Прежде чем приступить к описанию решения необходимо осветить некоторые аспекты методики анализа с использованием механизмов Data Mining. Краеугольным камнем методики является качество исходных данных. От него напрямую зависит качество построенной модели. Чтобы обеспечить его, необходимо придерживаться следующего алгоритма:
1)     Выдвижение гипотезы – предположение о влиянии тех или иных факторов на исследуемую задачу. Данную задачу решают эксперты, полагаясь на свой опыт и знания. Результатом на данном этапе является список всех факторов.
2)     Сбор и систематизация данных – представление данных в формализованном виде, подготовка данных в определенном виде (например, соблюдение упорядоченности по времени).
3)     Подбор модели и тестирование – комбинирование различных механизмов анализа, оценка экспертами адекватности полученной модели. Возврат на предыдущие шаги при невозможности получения приемлемых результатов (например, проверка очередной гипотезы).
4)     Использование приемлемой модели и ее совершенствование.
5)     Именно с помощью такого подхода составлены анкеты – заявки на получение кредита. Экспертами в данной области были выявлены факторы, наиболее влияющие на результат. Эту информацию и заполняют в анкетах потенциальные заемщики. Помощь в проверке гипотез может оказать реализованный в Deductor факторный анализ. Данный инструмент выявляет значимость тех или иных факторов. [40, URL: http://www.basegroup.ru/library/practice/solvency/]
Итак, задача заключается в построении модели оценки (классификации) потенциальных заемщиков. Решение задачи также должно обладать большой достоверностью классификации, возможностью адаптации к любым условиям, простотой использования модели.
Пользуясь приведенной методикой, была предложена гипотеза о том, какие факторы влияют на кредитоспособность человека. По мнению экспертов, по этим факторам можно учесть суммарный риск. Тем самым должно достигаться и отнесение потенциального заемщика к способным вернуть кредит или не способным.
Дерево решений (рисунок 3.2) – один из методов автоматического анализа данных. Получаемая модель – это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.

Рисунок 3.2 - Дерево решений
Сущность этого метода заключается в следующем:
1)     На основе данных, за прошлые периоды строится дерево. При этом класс каждой из ситуаций, на основе которых строится дерево, заранее известен. В нашем случае должно быть известно, была ли возвращена основная сумма долга и проценты, и не было ли просрочек в платежах. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по узлам, которые в свою очередь также могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбиения – это различные значения какого-либо входного фактора. Для определения поля, по которому будет происходить разбиение, используется показатель, называемый энтропия – мера неопределенности. Выбирается то поле, при разбиении по которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше примесей (объектов, относящихся к различным классам) находятся в одном узле. Энтропия равна нулю, если в узле будут находиться объекты, относящиеся к одному классу. [40, URL: http://www.basegroup.ru/library/practice/solvency/]
2)     Полученную модель используют при определении класса (Давать/ Не давать кредит) вновь возникших ситуаций (поступила заявка на получение кредита).
3)     При существенном изменении текущей ситуации на рынке, дерево можно перестроить, т.е. адаптировать к существующей обстановке.
Для демонстрации подобной технологии будет использоваться программа Tree Analyzer из пакета Deductor ver.3. В качестве исходных данных была взята выборка, состоящая из 1000 записей, где каждая запись – это описание характеристик заемщика плюс параметр, описывающий его поведение во время погашения ссуды. При обучении дерева использовались следующие факторы, определяющие заемщика: "N Паспорта"; "ФИО"; "Адрес"; "Размер ссуды"; "Срок ссуды"; "Цель ссуды"; "Среднемесячный доход"; "Среднемесячный расход"; "Основное направление расходов"; "Наличие недвижимости"; "Наличие автотранспорта"; "Наличие банковского счета"; "Наличие страховки"; "Название организации"; "Отраслевая принадлежность предприятия"; "Срок работы на данном предприятии"; "Направление деятельности заемщика"; "Срок работы на данном направлении"; "Пол"; "Семейное положение"; "Количество лет"; "Количество иждивенцев"; "Срок проживания в данной местности"; "Обеспеченность займа"; "Давать кредит". При этом поля: "N Паспорта", "ФИО", "Адрес", "Название организации" алгоритм уже до начала построения дерева решений определил как непригодные (рисунок 3.3) по причине практической уникальности каждого из значений.
Целевым полем является поле "Давать кредит", принимающий значения "Да"(True) и "Нет"(False). Эти значения можно интерпретировать следующим образом: "Нет" – плательщик либо сильно просрочил с платежами, либо не вернул часть денег, "Да" – противоположность "Нет". Факторы для построения дерева были собраны и консолидированы в хранилище данных Deductor Warehouse.

Рисунок 3.3 - Настройка определяющих и целевых факторов
Методология хранилища такова, что информация хранится в процессах, каждый процесс имеет определенный набор измерений и фактов. Т.е. процесс реализован по стандартной схеме "Звезда", в центре которой хранятся факты, а измерения являются лучами. В данном случае процесс отображает выдачу кредита заемщику. Наиболее ценной информацией процесса является статус кредита. Хороший кредит – тот, который заемщик вернул в срок и в полном объеме, плохой – обратная ситуация.
При построении модели оценки кредитоспособности огромную помощь эксперту окажет разнообразная аналитическая отчетность. Поскольку данные в хранилище представлены в многомерном виде, то, несомненно, наиболее удобно получать отчетность в виде набора срезов данных – кросс – таблиц. [42]

Рисунок 3.4 - Суммы, которые получили заемщики (или требовали потенциальные заемщики)
Например, на рисунке 3.4 видно распределение сумм кредитов по возрасту заемщиков. Также информация отображается в разрезе как "хороших", так и "плохих" кредитов.
Более наглядно распределение представляется в виде кросс-диаграммы (рисунок 3.5).

Рисунок 3.5 - Представление данных в виде кросс-диаграммы

На рисунке наглядно видно, что в основном берут кредит лица до 30 лет, от 30 до 50 менее активно, от 50 до 70 практически не берут. Видимо, условия кредитования не устраивает лиц, старше 30 лет в большинстве случаев. Банку, для привлечения данной категории лиц придется менять условия кредитования (например, уменьшить плату за кредит). Если анализировать причину такого количества отказов в выдачи кредитов, то выяснится, что потенциальные заемщики неадекватно оценивали свои возможности по погашению кредита (это наглядно видно на самоорганизующихся картах далее).
В Deductor 4 в OLAP-кубе с помощью инструмента "селектор" можно агрегировать факты по какому-либо измерению, оставляя только те объекты, которые соответствуют указанному условию. Например, можно объединить сумму кредитов по возрастам заемщиков, оставив только тех, которые в сумме берут 50% кредитов. На рисунках 3.6 и 3.7 представлены селектор и заемщики, взявшие 50% от общей суммы.

Рисунок 3.6 – Селектор
Так подтверждается популярность кредитования среди молодежи. Это небольшой пример применения аналитической отчетности. На практике можно таким образом анализировать любую информацию о заемщиках, имеющуюся в хранилище в произвольных разрезах.
После процесса построения дерева решений при помощи программы Tree Analyzer получаем следующую модель оценки кредитоспособности физических лиц, описывающую ситуацию, относящуюся к определенному банку. Эта модель представлена в виде иерархической структуры правил – дерева решений (рисунок 3.8). [40, URL: http://www.basegroup.ru/library/practice/solvency/]

Рисунок 3.7 - Заемщики, взявшие 50% всех кредитов

Рисунок 3.8 - Дерево решений – модель определения кредитоспособности физических лиц

Анализируя полученное дерево решений (см. рисунок 3.4) можно сделать вывод, что при помощи дерева решений можно проводить анализ значащих факторов. Такое возможно благодаря тому, что при определении параметра на каждом уровне иерархии, по которому происходит разделение на дочерние узлы, используется критерий наибольшего устранения неопределенности. Таким образом, более значимые факторы, по которым проводится классификация, находятся на более близком расстоянии (глубине) от корня дерева, чем менее значимые. Например, фактор "Обеспеченность займа" более значим, чем фактор "Срок проживания в данной местности". Фактор "Основное направление расходов" значим только в сочетании с другими факторами. Еще одним интересным примером значимости различных факторов служит отсутствие в построенном дереве параметра "Наличие автотранспорта", что говорит о том, что на сегодняшний день это наличие не является определяющим при оценке кредитоспособности физического лица.
Можно заметить, что такие показатели как "Размер ссуды", "Срок ссуды", "Среднемесячный доход" и "Среднемесячный расход" вообще отсутствуют в полученном дереве. Данный факт можно объяснить тем, что в исходных данных присутствует такой показатель как "Обеспеченность займа", и т.к. этот фактор является точным обобщением четыре вышеописанных показателей, алгоритм построения дерева решений выбрал именно его.
Очень важной особенностью построенной модели является то, что правила, по которым определяется принадлежность заемщика к той или иной группе записаны на естественном языке. Например, на основе построенной модели получаются следующие правила:
1.                ЕСЛИ Обеспеченность займа = Да И Срок проживания в данной местности, лет > 5,5 И Количество лет > 19,5 И Наличие недвижимости = Да И Наличие банковского счета = Да ТО Давать кредит = Да (Достоверно на 98%)
2.                ЕСЛИ Обеспеченность займа = Да И Срок проживания в данной местности, лет > 5.5 И Наличие недвижимости = Да И Количество лет > 21.5 И Срок работы на данном направлении, лет <= 5.5 И Пол = Муж И Наличие банковского счета = Нет И Основное направление расходов = Одежда, продукты питания и т.п. ТО Давать кредит = Нет (Достоверно на 88%).
Правильно построенное на данных прошлых периодов дерево решения обладает одной еще очень важной особенностью. Эта особенность называется способность к обобщению. Т.е. если возникает новая ситуация (обратился потенциальный заемщик), то, скорее всего, такие ситуации уже были и достаточно много. Вследствие чего можно с большой долей уверенности сказать, что вновь обратившийся заемщик поведет себя так же, как и те заемщики, характеристики которых очень похожи на характеристики вновь обратившегося. На основе построенной модели можно определять принадлежность потенциального заемщика к одному из классов. Для этого необходимо воспользоваться диалоговым окном "Эксперимент" программы Tree Analyzer (рисунок 3.9), в котором, последовательно отвечая на вопросы, можно получить ответ на вопрос: "Давать ли кредит".
Пример получения результата. Вопросы: Обеспеченность займа: Да > Наличие недвижимости: Да > Пол: Муж > Наличие банковского счета: Нет > Основное направление расходов: Покупка товаров длительного пользования.
Ответ: Кредит давать: Да (достоверно на 96 %).


Рисунок 3.9 - Окно "Эксперимент"
Используя такой подход можно устранить сразу оба вышеописанных недостатка скоринговой системы оценки кредитоспособности. То есть:
1)     Стоимость адаптации сводится практически к минимуму за счет того, что алгоритмы построения модели классификации (дерево решений) – это самоадаптируемые модели (вмешательство человека минимально).
2)     Качество результата достаточно велико за счет того, что алгоритм выбирает наиболее значимые факторы для определения конечного ответа. Плюс ко всему полученный результат является статистически обоснованным.
Основные преимущества системы:
1)     Гибкая интеграция с любыми сторонними системами, т.е. получение информации для анализа и перенос результатов не вызывает проблем.
2)     Консолидация информации о заемщиках в специальном хранилище данных, т.е. обеспечение централизованного хранения данных, непротиворечивости, а также обеспечение всей необходимой поддержки процесса анализа данных, оптимизированного доступа, автоматического обновления данных, использование при работе терминов предметной обрасти, а не таблиц баз данных.
3)     Широкий спектр инструментов анализа, т.е. обеспечение возможности эксперту выбрать наиболее подходящий метод на каждом шаге обработки. Это позволит наиболее точно формализовать его знания в данной предметной области.
4)     Поддержка процесса тиражирования знаний, т.е. обеспечение возможности сотрудникам, не разбирающимся в методиках анализа и способах получения того или иного результата получать ответ на основе моделей подготовленных экспертом. Так, сотрудник, оформляющий кредиты должен ввести данные по потребителю и система автоматически выдаст решение о выдачи кредита или об отказе.
5)     Поддержка групповой обработки информации, т.е. обеспечение возможности дать решение по списку потенциальных заемщиков. Из хранилища автоматически выбираются данные по лицам, заполнившим анкету вчера (или за какой угодно буферный период), эти данные прогоняются через построенную модель, а результат экспортируется в виде отчета (например, в виде excel файла), либо экспортируется в систему автоматического формирования договоров кредитования или писем с отказом в кредите. Это позволит сэкономить время и деньги.
6)     Поддержка актуальности построенной модели, т.е. обеспечение возможности эксперту оценить адекватность текущей модели и, в случае каких либо отклонений, перестроить ее, используя новые данные.
Приведенный выше пример – это приближенный вариант того, как можно использовать методы интеллектуального анализа данных, в частности, деревья решений, для достижения поставленной задачи: уменьшения риска при операциях кредитования физических лиц. Хотя и при таком первом приближении наблюдаются положительные результаты. Дальнейшие усовершенствования могут затрагивать такие моменты как: более точный подбор определяющих заемщика факторов; изменение самой постановки задачи, так, например, вместо двух значений целевого параметра, можно использовать более детальную информацию (Вернул/ Не вернул/ Не вовремя), или использовать в качестве целевого значения вероятность того, что деньги выплачены вовремя.
Таким образом, для эффективного формирования кредитного портфеля банкам необходимо взять на вооружение передовые технологии добычи знаний и применить их для оценки потенциальных заемщиков. Благодаря этому можно будет не бояться предстоящей конкуренции на этом рынке. Подготовка решения данного вопроса сейчас позволит обкатать саму процедуру и в дальнейшем избежать ошибок и расходов в связи с массовым применением таких подходов в дальнейшем.
3.3 Экономический эффект от использования эконометрических методов
Применение на практике вышеуказанных инструментов позволит Банку повысить качество кредитного портфеля и тем самым повысить эффективность кредитной политики. Вследствие отслеживания уровня кредитного риска с помощью эконометрических методов банк может прогнозировать свой кредитной портфель и минимизировать риски, что позволит повысить его доходность.
Прогнозируемый эффект от предложенных мероприятий представлен в таблицах 3.2 и 3.3.
Таблица 3.2 – Прогнозируемые показатели деятельности Родионово-Несветайского отделения № 5190.
Таблица 3.3 – Прогнозируемая структура доходов, полученных Родионово-Несветайским отделением № 5190.
Из вышеприведенных таблиц видно, что уровень кредитного риска в прогнозируемом периоде снизится на 0,2 %, уровень просроченной задолженности на 0,28%, в абсолютном выражении на 2489 тыс. руб.
Таким образом, на основании прогнозируемых данных приведенных выше можно сделать вывод о том, что применение эконометрических методов в банковской практике позволяет банку повысить эффективность своей деятельности в части кредитования и управления рисками, а как следствие увеличить прибыль банка. Также стоит отметить, что внедрение в практику предлагаемой методики стресс-тестирования и программы интеллектуального анализа Tree Analyzer из пакета Deductor ver.3 потребует от банка инвестиций в размере 2,4 млн. руб. Смета затрат представлена в таблице 3.4.
Таблица 3.4 – Смета затрат

Наименование	Стоимость, тыс.руб.
Программа Tree Analyzer	1500
Программа Bank-stress	600
Наладка программного обеспечения	300

Данные финансовые вложения окупятся банком в ближайшие три года их использования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе рассмотрения данной темы были достигнуты поставленные задачи, необходимые для решения заданной цели работы, были сделаны следующие выводы:
1. Раскрыта сущность кредитной политики. Сущность кредитной политики определяется как стратегия и тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Предметной стороной реализации кредитной политики являются функциональные формы и виды кредитной политики банка. В основу классификации видов кредитной политики положены различные критерии: срок, цена кредита, тип рынка и др. Независимо от вида кредитная политика банка имеет внутреннюю структуру. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: 1)стратегия банка по разработке основных направлений кредитно го процесса; 2)тактика банка по организации кредитования; 3)контроль за реализацией кредитной политики. Функцией кредитной политики банка в общем плане является оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования, определенные банком, и составляют его кредитную политику. Основополагающим моментом при разработке кредитной политики является правильная постановка цели и выбор соответствующих инструментов для реализации. Основной целью коммерческого банка является его развитие, понимаемое в самом широком смысле. Принципы кредитной политики являются основой кредитного процесса, они подразделяются: общие (научная обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство, неразрывная связь элементов кредитной политики); специфические принципы кредитной политики, такие как доходность, прибыльность, безопасность и надежность. Роль же кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности.
2. Выявлены факторы, определяющие формирование кредитной политики коммерческого банка. При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов: макроэкономические, отраслевые и региональные и внутрибанковские. Кредитная политика коммерческого банка несет в себе объективное начало (она не должна противоречить единой денежно-кредитной политике ЦБ страны) и одновременно с этим она определяется стратегией и тактикой коммерческого банка, т.е. несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить в сущности дуалистическую природу кредитной политики как выражение общегосударственной и индивидуальной политики. Единство объективного и субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы, влияющие на деятельность коммерческого банка, обуславливающие его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную кредитную политику банка.
3. Раскрыта методология формирования кредитной политики. Методология формирования кредитной политики банка предполагает формулирование основных принципов, используемых для решения рассматриваемой проблемы. Эти принципы должны применяться сбалансировано, т.е. при разработке кредитной политики необходимо достигнуть рационального сочетания преемственности имеющегося опыта и элементов новаторства, отражающего реалии российской экономики. Инструментарием формирования кредитной политики являются механизмы управления активами и пассивами банка: механизм управление гэпом, ставкой процента, ликвидностью и кредитным риском.
4. Изложены особенности кредитной политики Юго-Западного банка Сбербанка РФ. Юго-Западный банк Сбербанка предоставляет кредиты заемщикам на цели, предусмотренные их уставом для осуществления текущей и инвестиционной деятельности. Предоставление банком кредитов основывается на учете необходимых потребностей заемщиков в заемных средствах, наличии достаточных гарантий для своевременного их возврата. Банк предоставляет кредиты в пределах собственного капитала и привлеченных средств, обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по срокам и объемам. Кредитные операции – наиболее рисковые операции банка. Поэтому кредитная политика ориентируется на надежность заранее проверенных заемщиков, с которыми банк в течение длительного времени работает и знает их финансовое состояние. Главной целью Банка в 2009 году является обеспечение высокого качества активов и надежности Банка в условиях спада экономики, а также укрепление его рыночных позиций.
5. Проведен анализ качества кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения № 5190 Сбербанка РФ. Кредитный портфель представляет собой состав и структуру выданных кредитов по отраслям, видам обеспечения и срокам. Анализ структуры кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения №5190 по состоянию на 01 января 2009 года показывает, что на 47% он сформирован из кредитов, предоставленным юридическим лицам, в т.ч коммерческое кредитование 40,74% и кредиты физическим лицам - ИП 6,42%; на 52% - физическим лицам. Наибольшее изменение в структуре кредитного портфеля произошло по статье коммерческое кредитование (2,67%). Остаток ссудной задолженности на 1.01.2009г. составил 1 798 847 тыс. руб, темп прироста за последний отчётный период составил 51,18%, т.е. наблюдается тенденция роста. Это свидетельствует о расширении клиентской базы банка, увеличения источников получаемых доходов, достаточно эффективном использовании имеющихся у банка ресурсов и положительно влияет на качество кредитного портфеля отделения. Доля кредитных вложений в общей сумме активов банка на 1 января 2009 г. составила 75,7 %. Просроченная задолженность на 1 января 2009г. равна 12446 тыс. руб., темп прироста 84,63 %, ее доля в общей сумме кредитных вложений составляет 0,69 %. Т.е. наблюдается тенденция ее роста, что негативно сказывается на качестве кредитного портфеля. Уровень сомнительной задолженности за анализируемый период вырос на 4,1%. Принятое обеспечение по выданным кредитам за отчётный период выросло с 3569619 тыс. руб. до 6957 425 тыс. руб. или на 194,91%. Рост произошёл за счёт увеличения принятого в качестве обеспечения имущества, кроме ценных бумаг (темп изменения составил 225,46%), в том числе участились случаи предоставления в залог гарантий и поручительств (темп изменения составил 189,39%). Также увеличилась сумма ценных бумаг, предоставляемых заемщиками (темп изменения составил 100,13%). По проведенному анализу кредитного портфеля можно сделать вывод, что Родионово-Несветайскому отделению №5190 следует обратить внимание на состояние просроченной ссудной задолженности заемщиков и уровень кредитного риска, которые в течение рассматриваемого периода увеличиваются.
6. Предложены пути совершенствования кредитной политики с помощью применения методики стресс-тестирования и использования новых технологий интеллектуального анализа данных Data Mining.
Одним из важных обстоятельств, с точки зрения устойчивости банка, является построение более адекватной оценки потерь в экстремальных условиях рынка (в рамках стресс-тестирования), которая создаст предпосылки для эффективного контроля и управления рисками в период возможных кризисных ситуаций. Применение методики стресс-тестирования позволит банку в сложившейся ситуации более точно определить уровень кредитного риска, что позволит выполнить задачи и цели кредитной политики Банка - обеспечение эффективного управления кредитными ресурсами, направляя их преимущественно в реальный сектор экономики, удовлетворение возрастающей потребности населения, формирование качественного и доходного кредитного портфеля.
Использование новых технологий интеллектуального анализа данных Data Mining позволяет оценить кредитный риск физического лица. Пользуясь приведенной методикой, была предложена гипотеза о том, какие факторы влияют на кредитоспособность человека. По мнению экспертов, по этим факторам можно учесть суммарный риск. Тем самым должно достигаться и отнесение потенциального заемщика к способным вернуть кредит или не способным. Деревья решений – один из методов автоматического анализа данных. Получаемая модель – это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение. Таким образом, для эффективного формирования кредитного портфеля банкам необходимо взять на вооружение передовые технологии добычи знаний и применить их для оценки потенциальных заемщиков. Благодаря этому можно будет не бояться предстоящей конкуренции на этом рынке. Подготовка решения данного вопроса сейчас позволит обкатать саму процедуру и в дальнейшем избежать ошибок и расходов в связи с массовым применением таких подходов в дальнейшем.
7. Был осуществлен прогноз основных показателей деятельности Родионово-Несветайского отделения № 5190 после внедрения предложенных эконометрических методов.
Таким образом, при разработки кредитной политики Юго-Западный Банк Сбербанка России, с нашей точки зрения, должен делать основной упор в своем инструментарии на использование современных эконометрических методов анализа банковской деятельности, таких как методика стресс-тестирования банка и технология Data Mining.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.  Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс: Высшая школа : учеб. пособие для вузов. – Электрон. дан. – М. : Правовой сервер КонсультантПлюс, 2009. – 1 электрон. опт. диск.
2.           "О банках и банковской деятельности" [Электронный ресурс] : федеральный закон № 395-1 ФЗ от 02.12.1990 г. (ред. от 30.12.2004г.) // КонсультантПлюс: Высшая школа : учеб. пособие для вузов. – Электрон. дан. – М. : Правовой сервер КонсультантПлюс, 2009. – 1 электрон. опт. диск.
3.           "Об обязательных нормативах банков" [Электронный ресурс]: инструкция ЦБ РФ № 110 – И от 16.01.2004 г. // Справочная система "Консультант плюс".
4.           "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" [Электронный ресурс]: положение ЦБ РФ № 54 – П от 31.08.1998 г. // Справочная система "Консультант плюс".
5.           "О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" [Электронный ресурс]:положение ЦБ РФ № 254 – П от 26.03.2004 г. // Справочная система "Консультант плюс".
6.           Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском [Текст] / Пер.с англ.; вступ. сл. д.э.н. К.Р.Тагирбекова – М: Издательство "Весь Мир", 2007. – 304с.
7.           Аниховский А.Л. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация [Текст] / Аниховский А.Л. // Деньги и кредит. – 2008. - №3. – С.30-34.
8.           Арсанукаева А.С. Кредитный мониторинг как система управления кредитном риском [Текст] / Арсанукаева А.С // Финансовый менеджмент. – 2008. - №1. – С.85-90.
9.           Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасьва, С.Л. Корниенко / под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005.-256 с.
10.      Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 "Финансы и кредит", 060500 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" [Текст] / Е.П. Жарковская. – 4-е изд., исправ. и доп. – М.: Омега-Л, 2006. – 452 с. (Высшее финансовое образование).
11.      Банковское дело [Текст]: учебник / под ред. Г.Н Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.– 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 592 с.:ил.
12.      Банковское дело [Текст]: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2006.- 751 с.
13.      Банковское дело [Текст]: учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили.- М.: ЮНИТИ-ДАНА; Единство, 2006.- 369 с.
14.      Банковское дело. Экспресс-курс [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: КНОРУС, 2006.- 544 с.
15.      Банковское право: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 "Юриспруденция" [Текст] / [Е.О. Бондать и др.]; Под ред. И.Ш. Килясханова, Е.Ф. Жукова.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2008. – 335 с.
16.      Банковские риски [Текст]: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцовой. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 232 с.
17.      Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / кол. авторов; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с.
18.      Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности (080105) "Финансы и кредит" / Челноков В.А. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447 с.
19.      Деятельность коммерческих банков [Текст]: Учеб. пособие / А.В. Калтырин [и др.]: под ред. А.В. Калтырина. Изд. 2-е, перераб. и доп. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 400 с.: ил. - (Высшее образование).
20.      Евсюков А., Кочетов Н. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка [Текст] / Евсюков А., Кочетов Н. // Банковское дело. 2006. № 7, С. 48-57.
21.      Калугин С.П. Банковский сектор и малый бизнес в регионе [Текст] / Калугин С.П. // Деньги и кредит. – 2008. - №9. – С.16-20.
22.      Комплексный анализ финансовой деятельности банка [Текст]/ А.Ю. Петров, В.И. Петрова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560 с.: ил.
23.      Крюков С.П. О новых тенденциях в кредитовании малого и среднего бизнеса [Текст] / Крюков С.П. // Финансы. – 2009. - №2. – С.19-23.
24.      Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. Эконометрика [Текст]. Начальный курс: Учеб. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2004. – 576 с.
25.      Максютов А.А. Банковские менеджмент [Текст]: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Альфа-Пресс", 2007. – 444 с.
26.      Матовников М.Ю. Как уполномочивать рейтинговые агентства для оценки кредитоспособности банков [Текст] / Матовников М.Ю. // Деньги и кредит. – 2008. - №12. – С.26-34.
27.      Моисеев Б.С. О методике стресс-тестирования банка [Текст] / Моисеев Б.С. // Деньги и кредит. – 2008. - №9. – С.55-63.
28.      МищенкоА.В., ЧижоваА.С. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля [Текст] / МищенкоА.В., ЧижоваА.С // Финансовый менеджмент. – 2008. - №1. – С.91-103.
29.      Мурычев А.В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса [Текст] / Мурычев А.В. // Деньги и кредит. 2006. №3, С. 14-15
30.      Новые тенденции в развитии Сберегательного дела в Южном регионе России: Сборник научных трудов. Материалы V Межрегиональной научно-практической конференции Юго-Западного банка Сбербанка России [Текст]. – Ростов н/Д: Изд-во Рост. ун-та, 2006. – 448 с.
31.      Основы банковской деятельности (Банковское дело) [Текст] / Под ред. Тагирбекова К.Р. – М.: Издательский дом "ИНФА-М", Издательство "Весь мир", 2003. – 720 с. – (Высшее образование).
32.      Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка [Текст]. – М.: ИКЦ "ДИС", 1997. – 464 с.
33.      Пересецкий А.А., Карминский А.М., А.Г.О. ванн Суст. Моделирование рейтингов российских банков [Текст] / Пересецкий А.А., Карминский А.М., А.Г.О. ванн Суст // Экономика и математические методы. – 2006. – том 40. - №4. – С.10-25.
34.      Рамазанов С.А. Некоторые особенности функционироваия механизма обязательного резервирования [Текст] / Рамазанов С.А. // Деньги и кредит. – 2008. - №6. – С.51-57.
35.      ТавасиевА.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов [Текст]: Учеб. пособие / под ред. А.М. Тавасиева. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.: ил.
36.      ТавасиевА.М. Банковское дело: управление кредитной организацией [Текст]: Учебное пособие. – М.: Издательская торговая корпорация "Дашков и К⁰, 2007. – 668 с.
37.      Управление банковским кредитным риском [Текст]: учеб. пособие / С.Н. Кабушкин. 2-е изд., стер. - Мн.: Новое знание, 2005. - 336 с. - (Экономическое образование).
38.      Финансы и кредит [Текст]: Учеб пособие / Под ред. Проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.: ил.
39.      Экономический анализ деятельности банка: учеб. Пособие / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. -М: Магистр, 2007. - 350с.
40.      www.basegroup.ru –Официальный сайт компании BaseGroup Labs
41.      www.raexpert.ru – Официальный сайт "Эксперт-РА - АК&М".
42.      www.sbrf.ru – Официальный сайт Сбербанка России.
Приложение А
Кредитная политика коммерческого банка
I. ВВЕДЕНИЕ
ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ
Совет директоров банка (Совет) рассматривает оптимальный, сбалансированный кредитный портфель с позиций доходности и стабильности деятельности банка, повышения его рейтинга. Исходя из этого, Совет принимает кредитную политику, изложенную ниже.
ЦЕЛИ
Банк планирует достичь следующих целей в процессе реализации настоящей кредитной политики и создания соответствующих условий для кредитования:
• допускать лишь такой характер риска, который позволяет создавать активы высокого качества и обеспечивать постоянный целевой уровень доходности;
• создать высокопрофессиональный коллектив кредитных работников, обеспечивающих высокое качество кредитного портфеля банка;
• предоставлять ссуды на финансирование экономически перспективных, рентабельных проектов, соответствующих стратегическим целям банка;
• способствовать развитию долгосрочных, приносящих доход отношений с клиентами банка;
• избегать использования высококонкурентных, но неоправданных методов кредитования, а также временных, не перспективных приемов в банковской практике.
СОБЛЮДЕНИЕ ДЕЙСТВУЮЩИХ НОРМАТИВОВ И ИНСТРУКЦИЙ
Банк соблюдает нормативы и инструкции, и строго придерживается принципа вкладывать средства в экономическое развитие региона присутствия и местную инфраструктуру, соблюдая при этом принятые в банковском деле принципы осмотрительности и здравого смысла.
ИСКЛЮЧЕНИЯ
Официальная кредитная политика банка создает условия для внедрения принципов кредитования в конкретные действия. При этом рекомендуется как можно реже вносить изменения в кредитную политику. Любые изменения подлежат утверждению Комиссией по кредитной политике, во главе которой стоит председатель правления банка. Отчет об изменениях в кредитной политике ежегодно представляется в Комитет по внутреннему аудиту Совета директоров банка. Исключения из действующих норм кредитования, допустимые в соответствии с кредитной политикой, утверждаются в установленном для выдачи кредитов порядке.
II. КРЕДИТНЫЙ КОНТРОЛЬ
Комплексный кредитный контроль состоит из ряда элементов и требует распределения обязанностей по его реализации. Полномочия по распределению этих функций возлагаются на председателя правления банка, который в соответствии с утвержденным планом, формирует перечисленные ниже группы и возлагает на них обязанности по кредитному контролю.
КРЕДИТНЫЕ РАБОТНИКИ
Кредитные работники (работники кредитных отделов) отвечают за результаты кредитного контроля, поскольку ведут кредитное досье клиентов. На кредитных работников возложена прямая обязанность по предоставлению ссуд, получению необходимых разрешений у вышестоящих инстанций, по подготовке кредитной документации, определению и контролю за изменением кредитного рейтинга и погашением кредита. Эти функции выполняются ими в соответствии с принятыми в банке нормами кредитования и здравого смысла, обеспечивающими своевременное и полное погашение ссуд.
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
Функциональные подразделения, ответственные за основные направления деятельности банка, составляют бизнес-планы на основе общей кредитной политики банка и общих принципов управления кредитным портфелем. Бизнес-планы направлены на выполнение стратегических задач, разработанных по каждому из основных направлений деятельности банка. Кроме того, каждое из функциональных подразделений отвечает за управление своим кредитным портфелем в соответствии с кредитной политикой банка, действующими нормами кредитования и исходя из общих задач банка. Подразделения банка содействуют Группе по управлению кредитным риском и Группе кредитного анализа в их мероприятиях по укреплению кредитного контроля.
ГРУППА ПО УПРАВЛЕНИЮ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
Группа по управлению кредитным риском отвечает за предоставление ссуд и управление кредитным портфелем банка. В частности, в функции работников группы входит: подготовка и контроль за исполнением кредитной политики, подготовка специалистов по кредиту, поддержание связи с заемщиками, кредитной документации, контроль за выполнением распоряжений ответственных работников банка, оценка недвижимости, сбор и анализ информации о рынке, разработка методик кредитного анализа, анализ отчетов о текущем состоянии кредита, контроль за уровнем резервов на покрытие кредитных рисков, переоценка кредитов ("списание" в разряд потерь), одобрение предоставления ссуд.
ГРУППА КРЕДИТНОГО АНАЛИЗА
На группу кредитного анализа возложены обязанности по оценке, наблюдению и составлению отчетов о качестве кредитного портфеля и контролю кредитного риска. Группа выполняет эти функции в соответствии с общей кредитной политикой банка, нормами кредитования, действующими инструкциями и бизнес-планами.
ЮРИДИЧЕСКИЙ ОТДЕЛ БАНКА
Юридический отдел банка следит за изменениями в действующем законодательстве и нормативах, определяющих деятельность банка, информирует соответствующие отделы об изменениях, подготавливает материалы, разъясняющие новые законы и нормативные акты, обеспечивает внутренний контроль за соблюдением внутренних банковских инструкций и положений.
III. РЕАЛИЗАЦИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
ФУНКЦИИ
Кредитование - одна из основных функций банка. После рассмотрения и утверждения общей кредитной политики Советом директоров банка полномочия по реализации кредитной политики передаются председателю правления банка, который организует необходимые мероприятия по ее исполнению. Председатель правления банка возлагает на руководителя кредитного департамента ответственность за практическую реализацию этих функций. В обязанности последнего входит: разъяснять основные положения кредитной политики кредитным работникам, которые обязаны тщательно ознакомиться с положениями настоящей кредитной политики и имеют право вносить предложения по совершенствованию текущей кредитной политики в свете перемен на рынке кредитов. Такие предложения должны соответствовать принципам кредитования, изложенным выше.
ПЕРЕСМОТР И ПОДТВЕРЖДЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
Руководитель кредитного департамента пересматривает текущую кредитную политику совместно с начальниками функциональных отделов банка как минимум один раз в год, а по мере необходимости и чаще. Результаты пересмотра политики выносятся на утверждение Совета директоров банка, причем факт утверждения заносится в протокол совещания Совета. Цель ежегодного пересмотра кредитной политики - обеспечить соответствие текущей политики краткосрочным и долгосрочным стратегическим задачам банка.
Руководитель кредитного департамента обеспечивает ежегодный пересмотр основных положений кредитной политики всеми лицами, ответственными за организацию кредитного процесса в банке.
СООТВЕТСТВИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОСНОВНЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
Руководитель кредитного департамента пересматривает текущую кредитную политику совместно с начальниками функциональных отделов, занимающихся кредитованием. Для отдельных специализированных областей кредитования (кредитование населения, ипотечное кредитование, кредитование среднего и малого бизнеса и др.) могут формулироваться дополнительные направления политики, в рамках которых решаются специализированные вопросы. Руководитель кредитного департамента уполномочен формулировать основные направления кредитной политики, которые подлежат анализу и утверждению в установленном порядке.
IV. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ
ВВЕДЕНИЕ
Мероприятия по управлению кредитным портфелем осуществляются под руководством Комитета по кредитной политике банка и направлены на достижение стабильной, предсказуемой и приемлемой нормы прибыли с учетом кредитного риска. Традиционно, благодаря осуществлению банком кредитных операций на определенном рынке, условия его деятельности характеризуются географическими, функциональными, отраслевыми и иными особенностями. В ходе управления кредитным портфелем следует избегать возрастания рисков, связанных с функционированием банка на данном сегменте рынка, т.е. содействовать проведению такой кредитной политики, которая минимизировала бы негативное, влияние рисков.
ОГРАНИЧЕНИЕ КРЕДИТА
Максимальная сумма кредита ограничивается действующим банковским законодательством. Вместе с тем, Совет директоров считает необходимым определить более жестко предельно допустимую сумму кредита на одного заемщика. Поэтому Совет устанавливает внутреннюю предельно допустимую норму кредита на одного заемщика в размере, не превышающем 20 млн. долларов. Максимальная сумма связанных кредитов не может превысить 25 млн. долларов, что отражает стремление банка к диверсификации и специализации кредитного портфеля, которые поддерживаются в соответствии с ограничениями матрицы кредитного риска приведенной ниже.
Кредиты, размер которых превышает банковскую предельно допустимую норму, контролируются и обеспечиваются соответствующим образом.
МАТРИЦА КРЕДИТНОГО РИСКА
Предельно допустимая сумма задолженности на одного заемщика рассчитывается исходя из: а) рейтинга риска клиента и б) банковской предельно допустимой нормы.

Рейтинг риска	Банковская предельно допустимая норма кредита (в процентах)
1	100%
2	73%
3	53%
4	40%
5	27%
6	20%
7,8,9,10	0% (заявки от новых заемщиков не принимаются)

Основными критериями рейтинговой оценки заемщика являются: 1) финансовое положение заемщика; 2) сумма кредита с учетом рейтинга; 3) срок погашения ссуды; 4) обеспечение.
Примечание. Совет признает, что в отдельных случаях поддержание предельно допустимых норм в соответствии с матрицей не всегда возможно. Такие ситуации требуют повышенного контроля и предполагают необходимость активно пользоваться методами снижения общей задолженности заемщика до уровня, соответствующего допустимому риску. Инструкции обращения с классифицированными ссудами разрабатываются кредитными работниками. Матрица кредитного риска, определяющая предельно допустимую сумму кредита, ежегодно обновляется кредитным департаментом и доводится до сведения всех заинтересованных лиц. Кредиты, превышающие суммы, определенные в матрице, подлежат обязательному утверждению Комитета по кредитной политике коммерческого банка.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАНКОВ-ПАРТНЕРОВ
Совет директоров банка признает, что диверсификация кредитного портфеля банка во многом определяется конъюнктурой рынка (для кредитного портфеля потребительских ссуд - это демографические факторы, уровень образования населения в регионе, технологические и прочие факторы). Стремясь к максимальной диверсификации риска и максимальной прибыльности, Совет уполномочивает руководство банка использовать банки-партнеры для достижения этих целей. Кредитные инструменты, приобретенные у этих банков, должны иметь рисковый рейтинг "1", "2", "З", "4" или "5".
КОНЦЕНТРАЦИЯ РИСКА
В целях обеспечения сбалансированного, диверсифицированного кредитного портфеля следует избегать высоких рисков. В дополнение к матрице кредитного риска, которая используется для определения предельно допустимого риска на одного заемщика, Комитет по активам и пассивам банка периодически пересматривает размер предельно допустимой общей суммы кредитного портфеля и коэффициент достаточности капитала (отношение суммы кредитов к собственному капиталу банка). Чтобы предотвратить высокий кредитный риск следует применять следующие промежуточные лимиты (с учетом максимального лимита на общую сумму кредитов):
Функции кредитной политики можно условно разделить на две группы: общие, присущие различным элементам банковской политики и специфические, отличающие кредитную политику от других ее элементов. К общим функциям относятся: коммерческая функция, т. е. функция получения банком прибыли (от проведения кредитных расчетных, платежных и прочих операций), стимулирующая и контрольная. Стимулирующая функция проявляется в том, что кредитная политика, отражающая объективные потребности государства, банка, клиентов, стимулирует аккумуляцию временно свободных денежных средств, в банки и их рациональное использование. Контрольная же функция проявляется в том, что кредитная политика позволяет контролировать процесс привлечения и использования кредитных ресурсов банками и их клиентами с учетом приоритетов, определенных в кредитной политике конкретного банка.
Однако если рассматривать функции в качестве специфического проявления сущности явления, что является единственно правильным, то в этом случае кредитная политика выполняет лишь одну, но очень важную функцию — функцию оптимизации кредитного процесса. Действие данной функции направлено на достижение цели банковской политики. [35, с. 156]
Общая цель коммерческого банка, должна определять приоритеты его политики с позиции доходности, рентабельности, ликвидности, минимизации рисков, оптимизации портфеля (депозитного, кредитного и др.), направлений его деятельности (депозитная политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного процента и др.). Поскольку банк является социальной системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными целями, намерениями, интересами, то цели банка основываются на частных целях его владельцев, руководителей, персонала, а также клиентов банка и органов банковского надзора. Поэтому основной целью коммерческого банка является его развитие, понимаемое в самом широком смысле. Имеется в виду развитие банка как коммерческого предприятия с точки зрения его экстенсивного развития (количественные характеристики) и интенсивного развития — повышения эффективности функционирования (качественные характеристики) а также развитие банка как социального института с позиций обеспечения интересов: акционеров, клиентов, персонала банка; органов банковского надзора. [32, с. 36]
Принципы кредитной политики являются основой кредитного процесса, следовательно, чем полнее ими овладевают, тем эффективнее деятельность коммерческого банка с позиций обеспечения его ликвидности и доходности.
Выделяют общие и специфические принципы кредитной политики.
Под общими принципами кредитной политики понимаются принципы единые для государственной кредитной политики центрального банка, проводимой на макроэкономическом уровне, и для кредитной политики каждого конкретного коммерческого банка. Принципы кредитной политики банка стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в наилучших результатах своей деятельности, с одной стороны, и имеют важное значение при осуществлении кредитной политики в масштабах всего народного хозяйства. Важнейшими общими принципами кредитной политики банка можно считать научную обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство, неразрывную связь элементов кредитной политики. Поскольку только научно-обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни и субъективных факторов, ее определяющих, позволяет наиболее полно выразить интересы банка, его персонала и клиентов.
Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, безопасность, надежность. Соблюдение вышеназванных принципов является важным условием повышения эффективности кредитной политики банка.
Кредитная политика имеет ряд элементов, что позволяет говорить о видах кредитной политики. В основу классификации видов кредитной политики положены различные критерии (таблица 1.1). При этом важно подчеркнуть, что представленная классификация не является исчерпывающей. Возможно конструировать и другие виды кредитной политики в зависимости от иных критериев.
Таблица 1.1 – Виды кредитной политики [32, с. 84]
Независимо от вида кредитная политика банка имеет внутреннюю структуру. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: 1)стратегия банка по разработке основных направлений кредитно го процесса; 2)тактика банка по организации кредитования; 3)контроль за реализацией кредитной политики. [12, с. 702]
В зарубежной экономической литературе нередко предлагается разрабатывать документ (меморандум) по кредитной политике (см. приложение А), который позволил бы определить стратегию и тактику банка в части организации кредитного процесса.
Исходя из отечественного и мирового опыта, требований оптимизации кредитной политики в методологическом плане, можно было бы рекомендовать следующую схему формирования кредитной политики коммерческого банка:
I.          Общие положения и цели кредитной политики.
П. Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка.
III. Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора.
IV.         Банковский контроль и управление кредитным процессом. [12, с. 703]
Данная теоретическая модель, обусловленная методологически обязательными требованиями в процессе формирования кредитной политики и организации кредитного процесса. Каждое направление теоретической модели формирования кредитной политики тесно связано с остальными и является обязательным для формирования кредитной политики и организации кредитного процесса, необходимо для раскрытия сути оптимальной кредитной политики. Для разработки оптимальной кредитной политики коммерческого банка необходимо создание документа "Руководство по кредитной политике" (см. приложение Б), который включает три основных документа: "Кредитная политика", "Нормы кредитования" и "Инструкция по кредитованию". В этих документах находит отражение стратегия и тактика банка в части кредитного процесса в банке.
Элементы кредитной политики (таблица 1.2) находят свое практическое выражение в организационных формах кредитной политики, т.е. приемах, способах, методах реализации кредитной политики.
Необходимо подчеркнуть, что не существует единой (одинаковой) кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет свою
Таблица 1.2 – Элементы кредитной политики [31, с. 182]
собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования, или, что более правильно, принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка.
Роль кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности.
1.2 Факторы, определяющие формирование кредитной политики коммерческого банка
При формировании кредитной политики банки должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов (таблица 1.3), имеющих непосредственное влияние на их деятельность.
Таблица 1.3 – Факторы, определяющие кредитную политику [12, с. 203]
Макроэкономические факторы носят объективный характер, и банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику. Общая экономическая ситуация в стране, в реальном секторе экономики оказывает определяющее влияние и на всю финансово-банковскую систему и определяет направления государственной денежно-кредитной политики.
Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.
Следствием влияния указанного фактора является введение российскими банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска. В свою очередь, это ведет к снижению темпов роста кредитных вложений в экономику и снижению финансового результата (прибыли) кредитных организаций. Одновременно это обусловливает относительное увеличение в портфелях кредитных организаций доли проблемных активов, как накопленных в период кредитной экспансии, так и отражающих ухудшение экономического положения предприятий при ужесточении условий привлечения кредитов.
В этой ситуации на состояние банковского сектора будет оказывать влияние качество функционирования внутрибанковских систем оценки и управления рисками, включая кредитный риск, риск ликвидности, рыночный, операционный и репутационный риски.
В целях снижения негативного влияния международных финансовых потрясений на экономику и финансовые рынки России реализуется комплекс мер по частичному замещению выбывших кредитных ресурсов банков и восстановлению нормального кредитного цикла. Эти меры направлены на исключение системной угрозы устойчивости банковского сектора.
В целях повышения обоснованности денежно-кредитной политики Банк России осуществляет комплекс работ по созданию системы мониторинга и прогнозирования важнейших процессов в экономике России. В основе системы лежит расчет интегрированного индекса (Индекса Банка России — ИБР), отражающего тенденции в отраслях и сферах экономики, в наибольшей степени определяющих ее развитие — реальный и финансовый секторы, внешнеэкономический сектор, социальная сфера. При разработке методологии построения ИБР был всесторонне изучен опыт организации этой работы в центральных банках ряда зарубежных стран.
Центральным банком России разработан Индекс хозяйственной активности (ИХА), который призван служить обобщающим индикатором процессов, характеризующих состояние реального сектора российской экономики. ИХА рассчитывается по данным Госкомстата России, отражающим производство важнейших видов продукции, работ и услуг в промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, на транспорте, в связи, торговле и в сфере внешнеэкономической деятельности. Применение системы индексов позволяет Банку России теснее увязать разработку денежно-кредитной политики с другими элементами единой государственной экономической политики. [31, с. 176]
Региональные аспекты кредитной политики. Региональные различия в состоянии экономики очень заметны в такой огромной стране, как Россия. Центральный регион, и в особенности Москва, сосредоточил подавляющую долю всех финансовых ресурсов страны, в то время как периферийные регионы испытывают недостаток в них. Кроме того, в регионах острее проявляются спад производства, безработица, снижение уровня жизни населения. Многие небольшие города зачастую полностью зависят от состояния дел на нескольких крупных предприятиях, где трудится практически все местное население. Все это оказывает огромное влияние на формирование клиентуры банков, возможности привлечения средств и кредитования.
Оценка экономического потенциала региона, в котором действует коммерческий банк, является необходимым элементом разработки стратегии деятельности банка на рынке кредитных услуг. Поскольку общая экономическая ситуация в регионе зависит от состояния "экономического здоровья" местных предприятий, региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым.
Методология индексов хозяйственной активности (ИХА), разработанная Банком России, позволяет рассчитывать соответствующие индексы на региональном уровне — региональные индексы хозяйственной активности (РИХА). Использование их дает реальную возможность исследовать во взаимосвязи следующие процессы, происходящие в регионе: [31, с. 177]
— производство важнейших видов продукции и услуг, составляющих основу формирования валового регионального продукта (ВРП);
— динамику производства продукции структурообразующих отраслей и сфер, определяющих текущее и перспективное развитие экономики региона;
— финансовое положение региона и важнейших предприятий, являющихся потенциальными кредитозаемщиками и во многом определяющих состояние ликвидности банковской системы конкретного региона.
Такой подход ориентирован на раннее обнаружение проблем в сфере финансовых потоков на региональном уровне, возможных диспропорций в развитии реального и финансового секторов, что создает надежную основу для совершенствования пруденциального надзора за состоянием ликвидности кредитных организаций отдельных регионов. Региональные индексы хозяйственной активности позволяют производить межрегиональные сопоставления, объективно оценивать реальные потребности региона в денежных и кредитных ресурсах.
В настоящее время в России развивается методика оценки экономического потенциала региона, разрабатываются рейтинги кредитоспособности регионов, в том числе основанные на методе математико-экономического исследования потенциала региона с использованием системы из 25 показателей, которые разбиты на три группы: 1) общеэкономические (данные о территории, численности населения, доходах, количестве предприятий); 2) производственные (по сельскому хозяйству, промышленности — число предприятий, площадь обрабатываемых земель, объемы производимой продукции, капиталовложений и строительно-монтажных работ); 3) показатели развития экономической инфраструктуры (парк автомобилей, объемы грузоперевозок по видам транспорта, численность студентов и величина расходов на образование, потребление электроэнергии, объемы оптовой и розничной торговли и др.). На основе этих показателей рассчитывается интегральный показатель регионального развития экономического района.
На сегодняшний день в практике широко используются кредитные рейтинги регионов — комплексная оценка способности региональных органов государственной и местной власти к полному и своевременному выполнению долговых обязательств по обслуживанию и погашению займов с учетом прогноза возможных изменений экономической среды и социально-политической ситуации. Согласно Закону РФ "О финансовых основах местного самоуправления", местные органы исполнительной власти могут выступать на кредитном рынке в роли заемщиков (получать кредиты банков, выпускать собственные облигации и векселя), выдавать гарантии и поручительства.
По данным исследований консорциума "ЭКСПЕРТ РА-АК&M" регионы Российской Федерации ранжируются согласно таблицы 1.4. Кредитный рейтинг отражает мнение аналитиков агентства "АК&М" и рейтингового агентства "Эксперт РА" о платежеспособности субъекта РФ на момент присвоения рейтинговой оценки. [41, URL: http://www.raexpert.ru/ratings/bankcredit/]
Консорциум рейтингует регионы и муниципальные образования по оригинальной методике, адаптированной к специфическим особенностям регионального развития России и не учитывающей суверенного странового риска. Методика представляет собой алгоритм присвоения кредитных рейтингов регионам и местным органам и основывается на использовании объективных и субъективных параметров кредитоспособности, а также прогнозов их изменения (см. приложение В). Каждый из параметров кредитоспособности содержит в себе несколько исходных характеристик, которые в свою очередь состоят из индикаторов оценки. [41, URL: http://www.raexpert.ru/ratings/bankcredit/]
При подсчете значений индикаторов оценки используются пороговые значения, а также отдельные оценочные шкалы.
Итоговая рейтинговая оценка присваивается региону на основании интегрального уровня кредитоспособности и значений исходных параметров в соответствии с национальной рейтинговой шкалой (см. приложение Г).
Таким образом, банки могут воспользоваться вполне обоснованными объективными оценками состояния экономики регионов, кредитоспособности местных администраций в планировании своей деятельности на региональном кредитном рынке и в практике кредитования.
Таблица 1.4 – Действующие кредитные рейтинги консорциума "ЭКСПЕРТ РА-АК&M"
Отраслевые факторы кредитной политики. С точки зрения предоставления кредитов наиболее привлекательными для банков являются стабильные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала, которых на сегодняшний день очень мало. Отсюда — повышенные кредитные риски. К сожалению, потребность в заемных источниках у российских предприятий в современных условиях чаще всего возникает не в связи с расширением производства и необходимостью финансирования прироста оборотных средств, а по причине финансовых затруднений в связи с неплатежами. В настоящее время широко распространилось вынужденное взаимное финансирование отраслей. Все отрасли производства четко разделились на чистых кредиторов и чистых заемщиков (по сальдо взаимного зачета дебиторской и кредиторской задолженности). Чистые кредиторы — строительство, топливная индустрия, электроэнергетика, транспорт; чистые заемщики — все остальные (машиностроение, сельское хозяйство, химическая, металлургическая и другие отрасли).
Однако всегда существуют и специфические отраслевые особенности, влияющие на процесс банковского кредитования, а именно:
— особенности производственно-коммерческого цикла предприятий отрасли;
— отраслевая структура себестоимости (издержек).
Рентабельные предприятия с быстрым оборотом капитала, коротким периодом производства, равномерным поступлением выручки от реализации продукции являются с точки зрения банков наиболее привлекательными субъектами кредитования. Такими свойствами обладают, прежде всего, предприятия оптовой и розничной торговли или производственные предприятия, выпускающие потребительские, особенно пищевые, продукты, т.е. товары с низкой ценовой эластичностью спроса. Привлекательны для банков и сырьевые отрасли, ориентированные на экспорт. [31, с. 180]
Отраслевые различия в структуре себестоимости могут заключаться в повышенных рисках банков при кредитовании, особенно при общей экономической нестабильности в стране. Дело в том, что банковский кредит оказывает на деятельность предприятия двойственное влияние. С одной стороны, он увеличивает силу финансового рычага предприятия, т.е. заемные средства заставляют предприятие работать на свой финансовый результат, повышая в то же время рентабельность собственного капитала, что оценивается положительно. С другой стороны, банковский кредит одновременно увеличивает силу операционного (хозяйственного) рычага предприятия, которая определяется динамикой показателя прибыли при изменении суммы поступающей выручки, что оценивается отрицательно. Предприятия, имеющие в составе затрат на производство высокую долю постоянных расходов, не зависящих от изменения объема производства (амортизация, аренда, постоянная часть фонда оплаты труда) в случае падения объема реализации быстрее теряют прибыль по сравнению с предприятиями, у которых доля постоянных затрат невелика. Проценты за банковский кредит в размере, равном ставке рефинансирования плюс 3%, относятся на издержки предприятия, увеличивая их постоянную часть. Проценты сверхуказанного предела относятся на финансовый результат, уменьшая прибыль предприятия. Таким образом, предприятия, имеющие высокую долю постоянных издержек в себестоимости, в большей степени подвержены неблагоприятным изменениям рыночной конъюнктуры, что следует учитывать банкам при кредитовании.
Исследование кредитного портфеля банка в отраслевом разрезе, сопоставление эффективности кредитования, доходности, риска по предприятиям различных сфер экономики является необходимым элементом кредитной политики.
Отраслевая специфика проявляется и в дифференциации нормативных финансовых коэффициентов, применяемых при оценке кредитоспособности предприятий в некоторых банках.
Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, деловыми качествами и опытом персонала.
Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций, является величина собственных средств (капитала) банка, к которому привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в Инструкции № 110-И ЦБ. Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала H1, устанавливаемый как соотношение капитала банка и его активов, взвешенных с учетом риска (в том числе выданных ссуд и учтенных векселей). Ряд нормативов устанавливает ограничения на объем выдаваемых кредитов в зависимости от величины собственного капитала банка, это следующие нормативы: Н6, Н7, Н8, Н9, Н10. Таким образом, от размера собственного капитала банка зависят суммы кредитов, которые банк может выдать заемщикам-клиентам, а также своим акционерам (пайщикам), инсайдерам. [3, с. 2]
Структура пассивов и стабильность депозитов, их структура по срокам привлечения оказывают непосредственное влияние на возможности кредитования. Банк должен стремиться привлекать средства на срочные депозиты, которые являются более надежным кредитным ресурсом, позволяют лучше прогнозировать и планировать размещение этих средств в качестве кредитов. Непосредственную связь между активами (требованиями) и пассивами (обязательствами) банка регламентируют нормативы ликвидности — Н2 (норматив мгновенной ликвидности), НЗ (норматив текущей ликвидности), Н4 (норматив долгосрочной ликвидности). При определении кредитной политики соблюдение этих нормативов позволяет следовать золотому банковскому правилу: требования и обязательства банка должны соответствовать друг другу по суммам и срокам, т.е. поддерживать ликвидность.
В целом можно сделать вывод, что кредитная политика коммерческого банка несет в себе объективное начало (она не должна противоречить единой денежно-кредитной политике ЦБ страны) и одновременно с этим она определяется стратегией и тактикой коммерческого банка, т.е. несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить в сущности дуалистическую природу кредитной политики как выражение общегосударственной и индивидуальной политики. Единство объективного и субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы, влияющие на деятельность коммерческого банка, обуславливающие его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную кредитную политику банка. [32, с. 55]
1.3 Методология формирования кредитной политики коммерческого банка
Методология формирования кредитной политики банка предполагает формулирование основных принципов, используемых для решения рассматриваемой проблемы. Первый из них определяется необходимостью учета многовекового опыта западной банковской системы. Здесь речь идет в первую очередь об использовании эффективных механизмов управления банковской деятельностью в условиях кризиса, высоких финансовых рисков и неопределенности. Второй заключается в необходимости адаптации этих механизмов к российской экономике, специфика которого заключается в "хроническом" кризисе финансовой системы страны, в становлении банковского сектора в условиях длительного неустойчивого состояния народного хозяйства и падения производства. [31, с. 194]
Указанные принципы должны применяться сбалансировано, т.е. при разработке кредитной политики необходимо достигнуть рационального сочетания преемственности имеющегося опыта и элементов новаторства, отражающего реалии российской экономики.
Кредитная политика — документально оформленная схема организации и контроля кредитной деятельности банка. Обычно этот документ освещает следующие компоненты кредитной политики: 1) общие правила предоставления кредитов; 2) классификация кредитов; 3) конкретные направления кредитной политики; 4) контроль качества; 5) кредитные комитеты.[10, c. 356]
Для банков первоочередным моментом при разработке кредитной политики является ясное понимание глобальных тенденций общественного развития и своей роли (миссии) в этом развитии. Миссия — это то, к чему данный банк призван и может совершить за все время своего существования на выбранном поприще финансовой деятельности; это то, что в конечном счете определяет лицо банка и отличает его от других финансово-кредитных институтов. На основе сформулированной миссии разрабатываются концепции его развития (на более короткий интервал времени), в рамках действующей концепции — цели и задачи развития; затем осуществляется выбор стратегий банковского функционирования как способов реализации этих целей и задач. При этом под банковской стратегией понимается набор возможных вариантов кредитных операций, а множество стратегий, ориентированных на решение конкретных целей и задач образует кредитную политику банка.
Общая схема формирования миссии, концепции и стратегии развития банка, а также факторы, определяющие этот процесс, показаны на рисунке 1.2.

 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Опыт, аналогии, исторические параллели

Миссия банка

Концепция развития банка

Стратегическое управление

Выбор эффективных стратегий функционирования

Разработка механизмов реализации выбранных стратегий

Цели и задачи развития

Внешняя экономическая среда

Применяемый инструментарий анализа и принятия решений

Особенности текущего исторического периода и современное состояние банка

История, традиции и специализация банка

Государственная политика

Состояние экономики и банковской системы

Маркетинг банковских услуг

Рисунок 1.2 - Схема формирования стратегий развития банка и факторы, определяющие этот процесс. [31, c. 190]
Исходя из данной схемы, в процессе разработки концепции развития банка (обычно на 3-5 лет) принимают во внимание:
—исторический опыт банка, который с учетом особенностей текущего момента позволяет находить "новые решения, как хорошо забытые старые";
—государственная политика, которая может оказывать существенную поддержку банку, как материальную (например, путем участия государства в уставном каптале или предоставления льготных кредитов), так и нематериальную (так называемый goodwill). В результате повышается надежность банка, так как государство выступает гарантом возврата вложений населения;
—экономическое состояние народного хозяйства страны, которое может быть благоприятным или неблагоприятным для банковской системы;
—маркетинг банковских услуг, который позволяет сконцентрировать усилия на наиболее перспективных направлениях развития банка.
Заметим, что три последних фактора являются взаимосвязанными и формируют внешнюю экономическую среду функционирования банка.
Кредитная политика банка является частью его общей стратегии развития. Основным стержнем банковской стратегии является прогнозирование разумных альтернатив его развития. При этом следует исходить из того, что, во-первых, банк — это фирма, деятельность которой связана с повышенными рисками, ибо она функционирует в условиях неопределенности. Во-вторых, банк — это фирма, стремящаяся к повышению своей доходности. Из этого вытекает, что двумя основными факторами, оказывающими влияние на стратегию развития банка и его кредитную политику, являются неопределенность и доходность.
Известно, что в сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков. [35, c. 216]:
1) кредитным риском;
2)риском ликвидности;
3)процентным риском.
Особенно велико значение процентного риска: сама суть финансового посредничества банков предполагает игру на величине процентных ставок. Риск этого вида наиболее высок в периоды с неустойчивой процентной ставкой, когда он становится повседневным банковским риском. Поэтому его прогноз чрезвычайно важен на этапе становления рыночных отношений, который часто характеризуется высокими и нестабильными темпами инфляции и колеблющимися ставками процента. В условиях относительно стабильной экономики наиболее опасным является кредитный риск — именно он является главным виновником краха кредитных учреждений в странах с развитым рынком.
Различные виды риска являются взаимосвязанными: высокий процентный риск (неожиданное изменение ставок) и обусловленная им финансовая нестабильность хозяйственных агентов может по цепочке спровоцировать высокий кредитный риск (большую вероятность невозврата кредитов) и риск ликвидности (отсутствие у банка необходимых средств для выполнения обязательств).
Рассмотрим наиболее значимые механизмы управления активами и пассивами банка — собственно инструментарий формирования кредитной политики. [31, c. 197]
Одним из важнейших механизмов является управление гэпом. Он основывается на понятии спрэд (от англ. sdivad — размах, разрыв). Спрэд — это разность между кредитной и депозитной ставками, количеством ссужаемых и привлеченных средств, величина которого определяет доход банка. Гэп — более узкое понятие, принятое в банковской практике и относящееся лишь к определенному виду активов и пассивов. Согласно определению, гэп (англ. gap — разрыв, разница, пролом, промежуток) — это разность между величиной активов и пассивов, чувствительных к изменению ставки процента и предназначенных переоценке или погашению к рассматриваемому фиксированному сроку.
Деление на чувствительные к изменению ставки процента активы и пассивы достаточно условно. Обычно к чувствительным активам относятся: выданные кредиты (в рублях и инвалюте), государственные ценные бумаги различных видов, доходы будущих периодов и т.д. К нечувствительным активам — средства, находящиеся в кассовых расчетах, здания, сооружения, хозяйственный инвентарь и т.д. Чувствительные пассивы представляют собой средства, полученные в результате расчетов с другими банками (привлечение кредита в инвалюте и рублях); вклады и остатки на счетах физических и юридических лиц. Нечувствительные пассивы — это главным образом различные фонды банковской фирмы (уставной, резервный, развития и т.п.).
Соотношение этих видов активов и пассивов играет существенную роль в формировании банковского дохода при изменении ставки процента.
Обозначив через t* момент переоценки активов и пассивов, г — ставку процента, чувствительные к изменению ставки процента активы как А ^r_t* и чувствительные к изменению ставки процента пассивы как П ^r_t* получаем уравнение расчета гэпа Г_t*:
Г_t* = А ^r_t* - П ^r_t* (1.1)
Будем считать, что в соответствии с изменением ставки процента переоценка активов и пассивов осуществляется дискретно в моменты времени t = t, t+1, t+2,... t+n. Считая далее гэп Г_t* управляющим параметром (Г_t есть Г_t* при t* = t) банковской деятельности, рассмотрим его связь с процентным доходом.
В теории банковского дела формулируются следующие основные принципы управления гэпом:
-     Изменение процентного дохода DDⁿ_t получаемого при заданном сочетании активов и пассивов в результате изменения ставки процента Drⁿ_t является разностной величиной и зависит от величины гэпа, который, как следует из уравнения (1.1), также является разностной переменной:
DDⁿ_t = Drⁿ_t * Г_t (1.2)
Уравнение (1.2) получено в предположении постоянства величин А ^r_t и П ^r_t, и неизменного спрэда между кредитной и депозитной ставками и может характеризовать изменение процентного дохода при разнонаправленном изменении процентной ставки.
-     В случае негативного гэпа (Г_t < 0) при возрастании процентной ставки доход убывает, при ее снижении — возрастает. Наоборот, при позитивном гэпе (Г_t > 0), при возрастании ставки процентный доход увеличивается, а при ее снижении — падает (таблица 1.5).

Таблица 1.5 - Влияние гэпа на изменение дохода при различной динамике процентной ставки [31, c. 198]

Гэп	Изменение ставки, Drnt	DDnt	Изменение дохода
Негативный	­	<0	¯
Негативный	¯	>0	­
Позитивный	­	>0	¯
Позитивный	¯	<0	­
Нулевой	­	=0	=0
Нулевой	¯	=0	=0

При нулевом гэпе изменение ставки процента не влияет на получаемый доход (в этом случае он определяется запланированным спрэдом и величиной пассивов и активов), т.е. осуществляется так называемое микрохеджирование от процентного риска. При ненулевом гэпе возникают потери (альтернативные убытки), которые уменьшают собственный капитал банка. При использовании в банковской практике данного финансового инструмента важно установление не только негативной или позитивной позиции гэпа, но и его абсолютной величины.
Другим механизмом кредитной политики является механизм управления ставкой процента.
Важную роль при установлении уровня ставки процента играет учет в ней различных рисков (невозврата кредита, процентного и т.д.). В условиях нестабильной экономики и инфляции важнейшим риском является инфляционный, который подразделяется на риск ожидаемой инфляции и риск неожиданной инфляции (собственно процентный риск), при этом недооценка величины инфляции в кредитной ставке процента, так же как и переоценка ее в депозитной ставке, неблагоприятна для банка.
Управление ставкой процента состоит в том, чтобы, с одной стороны, правильно оценить риск ожидаемой инфляции, реальную ставку или премию за отказ от потребления, надбавку (премию) за риск непогашения обязательства (заметим, что они непосредственно ненаблюдаемы, т.е. требуют экспертной оценки) и включить их в размер общей рыночной ставки процента, а с другой — согласовать полученную величину с требованиями спроса и предложения на рынке денег.
Неправильная оценка этих параметров ведет к потерям дохода (к альтернативным убыткам), которые могут возникнуть либо у кредитора (заимодавца), либо у кредитуемого (заемщика). При этом одна из сторон всегда остается в выигрыше и получает дополнительный доход, равный сумме недополученного дохода партнера по данной кредитной операции.[11, c. 316]
Так как банк постоянно находится в ситуации кредитора (на рынке кредитов) и кредитуемого (на рынке депозитов), правильное назначение ставки процента — необходимое условие безубыточной работы банка.
Для эффективного управления процентной ставкой банком должны соблюдаться следующие принципы:
1) риск невозврата кредита не может быть устранен полностью;
2) рассматриваемый риск может быть уменьшен за счет снижения уровня концентрации неблагонадежных заемщиков в общем числе клиентов;
3) уменьшение риска достигается снижением ставки банковского процента до (или ниже) уровня средней эффективности вложений. В результате банк снижает свою доходность, но одновременно уменьшает кредитный риск, как бы перераспределяя его между благонадежными заемщиками.
Реальная мировая и российская банковская практика строится на этих постулатах: солидные банки, работающие с солидными (надежными) клиентами, характеризуются относительно невысокими ставками процента, учитывающими снижение фактического риска невозврата кредитов.
Третьим механизмом формирования кредитной политики является механизм управления ликвидностью.
Управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.[36, с. 439]
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Как уже отмечалось, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства. В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.
Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.
Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.
Следующим рассматриваемым элементом кредитной политики будет механизм управления кредитным риском.
Кредитный риск - это опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками. Существуют три основных вида кредитного риска:
-        личный или потребительский риск;
-        корпоративный риск или риск компании;
-        суверенный или страновой риск. [30, c. 256]
Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка. Данный анализ должен также определить адекватность финансовой информации, полученной от заемщика, которая была использована банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться.
Обзор функции по управлению кредитными рисками производится по следующему плану:
-        управление кредитным портфелем;
-        кредитная функция и операции;
-        качество кредитного портфеля;
-        неработающий кредитный портфель;
-        политика управления кредитными рисками;
-        политика по ограничению кредитных рисков;
-        классификация активов;
-        политика по резервированию кредитных потерь.
Основная задача в управлении кредитным риском заключается в получении оптимального для банка соотношения доходности и риска. К управлению рисками в банке можно отнести средства, технологии и соответствующие бизнес-процессы, направленные на оценку, мониторинг и контроль за рисками, а в целом – на реализацию избранной банком стратегии в области управления рисками. [25, с. 537]
Ключевым элементами эффективного управления кредитным риском являются: взвешенная кредитная политика, качественное управление кредитным портфелем, эффективный кредитный мониторинг, подготовленный и квалифицированный персонал. Процесс управление кредитным риском заслуживает особого внимания потому, что от его качества зависит успех работы банка.
Важность исследования проблем формирования кредитной политики коммерческого банка связана с серьезным ее влиянием на устойчивость функционирования и результаты деятельности банка. Для анализа банковской деятельности существует целый арсенал экономико-математических методов.
Можно выделить две основные группы моделей, описывающие банковскую деятельность: частные и полные модели. [31, с. 213]
В группе частных моделей могут быть выделены два дивергентных (сходящихся) направления. Они основаны на различных гипотезах о поведении банка на рынке денег и возможностях управления им процессами спроса и предложения на этом рынке. Частные модели анализируют отдельные аспекты деятельности банковской фирмы (концентрируются либо на выборе структуры активов, либо на управлении обязательствами).
В полных моделях используется комплексный подход. Основоположниками данного подхода стали труды Балтенспергера и Сили. Согласно Балтенспергеру, полная модель должна объяснить решение: 1) об активах и обязательствах банка (и их взаимодействии); 2) о размерах банковского капитала. Модель Балтенспергера позволяет определить такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает максимум прибыли банка.
В квази-полной модели банка, предложенной Сили, определяется портфель кредитов, депозитная ставка и ликвидная позиция банка, однако вопросы банковского капитала остались при этом за пределами модели. В модели Сили определяется портфель кредитов, депозитная ставка и ликвидная позиция банка. Эта модель содержит также функцию риска, увеличивающегося при возрастании объема ссуд. Интервал изменения депозитных ставок при поведении, минимизирующем риск, шире, чем тот же интервал при поведении, нейтральном к риску. В соответствии с принятыми предположениями банковская фирма рассматривается как действующее предприятие.
На современном этапе для анализа банковской деятельности стали использоваться модели линейного программирования и имитационного моделирования, а также моделирование кризисных ситуаций, т.н. стресс-тестирование банков.
Модели линейного программирования применяются для решения задачи оптимального распределения кредитных ресурсов. К числу достоинств этих моделей относятся детально разработанные и хорошо апробированные алгоритмы их реализации. Данные модели позволяют найти оптимальную структуру распределения кредитных средств (с учетом принятой в задаче их классификации) и оценить ожидаемые результаты (максимальную прибыль банка, его устойчивый рост, прирост собственного капитала и т.д.).
Модели имитационного моделирования позволяют адекватно описать динамику функционирования банка. Примером такого рода исследований является имитационная динамическая модель, где кредитно-инвестиционная политика банка зависит как от внутреннего кредитного потенциала банка, так и от спроса на рынке кредитных ресурсов. Спрос на кредитные ресурсы обратно пропорционален ставке за кредит. Кредитные рынки валютных и рублевых ресурсов считаются независимыми. Погашение кредитов отображается в модели с учетом рисков невозврата ресурсов. Согласно этой модели, вклады физических лиц считаются нелинейно зависящими от ставки банковского процента, доходов населения и коэффициента, характеризующего склонность к сбережениям, "вклады" юридических лиц зависят от проводимой банком маркетинговой политики (охват юридических лиц в зоне влияния банка) и от индекса инфляции. Рассматриваемая имитационная модель в качестве составной ее части содержит блок оптимизации, на основе которого осуществляется процесс распределения кредитного ресурса. Оптимизационный блок включает в себя критерий максимизации прибыли банка и систему ограничений по ликвидности, резервному фонду, гэпу, спросу на отдельные виды кредитов и т.д. [31, с. 216]
Реализация модели осуществлялась на основе сценарного (вариантного) подхода. Рассматривались три ординарных сценария развития банка: 1) пессимистический (снижение объема привлекаемых средств); 2) консервативный (объемы привлекаемых средств не изменяются); 3) оптимистический (увеличение объема привлекаемых средств) и один эктраординарный (форс-мажорный), связанный с кризисным состоянием рынка ценных бумаг. Соответственно этому изменяется объем кредитного ресурса банка, а следовательно, и стратегия кредитной политики. Модели стресс-тестов позволяют оценить потери банка в экстремальных ситуациях. Суть стресс-тестирования заключается в том, чтобы понять какие убытки может понести банк в той или иной неожиданной ситуации. Стресс-тестирование используется как для оценки всей финансовой системы, так и для отдельной кредитной организации. [27, c.55]
Существует довольно много различных видов стресс-тестов. Можно использовать однофакторные или многофакторные, систематические или несистематические сценарии. При этом важно определить те факторы риска, которые в наибольшей степени могут повлиять на банк или на финансовую систему в целом. Использование методики стресс-тестирования способно предотвратить банкротство отдельного банка, а также кризис всей финансовой системы.
Таким образом, кредитная политика банка является важнейшим аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее финансовое состояние. Недооценка значимости кредитной политики является серьезным стратегическим просчетом. В то же время определение оптимальной кредитной политики представляет собой сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария.

2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РОДИОНОВО-НЕСВЕТАЙСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ № 5190 ЮГО-ЗАПАДНОГО БАНКА СБЕРБАНКА РФ
2.1 Общая характеристика Родионово-Несветайского отделения №5190 Юго-Западного банка Сбербанка РФ
Родионово-Несветайское отделение является обособленным подразделением Банка, расположенным вне места его нахождения, отделение входит в единую систему Банка, организационно подчиняется Юго-Западному банку и непосредственно руководит работой подразделений системы Банка, расположенных на обслуживаемой им территории. Банк наделяет отделение имуществом. Отделение приобретает имущество, которым владеет, пользуется и распоряжается в соответствии с указаниями Банка; имеет отдельный баланс; уплачивает налоги, сборы и иные обязательные платежи в государственный бюджет и внебюджетные фонды.
Процентные ставки по кредитам, вкладам и плата за услуги, оказываемые клиентам отделения, определяются Банком или в порядке, им установленном, с соблюдением требований действующего законодательства.
Отношения отделения с клиентами строятся на основе договоров, заключаемых в порядке и на условиях, установленных банком, с обязательным использованием типовых форм договоров, утвержденных Банком, в соответствии с законодательством Российской Федерации. ОСБ обязано принимать все предусмотренные законодательством Российской Федерации меры для улучшения финансового состояния Банка, предотвращения материальных потерь и взыскания дебиторской задолженности, в том числе в судебном порядке. Отделению разрешается реклама и публичная оферта в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и нормативными документами Банка; вправе в порядке, предусмотренном законодательством, нормативными актами Банка России, Уставом Банка, его нормативными документами, открывать валютно-обменные пункты и другие внутренние структурные подразделения, расположенные вне места нахождения его офиса. ОСБ осуществляет обслуживание экспортно-импортных операций клиентов с применением различных финансовых инструментов, принятых в международной банковской практике, и валютный контроль за операциями клиентов – физических и юридических лиц. Банк гарантирует тайну об операциях, о счетах и вкладах клиентов и корреспондентов Банка, а также об иных сведениях, устанавливаемых Банком и составляющих его коммерческую тайну. Справки по операциям и счетам клиентов могут выдаваться только в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством РФ. Работники несут ответственность за разглашение сведений, составляющих банковскую тайну, включая возмещение нанесенного ущерба, в порядке, установленном федеральным законодательством. Отделение независимо от органов государственной власти и местного самоуправления при принятии им решений.
Юридический адрес и реквизиты.
Родионово-Несветайское отделение №5190 Юго-Западного банка СБ РФ
г. Новошахтинск
Филиал акционерного коммерческого сберегательного банка
Российской Федерации.
(Открытого акционерного общества).
Адрес: 346918 Ростовская обл., г. Новошахтинск, ул. Садовая,34.
Тел.: 2-76-42
Реквизиты:
ИНН 7707083893
БИК 046015602   ЮЗБ СБ РФ
К/СЧ 30101810600000000602  В ГРКЦ ГУ ЦБ ПО РО
Р/СЧ 30301810552000605241  ОСБ 5190 В ТРЦ ЮЗБ СБ РФ
ОКП 02754080 ОКОНХ 96130 ОКАТО 60430000000
КПП 615130007 ОКОГУ 15007 ОКОПФ 90 ОКФС 41
ОКДП 6512000 6519000
Отделение осуществляет банковские операции и сделки на основании Устава Банка, Генеральной лицензии, выданной Банком России, в соответствии с правилами, установленными Банком, с учетом запретов и ограничений, а также доверенностью, выданной его руководителю Банком. Банк осуществляет следующие банковские операции и сделки:
·  Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады.
·  Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
·  Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.
·  Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, а также осуществление иных операций с драгоценных металлами.
·  Инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
·  Куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах.
·  Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.
·  Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.
·  Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.
·  Осуществление лизинговых операций.
·  Оказание консультационных и информационных услуг.
·  Распространение и обслуживание пластиковых карточек международных и российских платежных систем, членом которых является Банк или с которыми Банком подписаны соглашения о сотрудничестве.
·  Осуществление покупки, продажи, учета, хранения и иных операций с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета.
·  Кредитование физических и юридических лиц.
Отделение вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации, Положением об отделении и в объеме, определенном в доверенности руководителя.
Банковские операции и сделки осуществляются в рублях и иностранной валюте. Филиал обязан при осуществлении банковских операций и сделок соблюдать правила, установленные банком, с учетом запретов и ограничений. Отделение не вправе совершать банковские операции и сделки при отсутствии соответствующих полномочий в доверенности его руководителя, выданной Банком, а также при наличии нормативных или распорядительных документов Банка, ограничивающих или запрещающих проведение данной банковской операции и сделки.
Бухгалтерский учет в Банке осуществляется в соответствии с правилами, установленными Банком Росси. Банк ведет статистическую и иную отчетность, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации. Отделение публикует информацию, относящуюся к эмитируемым им ценным бумагам, в объеме, в сроки и в порядке, определенные законодательством РФ. Итоги деятельности отражаются в ежемесячных, квартальных и годовых бухгалтерских балансах, в отчете о прибылях и убытках, а также в годовом отчете, представляемых Банк России в установленные им сроки.
Годовой бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Банка после проведения ревизии и проверки аудиторской организацией утверждаются общим собранием акционеров и подлежит публикации в печати.
Финансовый год Банка начинается 1 января и заканчивается 31 декабря. В целях реализации государственной социальной, экономической и налоговой политики обеспечивает сохранность, приведение в надлежащий порядок, длительное хранение и использование (выдачу справок по запросам юридических и физических лиц) документов по личному составу. В порядке, предусмотренном Государственной архивной службой РФ, документы по личному составу Банка передаются на государственное хранение.
Структура Родионово-Несветайского отделения № 5190 представлена на рисунке 2.1

 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Управляющий отделением

Заместитель управляющего отделением

Заместитель управляющего отделением

Заместитель управляющего отделением

Отдел кредитования

Сектор корпоративных клиентов

Отдел кассовых операций

Универсальный дополнительный офис № 5190/035

Операционные кассы вне кассового узла

Отдел кредитования частных клиентов

Операционный отдел

Экономический сектор

Универсальный дополнительный офис № 5190/043

Операционные кассы вне кассового узла

Отдел информатики и автоматизации

Отдел вкладов населения

Отдел безопасности и защиты информации

Универсальный дополнительный офис № 5190/062

Дополнительные офисы

Рисунок 2.1 - Структура Родионово-Несветайского отделения № 5190 Юго-Западного банка Сбербанка РФ
2.2 Особенности кредитной политики Родионово-Несветайского отделения № 5190 Юго-Западного банка Сбербанка РФ
Родионово-Несветайское отделение № 5190 в своей деятельности опирается на кредитную политику Юго-Западного банка Сбербанка РФ.
Кредитная политика Юго-Западного Банка Сбербанка РФ разрабатывается Управлением кредитования и Отделом инвестиционного кредитования и проектного финансирования совместно с Отделом рисков и Отделом проблемных и просроченных кредитов, одобряется Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций Юго-Западного банка. Кредитная политика утверждается Правлением Юго-Западного Банка Сбербанка России (СБ РФ). В зависимости от изменения экономических условий, правил, устанавливаемых регулирующими органами, вносятся последующие изменения и дополнения в содержание ранее утвержденного документа. Определение приоритетов и наименее рискованных условий выдачи клиентам кредитных ресурсов является основой процесса управления кредитами, определения объективных стандартов и параметров, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление кредитов и управление ими. Кредитная политика определяет деятельность Правления и служб банка в области кредитования, предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке.
Юго-Западный банк Сбербанка РФ осуществляет через свои учреждения и ОПЕРУ кредитные операции исключительно на территории Ростовской области, Краснодарского края и Республики Адыгея. Кредитование экономических субъектов производится отделениями Юго-Западного банка на территориях и в районах по месту их нахождения. Кредитование клиентов за пределами своих территорий учреждениями Юго-Западного банка производится в исключительных случаях и только по решению Комитета по предоставлению кредитов и инвестиций Юго-Западного банка СБ РФ.
Кредиты юридическим лицам и кредиты населению (за исключение кредитов на неотложные нужды) предоставляются на условиях целевого использования. С целью снижения риска невозврата кредитных ресурсов и защиты интересов вкладчиков, обязательными условиями предоставления кредитов являются наличие источников погашения кредитных средств и оформление ликвидного обеспечения (за исключением кредитования в режиме "овердрафт").
Кредитование служит инструментом для установления долгосрочных партнерских отношений между Банком и Клиентом и расширения спектра банковских продуктов и услуг, предоставляемых Клиенту, таких как расчетно-кассовое обслуживание, валютные операции, вексельное обращение, банковские карты и пр. Развитие долгосрочных партнерских отношений с клиентами и комплексность в предоставлении услуг позволят сократить риск колебаний остатков на счетах Клиентов Банка, сделают их более предсказуемыми и планируемыми и тем самым снизят кредитные риски Банка. Приоритетом кредитной политики Юго-Западного банка СБ РФ является развитие взаимоотношений с платежеспособными, финансово устойчивыми заемщиками, осуществляющими активную хозяйственную деятельность, направленную на выполнение разработанных бизнес-планов, включая создание конкурентоспособной продукции, имеющими либо готовыми поддерживать стабильные обороты по счетам в учреждениях СБ РФ.
Объем предоставляемых кредитов зависит от финансового имущественного положения заемщика, при условии, что расходы по обслуживанию ссуды не снижают кредитоспособность заемщика и размера оборотов денежных средств по счетам Клиента в учреждениях Юго-Западного банка СБ РФ. Определяющим фактором при принятии решения о кредитовании является эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержания стабильных оборотов по счетам в учреждениях Юго-Западного банка СБ РФ. Наличие высоколиквидного обеспечения не является достаточным основанием для положительного решения о возможности предоставления кредита.
В зависимости от уровня кредитного риска, определяемого на основании анализа кредитоспособности заемщика, Банк может ограничить размер предоставляемых кредитов путем установления лимитов, а также установить процентную ставку больше действующей на момент выдачи при данном виде и сроке кредитования.
Преимуществами при рассмотрении кредитных заявок в части установления процентных ставок и сроков кредитования пользуются следующие клиенты:
▪         крупные товаропроизводители и коммерческие структуры, относящиеся к категории "VIP-заемщик";
▪         крупные предприятия, оказывающие существенное влияние на региональную экономику и стратегически важные для ЮЗБ СБ РФ предприятия в целях их привлечения из коммерческих банков;
▪         производственные предприятия и организации удельный вес оборотов по расчетным счетам которых в ЮЗБ СБ РФ превышает 70% совокупных оборотов по всем расчетным и текущим валютным счетам предприятия.
С целью развития региональной экономики, стимулирования расширенного воспроизводства, банк осуществляет активную деятельность по расширению кредитного рынка за счет постоянного совершенствования технологий кредитования и повышения качества обслуживания клиентов, строит отношения с клиентами на долгосрочной основе, позволяющей прогнозировать их экономическое состояние и экономическое поведение.
При принятии решения о предоставлении кредитных средств подразделения Юго-Западного банка СБ РФ: специалисты по расчетно-кассовому обслуживанию (в Юго-Западном банке СБ РФ – Управление корпоративных клиентов и бюджетов), службы кредитования, валютного подразделения, отдела ценных бумаг, отдела банковских карт, отдела кассовых операций и инкассации с целью привлечения на комплексное обслуживание Клиентов – Заемщиков Юго-Западного банка СБ РФ оценивают перспективы сотрудничества и разрабатывают возможные мероприятия и сроки их выполнения. При этом своевременность выполнения ряда мероприятий может влиять на процентную ставку, применяемую по кредитному договору, т.е. при невыполнении клиентом условий, предложенных подразделениями Юго-Западного банка, может применяться повышенная процентная ставка.
Поскольку кредитование является одним из основных инструментов по привлечению клиентов на комплексное обслуживание в Юго-Западный банк СБ РФ, приоритетной задачей подразделений Юго-Западного банка СБ РФ, обслуживающих заемщиков (кредитная служба, юридическая служба, операционно-кассовые работники, служба сопровождения банковских операций, служба безопасности, работники бухгалтерии и др.) является повышение качества обслуживания и защиты интересов каждого Заемщика, Клиента Юго-Западного банка СБ РФ.
Важнейшим приоритетом Кредитной политики по кредитованию населения является опережающее развитие данных операций кредитования населения.
Потребительское кредитование определено как одно из приоритетных направлений деятельности, в связи с чем перед кредитными службами ЮЗБ СБ РФ поставлена комплексная задача по значительному увеличению ссудной задолженности физических лиц с одновременным сохранением качества кредитного портфеля. При этом необходимо обеспечить: сохранение и увеличение достигнутой доли на рынке потребительского кредитования, обеспечение наличия в кредитном портфеле банка всего продуктового ряда по кредитованию физических лиц, опережающие темпы роста непроцентных доходов.
Высшим органом Юго-Западного банка Сбербанка России, принимающим решение о возможности или невозможности выдачи отделениями и управлением кредитования кредита, его условиях, являются Комитет по предоставлению кредитов и инвестиций Юго-Западного банка Сбербанка РФ, Малый Кредитный Комитет Юго-Западного банка СБ РФ, Комитет Юго-Западного банка СБ РФ по предоставлению кредитов частным клиентам. Малый кредитный комитет принимает решения по вопросам кредитования юридических лиц и предпринимателей без образования юридического лица, в форме овердрафт (без ограничений) и краткосрочных кредитов с суммой требований на одного заемщика не более 5 млн. руб. (без учета овердрафтного кредитования). Комитет Юго-Западного банка СБ РФ по предоставлению кредитов частным клиентам принимает решения по вопросам кредитования физических лиц.
В учреждениях Юго-Западного банка Сбербанка России органом, принимающим решения о возможности или невозможности выдачи кредита и его условиях, является Кредитный комитет Отделения и универсального филиала (допофиса) Сбербанка России.
При отрицательном заключении хотя бы одной из ведущих служб (кредитная, юридическая, безопасности) положительное решение о выдаче кредита принято быть не может.
Кредитный аппарат имеет 2-х уровневую структуру и создан согласно штатному расписанию Юго-Западного банка Сбербанка России.
1 уровень - Управление кредитования; действует на основании положения. Его сотрудники действуют в соответствии с должностными инструкциями.
2 уровень - кредитные подразделения ОСБ; действуют на основании положения, сотрудники действуют на основании должностных инструкций.
С целью совершенствования структуры возможно создание 3-х уровневого кредитного аппарата путем расширения полномочий универсальных филиалов.
Кредитный аппарат принимает участие в рассмотрении вопросов;
-         по установлению лимитов на самостоятельное кредитование юридических лиц на одного заемщика (группу взаимосвязанных заемщиков) в разрезе ОСБ;
-         контролирует полноту и правильность создания резерва на возможные потери по ссудам и определение групп риска;
-         формирует и анализирует внутрибанковскую и статистическую отчетность;
-         осуществляет проверки и оказывает практическую помощь в организации кредитной работы в отделениях банка;
-         совместно с другими подразделениями проводит мероприятия по недопущению возникновения просроченной задолженности и взысканию образовавшихся неплатежей;
-         проводит мероприятия по повышению квалификации сотрудников кредитных служб отделений.
Контроль за соблюдением действующих нормативных актов ЦБР и СБ РФ при выдаче кредитов на территории Ростовской области, Краснодарского края, Республике Адыгея возложен на КРУ по Юго-Западному банку.
В рамках стратегии развития Сбербанка России до 2014 года Юго-Западный банк ставит перед собой следующие стратегические цели по 3 направлениям:
1.                Финансовые результаты: увеличение объема прибыли к 2014 г. более чем в три раза при снижении отношения операционных затрат к чистому операционному доходу на пять процентных пунктов, что позволит поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 20 %.
2.                Положение на российском рынке: укрепление конкурентных позиций на основных банковских рынках (привлечение средств физических лиц, кредитование населения, привлечение средств и кредитование юридических лиц).
3.                Качественные показатели развития ("здоровье" банка): лучшие в России навыки в области клиентской работы, лидерство по качеству обслуживания, современная система управления рисками, сопоставимые с лучшими мировыми аналогами управленческие и операционные процессы и системы, адекватная требованиям и масштабам бизнеса ИТ - платформа, корпоративная культура, разделяемая всеми сотрудниками банка, нацеленная на самосовершенствование и рост производительности труда, высокопрофессиональный заинтересованный персонал, узнаваемый "позитивный" бренд, высокая степень лояльности клиентов.
Успешное достижение поставленных целей будет способствовать росту рыночной капитализации и выдвижению банка в число лидирующих финансовых институтов мира.
Главной целью Банка в 2009 году является обеспечение высокого качества активов и надежности Банка в условиях спада экономики, а также укрепление его рыночных позиций.
Главными задачами Юго-Западного банка Сбербанка РФ на 2009 год являются:
1. Обеспечение высокого качества кредитного портфеля: удержание низкого значения показателя удельного веса просроченной задолженности в ссудной задолженности за счёт привлечения новых первоклассных клиентов, кредитования надёжных заёмщиков, совершенствования процесса проверки безопасности, а также повышение эффективности работы с просроченной задолженностью.
2. Рост эффективности Банка: увеличение чистой прибыли в расчете на 1 работника в результате: с одной стороны, оптимизации расходов на оплату труда и административно-хозяйственных расходов, в т.ч. за счёт сокращения числа убыточных и низкорентабельных Дополнительных офисов, внедрения производственной системы Сбербанка и оптимизации численности; с другой стороны, за счёт повышения доходности операций с клиентами-заёмщиками и увеличения доли комиссионного дохода, не связанного с кредитованием, в доходе от операций с клиентами. Повышение эффективности деятельности, основной характеристикой которого является изменение качественных показателей в расчете на одного работника, достижение уровня производительности крупнейших банков мира – одно из основных направлений преобразований, предусмотренных Стратегией развития Сбербанка России до 2014 года.
3. Увеличение объема привлеченных средств физических и юридических лиц с целью обеспечения Банка достаточным уровнем пассивов с сохранением достигнутой доли на региональном рынке. Актуальность данной задачи обусловлена необходимостью для Банка в сложных условиях нестабильности финансовых рынков сформировать устойчивую пассивную базу и обеспечить фондирование своих кредитных операций в полном объеме.
Сложные экономические условия вызывают необходимость изменения кредитной политики Банка. Эти условия характеризуются следующими факторами:
-      недостаток ликвидности в экономике — как у банков, так и у предприятий
-      кризис доверия в экономических отношениях (компании, банки, физические лица);
-      низкая доступность кредитов и их повышенная стоимость из-за возросших рисков ("кредитное сжатие");
-      снижение платежеспособного спроса как со стороны физических, так и со стороны юридических лиц;
-      значительное падение цен как на товары, сырье и материалы, так и на активы (недвижимость, ценные бумаги, предприятия);
-      повышенные колебания курсов всех валют. [42, URL: http://www.sbrf.ru/ru/about/epigraph/credit_policy/]
В этих условиях Юго-Западный банк будет придерживаться следующих приоритетов в кредитовании юридических лиц:
1.      Поддержка следующих отраслей и секторов экономики:
-      Отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.);
-      Отрасли, выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро-, водоснабжение, транспорт и т. д.);
-      Оборонно-промышленный комплекс;
-      Малый бизнес;
-      Сельское хозяйство.
2.   Поддержка существующих клиентов Банка и выполнение Банком уже взятых на себя юридических обязательств по кредитованию в рамках заключенных договоров, поддержка заемщиков банка, непрерывность деятельности которых является критичной для других заемщиков Банка;
3.   Кредитование оборотных средств и текущих потребностей бизнеса клиентов. [42, URL: http://www.sbrf.ru/ru/about/epigraph/credit_policy/]
Осознавая особую ответственность перед акционерами и вкладчиками в это сложное время, Юго-Западный банк вводит дополнительные меры по эффективному управлению рисками:
-      изменение критериев устойчивости бизнеса клиентов применительно к деятельности в сложных условиях;
-      усиление обеспеченности кредитов:
а) достаточными и своевременными денежными потоками от операционной деятельности заемщика;
б) операционной доходностью бизнеса;
в) залогами ликвидных активов;
г) гарантиями/поручительствами государства или собственников бизнеса;
-      повышение уровня и качества контроля со стороны Банка за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика, в том числе:
а) снижение лимита максимальной долговой нагрузки;
б) введение дополнительных ограничений по смене контроля над бизнесом;
в) расширение перечня событий, влекущих досрочное истребование задолженности Банком;
г) более четкое определение критериев кросс-дефолта по обязательствам клиента перед другими кредиторами.
Для этого Юго-Западный банк усиливает внимание:
-        к источникам погашения и их надежности;
-        к уровню текущей ликвидности клиента;
-        к уровню долговой нагрузки;
-        к качеству и ликвидности обеспечения;
-        к адекватности финансовых планов и действий заемщиков относительно резко изменившихся внешних условий;
-        к консервативности подходов в прогнозах платежеспособности клиентов;
-        к мониторингу ссудной задолженности для ранней диагностики потенциальных проблем у заемщиков.
В отношении физических лиц ЮЗБ СБ РФ будет следовать следующим приоритетам: [42, URL: http://www.sbrf.ru/ru/about/epigraph/credit_policy/]
-      повышение доступность кредитов, предлагая различные способы их погашения — равными ежемесячными (аннуитетными) или дифференцированными платежами, с обязательным разъяснением клиентам всех возможностей и ограничений того или иного вида платежей;
-      помощь клиентам избежать принятия на себя чрезмерной долговой нагрузки, усилив внимание к индивидуальной платежеспособности при выдаче новых кредитов;
-      сохранение всей линейки розничных кредитных продуктов и продолжение ее оптимизации, учитывая необходимость сохранения качества кредитного портфеля;
-      обеспечение повышения финансовой грамотности населения, консультации и разъяснения по всем продуктам и услугам банка;
-      усиление работы по сохранению и повышению качества кредитного портфеля, тщательно оценивая финансовые возможности заемщиков и предлагаемое обеспечение.
Юго-Западный банк осознает свою роль в экономике и понимает необходимость соблюдения баланса между интересами акционеров и клиентов, с одной стороны, и интересами региона в целом, с другой стороны. Юго-Западный банк, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях обслуживаемой территории. [42, URL: http://www.sbrf.ru/ru/about/epigraph/credit_policy/]
2.3 Анализ качества кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения № 5190 Юго-Западного банка Сбербанка РФ
Для того чтобы оценить эффективность кредитной политики банка, необходимо проанализировать его кредитный портфель. Кредитный портфель – это характеристика структуры и качества суд, классифицированных по определенным критериям: по отраслям, видам обеспечения, степени риска и срокам. [13, с. 254]
Управление кредитным портфелем происходит в несколько этапов:
-  выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;
-  определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;
-  оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев (отнесение ее к соответствующей группе);
-  определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд;
-  оценка качества кредитного портфеля в целом;
-  анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;
-  определение суммы резервного фонда, адекватного совокупного риску кредитного портфеля банка;
-  разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля. Управление кредитным портфелем банка позволяет кредитной организации регулировать притоки своих финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения регулярных выплат по депозитам, составляющим основу кредитных ресурсов банка, и по другим видам заемных средств. [25, c.136]
Главной задачей банка в области кредитования является увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков. Многообразие клиентской базы предопределяет сложную структуру кредитного портфеля банка и оказывает влияние, прежде всего, на продуктовый ряд.
Кредитование является основным видом Родионово-Несветайское отделение № 5190. Кредиты составляют основную статью доходных активов в балансе банка, а полученные по ним проценты являются основной статьей банковских доходов. От качества кредитного портфеля зависят ликвидность и рентабельность банка, и само его существование. Поэтому анализ эффективности кредитных операций является одним из определяющих аспектов анализа экономической дельности банка.
Одним из основных источников анализа являются активы, приносящие прямой процентный доход, в которых наибольшую долю составляют, как правило, кредиты. Рассмотрим изменение остатков ссудной задолженности Родионово-Несветайского отделения № 5190 по срокам размещения, которые представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1- Изменение остатка ссудной задолженности ОСБ № 5190, тыс. руб.
По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод о кредитных предпочтениях банка. Общая сумма ссудной задолженности банка на 1.01.2009г. составила 1 798 847 тыс. руб, темп прироста за последний отчётный период составил 51,18%. таким образом, мы наблюдаем её рост. Рост кредитных вложений является позитивной тенденцией и может свидетельствовать о расширении клиентской базы банка, увеличения источников получаемых доходов, достаточно эффективном использовании имеющихся у банка ресурсов и положительно влияет на качество кредитного портфеля отделения. Доля кредитных вложений в общей сумме активов банка на 1 января 2009 г. составила 75,7 %.
По характеру деятельности заёмщики подразделяются на 3 группы: кредитование юридических лиц, кредиты, предоставленные физическим лицам - индивидуальным предпринимателям и кредиты, предоставленные физическим лицам. Общая сумма ссудной задолженности юридических лиц на 1.01.2009г. составила 732779 тыс. руб., темп прироста составил 61,76%. При этом в данном сегменте превалирует краткосрочное кредитование (срок до 1 года) 444 045 тыс. руб., в т.ч овердрафты – 687 тыс.руб. Остаток ссудной задолженности физических лиц - индивидуальных предпринимателей на 1.01. 2009г. составил 115 426 тыс. руб., в т.ч. наибольшими темпами росло краткосрочное кредитование (темп прироста составил 151,17 %). На 1 января 2009г. остаток кредитной задолженности физических лиц составил 938 196 тыс. руб., темп прироста составил 46,41%. При этом видно, что банк в первую очередь ориентирован на долгосрочное кредитование заёмщиков 753 246 тыс. руб.
Таблица 2.2 - Структура ссудной задолженности Родионово-Несветайского отделения № 5190, тыс. руб.
Анализ структуры кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения №5190 по состоянию на 01 января 2009 года показывает, что на 47% он сформирован из кредитов, предоставленным юридическим лицам, в т.ч коммерческое кредитование 40,74% и кредиты физическим лицам - ИП 6,42%; на 52% - физическим лицам. Таким образом, за анализируемый период наибольшее изменение в структуре кредитного портфеля произошло по статье коммерческое кредитование, изменение в относительном выражении составило 2,67%.

Рисунок 2.1 –Структура кредитного портфеля ОСБ № 5190 на 1 января 2009 г.
Динамика структуры кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения №5190 представлена на рисунке 2.2. Немаловажное значение при анализе структуры кредитного портфеля приобретают внешние факторы, такие, как политика государства в области экономики, социальные реформы, разработка и внедрение национальных проектов, позволяющих выйти на новый, более высокий уровень развития страны.


Рисунок 2.2 - Динамика структуры кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения №5190.
О качестве кредитного портфеля можно судить по доле просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений и доле кредитов III-V групп качества. Кроме того, определенные выводы можно сделать, сопоставляя задолженность по ссудам на отчетную дату с суммой принятых в обеспечение ценных бумаг, гарантий, поручительств и имущества. Еще одной группой показателей качества кредитного портфеля, учитываемых на внебалансовых счетах, являются суммы задолженности по процентам по основному долгу, списанные из-за невозможности взыскания (сч. 917), а также суммы задолженности, списанной из-за невозможности взыскания (сч. 918). Суммы, относимые на эти счета, учитываются на них до поступления средств от заемщика, но не более пяти лет. [39, с. 236] Оценка качества кредитного портфеля приведена в таблице 2.3.
Общая сумма просроченной задолженности на 1 января 2009г. равна 12446 тыс. руб., темп прироста составил 84,63 %, ее доля в общей сумме кредитных вложений составляет 0,69 %. Таким образом, мы наблюдаем рост отрицательного показателя, который негативно сказывается на качестве кредитного портфеля. Уровень сомнительной задолженности за анализируемый период вырос на 4,1%.

Таблица 2.3 – Качество кредитного портфеля Родионово-Несветайского отделения №5190, тыс. руб.
Принятое обеспечение по выданным кредитам за отчётный период выросло с 3569619 тыс. руб. до 6957 425 тыс. руб. или на 194,91%. Рост произошёл за счёт увеличения принятого в качестве обеспечения имущества, кроме ценных бумаг (темп изменения составил 225,46%), в том числе участились случаи предоставления в залог гарантий и поручительств (темп изменения составил 189,39%). Также увеличилась сумма ценных бумаг, предоставляемых заемщиками (темп изменения составил 100,13%).
Основная цель деятельности Родионово-Несветайское отделения как коммерческой структуры – получения максимальной прибыли в долгосрочной перспективе. Это включает в себя потенциальный рост объёма банковских операций, увеличения собственного капитала, приемлемый уровень риска для кредиторов и вкладчиков, повышение имиджа в глазах потенциальных клиентов.
Финансовый результат деятельности банка – показатель концентрирующий в себе результат разнообразных пассивных и активных операций банка и отражающий влияние всех факторов, воздействующих на деятельность банка.[12, с. 324]
В связи с тем, что вся деятельность банка нацелена на получение прибыли в условиях постепенно усиливающейся конкуренции, главной задачей становится поиск малейшей возможности получения дополнительного дохода без того, чтобы не подвергать банк неоправданному риску. Получение максимальных доходов достигается, как правило, за счёт наиболее эффективного использования банковских ресурсов.
Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества.
На долю доходных активов в Родионово-Несветайском отделении приходится 88,45% всех работающих активов банка. Структура активов и процентных доходов представлена в таблице 2.4.
Для расчета доходности кредитных вложений используется следующая формула:
  (2.1)
где ПП - полученные проценты по срочным и просроченным кредитам за период;
КВ — средний остаток ссудной задолженности за период.
Таблица 2.4 - Структура активов и процентных доходов ОСБ № 5190, тыс. руб.
Средняя процентная ставка по размещённым средствам в 2007 г. и в 2008 г. составила соответственно 10,57% ((125784: 1189844)*100) и 13,79% ((247 987: 1798847)*100%), а ставка рефинансирования составляла в 2007 году 10%, в 2008 году 13% годовых. Таким образом, средняя ставка банка по выданным кредитам за анализируемый период несколько превышает ставку рефинансирования. Структура доходов, полученных отделением за анализируемый период, представлена в таблице 2.5.
Кредитные операции являются наиболее значимым источником доходов для Банка. Их доля в общих доходах Банка по итогам отчетного периода составила – 69,07% (по итогам 2007 года – 58,70%). В абсолютном выражении доход от кредитных операций с учетом комиссионного дохода составил 322833 тыс. руб., или 174% от объема соответствующих доходов за 2007 год.
Полученные Банком за отчетный год процентные и комиссионные доходы по ссудному портфелю юридических лиц составили 116426 тыс. руб., или 198% от объема соответствующих доходов за 2007 год, при этом их доля в доходах Банка увеличилась на 4,93 п.п. до 32,43%.
Полученные за 2008 год процентные и комиссионные доходы от кредитования частных клиентов достигли 131561 тыс. руб., или 197% от объема соответствующих доходов за 2007 год, и обеспечили более трети всех доходов Банка за отчетный период - 36,64% .

Таблица 2.5 - Структура доходов, полученных Родионово-Несветайским отделением.
Объем комиссионных доходов, полученных за 2008 год, составил 74846 тыс. руб., или 125% от объема комиссионных доходов за 2007 год. Темпы роста комиссионного дохода сложились ниже темпов роста совокупных доходов Банка, что привело к снижению доли комиссий в общем объеме доходов Банка с 27,93% до 20,85%.
Для более детального анализа качества кредитного портфеля приведем структурные показатели деятельности отделения, которые представлены в таблице 2.6.
По данным таблица 2.6 видно, что уровень кредитного риска за анализируемый период увеличился на 0,44 п.п. до 2,57%. Это обусловлено ростом доли просроченной задолженности в общем ссудном портфеле на 0,12 п.п. Наблюдается положительная тенденция увеличения доли работающих активов в активах-нетто до 88,64% (на 0,19 п.п.).
Таблица 2.6 – Структурные показатели деятельности Родионово-Несветайского отделения № 5190.
В целом качество кредитного портфеля можно оценить как удовлетворительное, что говорит об эффективности проводимой кредитной политики Родионово-Несветайского отделения № 5190 за анализируемый период. Однако отделению необходимо уделить особое внимание на рост просроченной задолженности заемщиков в общем ссудном портфеле, что говорит о необходимости повышения эффективности системы мониторинга и управления кредитным риском.

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РОДИОНОВО-НЕСВЕТАЙСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ № 5190 С ПОМОЩЬЮ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИХ МЕТОДОВ
3.1 Применение методики стресс-тестирования как инструмента моделирования кризисных ситуаций
Недавние и текущие события на мировых финансовых рынках, вызванные американским ипотечным кризисом, показали необходимость более строгого подхода банков к оценке имеющихся рисков. Одним из важных обстоятельств, с точки зрения устойчивости банка, является построение более адекватной оценки потерь в экстремальных условиях рынка (в рамках стресс-тестирования), которая создаст предпосылки для эффективного контроля и управления рисками в период возможных кризисных ситуаций. Суть стресс-тестирования заключается в том, чтобы понять, что может случиться, какие убытки может понести банк в той или иной неожиданной ситуации. [27, с. 55]
Существует довольно много различных видов стресс-тестов, выделяются следующие их группы (рисунок 3.1):

Рисунок 3.1 – Виды стресс-тестов
- Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности). При проведении однофакторных тестов рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Нередко такие тесты используются трейдерами, которые хотят понять, какое влияние на их позиции может оказать существенное изменение определенного фактора риска (например, изменение курса валют). Но проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.
- Многофакторные стресс-тесты (анализ сценариев). В данном случае рассматривается изменение сразу нескольких факторов риска. Многофакторные стресс-тесты бывают различного типа. Наиболее распространенные из них основываются на исторических сценариях. Такие сценарии подразумевают рассмотрение изменений факторов риска, которые уже происходили в прошлом. Основным недостатком этого метода является то, что не учитываются характеристики рынка и институциональных структур, которые меняются со временем.
Трудности при использовании известных методов стресс-тестирования часто связаны с отсутствием или недостатком исторических данных о параметрах риска, по которым строятся их прогнозные значения для будущего кризиса. Прежде всего, это относится к оценке кредитного риска, для которого часто отсутствуют исторические данные для построения прогнозной оценки вероятности дефолтов или матрицы вероятностей переходов.
Кроме того, при стресс-тестировании обычно не рассматривается влияние риска ликвидности на величину потерь банка, в то время как отток привлеченных средств в период кризиса может оказывать значительное влияние на величину стоимости активов.
Рассмотрим методику оценки потерь банка в условиях кризиса с учетом влияния на эти потери риска ликвидности. Кроме того, при расчете кредитного риска используется модель матрицы вероятностей переходов, позволяющую выразить ее прогнозные значения через другие показатели, для которых имеется надежная информация по уже состоявшимся кризисам. И, наконец, рассмотрим эффект, влияющий на величину потерь банка, проявление которого наиболее характерно именно для кризисных условий, - это взаимодействие различных рисков.
1. Оценка потерь
Портфель активов банка включает в себя различные финансовые инструменты, которые подвергаются различным рискам. Под влиянием рисков изменяется (снижается) стоимость активов, что можно рассматривать как потери, которые приводят к сокращению капитала банка.
Для простоты рассмотрим лишь наиболее важную для нас ситуацию, когда портфель активов состоит только из кредитов. Для определенности будем рассматривать только корпоративные кредиты.
1.1. Потери за период кризиса
В качестве справедливой стоимости кредита будем рассматривать следующую расчетную величину:
 (3.1)
где Q - балансовая (номинальная) стоимость кредита, R - резерв, который создается (на определенную дату) на возможные потери по ссуде, он учитывает вероятность невозврата заемщиком основного долга и сокращает капитал банка.
Порядок оценки величины резервов по кредитам определяется Положением Банка России № 254-П, в котором корпоративные (неоднородные) кредиты в зависимости от оценки кредитного риска заемщика помещаются в одну из пяти категорий качества (таблица 3). Величина резерва с учетом обеспечения рассчитывается в соответствии с выражением:
 (3.2)

где  и  - балансовая (номинальная) стоимость субпортфелей рублевых ( R ) и валютных ( S ) кредитов, находящихся в момент времени t в i-й категории качества (i == 1,2,...5 ) и соответствующая им норма резервирования. Величина  - обеспечение соответствующих субпортфелей кредитов. Отметим, что для валютных кредитов величины  и  в формуле (3.2) выражаются в валютном эквиваленте.
Считаем, что обеспечение рублевых и валютных кредитов предоставляется соответственно в рублях и валюте. Для простоты также считаем, что категория качества обеспечения всех кредитов равна 1.
Заметим, что на основе таблицы банк может ввести более детальное распределение кредитов по категориям (или рейтингам), которым будут соответствовать свои диапазоны (их число увеличится) норм резервирования по ссудам.
Таблица 3.1 – Распределение ссуд по категориям качества
В дальнейшем для большей конкретности будем рассматривать категории качества кредитов, соответствующие таблице, подразумевая при этом, что эти категории могут быть детализированы и преобразованы (указанным выше способом) в систему рейтингов банка. [27, с. 56] Далее рассмотрим, как изменяется стоимость кредитов в период кризиса. Здесь важно определить основные риски, воздействующие на кредиты. Это, прежде всего, кредитный риск, который в рамках этого подхода характеризуется следующими риск-факторами: категорией качества кредита i и соответствующей ей нормой резервирования . Кроме того, валютные кредиты подвержены валютному риску. Для него риск-фактором служит валютный курс S_t который меняется с течением времени t.
И, наконец, риск ликвидности, который характеризуется оттоком привлеченных средств Δm^R,S в рублях (R) и валюте (S) ( -объем привлеченных средств в момент времени t). Источником компенсации оттока пассивов в нашем случае будут ликвидные средства, получаемые в результате погашения кредитов банка. Риск ликвидности при этом состоит в том, что величина оттока средств за какой-либо период может быть не полностью компенсирована объемом погашаемых за этот период кредитов. Отметим, что в результате оттока привлеченных средств и компенсации его погашаемыми кредитами сокращается остаток ссудной задолженности банка. Это, в свою очередь, изменяет величину потерь портфеля кредитов, связанных с влиянием кредитного и валютного рисков. Влияние рисков на стоимость кредитов определяется величиной изменения их риск-факторов, которая зависит от длительности периода существенного воздействия каждого вида риска. На практике эта длительность оказывается различной для различных видов риска. Более того, эти периоды для различных рисков могут быть смещены по времени, т. е. период наиболее существенного воздействия для одного вида риска может наступать ранее или позднее соответствующего периода для другого вида риска. Для оценки общих потерь кредитного портфеля мы, для простоты, будем рассматривать некоторый усредненный период существенного воздействия различных рисков, который назовем периодом активной фазы кризиса. В течение этого периода мы будем рассматривать следующие изменения различных риск-факторов:
  (3.3)
 (3.4)
 (3.5)
где значения времени t = 0 и t = T соответствуют моментам начала и конца кризиса (активной фазы кризиса). Значения изменений риск-факторов (3.3) - (3.5) задаются экспертным путем и представляют собой сценарий кризиса (стресс-сценарий), который определяет воздействие различных рисков на потери, т. е. на изменение капитала банка.
Чтобы оценить общие потери, рассмотрим стоимость портфеля кредитов (рублевых и валютных), которая в соответствии с формулами (3.1) и (3.2) представляется в виде:
 (3.6)
где  (3.7)
Стоимость привлеченных средств (рублевых и валютных) рассчитывается в соответствии с выражением:
 (3.8)
При этом капитал банка равен:
 (3.9)
За период кризиса изменение капитала банка составит величину:
 (3.10)

Здесь мы использовали соотношения (3.6) - (3.9) и учли, что отток привлеченных средств равен изменению номинальной (балансовой) стоимости кредитов (в связи с компенсацией за счет погашаемых кредитов):

где  
Входящие в выражение (3.10) величины соответствуют номинальной стоимости кредитов, которые к концу кризиса оказались в i - й категории качества кредитов под воздействием кредитного риска и в результате компенсации оттока привлеченных средств:
 (3.11)
Здесь  - номинальная стоимость кредитов, которые находились бы к концу кризиса в категории качества i без учета компенсации оттока привлеченных средств:
 (3.12)
В выражении (12) .- номинальная стоимость кредитов, находившихся в начале кризиса в категории j, - матрица вероятностей переходов кредитов за период кризиса из категории качества i в категорию качества j (транзитная матрица). Ниже будет показано, как с помощью заданного сценария кризиса можно оценить транзитную матрицу.
Величина  в выражении (3.11) описывает часть оттока привлеченных средств, которая компенсируется за счет погашения кредитов, находившихся к концу кризиса в категории качества i. Для простоты будем считать, что на компенсацию идет одна и та же часть от погашаемых кредитов в каждой категории качества i, т. е.
  (0 < γ^R,S <1), (3.13)
а для оценки объема погашаемых кредитов используем простейшую модель, которая учитывает кредитный риск в виде линейной зависимости (1 — ) для различных категорий качества кредитов:
 (3.14)
Здесь мы рассматриваем портфели кредитов, средний срок до погашения которых (дюрация D^R,S) больше периода активной фазы кризиса (T<D^R,S).
Подставляя теперь (3.14) в (3.13) и производя суммирование по категориям качества, находим следующее выражение для коэффициента γ^R,S:
 (3.15)
Соотношение (3.15) можно рассматривать как условие ликвидности, которое накладывает ограничение на величину оттока привлеченных средств в период кризиса (при достаточно большой величине оттока привлеченных средств условие ликвидности банка нарушается).[27, с. 57]
Используя (3.13) - (3.15), выражение (3.11) для номинальной стоимости кредитов, оказавшиеся в конце кризиса в i- й категории качества (с учетом компенсации оттока привлеченных средств), можно представить в виде:
 (3.16)
где
Отметим, что при выполнении условия ликвидности (3.15) значение коэффициента  <1. При этом выполняется условие неотрицательности для номинальной стоимости кредитов (см. (3.16)).
Еще одно важное замечание: поскольку обеспечение связано с кредитом, его распределение по категориям качества кредитов в конце кризиса будет аналогично выражению (3.16):
 (3.17)
В данном случае  - обеспечение кредитов, находящихся в конце кризиса в категории качества i (без учета компенсации погашаемыми кредитами оттока привлеченных средств):
 (3.18)
где  - матрица вероятностей переходов кредитов по категориям качества за период кризиса (см. (12));  - обеспечение кредитов, находившихся в начале кризиса в категории качества j . В выражении (3.17) мы также учли обесценение обеспечения в конце кризиса:  - средний по всему рублевому (R) и валютному (S) портфелям кредитов коэффициент обесценения залога (  < 1).
Из выражений (3.16), (3.17) получаем следующее соотношение между номинальной стоимостью кредитов и их обеспечением в каждой категории качества кредитов в конце кризиса:


Подставляя это соотношение в (3.10), получаем следующее выражение для изменения капитала банка за период кризиса:
 (3.19)
Здесь величины и  в конце кризиса выражаются с помощью формул (3.12) и (3.18) через соответствующие начальные распределения  и . Значения риск-факторов кредитного риска (норма резервирования ) и валютного риска (валютный курс S_T) в конце кризиса связаны формулами (3) и (4) с начальными значениями риск-факторов  и S₀ и их изменениями и ΔS за период кризиса.
Таким образом, выражение (3.19) определяется начальными значениями распределений по категориям качества кредитов: номинальной стоимости кредитов ( ) обеспечения кредитов ( ), норм резервирования ( ), а также начальным значением валютного курса (S₀). Наряду с этим в выражении (3.19) для оценки изменения капитала (потерь) банка задаются значения изменений риск-факторов: кредитного риска ( ), валютного риска (ΔS), риска ликвидности ( ) и риска обесценения залога (β^R,S), которые определяются сценарием кризиса (стресс-сценарием). [27, с. 58]
1.2. Влияние отдельных рисков и их взаимодействие
Анализ чувствительности потерь (3.19) к различным видам риска показывает, что под влиянием роста только кредитного риска ( < 0, изменения всех остальных риск-факторов равны нулю) или только риска обесценения обеспечения (β^R,S > 0) потери банка растут.
Риск ликвидности, связанный с оттоком привлеченных средств (  < 0), напротив, приводит к уменьшению потерь (резервов), поскольку при этом уменьшается объем (номинальная стоимость) кредитов, часть которых идет на компенсацию оттока привлеченных средств.
Валютный риск влияет более сложным образом. Во-первых, изменения валютного курса в сторону увеличения (ΔS > 0) или уменьшения (ΔS < 0) изменяют знак вклада валютного риска в изменение капитала. Во-вторых, даже при фиксированном изменении валютного курса знак вклада в изменение капитала может изменяться в зависимости от соотношения значений параметров портфеля кредитов и величины привлеченных средств.
Выражение (3.19) помимо членов, которые содержат изменения риск-факторов по отдельным видам риска (их влияние рассмотрено выше), включает в себя также члены, которые содержат произведения изменений различных риск-факторов. Эти члены описывают взаимодействие соответствующих рисков, т. е. представляют потери, связанные с одновременным присутствием нескольких рисков.
Так, например, в члене, представляющем валютные кредиты, можно выделить составляющую, которая описывает взаимодействие валютного и кредитного рисков и дает следующий вклад в изменение капитала:

Нетрудно видеть, что в период кризиса ( > 0) при девальвации рубля (ΔS > 0) вклад этого члена в изменение капитала будет отрицательным (увеличивает потери). Это связано с тем, что при росте девальвации рубля заемщикам будет труднее возвращать валютные кредиты, что выразится в увеличении потерь, связанных с валютными кредитами. Эти потери будут тем больше, чем больше будет девальвация рубля (ΔS) и величина кредитного риска ( ).
Выражение (3.19) содержит в себе члены, описывающие взаимодействие и других видов риска, например: кредитного риска ( ) и риска ликвидности ( ), риска ликвидности и валютного риска (ΔS) и т.п. Кроме того, в выражении присутствуют члены, описывающие взаимодействие трех видов риска в различных сочетаниях, а также член, представляющий взаимодействие всех четырех рассматриваемых видов риска.
Члены в формуле (3.19), описывающие взаимодействие рисков, с математической точки зрения являются нелинейными относительно рассматриваемых изменений риск-факторов. В обычных условиях, когда относительные изменения риск-факторов невелики, нелинейные члены дают малый вклад в общие потери, и поэтому взаимодействием рисков в этом случае можно пренебречь. Другое дело - период кризиса. В это время относительные изменения, по крайней мере, некоторых риск-факторов могут достигать больших величин. При этом члены, описывающие взаимодействие таких рисков, могут давать вклад и потери, сравнимый и даже значительно превосходящим вклады от отдельных видов риска.
1.3. Многоступенчатый подход к оценке потерь
С целью получения большей точности формулу (3.19) можно применить для многоступенчатой оценки потерь, рассматривая поэтапно изменения риск-факторов (  и S(t)) за более короткие промежутки времени. Для этого строится следующая система оценки.
Весь период кризиса T разбивается на интервалы Δt, для которых можно использовать следующее ступенчатое приближение для изменения риск-факторов:

RF(t) = RF(t_k), t_k <t < t_k+1, (3.20)
RF(t_k) = RF₀ + k * δRF,
t_k = k + Δt 1 ≤ k ≤ n,
Δt = T/n, δRF = ΔRF/n.
где Rf₀ - значение риск-фактора в момент начала кризиса (t = 0), ΔRF - задаваемое сценарием изменение риск-фактора за период кризиса Т , n - число разбиений периода кризиса. [27, с. 59]
Для расчета потерь в рамках данного приближения в выражении (3.19) вместо периода кризиса Т рассматривается временной интервал Δt, а вместо начала (t = 0 ) и конца периода кризиса (t = T ) используются значения t_k и t_k+1 - начала и конца k-го интервала Δt (t_k = k + Δt, t_k+1 = (k+1) + Δt).
Параметры  и  (t = t_k, t_k+1) в соответствии с (3.12) и (3.18) выражаются через матрицу вероятностей переходов, которая также рассматривается на интервале Δt (оценка этой матрицы будет дана ниже).
Что касается величины падения стоимости залога, то вместо величины, β^R,S, которая соответствует периоду кризиса Т , используется риск обесценения залога β^R,S(Δt) на интервале Δt, который связан с β^R,S соотношением:
β^R,S = (1 - β^R,S(Δt))ⁿ.
И, наконец, в выражении (19) в качестве изменения риск-факторов на интервале Δt используются величины δRF (см. (3.20)).
В результате потери капитала на k-ом интервале Δt составляют расчетную величину δK(t_k). При этом за весь период кризиса потери капитала рассчитываются как сумма потерь на каждом интервале Δt:

2. Моделирование транзитной стресс-матрицы
Для оценок совокупных потерь по формуле (3.19) осталось определить матрицу вероятностей переходов  (транзитная матрица, или матрица переходов).
Отметим, что построение такой матрицы с использованием исторических данных и статистического подхода представляет значительные трудности. Дело в том, что поскольку кризисные события являются довольно редким явлением, исторические данные по прошлым кризисам и статистические оценки, сделанные по этим данным, оказываются, вообще говоря, неприменимыми для будущего кризиса.
Вместе с тем ряд общих свойств, которыми обладает матрица переходов, является ожидаемым и остается общим для всех кризисов. Мы попытаемся сформулировать эти свойства и на их основании построить аналитическую модель транзитной матрицы в период кризиса (транзитную стресс-матрицу).
2.1. Ожидаемые свойства транзитной стресс-матрицы
Матрица вероятностей переходов кредитов во время кризиса должна обладать следующими свойствами:
1. В период кризиса кредиты совершают в основном переходы (назовем их прямыми) из более высокой категории качества i в более низкую категорию j (i < j). Обратные переходы (i > j) в период кризиса весьма маловероятны (их существенно меньше, чем прямых), поэтому будем считать их вероятность равной нулю, т. е.
 (3.21)
2. Вероятность "короткого" перехода выше, чем вероятность "длинного". Из двух переходов кредитов из категории качества i в категории качества j и j + k первый - назовем "коротким", а второй - "длинным". При этом
 (3.22)
"Коротким" будем также называть переход кредита из категории качества i + k в категорию качества j (i + k < j) по сравнению с "длинным" переходом из категории качества i в категорию качества j. При этом
 (3.23)
3. В период кризиса кредиты мигрируют из более высоких категорий качества i в более низкие j (i < j). При этом в течение любого k-го интервала Δt происходит их накапливание в пятой категории качества (дефолт), т.е. объем кредитов в этой категории качества к концу k-го интервала (t = t_k+1) возрастает:
 (3.24)
4. При усилении кризиса нормы резервирования по всем категориям качества увеличиваются (в рамках своих диапазонов), т. е.

где  и  - изменения норм резервирования по кредитам, находящимся в категории качества i (i = 1,2,3,4) при старом и новом сценарии кризиса,  > 0 (/ = 1,2,3,4), = 0. При этом вероятности дефолтов  по кредитам всех категорий качества возрастают, т.е.
 i,l = 1,2,3,4. (3.25)

В соответствии с пп.1 и 2 приведенных условий матрица вероятностей во время кризиса является треугольной (см. (3.21)), ненулевые недиагональные члены которой в каждой строке убывают слева направо, а в каждом столбце - снизу вверх.
 (3.26)
2.2. Построение транзитной стресс-матрицы. [27, с. 60]
Будем считать, что поскольку нормы резервирования являются риск-факторами кредитного риска, то они определяют вероятности переходов кредитов по категориям качества. В связи с этим представим вероятность перехода кредита из категории качества i в категорию качества j (i < j) за время Δt в виде:
 (3.27)
где N_j - норма резервирования по ссудам категории качества j, которая изменяется со временем t от начала кризиса в соответствии с приближением (3.20), α_i - некоторая величина, зависящая от категории качества i, времени t и интервала Δt.
Величину α_i можно выразить через долю кредитов g_i, переходящих за время Δt из категории качества i (i ≤ 4) во все другие категории j (i < j):
 (3.28)

Здесь суммирование ведется по состояниям j, удовлетворяющим условию: i < j.
Отметим, что величина g_i помимо временного интервала Δt зависит также и от нормы резервирования N_i. Последнее отражает тот факт, что при увеличении кредитного риска в категории i (растет N_i) увеличивается доля кредитов, переходящих из этой категории качества в другие (более низкие) категории. Из выражения (3.28) имеем:

Подставляя теперь это выражение в (3.27), получаем следующую формулу для оценки вероятности перехода кредитов в течение интервала Δt из категории качества i в категорию качества j (i < j , i ≤ 4, j ≤ 5):
 (3.29)
Вероятность того, что кредиты останутся в категории качества i (i ≤ 4 ), с учетом (28) равна:
 (3.30)
Поскольку кредиты из категории качества i = 5 никуда не переходят, то
W₅₅ =1. (3.31)
Далее, учитывая, что величина g_i растет с увеличением Δt и N_i, а также полагая, что она в течение всего интервала Δt остается меньше 1, зависимость g_i от Δt и N_i можно смоделировать с помощью следующей простой функции:
 (3.32)
Здесь f является размерным коэффициентом (f * Δt < 1), который может быть оценен с помощью исторических данных.[27, с. 61]
Отметим, что полученное выражение (3.29)-(3.32) для транзитной матрицы зависит как от интервала Δt, в течение которого рассматриваются переходы кредитов как по категориям качества, так и от времени t от начала кризиса, с которым связаны значения норм резервирования N_i(t) (см. (3.20)).
В связи с этим при расчете потерь по формуле (3.19) (в соответствии с многоступенчатым подходом, см. п. 1.3) матрицу переходов следует применять для каждого из интервалов Δt, рассматривая результаты переходов кредитов по категориям качества в k-ом интервале (t = t_k) как исходные распределения для k+1-ого интервала (t = t_k+1).
Следует отметить, что с помощью транзитной матрицы (3.29)-(3.32), применяя ее последовательно к интервалам Δt, можно оценить матрицу вероятностей переходов за весь период кризиса Т :

где  - транспонированная транзитная матрица, соответствующая k-му интервалу Δt (см. (3.20)). При этом полученную матрицу вероятностей  можно использовать в выражении (3.19) для расчета потерь капитала за весь период кризиса. Однако, как отмечалось выше, эта оценка является менее точной, чем при многоступенчатом подходе (см. п. 1.3).
Покажем теперь, что полученное аналитическое выражение (3.29) - (3.32) для матрицы вероятностей переходов обладает всеми свойствами транзитной стресс-матрицы, которые были перечислены в п. 2.1.
1. Соотношения (3.29) - (3.32) выражаются через показатели кредитного риска (категория качества кредита и соответствующая норма резервирования), которые определяют возможность ухудшения состояния кредита, т. е. возможность (вероятность) перехода кредита в более низкие категории качества.
Данные соотношения описывают только прямые переходы кредитов: из более высокой категории качества i в более низкую категорию качества j ( ). Считаем, что обратные переходы (i > j), ввиду их малой вероятности, отсутствуют, т.е. считаем вероятность таких переходов равной нулю. При этом модельная матрица вероятностей (3.29)-(3.32) является треугольной (см. (3.26)).
2. В соответствии с Положением Банка России № 254-П первой категории качества кредитов соответствует норма резервирования, равная нулю (см. таблицу 3.1). В рамках нашего подхода это означает, что кредиты, находящиеся в этой категории качества, являются безрисковыми даже в период кризиса, т.е. переходов из этой категории в другие не происходит. Это видно также из формул (3.29)-(3.32).
Чтобы учесть возможность переходов кредитов из первой категории качества в другие, скорректируем значение нормы резервирования N_l следующим образом. Будем считать, что N_l, подобно нормам резервирования, соответствующим другим категориям качества, также изменяется внутри диапазона, а именно: от нижней границы 0% до верхней - 1%.
Теперь можно показать, что формулы (3.29)-(3.32) удовлетворяют также свойству 2 транзитной матрицы. Действительно, соотношение (3.21) легко получается из (3.29), поскольку для соответствующих норм резервирования выполняется соотношение: N_j+k > N_j. А соотношение (3.23) выполняется в связи с тем, что выражение для вероятности "короткого" перехода содержит меньше членов в знаменателе:

3. Свойство 3 матрицы вероятностей переходов (см. (3.24)), как легко видеть, удовлетворяется, если рассмотреть изменение объема кредитов в пятой категории качества в течение любого k-го интервала Δt:

Здесь мы использовали условие W₅₅ ⁼ 1 (см.(31)).
4. Формулы (3.29)-(3.32) описывают также свойство 4 матрицы вероятностей переходов в период кризиса. Рассмотрим для этого изменение этой матрицы под влиянием усиления кризиса (δN_i > 0): ,

Опуская вычисления частных производных, приведем окончательные выражения для изменения транзитной матрицы (i < 4):
 i < j, (3.33)
 (3.34)

Таким образом, в результате усиления кризиса (δN_k > 0, k = 1,2,3,4, (δN₅ = 0) вероятность дефолтов W_i5 по кредитам, находящимся во всех категориях качества i (i =1,2,3,4), увеличивается (см. (3.25)), т.е.
.
В заключение рассмотрим еще два простых свойства модельной матрицы, связанных с изменением норм резервирования, и покажем, что они также качественно согласуются с ожидаемыми свойствами реальной транзитной матрицы в период кризиса.[27, с. 62]
1) Из формул (3.33), (3.34) видно, что увеличение нормы резервирования в категории i (δN_i > 0) уменьшает вероятность удержания кредита в категории i и соответственно увеличивает вероятности его переходов в другие категории j (i < j).
Отметим, что этот результат вполне соответствует ожидаемому поведению кредитов, подверженных увеличению рисков в категории i (δN_i > 0).
2) Из формулы (3.33) видно, что вклад в ΔW_ij от увеличения нормы резервирования в категории j (δN_j > 0) определяется разностью между членом, стоящим под знаком суммы при k = j, и последним членом в скобках. Поскольку суммарный вклад этих членов отрицателен, то из формулы (3.33) следует, что увеличение нормы резервирования в категории j (δN_j > 0) приводит к уменьшению вероятности перехода кредитов в эту категорию качества (разность рассматриваемых членов отрицательна, так как в первом члене коэффициент ).
К такому же выводу мы приходим, рассматривая увеличение нормы резервирования в категории j (δN_j > 0) как "удлинение" перехода кредита в категорию j, т. е. как увеличение расстояния между категориями i и j по шкале норм резервирования (N_j.+ δN_j –N_i). При этом часть кредитов, которые раньше из категории i попадали в категорию j, теперь перемещается (из-за изменения рисков в категории j) в соседнюю категорию.
Построенная модельная матрица, которая определяется через нормы резервирования по ссудам (они задаются сценарием кризиса), является матрицей вероятностей переходов и удовлетворяет основным ожидаемым свойствам реальной транзитной матрицы в период кризиса. При этом нормы резервирования предстают здесь как факторы кредитного риска, определяющие (помимо обесценения кредитов) также их вероятностную характеристику, а именно миграцию кредитов по категориям качества. [27, с. 63 ]
Таким образом, применение приведенной выше методики позволит Родионово-Несветайскому отделению №5190 Юго-Западного банка Сбербанку России в сложившейся ситуации более точно определить уровень кредитного риска, что позволит выполнить задачи и цели кредитной политики Сбербанка - обеспечение эффективного управления кредитными ресурсами, направляя их преимущественно в реальный сектор экономики, удовлетворение возрастающей потребности населения, формирование качественного и доходного кредитного портфеля в сложной экономической ситуации.
Комплексная разработка теоретических и практических вопросов формирования и реализации механизма управления кредитным риском коммерческого банка является важной экономической проблемой, решение которой позволит существенно повысить качество кредитного портфеля. Для решения этой задачи необходимо внедрять передовой зарубежный и отечественный теоретический и практический опыт в части оценки кредитных рисков, использовать единые подходы к анализу кредитоспособности индивидуальных заемщиков, качества кредитов и бизнес-риска индивидуальных заемщиков. С другой стороны, необходимо проводить последовательный анализ качества кредитного портфеля банка в целом и его структуры.
Такой подход будет способствовать существенному ограничению степени влияния кредитного риска на банковскую систему страны, и, следовательно, способствовать укреплению ее стабильности и эффективности.
3.2 Использование технологии интеллектуального анализа данных, как способ снижения кредитного риска
Для уменьшения риска при операциях кредитования физических лиц рассмотрим метод, основанный на применении технологии интеллектуального анализа данных (Data Mining). Можно привести давно всем известную цепочку связанных событий: чем меньше рискует банк при предоставлении кредита, тем меньше процентная ставка, предлагаемая этим банком; чем меньше процентная ставка, тем больше клиентов обратиться в именно этот банк; чем больше клиентов обратиться в банк, тем большую прибыль получит банк, а это одна из основных целей коммерческой деятельности. Риск, связанный с невозвратом суммы основного долга и процентов можно значительно снизить, оценивая вероятность возврата заемщиком кредита. В последнее время для оценки риска кредитования заемщика в мировой практике широкое распространение получил скоринг. В России ему также уделяют должное внимание. Сущность этого метода состоит в том, что каждый фактор, характеризующий заемщика, имеет свою количественную оценку. Суммируя полученные баллы, можно получить оценку кредитоспособности физического лица. Каждый параметр имеет максимально возможный порог, который выше для важных вопросов и ниже для второстепенных.
На сегодняшний день известно достаточно много методик кредитного скоринга. Одной из самых известных является модель Дюрана. Дюран определил группы факторов, позволяющих максимально определить степень кредитного риска. Но эта модель как любая другая не идеальна и имеет ряд недостатков. Основным недостатком скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц является то, что она очень плохо адаптируема, а используемая для оценки кредитоспособности система, должна отвечать настоящему положению дел. Например, в США считается плюсом, если человек поменял много мест работы, что говорило о том, что он востребован. В других станах наоборот – данное обстоятельство говорило о том, что человек либо не может ужиться с коллективом, либо это малоценный специалист, а соответственно повышается вероятность просрочки в платежах. Таким образом адаптировать модель просто крайне необходимо, как для разных периодов времени, так и для разных стран и даже для разных регионов страны. Для адаптации скоринговой модели оценки кредитоспособности физических лиц специалисту необходимо проделывать путь, подобный тому, что проделал Дюран. То есть специалисты, которые будут заниматься такой адаптацией должны быть высоко квалифицированными, а значит и очень высокооплачиваемые. Это должны такие люди, которые в состоянии оценить текущую ситуацию на рынке. Результатом такого рода проделанной работы будет набор факторов с весовыми коэффициентами плюс некий порог (значение), преодолев который, человек, обратившийся за кредитом, считается способным погасить испрашиваемую ссуду плюс проценты. Полученные результаты являются по большей части субъективным мнением и, как правило, плохо подкрепленные статистикой (статистически необоснованные). Как следствие всего этого, полученная модель не в полной мере отвечает текущей действительности. Одним из вариантов решения работы является применение алгоритмов, решающих задачи классификации. Задача классификации – это задача отнесения какого-либо объекта (потенциальный заемщик) к одному из заранее известных классов (Давать/Не давать кредит). Такого рода задачи с большим успехом решаются одним из методов Data Mining – при помощи деревьев решений.