Реферат Механизм совершенствования управления активами и пассивами в коммерческом банке
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Оглавление
Введение. 2
Глава 1. Теоретические аспекты управления активами и пассивами в коммерческом банке 3
1.1 Понятие и основные элементы управления активами и пассивами коммерческого банка. 3
1.2 Организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих управление активами и пассивами. 3
1.3 Стратегии и методы управления активами и пассивами коммерческого банка 3
Глава 2. Основные направления совершенствования управления структурой активов и пассивов коммерческого банка. 3
2.1 Анализ структуры активов и пассивов российского банковского сектора 3
2.2 Управление активами и пассивами в практике деятельности российских банков 3
2.3 Механизм оптимизации системы управления активами и пассивами в коммерческом банке. 3
Заключение. 3
Список литературы: 3
Введение
Нестабильность экономической системы нашей страны, проявившаяся в кризисе и банкротстве большого количества российских банков, не сумевших должным образом диверсифицировать свои операции, обусловила необходимость разработки новых подходов к эффективному управлению структурой активов и пассивов банков с целью снижения риска финансовой несостоятельности и повышения уровня чистой прибыли.
Управление активами и пассивами − это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.
Необходимость и возможность создания и эффективного функционирования механизмов комплексного управления активами и пассивами, а соответственно доходами, ликвидностью и рисками коммерческих банков тесно связаны с процессами оптимизации структуры иерархии банковской системы, ее денежных и информационных потоков. Таким образом, актуальность работы обусловлена необходимостью:
ü выявления тенденций и перспектив развития методов и механизмов комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков;
ü обобщения теоретического наследия и практического опыта функционирования балансовых схем в структуре банковского менеджмента;
ü определения основных приоритетов и методико-инструментальных схем комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков.
Работа направлена на повышение эффективности использования ресурсов кредитной организации, с одновременным удовлетворением требований поддержания приемлемого уровня риска и ликвидности, выработку универсальных критериев при принятии решений в области активно-пассивных операций. При этом работа опирается на исследование накопленного зарубежного и российского опыта и выработку собственных путей повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка
Степень разработанности проблемы. Наиболее полно подходы к оптимальному управлению структурой активов и пассивов представлены в исследованиях зарубежных специалистов: Дж. Синки мл., Э. Долана, К.Р. Макконела, Р.Л. Миллера, П. Роуза, Н.Б. Мерфи. Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране показаны на основе работ отечественных экономистов: Е.В. Велика, А.В. Буздалина, Э.Н. Василишена, В.В. Геращенко, К.С. Дубинина, Н.Е. Егоровой, СМ. Ильясова, И.В. Ларионовой, В.Ю. Полушкина, М.А. Помориной, О.И. Лаврушина, и др.
Цель работы заключается в разработке теоретических основ и методических схем формирования системы комплексного управления активами и пассивами коммерческого банка.
В соответствии с данной целью в работе были поставлены и решены следующие основные задачи:
ü определение понятия и основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка;
ü рассмотрение эволюции подходов к управлению активами и пассивами коммерческого банка в российской практике;
ü оценить современные методы управления активами и пассивами банка;
ü анализ качества структуры активов и пассивов российской банковской системы в целом;
Объект исследования - деятельность коммерческих банков по поводу формирования и размещения ресурсов.
Предмет исследования - методы управления структурой активов и пассивов коммерческих банков, позволяющие обеспечить оптимальную комбинацию «доходность - ликвидность - риск».
В первой главе работы изучены теоретические основы управления активами и пассивами кредитной организации, а также организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих управление активами и пассивами, стратегии и методы управления активами и пассивами коммерческого банка.
Во второй главе проведен анализ структуры активов и пассивов российского банковского сектора, рассмотрен механизм оптимизации системы управления активами и пассивами в коммерческом банке.
Глава 1. Теоретические аспекты управления активами и пассивами в коммерческом банке
1.1 Понятие и основные элементы управления активами и пассивами коммерческого банка
Активы банка - имеющиеся в распоряжении банка ресурсы. Подразделяются на приносящие доходы и не приносящие их. К активам, не приносящим доходов, относятся денежные средства в кассе, на корреспондентском и резервном счетах, а также основные средства, материалы, нематериальные активы банка и иммобилизованные (отвлеченные из оборота) собственные средства. Активы, приносящие доходы, подразделяются на учетно-ссудные и банковские операции. Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции, оказание услуг клиентам банка, прочие активные операции, способствующие получению прибыли.
Пассивы банка - отражаемые в балансовом отчете все выставляемые банку денежные требования, кроме требований его владельцев.
Постановка эффективной системы управления активами и пассивами банка актуальна как в периоды кризисов, так и экономического подъема. Сужение ресурсной базы и удорожание стоимости ресурсов, повышение уровня кредитных и рыночных рисков в период рецессии, расширение операционной деятельности и снижение процентной маржи во время подъема – все эти факторы влияют на риск ликвидности, процентный риск и доходность операций банка, и, в конечном счете, на финансовую устойчивость банка.
Управление активами и пассивами − это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.
Необходимость и возможность создания и эффективного функционирования механизмов комплексного управления активами и пассивами, а соответственно доходами, ликвидностью и рисками коммерческих банков тесно связаны с процессами оптимизации структуры иерархии банковской системы в целом, ее денежных и информационных потоков. Таким образом, актуальность вопроса раскрывается, в следующим:
ü выявления тенденций и перспектив развития методов и механизмов комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков;
ü обобщения отечественного и мирового теоретического наследия и практического опыта функционирования балансовых схем в структуре банковского менеджмента;
ü определения основных приоритетов и методико-инструментальных схем комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков.
Смысл управления активами и пассивами состоит в том, что он объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами) в один скоординированный процесс.
Основная задача управления активами и пассивами – это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями, что можно схематично представить следующим образом (Таблица 1.1).
Таблица 1.1
Управление активами и пассивами – управление балансом
| Политика Сбыт Активы Кредиты Рекомендации | КУАП | УАП | КУАП | Политика Приобретение Пассивы Депозиты Знания и опыт |
| Внутренний финансовый менеджмент Финансирование деятельности | ||||
| Управление балансом Анализ изменений Нормирование Доходность Конкуренция Новые продукты |
Необходимость эффективного управления активами и пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется:
ü возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;
ü возникновением новых сложных продуктов;
ü значительным изменением в структуре привлеченных средств;
ü возрастающим дерегулированием деятельностью банков со стороны центральных банков;
ü экономической нестабильностью народного хозяйства;
ü необходимостью координировать деятельность банков по всем направлениям;
ü высоким уровнем требований к банкам пользователями банковских услуг;
ü необходимостью координировать подход к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления риском.
Цели и задачи управления активами и пассивами.
Основными задачами управления активов и пассивов являются: управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка; поддержанием и повышением рентабельности банка; управление достаточностью и структурой капитала банка; управление затратами банка, особенно не связанными с выплатой процентов; управление качеством активов, оптимизация и снижение налогового бремени, стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка.
Цель управления активами и пассивами – предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа и следствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности. Процесс управления активами и пассивами можно представить следующим образом:
Рис 1.2 Модель управления активами и пассивами
Управление активами и пассивами требует наличие точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, а внутренняя – для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами, оценок необходимости изменений в политики и осуществления новых сделок. Вся используемая банком информация должна быть значимой надежной и своевременной.
Таблица 1.3
Необходимая информация для управления активами и пассивами
| Внешние источники | Внутренние источники |
| Экономические отчеты: · общие прогнозы; · деловая активность в сфере услуг; · правительственная политика; · международные аспекты | Анализ увеличения активов и пассивов: · объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спредов) активов/пассивов, увеличившихся за период; · сравнение с планом/бюджетом и данными за прошлые периоды; · тенденции объема и спреда |
| Финансовые рынки: · процентные ставки, валютный курс и цены акций; · ситуация на вторичном рынке инструментов, выпущенных банком и основными конкурентами; · распределение кредитного риска на вторичном рынке; · инновации, институциональные изменения; · выводы для прений и напряжения | Соответствие регулирующим нормам: · капитал; · ликвидность; · пределы по несовпадению сроков; · пределы по валютной позиции; · соответствие внутренним целям финансовой структуры. Ожидаемые меры по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами и целевыми значениями. |
| Регулирование, налогообложение и учет: · ожидаемое влияние изменений в регулирование на гибкость при УАП; · издержки по изменениям в регулирование, налогообложении, учете, защите от неблагоприятных изменений | Позиции по процентному риску: · текущая позиция; · анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; · ожидаемое изменение позиций от ожидаемого увеличения деятельности; · чистая корректировка, необходимая для поддержания (гипотетической) нейтральной позиции по ставке; · закрытие нейтральных позиций при различных сценариях движения процентных ставок |
Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активов и пассивов могли:
ü установить текущие и будущие риски;
ü количественно определить величину рисков, проводя анализ чувствительности активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса, инфляции и темпов роста;
ü проанализировать результаты и определить действия, необходимые для поддержания требуемой совокупной позиции по балансу;
ü разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости проводимых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая изменения в разработанных стратегиях.
Таким образом, управление активами и пассивами обеспечивает всей финансовой политики и стратегией банка, а усложнение его деятельности, быстрый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно обострило влияние рыночных рисков на конечные результаты, что привело к возникновению особой функции «управление активами и пассивами». [4]
1.2 Организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих управление активами и пассивами.
Для организации функций управления активами и пассивами необходимо:
ü установить четкие полномочия и круг обязанностей между соответствующими комитетами, подразделениями и уровнями управления рисками;
ü выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиями, навыками и квалификацией;
ü определить процесс принятия решений;
ü установить требования к управленческой информации;
ü построить соответствующую организационную структуру.
Правильное построение организационной структуры управления активами и пассивами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовать возложенные на них функции. [3]
Поскольку управление активами и пассивами представляет непрерывный процесс, то необходимость принятия новых решений может возникать еженедельно, ежемесячно или ежеквартально, а при необходимости – ежедневно. В таких случаях решения по управлению рисками могут приниматься в рамках полномочий, делегированных комитету по управления активами и пассивами. При этом решения могут приниматься в форме распоряжений, например, изменить существующую позицию по балансу или цены на продукты и услуги.
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 1.4 Принятие решений по управлению активами и пассивами
Принятые решения должны выполняться функциональными подразделениями или подкомитетами.
Реализация функции управления активами и пассивами предполагает в современных условиях создание особой организационной единицы – специального комитета при Совете директоров (Правление банка) – Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП) или ALKO.
Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за определение совокупного объема рисков и их распределение, санкционирование стратегии риска, политика по управлению рисками и общего предела риска. Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за положение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия функционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка.
Комитеты по управлению активами и пассивами - это новая организационная форма управления, которая быстро развивается. В состав такого комитета входят представители управления финансовыми операциями банка, кредитного и инвестиционного подразделений, подразделений экономического анализа и прогнозирования, главный бухгалтер, главный экономист, руководители крупных филиалов. Комитет действует не на постоянной основе, а собирается с определенной периодичностью для координации процесса управления во всех сферах деятельности банка. Такая практика позволяет создать рабочий орган, полномочия которого достаточно для реализации возложенных на него функций.
Основные функции КУАП:
1) определение уровня и границ допустимого риска;
2) определение потребностей в ликвидных средствах;
3) оценка размеров и достаточности капитала;
4) прогнозирование и анализ колебаний процентных ставок;
5) принятие решений об хеджирование рисков;
6) оценка изменений в доходах и расходах;
7) определение приемлемой структуры и качества кредитного и инвестиционного портфелей;
8) калькулирования цен на банковские услуги;
9) дополнительные вопросы по управлению активами и пассивами.
Принятые Комитетом управленческие решения выполняются работниками казначейства банка и других структурных подразделений по соответствующим направлениям деятельности.
Структуру Комитета по управлению активами и пассивами можно представить следующим образом:
Рис. 1.5 Структура Комитета по управлению активами и пассивами
Комитет по управлению рыночными, кредитными рисками и казначейство подчиняются АЛКО, каждый из них несет ответственность за управление рисками, входящими в их компетенцию. Отделы по управлению рыночными и кредитными рисками выполняют всю работу, связанную с анализом, отслеживанием рисков, установление допустимых пределов риска.
Казначейство осуществляет управление ликвидностью банка. Его основной целью является формирование баланса финансовых ресурсов, исходя из текущего планирования и стратегического развития, их оптимального распределения по видам активов и пассивов на основе ликвидности, максимальной доходности, минимальной стоимости, сбалансированного графика платежей и поступлений.
Таким образом, правильное построение организационной структуры управления активами и пассивами обеспечивает более полное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовать стоящие перед ними задачи. Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за положение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия функционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка. [4]
1.3 Стратегии и методы управления активами и пассивами коммерческого банка
В современной банковской практике под управлением активами и пассивами (УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка, который рассматривается как единое целое и направлена на достижение общей цели повышения доходов за приемлемого уровня риска.
Сущность управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с выбранной политики.
Управление активами и пассивами банка предоставляет менеджменту возможность управлять риском процентных ставок и риском ликвидности координирование решений относительно источников финансирования и направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности финансовых рынков и роста рискованности деятельности сбалансированное управление активами и пассивами рассматривается как наиболее эффективный подход к управлению коммерческим банком.
Но такое понимание взаимосвязи активов и пассивов не всегда было характерно для банкиров. Учитывая историческое развитие методов управления коммерческим банком различают три основных подхода к решению данной проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами; стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП).
Стратегия управления активами
Эта стратегия преобладала в международной банковской практике до 60-х годов нашего века. При таком подходе банкиры воспринимали источники формирования ресурсов – обязательства и капитал – как такие, которые не зависят от банковской деятельности, а определяются, в основном, возможностями и потребностями клиентов и акционеров банка. Предполагалось, что размер, виды и структура обязательств, которые мог привлечь банк, обуславливались населением. Последнее будто само определяло количественное соотношение между депозитами, вкладами и текущими счетами, которые мало намерении открыть в банке. Ключевая сфера принятия решений руководством банка была связана не с привлечением средств, а с размещением активов. Управленческие решения в основном, касались того, кому предоставлять ограниченные объемы имеющихся кредитных ресурсов и какими должны быть условия займа.
Потребности ликвидности за такого подхода удовлетворялись за счет поддержания значительной части активов в высоколиквидные форме, приобретения достаточного количества государственных ценных бумаг, а также благодаря разумному управлению кредитами. Большинство банковских займов в таком случае должны быть краткосрочными или выданным на сроки, соответствующие сезонным потребностям клиентов, с равномерным погашением в течение всего делового цикла. Но на практике банковский актив номер один – займы – не всегда отвечает этим требованиям, особенно когда экономика находится в стадии упадка. В этих условиях необходима реструктуризация некоторых видов кредитов (например, пролонгация), а значит, нужны поиски новых источников средств для поддержания этих кредитов.
Преимущества стратегии управления активами заключаются в относительной простоте применения, поскольку решения принимаются только относительно одного аспекта банковской деятельности – размещение активов, а для управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые не требуют значительных ресурсных затрат. Банк не имеет смысла привлекать высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать расходы на подготовку и оплату труда специалистов. Такой подход не максимизирует прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными средствами, а следовательно, и от влияния на их стоимость. С другой стороны, значительная часть банковских активов должна находиться в высоколиквидный форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что приводит к уменьшению доходов.
Стратегия управления активами имеет свою логику и в некоторых случаях, например в условиях жесткого регулирования видов депозитных и не депозитных источников средств и процентных ставок по ним, вполне оправдана. В Украине часть банков использует указанный подход к управлению чаще, чем другие методы, что обусловлено рядом причин. К объективным причинам можно отнести то, что доходы значительной части населения Украины существенно ниже по сравнению со многими другими странами мира. Это не способствует экономии денег, а следовательно, сужает возможности банков по привлечению средств. Банки вынуждены работать в условиях ограниченного объема кредитных ресурсов и, как следствие, управлять банком через размещение активов. Для многих банков такой подход является простым, понятным и привычным, а невысокий уровень квалификации банковских менеджеров не позволяет применять на практике новые подходы к управлению сложнее, чем управление активами. В современных условиях все больше отечественных банков достигают той стадии развития, по которой именно концепция УАП становится одной из самых актуальных проблем управления.
Стратегия управления пассивами
Стратегия управления пассивами получила развития в международной банковской делу в течение 60 – 70-х годов нашего века. В этот период банки столкнулись с быстрым ростом процентных ставок и интенсивной конкуренцией в сфере привлечения средств. Банкиры начали уделять большое внимание поискам новых источников финансирования, а также контроля за структурой и стоимостью депозитных и не депозитных обязательств, что и дало толчок к формированию стратегии управления банком через управление пассивами. Речь шла, по сути, об установлении контроля над источниками средств банка по аналогии к контролю над активами. С этой целью банки начали реструктуризировать пассивы в направлении минимизации расходов по привлеченным средствам, что позволило увеличить прибыль и капитал. Выбор оптимальных соотношений между размерами различных видов депозитных источников и капиталом, которые обеспечивали желаемый уровень стабильности фондов, позволяющего банкам предоставлять долгосрочные кредиты, которые являются высокодоходными, но более рисковыми и требуют долгосрочных инвестиций. Для обеспечения желаемого объема, структуры и уровня расходов за пассивами банки применяли как ценовые, так и не ценовые методы управления привлеченными средствами.
Стратегия управления пассивами банка не исключает параллельного управления активами, но проблема состоит в разграничении и автономном применении каждого из этих подходов. В таком случае структурные подразделения банка, которые отвечают за привлечение средств, организационно обособленные от кредитных и инвестиционных отделов и не имеют информации о возможных направлениях использования ресурсов. Главным недостатком стратегии управления пассивами является то, что обычно она применяется по принципу «чем больше, тем лучше», причем средства привлекаются без учета эффективных направлений их размещения. В период экономических подъемов, когда спрос на кредитные ресурсы возрастает, такой подход может быть оправданным и полезным. Но во время спадов, когда спрос на кредиты ограничен, несбалансированную подход к управлению активами и пассивами банка может привести к значительному сокращению прибылей и даже нанести ущерб. Преимуществом такого подхода к управлению банком является возможность увеличить доходы, контролируя операционные расходы и точно прогнозируя потребности банка в ликвидных средствах. В Украине широко применяется стратегия управления банками через пассивы, прежде всего регулированием уровня депозитной ставки, который отражает потребности банка в ресурсах.
Практика работы некоторых украинских банков в полной мере отражает недостатки автономного подхода к управлению активами и пассивами, когда все чаще возникают проблемные ситуации с размещением чрезмерного количества кредитных ресурсов. В условиях значительного спада производства спрос на кредитные ресурсы уменьшается, и банки, привлекая средства, сталкиваются с проблемой их эффективного размещения. В целом стратегия управления пассивами в международной банковской практике преобладала недолго (в течение 10 – 15 лет), однако стимулировала развитие технологий и методов управления привлеченными средствами, став переходным этапом к применению эффективных подходов сбалансированного управления активами и пассивами банка.
Стратегия сбалансированного управления активами и пассивами
Главной особенностью международных финансовых рынков в 80-е годы стала изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с 80-х годов риском номер один в банковской сфере стал риск изменения процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас в мировой банковской практике.
Сущность сбалансированной стратегии управления состоит в том, что банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, определяя роль совокупного портфеля в получении высокой прибыли за приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для формирования оптимальной структуры баланса и создания защиты от рисков, вызванных значительными колебаниями параметров финансовых рынков.
Главная задача менеджмента – координировать решение относительно активов и пассивов внутри каждого отдельного банка, чтобы достичь наивысших результатов, максимально контролируя объемы, структуру, доходы и расходы как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами, поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами.
Главная идея сбалансированной стратегии заключается в понимании того, что и доходы и расходы относятся к обеих сторон банковского баланса. При этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка генерирующие активы – кредиты и инвестиции, уступил место идее одновременного скоординированного управления активами и пассивами. Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских менеджеров, которые часто препятствует его внедрению в практику работы украинских банков.
Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью получения максимальной прибыли является возможность довольно точно предвидеть и прогнозировать изменения направления, величины и скорости движения процентных ставок. В странах с высоким уровнем инфляции, нестабильной политической и экономической ситуацией прогнозировать процентные ставки почти невозможно, а через это и использования некоторых методов управления активами и пассивами становится проблематичным
Сбалансированная стратегия управления активами и пассивами реализуется на практике применением специальных подходов структурного балансирования и методов управления рисками. Самые распространенные среди них метод управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока погашения и операции с производными финансовыми инструментами, которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков. [5]
Стратегии управления структурой активов и обязательств
Независимо от того, какого подхода к управлению активами и пассивами соблюдает банк, перед менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли величина и структура обязательств влиять на направления размещения активов? Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не влияет на выбор направлений размещения активов, все средства рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей различных видов обязательств. Задача руководства банка – определить приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как независимая величина. Преимуществом метода объединения источников финансирования являются простота и доступность его практического применения, а главным недостатком – возникновение проблем с ликвидностью. Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью приводит к повышению уровня риска ликвидности.
Рис 1.6 Метод общего фонда средств
Если менеджмент банка решит застраховаться от повышения уровня риска ликвидности и с этой целью рассматривать высоколиквидные активы как приоритетное направление размещения средств, то ему придется отказаться от получения максимально возможной прибыли для акционеров банка. [8]
Альтернативный подход к управлению структурой активов и обязательств банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными видами таких источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные займы «овернайт», должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретения облигаций.
Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка должен тщательно следить за размерами сумм и срокам различных видов обязательств и приводить в соответствие с ним структуру активов. Учитывая потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется практическое его применение. Другим недостатком является возможное уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения средств, если не существует соответствующего источника финансирования. Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах в любое время может быть предусмотрена.
Рис. 1.7 Метод распределения активов
Метод разделения источников финансирования приобрел значительного практического распространения в период управления банками через пассивы. Установление контроля над структурой и стабильностью обязательств позволяет формировать депозитную базу в соответствии с потребностями относительно проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке. Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется интегральный метод управления, который включает методы объединения и разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при управлении активами и обязательствами банка.
Управление активами и пассивами, в первую очередь, ориентированы на краткосрочную перспективу и связана с ежедневным управлением банковским балансом. В этом аспекте главными показателями эффективности применения УАП является процентный доход, чистая процентная маржа или прибыль на акцию. Неотделим составляющими процесса становятся контроль и управление финансовыми рисками, прежде риском процентных ставок и риском несбалансированном ликвидности.
Инструментарий управления активами и пассивами включает информационные системы, модели планирования, анализ и оценку сценариев, системы прогнозирования, финансовые обзоры и специальные отчеты. Поэтому, кроме оперативного компонента, процесс управления активами и пассивами содержит и плановый компонент, предназначенный двигать банк в направлении достижения долгосрочных целей. С точки зрения стратегического планирования долгосрочное управление активами и пассивами оценивается конкурентоспособным уровнем прибыли на активы и прибыли на капитал. [14]
Глава 2. Основные направления совершенствования управления структурой активов и пассивов коммерческого банка.
2.1 Анализ структуры активов и пассивов российского банковского сектора
В 2009 году российский банковский сектор продолжал функционировать в условиях глобального кризиса. Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации, в то же время большинство из них сумели адаптироваться к неблагоприятным внешним условиям деятельности. Ухудшение финансового состояния организаций в большинстве видов экономической деятельности, рост безработицы, жесткие условия внешних заимствований привели к стагнации кредитной активности и ухудшению большинства качественных показателей деятельности банков, включая показатели качества активов и величину прибыли. Ответной реакцией банков на внешние условия явился рост консерватизма при проведении коммерческой политики.
В результате в 2009 году темпы роста активов банковского сектора существенно замедлились: в целом за год активы увеличились лишь на 5,0% — до 29 430,0 млрд. рублей (на 39,2% в 2008 году). При этом в условиях резкого снижения номинального ВВП отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось за 2009 год с 67,6 до 75,3%.
На протяжении 2009 года ликвидность банковского сектора поддерживалась на достаточно высоком уровне, что явилось следствием целенаправленной антикризисной политики государства и консервативного поведения банков.
Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли на 21,2% (за 2008 год — на 42,7%) — до 4620,6 млрд. рублей на 1.01.2010. В результате отношение совокупного капитала банков к ВВП увеличилось с 9,2 до 11,8%. Важным фактором поддержки капитала банковского сектора стали государственные меры по капитализации крупных системообразующих банков. На 1.01.2010 капитал более 180 млн. рублей имели 71,8% действующих кредитных организаций (на 1.01.2009 — 67,4%).
За 2009 год количество действующих кредитных организаций сократилось с 1108 до 1058. [2]
Структура пассивов кредитных организаций
В 2009 году наблюдался процесс замещения традиционными источниками антикризисных источников фондирования, введенных Банком России и Правительством Российской
Федерации. Оживление во второй половине 2009 года производства, существенный приток вкладов населения снизили потребность кредитных организаций в использовании антикризисных инструментов пополнения ликвидности, в первую очередь кредитов без обеспечения Банка России, сыгравших ключевую роль в преодолении кризиса ликвидности в конце 2008 — начале 2009 года.
За 2009 год объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, сократился в 2,4 раза — до 1423,1 млрд. рублей; на 1.01.2010 на этот источник приходилось 4,8% пассивов банковского сектора (на 1.01.2009 — 3370,4 млрд. рублей, или 12,0% пассивов).
Остатки средств на счетах клиентов за 2009 год увеличились на 16,2% — до 17 131,4 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора выросла с 52,6 до 58,2%.
Стабильным источником формирования ресурсной базы кредитных организаций были вклады населения. За 2009 год совокупный объем вкладов физических лиц увеличился на26,7% (на 14,5% за 2008 год) — до 7485,0 млрд. рублей, при этом их доля в пассивах банковского сектора выросла с 21,1% на 1.01.2009 до 25,4% на 1.01.2010.
В 2009 году восстановился характерный для докризисного периода опережающий рост рублевых вкладов: они увеличились на 27,2%, а вклады в иностранной валюте — на 21,8% (в долларовом эквиваленте). Однако доля валютных вкладов в их общем объеме осталась выше докризисного уровня — 26,4% на 1.01.2010 (13,5% на 1.09.2008).
В условиях определенной стабилизации ситуации в банковском секторе ряд кредитных организаций продолжал агрессивную процентную политику, выработанную осенью 2008 года, в период намечавшегося оттока вкладов. В результате в 2009 году наблюдался переток части вкладов из некоторых банков с государственным участием в частные банки. Так, удельный вес Сбербанка России ОАО во вкладах физических лиц за 2009 год сократился с 51,9 до 49,4%, при этом на 1.09.2008 (до начала острой фазы кризиса) он составлял 49,8%.
Суммарный объем средств, привлеченных от организаций (за исключением кредитных организаций), вырос за 2009 год на 8,9% (за
2008 год — на 24,4%) — до 9557,2 млрд. рублей; доля данной статьи в пассивах банковского сектора увеличилась с 31,3 до 32,5%. При этом объем депозитов юридических лиц за год вырос на 10,5% (в 2008 году — на 40,5%). За 2009 год темп прироста остатков средств организаций на расчетных и прочих счетах по сравнению с 2008 годом повысился с 8,9 до 9,6%, а доля данной статьи в пассивах выросла с 12,6% на 1.01.2009 до 13,1% на 1.01.2010.
В 2009 году возможности кредитных организаций по выпуску долговых обязательств (облигаций и векселей) были ограничены относительно невысоким спросом. Доля выпущенных облигаций в пассивах банковского сектора увеличилась с 1,3 до 1,4%, а доля выпущенных банками векселей сократилась с 2,7 до 2,5%. [1]
1.01.2009
Рис 2.1 Структура пассивов банковского сектора (%)
11,1; 12,8 – фонды и прибль кредитных организаций
12,0; 4,8 – средства привлеченные от Банка России
1,2; 0,9 – счета кредитных организаций
3,5; 4,2 – кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от кредитных организаций – нерезидентов
9,5; 6,4 – кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от банков – резидентов
21,1; 25,4 – вклады физических лиц (резидентов и нерезидентов)
25,6; 27,6 – средства, привлеченные от организаций – резидентов
5,8; 4,9 - средства, привлеченные от организаций – нерезидентов
4,0; 3,9 – облигации, векселя и банковские акцепты
6,2; 9,0 – прочие пассивы
Структура активов кредитных организаций
Активные операции кредитных организаций в 2009 году характеризовались прежде всего стагнацией кредитования нефинансовых организаций и сокращением кредитования физических лиц, что было обусловлено ухудшением общеэкономической ситуации и финансового положения заемщиков. Кроме того, в ответ на негативные внешние условия банки стали применять более консервативные подходы к оценке кредитных рисков. Суммарный объем кредитов указанным категориям заемщиков за 2009 год сократился на 2,5% — до 16 115,5 млрд. рублей — при снижении их удельного веса в активах банковского сектора с 59,0 до 54,8%. Относительно ВВП совокупный объем банковских кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам увеличился с 39,9 до 41,3%, что было обусловлено более существенным снижением номинального ВВП.
Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2009 год увеличился лишь на 0,3% (в 2008 году — на 34,3%) — до 12 541,7 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора снизилась с 44,6% на 1.01.2009 до 42,6% на 1.01.2010. Основной объем данных кредитов (72,7% на 1.01.2010) предоставлен в рублях.
Объем кредитов, предоставленных физическим лицам2, сократился за 2009 год на 11,0% — до 3573,8 млрд. рублей (в 2008 году темп прироста составил 35,2%), а их доля в суммарном объеме выданных банковским сектором кредитов снизилась с 20,2 до 18,0%, в совокупных активах банковского сектора — с 14,3 до 12,1%. Основная часть кредитов физическим лицам (88,7% на 1.01.2010) выдана в рублях.
На фоне стагнации кредитования заметно вырос интерес банков к вложениям в ценные бумаги, что было обусловлено положительной динамикой российских фондовых индексов, а также большей ликвидностью этих инструментов по сравнению с кредитами, возможностью оперативного использования ценных бумаг в качестве обеспечения по кредитам Банка России. За 2009 год объем вложений в ценные бумаги вырос на 82,2% (в 2008 году — на 5,1%) — до 4309,4 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 8,4 до 14,6%.
Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимали вложения в долговые обязательства: 74,4% на 1.01.2009, 78,4% на 1.01.2010. Их объем вырос за 2009 год на 92,0% (за 2008 год — на 14,2%) — до 3379,1 млрд. рублей. Удельный вес учтенных векселей в портфеле ценных бумаг уменьшился за 2009 год с 8,4 до 5,4%.
Удельный вес вложений в долевые ценные бумаги в портфеле ценных бумаг на 1.01.2010 составил 9,6% (на 1.01.2009 — 8,2%). За 2009 год их объем удвоился и достиг 411,8 млрд. рублей (в 2008 году отмечалось снижение вложений в долевые ценные бумаги на 38,8%).
| |
Стабилизация ситуации на валютном рынке и рост курса рубля к доллару США во второй половине 2009 года обусловили снижение валютной составляющей в активах банковского сектора. Активы в иностранной валюте за 2009 год уменьшились на 12,7% в долларовом эквиваленте, а их удельный вес сократился с 32,3 до 27,6% от объема активов.[1]
1.01.2009 1.01.2010
Рис 2.2 Структура активов банковского сектора (%)
3,0; 2,7 – денежные средства, драгоценные металлы и камни
7,4; 6,0 – счета в Банке России
4,4; 2,9 – корреспондентские счета в кредитных организациях
8,4; 14,6 – ценные бумаги
2,4; 2,7 – кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям – резидентам
6,5; 6,5 - кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные банкам – нерезидентам
14,3; 12,1 – кредиты физическим лицам (резидентам и нерезидентам)
41,9; 40,0 – кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям – резидентам
2,7; 2,6 - кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные юридическим лицам – нерезидентам (кроме банков)
1,8; 1,9 - кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные финансовым организациям (кроме банков)
1,9; 2,3 – основные средства и нематериальные активы
5,3; 5,6 – прочие активы
2.2 Управление активами и пассивами в практике деятельности российских банков
Введение качественной системы правил по управлению активами и пассивами особенно актуально для российских банков в настоящий период активного роста и быстро меняющихся рыночных условий.
Относительно недавно сформированный российский банковский сектор характеризуется значительным ростом активов, сравнительно большими маржами, высоким уровнем капитализации, комплексом сложных, но развивающихся банковских нормативных правил и относительно низкими операционными расходами. Следует отметить, что условия формирования банковского сектора в России значительно отличаются от тех, которые сопутствовали внедрению УАП на развитых рынках
Активный рост означает, что российские банки не только создают новые активы и источники финансирования максимально быстрыми темпами, но также и то, что они вводят новые направления деятельности и вступают на новые рынки почти каждый день. Однако существует риск того, что в связи с подобными нововведениями новые активы и сферы деятельности, возможно, не будут соответствовать стратегическим и среднесрочным целям банков. В краткосрочной перспективе эти риски будут проявляться в виде высокой прибыльности, а для того, чтобы эти риски проявились в фактических убытках, просто не будет времени.
В результате последних событий многие российские банки стали уделять первостепенное значение проблеме ликвидности, как краткосрочной цели, возможно, в ущерб другим стратегически более важным целям. Банкротства и кризисы банков, произошедшие за последнее время на развитых рынках (и в России тоже), показали, что большинство проблем вызвано недостаточно эффективным управлением основными банковскими рисками: кредитный риск, в особенности в части кредитования в сфере недвижимости, по-прежнему остается основной причиной банковских кризисов.
Широко распространенные типы банковских кризисов, связанных с кредитным риском, были необыкновенно похожи. Период отсутствия регулирования в финансовом секторе повлек за собой быстрый рост предоставления займов, особенно в сфере недвижимости. Быстро растущие цены на недвижимость повысили спрос на кредиты, а во многих случаях этому способствовала и слабая регулятивная система. Когда же начался экономический спад, завышенные цены на недвижимость рухнули, что, в свою очередь, и привело к банкротствам.[22]
Пока кредитование в сфере недвижимости не является значительной составляющей банковского кредитования в России, прочие виды кредитования могут представлять аналогичный риск. Несмотря на это, практически все российские банки стремятся проникнуть на процветающий рынок кредитования в сфере недвижимости. Однако неподготовленным ко всем неожиданностям этой сферы кредитования банкам следует проявлять осторожность.
Многие российские банки сейчас довольно интенсивно активно стали внедрять в управление активами математические методы, что позволяет оперировать одновременно и активами, и пассивами с учетом ликвидности, прибыльности сделок и т. д. Но и здесь есть подводные камни. Далеко не все управляющие банков способны на современном уровне определять задачи, решаемые на основе, например, линейных или квадратичных моделей программирования. Необходимо профессионально разобраться в результатах вычислений, в многоплановом значении различных составляющих управления. К тому же экономическая нестабильность России мешает эффективному использованию математических методов в управлении.[11]
Таким образом, выбор метода управления активами зависит от конкретных условий, в которых работает банк, целей, которые он ставит перед собой, и, конечно, компетенции руководства банка. Но при использовании любого метода управления активами, выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя своим клиентам разнообразные услуги по осуществлению денежных расчетов, выдаче гарантий и т. д., банки должны постоянно контролировать состояние своих пассивов, наличие свободных денежных средств, сроки востребования депозитов, стоимость привлекаемых капиталов и сбережений.[21]
Особенности управления активами и пассивами в России
На основе обобщения особенностей управления активами и пассивами коммерческих банков в России можно выделить следующие наиболее значимые характеристики российского банковского сектора, оказывающие влияние на применение методов и инструментов управления активами и пассивами:
ü относительно недлинная история развития российского банковского сектора и вследствие этого неполная репрезентативность и прозрачность статистических данных;
ü краткосрочность пассивов коммерческих банков и как следствие существенное несовпадение по срокам активов и пассивов банков;
ü законодательная незащищенность банков от досрочного изъятия клиентами срочных депозитов;
ü отсутствие спроса на внебалансовые инструменты со стороны участников рынка и, как следствие, неразвитая инфраструктура для их обращения;
ü высокий уровень недоверия между участниками российского банковского сектора (особенно при совершении рублевых операций), выражающийся в высокой премии за риск;
ü отсутствие рублевого индикатора межбанковского рынка, отражающего уровень процентных ставок, по которым возможно заключение банками реальных сделок по привлечению и размещению средств;
ü отсутствие межбанковской биржи, на которой были бы аккумулированы операции в рублях, и которая бы способствовала регулированию и контролю денежного оборота страны на рыночной основе;
ü нединамичная подстройка регулятивных ограничений под рыночные условия.
Данные особенности российского банковского сектора препятствовали применению многих инструментов и методов управления активами и пассивами коммерческих банков.
Вследствие ограничений российского банковского сектора далеко не все методы и инструменты концепции управления активами и пассивами коммерческих банков в посткризисный период могут быть применены в России.
Так, относительно небольшой объем внебалансовых инструментов (в частности, деривативов) и отсутствие инфраструктуры для обращения внебалансовых инструментов выразится в существенно более позднем по сравнению с рынками развитых стран развитии условных внебалансовых методов и инструментов управления активами и пассивами. [23]
В соответствии с определением управления активами и пассивами, целевое значение непроцентной прибыли должно быть установлено финансовым менеджментом банка в зависимости от рыночных условий и стратегических целей коммерческого банка. Показатель рентабельности активов, скорректированный на риск, также может быть внедрен и должен учитываться банками в рамках концепции управления активами и пассивами в посткризисный период.
Для применения изменений в управлении активами и пассивами банков, связанных с учетом влияния экономической цикличности, не требуется специфической инфраструктуры банковского сектора страны или обязательных регулятивных ограничений банковской деятельности. Тем не менее, особенностью управления активами и пассивами коммерческих банков с учетом экономической цикличности является то, что в качестве показателя экономической цикличности, определяющего структурные изменения баланса банка, а также смену концепций управления активами и пассивами в период развития экономики России следует использовать учетную ставку ФРС, а не российскую ставку рефинансирования. Это объясняется тем, что, согласно результатам исследования, в настоящий момент ставка рефинансирования ЦБ РФ не является показателем стадии экономического цикла в России, и в то же время российский финансовый рынок, демонстрирует сильную зависимость от динамики рынков развитых стран, к которым, безусловно, на данном этапе экономического развития относится США.
Как следствие, российские коммерческие банки, в рамках концепции управления активами и пассивами в посткризисный период имеют возможность:
ü контролировать сбалансированность роста каждой статьи баланса банка. На данный момент времени в России в зоне риска находятся такие статьи баланса банка, как портфель ипотечных кредитов и портфель выпущенных собственных ценных бумаг, чаще всего облигаций и векселей.
ü использовать норматив достаточности капитала в зависимости от стадии экономического цикла. Данный норматив не может быть установлен ЦБ, в связи с недостаточно длинной историей банковского сектора России и, как следствие, невозможностью определить стадию экономического цикла, специфичного для России. В связи с этим норматив достаточности капитала в зависимости от стадии цикла будет установлен наднациональными регуляторами, и именно этому нормативу будут подчиняться российские банки.
ü применять ряд нормативов и коэффициентов, основанных на качественном (а не только количественном) ГЭП-анализе. [9]
2.3 Механизм оптимизации системы управления активами и пассивами в коммерческом банке
Существует, по крайней мере, два подхода к анализу состояния и динамики развития активов кредитной организации.
Авторами первого подхода - А.Д. Шереметом и Г.Н. Щербаковой предлагается проводить анализ активов банка в рамках анализа доходов и расходов. Например, направление анализа расходов банка включает в себя состав и изучение затрат, связанных с формированием пассивов и затрат, возникающих в ходе формирования и обслуживания активов. Подобный научных подход применяется при финансовом анализе бюджетных организаций. Недостатком данного подхода является слишком общая картина полученного в ходе анализа результата. Более совершенным и детальным кажется подход к анализу активов банка, предложенный В.Е. Черкасовым, который строит анализ активов кредитной организации по следующим основным направлениям:
1) Размер активов;
2) Структура активов;
3) Доходность активов;
4) Ликвидность активов;
5) Риск активов.
В процессе управления активами и пассивами банка менеджеры должны одновременно решать задачи, называемые функциями управления банком:
ü удовлетворение спроса на кредиты;
ü удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
ü демонстрация рынку надежности банка;
ü неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;
ü ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;
ü оптимизация совокупной прибыли банка.
На основе анализа существующих теорий управления активами и пассивами и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления активами и пассивами:
1. Управление активами – это накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Свойства ликвидных активов:
ü наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;
ü стабильность цен на рынке;
ü обратимость, т.е. возможность возмещения
ü первоначальных инвестиций с минимальным риском.
2. Управление пассивами – заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Источники привлечения таких ресурсов:
ü займы на межбанковском рынке;
ü сделки «РЕПО»;
ü учет и получение займов в Центральном Банке;
ü продажа банковских акцептов;
ü выпуск коммерческих бумаг;
ü получение займов на рынке евродолларов;
3. Управление пассивами и активами – это накопление ликвидных средств для удовлетворения ожидаемого спроса на них. И покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.
Главная проблема управления активами и пассивами состоит в том, что кризисное состояние экономики, на которое не могут повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности: денежное предложение сокращается; так и накопленной ликвидности: нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в их пролонгации. Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают.[15]
При разработке стратегии управления активами и пассивами банка с целью поддержания ликвидности менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления активами и пассивами должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.
Система УАП охватывает как теоретическую основу, так и практические средства и методы управления, которые могут быть использованы в целях каждого конкретного банка. На самом высоком уровне УАП предлагает способ связать создание стоимости компании для акционеров и управление рисками с определением рентабельности, трансфертным ценообразованием, законодательными ограничения, стоимостью кредита, управлением процентным риском и ликвидностью. На операционном уровне эта система гарантирует согласованную работу всех подразделений, направленную на достижение общей цели. Реализация данной системы предполагает применение новых концепций управления на всех уровнях, а также внедрение новых технологий оценки и составления отчетов по деятельности компании и рискам. С точки зрения корпоративного управления, УАП является скорее искусством управления, чем наукой, оно является неотъемлемой частью процесса управления современными банками.
Банкиры, участники развитых рынков, ранее уделявшие пристальное внимание только увеличению активов, теперь сконцентрировали усилия на таких первостепенных задачах, как повышение стоимости компании для акционеров и управление рисками. Банки должны не только конкурировать между собой по привлечению все более чувствительных к росту цен клиентов, а также с другими эмитентами в отношении все более чувствительного к увеличению риска капитала, но и иметь дело со всевозможными законодательными вопросами, накладывающими ограничения на каждый аспект их бизнеса. Все это привело к сокращающейся марже, высоким операционным расходам и потенциально опасным последствиям неспособности управлять рисками. При всем при этом инвесторы по-прежнему требуют более высоких доходов от капитала.
Управление активами и пассивами предлагает средства и методы управления для решения этих проблем как на уровне стратегий управления, контроля за общими банковскими операциями, так и на уровне управления различными центрами прибыли и даже на уровне отношений с клиентами. Многие из упомянутых понятий не новы, но их взаимодействие внутри слаженной системы последовательных принципов обеспечивает действенную стратегию управления в целях повышения стоимости компании для акционеров и управления рисками.[8]
Управление активами и пассивами должно поддерживаться наличием достоверной информации, которая включает в себя и архивы информации о самом банке, и прогнозы развития банка, и прогнозы развития рынка в целом, и общее видение управленческой структуры. Хотя большая часть данной информации доступна, невозможность ее размещения в удобном формате является большой помехой в процессе УАП.
Вся эта информация должна быть собрана для составления удобной и необходимой в работе отчетности. Уровень внедрения (и затрат) отражает концептуальное осуществление процедур управления активами и пассивами – оно становится все сложнее из-за возрастающих требований к более детальному и всестороннему анализу. Многие банки начинают этот процесс, используя уже существующие инструменты, многие в дальнейшем переходят к более усовершенствованным компьютерным программам.[7]
Заключение
Естественно, полностью осветить вопрос управления активами и пассивами, связанный с обеспечением устойчивости коммерческого банка сложно, так как данный вопрос глубок и неоднозначен.
Итак, подведем итоги и сделаем акцент на основных моментах:
ü Что, значит, управлять пассивами и активами коммерческого банка? - По сути дела, управление пассивами и активами банка − это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков
ü Как банк может управлять активами и пассивами? – хотя бы изменяя сроки размещения и привлечения активов и пассивов банка, суммы процентно-чувствительных активов и пассивов, уровень доходности по процентно-чувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок – все эти методы реально можно осуществлять.
ü Какими элементами и инструментами должен работать банк при управлении пассивами и активами? - основные элементы управления активами и пассивами: потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор. Работая с такими инструментами можно организовать политику управления для конкретного банка. Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.
Банковское управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и доходности. Целевая функция управления активами и пассивами коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.
На сегодняшний момент в банковской системе России существуют значительные диспропорции между активами и пассивами по срокам размещения и привлечения, а поэтому малейшие потрясения и неустойчивость экономики могут привести к кризису ликвидности.
Таким образом, ориентация управления активами и пассивами не на стратегическую, а на текущую деятельность банка насущно необходима. Это и позволяет им сосредоточиваться в первую очередь на решении стратегических задач в управлении активами и пассивами. В России же трудно сделать более или менее реальный прогноз на 1-2 года, не говоря уже о десятилетнем периоде. Следует сказать, что такое понимание управления активами и пассивами не обусловлено лишь российской спецификой и носит кратковременный характер.
Список литературы:
1. Годовой отчет Банка России, за 2009 год
2. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году
3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом - М: Финансы и статистика, 2004. - 384 с.
4. Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов; иод ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушииа. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009. - 560 с.
5. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.
6. Банковское дело. Под ред. Белоглазовой Г.Н. Изд.М.: Финансы и статистика.2003.
7. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2006г.
8. Агафонова А., Бжезанский А., Григорьева Е. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. Журнал "Банк", №8, 2006 г.
9. Велик Е.В. Реинжиниринг процесса управления активами и пассивами //Бухгалтерия и банки. - 2001. -№9.-С
10. Готовчиков И.Ф. Статистический анализ динамики развития российской банковской системы / Фин.Менеджмент.-2002. -№3
11. 3емцов А.В. Обзор современной банковской системы России // Банковское дело.- 2008.-№1.-С. 9-14.
12. Ильясов СМ. Управление активами и пассивами банков/ Деньги и кредит. - 2000. - № 5. - С. 20.
13. Инюшин С.В. Проблема поиска реальной доходности активов коммерческого банка в условиях изменяющейся базы налога на прибыль.//Бухгалтерия и банки. 2002г. №4 стр. 37-39
14. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке – М: Консалтбанкир, 2003. – 272с
15. Полушкин В.Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке//Бухгалтерия и банки. - 2001. - № 1. - С.40.
16. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческого банка // Бухгалтерия и банки, 2003, № 10Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью.//Банковское дело. 2001г. №9 стр. 5-11
17. Серебряков СВ. Банковская система: будет ли новый кризис // Банковское дело.-2008.-№8.-С. 7-11.
18. Модели и показатели управления активами и пассивами, 2005 год, http://www.misysbanking.com/Knowledge_Bank/Whitepapers/Asset_Liability_Management/index.html.
19. http://bankworks.ru/view-article.php?id=138
20. http://www.987.su/
21. http://gaap.ru/articles/48910/
22. http://www.iso.ru/journal/articles/515.html
23. http://dj-vital.com/919-upravlenie-aktivami-i-passivami-kommercheskogo-banka.html
24. http://www.finance-rus.com/?p=62
