Реферат Инфляция теория и практика
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение………………………………………………………………..…….….3
Глава 1. Основные характеристики инфляции…………………………….......5
1.1. Сущность и причины инфляции…………………………..….…....5
1.2. Типы и виды инфляции…………….…………………………….…9
1.3. Измерение инфляции……….…………………………………..…..13
Глава 2. Социально - экономические последствия инфляции…………….....17
2.2. Последствия инфляции…………………………….…………….....17
2.3. Основные показатели и пути снижения инфляции…………..…...26
Заключение…………………………………………………………………....…29
Литература………………………………………………………………….…....31
Введение
Мы живем в очень интересное и трудное время резких и глубоких экономических, политических и социальных перемен в России. Экономика – это особый мир, быть вне экономики невозможно.
Понятие «инфляция», возможно, возникло одновременно с возникновением денег, с оборотом которых она неразрывно связана. Непосредственно термин инфляция появился в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс увеличения обращения бумажных денег.
Этот термин также употреблялся в Англии и Франции. Однако широкое распространение в экономической литературе термин инфляция получил лишь после 1-ой мировой войны, а в отечественной литературе лишь в середине 20-х гг.
Эта проблема в России находится в эпицентре экономической политики, она создает серьезные проблемы: правительству, так как «съедает» рост ВВП и делает недостижимой задачу его реального удвоения в течение 10 лет; бизнесу- лишая его инвестиционных и кредитных возможностей; населения, так как не позволяет сделать необходимые накопления и приобретения. В наше время, кажется, нельзя прожить и дня, не услышав этого коварного и интригующего слова. О ней говорят, с ней борются, ее боятся. Что же такое - инфляция?
Целью данной работы является раскрытие такого важнейшего явления в нашей жизни, как инфляция, необходимо определить, что такое инфляция, ее свойства, причины возникновения, влияние на экономические процессы, а так же возможности управления ею.
При выполнении данной работы были поставлены следующие задачи:
1. Изучить сущность и причины, порождающие инфляцию.
2. Проанализировать основные последствия инфляции, выделить пути ее преодоления.
3. Изучить литературу по данной теме и проанализировать взгляды ученых по данному вопросу.
В первой главе данной работы дается понятие инфляции, ее виды, закономерности развития. Здесь рассматриваются такие важные понятия, как ползущая, галопирующая инфляции и гиперинфляция. Также приводятся определения сбалансированной и несбалансированной, ожидаемой и неожидаемой, открытой и подавленной (скрытой) инфляций.
Вторая глава содержит причины, следствием которых является инфляция (здесь указаны: несбалансированность государственных расходов и доходов, рост расходов на ВПК, изменение структуры рынка, рост открытости экономики, инфляционные ожидания), ее характерные черты. Рассказывается об особенностях инфляции в России, рассматриваются социально-экономические последствия инфляции: рост цен и норм прибыли, обострение экономической и социальной напряженности, обесценение сбережений населения и другие факторы.
Глава 1.Основные характеристики инфляции
1.1. Сущность и причины инфляции
Термин «инфляция» (от лат.inflatio- вздувание) впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861-1865гг. и обозначал процесс разбухания бумажно- денежного обращения. В XIX в. он употреблялся уже и в Великобритании, и во Франции. В экономической литературе XX столетия он получил широкое распространение после Первой мировой войны.
Инфляция - кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего, в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода в пользу определенных социальных групп. [16]
Поскольку внешне инфляция проявляется в росте цен, то иногда любой рост цен отождествляют с инфляцией. Но это очень упрощенный подход. Полезно анализировать причины роста цен. Если цены растут из-за реального роста затрат на производство, например в связи с ухудшением условий добычи природного сырья в добывающих отраслях, то такое повышение цен вряд ли следует называть инфляцией. Если удалось производителю создать ажиотажный спрос на какой-то модный товар и цены на него выросли или цены на изделие повысились в связи с улучшением качества, то это, скорее всего, не инфляция, а нормальная реакция на произошедшие технико-экономические сдвиги в производстве и реализации продукции. Инфляционный рост цен связан с другими факторами. Его внешние признаки — массовость (т.е. растут цены почти на все товары) и непрерывность, длительность повышения.
Каковы причины возникновения инфляции? Часто бывает трудно определить, что вызвало инфляцию в каждом конкретном случае, так как они всегда существуют в какой-то комбинации[9].
Прежде всего, следует назвать центральный эмиссионный банк страны, поскольку диспропорциональность и несбалансированность государственных доходов и расходов, выражающаяся в дефиците государственного бюджета, приводит к росту массы денег в обращении и, следовательно, к росту цен; милитаризация экономики, ибо рост военных расходов — одна из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которых выпускаются бумажные деньги. Кроме того, милитаризация экономики истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать, рост потребительского комплекса замедляется, рост денежной массы происходит без соответствующего товарного покрытия;
монополизация общества, поскольку монополии, сокращая конкуренцию, ведут к уменьшению предложения, за счет чего устанавливаются и удерживаются монопольно высокие цены. Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополисты, ограничивая приток новых производителей в отрасль, поддерживают длительное несоответствие спроса и предложения.
В России наблюдается высокий уровень монополизма. Это касается не только многих сырьевых предприятий» но также и ряда предприятий обрабатывающей промышленности. На некоторых рынках (в частности, стройматериалов) действуют компании, которые могут неоправданно завышать иены, пользуясь своим монопольным положением;
неразумная налоговая политика также служит толчком для роста инфляции. При повышении ставок старых налогов и/или вводе новых налогов происходит либо сокращение предложения из-за нерентабельности производства, что усиливает давление на рынок спроса либо издержки учитываются при формировании цены выпускаемого товара, причем и первый, и второй варианты приводят к повышению цен; рост цен на мировых рынках при так называемой открытости экономики страны и втягивании ее в мировые хозяйственные связи вызывает опасность «импортируемой» инфляции. Так, в
На объем платежеспособного спроса, а следовательно, и на темпы инфляционных процессов может оказать влияние резкое расширение потребительского кредитования населения коммерческими банками.
Повышение доходов населения можно стимулировать увеличение сбережений населения, что положительно отразится на росте ресурсов коммерческих банков. Между тем, как отмечалось, в экономике России наблюдается тенденция роста доли расходов населения, используемой на покупку товаров и услуг, что снижает долю накоплений и сужает ресурсный потенциал банков. Поэтому у российских банкой возникает потребность прибегать к покупке ресурсов у зарубежных кредитных организаций. Это согласуется и с расширением привлечения российскими предприятиями корпоративных зарубежных займов, что свидетельствует о недостаточности финансовых ресурсов в России[9].
В этой связи неоправданно выглядят решения российских денежных властей о размещении резервных средств в зарубежных банках и фондах. Более оправданным было бы создание условий для привлечения зарубежного капитала в развитие российского реального сектора (включая сферу производства потребительских товаров), в том числе и за счет укрепления рубля. Это стимулировало бы снижение инфляционных процессов, оживление деятельности кредитных организаций, в их числе и банков[8].
Повысить роль кредитных организаций в преодолении инфляционных процессов можно посредством снижения процентных ставок, что позволит расширить предоставление кредитов реальному сектору экономики. При этом государство должно гарантировать возврат кредитов, погашать часть процентов по кредитам, выданным приоритетный отраслям. Следует активизировать роль государства в стимулировании лизинговых операций, ипотечного и синдицированного кредитования.
Указанные причины инфляции являются основными, но не единственными. Приводя в пример Россию, можно отметить и дополнительные инфляционные факторы, такие, как: развал СССР, разрушение хозяйственных связей, утяжеленная структура экономики, неразумная политика «связанных кредитов» и сохранение неэффективного производства. Эти причины можно назвать внутренними. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерна.
1.2. Виды и формы инфляции.
Различают следующие виды и формы проявления инфляции.
1. По степени проявления:
— ползучая инфляция— инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5—10 %;
— галопирующая инфляция — инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50 %;
— гиперинфляция— инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100 % в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50 % -ный рост цен в месяц)[10].
2. По способам возникновения:
— административная инфляция — инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;
— инфляция издержек— инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;
— инфляция спроса— инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;
— инфляция предложения— инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;
— импортируемая инфляция— инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;
— кредитная инфляция — инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией[4].
3. По формам проявления инфляция бывает:
— открытой — т. е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;
— скрытой (подавленной) — когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.
Несмотря на множество факторов, вызывающих появление инфляции, можно выделить три основные группы факторов, порождающих инфляцию[10].
Теоретически инфляционный рост цен может возникать под влиянием и спроса, и предложения, так как сама цена есть результат их балансировки. Воздействие спроса на инфляционный рост цен связано с образованием специфических доходов у покупателей. К ним относится прирост доходов за счет дефицита бюджета и фондов социального страхования (если они формируются вне бюджета). Как правило, это расходы государства на его обычные нужды: социальные проблемы, содержание аппарата, военные расходы и т.д. Подобные расходы осуществляются как бы сверх экономических возможностей страны, они очень часто носят чисто эмиссионный характер. Рост спроса за счет таких доходов и приводит к инфляционному всплеску цен, возникает так называемая инфляция спроса, которая корреспондирует денежной массе, хотя зависимости редко бывают достаточно четкими.
За счет влияния предложения также может возникать инфляция, чаще всего именуемая инфляцией издержек, хотя это не точная характеристика. Следует напомнить, что и само воздействие предложения на инфляцию отрицается, когда она объявляется чисто «денежным феноменом», т.е. зависит только от динамики денежной массы и от избыточного спроса. Этот тезис спорен и теоретически и практически, особенно это очевидно в условиях России. Механизм воздействия предложения на инфляцию в основном связан с формами организации производства и соответствующими видами конкуренции. Если производство какого-либо продукта монополизировано, то продавец этого продукта может повышать цены на него до полного исчерпания платежеспособного спроса. Действия монополиста означают, что связь между денежной массой и уровнем цен не однонаправленная, не только цены могут изменяться под влиянием денежной массы. Возможна и противоположная зависимость: денежная масса меняется (как правило, растет) под влиянием изменения цен. В экономике причины и следствия очень часто меняются местами. Но инфляция предложения не исключает инфляции спроса, они могут сосуществовать, это часто наблюдается, в том числе и в России.
В инфляции предложения главное не уровень издержек, а возможности производителя-монополиста повысить цену, поэтому и неточно называть этот вид инфляции инфляцией издержек, хотя, конечно, издержки имеют определенное отношение к инфляции, но не столько к ее возникновению, а к ее переносу из отрасли в отрасль. Классический пример инфляции предложения — действия стран — членов ОПЕК в 70-х гг. XX в. Используя свое монопольное положение на рынке нефти, они повысили цены почти в 20 раз. Разве их толкали к этому повышенные издержки? Нет, у них издержки добычи нефти были ниже, чем у других стран. Все дело в монополии, в произволе хозяина рынка. Разумеется, после повышения цен на нефть увеличились издержки в отраслях, использующих нефть как топливо и сырье, и в них тоже повысились цены на готовую продукцию. Но это было следствие первоначального толчка, который дали монополисты. Конечно, редко кто удержится от соблазна повысить цены на свою продукцию в большей мере, чем это следует из удорожания сырья. И все, кто смог, это сделали. Поэтому и вспыхнула инфляция в 70-е гг. в развитых и развивающихся странах, но корни ее все же в действиях ОПЕК[4].
Есть еще один повод для именования инфляции предложения инфляцией издержек. Речь идет о таком элементе издержек, как заработная плата. Если рынок труда монополизирован профсоюзами или существует государственное регулирование оплаты труда, направленное на ее систематическое повышение, то вполне возможен рост издержек в таких размерах, что он оказывает влияние на цены продукции. Здесь вроде бы в чистом виде проявляется инфляция издержек, но в конечном счете дело сводится к действиям монополиста, находящегося на стороне предложения. Именно этот вариант инфляции особенно широко распространен в развитых странах, хотя данная зависимость возникает далеко не всегда. Но самостоятельное воздействие уровня оплаты труда на уровень цен не подлежит сомнению, и оно проявляется в инфляции предложения. Чем большую долю населения составляют наемные рабочие, тем больше зависимость динамики цен от политики заработной платы, от ситуации, складывающейся на рынке труда[10].
Существование разных видов инфляции показывает комплексность причин, ее вызывающих, она отнюдь не чисто денежное явление, она даже не чисто экономическое явление. Историческая практика свидетельствует: инфляция очень часто - спутник общественных потрясений, результат политических и социальных конфликтов. Но и в более спокойные времена инфляция зависит от общественной психологии, от настроений, сложившихся в обществе. Совершенно справедливо возник термин инфляционные ожидания. Если все члены общества, особенно активные экономические субъекты, ожидают инфляцию, она непременно возникнет. Вот тут-то и должна проявляться роль государства. Его задача не столько в прямом регулировании цен (это в условиях рынка бывает необходимо достаточно редко), сколько в создании атмосферы спокойствия и доверия, уверенности в хороших перспективах производства, в недопущении внутренних и внешних конфликтов и в быстром их разрешении, если уж они возникли. Инфляция в известном смысле — показатель состояния общества, измеритель его благополучности.
1.3. Измерение инфляции
Для измерения инфляции или определения ее отсутствия используются индексы цен. Для измерения открытой инфляции используется несколько показателей. Наиболее известными являются индекс Пааше, индекс инфляции потребительских цен и дефлятор валового внутреннего продукта(ВВП).
Индекс Пааше вычисляется по формуле:
P1iq1i
i=1
h=------------ ,
n
P0iq1i
где h —индекс роста цен за один год;P0i , P1i- цены на одни и те же продукты, но выраженные соответственно в ценах базового и текущего годов;q1i-объем выпуска данного продукта в текущем году.
Как видно из формулы, данный индекс может быть использован в широком диапазоне: от небольшого количества продуктов до всеобщего их охвата. Как правило, этот индекс имеет высокую степень агрегирования, т.е. включает в себя обширный перечень товарных групп. Расчет ведется на основе данных о выпущенном объеме продукции в текущем (исследуемом) году, в ценах данного года и года, который принят в качестве базового. Отношение полученных произведений позволяет выяснить влияние ценового фактора на стоимостную оценку произведенного продукта, т.е. измерить динамику роста цен или инфляцию[4].
Для измерения инфляции используется показатель — темп инфляции, который выражает темп прироста среднего уровня потребительских цен за исследуемый период. В частности, для измерения темпа инфляции на основе индексов потребительских цен в течение одного года необходимо знать эти индексы за соответствующие месяцы текущего и предшествовавшего годов.
Данный показатель может быть использован для расчета темпа инфляции и за период в несколько лет. Для этого рассчитываются индексы потребительских цен за соответствующие годы. Для измерения инфляции используют следующую формулу:
Ит= ИПЦi-ИПЦ0 100%,
ИПЦ0
где Ит- темпы прироста среднего уровня потребительских цен; ИПЦi-индекс потребительских цен исследуемого года (i= 1, 2, ..., n);ИПЦ0- индекс потребительских цен в году, принятом за базовый.
Индекс потребительских цен рассчитывается путем сопоставления стоимости определенного набора (корзины) благ в исследуемом году со стоимостью этой же корзины благ в базовом году:
ИПЦ= Wi 100%,
W0
где ИПЦ- индекс потребительских цен; W0 - стоимость корзины потребительских благ в базовом году; Wi – стоимость корзины потребительских благ в исследуемом году.
Индекс потребительских цен еще называют индексом стоимости жизни, который позволяет оценить изменение реальных доходов населения во времени. Напомним, что номинальный доход представляет собой доход, выраженный в денежных единицах (рублях), тогда как реальный доход — это то количество благ, которое можно приобрести на номинальный доход. Поэтому для измерения стоимости жизни населения наилучшим образом подходит индекс потребительских цен. Но в этом случае необходим тщательный подбор благ самой потребительской корзины, который позволял бы сопоставлять их во временном разрезе. Дело в том, что в течение нескольких лет, тем более десятилетий, в современных условиях происходят относительно быстрые изменения в образе жизни и потребностях населения.
Дефлятор ВВП В дальнейшем представляет собой сумму стоимостей конечных благ, произведенных национальной экономикой за один год. Валовой внутренний продукт, сраженный в ценах текущего (исследуемого) года, называется номинальным ВВП. Реальный ВВП
Для измерения уровня цен в экономике в целом используется показатель, как дефлятор ВВП, представляющий собой отношение номинального ВВП к реальному ВВП, выраженное в процентах:
Дввп= ВВПн 100%,
ВВПр
где Дввп — дефлятор ВВП; ВВПн- валовой внутренний продукт выраженный в ценах текущего года, или номинальный; ВВПр- валовой внутренний продукт, выраженный в ценах базового года, или реальный.
В связи с тем, что ВВП рассчитывается на основе всех производимых в национальной экономике товаров и услуг, он наиболее полно отражает динамику общего уровня цен в экономике и в меньшей степени подходит для измерения уровня стоимости жизни.
В то же время для измерения инфляции довольно часто используется темп роста дефлятора ВВП, который еще называют нормой инфляции:
Ин= Дввпi- Дввп0 100%,
Дввп0
где Ин— норма инфляции; ДВВП — дефлятор ВВП в исследуемом году;ДВВП -дефлятор ВВП в базовом году[4].
Таким образом, темп инфляции может измеряться в рамках национальной экономики в целом с помощью темпа роста дефлятора ВВП и на уровне повседневных потребностей населения с помощью темпа прироста среднего уровня потребительских цен.
Отмечая большую практическую значимость использования индексов инфляции, в то же время необходимо помнить об определенных изъянах и искажениях, связанных с применением данных показателей. Прежде всего эти индексы могут отражать рост цен, обусловленный повышением качественных и технических параметров выпускаемой продукции, следовательно, никак не связанный с инфляцией. Поэтому индексы инфляции могут содержать неинфляционную составляющую, что явно ведет к искажению оценки уровня инфляции в сторону его завышения. Однако в этом отношении имеется противодействующая сила, которая связана с ростом цен под благовидным предлогом повышения качества предлагаемых товаров и услуг. Речь идет о нередкой практике завышения цен на те или иные блага по сравнению с улучшением их качественных характеристик.
Следующее замечание относится к степени агрегирования того или иного показателя. Наивысшим уровнем агрегирования обладают дефлятор ВВП, так как он охватывает практически всю гамму производимых в стране продуктов. Если в национальной экономике произойдут заметные структурные сдвиги в относительно короткий период времени, то, опираясь на показатели дефлятора ВВП и темпов его изменения, можно получить весьма искаженную картину имеющей место инфляции. В связи с этим надо помнить, что с ростом агрегирования того или иного показателя, с одной стороны, (пользуется все больший объем информации, а с другой стороны, происходит нарастание искажений в ней.
Глава 2.Социально - экономические последствия инфляции
2.1. Последствия инфляции
Став постоянным фактором экономической жизни, инфляция значительно усложнила систему экономических отношений, она требует к себе постоянного внимания и специальных мер по удержанию на «нормальном» уровне. Решающая характеристика инфляции — это её величина. Степень воздействия на экономику и на все общество зависит именно от уровня инфляции. Историческая практика показывает, что чем инфляция выше, тем хуже для общества. В разных странах разные уровни инфляции приводят к неодинаковым последствиям. Многое зависит от опыта общения с инфляцией. В Латинской Америке, например, высокая инфляция в некоторых странах существует весьма подолгу (10—15 лет), там научились приспосабливаться к ней и даже добиваться некоторого роста производства и инвестиций. Но это все же исключение, а не правило. А правило состоит в том, что сверхинфляция разрушающе действует на экономику и от нее надо избавляться.
Хотя уже давно к высокой инфляции сформировано негативное отношение, но по поводу конкретного механизма ее вредного влияния на производство и общество существуют разногласия. Более или менее очевидно, что главное разрушающее свойство инфляции заключается не в самом по себе росте цен, а в неравномерном их повышении. Эта неравномерность весьма разнообразна. Повышение цен может различаться по видам продукции, на готовые товары и услуги и на факторы производства, по времени и, наконец, в региональном аспекте (это важно для такой страны, как Россия).
Эта неравномерность объективна, она существует и вне инфляции, но тогда она менее заметна и не столь действенна. Когда же начинается инфляция, неравномерность изменения цен превращается в мощный дестабилизирующий фактор. Именно она разоряет одних, обогащает других. К ценам относятся и ставки заработной платы. Ведь если бы все стоимостные показатели одновременно и равномерно повышались, в обществе ничего бы не менялось, кроме суммы денег в обращении[7].
Разные изменения различных видов цен означают реальные потери для отдельных субъектов экономики. Тот, кто выше поднял свои цены, выиграл, тот, кто ниже, — проиграл. Одно из негативных следствий инфляции — это большие ощутимые потери значительных слоев населения и предпринимателей при одновременном выигрыше другой части. Эти потери и выигрыши по числу в них участвующих и по сумме несимметричны, выигрывающих значительно меньше, чем проигрывающих. Кроме того, проигрывают, как правило, менее состоятельные люди, а выигрывают более обеспеченные. «Деньги идут к деньгам». Инфляция — мощнейший фактор увеличения различий в доходах, что и предопределяет ее воздействие на финансовую систему.
Важный фактор — время изменения цен. Одновременного изменения всех цен и доходов никогда не бывает. Даже механизм компенсации (индексации) повышает доходы вслед за ценами, что и предполагает проигрыш владельцев дохода. При инфляции тот, кто первый повысит цены, будет в выигрыше, а кто поднимет последним, — в проигрыше, ибо он только компенсирует свои потери, да и то не полностью. Эта особенность инфляции способствует ее превращению в самовоспроизводящийся процесс. Чем выше уровень инфляции, тем больше ее разрушающее влияние на экономику и общество.
Одно из последствий инфляции — расхождение в оценках между потоками и запасами в хозяйстве. Повышение цен в первую очередь сказывается на потоках, их стоимостный объем увеличивается, а запасы некоторое время пребывают в прежней цене и, в конце концов, обесцениваются. Это относится и к материальным запасам и к запасам денег. Запасы сырья, незавершенное производство, основные производственные фонды нуждаются в систематической переоценке, отставание с которой приводит к финансовым трудностям, как это и получилось в России с оборотными фондами, которые не были переоценены, и образовалась нехватка оборотных средств. Все денежные запасы (вклады, ссуды, остатки на счетах и др.) тоже обесцениваются. Владельцы вкладов в банках несут большие потери, обесцениваются также и ценные бумаги с фиксированным номиналом. При инфляции резко обостряется проблема эмиссии денег, которая делается неизбежной, и ее формы (бюджетная, кредитная) оказывают громадное влияние на все хозяйство, и в том числе инфляцию. Эмиссионный доход становится объектом политической и экономической борьбы. Стихийное, неуправляемое и непредсказуемое перераспределение доходов — вот результаты инфляции. Но некоторые направления этого перераспределения все же можно назвать. При инфляции всегда проигрывает кредитор по сравнению с должником, покупатель по сравнению с продавцом, работники бюджетных учреждений по сравнению с занятыми в сфере реального производства[16].
В то же время благодаря инфляции возникают «мнимые» доходы, которые могут поступать и в финансовую систему. Так, за счет роста цен может увеличиваться налогооблагаемая база у предприятий, соответственно возрастают налоговые отчисления и доходы бюджета. Поскольку показатели бюджета утверждаются в условиях года, предшествующего бюджетному, то в ходе исполнения бюджета при наличии инфляции могут возникать дополнительные доходы. Инфляция как бы способствует «выполнению» бюджета, особенно если не предусмотрено специальных правил исполнения бюджета при повышении цен. Основное правило — это индексация расходов бюджета в меру увеличения инфляции. Но определение точного индекса предполагает проведение очень большой и очень сложной работы по выяснению того, как влияет инфляция на финансовое состояние получателей бюджетных средств. Получить такую объективную информацию не всегда возможно, поэтому индексация, если она вообще производится, реализуется по упрошенной схеме, в рамках которой всегда для гарантии можно предусмотреть превышение «дополнительных» доходов бюджета над «дополнительными» расходами. Формально рассуждая, можно извлечь из инфляционных доходов определенную «пользу» для бюджета и других финансовых балансов. Но «польза» эта есть, конечно, вычет из чьих-то доходов, за ней скрывается реальное ухудшение финансового положения каких-то субъектов экономической деятельности. Как правило, это население. Поэтому инфляционные доходы никак нельзя считать чем-то обычным и вполне приемлемым. Лучше всего не допускать высокой инфляции, а вместе с ней и порождаемых ею доходов.
Инфляция искажает важные экономические показатели, которые необходимы для нормальной хозяйственной деятельности. Речь идет о банковском проценте и рентабельности производства.
В нормальном состоянии общества и производства размер процента и уровень рентабельности производства находятся в рамках довольно устойчивой зависимости и определенного равновесия. Процент отражает специфическую эффективность денежного капитала и составляет часть общей факторной доходности капитала в процессе производства, трактуемого в широком смысле слова как реальный сектор в противоположность финансовому сектору экономики. При таком подходе процент, хотя он и играет значительную самостоятельную роль, особенно в сфере денежного рынка, в конечном счете зависит от рентабельности производства (отношение массы прибыли к производственным фондам или к активам)[6].
Инфляция решительно перечеркивает эту естественную связь и отрывает динамику процента от динамики рентабельности реального сектора. В итоге это приводит к резким колебаниям и ставки процента, и уровня рентабельности. Эти колебания зачастую разнонаправлены. Их случайные сочетания могут и полностью ликвидировать рентабельность или существенно понизить ее, а могут и повысить независимо от технико-экономических и организационных сдвигов в производстве.
Инфляционный рост цен даже на своей первоначальной стадии (5—10% в год) приводит к расхождению между номинальной и реальной ставкой процента. Чтобы кредитор мог сохранить свои деньги и получить процент по ссуде, номинальная ставка процента должна превышать темп роста цен. Это — первый этап искажения нормальных отношений в экономике. Ставка процента растет под влиянием роста цен. Создается искусственный, но вполне реальный дефицит денег в хозяйстве.
Следующий этап, когда рост цен достигает 20—40 и более процентов в год и резко усиливается неравномерность их повышения. Очевидно, что чем выше теми инфляции, тем больше разрывы в повышении отдельных видов цен. Одновременно растет и ставка процента, но и она дифференцируется применительно к разным условиям, и возникают различные сочетания уровня ставок и уровня цен. Например, при номинальной ставке 110% и при инфляции 75% (прирост цен за год) реальная ставка составит 20%, что, конечно, превышает рентабельность подавляющей части предприятий. Это исключает нормальный ход производства, его объем либо резко сокращается, либо оно прекращается совсем. При таких ставках предприятие не может брать кредиты, а если возьмет, то не сможет их вернуть. Поэтому в условиях, когда реальная ставка процента значительно повышается, резко сокращается кредитование не только инвестиций (ибо здесь добавляется угроза обесценения кредитов за несколько лет), но и текущего производства в рамках одного производственного цикла.
Но возможности инфляции не исчерпываются повышением номинальной и реальной нормы процента. При очень высоких темпах инфляции возникает противоположное явление — падение реального процента до уровня меньше единицы, т.е. кредитор не получает назад полностью свой капитал, не говоря уже о процентах. Обычно говорят о возникновении отрицательного реального процента, хотя это и неточно. Казалось бы, отрицательный процент должен способствовать подъему производства, но фактически этого не происходит, так как такой процент невыгоден банкам. Поскольку эта ситуация возникает при очень сильной инфляции, решающее значение приобретает срок, кредитования. Он сокращается до одного-двух месяцев (в соответствии с возрастающими рисками) и не вписывается в технологические сроки оборота средств на предприятиях. Таким образом, в этом варианте соотношения между нормой процента и уровнем инфляции объем кредитов в реальный сектор сокращается до ничтожных размеров. Этим в значительной мере и объясняется угнетенное состояние нашей промышленности и других реальных отраслей. Вместе с тем возникновение отрицательного процента в рамках гиперинфляции можно рассматривать как серьезный сигнал о неприемлемости возникшего экономического состояния для общества. Отрицательные ставки процента есть средство торможения гиперинфляции. Если бы нарастающие темпы роста цен сопровождались соответствующим увеличением процентных ставок до уровня их положительного значения, то и без того высокие темпы инфляции стали бы еще выше. Возник бы пример так называемой положительной обратной связи, которая представляет серьезную опасность для существования самой экономической системы и общества в целом. При таком галопе цен и ставок процента прекратилась бы всякая нормальная экономическая деятельность[16].
Банковская система при высокой инфляции сохраняет свою работоспособность, несмотря на отрицательные процентные ставки, так как она работает как посредник и продолжает извлекать выгоды за счет разницы в процентных ставках по активным и пассивным операциям. Но ситуация становится чрезвычайно напряженной, и следует добиваться как минимум стабилизации темпов роста инфляции с дальнейшим их сокращением. Что-то похожее произошло у нас в 1994—1995 гг., когда были восстановлены положительные процентные ставки.
Кризис
Инфляция увеличивает риск и издержки трансакций, требует поддержания ликвидного операционного остатка средств на текущем счете, что поднимает спрос на финансовое обслуживание и доходность банковского бизнеса. Но инфляция является следствием взаимодействия множества факторов как денежного, так и неденежного характера. В 2000-2004 гг. основным фактором экономического развитие РФ был рост потребительского спроса. Средние темпы роста экономики за эти пять лет составили 6,3%. Но с
Для благоприятного инвестиционного климата ставка по кредитам должна быть около 5%, а финансовые средства должны выдаваться на срок 10-15 лет. Сейчас же процентные ставки по банковским кредитам высокие (около 15%), и лишь 14% всех кредитов выдаются на срок до трех лет. Правительство предполагает жестче проводить финансово-кредитную политику, обеспечивая низкий рост инфляции и сдерживая укрепление рубля (при 3-4% инфляции кредитная ставка на рынке составлять 5-7% годовых).
Высокая инфляция влияет на стоимость размещения ресурсов и сокращает реальный размер банковских активов. Критической тонкой считается 15%-ный уровень инфляции. По мере приближения к нему сжатие размеров банковской системы и фондового рынка постепенно замедляется и в дальнейшем зависит от наличия инструментов, нивелирующих колебания темпов инфляции. Причем на банках инфляция отражается в меньшей степени, чем на фондовом рынке, и в итоге соотношение активов банковского сектора и рыночной капитализации с ростом инфляции увеличивается[7].
Но инфляция также увеличивает спрос на ликвидность, на банковское обслуживание сделок и тем самым создает условия для роста рентабельности банков. Анализ факторов, влияющих на доходность банков более чем в 70 странах, показывает, что инфляция в пределах 10% положительно сказывается на доходности банковской деятельности. Причем корреляция уровня инфляции с добавленной стоимостью (отношением суммы прибыли и накладных расходов к активам) сильнее, чем с рентабельностью активов. Кроме того, использование финансовых и налоговых методов регулирования инфляции оказывает мультипликативный, а не совокупный эффект на деятельность банков, поскольку финансовая политика и инфляции взаимосвязаны.
Другой причиной устойчивости банковской системы может быть деятельность в финансовом секторе хозяйства. В нормальных условиях (при инфляции не выше 3—5% в год) финансовые операции (продажа денег, выпуск ценных бумаг и другие мероприятия) в конечном счете тяготеют к производству, его рентабельности и ею как бы проверяются. Чрезмерный рост биржевых курсов ценных бумаг в конце концов должен упереться в реальную ограниченную норму рентабельности, связанную с производством и оказанием услуг. При инфляции же рост цен подменяет, а по существу имитирует увеличение объема и повышение эффективности производства. Иллюзорные сдвиги в экономических показателях порождают номинальную прибыль и рост доходов. Поэтому в условиях инфляции наиболее эффективны именно, финансово-денежные и посредническо-торговые операции, так как они требуют минимального (по сравнению с производством и строительством) времени на свое осуществление. Сосредоточиваясь в этой сфере быстрого оборота, свободный денежный капитал еще более подрывает основы производства, его роста и эффективности[16].
Рост процентных ставок и колебания рентабельности дезорганизуют производство, инфляция (высокая) подрывает экономические основы общества. Складывающаяся при стабильных или умеренно растущих ценах «естественная» норма рентабельности опирается реализованные в производстве достижения науки и техники, на апробированные технологии создания и реализации продукции. Эта норма служит стимулом и ориентиром к дальнейшему развитию производства, к созданию новых видов продукции и услуг. Инфляция ломает эти сложившиеся зависимости. Рентабельность начинает зависеть не от усилий предпринимателя, не от использования в производстве научных и технических открытий, а от игры цен и связанной с ней динамикой процента, возникает неустойчивость и общее снижение рентабельности.
Преодоление инфляции — необходимое условие нормального экономического развития и эффективного функционирования денежной и финансовой систем. Но снижение инфляции нельзя рассматривать как самоцель, как способ автоматического подъема производства. Процессы снижения инфляции и подъема производства должны идти одновременно, так как они друг друга обусловливают. Это особенно наглядно для российских условий. Затянувшаяся инфляция в России — результат неудачной общей экономической политики, не обеспечившей роста производства, хотя резкое ограничение денежной массы и дало временный эффект снижения инфляции.
Следует отметить тесную связь инфляции и валютного курса. Рост цен сопровождается падением курса валюты той страны, где началась инфляция. Это влияние взаимно, рост цен ведет к снижению курса, а снижение курса через внешнюю торговлю (импорт) — к росту цен.
Практика XX в. показала, что цены вообще охотнее повышаются, чем снижаются. Особенно наглядно это проявляется именно в динамике цен под влиянием изменения курса национальной валюты. В слаборазвитых странах инфляция — обычное явление, и курс валюты вследствие этого снижается. В результате растут цены на импортные товары, выраженные в национальной валюте. Замечено, что цены имеют тенденцию расти в большей мере, чем снижается валютный курс.
2.2. Основные показатели и пути снижения инфляции
В российской экономике, начиная с 2000г., сложилась достаточно стабильная система факторов, под влиянием которых формировались и развивались инфляционные процессы. К их числу следует отнести в первую очередь рост совокупного выпуска продукции и услуг базовыми отраслями экономики; сохраняющуюся инвестиционную активность субъектов хозяйственных отношений; повышение спроса конечных потребителей; устойчивую благоприятную ситуацию в бюджетной сфере, выгодную для отечественных экспортеров конъюктуру мирового рынка нефти и продуктов нефтепереработки, а также рынка цветных металлов и др[8].
Эти факторы играли первостепенную роль в создании необходимых условий для улучшения финансово- экономического положения страны и замедления темпов инфляционных процессов.
Инфляция в России в 2003 году была официально определена в 12 %. На фоне 2002года (15,1%), 2001 года (18,6%), 2000 года (20,2%), и 1999 года (36%)- это крупный положительный сдвиг жизни современной России. Заметим, что текущий мировой инфляционный фон составляет 6,2%, а в развитых странах 1,7%. Стабилизационного фонда и укрепления курса рубля в
Можно наметить некоторые направления преодоления инфляционных процессов:
- денежная политика должна быть направлена на расширение спроса как основного рычага стимулирования развития производства. Расширение денежного предложения следует осуществлять посредством проведения активной денежно-кредитной и бюджетной политики повышения денежных доходов работников бюджетной сферы;
- оплата труда работников реального сектора экономики должна регулироваться таким образом, чтобы не было неоправданной разницы в оплате, что создает ускоренный рост общего уровня оплаты труда, не согласованного с ростом производства. Следует усилить рыночное регулирование оплаты труда на основе трудовых соглашений с участием профсоюзов, предпринимателей, государства;
- расширение денежное предложения обязательно должно сопровождаться установлением льготного порядка финансирования, кредитования и налогообложения, прежде всего, предприятий - производителей товаров народного потребления. Эти затраты быстро окупаются и не могут вызвать дополнительную инфляционную волну;
- следует принять меры по стимулированию привлечения зарубежного капитала в экономику России путем создания льготных условий таможенной, налоговой, валютной политики;
- для преодоления инфляционных процессов необходимо усиление антимонопольной политики;
особенного внимания заслуживает проблема регулирования валютного курса. В настоящее время существуют две точки зрения по этому вопросу. В соответствии с первой предлагается установить рыночный валютный курс. Это поможет решить проблему инфляции, но снизит уровень рентабельности российских предприятий-экспортеров.
Сторонники второй точки зрения предлагают сохранить действующий порядок - регулирования валютного курса посредством интервенций Банка России. Однако это требует активизация участия государства при проведении экономической политики, направленной на развитие импортозамещающих производств.
Первое направление валютной политики следует признать предпочтительным, так как уменьшается вероятность ошибочных, неквалифицированных решений денежных властей[9].
Заключение
На основе проделанной работы можно сделать следующий вывод:
Инфляция — это сложное многофакторное явление, которое характеризует нарушение воспроизводственного процесса, является результатом макроэкономической нестабильности, определенного дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением и присуща экономике, использующей бумажно-денежное обращение.
Инфляция — процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и общий длительный рост цен.
По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.
Причины, вызывающие инфляцию: безответственная денежная политика центрального банка, цикличность экономического развития, структурные диспропорции в экономике, несовершенство рыночных структур, бюджетный дефицит, милитаризация экономики и наличия парапроизводства, влияние внешнеэкономических факторов, политическую нестабильность в стране.
Социально-экономические последствия инфляции: снижение общего уровня жизни, обесценение сбережений населения, перераспределение доходов и богатства, снижение стимулов в производстве, банкротство и падение объемов производства, скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги, нестабильность экономической информации, свертывание инвестиционной деятельности и др.
Основными направлениями снижения инфляционных процессов являются: денежная политика должна быть направлена на расширение спроса; оплата труда работников реального сектора экономики должна регулироваться таким образом, чтобы не было неоправданной разницы в оплате; расширение денежное предложения обязательно должно сопровождаться установлением льготного порядка финансирования, кредитования и налогообложения, прежде всего, предприятий - производителей товаров народного потребления; следует принять меры по стимулированию привлечения зарубежного капитала в экономику России путем создания льготных условий таможенной, налоговой, валютной политики; для преодоления инфляционных процессов необходимо усиление антимонопольной политики; особенного внимания заслуживает проблема регулирования валютного курса.
Литература
1. БабичА.М.,ПавловаИ.Н. Финансы.М.:ИД ФБК-Пресс,2000.
2.Борисов О.И. Финансовые и налоговые методы регулирования инфляции: влияние на банковскую систему// Банковское дело , 2006,№7,с. 20-26.
3. ДробозинаЛ.А.Финансы, денежное обращение, кредит,М.:ЮНИТИ,1997.
4.Журавлева Г.П. Экономика:Учебник.-М.;Юристъ,2001.-574с.
5. Инфляция и экономический рост: теория и практика (по материалам обсуждения, проведенного в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации)//Деньги и кредит,2006,№7,с.52-65.
6. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник.- М.:Экономистъ,2005.-861с.
7. Курс экономики: Учебник.-3-е изд.,доп./Под ред.Б.А.Райзберга.-М.: ИНФРА-М.2000.-716с.
8.Марьясин М.Ш. Инфляционные процессы в 2002г.[методологические аспекты]//Банковское дело,2002,№9,с.2-6.
9. Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России//Деньги и кредит,2006,№10,с.53-54.
10.Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. -Ростов н/Д:Феникс,2005.-288с.
11. СвиридовО.Ю.Деньги,кредит,банки.Ростов н/Д:Феникс,2000.
12.Симчера В.М. К измерению инфляции с учетом ревальвации// Российский внешнеэкономический вестник,2006,№8,с.61-63.
13.Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс»,1997-608с.
14. Финансы: Учебник для вузов/Под ред. Л.А.Дробозиной.-М.: ЮНИТИ,2000-527с.
15. Финансы. Учебник для вузов./ Под ред.М.В.Романовского.-М.: «Перспектива», «Юрайт»,2002.
16. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б.Полякова.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004.-607с.
17. Финансы:Учебник для вузов/ Под ред.М.В.Романовского, О.В.Врублевской, Б.М.Сабанти.М:Юрайт,2000.
18. Финансы: учебник/ под ред.д-ра экон. наук, проф.С.И.Лушина, д-ра экон. Наук,проф.В.А.Слепова.-2-е изд.,перераб. и доп.-М.:Экономистъ,2006.-682с.
19. Финансы:Учебник/Под ред.В.М.Родионовой.М:Финансы и статистика,1995.
20. Финансы:Учебное пособие./Под ред.А.М.Ковалевой,М.:Финансы и статистика,2000.
