С О Д Е Р Ж А Н И Е


Введение

1. Основные понятия

1.1. Виды платежных карт

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 4

1.2. Эмитенты и эквайеры

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 5

1.3. Платежная система

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 6

2. Технические средства

2.1. Виды пластиковых карточек

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 7

2.2. POS – терминалы

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 11

2.3. Банкометы

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((

(( 11

2.4. Процессинговый центр и коммуникации ((((((((((((((((((((((((((((

12

2.5. Кредитные карты и Internet

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( 13

3. Стандарты электронных расчетов

3.1. Стандарт SET

(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((

14

3.2. Платежи без кодирования: система First Virtual ((((((((((((((((

14

3.3. Digital Cash

((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((

( 15


ВВЕДЕНИЕ

Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент,

предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты

товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях

(филиалах) банков и банковских автоматах (банкометах). Принимающие карточку

предприятия торговли/сервиса и отделения банков образуют сеть точек

обслуживания карточки (или приемную сеть).

Особенностью продаж и выдач наличных по карточкам является то, что эти

операции осуществляются магазинами и, соответственно, банками "в долг" -

товары и наличные предоставляются клиентам сразу, а средства в их

возмещение поступают на счета обслуживающих предприятий чаще всего через

некоторое время (не более нескольких дней). Гарантом выполнения платежных

обязательств, возникающих в процессе обслуживания пластиковых карточек,

является выпустивший их банк-эмитент. Поэтому карточки на протяжении всего

срока действия остаются собственностью банка, а клиенты (держатели

карточек) получают их лишь в пользование. Характер гарантий банка-эмитента

зависит от платежных полномочий, предоставляемых клиенту и фиксируемых

классом карточки.

При выдаче карточки клиенту осуществляется ее персонализация - на нее

заносятся данные, позволяющие идентифицировать карточку и ее держателя, а

также осуществить проверку платежеспособности карточки при приеме ее к

оплате или выдаче наличных денег. Процесс утверждения продажи или выдачи

наличных по карточке называется авторизацией. Для ее проведения точка

обслуживания делает запрос платежной системе о подтверждении полномочий

предъявителя карточки и его финансовых возможностей. Технология авторизации

зависит от схемы платежной системы, типа карточки и технической

оснащенности точки обслуживания. Традиционно авторизация проводится

"вручную", когда продавец или кассир передает запрос по телефону оператору

(голосовая авторизация), или автоматически, карточка помещается в POS-

терминал или торговый терминал (POS - Point Of Sale), данные считываются с

карточки, кассиром вводится сумма платежа, а держателем карточки со

специальной клавиатуры - секретный ПИН-код (ПИН - Персональный

Идентификационный Номер). После этого терминал осуществляет авторизацию

либо устанавливая связь с базой данных платежной системы (on-line режим),

либо осуществляя дополнительный обмен данными с самой карточкой (off-line

авторизация). В случае выдачи наличных денег процедура носит аналогичный

характер с той лишь особенностью, что деньги в автоматическом режиме

выдаются специальным устройством - банкометом, который и проводит

авторизацию.


Основные понятия


Виды платежных карт


При осуществлении расчетов держатель карточки ограничен рядом лимитов.

Характер лимитов и условия их использования могут быть весьма

разнообразными. Однако в общих чертах все сводится к двум основным

сценариям.

Держатель дебетовой карточки должен заранее внести на свой счет в банке-

эмитенте некоторую сумму. Ее размер и определяет лимит доступных средств.

При осуществлении расчетов с использованием карточки синхронно уменьшается

и лимит. Контроль лимита осуществляется при проведении авторизации, которая

при использовании дебетовой карточки является обязательной всегда. Для

возобновления (или увеличения) лимита держателю карточки необходимо вновь

внести средства на свой счет.

Для обеспечения платежей держатель карточки может не вносить предварительно

средства, а получить в банке-эмитенте кредит. Подобная схема реализуется

при оплате посредством кредитной карточки. В этом случае лимит связан с

величиной предоставленного кредита, в рамках которого держатель карточки

может расходовать средства. Кредит может быть как однократным, так и

возобновляемым. Возобновление кредита в зависимости от договора с

держателем карточки происходит после погашения либо всей суммы

задолженности, либо некоторой ее части.

Как кредитная, так и дебетовая карточки могут быть также корпоративными.

Корпоративные карточки предоставляются компанией своим сотрудникам для

оплаты командировочных или других служебных расходов. Корпоративные

карточки компании связаны с каким-либо одним ее счетом. Карточки могут

иметь разделенный и неразделенный лимиты. В первом случае каждому из

держателей корпоративных карт устанавливается индивидуальный лимит. Второй

вариант больше подходит небольшим компаниям и не предполагает разграничение

лимита. Корпоративные карточки позволяют компании детально отслеживать

служебные расходы сотрудников.

Семейные карточки в определенном смысле аналогичны корпоративным - право

произведения платежей в рамках установленного лимита предоставляется членам

семьи держателя карточки. При этом дополнительным пользователям

предоставляются отдельные персонализированные карточки.


Эмитенты и эквайеры

Банк-эмитент, выпуская карточки и гарантируя выполнение финансовых

обязательств, связанных с использованием выпущенной им пластиковой карточки

как платежного средства, сам не занимается деятельностью, обеспечивающей ее

прием предприятиями торговли и сферы услуг. Эти задачи решает банк-эквайер,

осуществляющий весь спектр операций по взаимодействию с точками

обслуживания карточек: обработку запросов на авторизацию, перечисление на

расчетные счета точек средств за товары и услуги, предоставленные по

карточкам, прием, сортировку и пересылку документов (бумажных и

электронных), фиксирующих совершение сделок с использованием карточек,

распространение стоп-листов (перечней карточек, операции по которым по тем

или иным причинам на сегодняшний день приостановлены) и др. Кроме того,

банк-эквайер может осуществлять выдачу наличных по карточкам, как в своих

отделениях, так и через принадлежащие ему банкометы. Банк может и совмещать

выполнение функций эквайера и эмитента. Следует отметить, что основными,

неотъемлемыми функциями банка-эквайера являются финансовые, связанные с

выполнением расчетов и платежей точкам обслуживания. Что же касается

перечисленных выше технических атрибутов его деятельности, то они могут

быть делегированы эквайером специализированным сервисным организациям -

процессинговым центрам.

Выполнение эквайерами своих функций влечет за собой расчеты с эмитентами.

Каждый банк-эквайер осуществляет перечисление средств точкам обслуживания

по платежам держателей карточек банков-эмитентов, входящих в данную

платежную систему. Поэтому соответствующие средства (а также, возможно,

средства, возмещающие выданную наличность) должны быть затем перечислены

эквайеру этими эмитентами. Оперативное проведение взаиморасчетов между

эквайерами и эмитентами обеспечивается наличием в платежной системе

расчетного банка (одного или нескольких), в котором банки - члены системы

открывают корреспондентские счета.


Платежная система

Платежной системой будем называть совокупность методов и реализующих их

субъектов, обеспечивающих в рамках системы условия для использования

банковских пластиковых карточек оговоренного стандарта в качестве

платежного средства. Одна из основных задач, решаемых при создании

платежной системы, состоит в выработке и соблюдении общих правил

обслуживания карточек входящих в систему эмитентов, проведения

взаиморасчетов и платежей. Эти правила охватывают как чисто технические

аспекты операций с карточками - стандарты данных, процедуры авторизации,

спецификации на используемое оборудование и пр., так и финансовые стороны

обслуживания карточек - процедуры расчетов с предприятиями торговли и

сервиса, входящими в состав приемной сети, правила взаиморасчетов между

банками, тарифы и т.д.

Таким образом, с организационной точки зрения ядром платежной системы

является основанная на договорных обязательствах ассоциация банков. В

состав платежной системы также входят предприятия торговли и сервиса,

образующие сеть точек обслуживания. Для успешного функционирования

платежной системы необходимы и специализированные нефинансовые организации,

осуществляющие техническую поддержку обслуживания карточек: процессинговые

и коммуникационные центры, центры технического обслуживания и т.п.

Процессинговый центр - специализированная сервисная организация -

обеспечивает обработку поступающих от эквайеров (или непосредственно из

точек обслуживания) запросов на авторизацию и/или протоколов транзакций -

фиксируемых данных о произведенных посредством карточек платежах и выдачах

наличных. Для этого центр ведет базу данных, которая, в частности, содержит

данные о банках - членах платежной системы и держателях карточек. Центр

хранит сведения о лимитах держателей карточек и выполняет запросы на

авторизацию в том случае, если банк-эмитент не ведет собственной базы (off-

line банк). В противном случае (on-line банк) процессинговый центр

пересылает полученный запрос в банк-эмитент авторизуемой карточки.

Очевидно, что центр обеспечивает и пересылку ответа банку-эквайеру. Кроме

того, на основании накопленных за день протоколов транзакций процессинговый

центр готовит и рассылает итоговые данные для проведения взаиморасчетов

между банками-участниками платежной системы, а также формирует и рассылает

банкам-эквайерам (а, возможно, и непосредственно в точки обслуживания) стоп-

листы. Процессинговый центр может также обеспечивать потребности банков-

эмитентов в новых карточках, осуществляя их заказ на заводах и последующую

персонализацию. Следует отметить, что разветвленная платежная система может

иметь несколько процессинговых центров, роль которых на региональном уровне

могут выполнять и банки-эквайеры.

Коммуникационные центры обеспечивают субъектам платежной системы доступ к

сетям передачи данных. Использование специальных высокопроизводительных

линий коммуникации обусловлено необходимостью передачи больших объемов

данных между географически распределенными участниками платежной системы

при авторизации карточек в торговых терминалах, при обслуживании карточек в

банкометах, при проведении взаиморасчетов между участниками системы и в

других случаях.


Технические средства


Виды пластиковых карточек

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6

мм 53.9 мм 0.76 мм), изготовленную из специальной, устойчивой к

механическим и термическим воздействиям, пластмассы. Из проведенного в

предыдущих разделах рассмотрения следует, что одна из основных функций

пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как

субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся

логотипы банка-эмитента и платежной системы, обслуживающей карточку, имя

держателя карточки, номер его счета, срок действия карточки и пр. Кроме

этого, на карточке может присутствовать фотография держателя и его подпись.

Алфавитно-цифровые данные - имя, номер счета и др. - могут быть

эмбоссированы, т.е. нанесены рельефным шрифтом. Это дает возможность при

ручной обработке принимаемых к оплате карточек быстро перенести данные на

чек с помощью специального устройства, импринтера, осуществляющего

"прокатывание" карточки (в точности так же, как получается второй экземпляр

при использовании копировальной бумаги).

Графические данные обеспечивают возможность визуальной идентификации

карточки. Карточки, обслуживание которых основано на таком принципе, могут

с успехом использоваться в малых локальных системах - как клубные,

магазинные карточки и т.п. Однако для использования в банковской платежной

системе визуальной "обработки" оказывается явно недостаточно.

Представляется целесообразным хранить данные на карточке в виде,

обеспечивающем проведение процедуры автоматической авторизации. Эта задача

может быть решена с использованием различных физических механизмов.

В карточках со штрих-кодом в качестве идентифицирующего элемента

используется штриховой код, аналогичный коду, применяемому для маркировки

товаров. Обычно кодовая полоска покрыта непрозрачным составом, и считывание

кода происходит в инфракрасных лучах. Карточки со штрих-кодом весьма дешевы

и, по сравнению с другими типами карт, относительно просты в изготовлении.

Последняя особенность обуславливает их слабую защищенность от подделки и

делает поэтому малопригодными для использования в платежных системах.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее

распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт

подобного типа. Магнитная полоса располагается на обратной стороне карты и,

согласно стандарту ISO 7811, состоит из трех дорожек. Из них первые две

предназначены для хранения идентификационных данных, а на третью можно

записывать информацию (например, текущее значение лимита дебетовой

карточки). Однако из-за невысокой надежности многократно повторяемого

процесса записи/считывания, запись на магнитную полосу, как правило, не

практикуется, и такие карты используются только в режиме считывания

информации. Защищенность карт с магнитной полосой существенно выше, чем у

карт со штрих-кодом. Однако и такой тип карт относительно уязвим для

мошенничества. Так, в США в 1992 г. общий ущерб от махинаций с кредитными

картами с магнитной полосой (без учета потерь с банкометами) превысил один

миллиард долларов. Тем не менее, развитая инфраструктура существующих

платежных систем и, в первую очередь, мировых лидеров "карточного" бизнеса

- компаний VISA и MasterCard/Europay является причиной интенсивного

использования карточек с магнитной полосой и сегодня. Отметим, что для

повышения защищенности карточек системы VISA и MasterCard/Europay

используются дополнительные графические средства защиты: голограммы и

нестандартные шрифты для эмбоссирования.

На лицевой стороне карточки с магнитной полосой обычно указывается: логотип

банка-эмитента, логотип платежной системы, номер карточки (первые 6 цифр -

код банка, следующие 9 - банковский номер карточки, последняя цифра -

контрольная, последние четыре цифры нанесены на голограмму), срок действия

карточки, имя держателя карточки; на оборотной стороне - магнитная полоса,

место для подписи.

В смарт-картах носителем информации является уже микросхема. У простейших

из существующих смарт-карт - карт памяти - объем памяти может иметь

величину от 32 байт до 16 килобайт. Эта память может быть реализована или в

виде ППЗУ (ЕРRОМ), которое допускает однократную запись и многократное

считывание, или в виде ЭСППЗУ (EEPROM), допускающее и многократное

считывание, и многократную запись. Карты памяти подразделяются на два типа:

с незащищенной (полнодоступной) и защищенной памятью. В картах первого типа

нет никаких ограничений на чтение и запись данных. Доступность всей памяти

делает их удобными для моделирования произвольных структур данных, что

представляется важным в некоторых приложениях. Карты с защищенной памятью

имеют область идентификационных данных и одну или несколько прикладных

областей. Идентификационная область карт допускает лишь однократную запись

при персонализации, и в дальнейшем доступна только на считывание. Доступ к

прикладным областям регламентируется и осуществляется по предъявлению

соответствующего ключа. Уровень защиты карт памяти выше, чем у магнитных

карт, и они могут быть использованы в прикладных системах, в которых

финансовые риски, связанные с мошенничеством, относительно невелики. Что же

касается стоимости карт памяти, то они дороже, чем магнитные карты. Однако

в последнее время цены на них значительно снизились в связи с

усовершенствованием технологии и ростом объемов производства. Стоимость

карты памяти непосредственно зависит от стоимости микросхемы, определяемой,

в свою очередь, емкостью памяти.

Частным случаем карт памяти являются карты-счетчики, в которых значение,

хранимое в памяти, может изменяться лишь на фиксированную величину.

Подобные карты используются в специализированных приложениях с предоплатой

(плата за использование телефона-автомата, оплата автостоянки и т.д.)

Карты с микропроцессором представляют собой, по сути, микрокомпьютеры и

содержат все соответствующие основные аппаратные компоненты: центральный

процессор, ОЗУ, ПЗУ, ППЗУ, ЭСППЗУ. Параметры наиболее мощных современных

микропроцессорных карт сопоставимы с характеристиками персональных

компьютеров начала восьмидесятых. Операционная система, хранящаяся в ПЗУ

микропроцессорной карты, принципиально ничем не отличается от операционной

системы ПК и предоставляет большой набор сервисных операций и средств

безопасности. Операционная система поддерживает файловую систему,

базирующуюся в ЭСППЗУ (емкость которого обычно находится в диапазоне 1 - 8

Кбайта, но может достигать и 64 Кбайт) и обеспечивающую регламентацию

доступа к данным. При этом часть данных может быть доступна только

внутренним программам карточки, что вместе со встроенными

криптографическими средствами делает микропроцессорную карту

высокозащищенным инструментом, который может быть использован в финансовых

приложениях, предъявляющих повышенные требования к защите информации.

Именно поэтому микропроцессорные карты (и смарт-карты вообще)

рассматриваются в настоящее время как наиболее перспективный вид

пластиковых карт. Кроме того, смарт-карты являются наиболее перспективным

типом пластиковых карт также и с точки зрения функциональных возможностей.

Вычислительные возможности смарт-карт позволяют использовать, например,

одну и ту же карту и в операциях с on-line авторизацией и как многовалютный

электронный кошелек. Их широкое использование в системах VISA и

Europay/MasterCard начнется уже в ближайшие год-два, а в течение

десятилетия смарт-карты должны полностью вытеснить карты с магнитной

полосой (по крайней мере, таковы планы...).

Кроме описанных выше типов пластиковых карточек, используемых в финансовых

приложениях, существует еще ряд карточек, основанных на иных механизмах

хранения данных. Такие карточки (оптические, индукционные и пр.)

используются в медицинских системах, системах безопасности и др.


POS – терминалы

POS-терминалы, или торговые терминалы, предназначены для обработки

транзакций при финансовых расчетах с использованием пластиковых карточек с

магнитной полосой и смарт-карт. Использование POS-терминалов позволяет

автоматизировать операции по обслуживанию карточки и существенно уменьшить

время обслуживания. Возможности и комплектация POS-терминалов варьируются в

широких пределах, однако, типичный современный терминал снабжен

устройствами чтения как смарт-карт, так и карт с магнитной полосой,

энергонезависимой памятью, портами для подключения ПИН-клавиатуры

(клавиатуры для набора ПИН-кода), принтера, соединения с ПК или с

электронным кассовым аппаратом.

Кроме того, обычно POS-терминал бывает оснащен модемом с возможностью

автодозвона. POS-терминал обладает "интеллектуальными" возможностями - его

можно программировать. В качестве языков программирования используются

ассемблер, а также диалекты C и Basic'а. Все это позволяет проводить не

только on-line авторизацию карт с магнитной полосой и смарт-карт, но и

использовать при работе со смарт-картами режим off-line с накоплением

протоколов транзакций. Последние во время сеансов связи передаются в

процессинговый центр. Во время сеанса связи POS-терминал может также

принимать и запоминать информацию, передаваемую ЭВМ процессингового центра.

В основном это бывают стоп-листы, но подобным же образом может

осуществляться и перепрограммирование POS-терминалов.

Стоимость POS-терминалов в зависимости от комплектации, возможностей, фирмы-

производителя может меняться от нескольких сотен до нескольких тысяч

долларов, однако обычно не превышает полутора - двух тысяч. Размеры и вес

POS-терминала сопоставимы с аналогичными параметрами телефонного аппарата,

а зачастую бывают и меньше.


Банкометы

Банкометы - банковские автоматы для выдачи и инкассирования наличных денег

при операциях с пластиковыми карточками. Кроме этого, банкомет позволяет

держателю карточки получать информацию о текущем состоянии счета (в том

числе и выписку на бумаге), а также, в принципе, проводить операции по

перечислению средств с одного счета на другой. Очевидно, банкомет снабжен

устройством для чтения карты, а для интерактивного взаимодействия с

держателем карточки - также дисплеем и клавиатурой. Банкомет оснащен

персональной ЭВМ, которая обеспечивает управление банкометом и контроль его

состояния. Последнее весьма важно, поскольку банкомет является хранилищем

наличных денег. На сегодняшний день большинство моделей рассчитано на

работу в on-line режиме с карточками с магнитной полосой, однако, появились

и устройства, способные работать со смарт-картами и в off-line режиме. Для

обеспечения коммуникационных функций банкометы оснащаются платами X.25, а,

в некоторых случаях, - модемами.

Денежные купюры в банкомете размещаются в кассетах, которые, в свою

очередь, находятся в специальном сейфе. Число кассет определяет количество

номиналов купюр, выдаваемых банкометом. Размеры кассет регулируются, что

дает возможность заряжать банкомет практически любыми купюрами.

Банкометы - стационарные устройства солидных габаритов и веса. Примерные

размеры: высота - 1.5 - 1.8 м, ширина и глубина - около 1 м, вес - около

тонны. Более того, с целью пресечения возможных хищений их монтируют

капитально. Банкометы могут размещаться как в помещениях, так и

непосредственно на улице и работать круглосуточно.


Процессинговый центр и коммуникации

Процессинговый центр - специализированный вычислительный центр, являющийся

технологическим ядром платежной системы. Процессинговый центр функционирует

в достаточно жестких условиях, гарантированно обрабатывая в реальном

масштабе времени интенсивный поток транзакций. Действительно, использование

дебетовой карточки приводит к необходимости on-line авторизации каждой

сделки в любой точке обслуживания платежной системы. Для операций с

кредитной карточкой авторизация необходима не во всех случаях, но,

например, при получении денег в банкометах она также проводится всегда. Не

меньшие требования к вычислительным возможностям процессингового центра

предъявляет и подготовка данных для проведения взаиморасчетов по итогам

дня, поскольку обработке подлежат протоколы значительной (если не

подавляющей) части транзакций, а требуемые сроки выполнения расчетов

невелики - несколько часов.

Помимо вычислительных мощностей, процессинговый центр, если он осуществляет

весь спектр сервисных функций, должен быть оснащен также оборудованием для

персонализации пластиковых карточек (включая, возможно, и смарт-карты), а

также иметь базу для технического сопровождения и ремонта POS-терминалов и

банкометов.

Таким образом, поддержание надежного, устойчивого функционирования

платежной системы требует, во-первых, наличия существенных вычислительных

мощностей в процессинговом центре (или центрах - в развитой системе) и, во-

вторых, развитой коммуникационной инфраструктуры, поскольку процессинговый

центр системы должен иметь возможность одновременно обслуживать достаточно

большое число географически удаленных точек. Кроме того, неизбежна также

маршрутизация запросов, что еще больше ужесточает требования к

коммуникациям. В заключение укажем еще один источник сообщений -

электронные документы, которыми обмениваются банки-участники с расчетным

банком, а, возможно, и друг с другом при регулярном проведении

взаиморасчетов. Очевидно, что для эффективного решения изложенных проблем

необходимо использование высокопроизводительных сетей передачи данных с

коммутацией пакетов. Со структурной точки зрения сеть передачи данных при

этом становится внутренним неотъемлемым элементом платежной системы.


Кредитные карты и Internet

Транзакции по кредитным картам достигают сейчас 90% от общего объема

транзакций, совершаемых в Internet. Использование кредитных карт для

совершения сделок через Internet облегчается тем обстоятельством, что

держатели карт уже привыкли к "безкарточным" транзакциям по телефону или по

почте.

Безусловно, электронная коммерция потенциально содержит лазейки для краж и

злоупотреблений, как, впрочем, и другие, более традиционные виды торговли.

Следует, однако, отметить, что использование кредитных карт в

киберпространстве является с многих точек зрения гораздо более безопасным,

чем в обыденном мире. Например, копирки от слипов могут быть легко похищены

из мусорного ящика в ресторане или магазине. В любом случае данные о

номерах кредитных карточек сделавших приобретения покупателей какое-то

время находятся в магазине, что дает беспринципным сотрудникам возможность

воспользоваться ими в мошеннических целях. Прослушивание телефонной линии

для получения номеров кредитных карточек с технической точки зрения также

представляется гораздо более легкой задачей, чем перехват и декодировка

транзакции в Internet.

Тем не менее, покупатели хотят большей безопасности. Поставщикам необходимо

убедиться в платежеспособности заказчика, прежде чем осуществлять отгрузку

товара по заявке. Поэтому автоматизация расчетов по пластиковым картам

через Internet на основе единых стандартов для продавцов, банков и

процессинговых компаний является единственным способом для продвижения в

жизнь электронной коммерции. И введение подобных стандартов уже не за

горами.


Стандарты электронных расчетов

Стандарт SET

Аббревиатура SET расшифровывается как Secure Electronic Transactions -

безопасные (или защищенные) электронные транзакции. Стандарт SET, совместно

разработанный компаниями Visa и MasterCard, обещает увеличить объем продаж

по кредитным карточкам через Internet. Совокупное количество потенциальных

покупателей - держателей карточек Visa и MasterCard по всему миру -

превышает 700 миллионов человек. Обеспечение безопасности электронных

транзакций для такого пула покупателей могло бы привести к заметным

изменениям, выражающимся в уменьшении себестоимости транзакции для банков и

процессинговых компаний. К этому следует добавить, что и American Express

объявила о намерении приступить к внедрению стандарта SET.

Для того чтобы совершить транзакцию в соответствии со стандартом SET, обе

участвующие в сделке стороны - покупатель и торгующая организация

(поставщик) - должны иметь счета в банке (или другой финансовой

организации), использующем стандарт SET, а также располагать совместимым с

SET программным обеспечением. В таком качестве могут, например, выступать

Web-браузер для покупателя и Web-сервер для продавца - оба, очевидно, с

поддержкой SET.


Платежи без кодирования: система First Virtual

Учитывая проблемы, возникающие в связи с необходимостью пересылки номеров

кредитных карточек через Internet: необходимость кодирования и обеспечения

гарантий от расшифровки третьими лицами, можно сформулировать

альтернативный подход. Он состоит в полном отказе от пересылки информации,

относящейся к кредитным карточкам, через Internet. Компания First Virtual

(США) разработала систему, используя которую, покупатель никогда не вводит

номер своей кредитной карточки. В дополнение к платежной системе First

Virtual поддерживает собственную систему электронной почты, называемой

InfoHaus. Это связано с тем, что основными видами товаров в First Virtual

являются программное обеспечение и информация, на поддержку которых и

ориентирована система электронной почты.


Digital Cash

Digital Cash, использующая цифровые или электронные наличные (деньги) -

наиболее радикальная форма электронной коммерции. Видимо, поэтому ее

распространение осуществляется достаточно медленно. Рассмотренные выше

системы традиционны в принципиальном плане - обычные денежные транзакции

реализованы в них в электронном Internet-варианте. В то же время

электронные наличные - новый тип денег. Они потенциально могут привести к

радикальным изменениям в денежном обращении и его регулировании.


СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

И АДРЕСА В INTERNET.

1. http: //www.citforum.ru/marketing/articles/art_8.shtml

2. http: //www.bbin.ru/cards

3. http: //www.ruskredit.ru/ruswcard

реферат


Эволюция денег

и

природа современных кредитно-бумажных

денег


Автор:

Рыбалко С. О.

группа А19301


-Москва-

1995г.


О! - сказал Остап. - Там ... есть все: пальмы,

девушки, голубые экспрессы, синее море,

белый пароход, мало поношеный смокинг,

лакей-японец, собственный биллиард,

платиновые зубы, целые носки, обеды на

чистом животном масле и, главное,... слава и

власть, которую дают деньги.


(И.Ильф, Е.Петров "Золотой теленок")


I. Зачем нам деньги ?


Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности,

служащие для размена, приобретения других предметов, покупки или найма

человеческого труда.

Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство,

снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с

имеющимся у людей сравнительными преимуществами.

Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом,

огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство

вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно

облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной

натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество

времени на поиск тех, с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких

издержках обмена, люди старались производить блага для собственного

потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы

обмениваться.

Однако, постепенно происходил процесс специализации, т.е. выделялись

скотоводы, земледельцы, охотники и т.д.

На первых стадиях развития товарного обмена широко распространенными

был скот, шкурки, которые выполняли роль денег у древнейших греков и

славян. У многих народов , живших на берегах морей, в роли денег выступали

ракушки каури и рыба.

После отделения ремесла в отдельный промысел в роли денег начинают

выступать металлы. Первыми металлическими деньгами были медные и железные.

Но постепенно у всех народов всеобщим эквивалентом становятся благородные

металлы: серебро и золото, а затем только золото.

Отличительной чертой денег является их ликвидность. Деньги - это

ликвидное ( легко реализуемое ) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем

более она похожа на деньги. Ликвидность какого-либо имущества

непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества.

Таким образом, любое имущество в определенной степени является

деньгами.

Тот вид имущества, который свободно принимается всеми в качестве

средства обращения, образует денежную массу данного общества. Средство

обращения - это "посредник", которым пользуются в процессе обмена одного

товара на другой.

Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым

средством обращения и необязательно они должны быть обеспечены.

Принципиально важным для сохранения ценности денег является ограниченная

доступность, ведь ценность является следствием редкости. А редкость

возникает вследствие спроса при ограниченной доступности, которая находится

в ведении тех, кто регулирует денежное обращение.

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех

известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод,

которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Цель данного исследования - рассказать увлекательную историю

возникновения и развития денег с древнейших времен до наших дней.

В процессе изложения мы будем оперировать некоторыми экономическими

терминами, поэтому читателю-неспециалисту рекомендуется прочесть следующую

главу, где популярно изложены основные моменты экономической теории

применительно к деньгам. Специалисты в нижеследующей главе также смогут

почерпнуть для себя немало интересной и полезной информации.

1.1 Функции и сущность денег


1.1.1 Функции денег


1. Как меры стоимости. Выражение стоимости товара в деньгах

происходит путем установления цен.

2. Как средство обращения и платежа. Деньги играют роль посредника

в схеме Т-Д-Т (товар-деньги-товар), устраняя неудобство схемы Т-Т. В

период инфляции функция денег как средство обращения резко падает и

правительство вынуждено прибегать к рационированию (введению карточной

системы распределения).

3. Как средство накопления . Эта функция возникла в период

обращения полноценных денег как стремление людей к богатству

4.Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов (современная

общеевропейская валюта - экю, в других случаях - золото).


1.1.2 Сущность денег


Возникновение денег тесно связано с историческим процессом обмена

товаров и смены форм собственности. На ранней ступени обмен носил

случайный характер. Такому обмену соответствовала простая или случайная

форма собственности, при котором один товар выражал свою стоимость в одном

противостоящем ему товаре-эквиваленте. Товар-эквивалент служит для

выражения стоимости первого товара. Формула Т - Т.

Выделение скотоводческих и земледельческих племен привело к

регулярному обмену и появлению полной формы собственности. Эта форма

отличается от простой тем, что при ней в обмене участвуют многочисленные

товары, а потому каждый товар может быть обменян на разные товары-

эквиваленты.

Развернутая форма собственности выражала более развитый обмен. В то же

время стоимость каждого товара не получала законченного выражения.

Поскольку число товаров-эквивалентов было неопределенным, стоимость

получала многообразное и разнородное выражение, а непосредственный товар

оказывался очень затрудненным. Потому выделялись товары, которые в данный

период времени на местном рынке товаров стали выражаться в одном товаре,

который становится всеобщим эквивалентом. Возникла всеобщая форма

стоимости. Постепенно в результате развития обмена из нескольких товаров

выделился один товар, который стал играть эту роль постоянно. Рождается

денежная форма собственности.

Таким образом, деньги имеют товарную природу, но являются не обычным,

а специфическим товаром, постоянно выполняя роль всеобщего эквивалента.

Разница между обыкновенными товарами проявляется в их потребительской

стоимости. Каждый товар способен удовлетворять лишь какую-либо определенную

человеческую потребность , т.е. имеет единичную потребительскую стоимость.

Денежный товар кроме этого обладает непосредственной и всеобщей стоимостью

(может быть легко обменян на другой товар). Поэтому деньги обладают

всеобщей потребительской стоимостью.

Итак, исторически деньги выделились из общего мира товаров и сами

поначалу являлись и обычным товаром, и специфическим товаром - деньгами.

Дальнейший ход истории привел к ликвидации товарной формы денег и переходу

к новым формам. Посмотрим, как же это происходило.

Обращение полноценных металлических денег, когда они совпадают с

товарной формой, во-первых слишком дорого, во-вторых добыча металлов не

поспевает за ростом потребности экономики в средствах обращения. Между тем

в самой природе денег заложено решение этой проблемы. Дело в том, что

деньги как всеобщий эквивалент используются идеально. Выступая посредником

в обмене товаров они играют мимолетную роль. Именно на этой основе

создаются предпосылки для появления знаков стоимости. Таким образом, сам

процесс обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на

них номинального содержания от реального веса предопределил появление

первых функциональных форм денег, которые определили в будущем полный отрыв

денег от товарной формы и ее полное исчезновение.

Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде

металлических монет (сначала медь, бронза, затем роль денег надолго

закрепилась за золотом). Почему именно золото играет в истории развития

денег решающую роль. Золото - это вещь, а деньги не есть вещь. Золото

выполняет чисто общественную роль. С другой стороны, его трудно произвести

(добыть, обработать), т.е. оно удовлетворяет определению денег.

По сравнению с другими металлами (кроме открытых в ХХ век) золото

имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью

(что очень важно!); а потом у многих (да почти у всех народов мира) был

культ Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как и светило.

Наравне с ними такие качества, как портативность, легкость в чеканке,

принимаемость везде, где развита торговля. Думается, что не последнюю роль

в утверждении золота как синонима богатства, денег сыграли женщины. По

данным археологов, практически все лучшие украшения для прекрасной

половины человечества изготовлены из золота, причем старейшие из них

датируются V-IV тыс. до н.э.

Затем в обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов,

по мере того как стоимость золота росла. После этого стали появляться знаки

полноценных денег, изготовленных из бумаги.


Бумажные деньги впервые изобрели (их изобретали несколько раз)

китайцы. Впервые они начали печататься в 812 г.н.э. и получили

распространение к 970 г.н.э. В XV-XVIII деньги, изготовленные из бумаги

появились в Европе и так сильно распространились и прижились, что стали

основным заменителем полноценных денег.

Давайте попробуем точнее определить понятие бумажных денег во

избежание возможных разночтений.


1.2 Виды денег


1.2.1 Бумажные деньги


- разменные и сполна покрытые металлическим фондом

- разменные с частичным покрытием или вовсе без него

- неразменные по предъявлению, но подлежащие изъятию и покрытые

особыми обязательствами

- неразменные или разменные только в определенный срок и не

имеющие особого покрытия

2. Бумажные деньги с принудительным курсом

-разменные сертификаты с полным покрытием металлическим фондом

-разменные бумажные деньги с неполным покрытием или без него

-неразменные процентные бумажные деньги с принудительным курсом

-неразменные безпроцентные бумажные деньги с принудительным курсом

К последней категории относятся рубли, доллары и т.д. Принудительный

курс устанавливается с целью искусственно удержать излишек бумажных денег в

обращении и тем поддержать их ценность . Но эти меры обыкновенно приводят к

совершенно иным последствиям, прежде всего к тому, что золото и серебро

исчезают из внутреннего обращения, становятся обыкновенным товаром и

обмениваются на бумажные деньги с более или менее значительным лажем

(приплатой). Но принудительный курс не в состоянии удержать ценность

бумажных денег на определенном уровне. Колебания курса хотя и находятся в

связи с количеством бумажных денег , находящихся в обращении, но испытывает

влияние других причин. В стране с бумажно-денежным обращением большинство

бумажных денег находятся в связанном состоянии, т.е. на текущих счетах и

в карманах граждан. В период застоя в экономике большая часть денег

находится в свободном состоянии, уменьшая курс данной денежной единицы.

Также на курс влияют: спрос на металлические деньги при межгосударственных

расчетах, степень доверия к прочности экономики страны. Влияние биржевых

спекуляций является не основной, а косвенной причиной.На этом процесс

формирования современных денег не останавливается . Он приобретает новые

формы в связи с развитием кредитных отношений.


1.2.2 Кредитные деньги


Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое

долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока

требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог

передаваться другому лицу, таким образом он принимает некоторые черты денег

, не выполняя роль всеобщего эквивалента.

К концу XIV века возникла банкнота как разновидность кредитных денег.

В условиях золотого монометаллизма б. есть ничто иное, как вексель на

банкира. Эмиссия (выпуск) б. вначале осуществлялся любым банком, но

постепенно роль эмитента берет на себя государство.

В XVI-XVII веках появляются безналичные расчеты. Появляется и новая

форма кредитных денег - чек как письменный приказ владельца счета банку

выплатить или перевести владельцу чека определенную сумму денег.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к

кредитно-бумажным деньгам , связь которых с золотом разорвана, поскольку

прекращен их свободный размен на драгоценный металл. Кредитно-бумажные

деньги теперь выполняют роль золота, выступая всеобщим эквивалентом. В то

же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им

некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на

товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости.

Кредитно-бумажные деньги выполняют роль измерителя стоимости.

Золото, в свою очередь, осталось общепринятым материальным носителем

стоимости.

Отрыв денег от золота - признание того факта, что деньги есть всегда

есть какая-то особая вещь.

Соответственно степени развития общества носителем отношений между

людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на

кредитной карточке.

Итак, с учетом всего вышеизложенного можно дать следующее определение

денег: это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель,

выполняющий роль всеобщего эквивалента в процессе обмена товаров на рынке.


II. Эволюция денег


1. Первобытные деньги


Деньги возникли в период разложения первобытнообщинного строя,

завершив процесс длительного развития форм стоимости товара. Деньгами

становится какой-либо наиболее важный предмет потребления. У многих

народов роль денег играл скот. Латинское название денег - pecunia -

происходит от pecus - скот, как и русское слово товар от тюркского слова,

означающего "скот". Гомер, говоря о некоторых видах оружия, оценивал их в

быках. На территории современной Германии в I тыс. до н.э. имелись так

называемые "коровьи деньги". У северных народов денежной единицей служил

олень. У других народностей деньгами являлись сахар, слоновая кость, меха,

опиум, какао, и т.д. Особенно известны в качестве денег раковины каури

(cowry) или Cyprala moneta (змеиная головка) - беловатая раковинка 2-

3 см длиной, добываемая в Индийском океане вывозимая в Индию, Цейлон,

Африку. В древности она расходилась далеко: ее находили в скифских и

русских погребальных курганах, в погребальных урнах северной Германии, в

Англии, Швеции, в развалинах Ниневии. У североамериканских индейцев из

раковин вырезали циллиндрики, нанизываемые на нитку, и называлось это

вампум (wampon). Пояса с многочисленными нитками с нанизанными на них

разноцветными циллиндриками так, что получались изображения птиц, зверей,

составляли сокровища. Другие народы ( в основном северные) в качестве денег

использовали ценные шкурки (Северная Америка, Аляска, Сибирь), и долгое

время на Руси ( шкурка белки составляла копейку, сто шкурок - рубль).

Не все народы додумались до денег, например, у первобытных народов

Австралии был простой обмен.

В некоторых странах деньгами служили продукты, получаемые от

возделываемых культур. Так в Древней Мексике , Никарагуа, Гондурасе в

качестве мелких денег употреблялись бобы какао. В некоторых областях

Перу и Боливии ту же роль играл перец, в других областях Америки - листья

табака, в Монголии - кирпичный чай. Знаменитый путешественник Пржевальский

платил за барана 12-15 кирпичей, за верблюда 120-150 кирпичей. В Африке у

многих племен деньгами служила бутылка рома, а в Сибири до сих пор

"денежной единицей" является бутылка водки. У многих народов единицей

ценности и платежа был раб: тропическая Африка, Новая Гвинея, Древняя Русь.

Многие народности в качестве денег использовали металлические бруски

и пластины известного веса, порошка (золотого). Железные пластины были в

употреблении в Спарте, у древних бритов, в Сенегале (Африка). Медные т-

образные пластинки шириной 4-5 см, оловянные, хлопчатобумажные полоски

были деньгами в Древней Мексике.

Фараоны Египта брали подать с Сирии серебряными кольцами и железными

кирпичами. Вообще кольца как деньги были распространены и в Средней и

Северной Европе еще в доисторическую эпоху. Да, женщины всегда оказывали

огромное влияние на развитие общества.

Вавилоняне изобрели точные меры и весы, разделение на дюжины и

шестидесятые, они использовали металлы как весовую ценность.

Финикийцы были древнейшими посредниками в деле обмена металлов.

Различные металлы они добывали по всему миру.

"Рубленные" деньги были и на Руси. Помните слово "рубль"?

Наконец, появляются монеты.


2. Античные деньги

Монеты впервые появились в Лидии и Древней Греции (о.Эгина) 8-7 в до

н.э. Появляясь в развитых государствах, монеты быстро распространялись на

соседние варварские племена, потом все далее и далее. В Древней Руси имели

хождение римские и греческие золотые монеты. Для того, чтобы яснее

представить себе картину распространения монет, посмотрим, кто заселял мир

в те времена.


2.1 Греция


Уже в VII-VI веках до н.э. большинство городов Греции чеканили монеты.

В основу денежно-монетных единиц легли общие почти для всех греков весовые

единицы и их названия: талант, мина, статер, драхма, обол. Талант и мина

играли роль весовых единиц, а средством обращения (монетами) стали статер,

драхма, обол и кратные им монеты не выше 10 драхм. Следует различать

два типа греческих монетных систем: основанные на статере - системы, для

которых основным металлом было золото или электр, и на драхме -

"серебряные" монетные системы. К первой системе относится Милетсткая ( по

имени города Милет) VII-V вв до н.э., Фокейская (г. Фокей) VII-IV вв до

н.э. и Персидская (Малая Азия) VI-IVвв до н.э. (до вытеснения их монетами

Александра Македонского). Ко второму типу монетных систем следует отнести:

Эгинскую, Эфбейскую (Аттика и Афины), Коринфскую системы , распространенные

до IV в до н.э.

Вышеупомянутые монетные системы были основными в Греции и

эллинистических странах. Кроме них , существовал ряд других систем:

Финикийская, Абдерская, Хоисская, Родосская ect.

Кроме электровых , золотых и серебряных монет в Древней Греции

чеканились медные монеты халк и лепта.

К античным принадлежит и римская монетная система.


2.2 Римская империя


Первые римские монеты (большие литые кружочки из меди и бронзы) были

изготовлены около 338 г. до н.э. на основе принятой в Риме и средней Италии

торговой системы веса. Она весила полный римский фунт (272,88 г) и носила

название асс. После начала чеканки (269 г. до н.э.) асс "похудел" до 54,59

г. С тех пор все римское монетное дело базировалось на единой основе.

солид, весом 4,55г, которой стал основной счетной единицей

государства.


3. Деньги в средние века


Рассмотрим развитие денег в период с падения Римской империи до эпохи

Возрождения. Средние века - это многовековой период становления и

разложения феодализма. Принято различать раннее средневековье (V в, а в

отдельных азиатских государствах - III-XI вв) , классическое

средневековье (конец XI в -XV в, в отдельных азиатских странах и XVI в

включительно) и позднее средневековье (XVI в - середина XVII в, на Востоке

- XVIII-XIX вв) .


3.1 Европа


3.1.1 Эволюция денежных систем в Европе


Денежные системы разлчаются между собой в зависимости от используетого

металла, подразделяясь на:

1. металлические - банкноты (если они есть) подлежат размену на

полноценные (металлические) деньги;

1) монометаллизм (основная монета - только золотая или только

серебряная)

2) биметаллизм

Денежные системы, как и сами деньги, не изобретаются. Сложившись в

древности в некоторых странах стихийно, они в дальнейшем развиваются по

принципу преемственности. Тем не менее, установление точной генеалогии и

взаимосвязи - дело подчас и невозможное.

Объясняется это тем, что:

1. монетные системы складывались, как правило, без четких

законодательных актов, постепенно,

2. монетное дело в древности было чрезвычайно децентрализовано .

Греция, Рим (а в последствии и Италия), позже - Русь XI-XIII вв, Германия

в средние века, Франция ect,

3. в дошедшем до нас археологическом материале много "белых пятен",

4. а средние века вообще не знали устойчивых весовых единиц во

времени и пространстве,

5. на средневековых монетах нет дат, о времени их выпуска можно

судить лишь приблизительно.


Но все же некоторый материал есть.


Франция


V-VI вв - века усиленного притока золота в государство франков. В

основном это была военная добыча - золото Галилея - римское золото. Но

затем постепенно римская монета выходит из обращения вследствие

истирания и порчи, и начинает чеканиться серебряная, а затем и своя

золотая монета. Денежная система Франкскогого государства базировалась на

римском денарии. Первоначально серебряная силиква (1/144 фунта) весила

вдвое меньше золотого солида (1/72 фунта). Такое соотношение было у

вестготов. К началу VI века у салических франков денарий составлял 1/40

солида.

Французский ливр и су - преемники фунта и солида. Денье как

третий член денежной системы существовал во Франции до начала XIX века.

Франция унаследовала от кароллингов счетные денежные единицы: счет денег

на крупные суммы шел в ливрах (фунтах), су (солидах), денье (денариях).

Основу денежной системы составлял денье. В ливре всегда

считалось 20 су, в су - 12 денье.


Англия


Денежная система до сих сохранила отношения между тремя основными

денежными единицами - фунтом, шиллингом и пенсом, установленные

кароллингами.


Германия


Здесь солид был известен под названием шиллинга (кстати, есть

основания полагать, что от шиллинга произошел шеляг, равный 12 денариям,

которым славяне платили дань Хазарскому Каганату до IX века.) В Германии

шиллинг продержался дольше, чем в Англии, где он тоже был распространен.

Германия знала счет на так называемые "длинные шиллинги", равные 1/8

фунта или 30 денариям. Но затем (IX век ) золото как монетный металл по

всей Европе сменяется серебром.


Италия


От фунта ведет свою родословную итальянская лира.


3.1.2 Экономика средних веков (Европа)


Переход к феодализму был связан с с подчинением крестьян крупным

землевладельцам, превративших землю в свою монопольную собственность.

Феодализм ознаменовал собой прогресс в общественном развитии. Эпоха

феодализма характеризовалась расцветом мелкого товарного производства в

городах. В результате изменились аграрные отношения. Крестьяне в

большинстве своем не являлись собственниками той земли, которую

обрабатывали. Они платили ренту или налог землевладельцу. Феодальная рента

существовала в трех формах: отработочной (барщина), продуктовой

(натуральный оброк) и денежной.

С развитием товарно-денежных отношений преобладающее значение

приобретает денежная рента, землевладельцы раздавали землю крестьянам на

держания, что способствовало росту производительности крестьянского труда и

расслоению крестьянства на умеющих и любящих работать и голытьбу.

В течении средневековья коренным образом изменились этнические

общности и государственные образования. Вместо примитивных варварских

государств и обособленных сеньорий появились крупные централизованные

государства, несравненно развилась культура.


3.1.3 Чеканка в средние века в Европе


Развитие промышленности к XV веку позволило увеличить добычу полезных

ископаемых, в первую очередь, серебра и золота. Серебро в большом

количестве добывала Германия (Саксония, позже г. Шнеберг), также много

благородных металлов извлекали из недр Чехии (Табор, Зальцбург, Пржибрама,

Куттенберг), Венгрии ( Кремнитц, Шемнитц), а Трансильвания еще при римлянах

была местом добычи золота.

Частного владельца металла удерживали от вложения в монету последнего

большие потери металла от угара, оплаты издержек чеканки и специальной

монетной пошлины (сеньеража), а также нежелание раскрывать размеры своего

богатства.

Чеканка оставалась в руках богатых землевладельцев, а также

монастырей. По тем временам это был весьма трудоемкий процесс. Вся работа -

всего 12 операций - до XVI века выполнялась вручную. Важнейшие из них:

1. плавка металла и превращение его в слитки (кованины)

2. расплющивание металла (выделка листов)

3. разрезывание листа на четырехугольные кусочки нужного веса

4. закругление этого кусочка и превращение его в монетный круг

5. штамповка (производилась двумя штемпелями на каждой из сторон

монеты

Во Франции со времен Филиппа IV по монетным заведениям стали рассылать

свинцовые образцы монетных штемпелей.

В отношении пробы монеты следует отметить разницу между Францией, где

обычая выпуска низкопробной монеты был повсеместен уже в начале X века и

Германией, где низкопробная серебряная монета появляется позже и где

прибавление лигатуры к серебру не стало всеобщим явлением.

В руках нарождающейся буржуазии оказалось довольно много золота и

серебра, которые , как правило, хранились в слитках. Форма и вес слитков

были различны. Удобство слитков было:

1. при перевозке

2. при осуществлении крупных сделок, когда монеты принимались на

вес

3. возможность перечеканки на местную монету

Разделение труда между слитками и монетами приобретает четкий

характер.

Появление золотой чеканки означало, по существу, новый этап в истории

денежного обращения Европы. Это было действительно началом эпохи господства

монеты.

Тогда же делаются попытки дать приближенную к солиду укрупненную

серебряную монету. Последняя возникла в виде монеты грошевого типа в

Франции и Италии, затем распространяясь по всей Европе.


3.1.4 Эволюция монет


Франция


Франкские короли, подобно римским, старались централизовать чеканку

монеты. И даже во времена распада на уделы, чеканка велась по правилам.

Затем королевская чеканка пришла в расстройство, удельные короли стали

чеканить каждый свою монету. Затем началось собирание Франции

короллингами, денежная реформа которых сыграла в истории Европы решающую

роль. Вследствие реформы кароллингов на смену золотого солида пришел

серебряный, равный 1/20 фунта серебра, золотой же использовался для

взимания штрафов с иностранцев. Реформа Карла Великого свелась лишь к

увеличению веса основной монеты - денария. Но Карлу не удалось ни

централизовать чеканку, ни добиться свободного хождения государственных

монет, а через 50 лет после его смерти империя развалилась под натиском

норманнов. Однако одна сторона его реформы надолго сохранила свое

значение - фунт стал фигурировать в качестве денежной единицы. Успеху

централизации монетного дела невозможность при тогдашнем состоянии

техники снабжать централизованно все государство монетой.

Наименование денежной единицы "денарий" (или денье) сохранилось

достаточно долго. И после того, как роль основной денежной единицы

переходит к ливру , солиду (су) и франку, денье сохраняет свое название

для мелкой разменной монеты.

Франция унаследовала от кароллингов счетные денежные единицы: счет

денег на крупные суммы шел в ливрах (фунтах), су (солидах), денье

(денариях). В ливре всегда считалось 20 су, в су - 12 денье.

Вследствие непрерывного чередованию ухудшениям и улучшения стабильности и

курса денье функцию масштаба цен в средние века играла марка серебра.

Реформа Людовика IX(1226-1270)

После правления этого короля размеры порчи монеты достигли таких

размеров, что о его времени вспоминали, как о периоде стабильности.

Людовик IX выдвинул укрупненную серебряную монету в 12 денариев, т.к. сам

денарий обесценился. Эта монета представляла собой солид, до тех пор

игравшего роль только счетной единицы. Мероприятия Людовика не коснулись

денье (денария). Укрупненная серебряная монета содержала 1/58 часть марки

серебра, и то не чистого, а так называемого "королевского". Новая монета

была названа "гро". Появление гро кладет начало развитой монетной

системе: вместо "одномонетного обращения" появилось "двумонетное " .

Больших успехов в борьбе с феодальной монетой достиг Филипп IV .

Однако после его смерти феодальная чеканка возобновляется, и Людовик X

вынужден признать и законодательно оформить право многих феодалов

чеканить монету, правда только доброкачественную.

Чеканка сначала укрупненной серебряной (гро), а затем и золотой

монеты объявлена привилегией короля, но некоторые провинции продолжали

чеканку своей монеты.

Начавшаяся в 1337г. Столетняя война положила конец благополучию

Франции. К началу войны следует отнести появление золотого франка ,

приравнянного к ливру и предназначавшегося для выкупа короля Иоанна

Доброго из плена. После войны в начале XVI века появляется действительно

крупная, а не укрупненная монета. Серебро перестает играть роль меры

стоимости, эта функция переходит к золоту. Самое развитие золотого

монометаллизма тесно связано с ранним зарождением капиталлистических

отношений в Италии , Нидерландах.


Англия и Германия

Здесь название "денарий" вытесняется названиями "пенни" и

"пфеннинг" соответственно в Англии и Германии. Происхождение слова

"пфеннинг", как и слова "стерлинг", неизвестно.


Англия


Денежное обращение здесь, как и в Галлии, ведет свою историю от

времен римского владычества. Однако влияние романизма здесь проявилось

слабее, нежели в Галлии. В Британии обращалась монета местной чеканки,

похожая на греческую, еще до завоевания их римлянами, которые ввели

здесь свою монету, обращавшуюся и после ухода римлян.

Во второй половине V -начале VI века на острове появляются англы и

саксы, основывают несколько королевств. Первое из них - Кент - основано в

446 г., последнее - Мерсия - в 584 году. В этот период короли чеканили

мелкие серебряные монеты, впоследствии вытесненные денарием франкского

образца. Здесь они почти сразу получают название пенни (пфеннинг,

пенязь). Денарий господствовал в Англии до XII века, другие монеты вообще

не чеканились.

При Генрихе III (1216-1272г.г.) английский пенни становится

международно признанными. В эпоху трех королей ( Эдуардов ) начинает

чеканиться монета грошевого типа - грот.

Для Англии характерно сосредоточение чеканки в руках королей уже в

тот период, когда на территории остальной Европы еще права эмиссии имели

многие феодалы. Также показательно то, что английская денежная система

представляла собой умело замаскированный хаос (XI век), поскольку она

была засорена фальшивой и обрезанной монетой. Укрупненная серебряная

монета в Англии начала чеканиться после 1279 г. , когда это было поручено

приглашенному из Франции мастеру. Ему было поручено отчеканить "большие

стерлинги" весом в 96 тоуэрских гранов. Эта четырехпенсовая монета

получила название грот (groat).

Столетняя война отразилась и на судьбе грота. В 1351 году вес его

был уменьшен, как и вес пенни. Из фунта серебра стандартной пробы

чеканилось 75 гротов или 300 пенни, между тем как раньше - только 240

пенни.

Первая чеканка золотой монеты имеет место в Англии при Генрихе III в

1257 году. Широкое развитие чеканка золотой монеты получила к XIV веку.

"Золотое пенни" по весу составляло два серебряных пенни.


Германия


Развитие товарно-денежных отношений имело более примитивный

характер, нежели во Франции. Короли и не претендовали на монополию в

чеканке монет. В Германии также на смену денарию пришла укрупненная

серебряная монета типа гро , а затем и золотая монета.

Толстый денарий Людовика Святого вскоре после появления стал

популярной монетой международных расчетов. Под названием "турноза"

она становится в городах Германии договорной денежной единицей.

В конце XIII чешский король Вячеслав II выпускает по образцу

турнозы грош, влияние которого и которой (турнозы) приводит к появлению

в Германии собственной солидовой монеты.

В разных городах Германии, Нидерландов, Англии ,Польши и Литвы нашла

распространение чеканка укрупненной монеты, все больше напоминавшей

турнозу.

Первая золотая чеканка была при Фридрихе II, выпустившевого в 1231

году хорошо оформленную золотую монету. Но массовая чеканка золота в

Германии начинается только в XIV веке. До этого в обороте были

итальянские флорины и дукаты.


Италия


Эта страна оказала немалое влияние на развитие товарно-денежных

отношений, банковского дела (стоит вспомнить ломбардских банкиров,

генуэзских купцов).

С начала IX в Италии чеканился денаро - каролингский денарий . В

Северной Италии с 962 года чеканили денаро с надписями и монограммами

германских императоров. Монета чеканилась в следующих городах: Верона,

Лукка, Венеция, Милан, Падуя, Венеция, Рим. Сперва денаро чеканились по

образу и подобию каролингских денариев, но уже падуанское отто (денарии

императора Оттона) чеканились из серебра 850й пробы и имели вес всего

лишь 1,34-1,24 г. С 1102 в Генуе появились в обращении бруни (черные

падуанские денарии) из серебра 500й пробы весом 1,1-1,0 г, а в 1115 году

- брунетти, которые содержали еще меньше серебра. Итальянский денарий

ухудшался гораздо быстрее, чем в других европейских странах.

С XIII века денарий был вытеснен новыми монетами - грошами.

Мелкие монеты, выпускаемые дожами в Венеции с 1170 по 1250 гг,

назывались денаретто (т.е. маленький денарий).

С 1284 года в Венеции начинают чеканить дукат - золотую монету,

пришедшую на смену обесценившемуся денаро. До этого золотые монеты начали

чеканить Генуя (геновито) и Флоренция (флорин) . Весил венецианский дукат

3,5 г при пробе золота 23,5 каратов. В XV веке понятие "золотой дукат"

начало применяться как мерило стоимости серебряных монет, а в XVI веке

появляется новое название - цехин. Между тем название "дукат"

распространилось по всей Европе и стало синонимом золотой монеты, по

образцу его чеканили монеты во многих европейских странах (Германия -

гульден, Польша- злотый, Россия - червонец).

История лиры не менее длинна и интересна, чем денаро. Чеканить ее

начали как монету при доже Николе Трон (1471-1473 гг ) и имела вес 6.52г,

поэтому монета долгое время носила название лира трон. Но до

этого лира была денежно-счетной единицей, а с 953 года названная фунтом

(лирой).

С XVI по XIX вв в Италии чеканилась еще одна знаменитая монета -

скудо. Она делалась из золота и серебра, соответствовала по своей роли

французскому экю тех времен.

Генрих VI (1190-1197) чеканил в Милане сольдо (итальянский шиллинг)

из серебра, весом 1,25-1,3г. С XVIII века сольдо становится медным. Но в

XIX веке он заменен на чентезимо, но до сих пор народ называет монету в 5

чентезимо - "сольдо".


3.1.5 Развитие функций денег в средние века в Европе


Как мера стоимости

Развивалась, но достаточно медленно, по сравнению с

капиталистическим периодом. Уровень цен вокруг стоимости колебался мало.

Как средство обращения

Наталкивалась на феодальные препятствия, главное из которых

заключалось в том, что основная часть сельской рабочей силы и продукции,

подлежащий отчуждению, отчуждалась бесплатно, в качестве натуральной

ренты, десятины и т.д.

Как сокровища

Сокровище дробится, становится частным и продолжает играть очень

важную роль в бытии денег.

Как средство платежа

Постепенное превращение натуральных повинностей в денежные

принимает массовый характер, в Европе складывается система постоянных (

фиксированных ) налогов.

Как средство оплаты военной и государственной службы

В Англии с XI века появились оплачиваемые деньгами наемники.

Как мировых денег

Не достигла зрелости, как и мировой рынок.


3.1.6 Кредитные деньги в средние века


После появления банков в X веке для упрощения расчетов появляются

заменители денег. Роль менял возрастает. Элементарная форма взаимного

погашения платежей, а именно - ярмарочные зачеты (ярмарки Шампани) были

давно известны. Стала появляться более высокая форма взаимного погашения

платежей и вместе с ней появился вексель, возникший в Италии еще в XI

веке, оттуда проникший во Францию, позже в Германию и Англию.


3.2 Деньги в Древней Руси


Хотя племена славян и англов, саксов, норманнов, варягов

образовались приблизительно в одно и то же время, после Великого

Переселения Народов ( II век н.э.), по ряду причин образование сильного

госудаства на Руси началось с X века, но зарождение монет произошло

много раньше.


3.2.1 Эволюция денежной системы Руси


На определенном этапе экономического развития роль денег была за

скотом. В древнейших списках "Русской Правды" встречаются упоминания о

штрафах скотом. Существовала даже должность - "скотник", т.е. человек,

взимающий подати.

В другое время роль денег выполнял мех куницы, также многократно

упоминаемый в "Русской Правде".

Встречающиеся в "Русской Правде" "куны", "резаны", "векши," "бели"

означают, по видимому, уже металлические деньги, к которым перешли

названия некоторых мехов. Судя по "Русской Правде", гривна и "куна"

служили основными металлическими денежными единицами не только в

торговле, но и в процессе взимания дани.

Другой древнерусской монетой был златник (золотник) - первая

золотая монета на Руси , равная по весу византийскому солиду (4,2 г). Эта

древнерусская монета со славянской надписью, портретом князя (Владимира

Святославовича) и родовым гербом Рюриковичей особой роли в торговле не

играла, а скорее, служила символом силы государства. Чеканился, как и

сребреник, в X-XI веках.

Сребреник (серебряник) первая серебряная монета Древней Руси. Для

чеканки использовалось серебро арабских монет. Монета чеканилась в Киеве

- Владимиром Святославовичем, в Новгороде - Ярославом Мудрым. Отдельную

группу монет являют собой монеты тмутараканского князя Олега-Михайлы,

чеканившиеся ок.1070 года. Еще до образования Киевского государства,

а затем и в период его существования, внешняя торговля и войны

содействовали получению металлических денег из стран Востока, Византии,

позднее из западных стран. По некоторым данным, славяне еще в IV-V веках

имели золотые деньги.

В денежном обращении Древней Руси слитки играли более значительную

роль, чем на Западе, где обращение слитков встречало противодействие со

стороны феодалов, которые располагали правом чеканки монеты и

рассматривали всякий слиток как материал для чеканки. На Руси власти ,

наоборот, содействовали обращению слитков, которые называют гривнами .

Как и в других странах, названия денежных единиц вначале совпадали с

весовыми. Гривна была и денежной, и весовой единицей. По мере роста

общественного труда роль денег в большей степени переходит к благородным

металлам. Это стало возможным, когда ремесло как форма деятельности

отделилась от земледелия.

Основой денежной системы Древней Руси стала гривна, весовая

единица, древняя славянская денежная, служащая для измерения золота и

серебра. Золотые, серебряные, бронзовые гривны употреблявшиеся женщинами

в качестве украшения в виде обруча, носимые на шее (на "загривке"- отсюда

и название) впоследствии стали основной денежной единицей Руси. Вот яркий

пример огромного влияния женщин на жизнь общества, его развитие.

С вопросом о весе гривны обычно связывают и вопрос о ее

происхождении. Если видеть в ней "русский фунт", либо его половину,

значит, гривна восходит к древнему месопотамскому фунту, заимствованному

Русью и сохранившимся у нас до введения метрической системы. Но в кладах

обнаруживают слитки разного веса. Некоторые исследователи пришли к

заключению, что вес гривны изменяется в зависимости от того, какая страна

имела наибольшие торговые связи с данной местностью. Смена влияния

Востока , Византии и Запада последовательно влияла на вес гривны

(арабская унция, византийская литра, западная марка). Первой русской

гривной принято считать киевскую шестиугольную гривну, вес которой

колеблется от 34 до 39 золотников. Вначале разделения гривны не было, но

затем в древней литературе появились названия

"гривна серебра" и "гривна кун". Первое упоминание о гривне кун

встречается в Ипатьевской летописи в 1287 году. Вопрос о том, что являет

собой гривна кун, в чем состояло ее отличие от гривны серебра , является

одним из спорных вопросов истории денег на Руси.

Слово "кун" дает повод причислить гривну кун к меховым деньгам.

Историк В.О.Ключевский видел в гривне кун серебряный слиток, но

меньшего веса.

По мнению А.И.Черепнина, под гривной кун следует понимать

количество чужеземной монеты, соответствующее гривне серебра.

Нам кажется, что гривна кун была все же монетой, поскольку она

оставалась основной денежной единицей в торговой столице Древней Руси -

Господине Великом Новгороде - до XV века. Потом здесь начали чеканить

свою монету, а до тех пор очень много было иностранной монеты - ганзы.

Тоже, вероятно, было в Пскове, Смоленске, Полоцке и Витебске. Достаточно

быстрое падение курса гривны объясняется интенсивной порчей ее на Западе,

кстати, заставившая новгородцев начать чеканить свою монету. Стоимость

выпускаемых денег, т.е. вес чистого серебра в них, был в пропорции в

западно-европейскими монетами.

Чеканка монеты в Киевской Руси началась раньше, чем во многих

европейских государствах. Имеются неопровержимые доказательства чеканки

монеты в X-XI веках на Руси - серебреники Владимира Мономаха (1078-1125),

киевская гривна (весом 140-160г)и др. Монеты в Древней Руси были гораздо

крупнее, чем в Западной Европе тех времен. Укрупненная монета весом

до 3-х граммов выше чеканилась за сотни лет раньше, чем в Европе. Монета

киевского периода, особенно золотая, технически лучше выполнена, нежели

западно-европейская средневековая монета. Причем, необходимо отметить,

что чеканка золота началась даже раньше, чем во Франции (если не брать в

расчет ранний, меровинговский период). Однако монета чеканилась в

ограниченном количестве и доля гривен и иноземной монеты в обращении

была больше. Собственная массовая монета на Руси появилась позже. А

иноземные монеты русские называли по-своему: "ногата", "резана", "шеляг",

"веверица" и т.д.

Период с XII по XIV век вошел в историю России как "безмонетный".

На северо-востоке Руси появляются татарские монеты.

С XIII века, после попадания русских земель под монгольское иго,

развитие монет пошло двумя путями. С XIV века в юго-западных землях

появляются: пражский грош, денарий, квартник, полугрош, шеляг и другие

западные монеты. Тогда же на северо-востоке Руси началась чеканка русских

монет.

Деньга или денга появилась как монета в конце XIV века в Москве,

затем и в других русских княжествах. Из гривны серебра (204г) чеканили

200 денег , составляющих московский счетный рубль . Кроме денги

чеканились полуденьги (полушки), в Новгороде и Пскове - четвертица, т.е.

1/4 деньги.

Унификацию русский монеты осуществила Елена Глинская, регенша при

малолетнем Иване IV в 1534 году. С той поры чеканилась одна

общегосударственная серебряная монета, вдвое тяжелее деньги - новгородка,

которая впоследствии получившая название копейка по изображению всадника

с копьем на ней; денга московская или московка, или просто деньга,

которую также называли "сабельной" или "мечевой" по изображенному на ней

всаднику с саблей; полушка (полуденьга), равнявшаяся половине деньги и

четверти новгородки. Из гривны серебра чеканились 300 новгородок весом

0,68г, или 600 денег , весом 0,34 г. Таким образом, с 1534 года 100

новгородок равнялись 1 рублю. История рубля также интересна. Название это

получила новгородская гривна (длинная серебряная палочка весом 204 г).


3.2.2 Развитие функций денег в средние века на Руси


Как мера стоимости

Развивалась, но достаточно медленно, по сравнению с

капиталистическим периодом. Уровень цен вокруг стоимости колебался мало.

Как средство обращения

Превращались в торговый капитал, приносящий прибыль

Как сокровища

Сокровище дробится, становится частным и продолжает играть очень

важную роль в бытии денег.

Как средство платежа

Постепенное превращение натуральных повинностей в денежные

принимает массовый характер, на Руси складывается система постоянных (

фиксированных ) податей.

Как мировых денег

Широко использовались в Киевской Руси, превращаясь в торговый

капитал, приносящий прибыль.


3.2.3 Чеканка в Древней и Киевской Руси


Древнерусские монеты (X-XI вв)


В первых выпусках златники и сребреники в основном повторяли тип

византийских монет (на одной стороне - изображение князя, на другой -

Христа), затем лик Христа заменили на родовой герб Рюриковичей. На

тмутараканских монетах на одной стороне было изображение архангела

Михаила, а на другой надпись "Господи, помози Михаилу".

Чеканка сребреников была особенной. Их не вырезали из пластины, как

в Византии, а отливали. Как и златников, сребреников выпущено было очень

мало.

Есть мнение, что чеканка еще ранее началась в Нижегородском

княжестве. Некоторые ученые, например Ильин А.А., считают, что первенство

за рязанским княжеством. Они признают собственной рязанской монетой

татарские монеты с подчеканкой славянских букв. Чеканка монет с

восточными надписями, возможно, преследовала цель платить этой монетой

дань и использовать ее для торговли с Востоком.


Безмонетный период


Это XII-XIV века, когда Русь попала под монгольское иго и

вследствие упадка экономики и производства собственная монета не

чеканилась.


Возрождение чеканки XIV-XV


В юго-западных землях появляются: пражский грош, денарий, квартник,

полугрош, шеляг и другие западные монеты. Тогда же на северо-востоке Руси

началась чеканка русских монет из серебра и меди. Иван III - мудрый и

великий государь - установил единую монету для всего государства с

надписями на монетах "Оспадарь всея Руси". Большое ухудшение монеты в

Московском княжестве произошло при Василии Темном и позднее, в XV-XVI

веках, с появлением многочисленных обрезанных и поддельных монет.

Возникла необходимость в реформировании и унификации денежной системы.

После реформы Елены Глинской в 1534 году и присоединения Новгородского

княжества к Московской Руси закрепилась общегосударственная денежная

система, основу которой заложили Иван III и Василий III. Был учрежден

монетный двор, монетная стопа была значительно снижена. Вместо 260

новгородок было положено чеканить 300. Однако ухудшение монеты

наблюдалось и в последствии, в XVII веке. В 1620 году вводится новый

чекан, на четверть более легкой монеты. Рубль новой чеканки становится

равен 10 английским шиллингам вместо 14.

В середине XVII века финансовое состояние России под влиянием

многочисленных войн было очень тяжелым. Важнейшим источником получения

прибыли была внешняя торговля. Вырученные в ходе ее иоахимталеры (ефимки)

перечеканили в русскую монету, содержащую меньше серебра. В условиях

войны с Польшой правительство выпускает медные деньги с принудительным

курсом, которые очень быстро вытеснили из обращения серебро. Но медные

деньги легко подделывались, и , обесценившись, они вызвали Медный бунт

1662 года, после которого медные деньги были выкуплены по цене "за рубль

медных денег две серебряные деньги" .


3.3 Бумажные деньги в средние века


Бумажные денежные знаки являются не полноценными деньгами, а только

их знаками. Впервые они были выпущены в VII веке в Китае купюрами больших

достоинств для замены неудобных полноценных медных денег. И пока купюры

можно было свободно обменять на полноценные деньги, они успешно

обращались. Позже, в XIII веке бумажные деньги были выпущены в Персии, а

в XIV веке - в Японии.

В XII-XV вв купцы для удобства торговли создают банки для замены

через них наличных платежей безналичными, более удобными и безопасными. Но

широкие возможности для развития бумажных денег создает только капитализм с

его развитой кредитной системой.


4. Деньги в эпоху капитализма

(конец XVII - современность)


Данный период прежде всего характеризуется развитием кредитно-бумажных

денег и вытеснение ими металлических монет. Для правильного восприятия

изложенного ниже материала необходимо дать определения и разъяснения

некоторым экономическим терминам и понятиям, таким как "бумажные деньги" и

"кредитные деньги".


4.1 Бумажные деньги


Бумажные денежные знаки бывают двух видов: государственные,

выпускаемые казначейством (казначейские билеты) и банками (банковские

билеты или банкноты - bank notes). Казначейские билеты принято называть

просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе

являются кредитными деньгами. Исторически бумажные деньги возникли раньше

кредитных. Банкноты появляются с развитием кредитных отношений.


4.1.1 Происхождение и сущность бумажных денег


Бумажные деньги - это знаки полноценных денег. Деньги как средства

обращения выполняют мимолетную роль при обмене товаров. Поэтому золото

функционирует здесь только как кажущееся золото, а так как деньги не

являются всеобщим воплощением богатства, то для продавца не имеет значения,

обладают ли деньги той стоимостью, которая на них написана. Ему важно,

чтобы эти деньги пользовались общественным признанием. Этим и тем, что

бумажные деньги более удобны в обращении, объясняется факт перехода от

металлических денег к бумажным. Возможность такого перехода заложена в

функции денег как средства обращения. Использование этой возможности для

практического осуществления выпуска бумажных денег в обращение предполагает

наличие двух условий: относительно развитых товарно-денежных отношений и

наличие доверия к бумажным деньгам. В докапиталистические времена бумажные

деньги существовали только до тех пор, пока происходил их свободный обмен

на полноценные. С возникновением капитализма в лице буржуазного

правительства , наконец, появился тот , кому люди могли верить.

Таким образом, бумажные деньги - это неразменные на полноценные деньги

денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита государственного

бюджета.


4.1.2 Закон обращения бумажных денег и причины их обесценения


Выпуск бумажных денег должен быть ограничен количеством полноценных

денег, необходимых для обращения в данный период, другими словами,

количеством золотых денег, которые они замещают в обращении. Эмиссия

(выпуск) бумажных денег определяется не потребностью товарного обращения ,

а дефицитностью госбюджета. Но сколько бы бумажных денег не выпустило

государство, они буду представлять только то количество полноценных денег,

которые они замещают в обращении. В этом заключается сущность инфляции, то

есть уменьшения покупательной способности бумажных денег. Но обесценивание

денег может происходить и по другим причинам: упадок доверия к

правительству, пассивное сальдо платежного баланса.


4.2 Кредитные деньги


Кредитные деньги возникают из функции денег как средства платежа ,

развитие которого происходит на основе капиталистического кредита.

Существует три вида кредитных орудий обращения : вексель, банкнота и чек.

Причем самым старым является вексель - он появился уже в XII веке как

средство расчетов между купцами, а два последние были созданы банками в

качестве кредитных орудий.


4.2.1 Вексель


Вексель - это письменное абстрактное и бесспорное обязательство

заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в

нем срока. Поясним некоторые слова из определения.

Абстрактность - в векселе не указывают причину возникновения долга.

Бесспорность - лицо, выдавшее вексель, не имеет права отказать в

платеже.

Векселя бывают простые и переводные.

Простой в. - письменное обязательство, выданное должником кредитору об

уплате по истечении срока.

Переводной в. - письменное обязательство, выданное должником

кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет.

Кредитор может использовать вексель следующим образом:

1. получить деньги по истечении срока платежа;

2. учесть вексель в банке получив при этом его сумму за вычетом

учетного процента;

3. использовать как средство платежа при покупке товаров (если

поставщик согласен принять вексель в качестве платежа.

Итак, благодаря своей абстрактности и бесспорности, вексель

приобретает третье свойство - обращаемость.

Вексель - краткосрочное обязательство, обычно сроком до 3-х месяцев.

Замещение металлических денег в обращении векселями происходит двумя

путями :

1. До наступления срока платежа векселя могут обращаться как платежное

и покупательные средства.

2. Часть векселей взаимно погашается , исключая, таким образом,

необходимость в деньгах.


4.2.2 Банкнота


Банкнота - это вексель эмиссионного банка. Банкнота отличается от

векселя, поскольку не выпускаются только для какой-то конкретной сделки. В

отличие от векселя, банкнота является бессрочным обязательством банка,

подлежавшая раньше обмену на золото по предъявлению("Объявителю сей

государственной ассигнации платитъ Ассигнацонный Банкъ ... ходячею

монетою").

При учете векселей банк выпускал в обращение банкноты, один вид

кредитных денег заменялся другим. При оплате векселей банкноты возвращались

обратно в банк.

Центральный банк тесно связан с правительством, которое пользуется его

кредитами под свои краткосрочные обязательства. Поскольку расходы

правительства носит непроизводительный характер, то такое заимствование

вызовет избыточную эмиссию. Чтобы воспрепятствовать этому, необходим

свободный размен банкнот на золото, тогда количество банкнот будет

определяться потребностями товарного обращения.


4.2.3 Неразменные на золото банкноты


С прекращением размена банкнот на золото механизм банковской эмиссии

претерпевает значительные изменения, вместе с этим меняется и природа

банкнот. Наряду с коммерческими векселями в качестве законного обеспечения

банкнот используются облигации госзаймов и казначейские векселя. Реальное

вексельное обеспечение уступило место фиктивному. Неразменные на золото

банкноты полностью подчиняются закону обращения бумажных денег, и для них

характерно инфляционное обесценение .


4.2.4 Чек


Чек есть письменный приказ владельца текущего счета в банке о выплате

указанной суммы определенному лицу, или кому лицо прикажет, или

предъявителю чека.

Используется как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В отличие от

векселя, он является бессрочным обязательством.

Для того, чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он

должен иметь:

1. указание на того, кто имеет право получить эти деньги;

2. сумму платежа цифрами и прописью;

3. название и местонахождение банка;

4. подпись чекодателя.

Чеки подразделяются на:

именные:

- с правом передачи третьему лицу (ордерные),

- без права передачи третьему лицу ;

предъявительские


4.2.5 Инфляция


Неизбежной спутницей бумажных денег является инфляция. Она возникаем

из-за невозможности стихийного присобления бумажных денег к потребностям

товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия

дефицита госбюджета.


4.3 Россия в эпоху капитализма


4.3.1 Российские деньги в эпоху капитализма


С ростом товарного производства проблема денежного обращения в России

приобрела огромное значение.

Петр I Великий называл деньги "артерией войны". При нем, как и при его

тетке Софье, наблюдалось уменьшение металла в денежной единице, в

результате чего счетный рубль 1698 года составлял немного более 1/3

счетного Ивана III. Ведя многочисленные войны, Петр Великий вынужден был

прибегать к порче монеты в целях увеличения доходов. Правительство

прибегало к энергичным мерам к изысканию медных, серебряных и золотых руд.

Были изданы законы, запрещавшие вывоз золота и серебро. Петр I не только

запрещал вывозить русские деньги за границу, но и , опасаясь ввоза

поддельных денег, запретил иноземным купцам продавать русские товары за

русские деньги.

В эпоху Петра I было выпущено всех монет на 43 441 000 руб., в том

числе золотых на 706 000 руб. и медных на 4 354 000 руб. - основными в

обращении были серебряные монеты. Император видел, что чрезмерный выпуск

менее ценной монеты - медной - наносит ущерб торговле.

В период правления Елизаветы Петровны (1741-61) генерал-берг-директор

Б. Миних предложил план улучшения финансов государства на основе эмиссии

бумажных денег.

Эти предложения встретили возражения Сената, и только во время

Петра III для покрытия дефицита бюджета правительство попыталось выпустить

ассигнации. 25 мая 1762 г. вышел указ об учреждении в стране банка с правом

выпуска банковских билетов. Однако он не был осуществлен в связи с

дворцовым переворотом. К идее выпуска бумажных денег вернулись лишь через 6

лет, до того же времени чеканили неполноценную медную монету.

Перейти к выпуску ассигнаций в 1769 году правительству пришлось в

связи с войной. В манифесте от 29 декабря 1768 года Екатерина Вторая

обосновала необходимость выпуска ассигнаций. Был учрежден Ассигнационный

банк.

В 1810 издается манифест, в котором отражены идеи Сперанского. В

соответствии с манифестом, все выпущенные ранее в обращение ассигнации

объявлялись долгом государства, обеспеченным всем богатством Российской

Империи. Было заявлено о прекращении дальнейшего выпуска ассигнаций и о

решении погасить указанный долг. В качестве всеобщей счетно-денежной

единицы, для всех платежей в стране этот документ установил рубль с

содержанием чистого серебра 4 золотника (18г).

Все выпущенные ранее монеты оставались в обращении. Было объявлено об

открытой чеканке серебряных и золотых монет из слитков.

Война с Наполеоном I потребовала огромных денежных затрат. После

окончания войны курс бумажной ассигнации упал до 20 копеек серебром за 1

рубль ассигнацией. Начиная с 1817 года правительство приступило к изъятию

из обращения некоторого обращения ассигнаций с тем, чтобы поднять их курс.

Денежная реформа 1839 заменила ассигнации кредитными билетами. Целью

данной реформы было установить в России серебряный монометаллизм с

обращением устойчивых бумажных знаков. Перед эти Россия смогла добиться

активного платежного баланса за счет экспорта хлеба и увеличения добычи

золота. Кредитные билеты обменивались 1:3,5 на ассигнации.

Крымская война опять подорвала экономику России, создав огромный

дефицит бюджета. К 1859 году курс кредитного рубля по отношению к золоту

составлял 83,5 коп., в 1865 - 81,6 коп., в 1866 - 76,4 коп. Денежное

обращение носило явно инфляционный характер.

С 1867 года правительство приступило к накоплению золотого запаса,

принимая звонкую монету (в том числе и иностранную) и выдавая кредитные

билеты.

С 80-х правительство решает уменьшить бумажную массу находящихся в

обращении рублей, чтобы поднять их покупательную способность.

В конце XIX века наступает недолгая эра золотого монометаллизма. В 90-

х годах наступает некоторая стабилизация в экономик, приток импортного

капитала. Золотой запас России увеличился за 1881-1897 почти в 4 раза. В

ходе реформы С.Ю.Витте 1895-97 годов золотая монета становится полноправной

ходячей монетой.

Однако вследствие русско-японской войны и последовавшей за ней

революции 1905-1907 гг. и это начинание было обращено в ничто. Начинается

пора инфляции, гиперинфляции, и в конце концов, революциям 1917 года. При

Временном правительстве инфляция достигла впечатляющих масштабов, обесценив

рубль раза в 4-5.


4.3.2 Российские деньги в эпоху социализма


После прихода к власти большевиков в 1918- 1920 годах, в годы

гражданской войны инфляция достигла жутких размеров. Деньги исчислялись

миллионами, больше всего ценились "царские" деньги или золото. Кредитными

билетами Временного правительства обклеивали дома вместо обоев. В деревнях

переходили на натуральный обмен (пока было чего менять). Ввели карточную

систему, национализировали все ценности России, но и это не помогло.

Сломали кредитную систему за ненужностью, сведя роль банка к выдаче сумм по

смете. Хранение, торговля золотом и платиной была запрещена, все

конфисковывалось (с 1920 года - и любые драгоценности, а также валюта

других государств).

Первые дензнаки нового правительства выли через год - два после

прихода их к власти .В 1919 году в Петербурге были отпечатаны первые

советские деньги - государственные кредитные билеты достоинством 1, 3, 5,

10, 25, 50, 100, 250, 500, 1000 рублей. Эти деньги известны под названием

"государственные кредитные билеты образца 1918 года".

Уже в 1921 году из-за инфляции правительство вынуждено печатать новые

деньги, более крупных номиналов (10 000 руб., затем 100 000 рублей). В то

время большинство номиналов носило свои прозвища : 1 000 руб. - "кусок" ,

1 000 000 - "лимон", миллиардам присваивали звучное "лимонарды". Ходили

купюры в 5, 10 миллионов. К примеру штаны на Сухаревском Рынке в Москве в

1920 году можно было купить за 100-300 тысяч.

При таких темпах инфляции, естественно, при первой небольшой

стабилизации в экономике, правительство проводит деноминацию. Декрет от

03.11.1921 предусматривал обмен всех имеющих хождение знаков и обязательств

на дензнаки нового образца по курсу 1 новый рубль=10 000 совзнаками. Но

нерациональная эмиссия вскоре прибавила 4 нуля к новым знакам, и в 1922

году снова выпускаются обязательства достоинством 1, 5, 10 миллионов

рублей. К примеру проезд по ж/д составлял в мае 1922 года 100-130 тысяч

рублей.

Посему, в октябре 1922 года была произведена вторая деноминация 1:10

000. Но, в отличие от первой, новые деньги являлись обеспеченными золотом -

это знаменитый "золотой червонец", единственная валюта в России в 1917

года. Экономическая реформа, так называемая "Новая экономическая политика"

- НЭП, позволила России несколько поправить экономический кризис. Но

продолжавшие выпускаться совзнаки не были обеспечены, и в конце концов,

правительство отказалось от ... "золотого червонца". А до этого совзнаки

претерпели некоторое изменение. Была проведена 3-я деноминация

(05.02.1924), когда было решено изъять из обращения совзнаки образца 1923

года. Выпустили новый знак - "Государственный казначейский билет",

обеспеченный золотом и обменяли по курсу 1 рубль казначейскими билетами=50

000 рублей совзнаками 1923года или 50 000 000 000 (!) более ранних

выпусков. Вслед за деноминацией выпускаются и первые разменные монеты из

серебра и меди. В 1926 году началось свертывание НЭПа. 1928 году золотой

червонец окончательно задушили. Уже с 1925 года на дензнаках не пишут, что

они обеспечены золотом.

Вторая мировая война нанесла по экономике России такой же удар, что и

1914-1920 годы. Деньги в послевоенной России не пользуются доверием, снова

вводится система карточек, на рынке господствует натуральный обмен. Прийдя

в себя, правительство в 1947 году проводит денежную реформу, позволившую

убрать из обращения фальшивые дензнаки. Произошла 4-я девальвация из

соотношения 10:1. Это помогло в некоторой степени возвратить доверие к

деньгам.

В 1961 году правительство сделало своему народу новогодний подарок - 5-

ю девальвацию, и опять 10:1.

История последних 10 лет слишком свежа в памяти, чтобы о ней

упоминать. За эти годы русские пережили и карточную систему, и тотальный

дефицит, и гиперинфляцию, и неожиданные обмены денег.


4.4 Деньги в Соединенных Штатах Америки


Отличие этой страны от всех других состоит в том, что здесь

практически не было периода феодализма.

В XVIII веке денежное обращение на американском континенте

обслуживалось главным образом иностранными деньгами - английскими фунтами

стерлингов и испанскими серебряными долларами. В 1785 году конгресс объявил

национальной единицей доллар , а в 1792 году введена биметаллистическая

система - доллар чеканили из золота и из серебра. Однако во второй половине

XVIII в наличные платежи осуществлялись в основном золотом и разменной

монетой. Выпуск банкнот производился децентрализованно частными банками.

Правительство предпринимало попытки централизации денежной эмиссии . Первые

две попытки окончились неудачей - в 1791 и 1816 гг. Только в 1863 году были

созданы национальные банки , а частная эмиссия обложена 10% налогом и

постепенно исчезла. В 1873 году была отменена свободная чеканка серебра,

через 23 года в США был введен золотой стандарт, но и до этого размен

банкнот осуществлялся в основном на золото. Золотое содержание доллара

установлено на уровне 1,50463г.

Основным недостатком сложившейся в США к началу XX века денежной

системы была ее неэластичность, и в периоды кризисов в обращении были

денежные заменители (вплоть до марок). Поэтому в 1913 году были учреждены

Федеральные Резервные Банки (Federal Reserve Banks) в 12 резервных округах.

В годы первой мировой войны США в отличие от других стран, не отменяли

размен банкнот на золото, но количество золота в обращении сократилось.

Мировой экономический кризис 1929-1933гг. привел к отмене золотого

стандарта в 1933, а вначале следующего года привел к девальвации доллара на

40%. Гражданам и организациям было запрещено владеть золотом в монетной

форме, размен на золото отменялся. За счет увеличения золотого запаса был

создан валютный стабилизационный фонд размером 2млрд. долларов для

регулирования курса.

Во время второй мировой войны денежно-кредитная система США широко

использовалась для финансирования военных расходов. Усиленная эмиссия

привела к инфляции в послевоенные годы. С отменой контроля за ценами (был

во время войны и до 1948 года) розничные цены подскочили на 33,7%.

Война во Вьетнаме и милитаризация ухудшили позиции доллара.

Правительство вынуждено в 1971 и в 1973году пойти на девальвацию доллара

и повышению цен на золото.

Активная антиинфляционная политика , проводимая Федеральной Резервной

Системой , укрепила курс доллара с свела к минимуму инфляцию.


4.5 Япония в эпоху капитализма


Банк Японии, учрежденный в 1882 году, получил в 1889 право эмиссии, а

через 8 лет в стране восходящего солнца был введен золотой стандарт.

В период и после первой мировой войны денежная масса в обращении в

Японии заметно увеличилась (за период 1914-1920 - в 3 раза), инфляция

составила 64 %.

Мировой экономический кризис отразился и на Японии, увеличив денежную

массу в 1.6 раза.

С начала войны с Китаем в 1937 году положение империи еще более

ухудшилось, а вторая мировая нанесла окончательный удар по экономике и

денежной системе Японии. Цены в период 1945-1951 годов выросли в 343 раза.

Покупательная способность иены сократилась на 99%.

Однако умение и желание работать у японского народа сделали небывалое,

превратив за 3 десятилетия средневековую полуфеодальную страну в научного

гиганта, обогнавшего по технологиям многие самые развитые страны.

Завершение восстановления экономики пришлось уже на 1952 год, инфляция

снизилась до 65% в год, но в 60-70х годах произошло некоторое увеличение

инфляции до 210% в год. А к началу 80-х положение удалось стабилизировать -

в 1981 прирост цен составил 0,2% (!).

Сейчас положение иены все более укрепляется.


4.6 Великобритания во времена капитализма


Англия раньше других перешла к золотому монометаллизму - фактически в

конце XVIII века. За исключением 14 млн. фунтов стерлингов, все бумажные

деньги 100%-но обеспечивались золотом. Денежное обращение

регламентировалось актом Роберта Пиля с 1844 года.

Первая мировая война вызвала расстройство денежного обращения страны.

Инфляция за 7 военных и послевоенных лет выросли на 300%. С 1920 года

правительство проводит политику дефляции - удорожания денег.

В 1925 году проведена денежная реформа, возвратившая размен фунтов

стерлингов на слитки (для сумм свыше 260 000ф.с.)

Мировой экономический кризис 1929-1933 ослабил экономику стрвны.

Золотослитковый стандарт отменяется и проводится девальвация.

Вторая мировая война оказала дезорганизущее воздействие на экономику

Великобритании. Но инфляция в Англии была небольшой (, но большей, чем в

США). Сказались высокий удельный вес налогов в финансировании военных

расходов(более 40%), существенная роль внешних источников финансирования,

госконтроль за ценами.

Инфляция до сих пор дает о себе знать. С 1950 по 1986 год объем

наличных денег увеличился в 10 раз.


4.7 Деньги в эпоху капитализма во Франции


В XIX во Франции существовал биметаллизм (1803-1873гг). После

перехода к золотому монометаллизму(1876-1878 гг.), серебро продолжало

играть роль законного платежного средства.

В начале первой мировой войны золотой стандарт отменили. Победа

Франции в этой войне стоила ей очень дорого и в экономическом плане. Этим

объясняется более длительный период инфляции, продолжавшейся до 1926 года.

В условиях относительной стабилизации в 1928 году была проведена

реформа и правительство перешло к дефляционной политике. Минимальная сумма

для обмена на золото составляла 215 тыс. франков.

Эмиссионная система Франции 30-х годов была основана на неполном

покрытии золотом банкнот (35%).

Франция дольше других стран сохранила золотой стандарт. Это

объясняется тем, что мировой экономический кризис охватил ее позднее.

Золотой запас возрос до 83 млрд. франков. Но уже в 1932 году золото потекло

за границу, в стране наступил экономический кризис. В 1936 году

правительство провело 25%-ю девальвацию и прекратило размен франка на

золото.

Во время второй мировой войны Франция подверглась оккупации, чем

обусловлены ее чрезвычайные расходы. После войны быстро росла денежная

масса, часто происходили девальвации. Правительство перешло на политику

"контролируемой инфляции". Но до сих пор инфляция во Франции остается на

заметном уровне.


4.8 Денежное обращение Германии (ФРГ) в период

(к. XVII- к. XX века)


До 70-х годов XIX века Германия не имела единой денежной системы,

поскольку на ее территории располагалось более 30 государств и княжеств,

которые пользовались 7 различными денежными системами. 6 из них (за

исключением бременской, базировавшейся на золотом талере) были серебряными.

Золотые монеты - фридрихсдоры, луидоры, пистоли и дукаты - обращались с

переменным курсом по отношению к серебру. Также имели хождение бумажные

деньги 21 немецкого государства и банкноты 33 эмиссионных банков.

После объединения Германии О.Бисмарком в 70-х годах XIX века, страна

переходит к золотому монометаллизму. Золотое содержание марки

устанавливается на уровне 0.358423г.

В начале первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен.

В результате инфляции в военные и послевоенные годы деньги обесценились в 1

600 000 000 000 раз ( 1.6 триллионов раз ! ). Денежная реформа 1924 года

предусматривала девальвацию в введением в обращение новой банкноты -

рейхсмарки по курсу 1 рейсхмарка=1 000 000 000 000 марок.

Огромные военные расходы в период мирового экономического кризиса,

вторая мировая война, проигрыш ее, разгром, тактика "мертвой земли" ,

практикуемая русскими войсками на территории Германии, не оставили камня на

камне от экономики и финансов .

В стране царил хаос, на рынке существовал только натуральный обмен.

В 1948 году была проведена сепаратная денежная реформа, по которой

каждый житель мог обменять 60 марок по номиналу, остальные - 1:10, половина

всех вкладов была блокирована, затем 70% блокированных счетов было

аннулировано.

С этого момента началось экономическое возрождение Германии,

проводимое Западом на территории ФРГ, СССР- на территории ГДР. К чему

пришла каждая сторона в своих преобразованиях, очень хорошо было видно

после объединения Германии, когда экономика бывшей ГДР рассыпалась как

карточный домик. Позиции ФРГ на международном валютном рынке достаточно

прочны, совокупное активное платежное сальдо за период 1950-1987 гг.

составило 320 млрд. марок, а золотые резервы - 120,2 млрд. марок. Золотое

содержание марки было на уровне 0.2-0.3г. Политика ревальваций (увеличения

курса по отношению к другим валютам) позволила еще сильнее укрепить позиции

Германии на международном рынке.

III. Подведем итоги...

Итак, мы проследили эволюцию денег с древнейших времен до наших дней.

Несмотря на обширность материала, всю историю развития денег можно

разделить на несколько этапов, представленных на следущей диаграмме.


[pic]

Москва, 1995 год.


P.S. Данный реферат является интеллектуальной собственностью Рыбалко

С.О. При перепечатке ссылка на автора обязательна. Не для коммерческого

использования.

Список литературы, использованной для написания реферата:

1. Брегель Э.Я. "Денежное обращение и кредит

капиталлистических стран" 3-е изд.

М. Финансы 1973 г.

2. "Бумажные денежные знаки России и СССР"

М. "Финансы и статистика", 1991 г.

3. Гумилев Л.Н. "Древняя Русь и Великая Степь"

М. Мысль, 1992 г.

4. Гумилев Л.Н. "География этноса в исторический

период"

М. Наука, 1990 г.

5. Гумилев Л.Н. " От Руси к России"

М. Прогресс, 1992 г.

6. Гумилев Л.Н. "Ритмы Евразии"

М. Прогресс, 1992 г.

7. "Деньги и кредит в рыночной экономике " учебное пособие

СПб. Изд-во Университета экономики

и финансов, 1994 г.

8. Э.Д. Долан "Деньги, банковское дело и

К.Д. Кэмпбелл кредитно- денежная политика" пер. с

Р.Д.Кэмпбелл англ.

М-Л 1991 г.

9. Дьяченко В.П. "Денежное обращение и кредитная

система СССР за 20 лет"

М. Госфиниздат, 1939 г.

10. Дьяченко В.П. "История финансов СССР"

М. Наука 1978 г.

11. Зварич В.В. "Нумизматический словарь" изд 3-е

г.Львов "Высшая школа", 1978г.

12. Злобин И.Д. и др. "Деньги, кредит и финансы в

социалистическом обществе"

Финансы 1975 г.

13. "История России с древнейших времен до 1861 года"

уч. пособие

Воронеж, 1994 г.

14. Красавина Л.Н. и др."Денежное обращение и кредит

при капитализме" 3-е изд.

М. Финансы и статистика 1989 г.

15. Маркс К. "Капиталл" тт 2-3 из ПСС К. Маркса и

Ф.Энгельса 2-е изд.

М. Политиздат, 1970 г.

16. Матюхин Г.Г. "Мировые финансовые центры"

М. Международные отношения

1979г.

17. "Мир денег" - краткий путеводитель по денежно-кредитной и

налоговой системам Запада"

М. АО "Развитие" 1992 г.

18. Михайлевский Ф.И. " История денег и кредита"

хрестоматия

Издание коммунистического

университета им Я.Свердлова

М.1925г.

19. Михалевский Ф.И. "Очерки истории денег и денежного

обращения"

Госфиниздат 1948 г.

20. Михалевский Ф.И. "Золото в системе капитализма после

второй мировой войны"

М. Изд. АНСССР 1952 г.

21. Нечаев Г.М. "Монеты России (от Древней Руси до

1917 г.)"

Омское кн. изд-во, 1994г.

22. Падалкина Л.С. "Современная денежно-кредитная

система капитализма"

М.Изд. ВЗФЭИ, 1982 г.

23. Святоловский В. "Происхождение денег и

дензнаков"

М. 1923 г.

24. Спасский И.Г. "Русская монетная система. Историко-

нумизматический очерк" Л. "Аврора"

М. 1970г.

25."Советская историческая энциклопедия"

под ред. Жукова Е.М.

т.5 (с. 116-117)

М. Изд."Советская

Энциклопедия" 1979 г.

26. Советкий энциклопедический словарь

М. Изд. Советская энциклопедия,

1978г.

27. Федоренко В.М. "Денежное обращение и кредит

Федоренко А.В. капиталистических стран"

Киев, Выща Школа 1989 г.

28. "Финансы капитализма" под ред. Б.Г.Болдырева

М. Финансы и статистика 1990г.

29. Хейне П. "Экономический образ

мышления"

М. "Новости" при участии

"Catallaxy", 1991г.

30. "Хрестоматия по истории СССР с древнейших времен до

1861 года"уч. пособие М.

1980 г.

31. Хромов П.А "Экономическое развитиеРоссии.

Очерки экономики России с

древнейших времен до Великой Октябрьской

революции"

М.Наука 1967 г.

32. Хромов П.А. "Экономическая история СССР"

М. Высшая школа 1982г.

33. Хромов П.А. "Экономическая история СССР"

М. Высшая школа 1988г.

34. "Энциклопедический словарь" т.19, т 16(с. 865-867), т 2.

под ред. проф. Андреевского И.Е.

Издан Ф.А.Брокгаузом(Лейпциг) и

И.Е.Ефроном(СПб.)

СПб. Типо-литография И.Е.Евфрона

1890г.

Содержание:

I. Зачем нам

деньги?.....................................................................

.....................1

1.1 Функции и сущность

денег..........................................3

1.1.1 Функции

денег...................................................3

1.1.2 Сущность

денег.................................................3

1.2 Виды

денег.....................................................................5

1.2.1 Бумажные

деньги..............................................5

1.2.2 Кредитные

деньги.............................................7

II. Эволюция

денег.......................................................................

8

1. Первобытные

деньги......................................................8

2. Античные

деньги............................................................9

2.1

Греция..................................................................10

2.2 Римская

империя................................................10 103. Деньги в

средние века........................................................11

3.1

Европа.................................................................11

3.1.1 Эволюция денежных систем..................11

3.1.2 Экономика средних веков......................13

3.1.3 Чеканка в

Европе...................................13

3.1.4 Эволюция европейских монет ............17

3.1.5 Развитие функций денег........................22

3.1.6 Кредитные деньги в средние века.........22

3.2 Деньги в Древней

Руси.......................................23 3.2.1 Эволюция

денежной системы.................23

3.2.2 Развитие функций денег.........................26

3.2.3 Чеканка на

Руси......................................27

3.3 Бумажные деньги в средние века......................29

4. Деньги в эпоху

капитализма........................................29

4.1 Бумажные

деньги................................................29

4.1.1 Происхождение и сущность....................30

4.1.2 Закон

обращения......................................30 4.2 Кредитные

деньги...............................................31

4.2.1

Вексель......................................................31

4.2.2 Банкнота

.................................................32

4.2.3 Разменные и не~ на золото банкноты...32

4.2.4

Чек...........................................................33

4.2.5Инфляция.................................................33

4.3 Россия в эпоху капита- и социализма.............34

4.3.1 Период до 1917 года...............................34

4.3.2 Россия в эпоху СССР............................36

4.4

США....................................................................38

4.5

Япония.................................................................39

4.6

Великобретания..................................................40

4.7

Франция..............................................................41

4.8 Германия

(ФРГ)..................................................41

III. Подведем

итоги....................................................................43

Список

литературы..................................................................

.44

Содержание..................................................................

...............47

Виды и функции денег

Введение.

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой

страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги

служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во

всех, кроме самых начальных экономических системах. В этой работе автор

пытается рассмотреть сущность денег, их экономическое значение, и факторы,

определяющие их количество (массу). Так же будет сделана попытка показать,

насколько велико экономическое значение денежного обмена и какую роль

деньги играют в формировании экономической политики.

Деньги это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и

долги. Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на

товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем

обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без

такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному

обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному

средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра, у

которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете к

обмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнёров по обмену,

способных удовлетворить потребности и пожелания друг друга в товарах и

услугах, а затем достижения согласия по условиям обмена. Таким образом

бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным

издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить

много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие

значительные расходы в торговой деятельности.

Деньги служат также расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль

денег как «единицы измерения» позволяет использовать установленные цены для

сделок. Функции денег, как расчетной единицы, позволяют измерять

экономические величины понятным для всех (почти) способом. Помимо того, что

деньги служат средством обмена и расчетной единицей, они ещё обеспечивают

очень удобный способ сбережения (средство сбережения) и удобный способ

заимствования денег (средство отсроченного платежа). Как «средство

сбережения» деньги облегчают процесс осуществления накопления из текущего

дохода за счет гарантирования будущей покупательной способности. Как

«средство отсроченного платежа» деньги облегчают заимствование (и

предоставление ссуд), обеспечивая ту меру покупательной способности,

которую на настоящий момент времени заимствуют и дают взаймы. Деньги

уникальны по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они

обладают самой высокой ликвидностью среди всех финансовых средств.

1. Функции денег.


Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях,

которые выражают внутреннюю основу, содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство

обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые

деньги.


1.1. Функция денег как меры стоимости.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако

не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд,

затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все

товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому

действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут

стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами

происходит идеально, т.е. у товаровладельца не обязательно должны быть

наличные деньги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она

определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и

реализацию. В основе цен и их движения — закон стоимости. Цена товара

формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она

зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании

действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих

товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с

несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно

отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от

стоимости товаропроизводителя определяют, каких товаров произведено

недостаточно, а каких — в избытке.

При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, поскольку

стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и

банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не

обладающих собственной стоимостью, поэтому они не могут точно отражать

ценность товаров. Отсюда вытекают различия в ценах, одного и того же

товара, что затрудняет принятие товаропроизводителем правильных

рациональных решений о производстве товаров.

Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара,

обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного

труда, но и части одного и того же денежного товара — серебра или золота.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному

масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен

при металлическом обращении называется весовое количество денежного

металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для

измерения цен всех других товаров.

Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются

существенные различия. Деньги как мера стоимости относятся ко всем

остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от

количества общественного труда, затраченного на производство денежного

товара. Деньги как масштаб цен устанавливаются государством и выступают как

фиксированное весовое количество металла, изменяющееся со стоимостью этого

металла. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с

масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц.

Так, английский фунт стерлингов в прошлом действительно весил фунт серебра.

В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания

денежной единицы.

При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной

единицы, приравненной к определенному количеству золота. В XX в.

наблюдается снижение покупательной способности денег, что выразилось в

уменьшении количества золота в денежной единице. Так, в 1900 г. доллар США

приравнивался к 1,50463 г, в 1934 г. — 0,888671 г, в 1973 г (февраль) -

0,736 г золота.

В России по реформе министра финансов С.Ю. Витте (1895 — 1897 гг.)

золотое содержание рубля установлено в 0,774234 г. В 1950 г. (март), он

содержал 0,222169 г, а в 1961 г. (с изменением масштаба цен) – 0,98741 г

золота.

В 1950 г. (март) он содержал 0,222169 г, а в 1961 г. ( с изменением

масштаба цен) — 0,98741 г золота.

Ямайская валютная система, введенная в 1976 — 1978 гг., отменила

официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран —

участниц Международного валютного фонда (МВФ). Ныне официальный масштаб цен

этих стран складывается стихийно в процессе рыночного обмена путем

соизмерения стоимости товаров посредством цены. В России также с 1992 г.

официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено. В современных

условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. утрата им функций

денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из

внутреннего и внешнего оборота неразменными кредитными деньгами.

С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен

претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:

а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее

купюрность;

б) порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как

правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной

единице;

в) правила обращения наличных и безналичных денег;

г) валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя

из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.

Господство знаков стоимости кредитных денег модифицирует функцию денег

как меры стоимости.

В условиях капиталистических отношений деньги обслуживают не просто

обмен товаров, а обмен производительного, товарного, финансового капитала,

выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным

капиталом в результате участия их в кругообороте промышленного капитала, в

процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост

капитала). Денежный капитал, с одной стороны, обеспечивает производство

товаров, а с другой, — создает условия для реализации товарного капитала,

включающего прирост.

Товарный капитал, созданный на предприятии, получил общественное

признание не в сфере обмена на рынке путем приравнивания товара к деньгам,

а непосредственно и самом производстве. Заключенный в товаре общественно

необходимый труд определяется в производстве через соизмерение товаров друг

с другом до момента их реализации. Отсюда следует, что функция меры

стоимости кредитных денег находит выражение, прежде всего, непосредственно

в производстве до рынка.

Цена товара, определяемая общественно необходимыми затратами труда на

его производство и обращение, устанавливалась при золотом обращении на

рынке в соответствии с требованиями закона стоимости. При капитализме она

формируется в процессе производства с помощью приравнивания товаров друг к

другу. На рынке цена товара подвергается некоторой модификации в результате

сохранения действия закона стоимости.

Таким образом, при современных кредитных деньгах, не разменных на

золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом

денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму

стоимости.


1.2. Функция денег как средства обращения.

В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах

до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать

реально. Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его

в деньги, и куплю товара, т.е. превращение денег в товары (Т — Д — Т). В

этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена.

Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для

товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные

границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги

остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что

деньги способствуют развитию товарного обмена.

Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречия

процесса обмена. При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа

совпадали, и разрыва между ними не было. Товарное же обращение предполагает

два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу, разделенных во

времени и пространстве. Это создает объективную возможность нарушения

обмена и в конечном счете кризисную ситуацию.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде

всего реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в

обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять

неполноценные деньги — бумажные и кредитные. В настоящее время

господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как

покупательное и платежное средство. Деньги как покупательное средство были

характерны для простого товарного производства: Т — Д — Т. При капитализме

деньги обслуживают промышленный, торговый, денежный капитал, формула

обращения денег приобретает такой вид: Д — Т — Д. Несмотря на то, что

кредитные деньги возникли из функции денег как средства платежа, ныне они

обслуживают обращение преимущественно капитала. Кредитные деньги, таким

образом, выступают и как средство обращения, и как средство платежа, и

поэтому в зарубежной экономической науке функции денег как средства

обращения и как средства платежа объединяются в одну.


1.3. Функция денег как средства накопления и сбережения.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу,

получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного

богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и

сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е.

акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег

владельцу дополнительного дохода не приносят.

В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и

сбережения должны обладать способностью, сохранять стоимость хотя бы на

определенный период и обязательно быть реальными.

При металлическом обращении эта функция выполняла экономическую роль

стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровище,

недостаток денег пополнялся за счет сокровища.

По мере развития товарного производства значение функции как средства

накопления и сбережения возрастало. Без накопления и сбережений становилось

невозможным осуществлять воспроизводство. В отличие от простого товарного

производства, когда деньги накапливались в виде "мертвого сокровища", при

капитализме предпринимателю невыгодно хранить деньги, их пускают в оборот

для получения прибыли. Кроме того, аккумуляция временно свободных средств —

необходимое условие кругооборота капитала. Именно создание денежных

резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у

отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны —

диспропорций в народном хозяйстве.

Золотое обращение требовало накопления центральными (эмиссионными)

банками золотого запаса, который использовался для пополнения внутреннего

обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платежей. Это

назначение золотого запаса в настоящее время отпало в связи с изъятием

золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровища,

сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне государства,

правительственных валютных органах. Величина золотого резерва

свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и

иностранцев к национальной денежной единице. Золотой запас России составил

на 1 января 1994 г. 317,1 т на 1 января 1995 г. — 261,8 т и 1 мая 1995 г. —

240,3 т золота.

Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет,

украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою

национальную денежную единицу. Цель такого накопления в условиях господства

знаков стоимости — обезопасить себя от обесценения. Основная масса членов

общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает

кредитные деньги, которые являются бумажными символами и не создают

реального богатства для владельцев. Хозяйствующие субъекты сосредотачивают

краткосрочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал — с

помощью ценных бумаг, получая при этом доход.

Важное значение этой функции — стихийно регулировать денежное обращение

при господстве знаков стоимости— утрачено: теперь кредитные деньги не могут

эластично расширять или уменьшать количество необходимых для обращения

денег, как это было при золотых деньгах.


1.4. Функция денег как средства платежа.

В силу определенных обстоятельств товары не всегда продаются за

наличные деньги. Причины: неодинаковая продолжительность периодов

производства и обращения различных товаров, а также сезонный характер

производства и сбыта ряда товаров, что создает нехватку дополнительных

средств у хозяйствующего субъекта. В результате возникает необходимость

купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Деньги в качестве

средства платежа имеют специфическую форму движения: Т — О, а через заранее

установленный срок: О — Д (где О — долговое обязательство). При таком

обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового

обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв

между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника

кредитору.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства

платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых

покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной

цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и

возникновению массовых банкротств товаровладельцев. Проблема неплатежей по

своим долгам стоит перед предпринимателями во всех странах. Особенно острой

она стала в России. Общая сумма неплатежей по состоянию на начало 1999 г.

приближается к 100 трлн. руб.; в промышленности они составили 3,5% валового

внутреннего продукта (ВВП). Решению ускорения платежей между предприятиями

может способствовать расширение использования таких видов кредитных денег,

как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе

кредитные карточки.


1.5. Функция мировых денег.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему

партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее

платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая

материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве

международного средства выступают при расчетах по международным балансам:

если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные

поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа.

Международным покупательным средством мировые деньги служат при

нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их

оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение

общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении

займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций

победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части

богатства одного государства в другое посредством денег.

При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство

регулирования платежного баланса и кредитные деньги (банкноты) отдельных

государств, разменные на золото (в основном доллар США и английский фунт

стерлингов). Для упрочения национальных денег таких государств, как США и

Великобритания, в качестве мировых денег и по их инициативе использовались

международные валютные соглашения и валютные клиринги.

Впервые международное валютное соглашение было заключено на Генуэзской

конференции в 1922 г. В соответствии с ним доллар США и английский фунт

стерлингов были объявлены эквивалентами золота и введены в международный

оборот как мировые деньги. Следующее международное соглашение

было оформлено на Бреттонвудской конференции в 1944 г., которое установило,

что функция мировых денег сохраняется за золотом как средством

окончательных расчетов между странами, хотя масштабы его использования

сокращались. Наряду с золотом в качестве международных платежных средств и

резервных валют в международном обороте признан доллар США, который

приравнивался к золоту по официальному соотношению 35 долл. за тройскую

унцию (31.1 г), и в меньшей мере — фунт стерлингов Великобритании.

Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные

валютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали

господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого

государства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Так

были созданы Стерлинговый блок (1931 г.), Долларовый блок (1933 г.),

Золотой блок (во главе с Францией, 1933 г.). Во время Второй мировой войны

и после ее окончания на базе валютных блоков сформировались зоны —

стерлинговая, долларовая, французского франка, а также появились зоны

голландского гульдена, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского

рында.

Валютные клиринги — система расчетов между странами на основе зачета

взаимных требований в соответствии с международными платежными

соглашениями, которые предусматривали клиринговые счета, валюту, порядок

выравнивания платежей. После Второй мировой войны валютные клиринги

действовали в условиях валютных ограничений, отмена последних привела к

ликвидации таких соглашений между развитыми странами.

Для создания международной счетной денежной единицы с целью ослабления

проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел новые

резервные и платежные средства — специальные права заимствования (СДР).1

СДР предназначены для регулирования сальдо платежного баланса стран —

членов МВФ, пополнения официальных резервов и расчетов, а также соизмерения

национальных валют. В 1971 г. устанавливалось золотое содержание СДР,

равное, как и у доллара США, 0,888671 г, но с 1 июля 1974 г. (после

девальвации доллара) стоимость единицы СДР определялась на основе

средневзвешенного курса сначала 16, а затем пяти ведущих валют развитых

стран.

Для стран — участниц Европейской валютной системы (ЕВС) с марта 1979 г.

введена региональная международная счетная единица — ЭКЮ. В отличие от СДР

новая единица обеспечена наполовину золотом и долларами США (за счет

объединения 20 % официальных резервов стран — участниц ЕВС), а наполовину —

их национальными валютами. ЭКЮ — безбумажные денежные единицы и выступают в

виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ

определяется так же, как и СДР, средневзвешенным курсом валют стран-членов.

Ее используют в расчетах двенадцать стран ЕВС.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности

денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной

связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция

предполагает известное развитие предыдущих функций.

Из вышесказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их

сущность:

деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них

покупается любой товар;

деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена

товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным

стоимостям товаров;

деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени,

заключенного в товаре.


2. Виды денег.


Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и

знаки стоимости (заместители действительных денег).


2.1. Действительные деньги.

Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость

(обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е.

стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги

(медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем

весовые. Монета более позднего развития денежного обращения имела

установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое

содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты

(меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная —

реверс и обрез — гурт. С целью предотвращения монеты от порчи гурт делался

нарезным.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем

Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к

IX — X вв. Первоначально в обращении находились одновременно златники

(монеты из золота) и сребреники (монеты из серебра).

К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX в. Ведущей

из этих стран была Великобритания, которая вместе со своими колониями и

доминионами занимала первое место по добыче золота. Причинами перехода к

металлическому обращению и прежде всего к золотому послужили свойства

благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения

назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без

потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости),

сохраняемость, сложность добычи и переработки.

Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось

свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой

золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной

единицы, свободным перемещением золота между странами. Благодаря своей

устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять

функций.

Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано

объективной необходимостью:

золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала

полную потребность в деньгах;

золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по

стоимости оборот;

золотое обращение не обладало в силу объективности экономической

эластичностью, т.е. быстро расширяться и сжиматься;

золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

Золотое обращение просуществовало в мире относительно недолго — до

первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов

осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из

обращения.


2.2. Заместители действительных денег

(знаки стоимости).

Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги,

номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их

производство общественного труда. К ним относятся:

металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, билонная

монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов,

например меди, алюминия;

бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают

бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги — представители действительных денег. Исторически они

появились как заместители находившихся в обращении золотых монет.

Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями

функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным

посредником товаров. Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в

России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали

товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при

расчетах за мелкие партии).

Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность

между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска

(расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся

существенным элементом государственных поступлений. На начальном этапе

бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми и с целью их

внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост

дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой

зависел от потребности государства в финансовых ресурсах.

Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и

средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из

обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств,

увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота.

Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости

бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется

потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка

бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги,

застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы

обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск бумажных

денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение

экспорта и импорта страны.

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают

знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного

дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством

принудительным курсом.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда

купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление

связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают

обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный

срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег

— сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности

товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги;

способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений

сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях

господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами

на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д —

Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный

вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить

определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте.

Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту),

выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом

кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться

благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере

увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает,

поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя,

выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва,

дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в

банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

Вексель характеризуется следующими особенностями:

абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде

сделки;

бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим

кредитором, что создает возможность взаимного зачета вексельных

обязательств. Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте

(согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

Вексель имеет определенные границы обращения:

функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности

друг друга и осуществляющими торгово-экономические отношения;

обслуживает преимущественно оптовую торговлю, погашается между

участниками вексельного обращения наличными деньгами.

В СССР векселя применялись во внутреннем обращении в 1922 — 1930 гг.

Кредитная реформа 1930 г. ликвидировала вексельное обращение внутри страны,

но с 1937 г. вексель использовался во внешнеторговом обороте в результате

присоединения СССР в 1936 г. к Женевской вексельной конвенции.

Принятие Постановления Правительства РСФСР (24 июня 1991 г.) "О

применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" возродило вексельное

обращение в стране. Оно имеет большое народнохозяйственное значение,

поскольку позволяет смягчить платежный кризис, ускорить вовлечение в

хозяйственный оборот готовой продукции с ограниченным спросом, реализовать

излишние товарно-материальные ценности.

В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский,

казначейский векселя и др. его виды.

Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель

(впервые предложенный своим клиентам Инкомбанком в начале 1992 г.) выдается

банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В

отличие от коммерческого векселя банковский вексель в своем российском

варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как

выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может

быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое

платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по

депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие получает

возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при

задержках в прохождении платежных документов через Расчетно-кассовый центр

Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде

всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам-

векселедержателям.

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые централью, (эмиссионным)

банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе

переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела

двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе

коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию,

обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими,

имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал

золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое

обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка,

который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя,

переучитываемые центральными банком, обеспечены товарами, и отсутствует

обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем

банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства

через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты, данной

страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго

определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами

на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или

золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага, и

применяются меры, затрудняющие их подделку.

В Российской Федерации эмитентом банкнот является Центральный Банк

России (Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с

Федеральным законом о Центральном Банке РФ от 26 апреля 1995 г. Обращаются

банкноты достоинством 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000, 50000 и 100000

рублей. На новых купюрах достоинством 50000 и 100000 рублей Указано "Билет

Банка России".

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный

приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека

указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом

кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных

средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет

чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют:

чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и

плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI — XVII вв. в Великобритании и

Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое

распространение. Различают три основных вида чеков:

именной — на определенное лицо без права передачи; предъявительский —

без указания получателя;

ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством

индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в

кредитном учреждении, как средства платежа и обращения, а также в качестве

инструмента безналичных расчетов, осуществляемых посредством перечислений

по счетам в кредитных учреждениях и зачета взаимных требований. Самым

простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при

расчетах между разными банками чеки учитываются расчетной палатой. В

международных расчетах также используются банковские чеки для осуществления

коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР

действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетные чеки — это письменные поручения банку произвести денежный

платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. использовались для

безналичных расчетов.

Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями

наличных денег.

С 1 марта 1992 г. Постановлением ВС России принято "Положение о

чеках", которое определило порядок чекового обращения в стране. В настоящее

время в России создан "Чековый синдикат", объединяющий крупнейшие

коммерческие банки. Клиент заключает соглашение с банком, входящим в этот

синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает

чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Быстрое расширение чекового обращения после Второй мировой войны

потребовало изменения форм платежей. Научно-технический прогресс и развитие

электронно-вычислительной техники обеспечили создание в передовых

зарубежных странах автоматизированных электронных установок для обработки

чеков и ведения текущих счетов. Электронные устройства и система связи для

осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание

средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за

состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия

бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их

помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков

кредитными карточками Это по существу не деньга, а средство получения

краткосрочной ссуды в кредитном учреждении Выпускаются они кредитными

учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с

нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки

применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены

банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина,

карточки для оплаты развлекательных мероприятий. В России также появляются

кредитные карточки. Многие банки начали выпускать карточки для своих

клиентов, но для этого требуются значительные вклады в иностранной валюте.


3. Законы денежного обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает

количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и

средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства

обращения, зависит от трех факторов:

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито

общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг

на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость

товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:


Количество денег для выпол- Сумма товарных цен

нения функции средства об- = —-------------------------------------

.

ращения Среднее число

оборотов одно-

именных

денежных единиц

(скорость

обращения денег)


Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы

за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного

периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и

оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на

необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция

сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение

между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги

в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы

деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег

должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег.

Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной

части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и

платежа определяется следующими условиями:

общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая,

поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь

обратная).

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось

функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась,

свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество

денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость

денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-

денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости

приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для

обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало

возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных

функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя

оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета

через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только

средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий

стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в

процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество

неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в

стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при

господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в

регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета

реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в

процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек

и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие

стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в

деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.


Заключение.

Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности

денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной

экономики, а главное – воздействие на них. Если вы хотите понять, что есть

«экономика» и как процессы, протекающие в ней, влияют на жизнь нашего

общества, займитесь изучением денег, их сущности и функций. Знание этого

вопроса позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с

которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то

к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.

В учебнике "Экономикс" есть замечательная фраза, которая коротко и

ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они

трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги -

единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как

освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не

развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди

почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги -

это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".


Список используемой литературы


1. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. – М., 2002. – 272

с.

2. Вахрин П.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Финансы. – М. 2002. –

656 с.

3. Косой А.М. Современные деньги // Деньги и кредит. – 2002. - №6. – С.

42-52.

4. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / под ред. Л.А.

Дробозиной. – М., 1997. – 479 с.

Виды цифровых денег

Введение


Данная курсовая работа посвящена описанию современных средств

денежного обращения, появившихся в большом количестве на мировой арене в

последнее время. Актуальность этой темы достаточно очевидна, так как все

чаще и чаще в нашей жизни мы сталкиваемся с этими инструментами, и все чаще

и чаще современные инструменты обращения начинают вытеснять на некоторых

рынках своих предшественников - наличные и безналичные деньги. Причины

этого процесса в том, что те средства денежного обращения, которые мы имеем

сейчас, отнюдь не являются идеальными и поэтому идет их непрерывное

совершенствование. В какой-то момент накопленные усовершенствования

приводят к смене инструментов, что мы сейчас и наблюдаем. К тому же за

последние 3-4 года в нашу жизнь со стремительной скоростью ворвался

Internet, который все больше и больше превращается из чисто информационной

среды в финансово - коммерческую и экономическую. Одна из главных проблем

на этом пути – использование Internet для финансово – денежного обращения.

С этой целью целый ряд международных компаний разрабатывают особые Internet-

деньги.


Целью работы является анализ новых инструментов денежного обращения,

исходя из этого можно выделить следующие задачи:

изучение принципов работы;

анализ достоинств и недостатков;

выявление проблем внедрения и направлений развития данных инструментов.

Объект изучения – электронные расчетные системы; предмет изучения –

формирование, развитие и функционирование экономических отношений связанных

с созданием и использованием новых платежных систем.

В работе раздельно рассмотрены сетевые и несетевые средства денежного

обращения. Это обусловлено тем, что Сеть представляет собой совершенно

отдельный мир и соответственно то, что происходит в Сети надо рассматривать

отдельно. Особенность Сети заключена в том, что, во-первых, она фактически

не имеет государственных границ, что, конечно, облегчает денежное

обращение; во-вторых, в Сети содержится, огромное количество информации и

товаров, которые являются доступными из любой точки земного шара в режиме

реального времени, что является очень удобным и накладывает свои отпечатки

на денежное обращение.

В работе рассматривается новый класс платежных инструментов: цифровая

наличность; показывается ситуация, в которой возникает и осознается

необходимость такого средства; объясняются принципиальные его отличия от

инструментов безналичных электронных расчетов; подробно раскрывается

механизм единственной на сегодняшний день реализации этой идеи – продукта

ecash компании DigiCash /Приложение 1/; на примере США и России

показываются правовые коллизии, возникающие в связи с распространением

цифровой наличности.


Так как каких-либо фундаментальных работ по данном вопросу еще не

написано, то основным источником информации служила периодика последних

лет, в которой данные вопросы получают то или иное освещение. Следует

отметить, что так как работа посвящена отчасти и современным технологиям,

то они максимально использовались. В следствии этого в списке литературы

появились, кроме журналов, еще и информационные сайты на которых темы

связанные с современным денежным обращением достаточно широко

дискутируются.

Материл, получившийся в результате, охватывает инструменты денежного

обращения от магнитных пластиковых карт, которые появились в 60 - х годах

этого века и уже стали достаточно популярными и широко применяемыми по

всему миру, включая Россию, до истинно цифровых денег, типа ecash, которые

только-только зарождаются и массовое их использование еще дело будущего.

Также рассматриваются карты памяти, интеллектуальные карты (smart-card),

электронные кошельки, суррогатные платежные средства применяемые в Internet

и некоторые другие.

1. Внесетевые платежные системы


Рассмотрим платежные инструменты которые сейчас являются современными,

доступными для общего пользования и в последнее время все чаще и чаще

соперничают с тем, что мы привыкли называть деньгами в наличной и

безналичной форме. Первыми из этих инструментов рассмотриваются пластиковые

карточки так как они являются наиболее близкими к наличным деньгам, уже

достаточно устоявшимися и привычными для пользователей.

Идея кредитной карточки была выдвинута еще в прошлом веке Эдуардом

Беллами (Edward Bellami. Looking Backward: 2000 - 1887), однако впервые

картонные кредитные карточки начали применяться на торговых предприятиях

США только в 20-е годы нашего столетия. Поиск подходящего материала

затянулся на десятилетия, и лишь в 60-е годы было найдено приемлемое

решение - пластиковая карточка с магнитной полосой /4/.

Десять лет спустя, в 1975 г. француз Ролан Морено изобрел и

запатентовал электронную карту памяти. Прошло еще несколько лет, и компания

Bull (Франция) разработала и запатентовала смарт-карту со встроенным

микропроцессором. С того времени и по сей день идет конкурентная борьба

между картами с магнитной полосой и смарт-картами. Пока выигрывают первые -

за счет широко распространенных и ставших уже традиционными платежных

систем VISA, Eurocard/MasterCard, American Express, Diners Club и др.

Однако огромные возможности, заложенные в концепции использования смарт-

карт при безналичных расчетах, становятся все более привлекательными для

банков, финансовых компаний и просто крупных предприятий с большим числом

работающих.

Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент,

предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты

товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях

(филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах) /4/. Принимающие

карточку предприятия торговли/сервиса и отделения банков образуют сеть

точек обслуживания карточки (или приемную сеть).

Таким образом, пластиковые карты можно разделить на два типа:

1) магнитные карты

2) карты памяти.


1. Новые средства денежного обращения: эволюция, причины возникновения.


Выделяют три этапа в развитии цивилизации (финансовые эпохи), которые

соответствуют трем видам носителей денежной информации.

1. Золото. Некий материальный субстрат, с физическими характеристиками

которого прямым образом связана носимая на нем информация /11/. Для

золотых денег такой физической характеристикой была масса. Верификация

в такой денежной системе достаточно проста – по массе монеты и по ее

химическому составу. Она не требует государственной поддержки либо

требует ее в минимальной степени.

2. Бумага. Некий субстрат, на котором записана информация, но, с

физическими характеристиками которого она не связана, либо связана

очень опосредовано. Верификация требует использования мощного аппарата

государственной защиты, подавление и запугивание против фальсификации.


Деньги, основанные на этих носителях, являются наличными,

неименными, анонимными, распространяются они преимущественно вместе с

их владельцем (в карманах и кошельках).

3. Электронные носители денежной информации. Деньги лишаются своих

«твердых» копий. Они невидимы и распространяются внутри специальной

информационной (банковской) системы. Верификация таких денег

осуществляется специальными средствами «сетевого (информационного)

администрирования» и в принципе нуждаются лишь в самой минимальной

поддержке государства.


Электронные деньги относятся к безналичным деньгам, они

распространяются без участия их владельцев, являются по преимуществу

именными деньгами. Если денежная транзакция в системе золотых и

бумажных денег является бинарной, то электронная денежная транзакция

является n-ой, где n больше двух, в ней участвует плательщик,

платежеполучатель и платежепроизводитель. Последний может быть

представлен одним или даже несколькими субъектами денежных отношений

(банками).

Двадцатый век – это эпоха бумажных денег, а его конец можно

охарактеризовать как переходное время: от эпохи бумажных денег к

электронным. Этот переход обусловлен тем, что бумажные деньги не удобны.

Они ветшают, горят, требуют больших затрат на хранение, транспортировку и

охрану, а также легко подделываемы.


1.2. Магнитные карты


Простейшим видом пластиковых карт является магнитная карта. Эта

пластиковая карточка, соответствующая спецификациям ISO, имеет на обратной

стороне магнитную полосу с информацией объемом около 100 байт, которая

считывается специальным устройством. Такие магнитные карточки широко

используются во всем мире в качестве кредитных (VISA, MasterCard, Eurocard

и т. д.), а также как дебетовые банковские карточки в банкоматах. Магнитная

полоса карточки имеет, как правило, три дорожки; в финансовой сфере в

основном используют вторую. На ней постоянно хранится информация,

включающая номер карты или банковского текущего счета, имя и фамилию

владельца, срок годности карты (даты начала и конца срока). На магнитной

полосе финансовой информации о состоянии счета владельца карты нет.

Существует два режима работы с магнитными картами. В режиме on-line

устройство (торговый терминал, электронная касса, банкомат) считывает

информацию с магнитной карты, которая по телефонной сети или спецканалу

связи передается в центр авторизации карт. Здесь полученное сообщение

обрабатывается, а затем в процессинговом центре со счета владельца карты

либо списывается сумма покупки (дебетовые карты), либо на сумму покупки

увеличивается долг владельца карты (кредитные карты). При этом, как

правило, проверяется следующее: не является ли карта утерянной или

украденной, достаточно ли средств на счете владельца (для дебетовых карт),

не превышен ли лимит кредита (для кредитных). В режиме off-line информация

о покупке, сделанной владельцем карточки, никуда не передается, а хранится

в торговом терминале или электронной кассе. Для печати чеков используются

специальные устройства ручной прокатки, дублирующие выгравированную на

карточке информацию о ее владельце.

Банкоматы и торговые терминалы являются устройствами, обеспечивающими

функционирование банковских систем самообслуживания на базе пластиковых

карт. Банкомат (Automated Teller Machine, ATM) - это электронно-

механическое устройство, предназначенное для выдачи наличных денег по

пластиковым карточкам. Банкоматы принято делить на простейшие (cash

dispenser) и полнофункциональные, выполняющие и другие операции: прием

вкладов, выдачу справок о счетах, перевод денег и пр. В зависимости от

предполагаемого места установки банкоматы делятся на уличные и внутренние

(для помещений). Уличные банкоматы обычно встраиваются в стены зданий.

Банкоматы любого типа включают процессор, дисплей с графическим монитором,

клавиатуру для ввода информации, устройства для чтения/записи информации с

пластиковой карты и на нее, а также для хранения (кассеты) и выдачи

банкнот. Дополнительно банкоматы могут быть снабжены рулонными принтерами,

устройствами приема денег и средствами безопасности.

При выдаче денег из банкоматов по обратной связи, как правило,

запрашивается так называемый PIN-код - личный 4 - 6-значный код владельца

карточки, что служит дополнительной защитой от мошенников. Эта мера

безопасности была введена, чтобы предотвратить рост числа краж по

пластиковым картам. Дело в том, что при использовании карты с магнитной

полосой ее достаточно просто скопировать, но, не зная PIN-кода, нельзя

воспользоваться копией в банкомате. Средством, обеспечивающим расчеты в

магазине с помощью пластиковых карточек, служат торговые терминалы.

Простейшими из них являются механические устройства для прокатки рельефной

части пластиковой карты и получения специального чека (слипа), который

подписывает клиент. В торговых терминалах PIN-коды обычно не применяют

ввиду небольших списываемых сумм.

И немного статистики. Наибольшее распространение в США и Канаде

получила платежная система на базе карточек American Express /4/. В США

установлено свыше 60 тыс. банкоматов, обслуживающих эти карточки. В Европе

более распространены карточки VISA и MasterCard. В частности, в Германии

насчитывается более 29 тыс. банкоматов, обслуживающих эти карточки, во

Франции - более 15 тыс., в Италии - более 6 тыс. В Испании более 20 тыс.

банкоматов принимают карточки VISA и около 14 тыс. - MasterCard. Показатели

American Express в Европе существенно скромнее: в Германии и Франции -

около 2 тыс. банкоматов, в Италии - менее тысячи


1.3. Карты памяти


Более сложной является так называемая карта памяти, в которой нет

магнитной полосы, зато встроена микросхема, содержащая память и устройство

для записи/считывания информации. Объем памяти колеблется в достаточно

широком диапазоне, однако в среднем не превышает 256 байт /5/. Такие карты

имеют больше возможностей по сравнению с магнитными, но и стоят несколько

дороже.

Наибольшее распространение в мире получили телефонные карты памяти,

владельцы которых могут сделать определенное число телефонных звонков.

Карточка применяется в контактном режиме (микросхема физически

соприкасается с контактами считывающего устройства). При каждом новом

контакте число "разрешенных" звонков в памяти карточки уменьшается на

единицу. После того как лимит оплаченных звонков будет исчерпан, карточка

перестает функционировать. Самой мощной из известных сегодня разновидностей

"пластиковых денег" является интеллектуальная карта (смарт-карта). Такие

карты содержат встроенный микропроцессор, могут иметь оперативную (для

использования в процессе обработки) и постоянную (для хранения неизменяемых

данных) память, а также встроенную систему обеспечения безопасности и

защиты данных. Различают контактные и бесконтактные (работающие на

расстоянии от считывающего устройства) смарт-карты. Смарт-карты

используются в самых разных финансовых приложениях, обеспечивая

сохранность, целостность и конфиденциальность информации. В частности, при

совершении дебетовых или кредитных операций с помощью смарт-карт ее

владелец может проверить, существует ли данный банк (торговый терминал) в

действительности. Технологии интеллектуальных карт достаточно разнообразны,

и возможности применения этих карт во многом зависят от избранной

технологии и программно-аппаратных решений. Одно из наиболее

распространенных приложений смарт-карт - их использование как электронных

кошельков. Электронные кошельки позволяют хранить в своей памяти

определенную сумму, тратить которую можно уже безо всякой авторизации.

Необходимость в последней возникает только тогда, когда виртуальные деньги

кончились, и карточку нужно "зарядить" новыми через терминалы типа

банкоматов.

Наиболее продвинутыми на данный момент являются электронные кошельки

производства компании Мondex /24/. Эти системы даже позволяют дать (или

взять) деньги взаймы, если соответствующая операция производится между

двумя клиентами Mondexа. От традиционной карточки карточку Mondex отличает

наличие специального футляра, напоминающего по внешнему виду

микрокалькулятор-книжечку. Ее "разворот" устроен таким образом, что с одной

стороны находится гнездо для собственно карты, а с другой - миниатюрная

клавиатура и дисплей С помощью этой карты такие действия, как проверка

остатка денег, перевод "наличности" из одной валюты в другую и т.п.

становятся доступными.

Кроме технологии Mondex, аналогичные платежные системы разрабатывают

такие известные корпорации, как Visa и MasterCard. Повсеместное их

внедрение позволит практически полностью отказаться от "натуральных" денег.

С помощью новых карт можно расплачиваться с таксистами и даже давать чаевые

в гостинице. Достаточно легко, уже сейчас, нарисовать следующую картину. Вы

заходите пообедать и для оплаты достаете свой электронный бумажник с

беспроводной связью. Из появившихся на табло кассы возможных для оплаты

сумм 50 долларов и 5 ч. руб выбираете 5 ч.руб (частных рублей). Набираете

на клавиатуре электронного бумажника известный только вам код, и указанная

сумма поступает для оплаты на счет ресторана. Денежная единица "частный

рубль" обозначает частную валюту, конкурирующую с долларами. Приблизительно

так может выглядеть процедура работы с виртуальными деньгами в недалеком

будущем.

Электронные бумажники уже появились, беспроводная связь тоже есть,

осталось создать частную валюту, без которой, как утверждает теория

цифровых денег, невозможно обеспечить полномасштабную электронную

коммерцию. Вопрос о необходимости и сути частной валюты и/или цифровых

денег будет рассмотрен позже.

Одним из наиболее серьезных аргументов в пользу "пластиковых денег"

является сокращение оборота наличных средств (рублей и валюты). По самым

оптимистичным оценкам, ежедневно в России в обороте находятся десятки тысяч

тонн бумажных рублей. С крупными суммами наличных денег (изготовление,

хранение, транспортировка, счет, проверка на подлинность и т. д.) связано

много нкприятностей. Кроме этого в пользу "пластиковых денег" говорит и тот

факт, что при открытом похищении карточки (грабеже, разбое) нападающий не

сможет воспользоваться отнятыми средствами немедленно. Для получения

наличных через банкомат необходимо узнать у жертвы PIN-код, места

расположения банкоматов банка, выдавшего карточку. Владелец карточки может

практически сразу заявить о пропаже (блокировать карту), и тогда грабитель

вообще ничего не получит. Однако у пластиковых карт есть и недостатки.

Так, в России появилось поколение достаточно квалифицированных

злоумышленников, способных изымать деньги из банкоматов по фальшивым

пластиковым карточкам. Как уже отмечалось, карточки с магнитной полосой

достаточно легко подделать, а PIN-код можно выяснить различными способами.

"Пластиковые деньги" нельзя увидеть, нельзя подсчитать без специальной

аппаратуры, поэтому, если их украдут, владелец сразу об этом и не узнает.

Кроме того, реальные документы, которые можно было бы предъявить, например,

в суде, отсутствуют.


2. Сетевые платежные системы


В предыдущей главе были рассмотрены те средства денежного обращения

которые являются на данный момент современными и достаточно популярными, но

не имеют никакого отношения к такой системе как Internet. Однако в

последние годы Internet становится все более и более неотъемлемой частью

нашего сегодняшнего существования и если раньше Internet была миром

информации и развлечений, то в последнее время туда все более и более

основательно перебирается бизнес. В связи с этим в Internet возникают новые

типы платежных систем, которые с каждым днем становятся все более и более

популярными.

Платежные системы, используемые сейчас в Internet, можно разделить на

три основных типа:

1. Использование суррогатных платежных средств для оплаты в Internet.

2. Использование кредитных карточек для оплаты в рамках Internet.

3. Полноценные цифровые деньги.

Рассмотрим эти типы платежных средств в соответствии с названным порядком.


2.1. Суррогатные платежные средства в INTERNET


Наиболее примитивными и неудобными для расчетов на сегодняшний день

являются различные типы суррогатов используемых в рамках Internet. Эти

средства расчетов в Сети -- предлагаются сегодня несколькими компаниями,

наиболее известны из которых First Virtual Holdings и Software Agents

(знакомая более по торговой марке NetBank) /18/. Как правило суррогаты

представлены в виде цифровых купонов и жетонов. Функционирование цифровых

жетонов можно проиллюстрировать следующей схемой. Клиент за наличный или

безналичный расчет приобретает у "банка" на некоторую сумму

последовательности символов (для них "банк" гарантирует не тривиальность

алгоритма генерации и уникальность каждого экземпляра), которыми

расплачивается с торговцем. Торговец возвращает их в "банк" в обмен на ту

же сумму, за вычетом комиссионных. При этом на "банке" лежит обязанность

контролировать валидность поступающих жетонов (проверяя их наличие в

регистре исходящих) и их единичность (проверяя отсутствие в регистре

входящих). Стороны могут использовать криптографические средства защиты

информации с открытыми ключами, чтобы избежать перехвата жетонов (рис. 1).

Такая система проста в реализации и эксплуатации. Это привело к тому,

что рост активов First Virtual (абсолютная величина которых не сообщается)

летом 1995 г. составлял 16% в неделю /18/. Однако правовой статус сделок

с использование таких суррогатов остается очень расплывчатым, равно как и

фискальные обязанности клиентов, приобретающих товары и услуги у торговцев,

находящихся под другой юрисдикцией. Возможно, пока предоставляющие такого

рода расчетные услуги компании будут придерживаться политики стопроцентной

моментальной ликвидности эмитируемых ими купонов, вопрос о подведении их

под статус финансовых институтов и не будет ставиться.


[pic]

Рис. 1 Схема расчетов с использованием цифрового "жетона"


- соответствующая криптографическая операция.


2. Расчеты пластиковыми карточками в рамках INTERNET.


Компания CyberCash, первой предложившая технологию, позволяющую

использовать пластиковые карточки для расчетов в Сети /22/. Предлагаемое

этой компанией программное обеспечение использует криптозащиту с открытым

ключом для конфиденциальной передачи данных о пластиковой карточке от

покупателя к торговцу

(рис. 2). При этом все реальные расчеты и платежи производятся средствами

процессинговых компаний без использования Internet. За CyberCash

последовали и другие, а результатом этого процесса стало соглашение о

совместной деятельности по предоставлению расчетных услуг в Internet,

заключенное 9 января 1995 г. между MasterCard и производителем

коммуникационного программного обеспечения Netscape (опубликованные позднее

данные о дефектах в системе защиты, использованной в Netscape Navigator,

впрочем, могут повлиять как на сроки реализации соглашения, так и на

готовность владельцев карточек MasterCard воспользоваться предлагаемой в

нем услугой).

Ряд банков, включая крупный британский Barklays Bank, пытаются

внедрить сетевой вариант системы чекового обращения.

Сильная сторона таких решений состоит в том, что в большинстве стран

уже существует детализированное законодательство, регламентирующее

обращение чеков и пластиковых карточек. Значительны также маркетинговые

преимущества использования таких имен, как MasterCard, Visa или Discover.

Однако эти решения имеют общий с суррогатными коренной недостаток.

Чтобы понять суть этого недостатка, нужно обратиться к понятиям

наличного и безналичного денежного обращения. Во всех современных

национальных денежных системах обязательными к приему являются деньги как в

форме наличных (банкнот и монет), так и в форме безналичных (записи на

счетах в банке) средств. Обе эти формы в равной мере реализуют базовые

функции денег: функцию посредника в обмене, позволяющего отделить акт купли

от акта продажи во времени и пространстве, и функцию накопления

покупательной способности. Однако в обращении наличных и безналичных денег

имеется одно принципиальное различие. Сделка с использованием денег в

наличной форме предполагает лишь соприсутствие контрагентов. Более того,

наличные деньги являются оборотным финансовым документом, т.е. способны

передавать абсолютно обоснованный правовой титул любому правомерному

держателю. На этом основывается свойство наличных денег, которое можно

обозначить как деперсонализацию сторон в сделке: для совершения сделки нет

необходимости подтверждения личности контрагента.


[pic]

Рис. 2 Схема расчетов с использованием "закрытой" процедуры передачи


данных о кредитной карточке


- соответствующая криптографическая операция.

При использовании денег в безналичной форме в любой сделке участвует, кроме

продавца и покупателя, еще одна сторона - финансовый институт (как минимум,

один). Система безналичного обращения средств отделяет расчетный аспект

сделки (договоренность о способах и сроках погашения задолженности) от

платежного (окончательной передачи обязательного к приему средства

погашения долга); позволяет оперировать временными лагами (периодом от

инициации до совершения платежа), вводит различие дебетовых (инициируемых

получателем) и кредитовых (инициируемых плательщиком) трансфертов;

допускает взаимозачет (клиринг) задолженностей. В то же время, сделка с

использованием безналичной формы денег (будь то векселя, чеки или

пластиковые карточки) подразумевает возможность взаимной идентификации

сторон, если не в момент сделки, то впоследствии. В некоторых случаях

покупателю может быть выгодно поступиться правом на анонимность в обмен на

определенные гарантии и льготы (например, использовав потребительский

кредит). Однако во многих случаях невозможность аутентификации

(подтверждения) личности важна для сохранения конфиденциальной коммерческой

или лично значимой информации. Вот как описывал ситуацию Дэвид Чом (David

Chaum), известный ученый-криптолог и бизнесмен, в 1992 г.:

"Каждый раз, когда вы звоните по телефону, покупаете товары с помощью

кредитной карточки, подписываетесь на журнал или платите налоги,

информация об этом попадает в какую-либо базу данных. Более того, все

эти записи могут быть соединены таким образом, что составят единое

досье о вашей жизни -- не только о вашем здоровье или финансах, но

также и о том, что вы покупаете, где путешествуете и с кем общаетесь.

Вам практически невозможно узнать суммарный объем информации о вас,

хранящейся в различных организациях, а тем более -- убедиться, что она

точна и доступна вам" ...

"Организации собирают записи из разных источников для защиты своих

интересов ... Однако та же самая информация, попав в чужие руки, отнюдь

не обеспечивает ни защиты предприятий, ни лучшего обслуживания

потребителей. Воры используют номера украденных кредитных карточек для

того, чтобы нажиться на добром имени своих жертв. Убийцы выходят на

цель, справляясь в государственных адресных бюро.

Налоговая служба США делала попытки выбирать налогоплательщиков

для проверки, базируясь на предполагаемом семейном доходе, подсчитанном

компаниями, рассылающими торговые каталоги".

"Растущие объемы информации, которую различные организации собирают о

частном лице, могут быть объединены, так как все они используют

регистрационный номер в системе социального обеспечения для

идентификации конкретного индивидуума. Такой основанный на

идентификации личности подход заставляет поступаться личными свободами

во имя безопасности"... /13/


2.3. Цифровые деньги и их характеристики


Подобного рода размышления привели Д.Чома, а также ряд его коллег, к

идее электронной (или цифровой) наличности – платежного средства, которое

объединит удобство электронных расчетов с конфиденциальностью наличных

денег /6/.


Появление цифровой наличности обусловлено необходимостью микроплатежей

в Internet. Транзакции по кредитным карточкам стoят дорого. Цена транзакции

колеблется от 1.5% до 4% в зависимости от типа бизнеса и других условий.

Так же oбычно цена одной транзакции для продавца не может быть ниже 25

центов. Таким образом, экономически выгодными являются транзакции, начиная

с 20 долларов.

Во многих странах получить кредитную карточку не просто, а в России

кредитных карточек, которые дают именно кредит, нет вообще. Ввиду

нестабильности экономической ситуации и отсутствия слежения за кредитной

историей клиентов, в России в ходу только дебетные карточки, по которым

покупки производятся из денег, которые покупатель заранее кладет на

специальный счет в банке, выдавшем карточку (Issuing Bank).

Основными характеристиками цифровых (виртуальных) денег являются:

Безопасность. Протоколы защиты информации должны обеспечить полную

конфиденциальность передачи транзакций, современные алгоритмы цифровой

информации, подписи и шифровки вполне пригодны для решения задачи.

Анонимность. Это одна из отличительных характеристик цифровых денег.

Предполагается полное отсутствие авторизации транзакций, чтобы исключить

всякую возможность проследить платежи частного лица, а значит ---

вторгнуться в его частную жизнь.

Портативность. Дает возможность пользователю цифровых денег не быть

привязанным к своему домашнему персональному компьютеру. Обычным решением

является использование электронного бумажника.

Неограниченный срок службы. В отличие от бумажных денег, цифровые не

подвержены физическому разрушению.

Двунаправленность. Цифровые деньги можно не только отдавать другому

лицу, но и получать. В платежных карточных системах вы обычно отдаете

(платите) свои деньги одним способом, а получаете их совершенно другим,

исключающим возможность прямой передачи средств между двумя частными

лицами.

Есть и несколько других, менее важных характеристик. Важно что

цифровые деньги реализуют концепцию наличных денег, которые все (особенно

это характерно для России) привыкли использовать. Вы носите с собой

электронный бумажник с сертифицированными электронными банкнотами, но их

никто не может у вас взять без спроса. Приобретая обыкновенную пластиковую

карточку, вы тем самым переводите свои средства в разряд так называемых

безналичных денег все операции, по которым авторизуют владельца средств.

Если же вы используете цифровые деньги, операции проводятся обезличенно,

как будто вы платите или передаете обыкновенную банкноту.

Обезличенностью денег, неотслеживаемостью платежей и введением

частных валют осуществляется так называемая "денежная свобода" (monetary

freedom). Некоторые авторы провозглашают начало новой эры человечества в

связи с повсеместным введением в оборот цифровых денег. Свободная

конкуренция без границ (имеются ввиду межгосударственные границы),

несвязанная с государственной политикой коммерция, свободные от инфляции и

девальвации деньги --- все это, по мнению авторов, даст толчок

колоссальному росту промышленности и обогащению потребителя. С точки зрения

финансистов и политиков, в цифровых деньгах кроется потенциальный источник

новых потрясений цивилизации, так как одним из главных технических аспектов

цифровых денег является анонимность.

К настоящему моменту в Internet представлены две технологии,

реализующие эту идею.

Компания Mondex, возглавляемая Тимоти Джонсом (Timothy Jones), предлагает

сетевую версию электронного кошелька, реализованную в виде аппаратно-

программного комплекса (об электронном кошельке см. в разделе 1.3) .

Компания же DigiCash под руководством Д.Чома представила технологию

сетевых электронных денег ecash в чисто программном варианте. Рассмотрим

это решение.

В ядре технологии лежит все тот же прием криптозащиты с открытыми

ключами /2/. Эмитент электронной наличности (банк) имеет, кроме обычной

пары ключей, аутентифицирующей его, еще и последовательность пар ключей, в

соответствие которым ставятся номиналы "цифровых монет". Снятие наличных со

счета производится следующим образом. В ходе сеанса связи клиент и банк

(точнее, их программы-представители) аутентифицируют друг друга. Затем

клиент генерирует уникальную последовательность символов, преобразует ее

путем "умножения" на случайный множитель (blinding factor), "закрывает"

результат открытым ключом банка и отправляет "монету" в банк. Банк

"раскрывает" "монету", используя свой секретный ключ, "заверяет" ее

электронной подписью, соответствующей номиналу "монеты", "закрывает" ее

открытым ключом клиента и возвращает ее ему, одновременно списывая

соответствующую сумму со счета клиента. Клиент, получив "монету",

"открывает" ее с помощью своего секретного ключа, затем "делит" ее

символьное представление на запомненный множитель (при этом подпись банка

остается) и сохраняет результат в "кошельке". Транзакция завершена. Теперь

банк готов принять эту монету, от кого бы она не поступила (разумеется,

лишь один раз).

Использование blinding factor и составляет суть приема "слепой подписи",

предложенного Чомом в дополнение к обычному методу криптозащиты с открытыми

ключами. Благодаря использованию "слепой подписи" банк не в состоянии

накапливать информацию о плательщиках, в то же время сохраняя возможность

следить за однократным использованием каждой "монеты" данным клиентом и

идентифицировать получателя каждого платежа. Чом называет такую логику

взаимодействия сторон "односторонней безусловной непрослеживаемостью"

платежей. Покупатель не может быть идентифицирован даже при сговоре

продавца с банком. В то же время, покупатель при желании может

идентифицировать себя сам, и доказать факт осуществления сделки, апеллируя

к банку. Такая логика призвана воспрепятствовать криминальному

использованию электронной наличности.

Для вложения наличности клиент просто связывается с банком и отправляет ему

полученную "монету", закрыв ее открытым ключом банка. Банк проверяет, не

была ли она уже использована, заносит номер в регистр входящих и зачисляет

соответствующую сумму на счет клиента.

[pic]


Рис. 13. Упрощенная схема функционирования цифровой наличности


- соответствующая криптографическая операция.


- наложение/снятие blinding factor.

Сделка между двумя клиентами предполагает лишь передачу "монеты" от

покупателя к продавцу, который может либо сразу попытаться внести ее в

банк, либо принять ее на свой страх и риск без проверки. Вместе с "монетой"

передается некоторая дополнительная информация, которая сама по себе не

может помочь идентификации плательщика, но в случае попытки дважды

использовать одну и ту же монету позволяет раскрыть его личность.

Фирма DigiCash предложила это решение в 1994 г., анонсировав глобальный

эксперимент по внедрению электронной наличности в Сети /24/. Добровольцам

было предложено получить клиентскую часть программного обеспечения и по 100

"кибербаков" (cyberbucks, cb$) -- "игрушечных денег" (petty cash),

эмитированных компанией. За год эксперимента в нем приняло участие 6000

человек, было открыто более полусотни "кибершопов", торгующих за кибербаки.

Очевидно, что, помимо такого своеобразного тестирования своего продукта,

компания получила богатейший эмпирический материал о функционировании

"экономики", обеспечиваемой электронной наличностью. Нет сомнения, что

Д.Чом и DigiCash сумеют воспользоваться этими данными. Компания не устает

подчеркивать, что cb$ - всего лишь "игрушечные деньги", и что никаких

усилий по обеспечению их конвертируемости в "настоящую" валюту она

предпринимать не будет (что, конечно же, не помешало организации меняльных

лавок, устанавливающих курс cb$/US$ и проводящих обмен). Фирма DigiCash не

намерена получать статус финансового института или открывать собственный

банк, вместо этого фирма взяла курс на лицензирование своей технологии и

продажу лицензий коммерческим банкам. К настоящему времени объявлено о

нескольких состоявшихся сделках. Более того, небольшой, но агрессивный

американский Mark Twain Bank (MTB) начал такие операции 23 октября 1995 г.

Возможно, эта дата войдет в историю.

Банк MTB предлагает потенциальным клиентам -- частным лицам, компаниям и

трастам под любой юрисдикцией -- стандартный пакет документов, состоящий из

Договора об открытии мультивалютного счета и Договора об обслуживании

электронной наличности. Открытие и обслуживание мультивалютного счета

предполагает техническую ставку (11--100 долл. за открытие и 2--5 долл.

ежемесячно, в зависимости от выбранной клиентом шкалы), обслуживание

электронной наличности осуществляются бесплатно. Любой клиент может как

совершать, так и принимать платежи в электронной наличности, но открытие

"торгового" счета (ставки которого примерно в три раза выше) позволяет ему

рассчитывать на дополнительную техническую поддержку.

Перспективы. Конечно возникает вопрос каковы перспективы цифровой

наличности. Надо сказать, что пока они крайне туманны. Хотя цифровая

наличность и является самым многообещающим платежным средством для

Интернет, сегодняшние ее возможности разумнее рассматривать как

экспериментальную площадку, но в планах ее эмитентов /21/:

- интероперабельность цифровой наличности от разных эмитентов и разведение

функций эмиссии/клиринга и банковского обслуживания по разным институтам

(это позволит оперировать цифровой наличностью, не открывая счета);

- предоставление доступа к цифровой наличности в различных деноминациях,

включая национальные валюты, индексные "корзины" валют, драгоценные металлы

и частные деньги;

non-stop доступ ко всем операциям с цифровой наличностью и со связанными с

ней счетами;

- открытие счетов без письменного обращения в банк;

- интероперабельность софтверной наличности со смарт-картами;

- обеспечение (за счет использования мобильных компьютеров или смарт-

карт) ее приема в точках физической торговли и кое-что еще.

Некоторые аналитики полагают, что успех ecash -- временное явление, и

окончательная разработка стандартов безналичных розничных электронных

платежей (таких, как SET) и выпуск ориентированных на них продуктов,

работающих как в физических, так и в виртуальных средах, низведет место

цифровой наличности до достаточно узкой ниши. Все, однако, зависит от

того, станет ли приватность и анонимность фактором, влияющим на массовые

рынки. Если это произойдет, ecash долго еще будет оставаться вне

конкуренции. Такое развитие событий кажется весьма вероятным: достаточно

вспомнить, что, например, право на использование стойких криптографических

средств превратилось в требование массовых пользователей Интернет всего за

несколько лет.

Когда цифровая наличность превратится из маргинального в обыденное средство

платежей? Ряд наблюдателей и исследователей называет некие произвольные

"магические цифры" (1%, 5%, 10% от общего объема транзакций), которых

должен для этого достичь оборот "электронной коммерции". Другие указывают

(и это более основательно) на ожидающиеся качественные изменения в моделях

ее обслуживания и использования, прежде всего на возможность доступа к ней

без открытия банковского счета и совместимость со смарт-картами. Есть также

мнение, что критической станет точка, в которой -- за счет интеграции

цифровой наличности и трейдинговых систем -- станет возможным использование

электронных денег не по косвенному (потребительские траты), а по прямому

назначению, то есть для спекуляций и инвестиций. Очень важно, чтобы к этому

моменту обеспокоенность разработчиков и пользователей вопросами приватности

достигла по крайней мере той же степени, в которой сегодня ею озабочены

разработчики и пользователи нефинансовых коммуникационных средств для

Интернет.

Стандарты электронных расчетов

.

Стандарт SET. Аббревиатура SET расшифровывается как Secure Electronic

Transactions - безопасные (или защищенные) электронные транзакции. Стандарт

SET, совместно разработанный компаниями Visa и MasterCard, обещает

увеличить объем продаж по кредитным карточкам через Internet. Совокупное

количество потенциальных покупателей - держателей карточек Visa и

MasterCard по всему миру - превышает 700 миллионов человек. Обеспечение

безопасности электронных транзакций для такого пула покупателей могло бы

привести к заметным изменениям, выражающимся в уменьшении себестоимости

транзакции для банков и процессинговых компаний. К этому следует добавить,

что и American Express объявила о намерении приступить к внедрению

стандарта SET.

Для того, чтобы совершить транзакцию в соответствии со стандартом SET, обе

участвующие в сделке стороны - покупатель и торгующая организация

(поставщик) - должны иметь счета в банке (или другой финансовой

организации), использующем стандарт SET, а также располагать совместимым с

SET программным обеспечением. В таком качестве могут, например, выступать

Web-браузер для покупателя и Web-сервер для продавца - оба, очевидно, с

поддержкой SET.

CyberCash. Компания CyberCash, расположенная в г. Рестон (штат Вирджиния,

США) была пионером в разработке многих концепций, использованных в

стандарте SET, и приняла на себя обязательство одной из первых внедрить

SET. Множество покупателей и торговых организаций по всему миру используют

систему SIPS (simple Internet payment system) производства CyberCash. Есть

стимул для использования программного обеспечения CyberCash: в дополнение к

повышенной безопасности программное обеспечение поставляется свободно (т.е.

бесплатно) как покупателям, так и продавцам. Плата за использование системы

CyberCash включается в оплату за обслуживание кредитных карточек. Торговым

организациям необходимо лишь иметь счет в банке-участнике и поместить

кнопку PAY на свою Web страницу на соответствующем шаге процедуры

оформления заказа. Когда покупатель нажимает на эту кнопку, он инициирует

процесс выполнения расчетов по покупке в системе.

Платежи без кодирования: система First Virtual. Учитывая проблемы,

возникающие в связи с необходимостью пересылки номеров кредитных карточек

через Internet: необходимость кодирования и обеспечения гарантий от

расшифровки третьими лицами, можно сформулировать альтернативный подход. Он

состоит в полном отказе от пересылки информации, относящейся к кредитным

карточкам, через Internet. Компания First Virtual (США) разработала

систему, используя которую, покупатель никогда не вводит номер своей

кредитной карточки. В дополнение к платежной системе First Virtual

поддерживает собственную систему электронной почты, называемой InfoHaus.

Это связано с тем, что основными видами товаров в First Virtual являются

программное обеспечение и информация, на поддержку которых и ориентирована

система электронной почты.

Digital Cash. Digital Cash, использующая цифровые или электронные наличные

(деньги) - наиболее радикальная форма электронной коммерции, поэтому ее

распространение осуществляется достаточно медленно. Рассмотренные выше

системы традиционны в принципиальном плане - обычные денежные транзакции

реализованы в них в электронном Internet-варианте. В то же время

электронные наличные - новый тип денег. Они потенциально могут привести к

радикальным изменениям в денежном обращении и его регулировании.

Цифровая наличность с математической точки зрения. "Подпись вслепую",

используемая в системе ecash, относится к так называемым "особым протоколам

цифровой подписи", разрабатываемым гражданской и финансовой криптографией

/2/. Стоит напомнить, что в современных криптографических системах, в том

числе, финансовых, используется так называемая технология "криптографии с

открытым ключом". Надежность этой технологии основана на доказуемой

эквивалентности задачи "взлома" криптосистемы какой-либо вычислительно

сложной задаче. Например, при использовании одного из самых

распространенных алгоритмов RSA, каждый участник криптосистемы генерирует

два случайных больших простых числа p и q, выбирает число e, меньшее pq и

не имеющее общего делителя с (p-1)(q-1), и число d, такое, что (ed-1)

делится на (p-1)(q-1). Затем он вычисляет n=pq, а p и q уничтожает.

Пара (n, e) называется "открытым ключом", а пара (n, d) - "закрытым

ключом". Открытый ключ передается всем остальным участникам криптосистемы,

а закрытый сохраняется в тайне. Стойкость RSA есть функция сложности

разложения произведения pq на простые множители p и q (эту задачу придется

решать тому, кто вознамерится "вычислить" закрытый ключ из открытого). При

достаточной длине этих простых чисел (несколько тысяч двоичных разрядов)

такое разложение вычислительно невозможно (т.е. требует ресурсов,

недоступных в этом мире).

Для обеспечения конфиденциальности, участник А "шифрует" сообщение m

участнику Б с помощью открытого ключа Б: c := me mod n, а участник Б

"расшифровывает его" с помощью своего закрытого ключа: m := cd mod n. Для

наложения "цифровой подписи" участник А "шифрует" сообщение m участнику Б с

помощью своего закрытого ключа s := md mod n, и отправляет "подпись" s

вместе с сообщением m. Участник Б может верифицировать подпись участника А

с помощью открытого ключа А, проверив равенство.

Цифровые деньги и законодательство

Вопросы правовой поддержки (или препятствования) внедрения цифровых денег в

форме анонимной или полуанонимной "наличности" могут быть разделены на два

аспекта, связанных с "ограничительным" правом ("полицейским

регулированием") и "рамочным" правом (прежде всего деловым, финансовым, а

также гражданским в широком смысле правом). Рассмотрим эти аспекты

"Ограничительное" право. Стойкая криптография. Одним из проблемных моментов

здесь является настойчивое желание ряда правительств ограничить

использование стойких криптографических средств. В то время, как для

суррогатных сетевых расчетных инструментов криптография является "внешним"

довеском ("шифровальным средством", "средством аутентификации и

идентификации" и т.п.), продвинутые платежные средства (такие, как цифровая

наличность или цифровые чеки) фактически, с технологической точки зрения и

есть реализация сложных криптографических протоколов.

До недавнего времени (точнее, до середины 70-х гг.) вопроса об

использовании фирмами и гражданами криптографии обычно не возникало.

Однако, распространение быстродействующей вычислительной техники, с одной

стороны, и изобретение Диффи и Хеллманом криптографии с открытым ключом --

с другой, лишили правительственные службы (в основном, военные и

дипломатические ведомства) прерогативы на использование таких средств, и

сделали их технологически доступными практически любой организации и любому

частному лицу. Более того, гражданская криптография (и финансовая

криптография как ее раздел) стала областью, покрывающей гораздо более

широкий круг задач, чем криптография "традиционная". Благодаря открытости

обсуждений (в том числе на международном уровне) и тесному взаимодействию

академических и коммерческих специалистов, в гражданской криптографии были

разработаны такие технологии, появления которых в "закрытой" среде

работающих на правительственные службы специалистов пришлось бы ждать века

(в частности, "особые протоколы подписи", включая "подпись вслепую”,

используемую в ecash).

Такое положение вещей устраивало и устраивает далеко не всех.

Правительственные службы многих стран желали бы удержать за собой

эксклюзивное право на разработку или, по крайней мере, на санкционирование

использования таких технологий. Это желание выражается по-разному. Ситуация

в США является наиболее значимой, ведь Америка -- ведущий поставщик

программного обеспечения в мире. Позиция сменявших друг друга на протяжении

1970-90х гг. администраций трансформировалась от попыток "зажать рот"

независимым специалистам до внедрения действующих и по сей день ограничений

на стойкость экспортируемого криптографического оборудования и программного

обеспечения. Периодически американские спецслужбы (прежде всего, Агентства

национальной безопасности - сигнальной разведки и контрразведки США) издают

новые законопроекты, в прямой или косвенной форме запрещающие использование

стойкой криптографии. (Косвенный запрет может быть наложен путем

принуждения производителей оборудования и программного обеспечения к

встраиванию в криптографические модули функции так называемого

"депонирования закрытых ключей" в одной из многочисленных модификаций. В

мае 1997 года был обнародован отчет ведущих гражданских криптографов мира

(включая "отца" гражданской криптографии Уитфилда Диффи, одного из

разработчиков самой распространенной криптографической технологии RSA Рона

Ривеста и др.), в котором показано, что попытка внедрения "депонирования" в

любой из возможных модификаций приведет к тому, что криптосистема будет

ненадежна и/или будет стоить неприемлемо дорого.)

До сих пор такие попытки не находили поддержки законодателей. С некоторого

времени существующим ограничениям уделяет особое внимание и судебная власть

США, в частности, не так давно Окружной суд принял решение, что в ряде

случаев запрет на экспорт программ может быть расценен как нарушение права

на свободу слова, а к Первой поправке в Америке относятся очень серьезно.

Однако, предложение о внедрении "депонирования" как на национальном, так и

на международном уровне все еще присутствует в ряде правительственных

инициатив, включая проект Рамочных условий для глобальной электронной

коммерции (A Framework For Global Electronic Commerce, FFGEC).

Европейские страны относятся к таким идеям весьма настороженно В

представленной в этом году Европейская инициатива в области электронной

коммерции (A European Initiative In Electronic Commerce, EIEC) вопрос с

регулированием криптографии трактуется весьма либерально. А на недавно

прошедшей в Бонне конференции министров европейских стран "Глобальные

информационные сети: раскрытие потенциала" был принят документ (получивший

известность как Боннская декларация), в котором прямо говорится, что

Министры "будут работать над тем, чтобы обеспечить международную

доступность и свободный выбор криптографических продуктов, внося тем самым

вклад в безопасность [передачи] данных и конфиденциальность. Если

государства предпринимают меры для защиты действительной потребности в

законном доступе [к содержимому шифрованных коммуникаций], такие меры

должны быть пропорциональны и применятся с учетом применимых правовых

гарантий, относящихся к приватности".

В сопутствующей же Боннской декларации Декларации лидеров промышленности

сказано: "(1) Для обеспечения надежности и доверия в электронной коммерции

и коммуникации Правительства должны допустить широкую доступность стойкой

криптографии. (2) Частные лица и фирмы должны быть свободны в выборе

технологий шифрования, отвечающих их специфическим требованиям безопасности

и приватности коммуникаций. (3) Правительства не должны принимать новых

правил, ограничивающих распространение, продажу, экспорт или использование

стойкого шифрования, а все существующие правила такого рода должны быть

упразднены. В любых обстоятельствах частные лица и корпорации должны иметь

возможность локальной генерации, управления и хранения ключей шифрования".

Возможно, взгляды подписавших Декларацию лидеров промышленности уже были бы

приняты официальной Европой в полном объеме, однако этому препятствует

Франция со своей особой позицией. Франция и Россия остаются единственными

странами Севера, чья исполнительная власть продолжает настаивать на своей

монополии на криптографические технологии. Попытки провести соответствующие

законы в других европейских государствах оказались неудачными.

Во Франции запрещается использование зарубежных криптографических средств

(за исключением используемых в международных платежных системах).

Неофициально власти давали понять, что преследовать частных лиц-

пользователей стойкой криптографии они не будут.

Право на анонимность. Современные демократические нормы предполагают

определенные гарантии права на свободу анонимного слова (фактически, на

право включать или не включать в публикуемую информацию сведения о ее

авторе) по крайней мере по отношению к высказываниям политического

характера. С переходом к сообщениям неполитического, и особенно

коммерческого, характера, ситуация становится менее определенной. И --

совсем противоречивой, если речь заходит о столь специфических

"сообщениях", как передача расчетной информации и, тем более, собственно

платежах.

Определенную гарантию тайны, например, частного банковского вклада

декларируют законодательства практически всех государств. Однако, в

реальности большее значение имеют не декларативные гарантии, а различные

"оговорки", определяющие те исключительные обстоятельства, в которых такая

информация может быть раскрыта. Соответствующие нормы весьма различаются, и

если, например, в Финляндии для получения информации о частных финансовых

операциях достаточно запроса из полиции, то в Швейцарии или Австрии

потребуется уже решение суда. Различна и ответственность лиц и организаций,

раскрывающих такую информацию с нарушением закона и правил, и регулярность

наложения этой ответственности. Фактически, уровень реально обеспечиваемой

банковской тайны в большинстве государств неуклонно снижался в послевоенные

годы. Критической ситуация стала в конце семидесятых - начале

восьмидесятых, когда в рамках международных кампаний по борьбе с

преступностью (в частности, с нелегальным оборотом наркотиков), был

заключен ряд межгосударственных соглашений, которые позволяют

контролирующим органам получать информацию о межгосударственных банковских

операциях. В 1997 году "Война с отмыванием доходов" перешла в новую фазу:

согласно принятым международным соглашениям (поддержанным большинством

стран) сумма межгосударственных переводов, о которых финансовые учреждения

обязаны сообщать контролирующим органам, снижена с US$10000 до $750.

Возможно, наиболее противоречивым событием стало раскрытие в этом году

швейцарскими банками информации о вкладах лиц, предположительно погибших в

результате гитлеровского геноцида и предоставление доступа к этим вкладам

наследников даже в тех случаях, когда владелец вклада не оставлял

соответствующего распоряжения. С одной стороны, это решение швейцарских

властей направлено на смягчение несправедливости, возможно, допущенной по

отношению к наследникам. С другой стороны, существуют опасения, что такая

акция может стать началом эрозии законодательства о банковской тайне этой

страны, традиционно служащей "убежищем" для средств лиц, так или иначе

преследуемых своими властями (но также -- предположительно -- и

преступников, укрывающих незаконно полученные средства).

В связи с этим стоит напомнить, что Закон о тайне вкладов был принят

Швейцарией в 1934 г. именно для защиты интересов преследуемых фашистскими

режимами лиц, чьи наследники оказались в итоге обиженными. Этот закон

предусматривает строгую уголовную ответственность банкиров и клерков за

разглашение финансовой информации, которую клиент предпочел не открывать

без соответствующего решения швейцарского суда. Швейцарский же суд в крайне

редких случаях допускает раскрытие такой информации об иностранных

гражданах, что, в свою очередь может быть истолковано либо как чрезмерные

усилия, направленные на сохранение средств банков, либо о крайней

сомнительности доказательств, предоставляемых правоохранительными органами

других стран в подтверждение криминального происхождения средств. (Стоит

также заметить, что законодательство и банковские правила Швейцарии,

вопреки распространенному мнению, не допускают (в отличие от ряда стран

Центральной и Восточной Европы и Латинской Америки) открытия полностью

анонимных счетов.)

Возможность совершения анонимных или односторонне анонимных платежей важна

для частных лиц и организаций. Например, покупая в ларьке Роспечати газету,

мы обычно ни от кого не прячемся, и не склонны считать анонимность этой

сделки чем-то важным. Однако, мы, очевидно будем возражать, если кто-то

сможет собрать воедино всю информацию о газетах, журналах и книгах, которые

мы приобретаем. Точно так же, фирма не склонна держать в тайне рядовую

закупку, или, по крайней мере, считать такую тайну чем-то важным. Если же

некто (а им может оказаться конкурент) окажется в состоянии свести в единый

файл всю информацию о (совершенно рядовых) закупках данной фирмы, ее

менеджеры будут относиться к тайне, очевидно, по другому. Именно такие

возможности "профилирования" финансового и коммерческого (а значит,

косвенно, и прочих) аспектов жизни частного лица или деятельности компании

возникают, если анонимные платежные средства будут исключены из денежных

инструментов.

"Рамочное" право. Главный тренд сегодня - это законы, закрепляющие

существенную либерализацию телекоммуникационного рынка. С появлением

цифровой обработки сигналов (представление, хранение, передача и обработка

любых сигналов в цифровой форме) возникла концепция "конвергенции" -

необходимого технологического объединения телефонных, телевизионных,

почтовых, компьютерных, пейджинговых, радио- и других информационных

сервисов. Появление нового регулирования, в полной мере отвечающего

всемирному переходу на цифровую обработку сигналов, крайне важно, ибо

старая нормативная база, разделяющая телефонный, телевизионный,

компьютерный и другие виды информационного бизнеса, препятствует

внедрению новых технологий передачи данных (например, доставки

телевизионного изображения по обычному телефонному проводу или доступа

в Internet по телевизионному кабелю).

В США новое законодательство принято уже в 1996 году, в Европе принято в

1998 году. В России же полным ходом идет становление законодательства в

этой области, которое, похоже, будет воспроизводить старинную

законодательную конструкцию, возникшую в доцифровую эру.

Законы о защите персональных данных и их экспорте-импорте принимались в

виде международных конвенций еще с 1985 года. Тогда они в целом

базировались на концепции прав человека и были крайне расплывчаты.

Существенным же шагом вперед стало принятие Европейским союзом в июле 1995

года вполне конкретной Директивы по защите персональных данных и свободном

обмене ими. Эта директива кроме обязательств по защите персональных данных

физических лиц для фирм, работающих с этими данными, вводит ограничения на

экспорт персональных данных из Европы в страны, в которых не приняты законы

об адекватной защите таких данных. В то же время директива гарантирует

странам, поддерживающим режим защиты персональных данных, свободный обмен

ими. Если в России не будут приняты законы о защите персональных

данных и их экспорте-импорте, то:

- граждане России будут иметь меньше прав, чем граждане Европы и

США;

- свободный обмен информацией с иностранными государствами будет

существенно затруднен.

Традиционные законы о копирайте (законы об интеллектуальной собственности)

трещат сейчас по всем швам ввиду появления таких "странных" объектов их

применения, как базы данных, программное обеспечение, пользовательские

интерфейсы и т. п. В США сейчас эта область в основном закрывается большим

количеством прецедентов. С другой стороны, Европа и WIPO (World

Intellectual Property Organisation) разрабатывают свои версии законов на

этот счет. Особую пикантность являют случаи, где копирайт "не работает", -

это правительственная и другая публичная информация. Например, в США по

закону любая федеральная информация не имеет копирайта - для того чтобы

облегчить их распространение. В России подобные проблемы пока не

обсуждаются, но уже есть закон, регулирующий работу с электронными базами

данных. Этот закон просто ужасен.

Раскрытие информации - это общая проблема для ведомств, сегодня и не

подозревающих об общности их проблем. Некоторые виды информации должны

раскрываться для широкой публики. В их числе находится как государственная

информация (базы данных, реестры, законодательство и т. п.), так и

частная (информация о финансовых рынках). В США и Европе изданы

нормативные акты, предписывающие государственным органам полное

раскрытие всей публичной (несекретной) информации о своей деятельности

в Internet. На финансовых рынках создаются полностью электронные системы

раскрытия информации. Для них особенно важно регулировать появление

посредников, добавляющих стоимость. В России известны только две подобные

инициативы - раскрытие информации ФКЦБ России и раскрытие законодательной

информации. Заметим, что обычная публикация информации никакого отношения к

раскрытию не имеет: система раскрытия информации определяется как условия,

порядок и процедуры взаимодействия регулирующих органов, раскрывателей

информации и других организаций, имеющих целью обеспечение возможности

нахождения конкретной раскрываемой информации, а также публичного и

свободного доступа к ней в регламентированное время.

Криптозащита традиционно рассматривалась как потенциально опасная вещь.

Сейчас законодательство, ограничительно регулирующее использование

шифрования и кодирования, начало серьезно мешать развитию внутренней и

международной торговли (прежде всего это касается электронных систем

"поставщик-клиент", работающих в Internet). Под давлением новых технологий,

а также требований публики картина начала меняться в конце 1996 года, когда

в США появился прецедент, толкующий ограничение на публикацию алгоритмов

криптозащиты как ограничение свободы слова. В России эти правовые проблемы

не решены (есть нормативная база, ориентированная на ФАПСИ), поэтому

рынок средств защиты информации практически пуст, импортировать

дешевые (иногда даже бесплатные) и надежные средства защиты информации пока

невозможно. Теоретические работы в этой области права не ведутся. Поэтому в

настоящее время в России полноценная легальная электронная торговля и

полноценные легальные электронные финансовые рынки, пожалуй, невозможны

юридически, хотя вполне возможны технологически.

Современные технологии предлагают новые способы анонимной организации

денежных расчетов (разные виды "электронных кошельков" в отличие от

электронного перечисления безналичных денег - технология существенно

отличается от технологий кредитных и дебетных карточек). Сегодня западные

законодатели активно дискутируют о том, хорошо это или плохо. Проекты

анонимных электронных денежных расчетов существуют только 2-3 года, поэтому

никакой законодательной практики на этот счет нет. В России же эти проекты

практически неизвестны.

С появлением киберпространства серьезнейшей проблемой стало определение

юрисдикции: традиционные юридические нормы для определения той страны, чье

законодательство необходимо использовать, практически перестали работать. С

другой стороны, появляются новые юридические концепции (например,

"договорная юрисдикция провайдеров") и подходы (например, опубликована

Декларация независимости киберпространства).

С проблемой юрисдикции тесно связана и другая проблема: совершенно

непонятно, как осуществлять правоприменение. Компьютерные сети

спроектированы так, чтобы выживать даже в случае атомной войны, и уж во

всяком случае правоприменение в любой стране можно легко обойти, используя

доступ к сети из других стран. Более того, часто невозможно "вычислить"

преступника: киберпространство предполагает другие способы как нападения,

так и защиты, нередко основанные на сверхсовременных технологиях. Концепция

сочетания организационной и технологической самообороны и страхования в

случае прорыва этой самообороны гораздо более приемлема для современных

информационных технологий, чем система с централизованной "информационной"

полицией.

Законодательные подходы к этим проблемам в мире только-только начинают

обсуждаться - в основном в форме обучения законодателей реалиям нового мира

и обсуждения возникающих судебных прецедентов. В России пока не пришли даже

к пониманию этих проблем.

Свобода слова и выражения в новом обществе должна определяться по-новому,

ибо появление компьютерных сетей требует пересмотра традиционных норм,

бывших эффективными для печатных и традиционных электронных форм. Концепция

"вещания", что предусматривает наличие географического центра такого

вещания, полностью непригодна в компьютерных сетях, где не только нет

географических границ, но и любой может быть как "читателем/зрителем", так

и "издателем/станцией". Сегодня идет очень активная дискуссия на эту тему.

В США в 1996 году было принято (а затем отменено) новое законодательство,

предусматривающее минимальную цензуру.

Нормы по электронным документам. Существует модельный закон ООН по

электронным документам. Он предназначен для закрепления функционально

эквивалентного подхода к электронным документам (то есть такого подхода,

когда выявляются функции бумажного документа и к каждой функции

подбирается эквивалентный по функциональности механизм из области

информационных технологий). Эти модельные нормы далее должны

уточняться национальными законодательствами. Последний вариант модельного

закона ООН вышел в 1996 году. Следующим в этой серии будет модельный закон

об особенностях использования электронного документооборота в морской

торговле. В России сейчас создается рабочая группа в Думе, которая должна

заняться проектом закона об электронном документе.

Системы электронного голосования. В США введением общенациональной

системы электронного голосования "из дома" занимается Федеральная комиссия

по связи. Возникает множество вопросов не только по законодательному

обеспечению и легитимности результатов такого голосования, но и по

законодательному обеспечению последствий принятия таких технологий. Если

издержки проведения национальных референдумов или сбора миллионов подписей

будут близки к нулю, то это означает существенное изменение политической

организации общества - репрезентативная демократия будет гораздо ближе к

прямой демократии. В таком мире люди еще не жили, и его законодательное

обеспечение еще не отработано. Если рассмотреть любые типы проведения

голосования, то можно выделить так называемые права голоса - новый тип

(нефинансовых) инструментов, представляющих собой односторонние

обязательства эмитента по реализации результатов подсчета голосов, -

относится ли это к национальным и местным референдумам, выборам в госорганы

всех уровней, выборам в политических партиях или голосованию на общих

собраниях акционерного общества. При принятии парадигмы прав голоса как

инструментов можно использовать единую для этих инструментов учетную

структуру, в том числе - технологию и инфраструктуру регистраторов и

депозитариев рынка ценных бумаг. Регулирование, основанное на этой

схеме, позволит путем введения конкурентного предоставления услуг в этой

области существенно снизить общественные издержки на проведение

голосования, особенно голосования большого масштаба.

Многие "молодые" законы тесно связаны между собой и требуют введения и

регулирования новых типов институтов. Например, электронная подпись,

криптозащита, электронные документы, взятые совместно, требуют введения

института хранителей ключей (электронных нотариатов) и соответствующего

законодательного определения разделения рисков между сторонами. Введение

электронных документов для тех записей, которые должны существовать в

единственном экземпляре, приводит к необходимости регулирования учетных

институтов (реестродержателей и депозитариев). Это регулирование важно

разработать для институтов, учитывающих записи данных, удостоверяющие какие-

либо права (в том числе права собственности). Можно, конечно, в конкретные

договора по действиям, обслуживаемым такими институтами, вставлять

необходимые фрагменты регулирования, но тогда не закрываются случаи,

затрагивающие третьих лиц, не упомянутых в таких договорах. Поэтому

необходимо создание соответствующих норм статутного права.

Анализ электронных расчетов: проблемы и направления развития

Достоинства и недостатки электронных расчетов

Естественно возникает вопрос насколько все описанные выше способы

проведения платежей через Internet безопасны и удобны. Эта глава посвящена

обсуждению положительный и отрицательных сторон каждой из систем. Наиболее

часто обсуждаемые вопросы выглядят приблизительно так. Насколько безопасно

платить через Internet? Не украдет ли кто-нибудь эти деньги по пути? Не

сможет ли кто-нибудь воспользоваться моей карточкой впоследствии? И вообще

кто сказал, что фирма на счет которой пересылаются деньги существует?

Попробуем по мере возможности рассмотреть эти аспекты. Для начала хотелось

бы представить себе, что думают по этому поводу две противоположные стороны

сделки, продавцы и покупатели. В общем приближении их мнения выглядят

приблизительно так как представлено ниже.

Точка зрения продавца. По мнению большинства поставщиков товаров и услуг,

главная причина, отталкивающая клиентов от платежей в режиме он-лайн, -

боязнь мошенничества. Однако сами поставщики считают, что эта опасность

надумана и занимает умы обывателей исключительно благодаря стараниям

средств массовой информации. Верно это или нет мы постараемся рассмотреть

дальше, но тем не менее проблема безопасности (по крайней мере с точки

зрения клиентов) существует, и поставщики товаров и услуг вынуждены с ней

бороться, даже если они уверены, что воюют с ветряными мельницами. Самый

простой и распространенный путь "борьбы" - предоставление клиентам иных

способов оплаты, например по почте, факсу или телефону. По этому пути

успешно идут большинство продавцов на "электронном рынке". Оплата

кредитными карточками с их точки зрения весьма удобна, ведь номер карточки

легко передать по любому из перечисленных каналов.

Точка зрения клиента. Клиенты отнюдь не считают проблему безопасности

надуманной и активно пользуются альтернативными способами оплаты

заказываемых через Internet покупок. Однако боязнь мошенничества - далеко

не единственная причина, тормозящая активность клиентов на "электронном

рынке". Большую роль играет и свойственный им консерватизм: они

предпочитают действовать в привычной среде. Но если за средние покупки

(стоимостью в пределах нескольких сотен долларов) клиенты уже привыкли

расплачиваться кредитными карточками, то в сфере мелких покупок пока

господствуют наличные. На "электронном рынке" возникает естественная ниша

для некоего продукта, который условно можно назвать "электронными деньгами"

и который обеспечивал бы простоту, скорость и удобство расчетов,

свойственные наличным. Тем не менее, несмотря на попытки внедрения

"электронных денег", предпринимаемые несколькими крупными компаниями, эта

ниша до сих пор практически пуста.

Так и ли практически так выглядят точки зрения продавцов и покупателей. Обе

крайние точки зрения не правильны. Взломщики и прочие субъекты, желающие

прожить за чужой счет, в Интернете есть, но при соблюдении определенных

правил безопасность обмена информацией может быть обеспечена. К тому же, в

области финансовых отношений существуют другие методы обмана клиентов,

напрямую не связанные с Интернетом. Скорее эти методы перенесены в

виртуальное пространство из реального, а его размеры и простота общения

только упрощают задачу мошенникам.

Первой проблемой работы организаций с Интернетом (не только финансовых, но

и всех остальных) была проблема защиты информации в своих локальных сетях

от несанкционированного доступа. Этой проблеме уже много лет, и постоянно

идет борьба брони и снаряда -- отыскиваются новые дырки в защитных

системах, и придумываются новые методы борьбы с проникновением. Активное

развитие распределенных гипертекстовых систем (Всемирной паутины Internet)

и использование распределенных вычислений (язык Java) привело к появлению

новых проблем. Но методы борьбы с проникновением известны, и в рамках

финансовых организаций основным является использование закрытых внутренних

сетей, отгороженных от внешнего мира брандмауэрами (firewall), а также

использование динамических методов идентификации пользователей. Так

что при аккуратном использовании можно считать, что от несанкционированного

доступа защититься можно. Это то, что касается защиты внутренних сетей, а

теперь о прохождении платежей.

Несмотря на чрезвычайное разнообразие схем расчетов за товары и услуги

через сеть Internet, их можно свести в три большие группы:

- кредитные схемы;

- дебетовые схемы;

- схемы с использованием "электронных денег".

Рассмотрим каждую из этих групп.

Кредитные схемы. В основе кредитных схем лежит использование кредитных

карточек. При разовых покупках на "электронном рынке" карточка действует

так же, как при обычной покупке в магазине: клиент покупает товар или

услугу и передает продавцу для оплаты номер своей кредитной карточки.

При многократной оплате одному и тому же продавцу часто используется

принцип подписки: клиент один раз сообщает реквизиты кредитной карточки и

при дальнейших покупках указывает лишь свое имя, а продавец просто

списывает средства с его карточки. Подписку практикуют такие компании как

America Online, CompuServe, NewsPage и ESPNET.

Предпринимаются попытки распространить кредитную схему и на сектор мелких

платежей. Чтобы снизить расходы на проведение клиринга и процессинга, такие

компании, как IBM и Clickshare, разрабатывают механизмы сбора мелких

транзакций с тем, чтобы выполнять обработку лишь после того, как их сумма

достигнет определенной величины.

К несомненным достоинствам кредитных схем следует отнести их привычность

для клиентов и правовую определенность. Проблема безопасности может быть

решена в ближайшем будущем - с введением протокола SET, разработанного

компаниями MasterCard, VISA, Microsoft и IBM. В соответствии с этим

протоколом номер карточки, передаваемый по сети, шифруется с использованием

электронной подписи клиента. Дешифровку смогут осуществлять только

уполномоченные банки и процессинговые компании. Протокол SET должен

обеспечить защиту клиентов от недобросовестных продавцов и защиту продавцов

от мошенничества при помощи поддельных или краденых карточек.

Дебетовые схемы. Дебетовые карточки могут использоваться при оплате товаров

и услуг через Internet в режиме он-лайн так же, как при получении наличных

в банкомате: для совершения платежа клиент должен ввести номер карточки и

PIN-код. Однако на практике этот вариант используется редко. Гораздо шире

распространены электронные чеки. Электронный чек, как и его бумажный

аналог, содержит код банка, в который чек должен быть предъявлен для

оплаты, и номер счета клиента. Клиринг по электронным чекам осуществляют

различные компании, например CyberCash.

К категории дебетовых схем можно отнести и расчеты с помощью электронных

кошельков, для которых предусмотрен клиринг транзакций, в том числе с

помощью виртуальных электронных кошельков (сумма хранится в этом случае на

жестком диске компьютера; примером системы виртуальных кошельков может

служить система Cybercoins, разработанная компанией CyberCash).

Главное достоинство дебетовых схем состоит в том, что они избавляют клиента

от необходимости платить проценты за кредит. В странах, где исторически

сложилось преобладание дебетовых карточек, расчеты на "электронном рынке"

по дебетовым схемам вписываются в привычную модель поведения клиентов, что,

как уже отмечено выше, очень важно. Однако проблема безопасности платежей

для дебетовых схем пока не находит решения, и дело здесь не в том, что

протокол SET гораздо эффективнее систем обеспечения безопасности платежей,

предлагаемых применительно к дебетовым схемам, а в том, что за этими

схемами не стоит таких громких имен, как VISA или Microsoft. Отсутствие

поддержки солидных фирм на уровне безопасности - вот одна из причин

непопулярности дебетовых схем расчетов. Тем не менее в секторе мелких

платежей, где проблема безопасности стоит не столь остро, дебетовые схемы

(к которым также применим механизм сбора транзакций) могут успешно

конкурировать с кредитными.

Схемы с использованием "электронных денег". "Электронные деньги"

значительно отличаются от электронных кошельков, упомянутых выше. Все

расчеты по электронным кошелькам проводит банк или другая клиринговая

организация. В системах "электронных денег" запись на карточке или

жестком диске компьютера приравнена к соответствующей сумме в той или

иной валюте, и эта сумма может конвертироваться или передаваться

напрямую по каналам связи между продавцом и покупателем. Клиринг операций с

"электронными деньгами" не проводится. Системы "электронных денег"

разрабатывают и внедряют такие организации, как Mondex, DigiCash, Citibank

и NetCash.

Красота идеи "электронных денег" -- вот, пожалуй, единственное их

достоинство на сегодняшний день. Пока эти деньги выпускаются не очень

известными эмитентами и распространяются по не совсем определенным каналам,

перспективы у них нет. Во-первых, у клиентов отсутствует оборудование,

требуемое для работы с ними. Во-вторых, даже если ясно, где это

оборудование взять, не понятно, кто будет за него платить. В-третьих, если

речь идет о полностью виртуальных "электронных деньгах" (хранящихся на

жестком диске компьютера), не ясно, что произойдет в случае повреждения

жесткого диска. И, наконец, в-четвертых, весьма туманна правовая база

функционирования "электронных денег".

Тем не менее, вероятно, существует путь, по которому внедрение "электронных

денег" на "электронном рынке" может пойти успешно. Тяжесть всех

перечисленных выше проблем значительно снизится, если к распространению

"электронных денег" подключатся авторитетные финансовые институты и если

они сделают упор не на частных, а на корпоративных клиентов. Если

рассматривать "электронные деньги" не как замену наличных, а как инструмент

быстрого и удобного перевода средств и внедрять их по схеме "бизнес для

бизнеса", то для них уже в ближайшее время может найтись немалая ниша в

быстроразвивающемся мире "электронной торговли".

Существует также такая проблема как защита от появления ложных фирм (и

ложных покупателей). Методы работы таких фирм традиционны. В рамках

Интернета очень легко организовать фиктивные фирмы, которые будут собирать

заказы, получать деньги в банке и после этого ликвидироваться. И в

результате будут страдать либо покупатели, либо банки (в зависимости от

условий выдачи карточек и местных законов). В конечном итоге решение этой

проблемы сводится к организации системы центров подтверждения подлинности

(authentication) как продавцов, так и покупателей. Технически эти системы

основаны на наличии системы связанных серверов ключей, которые по запросу

могут выдать открытые ключи любого продавца, и покупатель может проверить

подлинность продавца. Организационно эти системы не должны быть

зависимы ни от продавцов, ни от банков.

Создание таких систем подтверждения подлинности является достаточно сложной

организационной задачей, к решению которой сейчас приступают некоторые

международные организации. Наиболее значимым проектом такого рода является

eTRUST, продвигаемый в настоящее время такими некоммерческими ассоциациями

в рамках Интернета, как CommerceNet и Electronic Frontier Foundation. Этот

проект нацелен на обеспечение доверия и конфиденциальности в электронных

сделках.

Основные принципы eTRUST включают:

- потребитель имеет право знать о степени приватности и

безопасности сделки до ее


совершения;

- приватность сделки невозможна без соответствующей безопасности;


- нет единого стандарта приватности для всех типов сделок.

В этом проекте принимают участие не только организации, связанные с

Интернетом, но и аудиторские фирмы, что обеспечивает ему надежное

легитимное сопровождение.

У правительств в свою очередь также возникают некоторые сомнения

относительно безопасности использования электронных платежей, однако эти

сомнения несколько другого плана.

Специальная межправительственная комиссия по финансовым операциям

(Financial Action Task Force, FATF) из представителей 26 стран изучает

возможность использования систем электронных денег для отмывания незаконных

доходов. Она хочет убедиться, что создаваемые системы электронных денег

позволят банкам выявлять подозрительные сделки и сообщать о них.

В опубликованном недавно докладе юридической группы по вопросам

информационных технологий при Лондонском университете содержится

предостережение, что развитие систем электронных денег чревато опаснейшими

последствиями. В частности, в этом докладе говорится, что способы

регистрации операций в действующих системах электронных денег

существенно облегчают отмывание денег и уклонение от уплаты налогов.

"Некоторые системы позволяют переводить крупные суммы денег, не оставляя

следов ни на бумаге, ни в центральном компьютере", - говорит Роналд Ноубл

(Ronald Noble) из комиссии FATF /25/.

В докладе юридической группы "Юридические аспекты электронных денег"

(Digital Cash -- the legal implications) проводится различие между

системами перечисления задолженности, в работе которых участвует доверенная

третья сторона, и системами "истинных" электронных денег, в которых

операции с электронными деньгами осуществляются точно так же, как с

реальной наличностью /25/. В системах перечисления задолженности, например

действующих в американских банках First Virtual Holdings и First Bank of

the Internet, транзакции регистрирует оператор третьей стороны, хотя

строгость этой регистрации должна быть тщательно проверена соответствующими

компетентными органами.

Надзорные органы больше обеспокоены такими системами "истинных"

электронных денег, как британская Mondex и голландская Digicash, где

электронные деньги оборачиваются в виртуальной среде, не оставляя следов,

по которым можно было бы осуществить контроль.

Представитель компании Mondex Дэвид Мортон (David Morton) заявил, что его

организация сотрудничает со всеми ведущими надзорными агентствами мира.

“Ключевым моментом при отмывании денег является возвращение денег в

банковскую систему”, - сказал он. – “Во всяком случае, систему, работающую

с карточками, контролировать легче, чем наличные, ибо рано или поздно

деньги приходится переводить в наличность, а при этом система делает

запись”. Мортон доказывает, что, благодаря иерархичности структуры карточек

в системе Mondex и ограничениям на объем наличности в ней на всех уровнях

от карточки - "электронного сейфа" на самом верху пирамиды до

"персональной" карточки вместимостью 500 ф. ст. в самом низу, - незаметно

накопить большую сумму электронных денег будет очень трудно.

Справедливость этого утверждения еще предстоит проверить на практике. "Все

применяемые ныне меры против отмывания денег основаны на использовании

регистрации переводимых сумм и реквизитов отправителей и получателей

банками и другими финансовыми учреждениями. При использовании электронных

денег такие записи практически не ведутся", - утверждается в докладе

юридической группы по информационным технологиям. В этом докладе

предлагается организовать систему агентств для контроля частных телефонных

сообщений с целью выявления операций с электронными деньгами. Если бы даже

такой контроль был возможен, то получаемые данные, включая номера телефонов

отправителя и получателя, необходимо было бы переправлять в полицейские

компьютеры. "Здесь затрагиваются права человека на неприкосновенность

частной жизни и защиту данных, так что эти вопросы еще необходимо

рассмотреть с правовой точки зрения", - говорится в докладе /25/.

Проблемы внедрения электронных платежей

Цифровая наличность технологически реализуема и реализована. Однако это

вовсе не означает, что соответствующие инструменты будут легко и

безболезненно интегрированы в существующие финансовую и банковскую системы.

Действительность, которую порождают эти системы и в которой они

разворачивают свою деятельность изначально двусоставна. Наряду с собственно

"техническим" (технологическим) аспектом осуществления расчетов и платежей,

она включает "гуманитарный" аспект, связанный с их реализацией на

конкретных сообществах людей, обладающих своей историей, культурой и

руководствующихся определенными правовыми нормами. Следовательно, всякий

собственно технологический сдвиг в этой области войдет в практику только

будучи определенным образом нормирован.

Ситуация усложняется и становится более интересной за счет того, что

сегодня, когда мы говорим о смене технологий, речь идет уже не просто о

добавлении новых способов расчета и платежных инструментов (как это было во

время введения в практику, например, использования банковских пластиковых

карточек). Дело в том, что меняются не только технологии информационные

(связанные с применением компьютеров), но и другие.

При использовании электронных расчетов возникает вопрос: «как быть с

налогами?». Пока электронные деньги не конвертируемы в реальные их нельзя

считать доходом, хотя товары и услуги на них купить можно. А компании,

принимающие платежи электронной наличностью от клиентов могут на вполне

законном основании минимизировать свои налоговые отчисления.

Internet не знает границ, значит есть проблема с валютным контролем.

Глобализация мировой экономики и ее перевод в информационную сферу требуют

разработки адекватного унифицированного валютного механизма.

Если электронные деньги начнут эмитировать частные фирмы это может привести

к инфляции.

Вопросы регулирования рынка электронных денег находятся в компетенции

государства. У банков и компаний, пытающихся внедрить платежные системы в

Internet две основные проблемы: юридическая законность электронных

документов, которыми оформляются сделки и защита данных. Сегодня

передаваемые данные через глобальную сеть практически не имеет защиты, либо

такая защита минимальна. Однако для использования электронных денег такой

защиты не хватает. США устанавливает ограничения на экспорт мощных

шифровальных технологий на том основании, что они могут облегчить жизнь

преступникам и террористам. В России такими технологиями вообще нельзя

пользоваться без разрешения ФАПСИ. Американцы не спешат смягчить свои

запреты, а ФАПСИ не спешит с сертификацией. Поэтому ни западных, ни наших

сертифицированных программ защиты пока нет и проблема безопасности является

одной из главных. Все большее распространение получают преступления,

совершаемые путем несанкционированного доступа в телекоммуникационные

банковские системы. По оценкам Интерпола, объем ежегодных незаконных

операций в этой области достигает $100 млрд. В России в настоящее время

более 2270 коммерческих банков ведут расчеты с использованием компьютерных

сетей. В 1997 г. в России выявлено 15 таких преступлений, в результате

расследования которых раскрыты факты незаконного перевода 6.3 млрд. руб., а

также 54 случая неправомерного использования кредитных карточек с суммарным

ущербом 1.8 млрд. руб. Истинные масштабы намного больше. Однако защитные

технологии разрабатываются в данной области и есть надежда, что в скором

времени мы будем чувствовать себя здесь более спокойно.

Проблем достаточно, но системы платежей в Internet не могут не развиваться.

Направления развития электронных расчетов

Расширение использования электронных денег неизбежно, вопрос лишь в том,

какая их разновидность станет наиболее распространенной: системы

безналичных расчетов (с использованием карточек, или без таковых), не

допускающих анонимные сделки, или цифровая наличность.

Развитие систем "электронных денег" может оказать серьезное конкурентное

влияние на существующие системы расчетов, как частные, так и системы,

принадлежащие центральным банкам; как электронные, так и системы расчетов с

использованием традиционных платежных инструментов. Осуществление валовых

расчетов в режиме реального времени для мелких платежей в настоящее время

невыгодно в связи с их высокой стоимостью. С широким внедрением "сетевых"

систем мелкие платежи могут осуществляться на валовой основе, а сами

системы будут составлять серьезную конкуренцию действующим оптовым

системам. В странах с развитым чековым оборотом (в первую очередь, США)

замещение налично-денежного оборота будет идти по пути использования

электронных чеков. Результатом может быть создание систем расчетов

электронными чеками в реальном времени, включая малые платежи минуя

клиринговые палаты, что может привести к сокращению их численности или

укрупнению.

В настоящее время осуществление расчетов является прерогативой банковских

учреждений. Одной из тенденций, которая и сейчас проявляется все более

отчетливо, является выход на рынок "электронных" финансовых услуг

представителей нефинансового сектора. Это, в первую очередь, фирмы -

разработчики программного обеспечения и коммуникационные фирмы. Так, если

системы "электронных денег" интегрируются с телефонными компаниями,

транспортными агентствами, сетями ведущих супермаркетов и магазинов, то

очевидным следствием такой эволюции будет увеличение числа пользователей и

создание замкнутых расчетных систем. Другой тенденцией является активное

стремление банков к внедрению в сферы, традиционно для них ограниченные,

такие, как торговля, посредством возможностей электронной коммерции.

Можно говорить о трех тенденциях развития систем "электронных денег":

диверсификации, сегментации и консолидации. Различие и разнообразие

продуктов, целевая ориентация и объединение инфраструктуры - это черты,

которые видны в уже действующих электронных системах денежных расчетов и

которые неизбежно проявятся в отношении систем "электронных денег".

Для потребителей системы "электронных денег" открываются возможности по

дистанционному управлению своими денежными средствами путем внедрения в

практику новых платежных инструментов. Ключевыми факторами, которые

определят отношение потребителей к системам "электронных денег", будут

достижение (или недостижение) ими таких показателей, как удобство, высокая

скорость совершения операций, простота обращения, обеспечение контроля за

платежами и их безопасность, анонимность, возможность передачи третьим

лицам.

Системы "электронных денег" также значительно расширят возможности

розничных продавцов товаров (работ, услуг), чьи расходы на операции с

наличными деньгами, включая их хранение и транспортировку, существенно

сократятся. Использование сети Internet уже сейчас позволяет продавцам

обеспечить себе выход на рынки со снижением издержек на маркетинг и

рекламу. После того, как влияние систем "электронных денег" проявится более

полно и будет лучше изучено, следующим шагом окажется их внедрение для

крупных расчетов между корпоративными клиентами и ускорение темпов развития

электронной торговли.

Экономия, которую сулит переход к электронным услугам, выглядит очень

заманчиво для банков, поскольку себестоимость любых электронных транзакций

в несколько раз ниже обычных /17/. Так, например, на предоставление чека

через кассу в отделении банка в США тратится $2 (в России $10), цена

аналогичной услуги с передачей данных по сети падает до $0.7 (в России до

$6), предоставление банковских услуг через Internet обходится всего в

$0.05, так как эта сделка может быть обработана без дорогостоящего участия

инфраструктуры отделений банка. В мире электронных денег каждый

подключенный к сети компьютер становится филиалом банка, а себестоимость

содержания филиальной сети стремится к нулю.

Последствия широкого принятия цифровой наличности в качестве платежного

инструмента

В прогнозах последствий широкого принятия цифровой наличности в качестве

платежного инструмента недостатка нет. Особенно активно обсуждаются три

группы таких последствий /13/. Коротко остановимся на них.

Увеличение скорости обращения денежной массы. Как известно, современная

денежная теория в качестве одного из основных полагает т.н. количественное

равенство:


MV=PT,

где M - общая масса находящихся в обращении денег,


V - скорость их обращения,


P - средняя цена товара,


T - агрегированное количество товаров .

При прочих равных увеличение V влечет пропорциональное увеличение P, т.е.

ведет к росту цен.

Если учесть, что время исполнения обычного оптового платежа, скажем, с

использованием системы межбанковских расчетов SWIFT, составляет 3 дня, а

платеж в цифровой наличности совершается практически моментально, широкое

внедрение последней, действительно, может привести к заметному ускорению

обращения денег. Приведет ли это к неконтролируемому росту цен? Можно

предположить, что нет, т.к. "прочие равные" в теории на практике реально

вполне эффективно контролируются национальными финансовыми системами.

Следует отметить, что центральные банки практике руководствуются при

принятии решений о сокращении или увеличении объема денежной массы рядом

технических показателей, часто теоретически слабо обоснованных (как,

например, эмпирическое разделение агрегатов M2 и M3 Советом Федеральной

резервной системы США), но обеспечивающих "обратную связь" (в терминах

экономкибернетики). Не видно причин, почему такого рода система не сможет

обеспечивать экономику, обслуживаемую цифровой наличностью.

Увеличение скорости исполнения принятых экономическими агентами решений о

перемещении средств. Этот фактор иногда указывается в качестве одного из

ключевых при обсуждении последствий внедрения цифровой наличности. При

анализе причин и условий фондового кризиса 1987 г. многие эксперты как на

одну из таких причин указывали на распространение автоматизированных систем

принятия решений о перемещении средств с прямым доступом к биржевым

системам и некоторым системам внебиржевой торговли (таким, как NASDAQ).

Предполагается, что распространение быстрых платежей в цифровой наличности

может привести к подобным последствиям еще в больших масштабах. Но здесь

необходимо отметить, что критическим является не увеличение скорости

принятия и исполнения решений как таковой, а соотношение между ней и

скоростью реагирования на принятые решения систем, формирующих финансовые

индексы. Проблема заключается, таким образом, скорее в технологическом

отставании традиционных банковских, финансовых и информационных систем.

Изменение роли банков в национальных и мировой финансовых системах.

Надежность, доступность и дешевизна современных электронных коммуникаций -

одна из важнейших составляющих возможного триумфа цифровой наличности.

Вполне естественно предположить, что в реализации любой масштабной системы

наличных электронных платежей ключевое место принадлежит фирмам,

специализирующимся на обеспечении связи - телефонным компаниям и

поставщикам сетевых услуг. Ряд обозревателей идет дальше и предполагает,

что с разворачиванием систем цифровой наличности коммерческие банки вообще

могут потерять свое центральное место в денежно-финансовой системе. Келли и

Кортез приводят слова Дж.Ричарда Фредерикса из Montgomery Securities: "Для

современной экономики значима банковская деятельность, а не банки".

Не следует забывать, что, в то время как "открытые финансовые сети", когда

таковые будут реализованы, действительно могут снять с банков часть их

традиционных функций, банки же являются тем институтом, который, в конечном

счете, получает наибольшую выгоду от сокращения операционных и накладных

расходов. Если же банки как сектор и уступят часть прибыли (допустим, тем

же коммуникационным компаниям), это будет свидетельствовать лишь о том, что

эта прибыль имеет природу "цеховой привилегии".

3.5. Развитие новых средств денежного обращения на территории России

Развитие систем пластиковых денег. Развитие российского рынка электронных

денег идет медленно /5/. По сравнению с развитыми странами (США, Германией,

Францией), в которых число выпущенных карт распространенных платежных

систем VISA, Eurocard/MasterCard, American Express исчисляется миллионами и

десятками миллионов, российский рынок "пластиковых денег" пока можно

считать неразвитым. Это обусловлено многими причинами. Немалую роль играют

отсутствие традиции использования пластиковых карт как платежного средства,

неразвитость услуг связи, отсутствие реально действующего правового

обеспечения обращения пластиковых карт, сравнительно небольшое пока число

торговых точек и предприятий питания, в которых принимаются пластиковые

карточки, высокий уровень криминогенной обстановки. Тем не менее за

последние два года наметилась некоторая позитивная тенденция

распространения в России (в первую очередь в Москве и Санкт-Петербурге)

платежных систем на основе пластиковых карт. Прогресс наблюдается и сверху

(на уровне Центрального банка России) и снизу (на уровне коммерческих

банков). В частности, рабочей группой Центрального банка РФ по новым

платежным инструментам разработан проект "Положения о порядке расчетов на

территории Российской Федерации с помощью пластиковых карт". В 1996 г.

началась реализация концепции национальной системы платежных карт, основной

целью которой является обеспечение надежности карт для всех участников с

гарантией возврата средств в случае мошенничества. Коммерческие банки, не

дожидаясь централизованного решения, активно участвуют в различных

международных и российских платежных системах. В частности, десятки

российских банков присоединились к внутренней платежной системе STB-Card,

которая пока лидирует и по количеству установленных банкоматов, и по числу

торговых точек, принимающих эти карты к оплате. Функционируют и другие

внутренние платежные системы (UNION Card, "Золотая корона"). По данным

аналитиков, в Санкт-Петербурге функционирует не менее десяти внутренних

платежных систем, в Москве их, по крайней мере, вдвое больше. В то же время

в менее крупных городах процесс внедрения в систему платежей пластиковых

карт пока не такой активный.

Сегодня в России несколько компаний пытаются внедрить проекты с

использованием смарт-карт /5/. Среди них следует назвать "АйТи" (проект

SmartSity), австрийскую BGS Industrial (стандарт U.E.P.S.) и Innovation

Ingenierie (Франция). Наибольший интерес представляет проект фирмы BGS,

которая берет на себя обязательство максимально расширить сферу внедрения

стандарта U.E.P.S. на территории СНГ с привлечением местных партнеров.

Именно поэтому к подписанному ранее и достаточно успешно реализуемому

контракту с "Диасофт" добавилось соглашение с компанией R-Style Software

Lab. Уже есть конкретные примеры деятельности BGS в этом направлении (в

частности, на предприятии "Норильский никель" функционирует система на 40

тыс. смарт-карт).

Вообще внедрение технологий на основе смарт-карт в нашей стране достаточно

актуально, поскольку развернуть сеть терминалов много проще, чем полную

инфрастуктуру для традиционных кредитных карт. К тому же терминалы в

отличие от банкоматов не представляют никакого интереса для грабителей -

ведь собственно денег в них нет. Значит, уровень "вандалозащищенности"

может быть ниже, соответственно и стоимость - меньше.

Россияне, как показывает практика, предпочитают не рублевые, а валютные

электронные кошельки. Аргументов в пользу такого решения достаточно:

удобство пересечения границы без предъявления разрешения на вывоз валюты на

каждый доллар свыше пятисот, страховка от грабежа в дороге, возможность

получения денег по карточке в валюте страны пребывания и др.

Подводя итог, хотелось бы отметить все более возрастающий (несмотря ни на

что) интерес российских банкиров к платежным системам на основе пластиковых

карт. Он продиктован жесткой необходимостью выжить в условиях резко

усилившейся в последнее время конкуренции между банками. И есть все

основания полагать, что платежные системы самообслуживания на базе

пластиковых карт в России будут в ближайшее время интенсивно развиваться.

Развитие сетевых платежных систем. Несмотря на все проблемы и недостатки,

которые были рассмотрены выше, можно с уверенностью сказать, что так как

"Всемирная паутина" занимает все большее и большее место в современной

жизни, то в конечном итоге, так или иначе, но платежи через Internet будут

развиваться. В связи с этим возникает естественный вопрос - а есть ли

перспективы использования Internet в наших условиях?

Немалую долю проблем вносит и положение дел с системами шифрования и

электронной подписи, без которых невозможно функционирование платежных

систем в открытых средах. Проблемы вызваны как внешними причинами (запрет

на экспорт определенных технологий в нашу страну), так и внутренними

(лицензирование импорта и разработки подобных систем и отсутствие

одновременно надежных, удобных и адаптируемых систем отечественной

разработки). Правда, следует отметить, что за последнее время фирмы,

занимающиеся лицензированной разработкой подобных систем осознали, что

невозможно жить только за счет своего монополизма, и повернулись лицом к

клиенту, выпустив многоплатформенные версии своих продуктов.

Вероятнее всего наше отставание в области банковских технологий,

обусловленное отсутствием соответствующей истории, в данном случае

перекрывается определенными особенностями структуры бизнеса. Во-первых, в

бизнес у нас пришло большое количество людей с техническим образованием,

которые не пугаются компьютера и способны понять преимущества новых

технологий. Причем большая часть таких людей работает в сфере мелкого и

среднего бизнеса, для которого характерно желание сократить затраты

человеческого труда и времени. Во-вторых, наблюдается определенная

неравномерность распределения банковских услуг и капиталов по регионам.

Intenet может помочь региональным банкам, имеющим достаточные ресурсы,

выйти на центральный рынок, а центральным банкам в свою очередь выйти на

региональных клиентов, которые или имеют много расчетов в центре, или

просто не доверяют местным банкам. Сюда же примыкают проблемы с офшорными

компаниями и офшорными банками. Наконец, общее движение нашей банковской

системы позволяет надеяться на успех внедрения новых технологий. В России

действует система Internet Banking, позволяющая клиентам работать со своим

банковским счетом в режиме реального времени. Такая система действует в

Автобанке, в Гута-банке и в Питербургском филиале МДМ-банка. Для

осуществления расчетов в Internet предлагается пять различных систем.

Платежные системы CyberPlat банка Платина и Instant фирмы «Интерфейс Лтд.»

(Элимбанк) проводят операции с электронными чеками. Системы ЭлИТ фирмы

«АйТи» и Автобанка и «Центр электронных платежей» фирмы Web Plus работают

с пластиковыми картами. Система PayCash работает с электронными кошельками

/19/.

Все платежные системы находятся на начальной стадии внедрения, но их

разработчики уже вступили в конкурентную борьбу. Но ни все так радужно, как

хотелось бы, так как в России, как и в других странах не все благополучно с

правовой базой всех современных платежных систем.


Заключение

Неудобство и ограничения применения бумажных денег привели к появлению

новых платежных систем и новых средств денежного обращения, таких как

«пластиковые деньги» и «электронные (цифровые) деньги».

Несетевые платежные средства. Пластиковые карты можно разделить на

несколько разновидностей: 1) магнитные карты (дебетовые и кредитовые); 2)

карты памяти и их более усовершенствованные разновидности -

интеллектуальные карты (smart-card) и электронные кошельки.

Несетевые платежные средства (кроме электронных кошельков) уже

достаточно давно и успешно обращаются на рынке и в общем-то нашли свое

место среди платежных средств. Их правовая база уже определена. Что

касается их распространения в России, то оно постепенно идет, хотя и не

очень активно. Препятствия возникают из-за несовершенства российского

законодательства, проблем со связью и неразвитости банковской

инфраструктуры.

Ситуация с электронными кошельками выглядит несколько посложнее.

Техническая их основа достаточно хорошо разработана и готова к

употреблению. Однако возникает проблема с их наполнением. Они могут

наполнятся обычными деньгами, но тогда теряются свойства наличных денег, а

могут использоваться истинно цифровые деньги, но их существование пока под

вопросом как с правовой точки зрения, так и с технической. Что касается

ситуации в России, то она приблизительно такая же как и с обычными

пластиковыми картами, если не считать, что инфраструктуру для использования

электронных кошельков развивать несколько проще , чем для магнитных карт.

Сетевые платежные средства. В Сети сейчас существуют различные суррогаты

которые используются для оплаты покупок через Internet, однако их

существование приводит к серьезным осложнениям. Во-первых, слабо определена

правовая основа подобных суррогатов, во-вторых, для проверки их подлинности

приходится сразу связываться с эмитентом и, в-третьих, при использовании

этих средств финансовые институты практически теряют возможность

зарабатывания денег.

Использование всех несетевых средств платежа в Сети мало чем

отличается от их использования вне Сети. Как правило вся разница заключена

лишь в том, что данные пересылаются не по почте или телефону, а по Сети, а

сам процесс платежа проходит обычными путями, описанными в разделе 2.

Естественно, сохраняются и все недостатки, присущие этим средствам (потеря

анонимности, сложность инфраструктуры и пр.).

Выходом из этой ситуации являются так называемые истинно цифровые

деньги, типа есаsh, в которых применяется технология “слепой подписи”.

Однако тут тоже возникают проблемы. Во-первых, все те же проблемы

правового статуса, во-вторых, попытки различных организаций ставить барьеры

на пути использования стойких криптографических средств, в-третьих,

нежелание государственных институтов выпускать из под своего контроля

прохождение платежей и т.д. Кроме того цифровые деньги пока еще не вызывают

доверия ни у финансовых институтов, ни у торговых организаций, ни у

населения.


В России процесс внедрения цифровых денег идет совсем плохо, ибо

мало того, что российские государственные институты пытаются захватить

монополию на создание и использование стойкой криптографии, но к тому же в

России вообще отсутствует законодательство, регламентирующее вопросы

связанные с Internet и очень плохое законодательство об авторских правах, а

это уже приводит к тому, что появляются запрет на экспорт в Россию многих

технологических новшеств в том числе связанных с Internet.

Резюмируя, можно сказать, что сейчас в мире идет процесс поиска

новых типов платежных систем, которые максимально удовлетворяли бы все

стороны участвующие в денежном обращении. Очень сильно этот процесс связан

с развитием всемирной компьютерной сети Internet, так как развитие Internet

приводит как к появлению огромного количества дополнительных возможностей,

так и к появлению огромного количества новых проблем. Но несмотря на все

трудности системы платежей в Internet не могут не развиваться. Популярности

среди клиентов способствует помимо возможности пользования в любое время

суток и в доступном месте (из дома, офиса, магазина) возможность независимо

контролировать свой счет и управлять им без чьих либо вопросов со стороны;

удобство, простота, доступность и высокая скорость расчетов в Inertnet.

Системы "электронных денег" также значительно расширят возможности

розничных продавцов товаров (работ, услуг), чьи расходы на операции с

наличными деньгами, включая их хранение и транспортировку, существенно

сократятся. Использование сети Internet уже сейчас позволяет продавцам

обеспечить себе выход на рынки со снижением издержек на маркетинг и

рекламу. Внедрение электронных расчетов также выгодно банкам, поскольку

себестоимость любых электронных транзакций в несколько раз ниже обычных.

Можно с уверенностью сказать, что в ближайшие годы какая-нибудь из

появляющихся сейчас систем платежа займет прочное место в нашей жизни.

Сейчас практически невозможно определить, что это будет конкретно, но по

всей видимости тенденция это совершенствование тех цифровых денег, типа

еcash, которые сейчас только появляться в рамках Internet, оформление их

правовой базы и вынос их за пределы Inetrnet. По всей видимости основой для

выноса цифровых денег за пределы Internet станут электронные кошельки типа

тех, которые сейчас выпускает Mondex. Однако возможно, что в ближайшие годы

будет изобретено нечто принципиально новое. Основнвя тенденция заключается

в сокращении оборота наличных денег во всем мире.

В России также будут происходить эти процессы, хотя на данный момент

мы сильно отстаем от ведущих мировых держав. На многих уровнях (прежде

всего в бизнесе) предпринимаются просто героические попытки, чтобы

наверстать это отставание. Однако прежде всего в России надо приводить

законодательство к общеевропейским нормам, чтобы мы могли иметь нормальные

правовые отношения со всем миром.


Список литературы

Абрамова М., Александрова Л. «Финансы, денежное обращение и кредит» - М.,

1996

Жельников В. «Криптография от папируса до компьютера» - М., 1996

Поляков В., Московкина Л. «Основы денежного обращения и кредита» - М.,

1997

Спесивцев А. «Новые пластиковые деньги» - М., 1994

Аглицкий И. «Электронные деньги приходят в Россию» // Деньги и кредит –

1999, №2

Викторов Д. «Сетевые деньги» // Компьютерра - 1997, № 38

Виноградов И., Кейси Э., Савельев Ю. «Сетевое окружение» // Деньги – 1999,

№31

Володина В. «Киберденьги: модель управления» // Банковские услуги – 1999,

№7

Гордиенко И. «Право на тайну» // Компьютерра – 1996, № 23

Кирьянов А. «ММВА на пути к электронному межбанковскому рынку» //

Банковское дело – 1999, №9

Клименко С., Юровицкий В. «Internet как финансово – коммерческая среда» //

Банковское дело – 1998, №10

Отставанов М. «Цифровая наличность в смарт-картах и в сетях Internet» //

Финансовые риски – 1996, №3

Отставанов М. «Электронная наличность в сетях Internet» // Банковские

технологии – 1996, № 2

Пичугин И., Буйлов М. «В мире электронного чистогана» // Деньги – 1999,

№31

Понаморева И. «Банк в Internet – вызов сбербанкам» // Банковские услуги –

1999, №7

Понаморева И. «Финансы и Internet» // Банковские услуги – 1999, №7

Саркесянс А. «Виртуальные будущие деньги» // Финансы и кредит – 1998, №9

Саркесянс А., Чепурина Л. «Новые технологии в банковском деле» //

Банковское дело – 1998, №7

Словяненко М. «Электронная коммерция: правила игры на Российском рынке» //

Мир Internet – 1999, №2

Шамраев А. «Денежная составляющая платежной системы: правовой и

экономический подходы» // Деньги и кредит – 1999, №7

сетевой ж-л www.internet.ru/4/15.htm

сетевой ж-л www.zhurnal.ru/2/maslov.htm

сервер www.citforum.ru

сервер www.emoney.ru

сервера “Infoart’ - www.infoart.ru/it/news/96/03/22_11.htm

Приложение 1

(примеры использования цифровых денег)

В данном приложении я привожу пару примеров использования цифровых денег в

реальной жизни.

Торговая сеть ISN. Известная компания Home Shopping Network, имеющая

миллиардный оборот на рынке телевизионных продаж товаров в США, в 1994 году

организовала подразделение по продаже через глобальные сети Internet

Shopping Network (ISN).

ISN специализируется на продажах компонентов для компьютеров. Список

товаров содержит 35000 позиций от 600 производителей. Все продажи

проводятся электронным способом с полностью автоматизированным циклом от

заказа до поставки. Для покупки товаров через ISN необходимо стать членом

этой сети. Таким образом, фирма не только решает проблему выдачи ключей

доступа к услугам, но и осуществляет дополнительные маркетинговые

мероприятия, например, скидки постоянным членам и рассылку новостей по

интересующим категориям товара. Для оплаты ISN принимает кредитные карточки

всех крупнейших платежных систем, включая MasterCard, American Express,

Visa и Discover без надбавок к цене. Никаких сумм не снимается со счета

клиентов до тех пор, пока товар не будет доставлен покупателю. Поставка

товара осуществляется услугами FedEx, при этом гарантируется срок поставки

товаров в любую точку США --- два дня.

Принцип работы системы КISN для клиента ничем не отличается от стандартных

услуг, предлагаемых торговыми серверами. Пользователь может выбрать товар,

представленный по категориям, или осуществить поиск требуемого товара по

ключевым словам. Клиент всегда может проверить статус своего заказа, послав

запрос соответствующей подсистеме сопровождения заказов. До тех пор, пока

товар не поставлен, покупатель всегда имеет возможность отказаться от

заказа, правда, за 25 долларов.

В качестве торгового сервера используется программный продукт фирмы

Netscape --- Secure Commerce Server. Для пользователя пригодны браузеры

фирм Microsoft и Netscape.

Компания DigiCash. Из истории компании. Голландская компания DigiCash была

основана в 1 990 г. доктором Давидом Хаумом (David Chaurn), возглавлявшим

группу криптографии в голландском национальном исследовательском центре

CWI. С момента основания компания занималась разработками систем

электронных платежей на базе как карточек с микросхемой, так и чисто

программных продуктов. Одно из приоритетных направлений деятельности

компании DigiCash – разработка операционных систем для микропроцессорных

карточек. Компания выпустила серию продуктов с условными названиями Grey,

Yellow, Green, Purple (SAKE) и Blue. Система Blue рекламируется как

полностью EMV-совместимый продукт для самых дешевых и "обкатанных"

микропроцессоров SC-24 и ST601 .

Важный этап в истории DigiCash – проект CAFE (Conditional Access For

Europe) – детище главы компании Давида Хаума. Проект задумывался в 1995 г.

как единая общеевропейская система электронных кошельков. Предполагаемый на

ранних этапах проекта срок выхода на общеевропейский рынок – 1996 г. –

оказался нереальным. Эйфории по поводу электронных кошельков, царившей на

рынке "карточных" технологий в 1995 г., потенциальные клиенты не разделяли

– рынок оказался абсолютно неготовым для крупномасштабных проектов. Сегодня

систему CAFE пытаются приспособить для своих нужд несколько европейских

банков, однако надеяться на ее "всеевропейское" будущее, вероятно, не имеет

смысла.

Наиболее известные продукты компании DigiCash, появившиеся на рынке в

последнее время, – "карточная" система сбора платы за пользование

скоростными дорогами DynyCash (создана в сотрудничестве с компанией

Arntech, прошла рабочие испытания в Японии), многофункциональная локальная

платежная система на базе микропроцессорных карточек Facility Card (пока

используется только в Голландии) и система "электронных денег" ecash, о

которой и пойдет речь далее.

Концепция ecash. Ecash – это виртуальная валюта, предназначенная для оплаты

товаров и услуг через компьютерные сети. Она хранится на жестком диске

компьютера, куда с помощью клиентского программного обеспечения

(разработаны версии этого обеспечения для Windows, Macintosh и UNIX)

"закачивается" со счета клиента в некоем виртуальном банке (digital bank),

созданном компанией DigiCash в сети Internet. Сегодня для пересылки ecash

необходимо соединение между продавцом и покупателем в режиме он-лайн,

однако в ближайшем будущем компания DigiCash обещает выпустить программное

обеспечение, позволяющее проводить платежи по электронной почте.

"Электронные деньги" могут быть истрачены в любом предприятии, принимающем

их к оплате, причем никаких сведений о клиенте продавцу не требуется. Таким

образом, ecash представляет собой полный аналог наличных для "электронного

рынка". При оплате "электронными деньгами" покупатель, как и при оплате

наличными в реальной жизни, остается в большинстве случаев анонимным.

Сумма, пересылаемая от покупателя к продавцу, защищается криптографическими

методами, а для загрузки "электронных денег" на компьютер клиента нужно

ввести пароль, известный только владельцу счета в виртуальном банке, с

которого происходит загрузка.

В 1995 г. система ecash получила за технологическое новаторство ежегодную

премию Европейской комиссии – Information Technology European Award

(ITEA'95). "Кибердоллары" и банки: ecash сегодня. Широкомасштабные

испытания "электронных денег" компания DigiCash начала в 1994 г. Ее чисто

виртуальная (неконвертируемая в "реальные" деньги) валюта "кибердоллар"

(cyberbuck) имеет сегодня хождение среди 30 тыс. клиентов. Проект не имеет

четких географических рамок, как и сам "электронный рынок", на который он

ориентирован. "Кибердоллары" принимают к оплате за товары и услуги более

сотни торговых предприятий.

Для двух лет работы успехи следует признать довольно скромными, особенно

если принять во внимание, что, хотя проект и проводится по закрытой схеме,

т.е. новые предприятия официально не могут подключаться к нему, на деле

исключения делаются почти для всех желающих.

Будущее системы ecash компания DigiCash связывает отнюдь не с

"кибердолларами", а с банками и другими финансовыми организациями, которые

могут эмитировать собственные "электронные деньги", конвертируемые в

настоящие валюты.

После тестирования 1994-95 гг. лицензии на использование технологии ecash

уже приобрели восемь финансовых институтов, три из которых эмитировали

цифровую наличность в "реальной" деноминации. институт деноминация цифровой

наличности дата запуска примечания "Виртуальный банк" DigiCash cb$

(сайбербакс) 27 мая 1994 г. cb$ - "игрушечная" наличность, эмитированная

исключительно для бета-тестирования технологии Mark Twain Bank, США доллар

США 23 октября 1995 г. доступна частным лицам и фирмам независимо от

места проживания/регистрации EUnet/Merita Panka, Финляндия финская марка 13

марта 1996 г. пока доступна только финским гражданам Advance Bank,

Австралия австралийский доллар 24 октября 1996 пока доступна только жителям

Австралии; интегрирована с платежной карточкой Sweden Post, Швеция н/д не

объявлена Den norske Bank, Норвегия н/д не объявлена Bank Austria, Австрия

н/д не объявлена Deutsche Bank, Германия н/д не объявлена запущен

внутренний пилотный проект Nomura Research Institute, Япония японская йена

н/д пока для внутрикорпоративной платежной системы. Пока Merita и Advance

Bank не начали деятельность в глобальном масштабе, для россиян их условия

представляют, видимо, в основном теоретический интерес.

MTB же предоставляет свои услуги всем частным лицам и фирмам, не

дискриминируя их по стране проживания/регистрации. Для получения доступа к

цифровой наличности, эмитируемой MTB, нужно заполнить соответствующие

формы, доступные на сервере банка, а затем отпечатать их, подписать и

отправить по почте ("ручная" подпись на договоре об открытии счета

требуется законодательством США) вместе с начальным взносом. Открытие счета

производится бесплатно, и никакого минимального начального взноса или

требуемого остатка не предусмотрено (хотя Банк и предполагает, что вы

внесете по крайней мере $100 на текущие расходы). Достаточно либеральные

условия открытия и обслуживания счета в MTB достигнуты за счет отказа от

использования текущего счета. Фактически, клиент банка получает в свое

распоряжение систему инструментов: мультивалютный счет (WorldCurrency

Access account), специальный счет для работы с цифровой наличностью (Ecash

Mint) и собственно программное обеспечение для чеканки, хранения и обмена

цифровой наличностью.

Мультивалютный счет является полноценным банковским депозитом (даже

предусмотрена выплата процентов при превышении определенного остатка на

счете, на сегодня это $2,500, и возможность "вторичной" по отношению к

американскому доллару деноминации), застрахованным Федеральной компанией по

страхованию депозитов (FDIC), переведенные же на спецсчет и хранящиеся на

диске и передаваемые средства в форме цифровой наличности как наличность и

рассматриваются, то есть никак не страхуются. Любой обладатель счета может

как отправлять, так и получать ecash-платежи (наличность -- она и в Сети

наличность), однако открытие специального торгового счета позволяет

получить техническую поддержку в организации собственного шопа на веб-

сервере. Соответственно, за эту поддержку "торговцы" платят по $50 в год

плюс 1.90% за снятие наличности, а обычные клиенты получают эти услуги

бесплатно. В то же время минусом условий, предлагаемых MTB, является

отсутствие в наборе инструментов платежной карточки. Соответственно,

переводить деньги между мультивалютным счетом и спецсчетом, а также

переводить их на счета в других банках приходится пока дедовским способом,

отдавая распоряжения в письменной форме, по телефону или электронной

почтой. Более того, выполняться эти распоряжения будут только в рабочие

часы банковских дней, и за "внешние" переводы (выписку банковских чеков или

отправку денег телеграфом) придется платить.

Австралийский Advance Bank уже предоставляет предусмотренную DigiCash

возможность доступа к одному и тому же счету посредством как программного

обеспечения ecash, так и платежной карточки, но его услуги пока

предоставляются лишь австралийцам.

Функции денег и определение спроса на деньги

Учебный материал

РОССИЙСКОЙ КОЛЛЕКЦИИ РЕФЕРАТОВ (с) 1996

http://referat.students.ru; http://www.referats.net;

http://www.referats.com


Содержание.

1. Происхождение денег.

а) Натуральный обмен, общий эквивалент обмена ...................

б) Происхождение монет

.....................................................

в) Происхождение бумажных денег ........................................

2. Золото.

б) Золото, как особый товар

.................................................

а) Два взгляда на золото

.......................................................

3. Функции денег

а) Деньги, как средство обращения .......................................

б) Роль денег, как мера стоимости ........................................

в) Деньги, как средство накопления ......................................

4. Деньги в международной торговле .....................................

5. Глоссарий

.....................................................................

Список использованной литературы ......................................

В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не

утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”, если

следовать старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на

другой без посредства денег (Т-Т). Акт купли был одновременно и актом

продажи. Пропорции устанавливались в зависимости от случайных

обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом

продукте у одного племени, а также насколько дорожили своим излишком

другие. К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В

международной торговле по сей день осуществляются бартерные сделки, где

деньги выступают лишь как счетные единицы. При системе взаимных расчетов

(клиринг) разница погашается обычно дополнительными товарными поставками.

По мере расширения обмена, особенно с возникновением

общественного разделения труда между производителями продуктов в меновых

операциях нарастали трудности. Наш продавец хотел бы обменять выловленную

рыбу на тару для хранения продовольственных запасов, но придя на рынок,

нужного ему товара не обнаруживал; другой собирался обменять зерно на

шкуры, но также вынужден был покидать рынок с нереализованным товаром.

Продавцы (они же и покупатели) вынуждены были подолгу ждать новой рыночной

оказии. Бартер становится громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем,

чтобы сохранить ее стоимость и облегчить себе дальнейшие обменные операции

вероятно попытается обменять свою рыбу на такой товар, который чаще всего

встретить на рынке, который уже начал производиться как средство обмена.

Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть

роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием,

а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось

численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты

предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова “капитал”

происходит от “capital”- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а

разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты

назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории

имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в

отдаленных районах страны чуть ли не в Петровские времена.

Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило

дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов.

Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты

расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в

подлинные деньги в современном смысле. Обмен осуществляется уже по формуле

Т- Д -Т.

Факт появления и распространения денег не ведет непосредственно к

росту потребления товаров и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что

производится, а производство есть результат взаимодействия труда, земли и

капитала. Опосредованное положительное влияние денег на производство

несомненно. Их использование сокращает общие издержки, время, необходимое

для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации труда,

развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства роль

всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром,

золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме,

однородности, делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать,

обречены выполнять роль денежного материала в течении длительного периода

человеческой истории.

На нашей территории чеканка монет, серебряных и золотых, восходит

ко временам князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI

вв.). В “Русской Правде” металлические деньги продолжали называться

“кунами”, но появляются уже и серебряные “гривны”. В XII - XV в.в. князья

пытались чеканить свои “ удельные ” монеты. В Новгороде имели хождение

иностранные деньги - “ ефимки “ ( от “иохимсталеров” - серебряных немецких

монет ). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет

принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в

русские “гривны” татарскую серебряную “деньгу”. Иван III (конец XV в.)

установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь “старшему” из

князей, держателю Московского престола. При Иван Грозном произошло первое

упорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в

Московском государстве свободно обращались “московки” и “новгородки”,

причем первые по своему номиналу равнялись половине “новгородки”. В начале

XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете

был изображен всадник с копьем),весившая 0,68 грамм серебра. Это примерно

соответствовало весу “новгородки”; продолжали чеканить и “московки” и

“деньгу” в виде полкопейки, а также “полушки” - четверть копейки. Кроме

того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя

чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги -

“червонцы” появились в России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных

монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление “воровских”

денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди

населения ( “медный бунт” при царе Александре Михайловиче в середине XVII

в.). Пытаясь найти выход из трудностей, правительство начало чеканить

медные деньги, придав им принудительный курс. Как следствие, стал рост

рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение

серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее

повышение товарных цен. В конце концов медные деньги были изъяты из

обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на

30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов

почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия

государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно “монетарной регалии”

Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных

металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты

разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения.

Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII -

XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих

операциях наряду с бумажными деньгами.

Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей

доли условности, древним китайским купцам. Первоначально в виде

дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на

хранение , об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло

торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих

бумажных дубликатов на металлические монеты.

В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции

1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло,

окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег -ассигнаций впервые

началась в 1769г. Предполагалось, что как и в других странах, рискнувших

ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или

золото. Но все оказалось иначе. Уже к концу века излишек ассигнаций

заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно,

начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на “плохие” и

“хорошие”. По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Закон

гласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по

отношению к плохим деньгам и официально установленному курсу повышается.

Они просто припрятываются - дома, в банковских сейфах. В XX в.

исполнителями роли “плохих” денег выступали банкноты, вытеснявшие из

обращения золото.

Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению

размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Перед центральными

банками встала задача неусыпного контроля за денежным обращением. На самом

деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. Бумажные

деньги - символы, знаки стоимости. Почему же тогда произошел повсеместный и

в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других

бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны

существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги

удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова

великого англичанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги

должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения.

Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла

пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности,

медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах,

исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных

единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному

обращению резко расширил рамки товарного обмена.

Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны

к приему в качестве платежного средства на территории данного государства.

Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно

купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению

бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно

купить по рыночной цене.


Сегодня деньги диверсифицируются [1], буквально на глазах множатся их

виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебетные карточки

и так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных

операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. А во

времена экономического кризиса, при рационировании [2], появляются талоны,

обращающиеся наряду с денежными купюрами.

( пример: СССР конец 80-х годов).

Западные экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные

деньги - банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные

межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.

Хотя сегодня, в обращении ходят бумажные деньги, которые не

могут быть разменяны на золото, среди части экономистов до сих пор

сохраняется мистическое представление о всемогуществе денег, которые могут

быть разменяны на золото.

В России металлистическая теория имела своих приверженцев и

порою удачное практическое применение. При подготовке к денежной реформе

1897г. в стране накапливался золотой запас, главным образом путем

стимулирования хлебного экспорта. Торговый баланс стал устойчиво активным.

В надписи на кредитных билетах вместо обязательства размена “на звонкую

монету”, гарантировался обмен на “золотую монету”.

Попытка возрождения золотого обращения была предпринята уже Советской

властью в 1922г. В обращение был веден золотой червонец. Естественно, что

монеты стали довольно быстро исчезать из сферы обращения, а товарооборот

обслуживали их бумажные дубликаты - банкноты и казначейские билеты.

Последние представляли собой бумажные деньги меньшего достоинства и не

разменивались на золото.

Ход рассуждений неометаллистов таков: золото имеет высокую

внутреннею стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным

дубликатам, символам. Если возрастает производительность труда в

золотодобыче или открываются новые месторождения, то товарные цены растут,

однако понижаются сами издержки производства прежнего весового коли-

чества золота. К тому же переполнение каналов денежного обращения золотыми

деньгами маловероятно, поскольку, золото - воплощение богатства и оно

перетекает, при наличии благоприятных возможностей, в сферу тезаврации [3].

А при изменившихся условиях - экономический бум, рост потребности в

оборотных средствах - накопленные золотые монеты возвращаются в сферу

обращения. Таким образом, при золотом стандарте стихийно поддерживается

товарно-денежное равновесие.

Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции. Э. Дж

Долан, К. Кэмпбелл, К. МакКонел считают, что инфляция и при золотом

денежном обращении возможна. Если технология в добыче или производстве

золота поднимается на качественно новую ступень, инфляция, и при сохранении

размена, вполне вероятна. Поддержание же золотого обращения при дефиците

золотого материала вызывает упадок, экономика просто задыхается. Разумнее

поэтому использовать бумажные деньги, но умело управлять их предложением.

Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие на денежное

обращение. Государственные продажи золота по ценам мирового рынка позволяют

закупить товары и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой

операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных

благ, хотя оно является более ликвидным товаром. Представляется, что

возможности использования золотого потока для оздоровления денежного

обращения невелики, носят паллиативный [4] характер и сами по себе не

решают проблемы инфляции.

Итак, в науке преобладает мнение, что время золотых денег ушло

безвозвратно, что при разумном подходе к делу функции денег нормально

выполняют бумажные купюры, чеки, пластиковые карточки и др.


Теперь рассмотрим, какую же функцию выполняют деньги.

Деньги как средство обращения обслуживают акты продажи и купли товаров и

услуг. К этой посреднической функции непосредственно примыкает и

переплетается с ней функция денег как средство платежа - оплата налогов,

получение и возврат кредита, выплата зарплаты, пособий, оплата коммунальных

услуг. При этом передвижение денег не сопровождается одновременным

перемещением товаров. Использование денег в качестве платежного средства

было подробно расписано еще в “Русской правде” XI в. - “Куны нужны для

уплаты виры(штрафа), долга и реза(процента), оброка и дани (с плуга - рала

и двора - дыма)”. По мере развития индустриального общества, средство

платежа все чаще замещает средство обращения. В современной экономической

литературе эти две функции денег обычно объединяются в одну. Значение денег

как средство обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от

бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт

продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец товара должен

лишь найти того, кто хочет купить его товар, а получив деньги, он может

покупать все, что ему вздумается. Замена механизма бартерных сделок

механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению

издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и

времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали

развитие специализации и торговли.

Деньги, хорошо выполняющие функцию средства обращения, с готовностью должны

приниматься каждым. Имеющие широкое распространение, деньги предоставляют

их владельцу некую всеобщую покупательную способность, являющуюся весьма

важным преимуществом. Использование денег позволяет осуществлять гибкий

выбор типов и количества покупаемых товаров, выбор времени и места

совершения покупки, а также партнеров для сделки. Если некое средство

обращения используется в течение достаточно длительного времени, то его

приемлемость становится стабильной. Приемлемость денег зависит

от готовности и желания населения их использовать. Вот несколько примеров

неприемлемости денег. В 1970 году Казначейство США, в течении двух лет,

производило выпуск двухдолларовых банкнот ( не выпускавшихся с 1966 г. ).

Население не приняло эти купюры по нескольким причинам. Одной из причин

неудачи было то, что двухдолларовые банкноты легко было спутать с

однодолларовыми банкнотами. Люди явно предпочитают банкноты с большей

разницей номиналов , в 1 доллар, 5 долларов, а не в 1 доллар и 2 доллара.

Кроме того, многие почему то считали, что двухдолларовые бумажки приносят

несчастье. В 1979 году Казначейство снова попыталось снизить издержки

эмиссии, начав выпуск однодолларовой монеты

“Сьюзен Б. Энтони”. Планировалась значительная экономия, поскольку срок

годности монеты в среднем равен 15 годам, между тем, как срок годности

бумажной купюры не более 18 месяцев. Казначейство также полагало, что людям

будет удобно ис-

пользовать одну большую монету, чем несколько маленьких.

Население также не приняло и эту монету. Это произошло по двум причинам. Во

- первых, по размеру эта монета была похожа на монету в четверть доллара.

Люди, в поисках мелочи, путали эти монеты. Во - вторых, люди всегда

предпочитают бумажные деньги монетам.

В дополнение к своим функциям средства обращения деньги также

выполняют роль меры стоимости. Для осуществления товарно-денежных операций

используются различные денежные единицы - рубли, доллары, марки и т. д. В

этих единицах измеряют и сопоставляют товарные стоимости. Эту функцию

счетных денег иногда называют масштабом цен. Правительство каждой страны

обычно устанавливает свою собственную меру стоимости. Деньги, как мера

стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и видений записей о

совершаемых сделках. Выражая цены в долларах и центах, люди могут

сопоставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без

особых усилий. Если один товар стоит 10 долларов, а другой 5 долларов, то

относительная стоимость этих товаров очевидна.

Допустим, что наша экономическая система не имеет меры

стоимости. В этом случае, вместо того, чтобы однозначно выражать цену

каждого товара в рублях, нам придется составлять пропорции обмена каждого

товара и услуги на каждый другой товар. Для различных товаров и услуг

количество возможных комбинаций достаточно велико и определение стоимости

товара становится чрезвычайно сложным делом. Деньги, как мера стоимости не

выполняют функцию средства обращения в период быстрой инфляции. Например

сегодня в России, рубль выполняет почти лишь функцию обращения, а доллар

(условная единица ) выполняет роль меры стоимости. Это позволяет совершать

экономические вычисления и расчеты, пользуясь стабильной мерой стоимости,

хотя реальная ценность официального средства обращения падает, хотя сейчас

уже не намного, быстро. Подобное разделение функции меры стоимости и

средства обращения - довольно остроумный способ приспособления к быстрой

инфляции. Аналогичные процессы в последние годы имели место и в других

странах ( Израиле, Китае, Боливии и др. ).

Важной функцией денег является функция средства накопления,

предполагающая образование некоего актива или запаса, оставшихся после

продажи товаров и потребления доходов. Деньги выступают здесь в виде

отложенного на будущее платежеспособного спроса, покупательной способности.

Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены “совершенной

ликвидностью”, т. е. в любое время готовы исполнить роль платежного

средства и, накопляясь они не меняют своей номинальной ценности. Конечно, в

странах с нарастающей инфляцией деньги нет смысла накапливать, они быстро

обесцениваются. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления

теряют свою привлекательность несмотря на высокую ликвидность. Если, день

ото дня, на доллар, лиру или рубль можно будет купить все меньшее

количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь

в течение очень коротких периодов времени. Известно, что иногда, в условиях

гиперинфляции, рабочие требуют ежедневной, а не ежемесячной выплаты

заработка, чтобы иметь возможность тратить свои деньги до того, как на

следующий день вырастут цены. В тех странах, где имеет место гиперинфляция,

местная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а

также как мера стоимости. При подобных обстоятельствах возникает любопытная

картина: национальные денежные знаки выполняют функции обращения и масштаба

цен, но средством накопления становится более устойчивая иностранная

валюта, которую покупают держатели денежных активов.

Подводя итог первичному анализу денежных функций, следует

отметить их взаимодействие, а также принять во внимание, что функция

средства обращения и платежа должна определять размеры общей денежной массы

в стране, а функция накопления напрямую связана с кредитно-денежной

политикой государства.

С развитием международной торговли в XIX в. большинство стран

ввели “золотой стандарт”, т. е. с этого времени курс и стоимость их валют

стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства,

государственные банки, были обязаны обменивать бумажные деньги на

соответствующее количество золота. С другой стороны, эти ведомства

регулярно закупали золото на международном рынке.

В Великобритании, например, чистое содержание золота 1 фунта

стерлингов с 1821 г. составляло 7,322385 грамм. 1 германская марка

соответствовала с 1873 г. 0,385422 грамм золота. Поэтому валютный курс

марки по отношению к фунту определялся 1 : 20,43. До тех пор, пока

содержание золота в национальных валютах не менялось, до 1914 г. , валютные

курсы тоже не менялись. “Золотой стандарт” был системой твердых валютных

курсов. Эта система имела определенные достоинства. Золото как драгоценный

металл можно легко хранить и транспортировать. В отличие от других металлов

золото - достаточно редкий металл, его количество нелегко увеличить.

Поэтому валютные банки и правительство не могли так просто, по своему

желанию, увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию.

До первой мировой войны инфляция во всех ведущих странах была сравнительно

низкой, резких колебаний курса ведущих валют не наблюдалось.

С 1880 по 1913 года общественный продукт во всех странах быстро

вырос, ведь система “золотого стандарта” не позволяла государствам

финансировать свои расходы путем инфляции.

По окончании первой мировой войны многие государства пытались

вновь ввести “золотой стандарт” , однако безрезультатно, так как

соответствующих предпосылок для этого уже не было. Мировую валютную систему

между первой и второй мировыми войнами можно назвать “золотовалютным

стандартом”. Этот период отличается прежде всего сильным вмешательством

государства в экономику. Повсюду были установлены таможенные барьеры, и

свободное взаимодействие спроса и предложения капитала и ресурсов на

мировом рынке стало ограниченным. С отходом от системы “золотого стандарта”

девизные ( валютные ) банки и государства получили возможность расширять

обращение бумажных денег. Происходила бешенная перекачка валют. Некоторые

страны отошли от “золотого стандарта” уже в 1929 - 1930г.г. До 1931 г.

фактически все валюты свободно колебались. США отменили связь валюты с

золотом в 1933 г. Но в 1934 г. они вернулись к “золотому стандарту”, но с

более низким паритетом.

Итак, наступила пора многочисленных девальваций и введения

торговых ограничений. Мировая торговля резко сократилась. Во всех странах

резко увеличилась численность безработных. После второй мировой войны

лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к

мировому кризису 30-х годов, и в июле 1944г. в Бреттон-Вудсе создали

систему твердых валютных курсов, получившую название “бреттонвудсской

системы”. Суть “бреттонвудсской системы” состоит в установлении стабильных,

подвергающихся незначительными колебаниями валютных курсов. Страны - члены

Международного валютного фонда, который был создан на той же самой

международной конференции вместе с Международным банком реконструкции и

развития, зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар,

со своей стороны, был увязан с золотом ( 35 долларов за 1 унцию золота ).

Тем, что США долгие годы покупали и продавали золото, т. е.

создавали или уничтожали доллары, удалось стабилизировать цену золота на

уровне 35 долл. и практически покончить с инфляцией. Доверие к доллару и

устойчивости американской экономической валютной политике было

значительным, тем более, что иностранные девизные банки могли в любое время

обменять имеющиеся у них доллары на золото.

Во время действия “бреттонвудсской системы” мировая экономика и

мировая торговля развивались бурными темпами. Одновременно индекс инфляции

оставался сравнительно устойчивым ( около 3% ). В большинстве стран

отмечались лишь незначительные отклонения. Однако эта система таила в себе

определенные опасности. В связи с тем, что производительность

промышленности в США в 1969 - 1970 г. г. оказалась ниже производительности

европейской и японской, конкурентоспособность американских товаров на

мировом рынке упала. Переоценка курса доллара стала неизбежной. Сохранять

систему твердых инвалютных курсов оказалось уже нельзя. Резкое свободное

колебание курсов в связи с нестабильностью доллара привело к “бегству от

доллара” и к дальнейшему падению его курса. В декабре 1971 года была

предпринята еще одна попытка стабилизировать валютные курсы. Доллар был

девальвирован по отношению к золоту: с 35 долл./унция до 38 долл./унция.

Доллар оставался лидирующей валютой. А в апреле 1972 г. страны - члены

“Общего рынка” пришли к решению установить между собой более узкие лимиты

колебания своих валют и для этого создали так называемую “валютную змею”. В

феврале 1973 г. доллар был девальвирован вторично, валютный рынок пришлось

закрыть на несколько недель. В связи с этим большинство стран перешло к

системе свободно колеблющихся курсов.

Во избежание отрицательных последствий в экономике третьих

стран государства, входящие в Европейское экономическое сообщество, уже в

1979 г. подписали соглашение о Европейской валютной системе, сменившей

“валютную змею”, с тем чтобы в рамках “Общего рынка” перейти к более

стабильным курсам. Была создана лидирующая валютная единица - ЭКЮ, вокруг

которой национальные валюты стран - членов ЕЭС имеют право колебаться в

пределах + 2,25%. Исключение составляет итальянская лира, колебания

которой могут достигать 6% в ту и другую стороны.

ЭКЮ пока остается просто расчетной единицей, ее курс

публикуется ежедневно. Он определяется путем взвешивания всех валют стран -

членов ЕЭС. При фиксации курса ЭКЮ Комиссия Европейских сообществ исходит

из курса доллара, который ей сообщают девизные банки. Следовательно,

вначале устанавливается курс ЭКЮ к доллару, а затем - к другим валютам

“Общего рынка”.

Несмотря на то, что в качестве единице фиксации цен в

международной торговле широко употребляются западногерманские марки,

швейцарские франки и английские фунты стерлингов, доллар США продолжает

сохранять свое лидирующее положение. Цены таких важнейших товаров, как

нефть и другие энергоносители, и таких металлов, как никель, молибден и т.

д., по-прежнему фиксируются в долларах.

Глоссарий

Диверсификация - Уменьшение риска для отдельных вкладчиков путем

объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков.

Рационирование - Система распределения товаров и услуг, устанавливающая

максимальный предел того количества товаров и услуг, которые может купить

или получить одна потребляющая единица.

Паллиатив - В переносном смысле - действие, не устраняющее причин чего-

либо и не дающее решения проблемы; полумера.

Тезаврация - сбережение денег на дому, вместо внесения их в банк или

сберегательную кассу.

Список использованной литературы.


М. К. Букина “Деньги, банки, валюта”. ( популярный очерк ).

Эдвин Дж. Долан. “Микроэкономика” С. - П. 1994г.

Эдвин Дж. Долан “Макроэкономика” С. - П. 1994г.

Эдвин Дж. Долан “Деньги, банки и денежно-кредитная политика” С.-П.

1994г.

Вольфган Хойер “Как делать бизнес в Европе” М 1990г.

“Курс экономической теории” под общей редакцией: проф. Чепурена М. Н. ,

проф. Киселевой Е. А. Киров 1994г.

-----------------------

[1] Диверсификация - см. в конце материала.

[2] рационирование - см. в конце материала.

[3] Тезаврация - см. в конце материала.


[4] Паллиатив * - см. в конце материала.

Денежная масса: регулирование в условиях инфляции

САМАРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ


Реферат по дисциплине

«Цены и ценообразование»

на тему:


«Денежная масса: регулирование

в условиях инфляции»


Выполнил:

Студент III курса

ФЭ факультета

4 группы ФиКр

Одиноков А.В.


Самара 2000

Введение.

Центральный банк, обладая государственной монополией на эмиссию

наличных денег, регулирует размеры денежной массы в обращении.

Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского типа приводит к

выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции. Кроме того,

при проведении денежно-кредитной политики центральный банк может испытывать

давление исполнительной власти. Многие политические деятели считают, что

можно легко преодолеть любые экономические трудности, стоит только

подключить к их решению печатный станок Центрального банка. К тому же

«приспособить» количество денег к количеству товаров довольно сложно и

трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом количестве не столь сложно.

Экономически необоснованная денежно-кредитная экспансия является трудным

искушением для правительства и очень многое здесь зависит от твердости

позиции, занимаемой Центральным банком. Банк России тщательно следит за

объемами денег, которые эмитируются в экономику, и их соответствием спросу

на деньги. Кроме того, деньги в рыночной экономике всегда должны быть в

дефиците, так как их получение является одной из главных целей

предпринимательской деятельности, составляет основу мотивационного

механизма. Они становятся доступными нефинансовым экономическим агентам

только после того, как их продукт нашел конечного потребителя и определил

свою долю в структуре платежеспособного спроса.

Правильные ответы на вопросы: сколько денег нужно государству для

поддержания нормального развития экономики и как можно обеспечить этот

объем, является залогом стабильного и поступательного развития

национального хозяйства. То есть существуют определённые границы, в

пределах которых должна удерживаться денежная масса.

Решение этих вопросов осуществляется с помощью модели равновесия

денежного рынка, основанной на равенстве спроса на деньги и предложения

денег, так называемом уравнении И. Фишера.

MV=PY,

где М — количество денег в обращении; V— скорость обращения денежной

единицы; Р — общий уровень цен на товары; Y —реальный объем производства.

Если заменить М в левой части уравнения на параметр МD – то получим

уравнение MD = PY/Y, из которого видно, что величина спроса не деньги

зависит от трех факторов:

1. уровня цен;

1. реального объема производства;

1. скорости обращения денег.

Согласно уравнению обмена, чем больше валовой внутренний продукт (ВВП),

тем больше денег требуется в обращении. На практике, в России складывается

обратная картина. При падении в 1991 - 1996 годах физического объёма ВВП

на 43,8 %, денежная масса М2 увеличилась с учётом различных оценок в 50 –

90 раз. Каждая единица ВВП стала обслуживаться 5 - 9 тыс. единиц денежной

массы, что и означает обесценение денег. Потребительские цены возросли в

1991-1995 годах в 1787 раз. За 1997 год прирост ВВП составил всего 0,2 %,

тогда как денежная масса выросла на 27,4 процентов. Существенно изменилась

номинальная стоимость денег, что послужило одной из причин проведения с

1.01.98 года деноминации.

Ни в одной другой индустриальной стране мира макроэкономические

индикаторы не отмечают столь глубокого отрыва денежной массы от товарной: в

нашей стране он оказался в 15 раз выше, чем в затронутой банковско–фондовым

кризисом Японии и почти в 100 раз больше, чем в США.

е денежной массы? Почему дополнительно эмитированные деньги обращались

практически вне сферы материального производства? Ответы на эти вопросы мы

найдём при рассмотрении агрегатов денежной массы и методов ее

регулирования.


1. Денежная масса и её агрегаты.

Важным количественным показателем денег является денежная масса.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных

покупательных, платежных средств и накопленных средств, обеспечивающих

обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают

частные лица, институциональные собственники и государство.

Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со

стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя,

считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги

и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной

массе составляет в среднем 25-30 %, а основная часть сделок между

предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле,

совершается в развитой рыночной экономике путем использования

банковских счетов, т. е. безналичными деньгами.

В структуру денежной массы включаются и такие компоненты,

которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или

платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных

счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других

кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях

инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в

краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты

денежного обращения получили общее название “квази-деньги”, которые

представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре

денежного обращения.

Для анализа изменений количественных изменений денежного обращения на

определённую дату и за определённый период, а также для разработки

мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы

используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты или

параметры, группирующие различные платежные и расчетные средства по

степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в

себя предыдущий. То есть деньги образованы несколькими составляющими –

денежными агрегатами, сумма которых составляет совокупную денежную массу.

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике

промышленно развитых стран относятся:

Агрегат М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют

“деньгами для сделок”. Они включают в себя наличные деньги (банкноты и

монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские

билеты в отдельных странах), обращающиеся вне банков, а также деньги на

текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках, другие чековые вклады,

дорожные чеки, иногда – кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на

текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены

в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового

внутреннего продукта, распределению и перераспределению национального

дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают

в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты в

коммерческих банках (как правило небольших размеров и до 4-х лет), т.е.

сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные

государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство

обращения, однако, могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные

депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в

наличность.

Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с

владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее

определенного условием вклада срока, т.е. срочные вклады обладают меньшей

ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах

нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство,

хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады в

специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,

обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, выписываемыми

предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не

банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение

векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е.

гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 включает в себя М3 + различные формы депозитов в крупных

кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит

нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие

наступает при М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае

денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При

нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении

начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Для определения денежной массы страны используют разное количество

агрегатов, хотя считаются и сопоставляются все. Например, США - четыре,

Франция – два, Япония и Германия – три. Общим, однако, является то, что ни

в одной развитой стране не ограничиваются показателем М1.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные

агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это

обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии

с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег,

ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги,

кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд),

рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного

капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально

остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для

расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность

переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут

храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от

их продажи.

В настоящее время Центральный банк России выделяет четыре агрегата

денежной массы - М0, М1, М2, М3,

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная

база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков,

обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в

Центральном Банке России.

Относительно стран с развитыми рыночными отношениями в современной

России велика доля наличных денег М0 в М2 (1992г. - 18%, 1993г. - 24%,

1994г. -36%, 1995 г. – 35%, 1996г. - 37%, 1997г. - 35 %), тогда как,

например, в Англии и США она составляла на начало 90-х годов - 7%, Германии

- 20%, Японии и Франции – 8 процентов.


2. Анализ денежной массы на примере 1998-1999 годов.

Анализируя денежную массу, особо следует выделить 1998 год, кризисный

год для российской экономики и год девальвации рубля.

За январь - сентябрь 1998 года денежная масса в обращении (агрегат М2)

сократилась на 2,2 процента. Вследствие финансово-экономического кризиса,

в том числе ситуации, сложившейся после 17 августа п.г., в целом за 1998

год сложились негативные изменения в денежной сфере. Отмечавшаяся в 1996

-1997г.г. взаимосвязь между ростом денежной массы и инфляцией,

выражавшаяся в росте реальной денежной массы и снижающемся уровне инфляции,

оказалась нарушенной. Высокий спрос на иностранную валюту, «бегство» от

рубля приводят к сокращению спроса на деньги и снижению реальной денежной

массы. В течение января - августа 1998 года в условиях поддержания динамики

валютного курса рубля в заданных пределах ценой сокращения золотовалютных

резервов произошло абсолютное уменьшение денежной массы М2. В дальнейшем

после введения режима плавающего валютного курса денежная масса стала

расти, и в целом за 1998 год увеличилась на…….

Произошедшие за 9 месяцев 1998 года изменения в структуре денежной

массы М2 отражают как изменения отношения населения, предприятий и

организаций к использованию денежных средств, находящихся в их

распоряжении, так и изменение условий формирования денежного предложения. В

структуре денежной массы выросла с 34,9% до 42, 2 % доля наличных денег в

обращении. На 1 октября 1998 года из всех находящихся в обращении наличных

денег только 5,4 % находилась в кассах банков, остальные - вне банковской

сферы. Если за январь-июль наблюдалось сокращение их доли на 1 процент,

то в последующие 2 месяца после девальвации рубля, замораживания

значительной части ликвидных активов банков и оттока средств клиентов,

ситуация коренным образом изменилась: спрос на наличные деньги значительно

повысился и их количество в обращении возросло на 19, 3 процентов.

Увеличение агрегата М0 в августе - сентябре является характерным условиям

банковского кризиса, когда население отдаёт предпочтение самым ликвидным

денежным средствам - наличным деньгам. Кроме того, наличные деньги в

отличие от банковских депозитов обладают важным для многих свойством - они

обеспечивают анонимность их владельцев. Поскольку это свойство особенно

ценится деятелями теневой экономики, то возрастание доли наличных денег в

их общей массе служит косвенным свидетельством увеличения не регистрируемой

государством экономической деятельности.

За 9 месяцев 1998 года банковские вклады населения в рублях сократились

на 11, 2%, а в реальном выражении – на 40,7 процентов. При этом их снижение

к концу сентября 1997 года составило 9,8 процентов. Это было вызвано как

растущим недоверием населения к банкам, так и тем, что в 1998 году

произошло сокращение реальных денежных доходов населения. По отношению к

соответствующему периоду прошлого года в 1 квартале 1998 года они составили

93,1%, во 2 - 89 процентов.

За 9 месяцев 1998 года произошло сокращение и депозитов предприятий в

рублях.

Падение доверия к банковской системе и стремление населения в целях

сохранности своих денежных накоплений перевести свои вклады в наличные

деньги приводит к дальнейшему росту объёма наличных денег, находящихся в

обращении, что ухудшает структуру денежной массы из-за повышения доли

самого ликвидного её элемента и ведёт к увеличению скорости обращения

денег. Наличные деньги на 1 октября 1998 года составляли

наибольший удельный вес в общем объёме широкой денежной массы - порядка 80

процентов.

Динамика денежной массы с 1992 по 1999 год приведена ниже.


Рис. 2.

[pic]


Разработка целей денежно-кредитной политики на 1999 год происходила в

сложный кризисный период конца 1998 года, когда в экономике, переживавшей

девальвационный шок, начали формироваться новые тенденции и взаимосвязи,

что предопределило значительный рост неопределенности оценок будущего

развития. Основные цели денежно-кредитной политики на 1999 год

определялись программным документом Банка России "Основные

направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999 год",

в соответствии с которым прирост спроса на деньги (денежная масса М 2)

прогнозировался в интервале 18 – 26 процентов. Такой уровень денежной

массы позволит не допустить раскручивания инфляционной спирали, ограничить

темп прироста цен не более чем на 20 – 30 процентов. При реализации этих

целей Банк России считал также особо важным не допустить экономического

спада более чем на 1 - 3%, учитывать состояние безработицы и платежного

баланса.

В середине июля 1999 года Правительство Российской Федерации и Банк

России приняли также Заявление об экономической политике на 1999 год, в

котором было признано допустимым в условиях существовавшей неопределенности

увеличение инфляции до 50% в год.

При проведении денежной политики в течение 1999 года Банк России

учитывал появление признаков экономического роста и стремился поддержать

эту тенденцию монетарными методами в той мере, в которой это не создавало

угрозы для увеличения инфляции. Характерной особенностью первой половины

года стал рост спроса на деньги и увеличение доли денежных расчетов в общей

массе платежей, связанное, прежде всего, с оживлением производства и постом

доходов предприятий. В целом за 1 полугодие Банк России обеспечил рост

денежного предложения на 26,6 %, что на 2 процентных пункта превзошло рост

инфляции. При этом депозиты предприятий в рублях возросли в реальном

выражении на 16 процентов. Таким образом, динамика денежной массы, с одной

стороны, служила якорем инфляции, а с другой стороны, серьезно поддержала

растущую экономическую динамику.

Позитивные тенденции в экономике России и снижение инфляционных

ожиданий создали условия для некоторого смягчения денежно-кредитной

политики во второй половине года. В период с июля по ноябрь денежная масса

возросла на 14 %, что в реальном выражении соответствует росту уже на 5

процентов. В целом по итогам 11 месяцев 1999 года реальный прирост денежной

массы составил 7 процентов.

Одним из основных результатов проводимой денежно-кредитной политики в

1999 году является резкое снижение инфляции до 36,5 %, что более чем в 2

раза ниже уровня 1998 года и почти полностью соответствует первоначально

заявленным целям. Это также значительно ниже, чем предполагалось

совместным заявлением Правительства РФ и Банка России в середине 1999 года.

Наиболее существенное влияние на формирование инфляционных процессов,

по заявлению главы Центробанка Геращенко В.В., оказывают эмиссионные

операции Банка России в пользу федерального бюджета. Так, в 1999 году этот

фактор на 90 % определял динамику и уровень инфляции. В истекшем году

Правительству России пришлось производить погашение внешней задолженности

практически полностью (за исключением одного транша кредита МВФ) за счет

собственных ресурсов и с использованием кредитов Банка России.

Существенное воздействие на инфляцию в 1999 году оказывали и факторы

немонетарного характера, т. с. находившиеся вне сферы контроля Банка

России. К ним, например, относятся отмена органами власти льготных станок

по НДС для многих видов продуктов питания и введение налога с продаж.

Следует отметить также постдевальвационный эффект переориентации части

производств с внутреннего на внешний рынок, вызванной значительным

повышением эффективности экспорта ряда российских товаров. Сокращение

предложения ряда товаров отечественного производства при одновременном

снижении поставок аналогичной продукции по импорту спровоцировало рост цен.

Особенно заметным был рост цен на автомобильный бензин, что привело к

увеличению себестоимости, и цен на ряд других товаров.

Превышение расчетных целевых ориентиров денежной массы связано с более

быстрым, чем предполагалось, увеличением спроса на деньги, что

обусловливалось рядом тенденций, сформировавшихся в экономике к концу

первого полугодия 1999 года. Прежде всего, это связано с динамикой

производства товаров и услуг. Прирост ВВП в 1999 году составил 3,2%, что

объясняет увеличение спроса на деньги по сравнению с первоначально

сделанными оценками, основанными на прогнозе экономического спада в 2%.

Следует отметить также влияние ситуации на мировых товарных рынках и

состояния торгового баланса России на спрос на деньги в первой половине

1999 года. Рост цен на основные экспортные товары России на мировых рынках,

способствовавший увеличению экспорта во II квартале, наряду с улучшением

контроля за репатриацией экспортной выручки, обусловил быстрое увеличение

остатков средств на счетах экспортеров и в целом на счетах юридических лиц,

а более низкий по сравнению с первоначальным среднегодовой уровень

валютного курса способствовал усилению этой тенденции.

Кроме того, отмечается устойчивое сокращение просроченной

задолженности по заработной плате, что также стало одной из причин

увеличения спроса на деньги.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при

выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. Банк

России ежегодно при формировании основных направлений денежно–кредитной

политики устанавливает целевой ориентир для роста денежного агрегата М2.

При этом уделяется большое внимание и показателю скорости обращения

денег, так как увеличение инфляции ведет к автоматическому росту этого

показателя и снижению коэффициента монетизации экономики. Необходимо

отметить, что в 1996-1997 годах постепенная стабилизация покупательной

способности национальной валюты, ограничение темпов снижения обменного

курса рубля, выход процентных ставок в область положительных реальных

значений обусловили снижение скорости обращения денег и рост спроса на

деньги. Происшедшее замедление скорости обращения явилось продолжением

долгосрочной тенденции. Среднегодовая скорость обращения снижалась с 10,4 в

1995 году до 8,7 в 1996 году, 7,7-1997 году и 7,3 в 1998 году. За 1999 год

среднегодовая скорость обращения за счет увеличения денежной массы выше

–около 8.

Увеличение показателя скорости денежного обращения в России выражает не

что иное, как повышение цен, поскольку объём ВВП сократился, т.е. цены

растут быстрее, чем денежная масса. Конечно, никто не мог предположить, что

при снижении объёма производства скорость обращения денег увеличится. В

нормальной экономике рост цен является фактором роста производства,

финансовый сектор взаимоувязан с потоками движения ВВП, а не занят

обслуживанием самого себя и извлечением нормы дохода, многократно

превышающей норму прибыли в реальном секторе. Надо также учитывать

структурные сдвиги в ВВП – повышение доли услуг, и в первую очередь услуг

финансово-банковской сферы. В реальном же секторе экономики оборачиваемость

капитала не только не увеличилась, но даже снизилась.

Высокие скорости денежного обращения свидетельствуют о слабом доверии

экономических агентов к национальной денежной системе, что, как правило,

является неизбежным спутником высокой инфляции. Довольно распространённая в

последнее время в России точка зрения причину поддержания высоких значений

скорости денежного обращения приписывают банальному дефициту денежных

средств, вызванному заниженными темпами денежной эмиссии. Поэтому кажущаяся

естественной рекомендация по улучшению такого положения сводится к

увеличению темпов прироста денежной массы. Однако, исходя из данных анализа

международного опыта, проводимого Институтом экономического анализа,

увеличение темпов денежной массы приведёт не только к росту темпов

инфляции, но и к снижению уровня доверия к национальной валюте и

национальной банковской системе. Что может произойти в результате

необузданной денежной эмиссии при сохранении недоверия к национальной

банковской системе, можно судить на основе недавнего опыта Югославии, когда

в разгар гиперинфляции в начале 1994 года скорость денежного обращения

составила 3673 раз в год или более 10 раз в сутки.

Однако если подсчитать скорость оборота денег в нашей стране с учётом

денежных суррогатов, то этот показатель выходит на прединфляционную цифру

1,5 (1991 год). Иными словами, экономика стихийно требует именно столько

денег, сколько ей нужно для функционирования. Рост задолженности и массовое

распространение денежных суррогатов в деловом обороте свидетельств о

наличии факторов, препятствующих выполнению настоящими деньгами функции

средства обмена.

С достаточной степенью определенности можно сказать, что постепенное

восстановление спроса на деньги, резко сократившегося в результате

финансового кризиса, станет тем фактором, который определит среднесрочную

динамику скорости обращения в 2000 году, в результате чего можно ожидать ее

дальнейшего снижения и увеличения степени монетизации ВВП.

В развитых странах с сильной национальной валютой скорость обращения

денег достаточно мала. Например, в США она составляет 2,2, в Японии 3,5.

Это связано с тем, что валюты таких стран имеют широкое распространение за

пределами государственных границ, становятся почти «общими». Скорость

обращения той части денег, которая используется внутри страны, достаточно

велика.


3. Особенности денежного обращения в России.

Использование различных показателей денежной массы позволяет

дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения, которое

в России имеет свои особенности. В первую очередь речь идёт о невиданным по

своим масштабам в истории XX века феномене обращения на внутреннем рынке

наличной иностранной валюты и широком распространении системы неплатежей

(«антиденег»). Иностранная валюта и «мёртвые» деньги превратились в

законные (не по законодательству, а по факту) расчётно-платежные

инструменты. Ещё 5 лет назад наличная иностранная валюта лишь в

незначительной мере присутствовала в денежных агрегатах М0 и М2, а уже в

1998 году она увеличила эти показатели в почти в 3,5 и в 2 раза. На каждый

наличный рубль в обращении приходится два рубля в долларовом эквиваленте.

По расчётам экономистов прирост наличной денежной массы с 1992 по 1998год,

обусловленный покупкой валюты населением, составил почти 7 тысяч раз.

Ежегодно 15-20 процентов доходов населения направляется на покупку

иностранной валюты

Долларизация экономики, особенно усилившаяся в 1998 году, делает особо

важным использование в качестве индикатора и показателя широких денег –

М2Х. Это означает, что решения в области денежно-кредитной политики должны

приниматься с учётом не только динамики рублёвых активов экономических

объектов, но и с учётом движения их валютных счетов. В течение 1999 года

его увеличение происходило более медленными темпами, чем агрегата М2 и

составило за 9 месяцев 30,8 процента. Это определялось динамикой банковских

депозитов в иностранной валюте, рост объема которых в рублевом эквиваленте

в основном происходил за счет снижения курса национальной валюты. . При

этом в долларовом эквиваленте общий объем вкладов населения и средств

предприятий и организации на счетах в иностранной валюте за указанный

период увеличился незначительно.

Не менее впечатляющим представляется и динамика неплатежей, основная

часть которых покрывается бартером и суррогатными расчётно-платежными

инструментами (взаимозачёты, краткосрочные векселя и другие разновидности

письменных обязательств). Став неотъемлемой частью современного рынка, они

выполняют функции средств обращения и платежа. Причём именно единство этих

функций и делает расчетные документы деньгами, независимо от того, где они

напечатаны или написаны и кем выпущены в оборот. По расчётам экономистов

реальные деньги в структуре денежной массы составляют не более 30%, ещё 40

% - бартер. Всё остальное – квази-деньги (векселя, облигации). Если

подобные суррогаты приплюсовать к рассчитываемым показателям денежной

массы, то последние, по самым осторожным подсчётам, вырастут ещё в 2-3

раза. В этом же ряду стоят многочисленные банковские векселя. Если

коммерческие векселя, которые выдаются производителями друг другу под

конкретную товарную сделку, не выводят денежную массу за пределы

потребностей хозяйственного оборота, то выпуск банковских векселей смело

можно приравнять к денежной эмиссии, причём в бумажно-денежной и

неконтролируемой форме.


4. Инструменты регулирования денежной массы.

В мировой экономической практике используются следующие инструменты

регулирования денежной массы в обращении:

1. операции на открытом рынке, являющиеся самым основным

инструментом в мировой практике, и влияющие на деятельность

коммерческих банков через объем имеющихся у них ресурсов (купля-

продажа казначейских векселей, государственных облигаций и прочих

государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными

бумагами с совершением позднее обратной сделки(РЕПО). Если ЦБ

продает ценные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают,

то ресурсы последних и соответственно их возможности

предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к

сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного

процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков,

центральный банк представляет им дополнительные ресурсы.

Несмотря на снижение этого фактора после августа 1998 года, Банк России

в истекшем году продолжал рассматривать такие операции в качестве важного

инструмента денежно-кредитной политики. Учитывая накопленный в

предкризисный период положительный опыт применения данного инструмента,

предполагалось использовать его для таких операций, как правительственные

ценные бумаги, так и облигации Банка России.

Полномасштабному использованию операций с ценными бумагами в 1999 году

препятствовали определенные факторы. Во-первых, была продлена до 2 квартал

процедура новации по государственным ценным бумагам, что создавало

неопределенность у участников рынка. Во-вторых, сложившийся уровень

доходности после новации не соответствовал в полной мере ожиданиям

участников рынка, в результате чего объемы операций сохранялись на

невысоком уровне. В-третьих, в связи с юридической незавершенностью

процедуры выпуска Банком России собственных ценных бумаг, их эмиссия была

приостановлена.

Все это не дало возможность Банку России в полной мере реализовать

имеющийся у него потенциал в области операций на открытом рынке. Тем не

менее в 1999 году Банк России продолжил работу по развитию операций на

открытом рынке, в частности по введению междилерского РЕПО. Целью таких

операций является предоставление участникам рынка возможности более

оперативного регулирования своей ликвидности без использования кредитов

ЦБР.

1. девизные операции, то есть покупка и продажа Центральным банком

иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты и

предотвращения его резких колебаний, противодействия

спекулятивным настроениям участников рынка. В 1999 году

проводилась политика плавающего обменного курса. Банк России не

устанавливал количественных ориентиров динамики курса рубля. В

результате реализации всего комплекса предпринятых Банком России

мер, а также действий по связыванию части избыточной рублевой

массы, курс рубля испытывал на себе все меньшее воздействие со

стороны роста рублевого денежного предложения. В конце 1

полугодия 1999 года среднедневные остатки на корсчетах банков

превышали 40-50 млрд. руб., а в декабре достигли 60-70 млрд.

рублей.

Закон о Банке России предусматривает также рефинансирование, под

которым понимается кредитование БР банков, в том числе и переучет векселей.

В настоящее время рефинансирование осуществляется путем предоставления

Банком России коммерческим банкам внутридневных кредитов, кредитов

«овернайт» (ночные), а также ломбардных кредитов, позволяющие «связать»

свободные средства на корсчетах коммерческих банков, и следовательно

приводит к сокращению денежной массы в обращении. В 1999 году в целях

совершенствования действующего порядка в ломбардный список БР были включены

государственные ценные бумаги, полученные в ходе новации, а также

установлены новые поправочные коэффициенты по государственным ценным

бумагам , входящих в ломбардный список.

1. депозитные операции Банка России, которые также используются для

изъятия излишней ликвидности комбанка. Эти операции позволяют

Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные

средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать

их возможное давление на валютный рынок, не допуская обесценения

национальной валюты и росту инфляции в связи с этим. В истекшем

году Банк России расширил перечень депозитных операций, приступив

к привлечению денежных средств банков-резидентов на более

длительные фиксированные сроки- 1-3 месяца. В конце года были

проведены первые аукционы с банками, расположенными не только в

Москве, но и в других регионах.

1. политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование

процента по займам коммерческих банков у Центрального банка.

Предоставление кредитов происходит по ставке рефинансирования,

устанавливаемых Банком России. Повышение ставку по учетно-ссудным

операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия»

денежной массы, находящейся в обращении. Эта ставка не вечна. В

истекшем году она изменялась дважды. В настоящее время она

составляет ….. процентов и является временной мерой,

характеризующей денежное обращение при переходе к рыночной

экономике. В западных странах ставка рефинансирования составляет

всего 6-8 процентов.

1. изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой также

Банком России. Повышение ее означает, что большая часть

банковских средств «заморожена «на счетах Центрального банка и не

может быть использована коммерческими банками для выдачи

кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении. В

связи с увеличением избыточной ликвидности на корсчетах

комбанков Банк России в 1999 году дважды принимал решение о

повышении норматива обязательных резервов по привлеченным

кредитными организациями средствам.


5. Ориентиры денежной политики на 2000 год.

При разработке денежно-кредитной политики на 2000 год, в основных

направлениях Банка России было отмечено, что в условиях сокращения

реальных потребительских расходов населения, отмечавшегося в 1999 году,

инфляционность роста денежной массы значительно снижается.

Конечной целью на 2000 год для Банка России является снижение инфляции

до 18 % в целом за год при росте ВВП по сравнению с достигнутыми темпами в

1999 году на 1,5процента.. Проведение денежной политики в условиях

плавающего обменного курса определяет важность контроля за денежным

предложением. Поэтому в качестве промежуточной цели Банк России определяет

темпы прироста денежной массы М2, прирост которой в 2000 году может

составить 21-25 процентов, что означает продолжение увеличения 'денежной

массы в реальном выражении.


Рис 3.

Основные ориентиры денежно-кредитной политики на 2000 год (%)

[pic]

1996г.

1997г. 1998г. 1999г.* 2000г.**

—— Прирост М2

—— Прирост денежной базы

—— Инфляция

* Оценка.

** Прогноз.


Социально-экономическое развитие России в 2000 году во многом будет

определяться условиями и тенденциями, сформированными в период

послекризисного восстановления экономики. С одной стороны, наблюдается

преобладание факторов, способствующих росту производства товаров и услуг,

замедлению инфляционных процессов, улучшению платежного баланса,

стабилизации ситуации на валютном рынке, укреплению финансового положения

предприятий. С другой стороны, продолжают действовать факторы,

ограничивающие восстановительные процессы. Основными из них являются низкий

уровень доходов населения и сохраняющиеся достаточно высокие инвестиционные

и кредитные риски.

Ключевой предпосылкой дальнейшего улучшения макроэкономической ситуации

в 2000 году является закрепление тенденции экономического роста в условиях

снижения инфляции. Замедление темпов инфляции снизит макроэкономические

риски финансирования экономики, позволит обеспечить рост реальных доходов

населения. Рост производства повысит спрос на трудовые ресурсы и будет

способствовать созданию дополнительных рабочих мест. Поэтому уже в

следующем году можно будет достичь повышения благосостояния и заложить

экономическую основу для снижения социального напряжения в обществе и

борьбы с бедностью.

Постановка цели по замедлению темпов роста цен на основе контроля за

темпами роста денежной массы поддерживается предполагаемыми параметрами

снижения бюджетного дефицита и благоприятным состоянием платежного баланса.

Проведение разумной политики осуществления государственных расходов,

формирования неинфляционных источников покрытия дефицита будет объективно

снижать потребность в необеспеченной денежной эмиссии. Ожидаемое сохранение

высокого положительного сальдо торгового баланса, в сочетании с мерами по

контролю за оттоком капитала из страны позволит сохранить умеренную

динамику обменного курса рубля. Это снизит влияние курса на инфляционные

ожидания

По оценкам Банка России, в 2000 году продолжится развитие некоторых

тенденций изменения структуры денежной массы, сформировавшихся в течение

1999 года. Так, несмотря на планируемую индексацию заработной платы и

пенсий, предполагается дальнейшее среднесрочное сокращение удельного веса

наличных денег в структуре денежной массы. Более широкое внедрение

зарплатных пластиковых карт, с принятием закона о гарантировании вкладов

частных лиц в коммерческих банках также будет способствовать сокращению

удельного веса наличных денег.

В 2000 году усилия Банка России будут направлены на формирование более

гибкой системы инструментов денежно-кредитной политики, перечисленных выше.

Предполагается расширение спектра применяемых операций на открытом рынке и

увеличение их объема, появление на рынке новых ликвидных инструментов, в

том числе ценных бумаг Банка России и долговых обязательств Министерства

финансов РФ. Будет расширен перечень активов, принимаемых в залог при

представлении кредитов Банком России, за счет включения в него векселей

финансово-устойчивых и платежеспособных предприятий, закладных, прав

требований по кредитным договорам. Банк России примет участие в разработке

ипотечного кредитования


Заключение.

Таким образом, конечной целью денежно-кредитной политики России,

проводимой в первую очередь Центральным банком, является курс на снижение

инфляции. Банк России сохраняет ограничительные принципы денежной политики

с целью снижения инфляции. В связи с этим операции ЦБР основываются на

контроле целевых показателей по денежной базе, которая включает наличные

деньги в обращении, средства в фонде обязательных резервов и остатки на

корсчетах банков. Для успешной реализации задач будет совершенствоваться

система инструментов денежно-кредитной политики. Она должна постоянно быть

адекватной изменениям макроэкономической среды, структуре финансового

рынка, состоянию банковской и расчетно-платежных систем.


Список используемой литературы.


1. Е.А. Редикульцева. Инфляция и антиинфляционное регулирование. Тверь,

1999 год.

1. Л.А. Дробозина. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 1997 год.

1. А.С. Булатова. Экономика. 1997 год.

1. М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. Финансы, денежное обращение и

кредит.

1. Геращенко В.В. Деятельность Банка России: предварительные итоги 1999

года и основные задачи на 2000 год. // Деньги и кредит, №1, 2000 год.

1. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики

на 2000 год. // Деньги и кредит, №12, 1999 год.