Реферат Финансовый анализ деятельности предприятия 8

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 26.12.2024

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Финансовый анализ деятельности предприятия

Исполнитель        __________________             студент(ка)    группа Б-ОО-1

Дата, подпись                            Кольган О.С.

Руководитель       _________________            к.т.м., доцент кафедры

Дата, подпись                    «Бухгалтерский учета,

                                               анализ и аудит»

                                                Мейеров Б.М.

«К защите допускаю»

______________________

«__»____________2005 года

Зав. кафедрой «Бухгалтерский учет,

анализ и аудит» Е.А. Вовсеенко
Иркутск 2005г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………... 3

Глава 1.Содержание и значение финансового анализа……………5

1.1.Цели и задачи финансового анализа предприятия……………..5

1.2.Методы и приемы финансового анализа предприятия………..8

1.3.Экономическая характеристика деятельности

ООО «Восточно-Сибирского завод ЖБК».…………………..……12

Глава 2.Финансовый анализ деятельности предприятия………....15

2.1.Анализ финансового состояния………………………………...15

2.2.Анализ размещения капитала и оценки

имущественного состояния предприятия…………………………18

2.3.Анализ динамики, состава и структуры

источников формирования капитала ……………………………...21

2.4.Анализ платежеспособности и ликвидности…………………..29

2.5.Анализ финансовой устойчивости ……………………………..35

2.6.Анализ зоны безубыточности предприятия……………………44

2.7. Оценка эффективности производства……………………….....47

3.Бухгалтерский учет формирования

финансового результата……………………………………………...50

3.1.Хозяйственная характеристика предприятия…………………..50

3.2Учет доходов и расходов по обычным видам деятельности…...55

3.3.Учет операционных доходов и расходов……………………….58

3.4.Учет внереализационные доходов и расходов………………….61

4.Автоматизация учета и финансовых вложений………………….64

4.1.Обзор бухгалтерских компьютерных программ………………..64

4.2. Автоматизация финансового анализа…………………………..67
Заключение...……………………………………………………….....71

Список использованной литературы………………………………..74

Приложения…………………………………………………………..77

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется за их выполнением контроль, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом в организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителя. В анализ деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия; анализ прибыли и рентабельности и т.д.

Содержание финансового анализа вытекает из функций. Одна из таких функций является – изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Вторая функция анализа – научное обоснование текущих и перспективных планов. Следующая функция анализа – контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющих возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Таким образом, видно, какую значимость имеет финансовый анализ деятельности предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране.

Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов. Но на многих предприятиях работники бухгалтерской службы недостаточно владеют методиками финансового анализа, а специалисты ими владеющие не успевают (из-за загруженности основной работы) читать и анализировать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи с актуальностью темы целью работы является проведение общей оценки и прогнозирования финансового состояния, определение путей повышения устойчивости ООО «Восточно-Сибирский завод железобетонных конструкций». Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

- выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;

- выявление факторов, влияющих на финансовое положение предприятия;

- оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

- оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

- определение тенденций изменения финансового положения предприятия;

- выявление путей финансового оздоровления.

Методы исследований, применяемые при выполнении данной работы: экономико-математические, балансовый, традиционный, детерминированный факторный анализ.

Глава 1.Содержание и значение финансового анализа. Экономическая характеристика предприятия

1.1.Цели и задачи финансового анализа

Финансовый анализ деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственными резервами, основой научно обоснованных планов и управленческих решений.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного капитала и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Также следует знать такие понятия как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска и другие, а также методику их анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это, прежде всего, относится к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Аналитика и управляющего (финансового менеджмента) интересует как текущее финансового положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдельную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников средств: собственных и заемных средств;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Эти задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Что принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основой принцип изучения аналитических показателей – дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами-пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником внешнего финансового анализа.

Методиками финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков: анализа финансового состояния; анализа финансовых результатов деятельности предприятия; анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализа финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатах является отчет о финансовых результатах и их использованием (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

1.2.Методы и приемы анализа финансовой деятельности предприятия

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: изменения в структуре активов и пассивов; динамика расчетов с дебиторами и кредиторами; величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.

При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу. Исходной базой для финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме.

Приемы сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Приемы цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базового уровня каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактический его уровень в отчетном периоде. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Прием абсолютных разниц. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов отчетного периода, расположенных слева от него модели.

Основные методы финансового анализа являются:

1.горизантальный анализ (временный) – он состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: построение сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений; анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение однородного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

2.вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3.трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определения тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

4.сравнительный (пространственный) анализ – на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных предприятий конкурентов.

5.факторный анализ – изучение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона*, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли на собственный капитал:

R_ск = = R_пр О_А

_____________________

[18, с.168-169]

R_ск–рентабельность собственного капитала;

П – прибыль;

СК - собственный капитал;

В – выручка от реализации продукции (без косвенных налогов);

ЗК - заемный капитал;

А – активы на последнюю отчетную дату;

R_пр– рентабельность продаж;

О_А - оборачиваемость активов.

Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняется за счет какого фактора это произошло:

- снижения чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации;

- менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приходит к снижению выручки от реализации;

- изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

Анализ показателя чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал, используется при решении вопроса, насколько предприятие может повысить свои активы в будущем без прироста привлеченного капитала кредиторов и займов, т.е.: при выборе рациональной структуры капитала; при решении вопроса об инвестициях в основной и оборотный капитал.

6. анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных бухгалтерской отчетности, определение взаимосвязей показателей. При проведении анализа следует учитывать следующие факторы: эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации других предприятий, статичность применяемых коэффициентов.

Для предварительной оценки финансового состояния предприятия вышеприведенные показатели целесообразно разделить на две группы, имеющие между собой качественные различия.

В первую группу входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений параметров ниже нормативных, так и превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение финансового состояния предприятия.

Во вторую группу входят ненормируемые показатели, которые обычно сравниваются в динамике за ряд периодов или со знаниями этих же показателей на аналогичных предприятиях. В данную группу входят показатели рентабельности и оборачиваемости активов и собственного капитала, структуры имущества и капитала и др.

По данной группе показателей целесообразно опираться на изучение тенденций изменения показателей и устанавливать их улучшение или ухудшение.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точности и полной характеристики финансового положения предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового положения.

К социально-экономическим факторам относятся жилищные условия работников, организация культурно-массовой, спортивной и оздоровительной работы на предприятии, общий уровень культуры и образования предприятия персонала и др. Они способствуют более полному использованию производственных ресурсов предприятия и повышению эффективности работы.

Производственно-экономические факторы определяют полноту и эффективность использования производственных ресурсов предприятия и конечные результаты его деятельности.

1.3.Экономическая характеристика деятельности ООО «Восточно-Сибирского завода ЖБК»

Общество с ограниченной ответственностью «Восточно-Сибирский завод железобетонных конструкций» образовано в 1957 году, как Шелеховский завод железобетонных изделий, который в 1992 году преобразован в ОАО Шелеховский завод ЖБИ, а в 2002 году в ООО «Восточно-Сибирский завод ЖБК». Первоначально продукция предприятия направлялась на нужды строительства Иркутского алюминиевого завода и города Шелехова, однако, со временем, она была востребована и потребителями в других городах и поселках региона. Из материалов производства завода был построен целый город с 60-тысячным населением. Кроме того, от Тайшета до Читы не было ни одного крупного гражданского или промышленного объекта, в возведении которого не участвовал бы завод.

В первые десятилетия своего существования завод находился в процессе постоянного развития. Это было обусловлено общим ростом масштабов жилищного и промышленного строительства, а значит и возрастанием потребностей в строительных материалах. Заводские цеха расширялись, реконструировались, вводились новые мощности, внедрялись новые прогрессивные технологии. Росли объемы производства, увеличивалась номенклатура выпускаемых изделий. В настоящее время, несмотря на неблагоприятные внешние условия, предприятие в состоянии обеспечить предельно широкий ассортимент продукции в большом количестве и в короткие сроки.

Предприятие выпускает железобетонные конструкции самой широкой номенклатуры, составляющую более 3 тысяч наименований. С 1959 года завод, первым в России, приступил к выпуску на основе местного сырья вспученного перлитного песка и до настоящего времени является единственным производителем этого высокоэффективного недорогого теплоизоляционного материала на огромной территории от Урала до Дальнего Востока.

В первую очередь это освоенное заводом с начала 90-х годов изготовление и монтаж новой экономичной и сейсмостойкой серии жилищного домостроения 1.120. В настоящее время предприятие является одним из немногих строительных организаций, предлагающих подобную продукцию на региональном рынке. В 2003 году два вида продукции завода ЖБК «Каркасы жилых домов железобетонные серии 1.120» и высокоэффективный теплоизоляционный материал - вспученный перлит - стали лауреатами конкурса «100 лучших товаров России». Продукция обновленного завода, как и в советские времена, востребована в Западной и Восточной Сибири, а также в Монголии. Крупнейшими партнерами завода ЖБК являются ЗАО Иркутскпромстрой, ОАО Иркутскгипродорнии, ЗАО Труд, ОАО Иркутскэнерго, ОАО ИркАЗ-СУАЛ и ОГУП Дорожная служба Иркутской области, ЗАО ИК Запад, ООО Философия города , ООО Максстрой , ЗАО Маирта , ООО Востсибстрой . Вторым направлением действий на этом пути стала организация собственного производства инертных материалов. С 2002 года введен в эксплуатацию карьер по добыче песчано-гравийной смеси (ПГС), которая используется как заполнитель для тяжелых бетонов и растворов. Сегодня завод полностью обеспечивает свои потребности в нерудных материалах, а часть их поставляет на рынок. Другим перспективным направлением деятельности предприятия является внедрение трех новых производственных линий по производству изделий из ПВХ, стеклопакетов и алюминиевых конструкций. Запуск этих линий позволит при строительстве жилья устанавливать более качественные по сравнению с обычно применяемыми, светопрозрачные конструкции. При этом стоимость жилья не увеличится. Производительность этих линий даст возможность удовлетворить не только потребности предприятия, но и обеспечить постоянно растущий спрос населения на эти изделия. Монтаж и строительство жилья, осуществляемые с использованием материалов собственного производства, позволят снизить затраты, а следовательно, и цену конечного продукта.

Предприятие имеет давнюю, почти 50-летнюю историю и традиции, обладает огромным производственным и технологическим опытом, остается одним из наиболее стабильно работающих предприятий строительной отрасли, занимает прочные позиции на региональном рынке и с уверенностью смотрит в будущее.

В последнее десятилетие в промышленном мире происходит устойчивый рост объемов производства деревянных клеевых конструкций, используемых в производстве мебели и особенно в строительстве. В этом направлении активно перестраивается и рынок производства деревянных клеевых конструкций в России. Современная технология и оборудование, используемые предприятиями деревообработки, позволяет выпускать продукцию высокого качества, соответствующую мировым стандартам. ООО «Восточно-Сибирский завод ЖБК» приступил к реализации нового инвестиционного проекта по глубокой переработке древесины. Поставщиком оборудования была выбрана компания «Global Edge», проект цеха и производственной линии разработан при участии ОАО «ИркутскНИИЛ». В процессе реконструкции одного из цехов на предприятии были созданы производственные площади по переработке древесины. По технологическим параметрам цех полностью соответствует требованиям данного производства и мировым стандартам.
Глава 2. Финансовый анализ деятельности предприятия

2.1.Анализ финансового состояния

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требуют глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового положения организации, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Анализ финансового положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляций очень трудно привести в сопоставимый вид.

Основные задачи анализа:

- своевременность и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучения причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового положения предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Результативность анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчет бухгалтерского баланса (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Одним из главных показателей экономической характеристики предприятия является анализ производства (см. табл. 2.1., приложение №1 и приложение №2).

Таблица 2.1.
Анализ производства за 2003 год

Показатели	на начало года	на конец года	отклонения
Валовая прибыль, тыс.руб.	634	19741	19107
Число работников, чел.	147	320	173
Стоимость ОПФ, тыс.руб.	3578	8324	4746
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	75510	93952	18442
Прибыль от продаж, тыс.руб.	0	3404	3404

В результате анализа в таблицы видно, что предприятие находится в хорошем положении. Выручка на конец года увеличилась на 19107 тыс.руб. В тоже время прибыль увеличилась на 3404 тыс.руб., это связано с уменьшением себестоимости производимой и реализованной продукции.

Главная роль в производстве продукции принадлежит основным производственным фондам. В зависимости от влияния на конечные результаты производства они подразделены на активные (оборудование, специальные машины) и пассивные (здания, сооружения). Обеспеченность предприятия основными фондами показана в таблице 2.2.

Таблица 2.2.
Использование основных производственных фондов за 2003 год.

Показатели	на начало года	на конец года	отклонения
Фондовооруженность, тыс.руб.	24,3	26	1,7
Фондоотдача, руб.	21,1	11,3	-9,8
Фондоемкость, руб.	0,047	0,09	0,043

Анализ показывает, что фондовооруженность на конец года увеличилась. Это говорит о том, что увеличении стоимости основных производственных фондов и количества работников. Кроме того, на предприятие снизился показатель фондоотдачи на 9,8 руб.

Также на финансового-хозяйственную деятельность предприятия оказывает влияние структуры затрат, так как от нее зависит себестоимость (см. табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Анализ структуры затрат на основное производство за 2002г – 2003г

Показатели	2002 год		2003 год		отклонения
Показатели	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Оплата труда с отчислениями	13685	20,1	23156	17	9471	-4,1
Материальные затраты	47706	70	91467	67,3	43761	-2,7
Амортизация	64	0,1	560	0,4	496	0,3
Прочие расходы	6660	9,8	20790	15,3	14130	5,5
Итого	68115	100	135973	100	44702

Из таблицы видно, что статья «отчисления труда с отчислениями» к 2003 году увеличилась на 9471тыс.руб. Что касается изменения общей суммы затрат, то они в целом повысились на 43761 тыс.руб. Также увеличилась сумма амортизации по сравнению с 2002годом на 496 тыс.руб.

2.2.Анализ размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия

Состояние предприятия и его устойчивость зависит от того, какими имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала содержаться в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

В зависимости от степени риска вложений капитала различают оборотный капитал:

- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочных финансовых вложений);

- с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующихся спросом, незавершенное производство;

- с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующиеся спросом готовая продукция.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (см. табл.2.4.; табл.2.5. и приложение №1) и дать им оценку.

Таблица 2.4.

Структура актива баланса за 2003 год

№ п/п	Наименование	на начало периода		на конец периода		Отклонения
№ п/п	Наименование	Абс.велич.	Уд.вес	Абс.велич.	Уд.вес	Абс.велич.	Уд.вес
I	Внеоборотные активы (стр.190)	3865	8	22490	30,5	18625	22,5
1	Нематериальные активы (стр. 110)
2	Основные средства (стр. 120)	3578	7,4	8324	11,3	4746	3,9
3	Незавершенное строительство (стр.130)	287	0,6	13727	18,6	13440	18
4	Доходные вложения в материальные ценности (стр. 135)
5	Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)
6	Отлаженные налоговые активы (стр. 145)			439	0,6	439	0,6
7	Прочие внеоборотные активы (стр. 150)
II	Оборотные активы (стр. 290)	44163	92	51172	69,5	7009	-22,5
1	Запасы (стр. 210)	8671	18,1	12118	16,4	3447	-1,5
	в т.ч. производственные запасы (стр. 211)	5751	12	5536	7,5	-215	-4,6
	затраты в незавершенном производстве (стр. 213)	311	0,6	842	1,1	531	0,5
	готовая продукция и товары для продажи (стр.214)	2272	4,7	2668	3,6	396	-1,1
	расходы будущих периодов (стр.216)	337	0,8	3072	4,2	2735	3,4
2	Налог на добавленную стоимость (стр.220)	2268	4,7	3978	5,4	1710	0,7
3	Расчеты с дебиторами (стр. 230 + 240)	29844	62,1	27734	37,7	-2110	-24,4
	покупатели и заказчики (стр. 231 + 241)	15133	31,5	24689	33,5	9556	2
4	Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	2952	6,2			-2952	-6,2

продолжение таблицы 2.4.

5	Денежные средства (стр. 260)	428	0,9	6985	9,5	6557	8,6
6	Прочие внеоборотные активы (стр.270)			357	0,5	357	0,5
	Валюта баланса	48028	100	73662	100	25634

За отчетный период увеличилась стоимость имущества общества на 25634 тыс.руб. (в 1,5 раза). В том числе за счет роста внеоборотных активов – на 18625 тыс.руб., за счет роста оборотных средств, которые составляют на конец 2003 года 69,5%. Внеоборотные активы – 30,5%. Удельный вес оборотных активов в структуре имущества снизился на 22,5%, внеоборотных соответственно увеличился на 22,5%.

Увеличение внеоборотных активов на 18625 тыс.руб. произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 4746 тыс.руб., незавершенного строительства на 13440 тыс.руб., отложенных налоговых активов на 439 тыс.руб.

Рост оборотных активов отмечается по всем статьям, кроме дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Рост запасов в основном произошол из-за расходов будущих периодов и в абсолютной величине составил 2735 тыс.руб., а удельный вес увеличился на 3,4%, налог на добавленную стоимость увеличивался на 1710 тыс.руб., величина дебиторской задолженности снизилась на 2110 тыс.руб., удельный вес дебиторской задолженности в структуре баланса составила 37,7%, ниже чем на начало года на 24,4%.. Увеличение денежных средств в структуре баланса – на 6557 тыс.руб., удельный вес денежных средств в структуре баланса увеличился на 8,6%. Возросли прочие внеоборотные активы - на 357 тыс.руб.

Таблица 2.5.

Распределение активов за 2003 год

		на начало года	на конец года	Отклонения
1	Удельный вес долгосрочных активов в общей величине совокупных активов (стр. 190/стр. 300) 100%	8	30,5	22,5
2	Удельный вес текущих активов в общей величине совокупных активов (стр. 290/ стр.300) 100%	92	69,5	-22,5

2.3.Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

В процессе анализа необходимо:

- изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;

- установить факторы изменения их величины;

- определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену, а также факторов изменения последней;

- оценить уровень финансового риска;

- оценить изменения в структуре пассива баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

- обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (рис 2.1.). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.)

Собственный капитал

Уставный капитал

Накопленный капитал

Целевое финансирование

Резервный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

Прочие поступления

Рис. 2.1. Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности (сумма долей собственников). Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств.

Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или дохода от эмиссии акций, т.е. продажи их выше номинальной их стоимости.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая прибыль предприятия. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др.

В составе внешних источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций (рис2.2.).

	Чистая прибыль предприятия


Внутренние источники	Амортизационные отчисления


	Фонд переоценки имущества


	Прочие источники

		Выпуск акций

Внешние источники

		Безвозмездная финансовая помощь


		Прочие внешние источники

Рис. 2.2. Источники формирования собственного капитала предприятия

Заемный капитал (рис 2.3.) – кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочные (более года) и краткосрочные (до года).

При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждого его составляющей.

Заемный капитал

Долго срочный

Краткосрочный

Лизинг

Кредиты банков

Займы

Кредиторская задолженность

Рис. 2.3. Классификация заемного капитала*

Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер.

Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может обеспечить более высокий уровень отдачи вложений капитала, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

_______________

[18, с.251]

В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. В процессе анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных и слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период (см. табл. 2.6., табл. 2.7. и приложение №1).

Таблица 2.6.

Анализ структуры пассива баланса за 2003 год

№ п/п	Показатели пассива баланса	на начало года		на конец года		Отклонение
№ п/п	Показатели пассива баланса	Абс. велич.	Уд.вес	Абс. велич.	Уд.вес	Абс. велич.	Уд.вес
1	Капиталы и резервы (стр. 490)	33	0,1	25378	34,4	25345	34,3
2	Долгосрочные обязательства (590)			8600	11,7	8600	11,7
3	Краткосрочные заемные средства (стр.610)	4000	8,3	11396	15,5	7396	7,2
4	Кредиторская задолженность (стр.620)	40565	84,5	24167	32,8	-16400	-51,7
	Задолженность предприятия перед другими предприятиями (стр. 621+625)	28081	58,5	15207	20,6	-17600	-37,9
	Задолженность перед бюджетом (стр. 624)	1363	2,8	1740	2,4	377	-0,4
	Задолженность перед внебюджетными фондами (стр.623)	1620	3,4	2039	2,8	419	-0,6

Продолжение таблицы 2.6.

	Задолженность по оплате труда (стр.622)	1455	3	1859	2,5	404	-0,5
	Прочие кредиты (стр. 626)	8046	16,8	3322	4,5	-4724	-12,3
5	Доходы будущих периодов (стр. 640)			3		3
6	Прочие (стр. 660)	3430	7,1	4118	5,6	688	-1,5
	Валюта баланса	48028	100	73662	100	25634

Удельный вес капиталов и резервов в общей величине пассива баланса увеличиваются на 34,3% (с 0,1% - на начало года до 34,4% - на конец).

В абсолютной величине увеличение капиталов и резервов составило 25345 тыс.руб. (с 33 тыс.руб. на начало периода до 25378 – на конец).

Величина заемных средств в валюте баланса составила на конец года 19996 тыс.руб. (8600 тыс.руб.+11396 тыс.руб.) – 27,2% (11,7% +15,5%) в общей величине пассивов.

На 51,7% снизился удельный вес кредиторской задолженности, который на начало года был равен 84,5%. Снижение кредиторской задолженности в абсолютной величине составило 16400 тыс.руб.: в том числе за счет снижения задолженности перед предприятиями-поставщиками – на 17600 тыс.руб., прочих кредитов на 4724 тыс.руб.

Задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, а также перед работниками по заработной плате возросла на конец года на 1200 тыс.руб. (377 тыс.руб.+419 тыс.руб.+404 тыс.руб.). Прочие краткосрочные обязательства на конец года увеличились на 668 тыс.руб.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств (см. табл. 2.7.). Удельный вес собственного капитала в общей величине совокупных пассивов (общем капитале) вырос на 34,3% (с 0,1% на начало до 34,4% на конец года).
Таблица 2.7.

Распределение пассивов за 2003 год

		на начало года	на конец года	Отклонения
1	Удельный вес собственного капитала в общем объеме совокупных пассивов: (итого III раздела / совокупные пассивы) 100%	0,1	34,4	34,3
2	Удельный вес заемного капитала в общем объеме совокупных пассивов (итого V раздела + итого IV раздела - стр.640 - стр.650) / стр.700 100%	99,9	65,6	-34,3

Удельный вес заемного капитала (заемные средства + кредиторская задолженность) снизился соответственно на 34,3%.

Данные в таблице 2.8. показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма целевого финансирования при одновременном уменьшении удельного веса нераспределенной прибыли и уставного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 25345 тыс. руб.

Таблица 2.8.

Динамика структуры собственного капитала за 2003 год

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
Источник капитала	на 01.01.03	на 01.12.03	изменение	на 01.01.03	на 01.12.03	изменение
Уставный капитал	10	10	-	30,3	0,03	-30,27
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Целевое финансирование	-	25349	25349	-	99,9	99,9
Нераспределенная прибыль	23	19	-4	69,7	0,07	-69,63
итого	33	25378	25345	100	100	-

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф№3 №Отчет о движении капитала» и аналитического бухгалтерского учета, отражающие движение уставного капитала, резервного и добавочного капитала, фондов накопления, целевого финансирования и поступлений.

Темпы роста собственного капитала (отношение суммы реинвестированной прибыли к собственному капиталу) зависит от следующих факторов:

- рентабельности продаж (R_пр) – отношение чистой прибыли к выручке;

- оборачиваемости капитала (К_об) – отношение выручки к среднегодовой сумме капитала;

- структуры капитала (К_з), характеризующей финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (отношения среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала);

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала можно использовать следующую модель:

ТР_ск= = R_прК_об К_з

ТР_ск – темп роста собственного капитала;

Пр – реинвестированная прибыль;

СК – собственный капитал;

П – прибыль; В – выручка;

KL – общая сумма капитала;

R_пр – рентабельность продаж;

К_об – оборачиваемость капитала;

К_з – структура капитала.

Два первых фактора отражают действие тактической, а два последних – стратегической финансовой политики. Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта приводят к увеличению объема продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рентабельности продаж и оборота капитала. В то же время нерациональная политика может снизить положительный результат первых двух факторов.

Расчет влияния этих факторов можно выполнить одним из способов детерминированного факторного анализа, используя данные таблицы 2.9.
Таблица 2.9.

Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала за 2003 год

Показатель	на 01.01.03	на 01.12.03
Темп роста собственного капитала за счет прибыли (ТР_ск), %	-	7
Рентабельность продаж (R_пр), %	-	7
Оборачиваемость капитала (К_об), обороты	1,6	0,37
Структура капитала (К_з)	15,26	2,7

Расчет произведем способом цепной подстановки:

ТР_ск0 = 0%

ТР_{ск усл1} = 71,615,26 = 170,9%

ТР_{ск усл2} = 70,3715,26 = 39,5%

ТР_{ск усл3} = 70,372,7 = 7%

Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет:

ТР_ск= 170,9 – 131,4 – 32,5 = 7%

1.рентабельность продаж 170,9 – 0 = 170,9%

2.оборачиваемости капитала 39,5 – 170,9 = -131,4%

3.структуры капитала 7 – 39,5 = -32,5%

Приведенные данные показывают, что темп прироста собственного капитала повысился на конец года в основном из-за увеличения рентабельности продаж.

2.4.Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это покрытие долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание денежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны.

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояния расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

На рис. 2.4. показана блок – схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все эти равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные разваляться.

Платежеспособность предприятия
		ликвидность предприятия
			ликвидность баланса

	Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность			Качество управления активами

Рис. 2.4. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса* заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительный большой срок понадобиться для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А₃).

Четвертая группа (А₄) – трудно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃– долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄– собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

______________

[12, с. 486]
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Изучение соотношение этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Прежде чем проводить финансовый анализ состояния предприятия, формируем прогнозный для анализа баланс. Для этого необходимо провести преобразование отчетной формы (форма №1) баланса в аналитические (см. приложении № 3).

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

1.Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы:

1 К_тл = 2

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1 – 2 (3) и не должен опускаться ниже 1.

2.Коэффициент быстрой ликвидности:

К_бл =   1

ЛА – ликвидные активы;

КО – краткосрочные обязательства

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Уровень коэффициента удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

3.Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов):

К_ал =   0,2

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

Он дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случаи ликвидации предприятия, и не существует временного лага для превращения их в платежные средства. Если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценки его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорости оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможности отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие наличных денег приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их условная, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности так же зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Кроме того, нужно учитывать и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации оборотные активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной.

Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Динамика выше перечисленных коэффициентов представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10.

Показатели ликвидности за 2003 год

Показатель	Уровень показателя		Изменение
Показатель	на 01.01.03	на 01.12.03	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	0,98	1,35	0,37
Коэффициент быстрой ликвидности	0,75	0,99	0,24
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,2	0,12

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец года у предприятия находится достаточно оборотных средств, которые позволяют погасит краткосрочные обязательства.

Второй коэффициент показывает, что у организации достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств, т.е. она может расплатиться со своими кредиторами в конце года на 99%.

Третий показывает, что краткосрочные обязательства в случае необходимости могут быть погашены немедленно на 20%. Это говорит о нормальной платежеспособности предприятия.

2.5.Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивается свободное маневрирования денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется за счет производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие различных факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешнии и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Компетенция и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды, слаженность работы коллектива являются, почти во всех случаях, самым важным фактором финансовой устойчивости. Кроме того, к основным внутренним факторам относятся:

- состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, выручка в неразрывной связи с затратами производства (их динамика), потенциальная возможность предприятия занять определенную долю рынка;

- оптимальный состав и структура активов (в том числе – размер оплаченного уставного капитала), а также правильность выбора стратегии управления ими;

- состав и структура состояния финансовых ресурсов, правильность выбора стратегии и тактики управления ими;

- средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов;

- резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта хозяйствования.

К внешним факторам относятся влияние общих экономических и социальных условий хозяйствования. Также уровень развития техники и технологии в отросли, платежеспособный спрос населения, экономическая политика Правительства, ее стабильность, законодательно-правовая база хозяйственной деятельности предприятия.

В первую очередь проводится анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, т.е. проверяем какие источники средств и в каком объеме используется для покрытия запасов. Из абсолютных показателей основным является , характеризующий величину собственных оборотных средств (СОС). Расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Величина СОС выглядит следующим образом:

СОС = СК + ДО – ВА = ТА – КО

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы;

СОС – собственные оборотные средства;

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Показатель собственные оборотные средства используются для покрытия материально производственных запасов (МПЗ). Кроме того запасы могут формироваться за счет краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Таким образом общая сумма источников формирования запасов (ИфЗ) будет определяться следующим образом:

ИфЗ = СОС + КК + КЗ

КК – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность.

В зависимости от соотношения величин показателей материальных производственных запасов, собственных оборотных средств, и источников формирования запасов выделяют четыре типа финансовой устойчивости (см. табл.2.11. и приложение №4):

1.Абсолютная финансовая устойчивость:

МПЗ < СОС

МПЗ – материально производственные запасы.

А коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств больше 1. Все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Данная ситуация не может рассматриваться как идеальная. Это означает, что администрация не желает или не имеет возможности использовать для деятельности источники средств.

2.Нормальная финансовая устойчивость:

ИфЗ > МПЗ > СОС

Успешно функционирует предприятие. Оно использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств – собственные и привлеченные.

3.Неустойчивое финансовое положение:

МПЗ > ИфЗ

Приведенное соотношение соответствует положению, предприятие для финансовой части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными (например, задержка выплаты заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдается следующие условия:

- производственные запасы плюс готовая продукция равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвовавших в формировании запасов;

- незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равна или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4.Кризисное финансовое положение (предприятие находиться на грани банкротства):

МПЗ > ИфЗ

Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы непогашенные в срок, а также просроченной кредиторской и дебиторской задолженности. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Таблица 2.11.

Состояние обеспеченности МПЗ, источниками средств для покрытия за 2003 год

Показатели	по состоянию		Доля покрытия запасов (+) или недостачи (-) источников средств
Показатели	нач.года	кон.года	нач.года	кон.года
МПЗ	10602	13024
СОС	-	12537	-10602	-487
ИфЗ	18788	39140	8186	26116

По табличным данным на предприятия в отчетном периоде основные средства возросли на 12537 тыс.руб. Одновременно увеличились прочие нормативные источники формирования запасов на конец года (39140 - 12537) – на начало 18788 = 7815 тыс.руб. В результате общая сумма дополнительно привлеченных источников средств для покрытия запасов на конец года составило (12537+7815) = 20352 тыс.руб. Сумма в результате составила (20352+8186) = 28538 тыс.руб. – является дополнительным источником формирования запасов в конце года. Однако стоимость материально производственных запасов за отчетный год составила (13024 - 10602) = 2422 тыс.руб., что определило (28538 - 2422) = 26116 тыс.руб. Проведенные анализ свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Дальше анализируются относительные показатели. Они оделяться на две группы:

1.Определяющие состояние основных средств:

1.1.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости):

К_авт = 50

ВБ – валюта баланса;

СК – собственный капитал.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его долю. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятия. Дополнение к этому показателю является коэффициентом заемного капитала (см. табл. 2.12.).

К_фз = 1: К_авт

1.2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага):

К_зс = 1

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост финансового рычага может привести как к увеличению, так и уменьшению чистой прибыли.

1.3.Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений:

К_пи = >1

ДО – долгосрочные обязательства;

(СК + ДО) – перманентный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной величине внеоборотных активов показывает, какая часть активов функционирует за счет устойчивых источников. Кроме того, он отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Динамика этих показателей представлена в таблице 2.12*.

Таблица 2.12.

Показатели состояния основных средств за 2003 год

Показатель	Уровень показателя		Изменение
Показатель	на 01.01.03	на 01.12.03	Изменение
Коэффициент финансовой автономии предприятия, %	6,6	37,4	30,8
Коэффициент финансовой зависимости, руб.	15,15	2,67	-12,48
Коэффициент финансового риска	14,3	1,7	-12,6
Коэффициент покрытия инвестиций, %	0,1	0,5	46

Первый коэффициент показывает, что у предприятия в конце года собственных средств в размере 37,4%.

Второй коэффициент показывает, что уменьшение заемных средств финансирования организации. Его значение на конец года составило 2,67 руб. – это означает, что в каждом 2,67 рубле вложенных в актив 1,67 рублей были заемными.

Третий коэффициент показывает, что заемных средств у предприятия больше собственных. Зависимость организации от заемных средств уменьшается, так как увеличивает оборачиваемость оборотных активов. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств. Это означает высокое интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге увеличение собственных средств.

Последний коэффициент показывает, что активы функционируют в конце года за счет устойчивых источников на 50%.

2.Определяющие состояние оборотных средств.

2.1.Коэффициент обеспеченности текущими активами:

К_та = 0,1

_______________

[23, с. 162]

ТА – текущие активы;

СОС – собственные оборотные средства.

Показывает, какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственного капитала. Величина собственных оборотных средств зависит от многих факторов, а ее увеличение обуславливается: реинвестирование прибыли, относительное снижение внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов, привлечение новых акционеров. Кроме того, чем интенсивней обращаются средства на предприятия, тем в большей степени оно нуждается в относительно значимой величине собственных оборотных средств. Для любого предприятия логичным является придерживаться такой политики расчетов со своими контрагентами, когда сумма кредиторской и дебиторской задолженности примерно одинаковы. Величина показателя собственные оборотные средства с позиции количественных оценок, зависит от того, какую роль в покрытии оборотных активов играют краткосрочные ссуды и займы. В отличии от кредиторской нефинансового характера, за кредиты нужно платить, поэтому очевидно, что если у предприятия недостаточно доходов от текущей деятельности, оно вынуждено обходиться собственными средствами.

К характеристике удовлетворенности структуры баланса и прогнозирования возможного банкротства, приводиться рекомендательная граница этого показателя – 10%. Иными словами, если оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами менее чем на 10%, его текущее финансовое положение признается неудовлетворительным.

2.1.Коэффициент обеспеченности материально производственных запасов собственно оборотными средствами:

К_мпз = 0,5

СОС – собственные оборотные средства;

МПЗ – материально производственные запасы.

2.3.Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств:

К = 12

Значительное превышение критерия свидетельствует об ухудшении положения. Это означает, что непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала. Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части МПЗ. С этой целью их необходимо сгруппировать по степени ликвидности. С начала выделяют группу легко реализуемых товаров и продукцию, пользующуюся спросом. Во вторую группу включают менее ликвидную продукцию и незавершенное производство. В третью - трудно реализуемые готовой продукции вышедшей из потребления, залежалые запасы и не ликвидированные. Дальше следует провести расчеты минимального уровня запасов необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.

2.4.Коэффициент покрытия запасов:

К_пз = >1

СОС – собственные оборотные средства;

КК – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность;

МПЗ – материально производственные запасы.

Рассчитывается соотношение величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Под «нормальными» подразумевается, которые могут рассматриваться как источники покрытия запасов. Сюда относятся ссуды банков под товарные запасы, кредиторская задолженность за поставленные сырье и материалы и др. Если значение данного показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое. Смысл применения его в анализе заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов.

2.5.Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_мск =

СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал.

Показывает какая часть собственных средств предприятия находящиеся в мобильной форме, позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспеченность собственными оборотными активами, собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредиторской политики. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояния.

Если величина материальных запасов выше обоснованной потребности, то СОС могут покрывать лишь часть материальных запасов, показатель будет меньше 1. При недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности показатель может быть выше 1, но это не может быть признаком хорошего финансового состояния.

С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше состояние. В целом, улучшение состояния СОС, зависит от опережающего сумму собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств. Собственные оборотные средства у предприятия тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходиться на рубль источников средств.

2.6. Коэффициент маневренности функционирования капитала, собственных оборотных средств:

К_мфк = 01

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

СОС – собственные оборотные средства.

Характеризует ту часть СОС, которые находятся в форме денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность.

Динамика показателей состояния оборотных средств представлена в таблице 2.13.
Таблица 2.13.

Показатели состояния оборотных средств за 2003 год

Показатель	Уровень показателя		Изменение
Показатель	на 01.01.03	на 01.12.03	Изменение
Коэффициент обеспеченности материально-производственными запасами	-	1,04	1,04
Коэффициент обеспеченности текущими активами	-	0,26	0,26
Коэффициент соотношение МПЗ и СОС	-	0,96	0,96
Коэффициент покрытия запасов	1,8	3	1,2
Коэффициент маневренности собственного капитала	-	0,47	0,47
Коэффициент маневренности функционирования капитала и собственных оборотных средств	-	0,6	0,6

Второй показывает, что оборотные средства сформированы на 26% за счет собственного капитала.

Третий показатель показывает, что в конце года материально производственные запасы покрывают собственные средства на 96%.

Четвертый показатель показывает, что у предприятия достаточно источников формирования запасов.

Пятый показывает, что собственные средства покрывают лишь часть материально производственные запасы (47%).

2.6.Анализ зоны безубыточности предприятия

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое положение организации. С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыль при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю (см. табл. 2.14. и приложение №2).

Порог рентабельности – отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода к выручке:

Порог рентабельности = Пост. зат-ты в себестоимости реализованной продукции / Доля маржинального дохода в выручке

Если известен порог рентабельности, то можно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ)*:
ЗФУ = 100

Таблица 2.14.

Расчет порога рентабельности и запасов финансовой устойчивости предприятия за 2003 год

Показатели	2002г.	2003г.	отклонения
Выручка от реализации продукции без НДС, тыс.руб.	75510	93952	18442
Валовая прибыль, тыс.руб.	634	19741	19107
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	74876	74211	-665
Сумма переменных затрат, тыс.руб.	9434	13782	4348
Сумма постоянных затрат, тыс.руб.	65442	60429	5013
Сумма маржинального дохода, тыс.руб.	66076	80170	14094
Доля маржинального дохода, %.	87,5	85,3	-2,2
Порог рентабельности, тыс.руб.	74791	70843	-3948
Запас финансовой устойчивости
в тысячах рублей	719	23109	22390
в процентах	0,95	24,6	23,65

Из таблицы видно, что в 2002 году нужно было реализовать продукции на сумму 74791.руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручки рентабельность равнялась нулю.

_______________

[23, c. 223]
Фактическая выручка в 2002 году составила 75510 тыс.руб., что выше порога рентабельности на 0,95% на 719 тыс.руб. В 2003 году запас финансовой устойчивости увеличился, так как снизилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции на 2,2% (с 87,5% - 2002 году до 75,3% в 2003 году). Фактическая выручка в 2003 году увеличилась на 24,6% или на 22390 тыс.руб. (см. рис. 2.5.)

Запас финансовой устойчивости можно представить графически. По оси У, которая является показателем порога рентабельности, на отметке 107901 тыс.руб. По оси Х на отметке 24,6% показана доля маржинального дохода в выручке 2003 году. Отрезок, исходящий из точки начало координат, является показателем прибыли.

Рис. 2.5. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности за 2003 год
Там, где пересекаются линии порога рентабельности и объема реализации в точке А, ниже этой точки предприятие получит убыток, так как не сможет покрыть свои затраты. При объеме реализации выше нее деятельность предприятия становиться прибыльным.

2.7.Оценка эффективности производства

Эффективность использования оборотных средств зависит от их оборачиваемости. Показатель оборачиваемости имеет большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборотных средств, т.е. скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность.

Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют следующие показатели (см. табл. 2.15.):

- продолжительность одного оборота в днях (z) – показывает время, в течении которого авансированные оборотные средства совершили оборот и возвратились к своей первоначальной форме, определяется по формуле:

z = 360 дней / К_А

- коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов (К_ОА) - количество оборотов, совершаемых всеми оборотными средствами за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

К_ОА =

В – выручка;

- среднегодовая стоимость оборотных активов.

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_ДЗ) - показывает эффективность кредиторской политики предприятия по отношению к своим клиентам, рассчитывается по формуле:

К_ДЗ =

– среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_СК) – показывает увеличение объема продаж или недостаток собственных средств, а также скорость оборота вложенного капитала, рассчитывается по формуле:

К_СК =

– среднегодовая стоимость собственного капитала и резервов.
Таблица 2.15.

Оценка эффективности использования капитала за 2003 год

Показатели	01.01.2003	01.04.2003	01.07.2003	01.10.2003	01.01.2004
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов	1,686	1,09	1,617	2,14	2,998
Продолжительность 1оборота в днях	213,5	330,3	222,6	168,2	120,1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,495	1,697	2,447	2,626	5,53
Продолжительность 1оборота в днях	144,3	212,1	147,1	137,1	65,1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,693	1,261	2,15	3,17	6,35
Продолжительность 1оборота в днях	212,6	285,4	167,4	113,6	56,7
Коэффициент оборачиваемости запасов	8,592	4,878	6,78	14,46	12,68
Продолжительность 1оборота в днях	41,9	73,8	53,1	24,9	28,4
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж)	0,0	5,6	-0,6	0,1	7,0
Рентабельность вложений в предприятие	0,0	1,3	-0,2	0,0	3,1

Анализируя таблицу, можно сделать вывод что, на конец года состояние предприятия улучшается. Это показывают выше перечисленные коэффициенты. Так возрос коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, а продолжительность 1 оборота снизилась на 93,4 дня (с 213,5 дней до 120,1 дня).

Продолжительность оборота капитала неодинаково в различных отраслях – она во многом зависит от продолжительности производственного цикла, обусловлена технологическим процессом, техникой, организацией производства.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товароматериальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и др.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительно высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобождения средств из оборота в связи ускорения оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однородного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота*:

Э = z

Э =   (120,1 – 213,5) = -24377тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости капитала на 93,4 дня высвобождено средств из оборота капитала на сумму 24377 тыс.руб.

Главное назначение активов предприятия – приносить доход. Предприятие может манипулировать своими актива любым, не запрещенным законным способом, чтобы максимизировать положительно конечный финансовый результат.

Поэтому, любая закупка должна иметь предварительное финансовое обоснование, основным критерием которого является максимизация доходов. Если окажется, что приобретенный актив не способен обеспечить ожидаемый доход, то он должен быть продан, высвободившиеся средства вложены в другой более доходный объект.

Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представления его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа деятельности предприятия по улучшению его финансового состояния.

________________

[23, с. 281]

Глава 3. Бухгалтерский учет формирования финансового результата

3.1. Хозяйственная характеристика предприятия

Финансовый результат – это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка, и отражает изменения стоимости собственного капитала предприятия за отчетный период в результате финансово – хозяйственной деятельности.

Прибыль – одна из ключевых характеристик результативности работы некоторого хозяйствующего субъекта. Имеет различные алгоритмы расчета, а потому является весьма субъективной оценкой.

Прибыль – важнейший показатель эффективности работы организации, источник её жизнедеятельности.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью).

С позиции всех заинтересованных лиц общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала.

В экономической литературе понятия “прибыль” и “доход” между собой неоправданно отождествляю.

Прибыль – превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении.

Доход – в широком смысле слово обозначает любой приток денежных средств или получение материальных ценностей, обладающих денежной стоимостью.

Для уяснения, в каком смысле применено слово “доход”, необходимо рассматривать его вместе с присоединяемыми к нему разъяснительными словами.

Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации» под доходами признаётся увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Согласно ПБУ 10/99 «Расходы организации» под расходами организации признаётся уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Различают бухгалтерское и экономическое значение прибыли.

Бухгалтерская прибыль (убыток) представляют собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 29.07.1998 г. №34н (с изменениями и дополнениями).

Прибыль бухгалтерская – есть положительная разница между доходами предприятия, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников предприятия, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Прибыль бухгалтерская – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенная выгода.

Прибыль бухгалтерская отражает общий финансовый результат производственно – хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех её сторон.

Прибыль экономическая – это прирост капитала собственников фирмы (за исключением операций по преднамеренному его изменению), имеющий место в отчетном периоде и проявляющийся в увеличении ее чистых активов, исключаемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений за минусом обязательств.

Прибыль экономическая – разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (временные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Производственные предприятия в процессе финансово – хозяйственной деятельности используют различные виды прибыли, которые можно классифицировать по следующим признакам:

1.     По отраслям деятельности:

-                                 от производств

-                                 от торговой

-                                 от оказания услуг.

2.     По видам деятельности:

-                                 от основной деятельности

-                                 от инвестиционной деятельности

-                                 от финансовой деятельности.

3.     По источникам формирования:

-                                 прибыль от реализации

-                                 прочие поступления.

Прибыль от реализации продукции формирует собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

К прочим поступлениям относят:

-                                 операционная прибыль

-                                 внереализационные доходам

-                                 чрезвычайный доход.

4.     По составу элементов, формирование прибыли:

-                                 маржинальная прибыль

-                                 прибыль до налогообложения

-                                 чистая прибыль.

Маржинальная прибыль (доход) – превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанные с данным объемом продаж. Другими словами, маржинальная прибыль – это разница между выручкой от реализации и переменными затратами.

Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

5.     По характеру налогообложения:

-                                 прибыль, подлежащая налогообложению

-                                 прибыль, не подлежащая налогообложению.

6.     По влиянию информационного процесса:

-                                 номинальная

-                                 реальная.

7.     По периоду формирования:

-                                 предшествующего периода

-                                 отчетного периода

-                                 планового периода.

8.     По направлению использования:

-                                 на уплату налогов и других обязательных платежей

-                                 капитализируемая прибыль

-                                 потребляемая прибыль

9.     По итоговому результату:

-                                 положительная

-                                 отрицательная (убыток).

Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации», доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) операционные доходы;

в) внереализационные доходы.

В соответствии с пунктом 3 ПБУ 9/99 не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

- сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

- авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

- задатка;

в залог если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

- в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Согласно ПБУ 10/99 «Расходы организации», Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- операционные расходы;

- внереализационные расходы.

В соответствии с пунктом 3 ПБУ 10/99 не признаются расходами организации выбытие активов:

- в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

- в погашение кредита, займа, полученных организацией.

3.2.Учет доходов и расходов по обычным видам деятельности

Финансовый результат от деятельности организации за период представляет собой сальдо полученных ею доходов и расходов. Согласно ПБУ 9/99 и 10/99 организация получает доходы и несет расходы по обычной деятельности, операционные, внереализационные.

Доходы по обычным видам деятельности отражаются по счету 90 «Продажи» (субсчет 90-1 «Выручка»). К ним относится выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (арендная плата).

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связанно с этой деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности).

    В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связанно с этой деятельностью.

По этому же счету (субсчет 90-2 «Себестоимость продаж») отражаются расходы по обычным видам деятельности, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказание услуг.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

        В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к операционным расходам.

Расходы по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

При признании в бухгалтерском учете сумма выручки от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг и другое отражается по кредиту счета 90 «Продажи», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Одновременно себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг и другое списывается с кредита счетов 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44 «Расходы на продажу», 20 «Основное производство» и другие в дебет счета 90 «Продажи».

В организациях, осуществляющих розничную торговлю и ведущих учет товаров по продажным ценам, по кредиту счета 90 «Продажи» отражается продажная стоимость проданных товаров (в корреспонденции со счетами учета денежных средств и расчетов), а по дебету – их учетная стоимость (в корреспонденции со счетом 41 «Товары») с одновременным сторнированием сумм скидок (накидок), относящихся к проданным товарам (в корреспонденции со счетом 42 «торговая наценка»).

К счету 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета:

90-1 «Выручка»

90-2 «Себестоимость продаж»

90-3 «Налог на добавленную стоимость»

90-4 «Акцизы»

90-9 «Прибыль / убыток от продаж», причем субсчет 90-9 «Прибыль / убыток от продаж» предназначен для выявления финансового результата (прибыль / убыток) от продаж за отчетный месяц.

Записи по субсчетам    90-1 «Выручка», 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90-4 «Акцизы» производятся накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90-4 «Акцизы» и кредитового оборота по субсчету 90-1 «Выручка» определяется финансовый результат (прибыль / убыток) то продаж за отчетный месяц. Этот финансовый результат ежемесячно (заключительными оборотами) списывается на субсчета 90-9 «Прибыль / убыток от продаж» на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 90 “Продажи” сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончанию отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 «Продажи» (кроме субсчета 90-9 «Прибыль / убыток от продаж») закрываются внутренними записями на субсчет 90-9 «Прибыль / убыток от продаж».

3.4. Учет операционных доходов и расходов

В соответствии с ПБУ 9/99операционными доходами и расходами* являются:

- поступления и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активом организации;

- поступления и расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступление и расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль или убыток, полученные организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления и расходы от продажи основных средств и иных активов,

______________

[2, с.81-85]
отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные и уплаченные за предоставление и пользование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

- отчисления в оценочные резервы;

- прочие операционные доходы и расходы.

Основную часть операционных доходов и расходов составляют доходы и расходы от выбытия имущества (кроме продажи готовой продукции (работ, услуг и товаров) и от участия в других организациях (поступления и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, поступления и расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, прибыль или убыток от участия в совместной деятельности).

При выбытии амортизируемого имущества вследствие продажи, списание в связи с окончанием срока полезного использования и по другим причинам, безвозмездной передачи сумму амортизации основных фондов и нематериальных активов списываются в дебет счетов 02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» с кредита счетов 01 «Основные средства» и 04 «Нематериальные активы». Остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов списывают с кредита счетов 01 и 04 в дебет счет 91 «Прочие доходы и расходы». В дебет счета 91 списываются также расходы, связанные с выбытием амортизируемого имущества (включая налог на добавленную стоимость по проданному имуществу).

При выбытии материалов и другого неамортизируемого имущества вследствие продажи, списание в связи с порчей, безвозмездной передачи их стоимость списывают в дебет счета 91. Сумму задолженности покупателей за проданное имущество отражают по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и кредиту счета 91.

При осуществлении операций по вкладам в уставный капитал других организаций и по вкладам участников простого товарищества в общее имущество товарищей не денежными средствами обычно возникает разница между стоимостью передаваемого имущества и согласованной оценкой вклада. Эта разница отражается в зависимости от ее значения по кредиту или дебету 91 (превышение согласованной стоимости над учетной отражается по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счета 91; обратное соотношение – по дебету счета 91 и кредиту счета 58).

Доходы от участия в других организациях могут учитывать:

- по фактическому поступлению денежных средств;

- по предварительному начислению доходов и записи на счетах.

При первом варианте по мере поступления денежных средств дебетуют счета 50, 51, 52, 55и кредитуют счет 91 «Прочие доходы и расходы».

При втором варианте начисленные доходы оформляют следующей бухгалтерской записью:

дебет счета 76 «Расчеты с различными дебиторами и кредиторами» (на сумму доходов от вкладов в уставный капитал других организаций, арендной платы и дивидендов);

кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» (на всю сумму начисленных доходов).

Поступившие платежи по доходам отражают по дебету счетов учета денежных средств (50, 51, 52, 55) и кредиту счета 76.

Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, оформляют бухгалтерскими записями в том же порядке, как и доходы от участия в других организациях. Проценты, уплаченные за предоставление в пользование денежных средств организации, обычно списывают в дебет счета 91 “Прочие доходы и расходы” с кредита счетов учета денежных средств.

Отчисления в оценочные резервы (под снижение стоимости материальных ценностей, под обеспечение вложений в ценные бумаги, по сомнительным долгам) отражают по дебету счета 91 и кредиту счетов 14 «Резервы на снижение стоимости материальных ценностей», 59 «Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги» и 63 «Резервы по сомнительным долгам». Неиспользованные резервы в периоде, следующим за периодом их создания, списывают в дебет счетов 14, 59 и 63 с кредита счета 91.

2.5. Учет внереализационные доходов и расходов

Внереализационными доходами и расходами* являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров полученные и уплаченные;

- активы, полученные и переданные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

- поступления в возмещение и возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, и убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- сумма кредиторской, депонентской и кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки и уценки активов;

- перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительного характера и иных аналогичных мероприятий;

- прочие внереализационные доходы и расходы.

Поступления от уплаты штрафов, пеней, различных неустоек и других видов санкций отражают по кредиту счета 91 «прочие доходы и расходы» и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов с дебиторами.

______________

[3, с. 90]
Уплаченные организацией суммы штрафов, пеней, неустоек и суммы от других санкций отражают по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» с кредита счетов учета денежных средств. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций, в состав расходов от реализационных операций не включают, а относят на уменьшение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (т.е. на счете 99 «Прибыли и убытки»).

Прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году, отражают по дебету счета 51 «Расчетный счет» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы»; убытки оформляют обратной бухгалтерской проводкой. Таким же образом учитывают поступления в возмещение и возмещение причиненных организации убытков.

Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым срок исковой давности истек, списывают в дебет счета 76 и кредит счета 91. Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается с кредита счета 76 на счет средств резерва сомнительных долгов (счет 63) или в дебет счета 91.

Положительные курсовые разницы в зависимости от объекта учета оформляют следующими бухгалтерскими записями:

- дебет счета 58 «Финансовые вложения» (на разницу по операциям с финансовыми вложениями);

- дебет счетов 50 «Касса», 52 «Валютный счет» (на разницу по денежным средствам в валюте);

- дебет счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» (по операциям выдачи валюты под отчет) и других счетов;

- кредит счета 91.

По задолженности перед поставщиками и подрядчиками положительную курсовую разницу отражают по кредиту счета 91 и дебету счета 06 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Отрицательные курсовые разницы формируют обратными бухгалтерскими проводками по отношению к положительной курсовой разнице.

Активы полученные безвозмездно, в соответствии с пунктом 68 Положения по ведению бухгалтерского учета (3), до 1 января 2000 г. учитывались как добавочный капитал; с 1 января 2000 г. в соответствии с пунктом 8 ПБУ 9/99 (6) указанные активы учитываются на счете «Прибыли и убытки», а в новом плане счетов – на счете 98 «Доходы будущих периодов».

В дебет счета 91 с кредита различных счетов списываются расходы, связанные с благотворительной деятельностью, осуществлением мероприятий, - спорта, отдыха, развлечений, культурно-просветительного характера и иных аналогичных мероприятий.

Прочие внереализационные расходы и потери списываются с дебета или кредита соответствующих счетов в момент их выявления на счете 91.
Глава 4.Автоматизация учета и финансовых вложений

4.1.Обзор бухгалтерской компьютерной программы

Основная задача комплексной системы автоматизации управления предприятием заключается в создании операционной среды, способной предоставить актуальную и достоверную информацию обо всех бизнес-процессах предприятия, необходимо для планирования операций, их выполнения, регистрации и анализа.

В основе концепции системы «Галактика» лежат следующие положения: реализация всех типов производственно-экономических функций; возможность настройки на специфику хозяйственной, финансовой и производственной деятельности конкретной организации; полная интеграция оперативно-управленческих и бухгалтерско-учетных задач на уровне единой базы данных.

Поддержка распределенных баз данных позволят реализовать информационное взаимодействие многоофисных корпораций и территориально удаленных филиалов.

Основной структурой единицей системы является модуль. В каждом модуле реализуется взаимосвязанная совокупность функций, как правило, ориентированных на решение задач определенной предметной области.

Модули, в свою очередь, объединенные в функциональные контуры. Группировка модулей в контуры в значительной степени условна. Основанием для объединения могут быть, например, виды ресурсов, над которыми совершается управленческая деятельность, или автоматизируемые виды деятельности.

Система «Галактика» ориентирована на автоматизацию решения задач, возникающих на всех стадиях управленческого цикла: прогнозирование и планирование, учет и контроль реализации планов, анализ результатов, концепция прогнозирования и планов (см. Рисунок 4.1.). Единое проектное, системное, программное решение может быть использовано на всех уровнях: от рабочей группы до предприятия в целом.

Управление Финансами
Управление бюджетом	Платежный календарь	Финансовый Анализ

Логистика
Управление договорами	МТО
Управление снабжением	Складской учет
Управление сбытом	Складской учет
Расчеты с поставщиками и получателями

Бухгалтерский учет

Финансово-расчетные

и кассовые операции

Учет ОС и НМА, МПЦ и матценности

Векселя и кредиты

Бухгалтерская и консолидированная отчетность

Отражение хозяйственных операций в бухучете

Расчет фактических затрат

Управление персоналом
Управление персоналом	Заработная плата

Управление взаимоотношениями с клиентами
Учет клиентов	Рекламные кампании

Управление производством
Спецификации продуктов	Планирование производства		Учет в производстве
Управление ремонтами		Контролинг

Рис. 4.1. Решаемые задачи в системе «Галактика»

Основным объектом, с которым работает «Галактика» в процессе решения учетных задач, является операционный документ. Операционные документы формируются при осуществлении любой хозяйственной операции и подтверждают ее совершение. Между документами могут быть установлены связи. Совокупность операционных документов образует документооборота предприятия.

Документы вводятся в систему или формируются автоматически на основании уже существующей информации и сохраняются в базе данных.

Выделяются основных класса документов:

1.документ-основание – регламентируют операции между юридическими лицами, например, договоры, счета, счета-фактуры, контракты, требования;

2.сопроводительные документы (товарные и финансовые) – отражают суть фактически выполняемых операций.

По всем сопроводительным документам могут быть сформированы как бухгалтерские проводки, так и финансовые операции. В обоих случаях используется один и тот же механизм типовых хозяйственных (финансовых) операций. Разница заключается в том, что результаты финансовых операций – в регистрах управленческого учета и, в конечном итоге – в бюджетах предприятия.

В результате работы всех пользователей системы происходит наполнение базы данных предприятия (организации) оперативной информацией о ходе выполнения конкретных хозяйственных операций, относящихся к различным направлениям деятельности.

При этом обеспечивается:

- однократный ввод информации и, как следствие, отсутствие дублирования действий пользователей, упорядочение документооборота;

- простота контроля корректности и целостности данных;

- контроль регламента выполнения хозяйственных операций.

Использование системы «Галактика» для автоматизации управленческой деятельности основывается, в первую очередь, на гибких механизмах финансового и хозяйственного планирования. Эти механизмы характеризуются возможностями: формирования планов в любых аналитических разрезах; расчета значений показателей по пользовательским алгоритмам. И, что самое главное, показатели планов можно формировать на основании введенных в систему первичных документов.

Таким образом, достигается единство учетных и управленческих задач: показатели рассчитываются, например, на основании фактических результатов за прошлый период с учетом заключенных договоров; фактически проведенные финансовые и хозяйственные операции регистрируются в системе; результаты оперативно контролируются и сравниваются с планами; анализа отклонений позволяет своевременно осуществить необходимые управленческие воздействия.

Руководство предприятия, используя для управленческого решения хозяйственной деятельностью систему «Галактика», получает возможность:

- своевременного получения достоверной информации о состоянии дел;

- оперативного контроля и управления финансами, материальными и трудовыми;

- контроль выполнения планов и взаимных обязательств;

- анализа результатов деятельности и принятия оптимальных управленческих решений.

4.2.Автоматизация финансового анализа

В отличии от традиционных финансовых приложений, обеспечивающих обработку чисел и, как правило, игнорирующих постоянно меняющиеся требования пользователей к составлению отчетов и методам анализа, модуль Финансовый анализ представляет собой гибкую инструмент для изучения любой формализованной информации. Данная информация может характеризовать как экономическую жизнь предприятия, так и данные, поступившие из внешних источников с помощью импорта.

Система целей, которые достигаются при проведении финансового анализа и правильном использовании его результатов:

- выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация «цен» предприятия;

- приемлемый темпы роста экономического потенциала предприятия;

- -рост объема производства и реализации продукции;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности.

Таким образом, основная задача модуля Финансового анализа - оценка финансового состояния предприятия и выявление перспектив его дальнейшего развития.

Анализ финансового состояния предприятия производится на основе данный внешней бухгалтерской отчетности, таких как «Баланс предприятия», «Отчет о прибылях и убытках» и проч., а также сообщения из внешних источников – финансовых органов, информации учреждений банковской системы.

Инструментарием модуля можно воспользоваться для анализа документов внутренней отчетности, характеризующих финансовые потоки и ресурсы предприятия, в том числе для анализа перед балансировкой Платежного календаря.

В финансовый анализ могут импортироваться данные отчетов модулей логистики и бухгалтерских модулей, данные из любых других систем в различных формах, например, MS Exsel, текстовых, в том числе поступивших по Интернет-почте.

Вся информация программно контролируется путем взаимной увязки показателей с приведением исходных данных в выбранный стандарт отчетности.

При проведении любого расчета полученным результатам необходимо дать какое-либо толкование. Например, для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать коэффициент покрытия запасов как отношение нормальных источников покрытия к запасам и затратам (нормальные источниками являются собственные оборотные средства, ссуды и займы для покрытия запасов, расчеты с кредиторами за товар). Если значение коэффициента менее 1, то положение предприятия считается неустойчивым – ему не хватает средств для покрытия запасов и затрат. Это и будет легенда, которую необходимо записать в специальном классификаторе.

Для задания необходимых толкований по каждому из используемых показателей необходимо свериться с выбранной методикой и учесть особенности отросли, так как допустимые диапазоны значений могут варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия и сферы деятельности.

Модуль позволяет производить любой выбранный вид анализа: горизонтальный, вертикальный, по ограниченному кругу показателей (экспресс-анализ) и детализированный с проведением подробной оценки имущественного и финансового положения с элементами компонентного анализа.

Модуль финансового анализа имеет некоторые отличительные особенности в толковании и использовании терминов, принятых в других модулях системы. Например, тип периода планирования в контексте модуля это типы периодов анализа, соответственно под периодом планирования понимается период финансового анализа.

Система налогообложения в РФ по закону о бухгалтерском учете финансовый год устанавливается равным календарному году.

После выполнения функции импорта все отчеты, содержащие показатели, попадают в так называемую сессию, где производятся их проверка. Сессия - логический набор выходящих отчетов, составленных согласно комплектам шаблонов, который формируется по единому периоду, центрам ответственности и валюте.

В сессии производится разбор отчетов, т.е. происходи процесс извлечения информации из входящих отчетов и помещения ее в иерархию значений показателей. При этом осуществляется проверка на соответствие отчетов заранее созданным шаблонам с контролем на непротиворечивость и корректность по формулам. Во время разбора ведется протоколирование результатов этого процесса.

После преобразований показатели отчетов сосредотачиваются в каталоге Показателей, главном каталоге модуля, потому что основной единицей информации, которой оперирует модуль, является показатель.

Показатели делятся на абсолютные и расчетные. Расчетный показатель дополнительно характеризуется формулой вычисления значения показателя. При описании абсолютных показателей каталога существует возможность их привязки к центрам ответственности, периодам, валюте. Кроме того, значение показателя можно получить автоматически из базы данных с помощью специальной формулы. Таким образом, каталог содержит показатели, поступающие автоматически из отчетов-источников, а также расчетные показатели исходящих отчетов и оперативную информацию по тем и другим показателям.

После создания шаблона исходящего отчета производится его настройка с указанием центра ответственности, тип периода, наличия индексов, валюты и других параметров. Шаблон представляет собой пустографку, где в каждой ячейке указаны формулы расчета значения и привязана соответствующая легенда. Отчет после формирования может быть выгружен в MS Exsel или текстовый файл.

Полученные отчеты можно представить в виде диаграмм следующих типов: обычная; график; круговая диаграмма; гистограмма с накоплением и т.д.

Финансовый анализ является частью процесса принятия финансовых решений, которые помимо анализа предполагают выбор курса действий. Чтобы принимать решения такого рода, необходимо выявить и определять существующие и потенциальные проблемы, анализировать воздействия различных решений на рис и доход. При соответствующей настройке модуль может быть незаменимым инструментом в решении сложных экономических ситуаций современной жизни предприятия.

Заключение

Переход к рыночной экономики требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты его деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структуру капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безубыточности) и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В предложенной работе был проведен комплексный анализ финансового положения предприятия ООО «Восточно-Сибирский завод железобетонных конструкций». В ходе анализа было выявлено:

- выручка за 2003 год увеличилась на 18442 тыс.руб., в тоже время у предприятия возросла прибыль ( на начало года 0 тыс.руб., а на конец года 3404 тыс. руб.), что говорит о снижении себестоимости производимой продукции.

- произошли изменения в структуре собственного капитала: снизился удельный вес уставного капитала на конец года на 30,27%, хотя в денежном выражении показатели одинаковые (10 тыс. руб.), причиной этому послужило наличие непокрытого убытка.

- ООО «ВСз ЖБК» материальные оборотные активы были обеспечены источниками финансирования. Материальные производственные запасы в конце года увеличились на 2422 тыс. руб., а источники формирования запасов на 20352 тыс.руб.

- увеличились показатели ликвидности на конец 2003 года.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии улучшились. Финансовое положение нормальное.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для улучшения финансового состояния. Для этого ему следует более полно и интенсивно использовать производственны потенциал предприятия, ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности.

При анализе порога рентабельности было выявлено: в 2003 году нужно было реализовать продукции на 70843 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. Фактически выручка составила 93952 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 23109 тыс. руб.

Анализируя коэффициенты оборачиваемости, можно сделать вывод, что состояние предприятия улучшаются, так произошло увеличение оборачиваемости капитала по всем показателям.

Для более эффективного развития предприятия ООО «ВСз ЖБК» рекомендуется контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих способа; периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнения с различного рода базовыми данными и изучить природу отклонений от них; следует правильно выбирать базу для распределения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

Поэтому одна из задач руководства предприятия является переход к управлению финансами на основе финансового анализа предприятия с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиск путей их достижения. Основными задачами предприятия являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала предприятия и обеспеченности его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления предприятием, использованием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 30 июня 2003г. № 86_ФЗ).

2. ПБУ 9/99: Доходы организации. Положения по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999г. № 32н (в ред. от 30 марта 2001г. № 27н).

3. . ПБУ 10/99: Расходы организации. Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999г. № 33н (в ред. от 30 марта 2001г. № 27н).

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Старжева. – Мн: Высшая школа, 2003.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Барнголц С.Б., Мельник М.В. Методологии экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Герасимова В.А., Чуева И.Н., Чечевицина Л.Н. Анали финансово - хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. – М.: ИТК «Дашков и К^о», 2002.

8. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2001.

9. И.П. Васильевич. Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции // Бухгалтерский учет, 2002.

10. Ковалева А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004.

13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд.,\перераб. доп. – М.: ИНФРАМ-М, 2002.

14. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – Мн.: Новое Знание, 2003.

15. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002.

16.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сукачков Е.А. Теория экономического

анализа. – М.: Юристь, 2004.

17. П. Андреев. Обеспечение финансовой устойчивости с-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2002.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственно деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственно деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственно деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005..

21. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2001.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашин Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

23. Экономический анализ: ситуации, тесты, приемы, задачи, выбор оптимальных решений, финансовые прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.

24. Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ, 2003.

25. Ароманова Н.В. Расходы будущих периодов: учет и налогообложение //Главбух, 2001, № 6.

26. В.Д. Новодворский, Р.П.Сабанин. О понятиях «доходы» и «расходы» в бухгалтерском учете и налоговом законодательстве // Бухгалтерский учет, 2002, № 24.

  27. Н.Зарук, Л. Винничек. Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление, 2002, № 12.

28. Т. Гуляев, И. Ильина. Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПЦ: экономика, управления, 2002, № 12.

Приложения:

Приложение №1

Бухгалтерский баланс за 2003г.

АКТИВ		1	2	3	4	5
1.Внеоборотные активы	Код. стр.	01 янв 03	01 апр 03	01 июл 03	01 окт 03	01 янв 04
Нематериальные активы (04, 05):	110	0,0	0,0	0,0
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация	113
Основные средства (01, 02, 03):	120	3 578,0	4 571,0	5 921,0	7 714,0	8 324,0
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121	150,0	150,0	150,0	150,0	150,0
здания, машины, оборудование и другие основные средства	122	3 428,0	4 421,0	5 771,0	7 564,0	8 174,0
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	287,0		11,0	10 921,0	13 727,0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82)	140	0,0	0,0	0,0	0,0	439,0
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12м.	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145			0,0	0,0	439,0
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	3 865,0	4 576,0	5 932,0	18 653,0	22 490,0
2. Оборотные активы
Запасы	210	8 671,0	10 340,0	12 541,0	9 170,0	12 118,0
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	5 751,0	4 805,0	4 025,0	4 732,0	5 536,0
животные на выращивание и откорме(11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	311,0			487,0	842,0
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)	214	2 272,0	5 120,0	7 921,0	3 198,0	2 668,0
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216	337,0	415,0	595,0	753,0	3 072,0
прочие запасы и затраты	217
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	2 268,0	3 088,0	2 368,0	1 888,0	3 978,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76)	231
векселя к получению (62)	232

продолжение приложения №1

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	29 844,0	29 720,0	34 747,0	50 451,0	27 734,0
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	16 133,0	26 675,0	16 149,0	36 586,0	24 689,0
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243			14 247,0	13 641,0
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245			2 496,0
прочии дебиторы	246			1 855,0	224,0
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82)	250	2 952,0	2 467,0	1 532,0	0,0	0,0
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12м.	251
собственные акции выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	428,0	730,0	1 391,0	404,0	6 985,0
в том числе:
касса (50)	261		21,0	85,0	13,0
расчетные счета (51)	262		522,0	1 173,0	242,0
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264		187,0	133,0	149,0
Прочие оборотные активы	270					357,0
Итого по разделу 2	290	44 163,0	46 346,0	52 579,0	61 913,0	51 172,0
БАЛАНС	399	48 028,0	50 921,0	58 511,0	80 548,0	73 662,0
ПАССИВ
3. Источники собственных средств
Уставной капитал (85)	410	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Целевые финансирования и поступления (96)	450		514,0	7 016,0	14 592,0	25 349,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	23,0				19,0
Убытки отчетного года	475
Итого по разделу 3		33,0	524,0	7 026,0	14 602,0	25 378,0

продолжение приложения №1

4. Долгосрочные пассивы
Заемные средства (92,95)	510	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
в том числе:
кредиты банков подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512		15 320,0
Прочие долгосрочные пассивы	520			1 532,0	1 765,0	8 600,0
Итого по разделу 4	590	0,0	0,0	1 532,0	1 765,0	8 600,0
5. Краткосрочные пассивы
Заемные средства (90,94)	610	4 000,0	7 912,0	10 400,0	14 100,0	16 396,0
в том числе:
кредиты банков подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	611			10 400,0	14 100,0
прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	43 995,0	39 985,0	39 553,0	41 801,0	24 167,0
в том числе:
поставщикам и подрядчикам (60, 76)	621	14 788,0	23 176,0	19 603,0	14 964,0	15 207,0
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	13 293,0	6 922,0	14 959,0	1 700,0
задолженность перед персоналом организации (70)	624	1 903,0	2 984,0	1 903,0	2 129,0	1 859,0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	1 455,0	4 253,0	4 543,0	4 855,0	2 039,0
задолженность перед бюджетом (68)	626	1 620,0	2 650,0	2 000,0	2 853,0	1 740,0
авансы полученные (64)	627			6 448,0
прочие кредиторы	628	8 046,0		97,0		3 322,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640				8 280,0	3,0
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов (89)	660
Прочие краткосрочные обязательства	670	3 430,0	2 500,0			4 118,0
Итого по разделу 5	690	47 995,0	50 397,0	49 953,0	64 181,0	39 684,0
БАЛАНС	700	48 028,0	50 921,0	58 511,0	80 548,0	73 662,0

Приложение №2
Отчет о прибылях и убытках 2003г.

Наименование показателя	Код стр.	1	2	3	4	5
1	2	01 янв 03	01 апр 03	01 июл 03	01 окт 03	01 янв 04
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	75 510,0	12 609,0	34 107,0	67 955,0	93 952,0
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	74 876,0	16 460,0	34 578,0	52 756,0	74 211,0
Валовая прибыль	029	634,0	-3 851,0	-471,0	15 199,0	19 741,0
Коммерческие расходы	030				4,0	31,0
Управленческие расходы	040	-634,0			11 677,0	16 306,0
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040)	050	0,0	-3 851,0	-471,0	3 518,0	3 404,0
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	255,0	305,0	477,0	1 488,0	2 128,0
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	8 233,0	5 383,0	9 504,0	13 038,0	19 668,0
Прочие операционные расходы	100	8 103,0	5 271,0	10 031,0	13 546,0	20 140,0
Прочие внереализационные доходы	120	39,0				11,0
Прочие внереализационные расходы	130	393,0	156,0			2,0
Прибыль (убыток) до налогообложения (110+120-130)	140	155,0	-4 200,0	-1 475,0	1 522,0	813,0
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	150	132,0			508,0	702,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	23,0	-4 200,0	-1 475,0	1 014,0	111,0
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	23,0	-4 200,0	-1 475,0	1 014,0	111,0

Приложение №3
Прежде чем проводить финансовый анализ состояния предприятия, формируем прогнозный для анализа баланс. Проводим преобразование отчетной формы (форма №1) баланса в аналитические:

1. Текущие активы

н.года = 44163 – 337 = 43826 тыс.руб.

к.года = 51172 – 3072 = 48100 тыс.руб.

2. Ликвидные активы

н.года = 428 + 2952+ 29844 = 33224 тыс.руб.

к.год = 6985 + 27734 + 357 = 35076 тыс.руб.

3. Материально производственные запасы

н.года =8671 – 337 +2268 = 10602 тыс.руб.

4. Общая сумма капитала

н.года = 3865 +44163 – 337 = 47691 тыс.руб.

к.года = 18625 + 51172 – 3072 = 70590 тыс.руб.

5. Заемный капитал

н.года = 47995 – 3430 = 44565 тыс.руб.

к.года = 48284 – 3 – 4118 = 44163 тыс.руб.

6. Собственный капитал

н.года = 47691 – 44565 = 3126 тыс.руб.

к.года = 70590 – 44163 = 26427 тыс.руб.

7. Краткосрочные обязательства

н.года = 47995 – 3430 = 44565 тыс.руб.

к.года = 39684 – 3 – 4118 = 35563 тыс.руб.

8. Долгосрочные обязательства

н.года = 44565 – 44565 = 0 тыс.руб.

к.года = 44163 – 35563 = 8600 тыс.руб.

Дальше на основе данных стоим уплотненный аналитический баланс.
Уплотненный аналитический баланс за 2003 год

Активы	нач.года	кон.года	Пассивы	нач.года	кон.года
Н	3865	22490	СК	1326	26427
МПЗ	10602	13024	ДО		8600
ЛА	33224	35076	КО	44565	35563
баланс	47691	70590	баланс	47691	70590

Оцениваем имущественное положение и структуру капитала предприятия. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы.
Структура имущества предприятия и источников его образования за 2003 год

Показатели	на начало года	в % к вал.баланса	на конец года	в % к вал.баланса	абс. изм.	отн. изм.
Актив	1	2	3	4	5	6
I.Недвижимое имущество	3865	8	22490	31,8	18625	5,8
II.Текущие активы	43826	92	48100	68,2	4274	1,6
МПЗ в т.ч.:	10602	22,3	13024	18,5	2422	1,2
производственные запасы	8330	17,5	10356	14,7	2026	1,2
готовая продукция	2272	4,8	2668	3,8	396	1,17
прочие
ЛА в т.ч.:	33224	69,7	35076	49,7	1852	1,1
денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения	3380	7,1	6985	9,9	3605	2
дебиторская задолженность	29844	62,6	27734	39,3	-2110	0,93
прочие			357	0,5	357
Пассивы
I.СК	3126	6,6	26427	37,4	23301	8,5
II.ЗК из них:	44568	93,4	44163	62,6	-405	0,99
ДО			8600	12,2	8600
КО в т.ч.:	44565	93,4	35563	50,4	-9002	0,8
кредиты банков	4000	8,4	11396	16,2	7396	2,8
расчеты с кредиторами	37135	77,8	20049	28,4	17086	0,5
прочие	3430	7,2	4118	5,8	688	1,2
Валюта баланса	47691	100	70590	100	22899

Bukvasha