КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Организация деятельности коммерческого банка»

на тему: РОЛЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКА
Выполнил студент группы

Научный руководитель
Тольятти 2010


Содержание

Введение…………………………………………………………………..……….3

1.Экономическое содержание собственного капитала банка………………….5

1.1 Теоретические основы, функции и структура собственного капитала банка………………………………………………………………….……………5

         1.2. Норматив достаточности собственных средств банка…..…………10

2. Анализ собственного капитала ОАО «Невский народный банк»………....18

2.1 Структура собственного капитала кб ОАО «Невский народный банк»…………………………………………………………………………..….18

2.2 Определение достаточности собственного капитала для обеспечения финансовой устойчивости банка……………………………...…24

3. Методы концентрации собственного капитала банка с целью увеличения его финансовой устойчивости…………………………………………….….…33

3.1 Внутренние источники увеличения собственного капитала банка…………………………………………………………………………..….33

3.2. Внешние источники прироста капитала банка……………………..35

Заключение…………………………………………………………………..….. 40

Список используемой литературы………………………………………...……42

Приложения
Введение
Банковская система является неотъемлемой составляющей экономической системы любой страны. Банки являются связующим звеном между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Тем самым понятна необходимость и важность банковских структур, как для бизнеса, так и для экономики страны в целом.

Основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности  и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в организацию. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов обеспечивающей жизнедеятельность организации. Сформированный в начале учреждения банка собственный капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли.   Рост прибыли, а соответственно и рост собственного капитала коммерческой организации при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость кредитной организации.

Объектом исследования является собственный капитал коммерческого банка. Предметом данной работы является формирование собственного капитала банка, в обеспечении его финансовой устойчивости.

Актуальность данной работы заключается в определении достаточного уровня собственного капитала банка для обеспечения его эффективного функционирования. Так как в современных условиях от данного показателя зависит масштабность операций банка и его финансовая устойчивость.

 Целью курсовой работы является изучение роли собственного капитала банка, в обеспечении его финансовой устойчивости.

Для достижения данной цели, необходимо выполнить ряд следующих задач:

- изучить теоретические основы определения и формирования собственного капитала кредитной организации;

- определить норматив достаточности собственных средств банка;

- рассмотреть современное состояние капитализации российской банковской системы;

- проанализировать структуру и достаточность капитала ОАО «Невский народный банк»;

- обозначить методы концентрации собственного капитала ОАО «Невский народный банк», с целью увеличения его финансовой устойчивости;

Для достижения цели и решения задач были проанализированы следующие формы отчетности: оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (форма 101), Отчет о прибылях и убытках кредитной организации (форма 102). Были изучены некоторые источники научной литературы, например: Андрианов В. Ограничение банковских рисков, Балабанов И.Т. Банки и банковское дело, Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело, Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка, Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка и другие.
1.Экономическое содержание собственного капитала банка

1.1 Теоретические основы, функции и структура собственного капитала банка

Собственный капитал представляет собой особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность банка с первого дня его существования [8].

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка (в среднем около 15%), собственный капитал выполняет жизненно важные функции, которые в свою очередь, необходимы для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

Исключения составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

Собственный капитал выполняет следующие функции:

- защитную функцию, которая выражается в том, что благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

  Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.

- оперативную функцию. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, но­вому банку для начала его работы необходимы средства для осущест­вления таких первоочередных расходов, как приобретение или арен­да помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступа­ет образованный на этапе создания коммерческого банка его собст­венный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия струк­турного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организацион­ным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

- регулирующую функцию, которая связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабиль­ности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономиче­ского поведения, позволяющими контролировать деятельность кредитной организации. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала, оберегающего банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рис­ков, выступая в качестве регулятора его деятельности.

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обес­печивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их спо­собность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, по­зволяя тем самым продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капи­тала в одинаковой степени обладают такими защитными свойства­ми. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обу­словило необходимость выделения в структуре собственного капита­ла банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляю­щего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или ка­питала второго уровня.

 В России его величина определяется в соответствии с Положением Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»  № 215-П. К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный харак­тер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убыт­ков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, со­ставляя основу, на которой базируются многие оценки качества банковской работы работы, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определен­ными ограничениями включают средства, которые носят менее по­стоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться [1].

Положение № 215-П устанавливает, что величина собственного капитала банка определяется как сумма основного и дополнительного капитала. Деление элементов собственного капитала на основной и дополнительный построено по признаку способности этими элементами покрывать возможные убытки банка, т.е., иными словами, выполнять ими защитную функцию. Каждый из источников имеет различную способность «защищать», в этой связи их  классификация осуществлена таким образом.
К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный харак­тер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденныхубыт­ков.
1. Уставный капитал. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиден­ных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у бан­ка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недо­статочно. Федеральным законом от 28.02.2009 № 28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» установлены новые требования к размеру уставного капитала вновь создаваемых кредитных организаций и собственных средств (капитала) действующих организаций.

2. Эмиссионный доход (часть добавочного капитала банка) - это капитал, источником формирования которого служит продажа акций по стоимости, превышающей номинал. Эмиссионный доход - это положительная разница между номиналом акции банка и ценой ее реализации, что, в сущности, и есть уставный капитал, однако учитываемый на отдельном счете (счет 10602).
3. Резервный капитал формируется коммерческим банком в обязательном порядке из чистой прибыли, если банк действует в форме акционерного общества. Минимальный размер это­го фонда определяется уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала (счет 107).
4. Прибыль банка. В собственный капитал банка включается прибыль предшествующих лет, и часть прибыли, полученная банком в отчетном периоде[6]
Особое внимание следует уделить нераспределенной прибыли, увеличивающей собственный капитал банка. Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не распределяется, а удерживается банком, как правило, с целью реинвестирования в его деятельность. Указанная прибыль является источником собственного капитала внутреннего происхождения. Она создается как остаток чистой прибыли после начисления дивидендов, отчислений в общие резервы, резервный капитал и в другие фонды (резервы), созданные в соответствии с решениями общего собрания участников (учредителей, участников) банка или в соответствии с действующимзаконодательством.
    В состав дополнительного капитала включают средства, которые носят менее по­стоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на выполнение вышеуказанных функций.
1. Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки в сумме (часть добавочного капитала) (счет 10601).
2. Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем).
Под субординированным кредитом в соответствии с Указанием Банка России №2241-У от  01.06.2009 г. понимается кредит следующий кредит:
- субординированный кредит предоставляется не менее чем на 30 лет;
-  банк-заемщик имеет право не возмещать невыплаченные проценты по кредиту в случае возникновения у него признаков банкротства;
- банк-заемщик имеет право покрывать часть своих убытков за счет субординированного кредита в случае появления признаков банкротства;
- банк-заемщик имеет возможность досрочного погашения долга по субординированному кредиту не ранее чем через 10 лет с даты включения субординированного кредита в состав его собственного капитала;
     Величина субординированного займа с дополнительными условиями, включаемого в состав источников основного капитала, не может превышать 15% [3].
1.2. Норматив достаточности собственных средств банка.

Очень важной обязательной оценкой собственного капитала, дополняющей представление о состоянии банка, является достаточность собственного капитала. В общем понимании, достаточность капитала банка - это способность собственного капитала банка покрыть убытки, связанные с наступлением риска. Иными словами, это способность банка защищаться от риска. Таким образом, данный показатель позволяет определить, способен ли банк выжить при наступлении рисковых событий.

Из Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 03.11.2009) "Об обязательных нормативах банков" (вместе с "Методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера", "Методикой расчета кредитного риска по срочным сделкам", "Методикой определения синдицированных кредитов", "Методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам"), норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) (далее - норматив Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива Н1 включаются:

- величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

- величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

- величина кредитного риска по срочным сделкам;

- величина операционного риска;

- величина рыночного риска.

 Величина собственного капитала регулируется и контролируется Банком России. Контроль за размером собственного капитала значительно бы упростился, если бы Банк России установил единую величину собственного капитала для всех банков. Но банки разные, и риски у них тоже различны, поэтому установить какую-то единую величину собственного капитала невозможно, т.к. для кого-то эта величина будет достаточна, а для кого-то слишком велика или слишком мала. Только поэтому регулятор использует для контроля банков относительную величину собственного капитала, где его размер ставится в зависимость от риска (точнее, рисковых активов). Поэтому говорят, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риску и позволяет дать общую оценкубанку.
    Однако показатель достаточности собственного капитала не является строгим показателем надежности банка и защиты интересов его вкладчиков и кредиторов. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, то есть лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.  Так как ряд банков, деятельность которых в настоящее время прекращена Банком России, имели достаточность капитала в пределах нормативных значений, однако прочие показатели не позволили этим банкам вести дальнейшую деятельность. Поэтому, используя лишь показатель достаточности капитала, невозможно дать объективную оценку надежности банка [13].

Итак, возвращаясь к показателю достаточности собственного капитала, следует сказать, что регулятором было установлено, что собственного капитала должно быть у банка не менее 10% от величины его рисковых активов, где под рисковыми активами будем понимать денежные средства, которые размещены с определенным риском их невозврата. Таким образом, чем больше таких рисковых активов, тем больший собственный капитал должен иметь банк, чтобы соблюдать соотношение 10 коп. капитала на 1 рубль рисковых активов.

Расчетная формула достаточности капитала (норматив Н1) указана Банком России в Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банка».

 

К- собственный капитал банка; Кр_i - коэффициент риска i-того актива; А_i - i-й актив банка; Рк_i - величина резерва на  возможные  потери  или  резерва  на возможные  потери  по  ссудам,  по  ссудной  и  приравненной к ней задолженности i-го актива; КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам; РР - величина рыночного риска; код 8930-требования банка к контрагенту по обратной срочной части сделок, возникшие в результате приобретения фин.активов с одновременным принятием обязательств по обратной продаже; код 8957- требования, к связанным с банком лицам; код 8992- резервы по срочным сделкам, созданные в соответствии с требованиями положения №254-П
  Знаменатель формулы - это и есть риски банка, состоящие из значительного числа слагаемых. Наиболее значимое из этих слагаемых Аi, т.е. конкретный актив, степень риска которого определена Инструкцией 110-И.

В каждую из групп включены определенные виды активов, которые участвуют в расчете норматива Н1.
1.3 Современное состояние капитализации российской банковской системы

Успешное решение задачи повышения темпов экономического роста и увеличения инвестиций во многом зависит от эффективной работы банковской системы.

Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций на 1.01.2010 достигли  4620,6 млрд. рублей. Темп прироста капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился вдвое(21,2% против 42,7%). Рост капитала в значительной мере был обусловлен наращиванием отдельными кредитными организациями своих уставных капиталов. Меры государственной поддержки, оказанной банковскому сектору, также способствовали наращиванию капитала банковского сектора. За 2009 год увеличилось отношение капитала банковского сектора к ВВП (с 9,2% на 1.01.2009 до11,8% на 1.01.2010), а также отношение капитала к активам банковского сектора — с 13,6 до 15,7% соответственно. Основными источниками капитализации банковского сектора в 2009 году были рост уставного капитала и эмиссионный доход. Их суммарная доля в объеме факторов роста капитала составила 50,2%, а объем увеличился на 403,6 млрд.рублей. Субординированные кредиты в 2009 году в меньшей степени, чем в 2008 году, оказали влияние на рост капитализации банковского сектора. На долю субординированных кредитов, включаемых в состав собственных средств, по состоянию на 1.01.2010 при шлось 25,3% суммарной величины факторов роста капитала, объем указанных субординированных кредитов увеличился на 203,7 млрд. рублей. По сравнению с 2008 годом в отчетном году существенно снизилось влияние прибыли и сформированных из нее фондов на динамику собственных средств банковского сектора. Их доля в суммарной величине факторов роста капитала составила 11,9%,а прирост за 2009 год — 96,0 млрд. рублей. Значимость факторов роста собственных средств различается по группам кредитных организаций. В группе банков, контролируемых государством, увеличение собственных средств происходило преимущественно за счет уставного капитала и эмиссионного дохода (суммарно — 82,4% общей суммы факторов роста капитала) и прироста стоимости имущества за счет переоценки (23,9% общей суммы факторов роста капитала).Капитализация крупных частных банков выросла главным образом за счет субординированных кредитов (63,0%) и роста уставного капитала(39,0%).В группе банков, контролируемых иностранным капиталом, основными факторами прироста капитала были: капитализация прибыли (51%),рост уставного капитала и эмиссионного дохода(33,0%) и субординированные кредиты (12,8%).В группе средних и малых региональных банков увеличение собственных средств происходило в основном за счет уставного капитала и эмиссионного дохода (54,1%) и за счет переоценки имущества (21,2%).В группе средних и малых банков Московского региона собственные средства снизились на 3,2%, в основном за счет значительного (на 7,2%)сокращения числа банков. Доля уставного капитала и эмиссионного дохода в совокупном капитале банковского сектора за отчетный период выросла с 44,8 до 45,7%, а доля субординированных кредитов в совокупном капитале банковского сектора за отчетный год, напротив, несколько сократилась (с 30,6 до 29,7%). Доля прибыли и сформированных из нее фондов в структуре совокупного капитала за 2009 год уменьшилась с 35,6 до31,5%.В 2009 году существенно возросло количество кредитных организаций, допустивших снижение собственных средств (капитала). Уменьшение собственных средств (капитала) на общую сумму 63,7 млрд.рублей отмечено у 163 кредитных организаций (в2008 году — у 119 кредитных организаций на общую сумму 47,6 млрд. рублей). Удельный вес таких кредитных организаций в капитале банковского сектора на1.01.2010 составил 8,8% (на 1.01.2009 — 2,9%).По итогам 2009 года наибольшее число банков со снизившимся капиталом наблюдалось в группе средних и малых банков Московского региона (59 кредитных организаций) и в группе средних и малых банков других регионов (50 кредитных организаций). Эти группы кредитных организаций снизили капитал на 4,5 и 3,0 млрд. руб. соответственно; их доли в капитале соответствующих групп составляли 19,8 и 15,3%,в совокупном капитале банковского сектора — 0,7 и0,5%.Снижение капитала отмечено у 25 кредитных организаций из группы крупных частных банков (на 35,8 млрд. руб.). На данные банки на 1.01.2010 пришлось3,2%совокупного капитала банковского сектора. В отношении 6 банков данной группы, допустивших снижение капитала, осуществлялись меры по предупреждению банкротства [18].

Рост собственных средств (капитала) банковского сектора позволил увеличить показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору с16,8% на 1.01.2009 до 20,9% на 1.01.2010

      Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующим акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков [9].

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на  относительно постоянном уровне [13].

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.
3.2. Внешние источники прироста капитала.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.  Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

-относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

-         влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

-         относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

-         общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

-         регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала [11].

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций  относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной [15].

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашениеоблигаций, по котрым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция произвводится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерчесикх банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн долл. долга. Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам [14].

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров. Предположим, банк, имеющий в обращении 4 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб., нуждается в привлечении 10 млн руб. капитала за счет внешних источников. Менеджеры должны выбрать один из трех вариантов:

1)     выпуск еще 1 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб.;

2)     выпуск привилегированных акций на общую сумму 10 млн руб. с доходностью 10% годовых;

3)     выпуск капитальных долговых обязательств с купонной ставкой 12% годовых на сумму 10 млн руб.

Продемонстрируем влияние каждого варианта на доход акционеров-держателей обыкновенных акций (табл.8)

Таблица 8 - Способы привлечения банковского капитала из внешних источников,   млн. руб.

Показатели	Варианты
Прогнозируемые доходы	200	200	200
Прогнозируемые расходы	180	180	180
Чистый доход	20	20	20
Процентные выплаты по кап.долг. об-ам	0	0	1,2
Прогн.прибыль до налогообл.	20	20	18,8
Расчетная сумма налога на прибыль	7,6	7,6	7,14
Расчетная чистая прибыльпосле налогообложения	12,4	12,4	11,66
Дивиденды по привилегированным акциям	0	1	0
Чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций	12,4	11,4	11,66
Прибыль в расчете на обыкновенную акцию	2,48	2,85	2,9
Всего обыкновенных акций, млн шт.	5	4	4

Как видно из таблицы 8, лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой контроль над банком.

Таким образом банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования благоприятной конъюктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг.
Заключение

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

В данной работе была проанализирована структура собственного капитала наибольший удельный вес в общем объеме собственного капитала занимает статья «Резервный капитал», составляет 60,7%, что позитивно характеризует управление банком.  Определен норматив достаточности ОАО «Невский народный банк». Следует отметить, что норматив достаточности банка достигает допустимого уровня и по сравнению с первым периодом увеличился на 4,2 %. Также рассмотрены методы концентрации собственного капитала банка и выбран наиболее эффективный.  Лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств
Список используемой литературы
1. Инструкция Центрального Банка от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банка». Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 февраля 2004 г. N 5529./Консультант

2.  Закон РФ «О банках и банковской деятельности» №395-11  / Консультант

3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ (с изменениями от 10 июля 2002 года)/ Консультант

4.Андрианов В. Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательные нормативы деятельности банков // Банковское дело, 2004.

5.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.

6.Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - 5-е изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.

7.Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).-М.: Юристъ, 2004.- 480с.

8.Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник для вузов.-2-ое изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2005.- 576с.

9.Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов /Под редакцией проф. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

10. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: Логос, 2008.- 318с.

11.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007.- 245с.

12. Реорганизация коммерческих банков: Учебное пособие / Под ред. И.В. Ларионовой. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 260с.

13. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина. – М.: Финансы и статистика, 2008.-310с.


14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов./Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. - 290с.

15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 360с.

16. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под ред. проф. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 432 с.

17. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2006.- 320с.

18. Реорганизация коммерческих банков: Учебное пособие / Под ред. И.В. Ларионовой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 374с.

19.Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и  статистика, 2005. – 608с.

20.Деньги, кредит, банки. Учебник /под ред.проф. В.В.Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006г. – 624с.

21.В.Е.Леонтьев, Н.П. Радковская. Финансы, деньги, кредит, банки. С.-П.: 2002. - 384с.