Реферат Анализ финансового состояния предприятия 62
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ИРКУТСКИЙ ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО ТУРИЗМА
Кафедра юридических дисциплин
Дисциплина Анализ хозяйственной деятельности предприятия
КУРСОВАЯ РАБОТА НА ТЕМУ:
«Анализ финансового состояния предприятия»
Выполнил студентка:
5курс Тд-06-1
Руководитель: Барашева Елена Викторовна
ИРКУТСК, 2010 г.
Содержание:
| Введение | 3 | ||
| 1. Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия | 4 | ||
| 1.1. Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия | 4 | ||
| 2. Комплексный анализ финансового состояния предприятия | 6 | ||
| Заключение | 8 | ||
| Список использованных источников | 29 | ||
| | | ||
| | | ||
| | | | |
| | | | |
Введение.
Актуальность данной курсовой работы: в настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитической обоснованности принимаемых решений. Основной целью анализа финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.
Цели анализа достигаются в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем ни менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником финансового анализа. Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой , на повестке дня стоят схемы финансового анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В данном случае методику анализа финансового состояния предприятия можно подробно рассмотреть в работах таких ученых как Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х. и др. В настоящее время анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными Экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае представляется оценка оборачиваемости активов предприятия, рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.
Цель курсовой работы: провести анализ финансового состояния предприятия.
Задачи курсовой работы: рассмотреть теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия, провести комплексный анализ финансового состояния предприятия.
1. Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия
1.1 Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия.
Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. I2,с.34I Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли. I5,с37I Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В соответствии с этим анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль. Улучшение финансового состояния на основе рационального использования финансовых ресурсов является важным звеном в цепи мероприятий по улучшению инвестиционной привлекательности, росту внутреннего потенциала и укреплению конкурентоспособности предприятия. I8,с.61I Экономический анализ - признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений - широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях. Экономическое поведение хозяйствующего субъекта при рыночных отношениях основано на добровольно выбираемой на свой страх и риск реализуемой индивидуальной деловой программы в рамках тех возможностей, которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий беспроигрышности в своих действиях: кем-либо обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм или нормативов, лимитов и других инструментов жесткого экономического управления. I13,с.32I Действительность же такова, что в экономической борьбе с конкурентами за покупателя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит (с риском не возврата денежных сумм в срок), при наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или с новыми более высокодоходными сферами вложения денежных средств), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкивается необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной коньюктуры курсов валют) и т.д. Практически все совершаемые хозяйственные операции направлены на то, чтобы в будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться. Риск в бизнесе представляет собой образ действия в неясной обстановке. Рисковать следует лишь в том случае, когда возможен успех и положительный результат риска носит закономерный характер. I20,с.47I Анализ риска может включать множество подходов, связанных с проблемами, вызванными неуверенностью, включая определение, оценку контроль и управление риском. Иными словами, этот анализ должен быть связан с пониманием того, что может случиться и что должно случиться. Анализ риска помогает своевременно выбирать оптимальный альтернативный вариант во всех сферах экономики. Разделив систему на отдельные системы и подсистемы, можно анализировать. Данная оценка необходима для того, чтобы проследить тенденцию изменения неопределенность, связанную с каждым из них, а также рассматривать степень зависимости между риском и подсистемами данного объекта, оценивать совокупное влияние рисков на объект. I1,с.65I Проблемы неопределенности в экономических рассуждениях решаются путем использования методов бизнес статистики. С ее помощью бухгалтер может предвидеть будущие экономические выигрыши хозяйственного субъекта, что позволит избежать сокращение капитала, непредвиденных затрат. На оценках получаемых с помощью бизнес – статистики, основываются при таких экономических сделках: потребительский и коммерческий кредит, хеджирование, опционные и фьючерские контракты, операции по ценным бумагам, девирсификация в различные сферы производства, создание портфеля из активов различных видов (денежные средства из разных валют, ценные бумаги различных видов и компаний, запасы средств производства) и прочее. I9,с.30I Заинтересованный в успешном исходе дела бухгалтер не может игнорировать прошлый опыт , который с определенной степенью точности позволяет перейти от состояния неопределенности к вероятной оценки возможного будущего события . Именно такого рода оценки позволяют предпринимателю формировать разнообразные оценочные резервные фонды, планировать затраты капитала, совершать биржевые операции и т.д.
Анализ финансового состояния начинается с изучения основных финансово – экономических показателей деятельности предприятия: обеспеченность основными фондами, производства и реализации продукции, оборачиваемости материальных ресурсов и задолжности, производительности труда, прибыльности и т.д. Изучение изменений данных показателей дает аналитику сведения о развитии предприятия в настоящем и позволяет сделать прогноз на будущее. После изучения основных финансово- экономических характеристик, как правило, проводится анализ имущественного положения: определяется соотношение структуры средств предприятия и источников формирования в производственном потенциале предприятия, его запасах, дебиторской задолжности и денежных средствах, с одной стороны, и долгосрочной и краткосрочной задолжности и капиталом с другой. Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во – втором - финансовой устойчивостью. I18,с.52I Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.
2. Анализ финансового состояния предприятия
Таблица 1
Анализ, структура активов
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г | 2009 г | 2010 г | 2008 г | 2009 | 2010 г | |||||
| внеоборотные активы | 28900 | 30802 | 30111 | 30255 | 1902 | -690,8 | 144,1 | 6,58 | -2,24 | 0,48 |
| оборотные активы | 55504 | 72365 | 278913 | 580052 | 16861 | 206548 | 301138 | 30,3 | 285,4 | 107,9 |
| итого активов | 84405 | 103167 | 309025 | 610307 | 18763 | 205857 | 301282 | 22,2 | 199,5 | 97,4 |
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 1,92 | 2,35 | 9,26 | 19,17 | 0,43 | 6,91 | 12,26 | 22,3 | 294,2 | 106,9 |
Вывод: Абсолютный прирост внеоборотных активов составил: в 2008 г. – 1901 тыс.руб, в 2009 г. уменьшился до -690,8 тыс.руб, в 2010 г. – увеличился до 144,1 тыс.руб. Относительный прирост внеоборотных активов составил: в 2008 г.6,58%, в 2009 г. – уменьшился до -2,24%, в 2010 г. – увеличился до 0,48%.
Абсолютный прирост внеоборотных активов за 3 года составил: -1355,2 тыс.руб, что составляет 4,69%
Абсолютный прирост оборотных активов оставил: в 2008 г. 16861 тыс.руб, в 2009 г. - увеличился до 206548тыс.руб, в 2010 г. - увеличился до 301138 тыс.руб.
Относительный прирост оборотных активов составил: в 2008 г.- 30,3%, в 2009 г.- увеличился до 285,4%, в 2010 году- уменьшился до 107,9%
Абсолютный прирост оборотных активов за 3 года составил 524547,1 тыс.руб, что составляет 945,0464%.
Абсолютный прирост всех активов составил: в 2008г. - 18763 тыс.ру, в 2009г. - увеличился до 205857 тыс.руб, в 2010г. увеличился до 301282 тыс.руб.
Относительный прирост всех активов составил: в 2008г. - 22,2% в 2009г. - увеличился до 199,5% в 2010- уменьшился до 97,4%
Абсолютный прирост всех активов за 3 года составил525902,3тыс.руб ,что составляет 623,069%
Доля внеоборотных активов на начало 2008 года составляет 34,2 ,на конец 2010 составляет 4,96 ,следует, что она увеличилась на 29%
Доля оборотных активов на начало 2008 года составила 65,76; на конец 2010 года составила 95,04 ;отсюда следует, что она тоже увеличилась на 29%
Таблица 2
Далее проводим анализ структуры внеоборотных активов
| Показатели | на начало 2008 г. тыс.руб | на конец 2008 г. тыс.руб | на конец 2009 г. тыс.руб | на конец 2010 г. тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные , тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| нематериальные активы | 15,4 | 12,1 | 6,6 | 3,3 | -3,3 | -5,5 | -3,3 | -21,43 | -45,45 | -50 |
| основные средства | 28785,9 | 29767 | 301048 | 2678852 | 981,2 | 271281 | 23778 | 3,40 | 911,3 | 789,8 |
| в том числе: земельные участки | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| здания, машины и сооружения | 28785,9 | 29767 | 301048 | 2678852 | 981,2 | 271281 | 23778 | 3,40 | 911,3 | 789,8 |
| незавершенное строительство | 99 | 1023 | 0 | 1666,5 | 924 | -1023 | 1666,5 | 933,33 | -100 | 0 |
| доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| всего внеоборотных активов | 28900,3 | 30802,2 | 30111,4 | 30255,5 | 1901,9 | -690,8 | 144,1 | 6,58 | -2,24 | 0,48 |
Вывод: из данной таблицы видно, что абсолютный прирост нематериальных активов составил: 2008 г. - 3,3тыс.руб, в 2009г. - уменьшился до -5,5 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до -3,3 тыс.руб. Относительный прирост нематериальных активов составил: в 2008г. -21,43%, в 2009г. - уменьшился до -45,45%, в 2010г. - уменьшился до -50%
Абсолютный прирост нематериальных активов за 3 года составил: -12,1тыс.руб,что составляет -78,57%.
Абсолютный прирост основных средств составляет: в 2008г. 981,2 тыс.руб, в 2009г. - уменьшился до 271281тыс.руб, в 2010г. - уменьшился до 23778 тыс.руб. Относительный прирост основных средств составляет: в 2008г. - 3,40%, в 2009г. - уменьшился до911,3%, в 2010г. - уменьшился до 789,8% Абсолютный прирост основных средств за 3 года составил: 2650066,1тыс.руб, что составляет 9206,12%
Абсолютный прирост основных средств в числе зданий ,машин и оборудований составил: в 2008г.981,2 тыс.руб, в 2009г.- уменьшился до 271281 тыс.руб, в 2010г. - уменьшился до 23778 тыс.руб. Относительный прирост основных средств в числе зданий, машин и оборудований составляет: в 2008г. - 3,40%, в 2009г. - уменьшился до 911,3%, в 2010г. - уменьшился до 789,8%. Абсолютный прирост основных средств в числе зданий, машин и оборудований за 3 года составил: 2650066,1тыс.руб, что составляет 9206,12%
Абсолютный прирост незавершенного строительства составил: в 2008г. – 924тыс.руб, в 2009г. - уменьшился до -1023 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 1666,5 тыс.руб. Относительный прирост незавершенного строительства составил: в 2008г. - 933,33%, в 2009г. - уменьшился до -100%, в 2010г. –0 %. Абсолютный прирост незавершенного строительства за 3 года составил: 1567,5 тыс.руб, что составляет 1583,3%
Абсолютный прирост всех внеоборотных активов составил: в 2008г.- 1901,9тыс.руб, в 2009г.- уменьшился до -690,8 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 144,1 тыс.руб. Относительный прирост всех внеоборотных активов составил:
в 2008г.- 6,58%, в 2009г. - уменьшился до -2,24%, в 2010г. - увеличился до 0,48%
Абсолютный прирост всех внеоборотных активов за 3 года составил: 1355,2 тыс.руб, что составляет 4,689%
Таблица 3
Далее проведем анализ структуры оборотных активов
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г.. тыс.руб | Отклонения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г | 2009 г | 2010 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | |||||
| запасы | 1235 | 3245 | 3366 | 44137 | 2010 | 121 | 1047 | 162,75 | 3,73 | 31,10 |
| НДС | 4844,4 | 8825,3 | 39029,1 | 81307,6 | 3980,9 | 30203,8 | 42278,5 | 82,17 | 342,24 | 108,32 |
| дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев | 49318,8 | 54175 | 235236,1 | 494209,3 | 4856,2 | 2691285,3 | 2251251 | 9,84 | 4967,76 | -82 |
| краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| денежные средства | 106,7 | 6120,4 | 1282,6 | 122,1 | 6013,7 | -4837,8 | -1160,5 | 5636,08 | -79,04 | -90,48 |
| прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| итого оборотных активов | 55504,9 | 72365,7 | 278913,8 | 580052 | 16860,8 | 206548,1 | 301138,2 | 30,37 | 285,42 | 107,96 |
Вывод: из таблицы видно, что абсолютный прирост запасов составил: в 2008г. - 2010 тыс.руб ,в 2009г. - уменьшился до 12,1 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 1047 тыс.руб. Относительный прирост запасов составил: в 2008г. - 162,75%, в 2009г. - уменьшился до 3, 73%, в 2010г. - увеличился до 31, 10%. Абсолютный прирост запасов за 3 года составил 3178 тыс.руб, что составляет 257,3%
Абсолютный прирос НДС составил: в 2008г. - 3980,9 тыс.руб, в 2009г. - увеличился до 30203,8 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 42278,5 тыс.руб. Относительный прирост НДС составил: в 2008г. - 82,17%, в 2009г. - увеличился до 342,24%, в 2010г. - уменьшился до 108,32% Абсолютный прирост НДС за 3 года составил 76463,2 тыс.руб, что составляет 1578,4%
Абсолютный прирост дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются, в течение 12 месяцев после отчетной даты составляет: в 2008г. - 4856,2 тыс.руб, в 2009г. - увеличился до 181061,1 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 258973,2 тыс.руб. Относительный прирост составил: в 2008г. - 9,84%, в 2009г. - увеличился до 334,2%,в 2010г. - уменьшился до 110,09%. Абсолютный прирост за 3 года составил 444890,5 тыс.руб, что составляет 902,07%
Абсолютный прирост денежных средств составляет: в 2008г. - 6013,7 тыс.руб, в 2009г. - уменьшился до -4837,8 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до -1160,5 тыс.руб. Относительный прирост денежных средств составил: в 2008г. - 5636,08%,в 2009г. - уменьшился до -79,04%, в 2010г. - уменьшился до -90,5%. Абсолютный прирост денежных средств за 3 года составил 15,1 тыс.руб, что составляет 14,4%
Абсолютный прирост всех оборотных активов составил: в 2008г. - 16860,8 тыс.руб, в 2009г. - увеличился до 206548,1 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 301138,2тыс.руб. Относительный прирост всех оборотных активов составил: в 2008г. - 30,37%, в 2009г. - увеличился до 285,42%, в 2010г. - уменьшился до 107,96%. Абсолютный прирост всех оборотных активов за 3 года составил 524547,1тыс.руб, что составляет 945,05%
Таблица 4
Анализ доли оборотных активов
| Показатели | стоимость | структура | |||||
| начало 2008г., тыс.руб. | конец 2010г., тыс.руб. | изменения, % | начало 2008 г. | конец 2010 г. | изменения, % | ||
| запасы | 1235 | 4413 | 3178 | 2,22 | 0,76 | -1,46 | |
| НДС | 4844,4 | 81307,6 | 76463,2 | 8,73 | 14,01 | 5,28 | |
| дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев | 49318,8 | 494209,3 | 444890,5 | 88,85 | 85,21 | -3,64 | |
| краткосрочные вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| денежные средства | 106,7 | 122,1 | 15,4 | 0,19 | 0,02 | -0,17 | |
| прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| итого оборотных активов | 55504,9 | 580052 | 524547,1 | 100 | 100 | 0 | |
Вывод: Структура оборотных активов за анализируемый период изменилась: удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 2,22% до 0,76%
Доля возмещения НДС увеличилась с 8,73% до 85,21%. Однако, объемы дебиторской задолженности за анализируемый период возросли на 444890,5%, что является негативным явлением и вызвано проблемами, связанными с задержкой оплаты продукции предприятия, т.е происходит отвлечение части текущих активов.
Таблица 5
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Год | дебиторская задолженность | кредиторская задолженность | ||||||
| на начало года | на конец года | изменения, % | изменения, тыс рублях | на начало года | на конец года | изменения, % | изменения, тыс.рублях | |
| 2008 | 49318,8 | 54175 | 9,84 | 4856,2 | 49556,1 | 65183,8 | 31,53 | 15627,7 |
| 2009 | 54175 | 274546,3 | 406,77 | 220371,3 | 65183,8 | 272387,5 | 317,8 | 207203,7 |
| 2010 | 2745460,3 | 494209,3 | 80 | 219663 | 272387,5 | 571181,6 | 109,6 | 298794,1 |
Вывод: За анализируемый период дебиторская задолженность возросла на 444890,5 тыс.руб или на 902,07%.
Кредиторская задолженность возросла на 521625,5 тыс.руб или на 1052,6%. В течение всего периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую: на начало периода 237,3 тыс.руб или на 0,4%, на конец периода 76972,3тыс.руб или 13,4%
Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо задолженности, т.е перед задолженностью превышала дебиторская. Таким образом, предприятие финансирует отсрочки платежей должников за счет неплатежеспособности кредиторов.
Таблица 6
Анализ структуры запасов
| Показатели | на начало 2008г., тыс.руб | на конец 2008г.. тыс.руб | на конец 2009г., тыс.руб | на конец 2010г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г | 2009 г | 2010 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | |||||
| запасы | 1235 | 3245 | 3366 | 4413 | 2010 | 121 | 1047 | 162,75 | 9,73 | 31,10 |
| сырье и материалы | 1176,7 | 3166,9 | 3107,5 | 4105 | 1990,2 | -59,41 | 997,5 | 169,13 | -1,87 | 32,09 |
Окончание табл. 6
| затраты в незавершенное производство | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| готовая продукция | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| расходы будущих периодов | 58,3 | 78,1 | 258,5 | 308 | 19,8 | 180,4 | 49,5 | 33,96 | 230,1 | 19,14 |
| прочие запасы и затраты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Вывод: Абсолютный прирост запасов составляет: в 2008г. 2010 тыс.руб, в 2009г. снизался до 121 тыс.руб, в 2010г. увеличился до 1047 тыс.руб. Относительный прирост запасов составил: в 2008г. 162,75% , в 2009г. снизился до 3, 73% , в 2010г. увеличился до 31,1%. Абсолютный прирост запасов за 3 года составил 3178 тыс.руб, что составляет 257,3%
Абсолютный прирост сырья и материалов составил: в 2008г. 1990,2 тыс.руб, в 2009г. снизился до -59,4 тыс.руб, в 2010г. увеличился до 997,5 тыс.руб. Относительный прирост сырья и материалов составил: в 2008г. 169,138%, в 2009г. снизился до -1,87%, в 2010г. увеличился до 32,09%. Абсолютный прирост сырья и материалов за 3 года составил 2928,3 тыс.руб, что составляет 248,8%
Абсолютный прирост расходов будущих периодов составил: в 2008г. 19,8 тыс.руб, в 2009г. увеличился до 180,4 тыс.руб, в 2010г. снизился до 49,5тыс.руб. Относительный прирост расходов будущих периодов составил: в 2008г. 33,96%, в 2009г. увеличился до 230,1%, в 2010г. снизился до 19,1%
Абсолютный прирост расходов будущих периодов за 3 года составил 249,7тыс.руб, что составляет 428,3%
Таблица 7
Анализ структуры пассивов
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| капиталы резервы | 34849,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | 2871 | -1082,4 | 2488,2 | 8,23 | -2,86 | 6,79 |
| доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Собственные акции выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| задолженность участников по взносам в уставной капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| целевое финансирование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| реальный собственный капитал | 34849,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | 2871 | -1082,4 | 2488,2 | 8,23 | -2,86 | 6,79 |
Вывод: Из данных таблицы видно, что собственный капитал предприятия за 3 года увеличился на 4276,8 тыс.руб, что составляет 12,2%
Таблица 8
Анализ динамики скорректированных заемных средств
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные , тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| краткосрочные обязательства | 49556,1 | 65183,8 | 272387,5 | 571181,6 | 15627 | -37896 | 298794 | 31,54 | 317,88 | 109,69 |
| целевое финансовое поступление | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| доход бюджетных периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| скорректированные заемные средства | 49556,1 | 65183,8 | 272387,5 | 571181,6 | 15627 | -37896 | 298794 | 31,54 | 317,88 | 109,69 |
Вывод: Из данной таблицы видно, что заемный капитал увеличился на 521625,5 тыс.рублей.
Таблица 9
Предварительный анализ структуры пассивов
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| реальный собственный капитал | 34849,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | 2871 | -1082,4 | 2488,2 | 8,23 | -2,86 | 6,79 |
| его для в структуре | 41,29 | 36,66 | 11,86 | 6,41 | -4,6 | -24,8 | -5,4 | -11,1 | -67,7 | -45,7 |
| скорректированные заемные средства | 49556,1 | 65183,8 | 272387 | 571181,6 | 1562,77 | 207203 | 298794 | 31,5 | 317,8 | 109,6 |
| его доля в структуре | 58,7 | 41,28 | 88,14 | 93,6 | -17,42 | 46,86 | 5,2 | -29,6 | 113,5 | 6,1 |
| итого источников | 84405,2 | 102903,9 | 309024,5 | 610307,5 | 18498,7 | 2061206 | 301282 | 21,91 | 200,3 | 97,49 |
Вывод: Основным источником формирования активов предприятия в анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе увеличилась с 58,7 тыс.руб. до 93,6 тыс.руб.
Реальный собственный капитал на начало анализируемого периода предприятия составил 34849,1 тыс.руб, на конец периода 39125,9 тыс.руб. Таблица 10
Структура обязательств предприятия
| Показатели | уровень показателя , тыс.руб | абсолютные изменения, % | |||||
| на начало 2008 г. | на конец 2008 г. | на конец 2009 г. | на конец 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
| удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса | 41,3 | 36,6 | 11,8 | 6,4 | -4,6 | -24,8 | -5,4 |
| коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте) | 58,7 | 63,3 | 88,1 | 93,6 | 4,6 | 24,8 | 5,5 |
| плечо финансового риска | 1,42 | 1,73 | 7,43 | 14,6 | 0,31 | 5,7 | 7,17 |
Вывод: Из таблицы видно, что коэффициент финансовой автономии имел тенденцию к понижению в течение 3-х лет, за этот период он снизился на 34,9%; в то же время коэффициент финансовой зависимости имел тенденцию к повышению и увеличился на 34,9%
Коэффициент финансового риска за 3 года увеличился на 13,18%, свидетельствует о том, что финансовая зависимость от внешних инвесторов увеличилась.
Таблица 11
Анализ структуры реального собственного капитала
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| уставный капитал | 91,3 | 91,3 | 91,3 | 91,3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| добавочный | 3139,8 | 32860,3 | 33,56 | 36111,2 | 29720,5 | 7007,7 | 2550,2 | 946,57 | 2,1 | 7,6 |
| резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| нераспределенная прибыль | 3718 | 4768,5 | 2985,4 | 2919,4 | 1050,5 | -1783,1 | -66 | 28,2 | -37,4 | -2,2 |
| доходы будущих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| убытки | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| задолженность участников по взносам в уставной капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| собственные акции у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| итого реальный собственный капитал | 34849,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | 2871 | -1082,4 | 2488,2 | 8,2 | -2,9 | 6,8 |
Вывод: Собственный капитал предприятия за период увеличился, прирост собственного капитала произошел за счет увеличения добавочного капитала, доля которого в структуре собственного капитала имела тенденцию в 2008 году 89,07%, в 2009 году снизился до 87,1%, в 2010 году увеличился до 91,6%
Таблица 12
Структура заемных средств
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | | ||||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | | ||||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | | ||||||
| долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | |
| прочие долгосрочные займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | |
| краткосрочные кредиторские займы | 0 | 264 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | |
| кредиторская задолженность | 49556,1 | 65183,8 | 272387,5 | 571181,5 | 15627,7 | 207203 | 98794 | 31,5 | 317,9 | 109,7 | | |
| задолженность учредителя по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| целевое финансирование и поступление | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| итого заемных скорректированных средств | 49556,1 | 65447,8 | 272387,5 | 571181,5 | 15891,7 | 206939 | 298794 | 32,07 | 316,2 | 109,7 | ||
Вывод: В анализируемом периоде долгосрочные обязательства были представлены только кредиторской задолженностью. Увеличилась она на 521625,4 тыс.руб, что составляет 1052,6%
Таблица 13
Изменения в структуре кредиторской задолженности
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Доля в структуре, % | |||
| на начало 2008 г. | на конец 2008 г. | на конец 2009 г. | на конец 2010 г. | |||||
| кредиторская задолженность | 49556,1 | 165183,8 | 272387,5 | 571181,6 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| поставщики и подрядчики | 6806,8 | 38443,9 | 271092,8 | 570103,6 | 13,7 | 23,27 | 99,5 | 99,8 |
| векселя к уплате | 40700 | 23100 | 0 | 0 | 82.1 | 13,98 | 0 | 0 |
| задолженность перед персоналом организации | 469,7 | 282,7 | 303,6 | 412,5 | 0,9 | 0,2 | 0,1 | 0,07 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 293,7 | 53,9 | 137,5 | 377,3 | 0,6 | 0,03 | 0,05 | 0,06 |
| задолженность перед бюджетом | 272,8 | 2833,6 | 664,4 | 236,5 | 0,7 | 1,7 | 0,2 | 0,04 |
Вывод:Из данной таблицы видно, что кредиторская задолженность увеличилась на 521625 или 1052,6%
Поставщики и подрядчики увеличились на 563296,8 тыс.руб, что составляет 8275,5%, а доля соотношений увеличилась на 86,14, что составляет 628% Задолженность перед персоналом организации снизилась на -12,1%, что составило 57,2тыс.руб.Также уменьшилась доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 28,4%,или на 83,6тыс.руб. Задолженность перед бюджетом сократилась на 13,3% что составляет 36,3тыс.руб.
Таблица 14
Структура финансовой устойчивости, путем расчета разницы реального собственного и уставного капитала:
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| добавочный капитал | 31039,8 | 32860,3 | 33561 | 36115,2 | 1820,5 | 700,7 | 2554 | 5,9 | 2,13 | 7,61 |
| резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| нераспределенная прибыль | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| итого прирост собственного капитала | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| убытки | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| задолженность участников по взносам в уставной капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| итого отвлечение собственного капитала | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| разница реального собственного и уставного капитала | 31039,8 | 32860,3 | 33561 | 36115,2 | 1820,5 | 700,7 | 2554 | 5,9 | 2,13 | 7,61 |
Вывод: Абсолютный прирост добавочного капитала составил в 2008г. 1820,5тыс.руб, в 2009 г. снизился до 700,7 тыс.руб, в 2010 г. увеличился до 2554,2тыс.руб. Относительный прирост добавочного капитала составил в 2008 г. 5,8%, в 2009 г. снизился до 2,13%, в 2010 г. увеличился до 7,61% Абсолютный прирост за 3 года составил 5075,4 тыс.руб, что составляет 16,35%
Абсолютный прирост нераспределенной прибыли составил в 2008 г. 1910 тыс.руб, в 2009 г. снизился до -3242 тыс.руб, в 2010 г. увеличился до -120 тыс.руб. Относительный прирост нераспределенной прибыли составил в 2008 г. 28,2%, в 2009 г. снизился до -37,4%, в 2010 г. увеличился до -2,2% .
Абсолютный прирост за 3 года снизился на 1452 тыс.руб, что составляет 21,28%
Абсолютный прирост разницы реального собственного и уставного капитала составил в 2008 г. 5220 тыс.руб, в 2009 г. снизился до -1968 тыс.руб, в 2010 г. увеличился до 4524 тыс.руб. Относительный прирост разницы составил в 2008 г. 8,3%, в 2009 г. снизился до -2,8%, в 2010 г. увеличился до 6,8% Абсолютный прирост разницы за 3 года составил -57810 тыс.руб, что составляет -91,71%
Таблица 15
Анализ обеспечения запасов источников
| Показатели | на начло 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| реальный собственный капитал | 34849,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | 2871 | -1082,4 | 2488,2 | 8,2 | -2,9 | 6,8 |
| внеоборотные активы | 28900,3 | 30802,2 | 30111,4 | 30255,5 | 1901,9 | -690,8 | 144,1 | 6,5809 | -2,2427 | 0,4786 |
| наличие оборотных средств | 5948,8 | 6917,9 | 6526,3 | 8870,4 | 969,1 | 391,6 | 2344,1 | 1,65 | 0,62 | 6,31 |
| долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| наличие долгосрочных источников формирования запасов | 5948,8 | 6917,9 | 6526,3 | 8870,4 | 969,1 | 391,6 | 2344,1 | 1,65 | 0,62 | 6,31 |
| краткосрочные кредиторские займы | 49556,1 | 65183,8 | 272387,5 | 5711881,6 | 15627,7 | -37896,3 | 2987794 | 31,53 | 317,87 | 109,69 |
| общая величина основных основных источников формирования запасов | 55504,9 | 72101,7 | 278913,8 | 580052 | 16596,8 | -37504,7 | 301138,2 | 33,18 | 318,49 | 116 |
| общая величина запасов | 6020,5 | 11992,2 | 42136,6 | 85412,6 | 5971,1 | 30144,1 | 43276 | 251,3 | 340,3 | 140,4 |
| краткосрочная дебиторская задолженность | 49318,8 | 54175 | 274546,3 | 494209,3 | 4856,2 | 2691291 | 219663 | 9,84 | 406,7 | 80 |
| излишек или недостаток собственных оборотных средств | -17,7 | -5074,3 | -35610,3 | -765442,2 | -5002 | -29752,5 | -219518 | -249,65 | -339,75 | -134,1 |
| излишек или недостаток долгосрочного формирования запасов | -17,7 | -5074,3 | -35610,3 | -765442,2 | -5002 | -29752,5 | -219518 | -249,65 | -339,75 | -134,1 |
Вывод: финансовое положение предприятия в части обеспеченности запасов источника НДС или их формирование, следует признать неудовлетворительной, т.к. в качестве источников формирования запасов предприятия вынуждены использовать кредиторскую задолженность.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости:
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы показателей
1) коэффициент финансовой независимости- соотношение доли собственного капитала и валюта баланса.
2) коэффициент самофинансирования - соотношение собственных и заемных средств.
3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - соотношение собственных оборотных средств и собственный капитал.
4) коэффициент маневренности - отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.
5) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками - соотношение запасов и общей величины основных источников формирования запасов.
6) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов - соотношение внеоборотных активов и оборотных.
Таблица 16
Расчет финансовых показателей
| Показатели | на начало 2008 г., тыс.руб | на конец 2008 г., тыс.руб | на конец 2009 г., тыс.руб | на конец 2010 г., тыс.руб | Изменения | |||||
| абсолютные, тыс.руб | относительные, % | |||||||||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |||||
| коэффициент финансовой независимости | 0,41 | 0,365 | 0,12 | 0,064 | -0,045 | -0,245 | -0,056 | -10,97 | -67,12 | -46,6 |
| коэффициент самофинансирования | 1,12 | 1,11 | 1,02 | 1,01 | -0,01 | -0,09 | -0,01 | -0,89 | -8,108 | -0,98 |
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,02 | 0,047 | 0,0126 | 0,008 | 0,027 | -0,0344 | -0,0046 | 135 | -73,19 | -36,50 |
| коэффициент маневренности | 0,17 | 0,03 | 1,15 | 2,19 | 0,14 | 0,84 | 1,04 | 82,3 | 270,9 | 90,4 |
| коэффициент обеспеченности запасов собственных источников | 0,02 | 0,047 | 0,0126 | 0,008 | 0,027 | -0,0344 | -0,0046 | 135 | -73,19 | -36,50 |
| коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | 0,52 | 0,425 | 0,108 | 0,052 | -0,095 | -0,317 | 0,056 | -18,26 | -74,58 | -51,85 |
Вывод: Из данной таблицы видно, что абсолютный прирост коэффициента финансовой независимости на 2008 г. составляет - 0,045 тыс.руб, 2009 г. снизился до - 0,245 тыс.руб, 2010 г. увеличился до - 0,056 тыс.руб. Относительный прирост составил на 2008 г. - 10,97%, 2009 г. снизился до - 67,12%, 2010 г. увеличился до - 46,6%. Абсолютный прирост за 3 года составил - 0,346 тыс.руб, что составляет - 84,369%.
Абсолютный прирост коэффициента самофинансирования составил на 2008 г. - 0,01 тыс.руб, 2009 г. снизился до - 0,09 тыс.руб, 2010 г. увеличился до - 0,01 тыс.руб. Относительный прирост коэффициента самофинансирования на 2008 год составил 0,89%, 2009 г. снизился до - 8%, 2010 г. увеличился до - 0,98%. Абсолютный прирост за 3 года данного коэффициента составил - 0,012 тыс.руб, что составляет -60%
Абсолютный прирост коэффициента маневренности на 2008 г. составляет 0,14тыс.руб, 2009 г. увеличился до 0,84 тыс.руб, 2010 г. снизился до 1,04 тыс.руб. Относительный прирост составил в 2008 г. 82,3%, 2009 г. снизился до 270,9%, 2010 г. увеличился до 90,4%. Абсолютный прирост данного коэффициента за 3 года составил: 2,02 тыс.руб, что составляет 118%. Абсолютный прирост коэффициента обеспеченности запасов на 2008 г. составляет 0,027 тыс.руб, 2009 г. снизился до - 0,0344 тыс.руб, 2010 год увеличился до - 0,0046 тыс.руб. Относительный прирост составляет в 2008 г. 135%, 2009 г. снизился до - 73,19%, 2010 г. увеличился до 36,50%. Абсолютный прирост данного показателя за 3 года составил: - 0,012 тыс.руб, что составляет -60%.
Абсолютный прирост коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов на 2008 г. составил -0,095 тыс.руб, 2009 г. снизился до - 0,317 тыс.руб, 2010 г. увеличился до 0,056 тыс.руб. Относительный прост этого коэффициента составил 2008 г. - 18,26%, 2009 г. снизился до - 74,58%, 2010 г. увеличился до - 51,85%. Абсолютный прирост данного коэффициента за 3 года составляет: - 0,468 тыс.руб, что составляет - 90%.
Анализ ликвидности можно произвести двумя способами:
1. способ, заключается в сравнении средств по активу и по пассиву. По активу - по степени уменьшающейся ликвидности. По пассиву - по обязательствам сгруппированным по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Порядок группировки активов и пассивов следующий: Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.
Медленно реализуемые активы (А3) - строка 210 формы №1 за исключением расходов будущих периодов.
Трудно реализуемые активы (А4)- все внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные пассивы (П1)- кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2)- краткосрочные кредиты и займы.
Долгосрочные пассивы (П4)- строка 490 бухгалтерского баланса.
Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее условие: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Если эти соотношения соблюдены, то баланс считается ликвидным.
Таблица 17 Таблица 18
Анализ платежеспособности Анализ ликвидности
| группа активов | на начало 2008 г. | на конец 2008 г. | на конец 2009 г. | на конец 2010 г. | |||||||
| наиболее ликвидные активы (А1) | 106,7 | 6120,4 | 1282,6 | 122,1 | |||||||
| быстрореализуемые активы (А2) | 49318,8 | 54175 | 235236,1 | 494209,3 | |||||||
| медленнореализуемые активы (А3) | 1235 | 3245 | 3366 | 4413 | |||||||
| труднореализуемые активы (А4) | 28900,3 | 30802,2 | 3011,4 | 30255,5 | |||||||
| наиболее срочные обязательства (П1) | 49556,1 | 165183,8 | 272387,5 | 571181,6 | |||||||
| краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 264 | 0 | 0 | |||||||
| долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| постоянные пассивы (П4) | 348449,1 | 37720,1 | 36637,7 | 39125,9 | |||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
Вывод: во всех периодах ликвидность составляет 75%.
2 способ, заключается в исчислении коэффициентов ликвидности.
а) коэффициент абсолютной ликвидности – определяется как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, деленные на кредиторскую задолженность. Этот показатель означает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
б) Коэффициент срочной ликвидности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и НДС и краткосрочная дебиторская задолженность в течение 12 месяцев деленные на краткосрочные финансовые обязательства.
в) коэффициент текущей ликвидности – сумма оборотных активов минус расходы будущих периодов деленные на кредиторскую задолженность. Таблица 19
Вывод: у предприятия нет возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.
Таблица 20
Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия
2 способ, заключается в исчислении коэффициентов ликвидности.
а) коэффициент абсолютной ликвидности – определяется как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, деленные на кредиторскую задолженность. Этот показатель означает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
б) Коэффициент срочной ликвидности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и НДС и краткосрочная дебиторская задолженность в течение 12 месяцев деленные на краткосрочные финансовые обязательства.
в) коэффициент текущей ликвидности – сумма оборотных активов минус расходы будущих периодов деленные на кредиторскую задолженность. Таблица 19
| Показатели | на начало 2008 г. | на конец 2008 г. | на конец 2009 г. | на конец 2010 г. |
| коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0021 | 0,1 | 0,0047 | 0,0002138 |
| коэффициент срочной ликвидности | 1,093 | 1,06 | 1,010 | 1,007 |
| коэффициент текущей ликвидности | 1,7020 | 1,581 | 1,1335 | 1,0679 |
Вывод: у предприятия нет возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.
Таблица 20
Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия
| показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| среднемесячная выручка (К1) | 12760 | 17017,5 | 21760,5 |
| доля денежных средств выручки (К2) | 0,0013 | 0,01 | 0,00085 |
| средне списочная численность персонала (К3) | 100 | 100 | 100 |
| общая степень платежеспособности (К4) | 8,193 | 9,93 | 21760,5 |
| коэффициент задолженности по потребителям (К5) | 0,01 | 0,02 | 0 |
| коэффициент задолженности других организаций (К6) | 1,77 | 9,09 | 0,03 |
| коэффициент задолженности финансовой системы (К7) | 0,14 | 0,11 | 0,10086 |
| коэффициент внутреннего долга (К8) | 2,56 | 1,39 | 0,02 |
| степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) | 4,51 | 9,93 | 421784,5 |
| коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) | 1,11 | 1,04 | 0,1 |
| собственный капитал в обороте (К11) | 64433 | 6722 | 12,55 |
| доля собственного капитала в оборотных активах (К12) | 0,1 | 0,04 | 0,81 |
| коэффициент финансовой автономии (К13) | 0,39 | 0,18039 | 0,08226 |
| продолжительность оборота оборотных активов (К14) | 5,01 | 10,32 | 19,74 |
| продолжительность оборота средств в производстве (К15) | 0,71 | 1,6 | 16,94 |
| продолжительность оборота средств в расчетах (К16) | 4,3 | 87,2 | 36,32 |
| рентабельность оборотного капитала (К17) | 0,03 | 0,01 | 429482,9 |
| рентабельность продаж (К18) | 0,0239 | 0,0116 | 0,003048 |
Заключение
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Из структуры активов видно, что доля внеоборотных активов на начало 2008 г. составила 34,2 %, а на конец 2010 г. составила 4,96%. В целом доля внеоборотных активов снизилась на 29%.
Структура внеоборотных активов: абсолютный прирост нематериальных активов в 2008 г. был – 3,3тыс.руб, в 2009г. - уменьшился до -5,5 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до -3,3 тыс.руб. Относительный прирост нематериальных активов составил: в 2008г. -21,43%, в 2009г. - уменьшился до -45,45%, в 2010г. - уменьшился до -50%. Абсолютный прирост нематериальных активов за 3 года составил: -12,1тыс.руб,что составляет -78,57%.
Абсолютный прирост всех внеоборотных активов составил: в 2008г.- 1901,9тыс.руб, в 2009г.- уменьшился до -690,8 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 144,1 тыс.руб. Относительный прирост всех внеоборотных активов составил:
в 2008г.- 6,58%, в 2009г. - уменьшился до -2,24%, в 2010г. - увеличился до 0,48%
Абсолютный прирост всех оборотных активов составил: в 2008г. - 16860,8 тыс.руб, в 2009г. - увеличился до 206548,1 тыс.руб, в 2010г. - увеличился до 301138,2тыс.руб. Относительный прирост всех оборотных активов составил: в 2008г. - 30,37%, в 2009г. - увеличился до 285,42%, в 2010г. - уменьшился до 107,96%. Абсолютный прирост всех оборотных активов за 3 года составил 524547,1тыс.руб, что составляет 945,05%
Структура кредиторской и дебиторской задолженности: за анализируемый период дебиторская задолженность возросла на 444890,5 тыс.руб или на 902,07%.Также кредиторская задолженность тоже возросла на Кредиторская задолженность возросла на 521625,5 тыс.руб или на 1052,6%. В течение всего периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую: на начало периода 237,3 тыс.руб или на 0,4%, на конец периода 76972,3тыс.руб или 13,4%. Дебиторская задолженность показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо задолженности, т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. Таким образом, предприятие финансирует отсрочки платежей должников за счет не платежей кредиторов.
Структура пассивов: собственный капитал предприятия за 3 года увеличился на 4276,8 тыс.руб, что составляет 12,2%
Список использованных источников:
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ
2.Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994 год
3. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия Бухгалтерский учет. – 2007 . - № 2 – с.17- 23.
4. Ефимова О.В. Анализисточников средств предприятия Бухгалтерский учет. – 2007. - № 10. – с.26 – 30.
5. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия. Бухгалтерский учет. – 2007. - №10 – с. 19 – 24.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Бухгалтерский учет 2006. – с 208.
7. Иванов Л.Н. Оценка финансово – хозяйственной устойчивости. Бухгалтерский учет. – 2007. - № 5. – с 28 – 33.
8. Исаева Е.Б. Проблема неплатежей и денежно-кредитная политика. Деньги и кредит. – 2008. - № 7. – с.25 - 34.
9. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью. Бухгалтерский учет. – 2006. - № 10. – с.37 - 43.
10. Ковалев В.В. О критериях неплатежеспособности предприятия. Бухгалтерский учет. – 2006г. – с.38 – 45.
11. Ковалев В.В. Методы оценки эффективности инвестиций. Бухгалтерский учет. – 2007 г. - № 8. – с. 28 – 36.
12. Ковбасюк М., Самусева Е. Анализфинансовых результатов деятельности страховых организаций. Финансы. – 2007 г. - № 3 с.53 – 60.
13. Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку. Деньги и кредит. – 2007. - № 5. – с. 40 – 47.
14.Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М:ДИС,МВ-Центр.
14. Литвин М.И. О категориях платежеспособности предприятия. Финансы. – 2008 г. - № 1 – с. 19 – 23.
16.Любушин Н.П, Лещева В.Б, Дьякова В.Г.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия (учебное пособие для вузов, под редакцией профессора Н.П Любушина- М: ЮНИТИ –ДАНА, 2003 год).
17. Малыхина Л.И., Зонова А.В. О проекте положения «Финансовая отчетность предприятий. Бухгалтерский учет. – 2006. - № 8. – с. 9 – 11.
18.Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М: ИНФРА-М, 2002. – 336с.
20. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002. 333с. – (Серия «Высшее образование»).
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.
