7	31194,7	39076

Таблица 40

Данные о реализации продукции

Вид продукции	Количество реализованной продукции, шт.		Средняя цена реализации, тыс. руб.		Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.		Сумма прибыли от реализации, тыс. руб.
Вид продукции	план	факт	план	факт	план	Факт	план	Факт
А	5220	5200	4,5	3,8	3,6	3,6	4698	1040
Б	13850	13800	3,9	3,3	3,03	3,03	12049,5	3726
В	2760	2700	7,00	6,90	5,55	5,55	4002	3645
Г	4100	4000	5,00	6,50	4,35	4,35	2665	8382,5
Д	6980	7000	4,00	5,80	3,11	3,11	6212,2	6074,5
Е	11200	11200	3,50	4,90	3,36	3,36	1568	17248
Итого	44110	44000	Х	Х	Х	Х	31194,7	40116

Таблица 41

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %			Отклонение от плана. %
	плановая	условная	фактическая	общее	За счет
	плановая	условная	фактическая	общее	Цены	себестоимости
А	20,6	20,6	20,6	0	0	0
Б	34,6	36,4	40,1	5,5	0,1	0,3
В	34,7	34,2	37,1	2,4	0,2	0,1
Г	30,3	30,1	28,2	-2,1	0,2	0,2
Д	31,1	32,5	36,6	5,5	0,4	0,5
Е	38,7	39,5	42,3	3,6	0,3	0,3

Рентабельность = Отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения.

Анализ рентабельности отдельных видов продукции показывает, что наиболее рентабельной является продукция Е и продукция Б, наименее рентабельной является продукция А. Предприятию следует обратить внимание на эти данные и развивать производство наиболее рентабельных видов продукции, а также пересмотреть политику производства и сбыта менее рентабельных видов изделий.

Таблица 42

Расчет и анализ налогооблагаемой прибыли в тыс. руб.

Показатель	План	Факт	Отклонение
1. Прибыль от реализации продукции	31194,7	40116	8921,3
2. Прибыль от прочей реализации	10	3	-7
3. Внереализационные финансовые результаты	800	872	72
4. Балансовая сумма прибыли	32004,7	40991	8986,3
5. Прибыль, подлежащая налогообложению	32004,7	40991	8986,3

Анализ прибыли предприятия показывает, что большую часть прибыли занимает прибыль от реализации продукции, причем фактическая сумма прибыли больше запланированной на 8921,3 тыс. руб., что говорит о росте ликвидности предприятия.

Таблица 43

Факторы изменения налогооблагаемой прибыли

Фактор	Изменение налогооблагаемой прибыли
Фактор	тыс.руб.	в % к плану
Изменение балансовой прибыли
1. Прибыль от реализации продукции	8921,3	38,1
1.1 Объем реализации продукции	-1100	5,9
1.2 Структура реализованной продукции	-1100	5,9
1.3 Средние цены реализации	-0,6	0,1
1.4 Себестоимость продукции	-556,3	-24
2. Прибыль от прочей реализации	-7	-500
3. Внереализационные финансовые результаты	72	7,1
Итого

Таблица 44

Анализ состава налогов предприятия

Вид налога	Сумма, тыс. руб.		Структура, %
	Отчетный год		Отчетный год
	План	факт	план	факт
Налог на имущество	2569	3560	25,04	26,56
Налог на прибыль	7681	9838	74,87	73,36
Прочие налоги и сборы	10,00	10,00	0,09	0,08
Итого	10260	13408	100	100
В процентах к балансовой прибыли	32,05	32,71	-	-

Таблица 45

Определение суммы чистой прибыли

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес в балансовой прибыли. %
Показатель	План	факт	Отклонение	план	отклонение	факт
1. Балансовая прибыль	32004,7	40991	8986,3	100	0	100
2. Налоги из прибыли	10260	13408	3148	32,05	0,66	32,71
В том числе:
Налог на имущество	2569	3560	991	8,02	0,66	8,68
Налог на прибыль	7681	9838	2157	24,00	0	24,00
Прочие налоги и сборы	10,00	10,00	0	0,03	-0,01	0,2
3. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	5301	3930	-1371	16,56	-6,98	9,58
4. Чистая прибыль	16443,7	23653	7209,3	51,38	6,33	57,71

Рост чистой прибыли на 7209,3 тыс. руб. и снижение прочих расходов, покрываемых за счет нее говорит о повышении ликвидности предприятия,

3.6. Комплексный анализ деятельности предприятия

Таблица 46

Данные для комплексного анализа в тыс. руб.

Показатель	План	Факт	Отклонение
Объем производства	44110	44000	-110
Численность работников, чел.	58	55	-3
Фонд оплаты труда	30633	30500	-133
Материальные затраты	76625,15	160587	83961,85
Амортизация	15000	20000	5000
Основные производственные фонды	249500	249500	0
Оборотные средства	569650	758630	188980
Коэффициент выполнения плана	1,25	1,25	0

Таблица 47

Расчет относительных показателей для комплексного анализа

Показатель	Значение
1. Относительное отклонение по персоналу, чел.	-3
2. Относительное отклонение по ФОТ, тыс. руб.	-133
3. Относительное отклонение материальных затрат, тыс. руб.	83961,85
4. Относительно отклонение по амортизации, тыс. руб.	5000
5. Относительная экономия по ОПФ, тыс. руб.	0
6. Относительное отклонение по оборотным средствам, тыс. руб.	188980

Комплексный анализ деятельности предприятия показывает, изменения относительных показателей в сравнении с плановыми данными. Данные изменения напрямую связаны с ростом фактической себестоимости, что напрямую показывает значительное увеличение материальных затрат предприятия.

3.7 Резервы улучшения деятельности предприятия

В качестве рекомендаций по улучшению экономических результатов деятельности организации можно посоветовать следующие меры:

- ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

- дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а каждый день понемногу;

- использовать прием скидок при досрочной оплате;

- требовать предварительную оплату за продукцию;

- для погашения дебиторской задолженности использовать форму натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами;

- выявлять и реализовывать неликвиды;

В целом вариации решений по укреплению финансовой устойчивости могут быт весьма разнообразны и изменяться из периода к периоду. В периоды спада прибыльности (например, сезонного падения спроса) особенно значимым становится контроль управления оборотным капиталом - объемов закупаемых запасов, своевременность поставок комплектующих, точность планируемых объемов производства и отсутствие затоваривания склада - и определение допустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв средств для финансирования капитальных вложений - например, за счет закупки меньшего объема запасов (конечно, с соблюдением объема, необходимого для бесперебойного производства) или получения быстрее, чем обычно, средств от дебиторов.

Если прибыль невелика и резервы оптимизации оборотного капитала практически исчерпаны, стоит обратить особое внимание на затраты. В условиях падения объемов продаж иногда целесообразно передать часть технологических операций на сторону, сократив часть своих производственных фондов (характерно для крупных предприятий, с недозагруженными производственными фондами, имеющих значительные вспомогательные производства).

При росте объемов продаж сокращение затрат может быть достигнуто за счет организации производства отдельных комплектующих у себя и отказа от их закупки на стороне. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта (расчет дополнительной прибыли) и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект.

Своевременно выполняя необходимые меры по укреплению финансового состояния компании, можно сохранить устойчивое положение в любых сложных и кризисных ситуациях.

Заключение

В процессе выполнения работы была достигнута поставленная в начале цель - выявлены особенности анализа денежных потоков.

Также были решены следующие задачи:

- рассмотрено теоретическое представление категории "денежные потоки;

- определены принципы управления денежными потоками;

- выявлена методика расчета времени обращения денежных средств;

- рассмотрены особенности анализа движения потоков денежных средств;

- определены принципы прогнозирование денежного потока;

- проведен комплексный экономический анализ деятельности предприятия;

- выявлены резервы улучшения деятельности предприятия;

- сделаны выводы о проделанной работе.

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

Проведенный комплексный экономический анализ данных предприятия показывает наличие у предприятия устойчивого финансового положения с небольшими трудностями в операционной деятельности.

В качестве рекомендаций предприятию был предложен ряд экономически целесообразных мер по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности.

Библиографический список

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев – Ника-центр, 2007.

3. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. Спб – Питер, 2007.

4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. – 2007.

6. Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006.

8. Ивашковский С.Н. Микроэкономика, М.: - Дело, 2005.

9. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2005.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Ковалев В.В. Финансы. М.: Проспект, 2006.

12. Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 2007 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2008.

13. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. – 2006.

14. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. – 2007.

15. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

16. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. – 2006.

17. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор.- 2006.

18. Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2006.

19. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2006.

20. Свиридов О.Ю., Туманова Е.В. Финансовый менеджмент, МС.: - Март, 2007.

21. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2006.

22. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2007.

23. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

24. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. – 2005.

25. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Приложение 1

Модель В.Баумола

Остаток денежных средств

Q1 1 2 3 Время

Приложение 2

Модель Миллера-Орра
Остаток денежных средств

                                1                      2                   3              4              5          Время
Практическая часть

Задание 1.2

   По данным таблицы 1.1 требуется:

1. Раскрыть содержание, практическое значение и привести рабочие формулы приема абсолютных разностей.

2. Определить приемом абсолютных разностей влияние на изменение объема продаж продукции количественных и качественных факторов использования: а) основных средств; б) материальных ресурсов; в) трудовых ресурсов.

3. Дать оценку влияния факторов на изменение объема продаж продукции, выявить резервы его увеличения.

Таблица   1.1

Динамика основных показателей деятельности промышленного предприятия

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное изменение
			(+, –)
Объем проданной продукции, работ, услуг (объем продаж), тыс. руб.	22319	35946	13627
Полная себестоимость	18452	31442	12990
проданной продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Прибыль от продаж продукции (работ, услуг), тыс. руб.	3867	4504	637
Среднесписочная численность работающих, чел.	217	209	-8
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	5814	6205	391

В том числе: Активная часть	2923	3040	117

Материальные затраты, включенные	7452	13896	6444
в себестоимость продукции, тыс. руб.

Среднегодовые остатки оборотных	5325	7363	2038
активов, тыс. руб.
Фонд заработной платы	4580	6789	2209
работающих, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость	14151	16305	2154
капитала (активов), тыс. руб.

Задание 2.2
По данным таблицы 2.2 требуется:

1. Охарактеризовать известные приемы, используемые для оценки выполнения плана по номенклатуре и ассортименту.

2. Рассчитать выполнение плана по производству весовых вафель и процент, засчитываемый в выполнение плана.

3. Дать оценку выполнения плана по ассортименту.

Необходимым элементом аналитической работы является анализ выполнения плана по номенклатуре и ассортименту.

Номенклатура – перечень наименований изделий и их кодов, установленных для соответствующих видов продукции в общесоюзном классификаторе промышленной продукции (ОКПП), действующим на территории СНГ.

Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием объема ее выпуска по каждому виду. Различают полный (всех видов и разновидностей), групповой (по родственным группам), внутригрупповой ассортимент.

Оценка выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставлении планового и фактического выпуска продукции по основным видам, включенным в номенклатуру.

Оценка выполнения плана по ассортименту может производиться:
· по способу наименьшего процента
· по удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которому выполнен план выпуска продукции;
· по способу среднего процента по формуле ВП_а= ВП_n : ВП₀ х 100%,
где ВП_а - выполнение плана по ассортименту, %;
ВП_n – сумма фактически выпускаемых изделий каждого вида, но не более их планового выпуска;
ВП₀ - плановый выпуск продукции

Та б л и ц а 2.2

Анализ выполнения плана по ассортименту

Наименование изделия	Цена за единицу, руб.	Выпущено продукции, кг.		Выпущено продукции в стоимостном выражении, руб.		Засчитывается в счет плана	Выполнение плана,
		Выпущено продукции, кг.		Выпущено продукции в стоимостном выражении, руб.		Засчитывается в счет плана	%
		План	Факт	План	Факт
Вафли «Артек»	34,1	1200	1200	40920	40920	40920	100,00
Вафли «Десертные»	34,1	1000	980	34100	33418	33418	98,00
Вафли «Лимонные»	31,9	1100	1000	35090	31900	31900	90,91
Вафли «Снежинка»	31,9	900	950	28710	30305	28710	105,56
Вафли «Шоколадные пальчики»	47,2	800	850	37760	40120	37760	106,25
Итого:				176580	176663	172708	97,76

Вывод: план по ассортименту выполнен в общей сумме всего на 97,76%. В том числе, по вафлям «Артек» план выполнен на 100%, по вафлям «Десертные» план выполнен на 98%, по вафлям «Лимонные» план не выполнен на (100-90,91)9,09%, по вафлям «Снежинка» план перевыполнен на 5,56%, по вафлям «Шоколадные пальчики» план перевыполнен на 6,25%.
Задание 3.2
По данным таблицы 3.2 требуется:

1. Проанализировать структуру основных средств, динамику ее изменений за анализируемый период.

2. Рассчитать стоимость активной и пассивной частей основных промышленно-производственных фондов (ОППФ) и их удельный вес в общем объеме ОППФ.

3. Дать общую оценку прогрессивности структуры основных промышленно-производственных фондов.

Т а б л и ц а 3.1
Анализ наличия, движения и динамики основных фондов

Показатель	Наличие на начало года,	Поступило за год всего,	Введено в действие из поступивших,	Выбыло за год всего, тыс. руб	Ликвидировано из выбывших, тыс. руб	Наличие на конец года,	Превышение поступления над выбытием, тыс. руб	Темп роста
Показатель	тыс. руб	тыс. руб	тыс. руб	Выбыло за год всего, тыс. руб	Ликвидировано из выбывших, тыс. руб	тыс. руб	Превышение поступления над выбытием, тыс. руб	%
Основные промышленнопроизводственные фонды	5814	700	570	309	100	6205	391	226,54
в том числе активная часть	2923	117	100	0	0	3040	117	0,00
Непроизводственные основные фонды	215	100	75	50	0	265	50	200,00
Всего основных фондов	8952	917	745	359	100	9483	558	255,43

Т а б л и ц а 3.2

Анализ наличия, состава и структуры основных фондов

Элементы основных фондов и их наименования	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. руб.	удельный вес,	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Основные промышленно-производственные фонды (ОППФ)	5814	100	6205	100	391	-
1.1. здания	1500	25,80	1550	24,98	50	-0,82
1.2. сооружения	1200	20,64	1400	22,56	200	1,92
1.3. передаточные устройства	191	3,29	215	3,46	24	0,18
1.4. машины и оборудование	1500	25,80	1600	25,79	100	-0,01
1.5. транспортные средства	1100	18,92	1250	20,15	150	1,23
1.6. инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных средств	323	5,56	190	3,06	-133	-2,49
Из общего объема ОППФ:	5814	100	6205	100	391	0
активная часть	2923	50,28	3040	48,99	117	-1,28
пассивная часть	2891	49,72	3165	51,01	274	1,28

Вывод: Основные промышленно-производственные фонды увеличились на конец года на 391тыс.руб. Это произошло за счет поступления основных фондов в сумме 700 тыс.руб. и выбытия на сумму 309 тыс.руб. Непроизводственные основные фонды увеличились на конец года на 50 тыс.руб.за счет поступления на сумму 100 тыс.руб.и за счет выбытия на сумму 75 тыс. руб. Превышение поступления над выбытием составило активной части основных производственных фондов 117 тыс.руб., всего основных фондов на 558 тыс.руб.

Анализируя структуру основных фондов можно сделать вывод, что в структуре основных производственных фондов большую долю на конец года занимают машины и оборудования и составляют 25,8%, здания составляют 24,98%, сооружения составляют 22,56% от общей стоимости основных производственных фондов. Из общей суммы объектов производственных фондов основную долю оставляют пассивная часть 51,01%, активная часть составляет 48,99%.
Задание 4.5

Провести сравнительный анализ привлекательности взаимоисключающих проектов, используя следующие показатели: срок окупаемости (PB); дисконтированный срок окупаемости (DPB); чистая текущая стоимость (NPV); внутренняя норма рентабельности (IRR); индекс рентабельности (PI).

Укажите, по какому критерию необходимо оценивать инвестиционную привлекательность альтернативных проектов. Составьте аналитическое заключение. Укажите, какие из представленных показателей оценки обладают свойством аддитивности.

Т а б л и ц а 4.5

Оценка экономической целесообразности инвестиционных проектов

Показатели	r =10%		r=16%
Показатели	проект А	проект В	проект А	проект В
Срок окупаемости (PB), лет	2,2	3,5	2,2	3,5
Дисконтированный срок окупаемости (DPB), лет	2,6	4,3	2,8	4,8
Чистая текущая стоимость проекта (NPV), тыс. руб.	164,4	163,0	104,2	83,3
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %	30	25	30	25
Индекс рентабельности (PI), коэф.	1,70	1,73	1,52	1,39

Методические указания к выполнению задания 4.5
Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности можно, подразделить на две группы:

1. основанная на дисконтированных оценках

2. основанная на учетных оценках.

При проведении сравнительного анализа привлекательности проектов, необходимо указать влияние цены инвестируемого капитала на указанные критерии оценки.

Критерии, основанные на дисконтированных оценках ("динамические" методы оценки):

Чистая приведенная стоимость (чистый дисконтированный доход, чистая текущая стоимость) – ЧДД, NPV (Net Present Value) – сальдо дисконтированных денежных доходов и расходов за весь период инвестиционного проекта. Метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Коэффициент дисконтирования (r), устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал. Показатель ЧДД является наиболее объективным отражением абсолютно-сравнительной эффективности ИП. При выборе ИП из альтернатив выбирается наибольший ЧДД при минимальном сроке окупаемости проекта. При помощи NPV-метода можно определить не только коммерческую эффективность проекта, но и рассчитать ряд дополнительных показателей. Из ЧДД вытекает критерий дисконтированного срока окупаемости DPP (Discounted Payback Period), который указывает на время, когда единовременные затраты инвестора окупаются и ИП начинает приносить доход больший, чем по альтернативному ИП с гарантированной нормой дохода.

Если:

, то проект следует принять;

, то проект следует отвергнуть

, то проект ни прибыльный и ни убыточный

Очевидно, что если,

то проект следует принять

, то проект следует отвергнуть

, то проект ни прибыльный, ни убыточный

В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV.

Под нормой рентабельности инвестиции (IRR) понимают значения коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю:

IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0

Смысл расчета этого коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет суды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Экономический смысл этого показателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя цены источника средств для данного проекта, если оно имеет целевой источник). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова:

Если: IRR > CC, то проект следует принять

IRR < CC, то проект следует отвергнуть

IRR =CC, то проект ни прибыльный, ни убыточный

Вывод: анализируя два инвестиционных проекта, можно сделать вывод, что оценивая проекты по чистой текущей стоимости оба проекта стоит принять, так в обоих случаях значение NPV больше 0 при ставке дисконтирования 10% и 16%.

Оценивая проект по срокам окупаемости моно сказать, что выгоднее принять проекты с ставкой дисконтирования 10%, а среди проектов выгоднее проект А, т.к. срок окупаемости намного меньше и значит прибыль можно будет получать уже через 2,6 года.

Оценивая проект методом индекса рентабельности , можно сказать, что выгоднее проект В при ставке дисконтирования 10%, т.к. имеет самое высокое значение индекса рентабельности 1,73

По внутренней норме рентабельности следует рассмотреть проект А, так как имеет большую величину внутренней рентабельности 30 по сравнению с проектом В, где величина IRR составляет 25.
Задание 5.4
По данным таблицы 5.5 требуется:

1. Определить фактический и плановый расход материалов на производство вафель.

2. Рассчитать отклонения по расходу материалов за счет изменения норм расхода, объема производства вафель и цен на материалы, если выпуск вафель по плану 1500 кг, фактически – 1450 кг.

3. Составить аналитическое заключение по результатам расчетов.

Матери алы

Расходы на 1 кг

Цена, руб.

Расход материалов

Отклонение, руб

По нормам

фактически

плановая

фактическая

планов

Факти.на план.объем продукции

Фактический по плановым ценам

фактический

Всего

Норм.

расхода

Объем пр=ва

цен

Молоко сухое

0,100

0,120

168

171

25200

30780

29232

29754

4050

4554

-1026

522

Сахар

0,300

0,290

16,8

7650

7308

7148,5

7064,40

-913,3

-585,,6

-243,6

-84,1

Яичный порошок

0,05

0,055

68,5

5025

5651,25

5343,25

5462,87

129,87

437,87

-188,38

-119,62

37875

43739,25

41723,75

42281,27

3266,57

4991,87

-1457,98

318,28

Вывод: объем выпущенной продукции фактический ниже планового на 50 кг. и составил 1450 кг. Расход материалов фактический составил 42281,27 руб., что на 3266,57 руб. выше планового. На величину фактического расхода повлияли изменение объема выпуска на -1457,98 руб., изменение цены на 318,28 руб., изменение нормы расхода сырья на 4991,87 руб.
Задание 6.5

Используя данные таблицы 6.5 требуется:

1. Охарактеризовать информационную базу анализа фонда заработной платы.

2. Оценить состав фонда заработной платы работающих организации за отчетный и предыдущий годы.

3. Провести анализ структуры фонда заработной платы и оценить динамику ее изменения.

4. Составить аналитическое заключение по результатам анализа.

Элементы ФОТ по категориям работающих	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонение
Элементы ФОТ по категориям работающих	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1.Рабочие	2840	62,01	4345	64,00	1505	1,99
1.1 Переменная часть оплаты труда	1466	32,01	2240	32,99	774	0,99
-оплата по сдельным расценкам	870	19,00	1290	19,00	420	0,01
Премии за производственные результаты	596	13,01	950	13,99	354	0,98
1.2 постоянная часть оплаты труда	1374	30,00	2105	31,01	731	1,01
-оплата по тарифным ставкам	962	21,00	1494	22,01	532	1,00
-премии повременщикам	321	7,01	475	7,00	154	-0,01
-все виды доплат и надбавок	91	1,99	136	2,00	45	0,02
-за сверхурочное время	27	0,59	30	0,44	3	-0,15
-оплата простоев	39	0,85	86	1,27	47	0,42
-прочие виды оплаты труда	25	0,55	20	0,29	-5	-0,25
Итого ФОТ рабочих	2840	62,01	4345	64,00	1505	1,99
2.Служащие	1512	33,01	2141	31,54	629	-1,48
2.1 оплата труда по окладам, включая оплату очередных отпусков	1100	24,02	1629	23,99	529	-0,02
2.2 Премии	320	6,99	410	6,04	90	-0,95
2.3 Прочие виды оплаты труда	92	2,01	102	1,50	10	-0,51
Итого ФОТ служащих	1512	33,01	2141	31,54	629	-1,48
3.Оплата труда работников неосновной деятельности	228	4,98	303	4,46	75	-0,52
Всего затрат на оплату труда, входящих в себестоимость продукции	4580	100	6789	100	2209	0,00

Вывод: общий фонд оплаты труда увеличился на 2209 т.р. в отчетном году по сравнению с прошлым. На это увеличение повлияло увеличение ФОТ рабочих на 1505 т.р., увеличение ФОТ служащих на 629 т.р., а также увеличение ФОТ работников неосновной деятельности на 75 т.р. При этом значительно изменился удельный вес в структуре фонда оплаты труда.

В структуре ФОТ рабочих удельный вес переменной части оплаты труда увеличился на 0,99% и составил 32,99%. В т.ч. удельный вес оплаты по сдельным расценкам увеличился всего на 0,01%, удельный вес премии за производственные результаты увеличился на 0,98%.

Удельный вес постоянной части оплаты труда рабочих увеличился на 1,301%, при этом удельный вес оплаты по тарифным расценкам увеличился на 1%, удельный вес премии повременщикам снизился на 0,01%, удельный вес по видам доплат увеличился на 0,02%, за сверхурочные работы удельный вес снизился на 0,15%, оплата простоев увеличился на 0,42%.

Анализируя удельный вес фонда оплаты труда служащих, можно отметить, что удельный вес общей суммы оплаты труда служащих в обще сумме фонда оплаты труда составил 31,54%, что на 1,48% ниже показателя за прошлый год. При этом, удельный вес по оплате труда по окладам ниже на 0,02% чем в прошлом году., по сумме приме ниже на 0,95% , по прочим видам оплаты труда ниже на 0,51%.

Задание 7.4

По данным таблицы 7.4 требуется:

1. Рассчитать величину затрат на 1 рубль продукции по плану и фактически, а также по плану в пересчете на фактический выпуск и фактически в плановых ценах на продукцию.

2. Провести факторный анализ затрат на 1 рубль продукции.

3. По результатам проведенных расчетов выявить возможности организации по снижению затрат на 1 рубль продукции.

Факторный анализ затрат на 1 рубль продукции

Показатель		Расчет	Сумма
Себестоимость продукции, тыс. руб.	1
- плановая	2		28 498
- фактически выпущенной продукции по плановой себестоимости	3		27 587
– фактическая	4		28 658
Объем продукции, тыс. руб.	5
- плановый	6		36 303
- фактически выпущенной продукции по плановым ценам	7		35 448
– фактический	8		35 946
Затраты на 1 руб. продукции, коп	9
– по плану	10	2/6	0,78
– по плану в пересчете на фактический выпуск	11	3/7	0,77
– фактически в плановых ценах	12	2/8	0,79
- фактически	13	4/8	0,80
Отклонения, коп.	14
- за счет изменения структуры продукции	15		0,02
- за счет изменения цен на продукцию	16		0,01
- за счет уровня себестоимости	17		0,03

Вывод: затраты на 1 руб. продукции значительно изменились фактически по сравнению с плановыми показателями. Это произошло за счет нескольких факторов:

Во первых за счет изменения структуры продукции на 0,02 т.р.

За счет изменения цен на продукцию на 0,01 т.р. и за счет изменения себестоимости на 0,03 т.р.

Задание 8.4

По данным отчета о прибылях и убытках (прил. 3) требуется:

1. Охарактеризовать экономическое содержание показателей: маржинальный доход, критический объем продаж (порог рентабельности), запас финансовой прочности и методику их расчета.

2. Рассчитать названные показатели в предыдущем и отчетном годах в таблице 8.5.

3. Оценить качественный уровень финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг) и его динамику.

4. Назвать факторы, влияющие на изменение качественного уровня финансовых результатов от продаж.

Таблица 8.5

Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции (работ, услуг)

Показатели	Код строки ф. № 2	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+,-) (гр.2-гр.1)
Показатели		предыдущий год	отчетный год	Изменение (+,-) (гр.2-гр.1)
А	Б	1	2	3
1. Объем продаж (N)	10	22 319,00	35 946,00	13 627,00
2. Себестоимость (производственная)продаж – переменные затраты (Sпер)	20	16 528,00	28 658,00	12 130,00
3. Маржинальный доход (МД) (валовая прибыль от продаж)	29	5 791,00	7 288,00	1 497,00
4. Доля маржинального дохода в объеме продаж (d)	*	25,95	20,27	-5,67
5. Постоянные затраты (Sпост)	(30+40)	1 924,00	2 784,00	860,00
6. Критическая точка объема продажи (К)	*	7 415,26	13 731,29	6 316,04
7. Запас финансовой прочности (ЗФП)	*	14 903,74	22 214,71	7 310,96
8. То же в % к объему продаж	*	66,78	61,80	- 4,98
9. Прибыль от продаж	50	3 867,00	4 504,00	637,00

Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих реше ний. Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть критическим объемом производства ("мертвой точкой").

Используя маржинальный анализ, который получил также название директ-кост ( directcost ), находим такой объем производства и реализации продукции, чтобы покрыть переменные и постоянные затраты за соответствующий период.

Точка критического объема производства (К) показывает, что общая сумма маржи с перемен ной себестоимостью возмещает общую сумму постоянных затрат за определенный период.

Определение порога прибыли (К) осуществляется двумя способами: графическим ( breakevenclart ) и алгебраическим решением.

Рассмотрим подробнее каждый. На основании данных об объеме реализации продукции, постоянных и переменных затрат, прибыли строится график. По оси абсцисс показывается объем реализации продукции в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции) и в стоимостном выражении (несколько видов продукции). По оси ординат постоянные и переменные затраты, т.е. полная себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют вы ручку от реализации.

График позволяет определить точку пересечения затрат и выручки от продаж. Данная точка, где затраты равны выручке, и является точкой критического объема производства (К).

Из рисунка 5.3 графика видно, все, что реализовано левее К(точка безубыточности) убыточно (зона убытков), все, что правее К, прибыльно (зона прибыли). Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж это зона безопасности, которая показывает, на сколько фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Таким образом безубыточный объем реализации продукции равен делению постоянных затрат на маржинальный доход на одно изделие. Следовательно, безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен необходимо снижать объем реализации продукции, чтобы компенсировать постоянные издержки предприятия, и наоборот. Определить зону безопасности можно по формуле:

Порог рентабельности рассчитывается как отношение постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи:

К_{валовой маржи} = Валовая маржа / Выручка от реализации

Валовая маржа = Прибыль от реализации + Постоянные затраты;

Порог рентабельности = Постоянные расходы / К_{валовой маржи}

Отсюда:

Определим порог рентабельности для этого примера. Для этих целей следует рассчитать коэффициент валовой маржи. Он считается как отношение валовой маржи к выручке от реализации:

Валовая маржа за прошлый год = 5791 тыс. руб.

Валовая маржа за отчетный год = 7288 тыс. руб.

К_{валовой маржи} за прошлый год= 5791/ 22319= 0,26

К_{валовой маржи} за отчетный год= 7288/ 35946= 0,20

Зная коэффициент валовой маржи, считаем порог рентабельности (табл. 8.5)

Запас финансовой прочности показывает, на сколько планируемый объем выше критического, при котором рентабельность равна нулю (табл. 8.5).

Увеличение переменных затрат на единицу продукции и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным вариантом считается такой, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции и увеличить зону безопасности.

Основную часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы. Прибыль зависит от стоимости продаваемой продукции, себестоимости продаж и постоянных затрат.

Прибыль от продаж = Объем реализации продукции – Себестоимость продаж – Постоянные расходы

Прибыль за отчетный период по сравнению с прошлым годом увеличилась на 637 тыс.руб. За счет увеличения постоянных расходов на 860 тыс.руб. по сравнению с прошлым годом прибыль снизилась, не пропорциональное увеличение переменных затрат в зависимости от увеличения выручки от продаж также повлекло за собой снижение прибыли.

В основном прибыль от реализации продукции зависит от 4х факторов: объема реализации продукции (V), ее структуры (Уд.в.), себестоимости (С/с) и уровня среднереализационных цен (Ц).

1. Если сравнивать сумму прибыли на начало периода и прибыль, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента, но при ценах и себестоимости продукции на начало периода, то разница между ними показывает насколько произошло изменение прибыли за счет объема и структуры продукции отчетного периода:

2. Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо прибыль на начало периода умножить на процент роста объема производства, который определяется делением выручки от реализации, рассчитанной исходя из базисной цены и фактического объема реализованной продукции, на выручку от реализации на начало периода:

3. Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением затрат, полученных при фактическом объеме реализации и себестоимости единицы продукции на начало периода и полной фактической себестоимостью на конец периода:

4. Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки от реализации на конец отчетного периода с выручкой от реализации, рассчитанной при фактических объемах продаж и ценах на начало периода:

Общее изменение прибыли от данных факторов находится как суммирование полученных результатов.
Задание 9.11

По данным отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный годы (приложения 1, 2, 3) требуется:

1. Проанализировать динамику и структуру запасов организации.

2. Рассчитать в таблице 9.14 показатели оборачиваемости запасов, в том числе производственных запасов и готовой продукции за предыдущий и отчетный годы.

3. Оценить динамику оборачиваемости запасов и сопоставить ее с оборачиваемостью оборотных активов в целом.

4. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости запасов.

Таблица 9.14

Оценка оборачиваемости запасов, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, –)
А	1	2	3
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16 528,00	28 658,00	12 130,00
2. Среднегодовые остатки запасов	3 331,00	5 103,00	1 772,00
В том числе:
2.1. Среднегодовые остатки сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей	2 940,00	4 425,50	1 485,50
2.2. Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи)	344,00	612,00	268,00
3. Оборачиваемость запасов, обороты	4,96	5,62	0,65
В том числе:
3.1. Оборачиваемость сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, обороты	5,62	6,48	0,85
3.2. Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи), обороты	48,05	46,83	- 1,22
4. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни	73,56	64,99	- 8,57
Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, –)
А	1	2	3
В том числе:	-	-	-
4.1. Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни	64,93	56,36	- 8,56
4.2. Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни	7,60	7,79	0,20

Длительность одного оборота в днях определяется на основании формулы:

О = Со / Т / Д               или   О = Со * Д / Т

где    О — длительность одного оборота, дн.;

С_о — остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец предстоящего (отчетного) периода), руб.;

Т — объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д — число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

Коб = Т / Со

где    К_о — коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов.

Коэффициент загрузки оборотных средств — это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.) реализованной продукции. Исчисляется этот показатель по формуле:

Кз = Со / Т

где К_з — коэффициент загрузки оборотных средств.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии и наоборот.

Рассмотренные выше взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции, который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения общей оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период. Так, за оборот для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период.

В таблице 9.14 был проведен расчет общей оборачиваемости запасов и расчет оборачиваемости по видам запасов по готовой продукции оборачиваемость по сравнению с прошлым годом снизилась на 1,22 , а по сырью и материалам – увеличилась на 0,85. Общая оборачиваемость запасов увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,65.

Период оборота запасов за текущий год снизился на 8,59 дней, это хорошая тенденция в развитии предприятия, продолжительность оборота по сырью и материалам снизилась на 8,56 дней,

Задание 10.5

По данным отчета о движении денежных средств (прил. 4) и таблиц 10.2–10.4 требуется:

1. Назвать источники информации и организационные аспекты анализа движения денежных средств по видам деятельности.

2. Раскрыть содержание указанных видов деятельности.

3. В таблице 10.5 рассчитать относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Раскрыть содержание указанных видов деятельности.

4. Охарактеризовать степень рациональности управления денежными потоками коммерческой организации.

5. Обобщить результаты анализа и составить краткое аналитическое заключение.

Таблица 10.5

Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста денежных средств, %	Отклонение удельных весов, пункты
Показатель	тыс.руб.	удельный вес, %	тыс.руб.	удельный вес, %	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста денежных средств, %	Отклонение удельных весов, пункты
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Остаток денежных средств на начало года	213		254		41	19,25
2. Поступление денежных средств –всего	42252	100	60385	100	18133	42,92
В том числе по видам деятельности:
текущей	39583	93,68	57233	94,78	17650	44,59	1,10
инвестиционной	743	1,76	623	1,03	-120	-16,15	-0,73
финансовой	1926	4,56	2529	4,19	603	31,31	-0,37
3. Расходование денежных средств
всего	42211	100	60233	100	18022	42,70
В том числе по видам деятельности:
текущей	33493	79,35	47910	79,54	14417	43,04	0,19
инвестиционной	7882	18,67	10163	16,87	2281	28,94	-1,80
финансовой	836	1,98	2160	3,59	1324	158,37	1,61
4. Остаток денежных средств на конец года	254		406		152	59,84

Финансовая деятельность- получение займов, выпуск акций, размещение облигаций, т.е. деятельность в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации и заемных средств. Это направление деятельности возникает в случае недостаточности денежных средств и призвано обеспечить их дополнительный приток. Финансовая деятельность сопровождается поступлениями, связанными с эмиссией акций, выпуском облигационных займов и выдачей векселей. Использование денежных средств в ходе финансовой деятельности организации происходит в результате погашения займов и обязательств по финансовой аренде.

Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться в финансовой отчетности таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию об инвестиционной и финансовой деятельности.

Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки, перевод денежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобные перемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов не рассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотам реальной деятельности предприятия. Такие перемещения являются результатом специфической функции управления денежными средствами - планирования денежных потоков и перераспределения их излишков во времени.

Отчет о движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует в себе значительную часть данных из других отчетов, а с другой, составляется достаточно детально, что позволяет создать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретный период. Базовым признаком применяемой в Российской Федерации системы является представление по вертикали перечня показателей динамики денежных средств в разрезе факторов, отражающих структуру их поступлений и расходования. При этом требование выделения направлений деятельности организации может осуществляться как по горизонтали отчета, так и по вертикали. В том случае если формирование информации движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по горизонтали отчета.

Структура денежных средств изменилась в сторону текущей деятельности. Увеличились как поступления денежных средств так и расходования их именно по текущем видам деятельности. В стоимостном выражении увеличение поступлений и расходований по остальным видам деятельности тоже произошли. Темп роста по расходованию денежных средств по финансовой деятельности увеличился на 158%. Это может говорить о том, что предприятие гасит свои долги по ранее взятым кредитам.

Сокращение темпов роста приходования денежных средств по инвестиционной деятельности, наоборот сократилось на 16,15 %. Это не очень хороший показатель для развития предприятия. Это может говорить о том что либо планы инвестиций были не достаточно хорошо проработаны, либоинвестиционная деятельность на предприятии ведется не достаточно эффективно.

1 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2006.

1 Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

1 Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. – 2007.

1 Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006.

1 Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005.

2 Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2005.

1 Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. – 2006.

1 Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор.- 2006.

1 Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 2007 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2008.

1 Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. – 2006.

2 Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2006.

1 Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2006.

1 Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007.

1 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

1 Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. – 2007.

1 Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

1 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006.

1 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2007.

Bukvasha