Министерство образования Российской Федерации

Челябинский государственный университет

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра экономики отраслей и рынков

РЕФЕРАТ

По дисциплине: Институциональная экономика

На тему: Трансакционные издержки в крупных компаниях
Выполнил: ст. гр. 24ПС-401

Ахмеджанов Р. Р.

Проверил: преп.

Козлова Е. В.

Челябинск 2011
Содержание

Аннотация……………………………………………………………………………3

Введение……………………………………………………………………………..4

1. Понятие «трансакция»……………………………………………………………...6

2. Трансационные издержки…………………………………………………………..7

3. Формы трансакционных издержек корпораций………………………………….9

4. Причины возникновения трансакционных издержек……………………………10

5. Влияние трансакционных издержек показатели эффективности корпораций и

пути максимизации прибыли……………………………………………………..12

Заключение…………………………………………………………………………17

Список литературы………………………………………………………………..18

Глоссарий…………………………………………………………………………..19
Аннотация.
В реферате рассмотрена категория трансакционных издержек, взаимосвязь уровня трансакционных издержек и экономической эффективности крупных металлургических компаний Челябинской области. Проведен анализ трансакционных издержек предприятий, основным выводом которого является необходимость интеграционных процессов в отрасли с целью снижения рассматриваемых издержек. На материалах исследования влияния различных форм трансакционных издержек на показатель эффективности корпорации сделан вывод о том, что оптимальный уровень трансакционных издер­жек корпорации не предполагает их минимизацию, а рост показателя эффективности неизбежно сопровождается сокращением одних и увеличением других форм трансакционных издержек.

Введение
В современном мире очень немногие предпочитают существовать изолированно, подобно Робинзону Крузо. Большинство людей живет в обществе, в котором процесс взаимодействия происходит постоянно и вызывает определенные затраты ресурсов, именуемые трансакционными издержками или издержками взаимодействия. Этот феномен, открытый в 1937 году американским экономистом Рональдом Коузом, сопровождает любую экономическую активность субъектов. Он проявляется в любой трансакции подобно тому, как в работающих машинах и механизмах неизбежно возникает трение. Данная категория – одна из самых сложных в экономической теории, и она, безусловно, шире, чем просто разновидность производственных затрат предприятия. Это целое явление экономической жизни, которое, как и трение, встречается повсеместно и определяет сущность и формы протекания многих других процессов и явлений.

Поиск новых форм кооперации и актуальность интеграционных процессов обусловлены ростом трансакционных издержек в результате отказа от прямого государственного управления и изменения характера взаимоотношений между предприятиями в ходе экономической реформы. Институционные преобразования, разгосударствление собственности, приватизация, развитие предпринимательства привели к значительному увеличению числа хозяйствующих субъектов. На современном этапе развития институцио­нальной экономической теории проблема иссле­дования трансакционных издержек приобрела особую актуальность. Причиной этого является значительная величина таких затрат в странах как с высокоразвитой, так и с недостаточно разви­той институциональной средой. Первые попытки измерения трансакционных издержек в масштабах национальной экономики, предпринятые в 1970 году, показали, что доля данных затрат в ВНП составляла 47 - 55%. В настоящий момент эта цифра, по некоторым оценкам, превышает 60%. Трансакционные издержки так же велики в корпоративном секто­ре экономики, как и в государственном. Кроме того, в мировой экономике наблюдаются тенден­ции к укрупнению корпораций, их вертикальной и горизонтальной интеграции и увеличению чис­ла совершаемых ими сделок. Большинство авторов считает, что для по­строения идеальной и эффективной модели эко­номической системы трансакционные издержки необходимо минимизировать. Однако многооб­разие форм трансакционных издержек и примеры их разнонаправленного влияния на показатели эффективности в трактовке того или иного института ставят под сомнение вопрос об их информационной и научной ценности.

1. Понятие «трансакция».

Если обратиться к английскому слову «трансакция» ( transaction ), то в нем можно выделить две составные части. «Транс» ( trans ) в данном контексте означает «между», «акция» ( action ) – «действие». Это означает, что ближе всего по смыслу к данному иностранному термину находится русское слово «взаимодействие». Ключевым в данном случае является отличие трансакции от более широкого понятия – «операция». Операция может совершаться субъектом без прямого контакта с кем-либо (например, рабочий на конвейере закручивает гайку). Трансакция, напротив, совершается «коллективно» (операционист банка принимает поручение клиента). Таким образом, трансакция – любая операция (действие, акт) субъекта экономики, в котором участвует хотя бы один контрагент.


2. Трансационные издержки.

Я не случайно в самом начале сказал, что «трение» сопровождает любую экономическую активность субъектов. С трансакционными издержками сталкиваются и фирмы, и домохозяйства, и государство. В какой роли не выступал бы субъект: в качестве продавца, потребителя, налогоплательщика или чиновника, ему не избежать затрат ресурсов, связанных с поиском информации, контролем, выбором и принятием решений. Итак, под трансакционными издержками понимаются затраты взаимодействия субъектов экономики. Этот вид издержек включает любые необходимые затраты ресурсов, которые не направлены непосредственно на производство экономических благ, но обеспечивают успешную реализацию данного процесса. Именно из-за этой «обеспечивающей» роли трансакционные издержки часто сравнивают с затратами энергии на преодоление трения в механических системах. Наиболее удачные определения трансакционных затрат предлагают нобелевские лауреаты, американцы Дуглас Норт и Кеннет Эрроу. Д. Норт трактует издержки трансакций как «состоящие из затрат по оценке полезных свойств объекта обмена, по разграничению прав и принуждению к их соблюдению». К. Эрроу приводит расширенный вариант трактовки: «затраты на управление экономической системой». Во всей массе «экономического трения» самый большой и самый важный блок трансакционных издержек – издержки, сопровождающие деятельность фирмы. С точки зрения предприятия, все его затраты можно поделить на две категории: трансформационные и трансакционные. Первые подробно рассматриваются в учебниках по микроэкономике, где они именуются издержками производства. Действительно, данная категория затрат связана непосредственно с изготовлением товара и применяемой технологией производства. Но в реальности фирмы сталкиваются и с трансакционными издержками (как внутри компании, так и вне ее), которые зависят от числа трансакций и избранных форм взаимодействия. Любой менеджер-практик знает, что фирма тратит немалые ресурсы и усилия для оценки значимых параметров благ, контроля партнеров и принуждения к выполнению соглашений. Поручительства, гарантии, торговые марки, затраты по сортировке и классификации, хронометраж рабочего времени, наем агентов, третейские разбирательства, посредничество и, конечно, целая система юридического

процесса – все это отражает всепроникающий характер «трения» в экономической системе.
3. Формы трансакционных издержек корпораций.



4. Причины возникновения трансакционных издержек.

Трансакционные издержки могут возникать в силу необходимости ресурсной подпитки ка­кого-либо института, обеспечивающего тот или иной экономический процесс (явные трансакци­онные издержки). Так, институт прав собствен­ности, лежащий в основе самой рыночной эко­номики, не может быть самовоспроизводимым: его функционирование обеспечивается затрата­ми государства на оформление и защиту прав собственности.

Вторая причина, по которой возникают транс­акционные издержки — отказ от использования того или иного института. В этом случае хозяй­ствующий субъект несёт дополнительные за­траты на получение и обработку рыночной ин­формации, самостоятельное обеспечение испол­нения условий сделки контрагентом и потенци­альные потери от неисполнения условий сделки (неявные трансакционные издержки). И именно такая двойственная природа не позволяет до­пустить даже теоретическую возможность све­дения трансакционных издержек к нулю даже в идеально работающей экономической системе. Очевидно, что первый вид издержек — явные — могут способствовать росту эффективности кор­порации.

Неявные трансакционные издержки накла­дывают на корпорацию бремя дополнитель­ных затрат ресурсов и снижают её эффектив­ность. Их минимизация способствует внедре­ние внутри корпорации таких институтов, ко­торые, с одной стороны, не требуют значитель­ных первоначальных затрат, а с другой сторо­ны, эффективно адаптируются к существую­щим в корпорации формальным и неформаль­ным нормам.

В зависимости от возможности проведения количественной оценки можно выделить учи­тываемые и неучитываемые трансакционные издержки корпораций. В связи с этим говорить о количественной оценке величины трансакци­онного сектора корпорации не представляется возможным. Поэтому предлагается определять уровень на основе количественного анализа учитываемых трансакционных издержек. В ка­честве источников показателей, измеряющих уровень учитываемых трансакционных издер­жек, выступают данные бухгалтерской отчёт­ности компаний. В этом случае показателями, измеряющими или косвенно указывающими на уровень трансакционных издержек, являются коммерческие и управленческие расходы, уро­вень запасов, длительность оборота активов, доля нематериальных активов в совокупных ак­тивах корпорации. При этом большинство явных трансакционных издержек можно отнести к учи­тываемым. В свою очередь, неявные трансакци­онные издержки в полном объёме невозможно количественно оценить.

Трансакционные издержки поиска информа­ции и измерения представлены в строке отчёта о прибылях и убытках «Коммерческие расхо­ды». Трансакционные издержки ведения пере­говоров и заключения контрактов, специфика­ции и защиты прав собственности, «политиза­ции» — в с троке «Управленческие р асходы». Издержки синергетического развития предлага­ется оценивать через показатели, определяющие сложность координации внутри корпорации,— «Длительность оборота активов» и «Уровень за­пасов в активах».

Издержки, связанные с отказом от институ­тов, проявляются в потере конкурентных пре­имуществ, росте затрат и снижении показателей эффективности компаний. Такие трансакцион­ные издержки не могут быть непосредственно измерены. К неучитываемым трансакционным издержкам относим: издержки оппортунистиче­ского поведения, часть издержек «политизации» и другие трансакционные издержки, не находя­щие отражения в данных бухгалтерской отчёт­ности. Измерение таких трансакционных издер­жек, то есть представление их в денежной фор­ме, связано со значительными затратами, поэто­му они условно отнесены нами к «неучитывае­мым трансакционным издержкам».


5. Влияние трансакционных издержек показатели эффективности

корпораций и пути максимизации прибыли.

Влияние различных видов трансакционных издержек на показатели эффективности корпо­рации неодинаково. В качестве показателя эф­фективности проанализируем рентабельность предприятия (корпорации). Она определяется на основе соотношения прибыли и общих издер­жек корпорации, относимых на себестоимость (TC). Явные трансакционные издержки отно­сятся на себестоимость, а неявные снижают чи­стую прибыль корпорации.

Для увеличения рентабельности производства корпорации необходимо максимизировать при­быль и минимизировать совокупные издержки корпорации, а также неявные трансакционные издержки, относимые на прибыль корпорации. Максимизация прибыли сопровождается ро­стом трансакционных издержек синергетиче­ского развития и издержек минимизации и хед­жирования рисков и сокращением трансакцион­ных издержек оппортунистического поведения. Издержки синергетического развития корпо­рации влияют на увеличение прибыли посред­ством улучшения внутренней координации кор­порации и более эффективного распределения ресурсов между подразделениями. Издержки минимизации и хеджирования рисков позволя­ют снизить внешние риски и увеличить совокуп­ный доход корпорации. К неявным трансакцион­ным издержкам, относимым на прибыль корпо­рации, относятся издержки оппортунистическо­го поведения. Их снижение позволит увеличить чистую прибыль корпорации.

Снижение совокупных издержек может осу­ществляться путем снижения производствен­ных издержек и минимизации трансакцион­ных издержек, включаемых в себестоимость. Производственные издержки могут быть умень­шены посредством увеличения трансакцион­ных издержек «политизации» и «подчинения закону». Издержки «политизации» выражают­ся в затратах на лоббирование интересов корпо­рации, а также в принятии внутрикорпоратив­ных решений относительно трансфертных цен. Трансакционные издержки подчинения зако­ну — это затраты на преодоление администра­тивных барьеров. Оба этих вида издержек отно­сятся на прибыль корпорации и являются неяв­ными. С другой стороны, следует минимизиро­вать учитываемые трансакционные издержки, включаемые в себестоимость продукции кор­порации. К таким издержкам относятся: затра­ ты, связанные с поиском информации, ведением переговоров, измерением, спецификацией и за­щитой прав собственности, глобализацией и ги­перконкуренцией.

Таким образом, воздействие различных форм корпоративных трансакционных издержек на эффективность корпорации можно предста­вить через влияние на показатель прибыли (вы­ручка минус производственные издержки) кор­порации (табл. 2).

Анализ влияния уровня трансакционных из­держек на эффективность корпораций и соци­ально-экономическую эффективность региона был проведён на примере пяти открытых акци­онерных обществ, крупнейших налогоплатель­щиков Челябинской области: Магнитогорского металлургического комбината, Мечела, Челябинского электрометаллургического ком­бината, Челябинского трубопрокатного завода, Челябинского цинкового завода. Следует отметить, что на финансово-хозяй­ственную деятельность и величину трансак­ционного сектора рассматриваемых субъек­тов достаточно сильно влияют факторы, об­условливающие рост трансакционных издер­жек. Во-первых, это размер корпораций, а речь идёт именно о крупнейших предприятиях об­ласти. Крупная корпорация неизбежно сталки­вается с увеличением количества подразделе­ний, усложнением структуры управления, что, в свою очередь, вызывает рост затрат, связан­ных с координацией деятельности (издержки синергетического развития).

С другой сторо­ны, анализируемые корпорации можно отнести к вертикально интегрированным структурам. Известно, что вертикальная интеграция являет­ся одним из «мощнейших» факторов снижения трансакционных затрат в крупных корпораци­ях.

Таблица 2. Влияние трансакционных издержек на прибыль корпорации.

Форма издержек	Механизм влияния через...		Проявление
	выручку	производственные издержки	Учитываемые трансакцион­ные издержки	Неучитываемые трансакцион­ные издержки
Поиск информации	0	-	*
Ведение переговоров и заключение контрактов	0	-	*
Оппортунистическое поведение	-	0		*
Измерение	0	-	*
Спецификация и защита прав соб­ственности	0	-	*
«Политизация»	0	+		*
Подчинение закону	0	+		*
Глобализация и гиперконкуренция	0	-	*	*
Синергетическое развитие корпорации	+	0		*
Минимизация и хеджирование рисков	+	0		*

«+» — рост трансакционных издержек;

«–» — снижение трансакционных издержек;

«0» — не влияют;

* — проявляются.

Она позволяет им, с одной стороны, эконо­мить на ряде производственных затрат, и одно­временно — снизить трансакционные издержки путём включения контрагентов в систему долго­срочных контрактов. Наряду с этим указанные предприятия относятся к отрасли, характеризу­ющейся достаточно высокой специфичностью активов, что для неинтегрированных компаний служит дополнительным фактором роста транс­акционных издержек.

На основе финансовой отчётности за некото­рый период были проанализированы такие по­казатели трансакционных издержек, как доля управленческих и коммерческих расходов в вы­ручке, длительность оборота оборотных активов и доля запасов в активах компаний.

В качестве одного из показателей уровня трансакционных издержек была взята доля ком­мерческих и управленческих расходов в выруч­ке корпорации. Как было сказано выше, этот показатель отражает такие формы трансак­ционных издержек, как издержки поиска инфор­мации и издержки измерения, ведения перего­воров и заключения контрактов, спецификации и защиты прав собственности, «политизации».

Наблюдается рост уровня рассматриваемых трансакционных издержек у большинства кор­пораций, причём у некоторых из них доля на­ кладных расходов в выручке увеличилась за ана­лизируемый период более чем в два раза.

Показатели длительности оборота оборотных активов и доли запасов в оборотных ак­тивах позволяют сделать вывод о затра­тах и потерях, связанных с трудностью коорди­нации хозяйственной деятельности в крупных корпорациях, и отражают уровень издержек си­нергетического развития.

Анализ оборачиваемости свидетельствует о её снижении в корпорациях (за исключением ОАО «Челябинский цинковый завод»), что, безусловно, отрицательно влияло на эффективность работы корпораций. Кроме того, такая тенден­ция может косвенно подтверждать положитель­ную динамику изменения уровня трансакцион­ных издержек синергетического развития кор­пораций. Однако наряду с этим рост показателя «доля запасов в оборотных активах» наблюда­ется только у ОАО «Магнитогорский металлур­гический комбинат» и ОАО «Челябинский цин­ковый завод». У остальных корпораций показа­тель в 2009 г. снизился, что может быть вызва­но грамотной политикой руководства в управ­лении запасами компаний в кризисный период и видетельствовать о снижении части трансак­ционных издержек.

Для оценки социально-экономической эффек­тивности компаний и влияния её на социально- экономическую эффективность региона был ис­следован налог на прибыль крупнейших корпо­раций-налогоплательщиков региона (табл. 3) был сделан вывод о том, что расходы на ком­мерческие и управленческие нужды повышают эффективность корпорации за счёт улучшения качества управления, роста эффективности продаж. Рассматриваемый в статье пери­од (2007–2009 гг.) являлся кризисным для эко­номики страны и потребовал от предприятий Достаточно чётко прослеживается тенденция сокращения текущего налога на прибыль корпо­раций в 2007–2009 г., особенно — в 2009 г.

Таблица 3. Налог на прибыль крупнейших корпораций Челябинской области,

тыс. р.

* — в долларах США.

Заключение.

Экономия трансакционных издержек выступает движущей силой трансформационных изменений в отрасли. Те предприятия, что требуют слишком высоких издержек, отмирают, те, что оказываются более экономичными, выживают и получают распространение. Анализируя динамику показателей «уро­вень трансакционных издержек» и «налог на прибыль» корпораций, можно отметить тен­денцию к разнонаправленному их изменению. Проведённые ранее исследования автора сви­детельствуют о прямой зависимости между уровнем трансакционных затрат и прибылью корпорации в 2004–2007 г., на основании чего повсеместного сокращения расходов, в том числе на­правленных на стимулирование развития кор­пораций (явные трансакционные издержки).

Таким образом, одним из факторов снижения эффективности корпораций области (а имен­но — показателя прибыли) стал рост управлен­ческих и коммерческих расходов, а снижение прибыльности крупнейших налогоплательщи­ков, несомненно, негативно отразилось на фи­нансовом развитии региона.

Список литературы.

1. Аузан А. А. Новая институциональная экономическая теория М.: 2001;

2. Камаев В.Д. Экономическая теория. Москва ЮНИТИ, 2002;

3. Клямкин И., Тимофеев Л. Теневая Россия. М.: РГГУ, 2000, с. 91-115.;

4. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 1997. С.45.;

5. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. – М.: Норма – Инфра-М, 2000. – 81-82, 421-422 с.;

6. Олейник А.Н. Институциональная экономика. Учебное пособие // Вопросы экономики. 1999. №1-12.;

7. Российская экономика: финансовая система. / Под ред. Герасименко В.В., Городецкого Д.Е. – М.: МГУ, ТЕИС, 2000. С. 334-341.;

8. Теория переходной экономики. Микроэкономика. /Под ред. В.В. Герасименко. – М.: ТЕИС, 2001. С. 182.;

9. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. – Спб., 1996. С. 52.;

10. http://ise.openlab.spb.ru;

11. http://ie.boom.ru;

12. http://www.libertarium.ru


Глоссарий.

Институциональная экономика — отрасль экономики, которая изучает экономические отношения внутри и между общественными институтами.

Вертикальная интеграция – переход двух или большего числа смежных стадий в производстве и оптовой торговле в единую собственность и под единое управление, процесс замещения трансакций на рынках ресурсов и продуктов внутрифирменными трансакциями.

Горизонтальная интеграция – 1) экспансия, осуществляемая фирмой путем приобретения фирм-конкурентов или слияния с ними; 2) любое проникновение фирмы в смежные сферы деятельности без осуществления вертикальной интеграции.

Корпорация – фирма, имеющая форму юридического лица и принадлежащая группе акционеров, причем имущество и собственность этой фирмы отделены от имущества и ответственности ее владельцев (ответственность каждого акционера ограничена его вкладом).

Оппортунистическое поведение – это поведение человека, заключающееся в стремлении реализовать собственные интере­сы, которое сопровождается проявлениями коварства (О. Уильямсон). Известно несколько форм оппортунистического поведения. В числе наиболее часто упоминае­мых — ухудшающий отбор и субъективный риск. Кроме следования собственным интересам основным условием оппортунистического поведения являются неопределенность и несовпадение с интересами контрагента.

Переменные трансакционные издержки – 1) текущие издержки, необходимые для поддержания данного режима прав собственности; 2) издержки, связанные с изменением уровня специфичности ресурсов; 3) издержки, совершаемые для каждой трансакции отдельно.

Постоянные трансакционные издержки – 1) первоначальные трансакционные издержки, связанные с переходом к режиму исключительных прав собственности; 2) издержки по созданию информационной и коммуникационных систем; 3) издержки, совершаемые один раз для некоторого количества трансакций.

Теорема Коуза – предположение, согласно которому при отсутствии эффекта богатства и незначительных трансакционных издержках исход переговорного процесса или контрактных отношений (исключая распределительные аспекты) не зависит от первоначального соотношения собственности, богатства или имущественных прав, а определяется исключительно фактором эффективности.

Трансакция – 1) обмен правами собственности и свобод, принятых в обществе (Дж. Р. Коммонс); 2) деятельность человека в форме отчуждения и присвоения прав собственности и свобод, принятых в обществе, которые осуществляются в процессе планирования, контроля выполнения обещаний, а также адаптации к непредвиденным обстоятельствам.