Содержание

Стр.
Введение                                                                                                  3
1. Теоретические основы экономико-статистического анализа

    финансового состояния предприятия

1.1 Понятие и значение оценки финансового состояния                      

      предпри­ятия                                                                                      5

1.2 Показатели статистики финансового состояния                             11
2. Организационно- экономическая характеристика Омутнинского райпо    17
3. Экономико-статистический анализ финансового состояния

    Омутнинского райпо

3.1 Оценка финансового состояния                                                               28

3.2 Оценка активов и пассивов                                                              30

3.3 Анализ структуры источников капитала                                         35
Заключение                                                                                            40

Список использованной литературы                                                    42

Приложения                                                                                           44

                  
Введение

Уход общества от системы экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменил условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Он отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению.

Актуальность работы обусловлена тем, что в условиях перехода к рыночной экономике, когда предприятие самостоятельно выбирает себе поставщика и покупателя, и имеет право предоставлять займы другим предприятиям, вкладывать свои средства в уставные фонды других предприятий, резко возрастает значение анализа финансового состояния, который производиться на основе бухгалтерского баланса, являющегося основной формой финансовой отчетности.

Для оценки финансовой деятельности предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ экономико – статистического анализа финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, направленную на его улучшение. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Основные задачи работы:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных результатов, экономической рентабельности, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Объектом исследования в работе является Омутнинское районное потребительское общество.

Теоретической и методологической основой при написании курсового  проекта послужили законодательные и нормативно-инструктивные акты, учеб­ная, учебно-методологическая и периодическая литература.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информа­ции: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убыт­ках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчет­ности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1. Теоретические основы экономико-статистического анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие и значение оценки

финансового состояния предпри­ятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых ас­пектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов яв­ляется характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным со­держанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала (12, 216).

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой по­казателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и спо­собность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фик­сированный момент времени,

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изме­няются структура средств и источников их формирования, наличие и потреб­ность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предпри­ятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкри­зисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранить равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособ­ность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости, предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платеже­способности и созданий условий для нормального функционирования (8, 301).

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность за­висят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой дея­тельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняют­ся, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повыше­ние её себестоимости, уменьшении выручки и суммы прибыли и как следствие-ухудшение финансового состояния предприятия и ее платежеспособности.

Финансовая стабильность предприятия характеризу­ется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на сче­тах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолжен­ности, оптимальными объёмом и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, това­рооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. (13, 346).

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой слу­чая, а итогом грамотного, определяющих результаты финансово- хозяйствен­ной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влия­ет на объемы основной деятельности, обеспечения нужд производства необхо­димыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хо­зяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомер­ного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование (11, 106).

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддержи­вать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью экономико-статистического  анализа является получение достаточного числа ин­формативных параметров, характеризующее финансовое состояние компании: прибыль и убытки, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с де­биторами и кредиторами и др. Анализ может быть ретроспективным, перспек­тивным и отражать состояние сегодняшнего дня.

Сравнительный анализ существующим методик анализа представлен в приложении 1, с выделением между ними общих и различных черт характера.

Под методом понимают подход к изучению реальной действительности, способ изучения явлений в природе и обществе. С помощью метода изучаемые явления рассматриваются во взаимосвязи и взаимообусловленности, в движении, изменении и развитии.  

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо одной науки, поэтому для познания происходящих изменений ис­пользуют арсенал способов и приемов, заимствованных из статических наук, бухгалтерского учета, технико-экономического и финансового анализа и др. Из большого числа методов можно выделить следующие.

Детализация - расчленение сводных показателей на составляющие, ком­плексных факторов на первичные и вторичные по времени, месту, по удельно­му несу и структуре показателей и т. д. Детализация итоговых показателей по времени позволяет расчленить по­казатели па год по кварталам, месяцам, показатели за месяц - по декадам и дням; показатели за день по сменам и часам.

Итоговые показатели производственно-финансовой деятельности складываются из результатов работы отдельных звеньев предприятия: цехов, отде­лений, бригад и др. Детализация итоговых показателей по месту их получения позволяет оценить величину вклада каждого подразделения в общий результат и определить степень его влияния на этот результат (положительное или отри­цательное, существенное или несущественное).

Детализация позволяет выявить структуру итоговых показателей, устано­вить роль отдельных составных частей в образовании этих показателей, опре­делить факторы, оказавшие влияние на достигнутый результат. Например, на формирование прибыли предприятия непосредственное влияние оказывает се­бестоимость произведенных товаров, выполненных работ и услуг. Детализация структуры себестоимости по экономическим элементам или статьям калькуля­ции помогает определить направление снижения затрат в перспективе (18, 213).

Сравнение - традиционный и распространенный метод анализа. Он счи­тается одним из основных и рассматривается в большинстве учебных дисцип­лин как самостоятельно, так и в сочетании с другими. Существует несколько его форм: сравнение с данными бизнес-плана, сравнение с прошлыми, сравне­ние с лучшими, сравнение со средними данными.

Непременное условие использования метода сравнения - сопоставимость сравниваемых показателей, например, по ценам, если анализируются стоимост­ные показатели, по структуре, если анализируется себестоимость продукции.

Сопоставимость и одинаковость должны выдерживаться при сравнении отчетных показателей с показателями бизнес-плана, отчетных данных с данны­ми предприятия в предшествующие периоды, с результатами работы других предприятии, со среднеотраслевыми показателями. Рассматриваемое условие должно соблюдаться относительно видов выпускаемой продукции, уровня спе­циализации и концентрации, региональной принадлежности, форм собственно­сти и хозяйствования и других параметров, оказывающих прямое влияние на изменение показателей, по которым проводиться сравнение.

Горизонтальный анализ оценивает показатели во времени, поэтому ино­гда его называют временным. При этом производиться сравнение данных от­четного и предыдущего (базисного) годов.

Вертикальный анализ - это использование метода сравнении скои или иной отчетности, представленной в виде относительных величин, ко­торые характеризуют структуру итоговых показателей.  

Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по объему использованных ресурсов и продаж, численности работающих и другим показателям производственно-финансовой деятельности (6, 149).

Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым не соответствовать условию сопоставимости при их рассмотрении в динамике.

Трендовый анализ применяется при изучении темпов роста или прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики. Аналитические таблицы по своей конструкции могут быть похожи на таблицы горизонтального анализа, но значения показателей базисного года в этом случае принимаются за 100%.

Относительные темпы роста (прироста) могут быть базисными и цепными. В первом случае каждый следующий уровень динамического ряда сравнивают с базисным годом, а во втором – каждый следующий соотноситься с предыдущим.

Индексный метод применяется при анализе деятельности предприятия, когда для решения поставленной задачи средних величин не достаточно.

Индекс – это относительная величина, показывающая во сколько раз уровень изучаемого явления в рассматриваемых условиях выше или ниже уровня того же явления, но в других условиях. Различие условий может проявляться во времени (тогда говорят об индексах динамики) и в пространстве (территориальные индексы).

Балансовый метод широко используют в бухгалтерском учете, статистике и при разработке  бизнес-плана. На сервисных предприятиях с помощью этого приема (на ряду и вместе с другими) оценивают использование рабочего времени станков и оборудования, рабочей силы, производственной мощности, движение запасных частей и материалов. С помощью балансового метода можно проверить правильность определения влияния факторов на величину обобщающего показателя (16, 132).

Факторный анализ – это исследование влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов. Исследование может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результирующего показателя на составные части (анализ), так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в результирующий показатель.

Методы элиминирования. Элиминирование применяют при наличии строгой функциональной связи между показателями и факторами, их формирующими. Методы могут быть использованы тогда, когда анализируемый совокупный показатель является функцией нескольких переменных и может быть изображен в виде алгебраической суммы, произведения или частного от деления одних показателей на другие. Элиминирование позволяет измерить влияние одного фактора на обобщающий показатель при исключении действия остальных факторов.

Интегральный способ позволяет однозначно оценить влияние факторов при любой последовательности их вычисления. Однако его использование требует глубоких знаний математического анализа и значительного объема вычислений. Практика показывает, что при количестве факторов более трех необходимы специальные программы для реализации поставленной задачи с использованием компьютерной техники (17, 43).
1.2 Показатели статистики финансового состояния
Финансовое состояние предприятия отражают такие показатели, как сальдированный финансовый результат, различные ви­ды кредиторской, дебиторской задолженностей, задолженность по по­лученным кредитам и займам, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимость продан­ных товаров, продукции, работ, услуг.

Система федерального государственного статистического наблюде­ния за финансами предприятий базируется на единых методологичес­ких принципах сбора и обработки данных, характеризующих финансо­во-хозяйственную деятельность предприятий.

В отличие от бухгалтерской отчетности организаций статистическую отчетность по финансовым показателям заполняют только крупные и средние организации, которые представляют заполненные формы статистического наблюдения в территориальные органы государствен­ной статистики по месту, установленному органами государственной статистики. Территориальные органы государственной статистики, осу­ществив контроль информации, представленной отчитывающимися организациями, осуществляют ее обработку в целях получения сводных итогов по территории. На федеральный уровень передаются сводные итоги по каждому субъекту РФ. Обобщение итогов в целом по России осуществляется на федеральном уровне. При этом в соответствии с ме­тодологией получение сводных данных осуществляется в разрезе субъ­ектов РФ, отраслей экономики, видов экономической деятельности, организационно-правовых форм собственности.

Переход экономики страны к рыночным отношениям предполагает детальное изучение финансовой отчетности со стороны многих ее пользователей. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организа­ций необходим внутренним пользователям  и внешним пользователям, к которым относятся вкладчи­ки капитала, поставщики, банки, а также налоговые органы, - в целях определения прибыльности и платежеспособности организации.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности разработана система показателей, обобщающая отечественный и мировой опыт финансового анализа.

Информационной базой для расчета системы показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности организа­ций, являются данные статистической и бухгалтерской отчетности.

В рыночных условиях залогом выживаемости организации служит ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает следую­щие этапы:

-   анализ имущества организаций и источников его формирования;

-   анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

- анализ финансовых результатов организаций, эффективности использования активов и источников их формирования;

-   оценка финансового состояния организаций.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во мно­гом зависят от оптимальности структуры источников капитала (со­отношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности акти­вов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капита­ла в общей валюте баланса;

3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) — отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;

6) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финан­сового риска, - отношение заемного капитала к собственному.

 Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее ФСП. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия может быть разной. Для банков и прочих кредиторов ситуация более надежная, если доля собствен­ного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансо­вый риск.

Постоянная часть оборотных активов - это тот минимум, кото­рый необходим предприятию для осуществления операционной дея­тельности и величина которого не зависит от сезонных колебаний объема производства и реализации продукции. Как правило, она пол­ностью финансируется за счет собственного капитала и долгосроч­ных заемных средств.

Переменная часть оборотных активов подвержена колебаниям в связи с сезонным изменением объемов деятельности. Финансирует­ся она обычно за счет краткосрочного заемного капитала, а при кон­сервативном подходе — частично и за счет собственного капитала (15, 263).

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система финансовых показателей (приложение 2). Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выставляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность на­личными денежными ресурсами своевременно погашать свои пла­тежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяет­ся временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платеж­ные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обяза­тельств предприятия его активами, срок превращения которых в денеж­ную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (приложение 3).

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент те­кущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостат­ке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэто­му, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их обра­зования и продолжительность просроченных долгов.

Важное значение в оценке предприятия является оценка показателей деловой активности (приложение 4).

Расчет и значение основных показателей платежеспособности в приложении 5. Процесс кредитования предприятия связан с большой степенью риска не возврата кредита, поэтому применяются различные методы определения кредитоспособности заемщика:

1 метод предполагает расчет финансовых показателей, приведенных в таблице (табл. 1). Если предприятие относится к 1 классу, то предполагается льготная система кредитования, т.е. выдача необеспеченных кредитов, открытие кредитной линии и сниженные  кредитные проценты. Для предприятий 2 класса кредит выдается по обычным условиям, под проценты указанные в договоре на определенный срок и с обеспечением. Если 3 класс, то кредит выдается под большие проценты и под двойной залог.
Таблица 1 - Нормативы показателей платежеспособности предприятия

показатели	1 класс	2 класс	3 класс
К а.л.	0,2 ↑	0,1 - 0,2	↑ 0,1
К т.л.	2,0 ↑	0,1 - 0,2	↓ 1,0
К п.л.	0,8 ↑	0,6 – 0,8	↓ 0,6
К авт	0,6 ↑	0,4 – 0,6	↓0,4
К о.з.з.	АС > Z	АС = Z	АС <  Z

Второй  метод дает более полное представление о платежеспособности предприятия, и основывается на интегральной оценке финансовой устойчивости предприятия путем скорингового анализа и группирует их на 6 классов (табл. 2).
Таблица 2 - Показатели платежеспособности по классам

показатели	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс	6 класс
К а.л. баллов	0,5 ↑	0,4 ↑	0,3↑	0,2↑	0,1↑	↓0,1
	20	16	12	8	4	0
К п.л. баллов	1,2 ↑	1,1↑	1,0↑	0,9-0,8	0,7↑	↓0,7
	18	15	12	9-6	3	0
К т.л. баллов	2,0 ↑	1,9-1,7	1,6-1,4	1,3-1,1	1,0	↓1,0
	16,5	15-20	10,5-7,5	6-3	1,5	0
К авт баллов	0,7 ↑	0,59-0,54	0,53-0,48	0,47-0,41	0,4	↓0,4
	17	16,2-12,2	11,4-7,4	6,6-1,8	1	0
К о.з.з. баллов	1,0 ↑	0,9	0,8	0,7-0,6	0,5	↓0,5
	13,5	11	8,5	6-3,5	1	0
К о.с.с. баллов	0,5 ↑	0,4↑	0,3↑	0,2↑	0,1↑	↓0,1
	15	12	9	6	3	0
Итого баллов	100	85,2-78,2	63,4-56,4	41,6-28,3	13,5	0

Таким образом, экономико-статистическая оценка финансового состояния предприятия это сложная многоплановая деятельность, направленная на оценку текущего состояния финансов и выявления резервов для улучшения деятельности и укрепления финансовой устойчивости фирмы. Далее рассчитаем описанные выше коэффициенты и методики на примере деятельности Омутнинского райпо.

3.3 Анализ структуры источников капитала

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во мно­гом зависят от оптимальности структуры источников капитала (со­отношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности акти­вов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Рассчитаем коэффициенты деловой активности райпо в табл. 17. Для расчетов воспользуемся формой № 1 «Бухгалтерский баланс» и формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 17 - Коэффициенты деловой активности райпо в 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007	Отклонение, (+,-)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты	4,7	4,1	-0,6
Коэффициент оборачиваемости и оборотных средств, обороты	7,6	8,0	0,4
Фондоотдача, обороты	12,4	8,6	-3,8
Коэффициент отдачи собственного капитала, обороты	10,4	7,3	-3,1
Оборачиваемость материальных средств, дни	31,0	29,8	-1,2
Оборачиваемость денежных средств, дни	5,2	4,2	-1,0
Коэффициент оборачиваемость средств в расчетах, обороты	74,0	72,4	-1,6
Срок погашения дебиторской задолженности, дни	4,9	5,0	0,1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	17,5	20,1	2,6
Срок погашения кредиторской задолженности, дни	20,9	18,2	-2,7

Исходя из данных табл. 17 можно сделать вывод о том, что в целом в 2007 году снизилась эффективность использования ресурсов, так как произошло замедление оборачиваемости всего капитала на 0,6 оборота. В основном это произошло за счет переоценки основных средств, в результате которой их оборачиваемость замедлилась на 3,8 оборотов. Отдача собственного капитала снизилась на 3,1 оборота, это вызвано изменением стоимости основных средств на конец 2007 г.

В то же время оборачиваемость материальных средств ускорилась на 1,2 что положительно повлияло на общую деловую активность райпо, так как способствовало наиболее полному использованию оборотных средств предприятия. Сократился срок погашения кредиторской задолженности на 2,7 дня, что вызвано ускорением оборачиваемости запасов, и высвобождением наличных денежных средств. То есть свои долги райпо стало выплачивать за более короткий срок, повышая таким образом деловую репутацию и надежность как партнера на рынке.

Но, оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 0,1 дня, что привело к уменьшению количества оборотов на 2,6. Данное обстоятельство вызвано увеличением суммы кредиторской задолженности на конец 2007 г. Оборачиваемость средств в расчетах ускорилась на 1,6 оборотов, что является положительным в общей динамике изменений. Оборачиваемость денежных средств ускорилась на 1 день, что говорит о том, что денежные средства стали использоваться наиболее оперативно.

Важное значение имеет оценка платежеспособности предприятия, которая производится через коэффициенты общей, текущей ликвидности, маневренности капитала и некоторых других. Рассчитаем коэффициенты для Омутнинского райпо за 2006 и 2007 гг. Данные в форме табл. 18. По данным табл. 18 можно судить о том, что райпо имеет достаточно высокие показатели платежеспособности, приближенные к оптимальному их значению. Общий показатель платежеспособности к концу 2007 года соответствует нормальному (он должен быть равен 1 или выше её). Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности райпо может погасить в ближайшее время за счет денежных средств в находится в установленных пределах (0,1 – 0,7) и составляет в среднем значение 0,4-0,5.

Таблица 18 - Финансовые коэффициенты платежеспособности Омутнинского райпо в 2006, 2007 гг.

Показатели	2006	2007		Отклонение, (+,-)
	на начало	на начало	на конец	2006	2007
Общий показатель платежеспособности	0,9	0,76	1,0	-0,14	0,24
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,4	0,49	-0,1	0,09
Коэффициент критической оценки	0,74	0,58	0,77	-0,16	0,19
Коэффициент текущей ликвидности	2,15	1,76	2,37	-0,39	0,61
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,23	1,55	1,41	0,32	-0,14
Доля оборотных средств в активах	0,61	0,64	0,44	0,03	-0,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,16	0,08	0,24	-0,08	0,16

Коэффициент критической оценки в начале 2006 г. и в конце 2007 г.  соответствует норме (0,7-0,8), на начало отчетного периода ниже установленных значений на 0,12. Коэффициент текущей ликвидности в начале 2007 года соответствует необходимому значению (1,5) и составляет 1,76. К концу года он переходит в оптимальное значение (2 - 3,5), и составляет 2,37, что говорит о том, что предприятие может погасить практически все обязательства, если мобилизует все оборотные средства.

 В 2006 г. доля оборотных средств в активах соответствует  норме (больше или равно 0,5), к концу 2007 г. показатель снижается до 0,44. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть выше 0,1 (в динамике, чем больше, тем лучше). В Омутнинском райпо он ниже нормы в начале 2006 г. соответствует оптимальному и составляет 0,16, к концу года снижается до 0,08, но к концу отчетного периода его значение становится оптимальным (0,24). 

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями акти­ва и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансирован­ность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, плате­жеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Отсюда анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса являет­ся основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его лик­видности и платежеспособности.

Для финансовой устойчивости и стабильности важно не только финансовое рав­новесие баланса на определенную дату, но и гарантии сохранения его в будущем. Для оценки финансовой устойчивости Омутнинского райпо составим табл. 19, в которой отобразим основные коэффициенты, характеризующие данную сторону анализа деятельности предприятия.

Таблица 19 - Показатели финансовой устойчивости Омутнинского райпо в 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007		Отклонение, (+,-)
	на начало	на начало	на конец	2006	2007
Коэффициент капитализации	1,03	1,4	0,5	0,37	-0,9
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,16	0,08	0,24	-0,08	0,16
Коэффициент финансовой независимости	0,49	0,42	0,67	-0,07	0,25
Коэффициент финансирования	0,97	0,71	1,9	-0,26	1,19
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,52	0,72	-0,08	0,2

По данным табл. 19 можно сделать вывод о том, что к концу 2007 г. райпо имеет достаточно устойчивое финансовое положение, так как в ходе деятельности было привлечено 0,5 руб. на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Наименьшая устойчивость была в начале отчетного периода, когда коэффициент капитализации составил 1,4, при максимально возможном значении 1,5. За счет собственных источников было профинансировано 0,24 части оборотных активов, хотя в начале года за счет собственных средств финансировалось лишь 0,08. То есть устойчивость по данному показателю повысилась в 3 раза. Данное обстоятельство связано с тем, что предприятие стало работать более стабильно, получая прибыль.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и в течение анализируемого периода соответствует норме. В конце 2007 г. удельный вес чуть больше нормы, и составляет 0,67. В конце анализируемого периода финансовая устойчивость принимает оптимальное значение (более 0,6), что связано с урегулированием актива и пассива баланса, превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской.

Для дальнейшей оценки проведем анализ основанный на интегральной оценке финансовой устойчивости предприятия путем скорингового анализа (группировка на 6 классов платежеспособности).

Расчетные показатели за 2006 и 2007 гг. представим в табл. 20. Для расчета показателей пользуемся данными аналитического баланса.

Таблица 20 - Показатели платежеспособности райпо по классам

Показатели	2006		2007
	значение	баллы	значение	баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	16	0,49	19
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,58	0	0,77	5
Коэффициент текущей ликвидности	1,76	17	2,37	16,5
Коэффициент автономии	0,53	11,5	0,76	17
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования	0,39	0	0,66	6
Коэффициент обеспеченности собственных средств	0,26	8	0,45	14
Итого	-	52,5	-	77,5

Данные табл. 20 позволяют сделать вывод о том, что к концу 2006 г. райпо относилось к 3 классу платежеспособности, а к концу 2007 г. перешло во 2 класс, улучшив свои финансовые показатели деятельности.

Омутнинское райпо не только достаточно успешно функционирует на рынке, получая прибыль от своей деятельности, но и имеет достаточно высокие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности. Тем не менее, есть резервы для улучшения деятельности и повышения финансовой устойчивости райпо.

Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется сис­темой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать, свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и фи­нансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругообо­рота капитала, изменяются структура средств и источников их фор­мирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как след­ствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих акти­вов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, посто­янно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабиль­ность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финан­совое положение предприятия. Устойчивое финансовое состояние не яв­ляется игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяй­ственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положитель­но влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд про­изводства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятель­ность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходова­ния денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, дости­жение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Омутнинское районное потребительское общество осуществляет деятельность на основании Устава. Численность пайщиков Омутнинского райпо на 1 января 2007 года составляло 2717 человек. На территории района действуют 37 кооперативных участков.

Омутнинское райпо ведет многоотраслевую деятельность. К традиционным видам относятся торговля, общественное питание, закупки сельскохозяйственной продукции и сырья, производства потребительских товаров, а также оказание бытовых услуг населению.

Средняя стоимость основных средств Омутнинского райпо за исследуемый период увеличилась почти на 62% и составило 25768 тыс. руб. Рост стоимости основных средств произошел за счет их переоценки.  В среднем за 2007 г. в обороте райпо находилось 27715 тыс. руб., что на 6,3% больше, чем в прошлом году. В силу специфики деятельности наибольшую долю в сумме ресурсов занимают оборотные средства. В 2007г. на них приходится 37,2% от общей суммы ресурсов.

Оборот торговли райпо в 2007 г. вырос по всем показателям: продажи товаров через розничную торговую сеть – на 16,1%; через предприятия питания – на 9,1 %. За 2007 г. общий объем затрат сократился по сравнению с прошлым годом на 13,4 % и составил 55097 тыс. руб. Наибольший удельный вес занимают расходы на оплату труда – их доля за год увеличилась на 7,4 % и достигла 38,3 %, материальные затраты - удельный вес снизился с 41,0 % до 36,4 %.

Наибольший удельный вес в активах предприятия занимают третья и четвертая группа, наиболее медленно реализующиеся, на их долю на начало 2006 года приходится 39,8 % и 39,4 % соответственно. К концу 2007 года доля третьей группы уменьшается до 29,7 %, с одновременным увеличением до 55,7 % четвертой группы, за счет переоценки основных средств. В целом за 2007 год сумма активов увеличилась на 22050 тыс. руб., что составило рост 51,9%.

В пассивах наибольший удельный вес имеет четвертая группа (66,7 % в конце 2007 г.), примерно одинаковую долю имеют первая и третья группы (около 23 % в начале 2006 г. и 14 % в конце 2007 г.).  В 2007 г. наиболее значительно изменилась динамика первой группы пассивов (снижение на 30,5 %), за счет уменьшения суммы кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам и четвертой (увеличение более чем в 2 раза), за счет увеличения суммы добавочного капитала.

В целом в 2007 году снизилась эффективность использования ресурсов, так как произошло замедление оборачиваемости всего капитала на 0,6 оборота. В то же время оборачиваемость материальных средств ускорилась на 1,2 что положительно повлияло на общую деловую активность райпо.

Коэффициент критической оценки в начале 2006 г. и в конце 2007 г.  соответствует норме (0,7-0,8), на начало отчетного периода ниже установленных значений на 0,12. Коэффициент текущей ликвидности в начале 2007 года соответствует необходимому значению (1,5) и составляет 1,76. К концу 2007 г. райпо имеет достаточно устойчивое финансовое положение. К концу 2006 г. райпо относилось к 3 классу платежеспособности, а к концу 2007 г. перешло во 2 класс, улучшив свои финансовые показатели деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что Омутнинское райпо не только достаточно успешно функционирует на рынке, получая прибыль от своей деятельности, но и имеет достаточно высокие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности. Тем не менее, есть резервы для улучшения деятельности и повышения финансовой устойчивости райпо.
Список использованной литературы

1.     Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- Киев: Центр «Эльга», 2007. – 528с.

2.     Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. – М: Издательство «Бухгалтерский учет», 2006. -215с.

3.     Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М: «Финансы и статистика», 2006. – 302с.

4.           Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник. - М: «Финансы и статистика», 2008.-336с.

5.           Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб: «Издательский дом Герда», 2003. – 318с.

6.           Гусаров В.М. Статистика.- М.: Юнити-дана, 2007.- 482 с.

7.           Донцова Л.В., Никифорова М.А. Анализ финансовой бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «ДиС», 2007. – 318с.

8.           Донцова Л.В., Никифорова М.А. Формирование и оценка показателей годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности: Четвертое издание. – М.: ИКЦ «ДиС», 2005. – 289с.

9.           Зимин Н.Е., Столопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Колос С», 2006. – 384с.

10.      Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: 6-е издание переработанное. – М.: «Новое знание», 2007. – 526с.

11.      Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ИКЦ «ДиС», 2004. – 318с.

12.      Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ИКЦ «ДиС», 2004. – 355с.

13.      Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: «Проспект», 2007. – 286с.

14.       Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: «ЮНИТИ», 2006. -223с.

15.       Панков Д.А. Учет и анализ в микроэкономической системе финансового менеджмента.- Нн.: «Профит», 2005.-233с.

16.       Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2005.-120с.

17.       Рябушкин Б.Т. Основы статистики финансов.- М.: Финанстатинформ, 2008.- 351 с.

18.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: «ИНФРА», 2003.-336с.

19.       Статистика финансов/под ред. М.Г. Назарова.-М.: Омега-Л, 2005.-460 с.

20.       Статистика финансов / под. ред. В.Н. Салина.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 387 с.

21.       Статистика / под  ред. И.И. Елисеевой.- М.:ООО «Витрэм», 2002.-448 с.

22.       Фурцева С.А. Статистика финансов / министерство образования; РЭА им. Г.В. Плеханова.- М., 2006.- 542 с.

23.       Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ООО Фирма «Благовест», 2004. -184с.

24.       Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М», 2004.-315с.