Введение
Пожалуй ни одна экономическая категория не вызывает такого общественного интереса, как деньги.

Но, по всей сути, деньги всего лишь инструмент проведения расчетов в экономике. И как показывает жизнь, далеко не единственный инструмент. Денежные суррогаты позволяют реализовать массу схем, позволяющих снизить фискальное давление государства на конкретный бизнес, что еще более подрывает финансовые основы существование общества.

История денег, сама по себе, превратившись в науку, помогла открыть не только новые страницы во всеобщей истории, но и показать их с другой стороны

Пожалуй, деньги - это единственное, чем люди не устают интересоваться с малых лет до глубокой старости.




История денег
История денег началась с того момента, когда люди начали учиться

Простая логика подсказывает, что на первом этапе торговых отношений основу торговли составлял бартер: потребность в универсальном механизме обмена в период, когда все необходимое для жизни производилось семьей, не ощущалось. Впоследствии, с развитием сельского хозяйства, скотоводства охоты, рыболовства и т.д. все сильнее стал ощущаться недостаток некоего эквивалента обмена продуктов производства.

Примерно за три тысячи лет назад до н. э были созданы предпосылки для возникновения денег. Самым распространенным видом оплаты был, конечно же, скот. А вот в древнем Риме и Африке в качестве денег использовалось соль, на Соломоновых островах - палочки табака, Сибири брикеты чая, а в Европе широко использовались специи, причем специи как инструмент обмена дожили до 15 в.

Первые монеты , изготовленные из мягких металлов - золота, серебра и меди,- изготавливались в Египте и Азии примерно за 2500 тысячи лет назад до нашей эры. Деньги оказались очень удобным средством для осуществления торговли. Они были достаточно компактными, легко переносились, не умирали и не старели. В течение длительного времени золото и серебро оставались универсальным средством расчетов, что и стало основой для того понятия, как золотой и серебряный стандарт, причем это понятие существовала до 1971года. С этого времени развивающиеся страны перестали указывать на своих бумажных деньгах их золотой эквивалент.

Монета – слиток металла определен формы, веса, пробы и достоинства, который служит указанным средством обращения.

Название «монета» происходит от имени богини Юноны Монеты (наставницы)

Металлические деньги, чеканившиеся на монетном дворе при храме Юноны Монеты, стали называться в Риме, а позднее - и в других странах, монетами.

Первые монеты были просто небольшими слитками металла неопределенной формы. При обращении таких металлических денег, имевших форму слитков, надо было проверять их вес и пробу. Круглая форма монеты, как наиболее удобная для обращения,вытеснила все другие формы. Каждая монета имеет свою легенду- изображение и надпись. Лицевая сторона монеты называлась Аверс, а оборотная сторона – Реверс. Обрез и ребро монеты носят название- Гурт. На Руси металлические деньги собственной чеканки появились в конце Х в, а со второй половины 14 в чеканились уже систематически.

До конца 18 в слова «монета» не было в русском языке.

Бумажные деньги

Бумажные деньги выпускаются каждой страной, в связи, с чем размеры, цвет, достоинство, а также изображения значительно разнятся. Вообще идея выпуска бумажных денег родилась еще в Вавилоне, почти 2500 тысяч лет назад до нашей эры, хотя впервые первые бумажные деньги были выпущены в Китае, в 1273 г. Самая старая из дошедших до нас банкнот - Кван. Была выпущена во времена правления династии Минг между 1368 и 1399г . Первые европейские банкноты напечатаны в Швеции в 1661г.

Бумажные деньги переживают взлеты и падения в зависимости от состояния от экономики страны. Чем больше бумажных денег попадает в обращении, тем выше цены и тем меньше стоимость самих бумажных денег.

Сущность и функция денег

Сущность денег раскрывается в их функциях.

Функция денег - вопрос одновременно и простой, и сложный. Простота его заключается в приближенности выполняемых деньгами функций к реальной жизни, к повседневной экономической практике.

К.Маркс выделил пять функций денег:

- мера стоимости.

-средство обращения.

-средство платежа.

-средство накапливания.

-мировые деньги.

Деньги как средство обращения

Сущность денег раскрывается в их функциях. Деньги как средство обращения рождены торговлей; они возникли как техническое средство, благодаря которому обеспечивается обмен товарами. Без денег возможен только прямой обмен .Деньги существенно облегчают перемещение, обращение товаров , самое главное, ускоряют их оборот, что ведет к значительному сокращению товарных запасов. Деньги выполняют функцию средства обращения, когда в самом акте купле - продажи они противостоят товару, а товар противостоит деньгам.

Деньги как средство платежа.

Деньги выполняют функцию средством платежа, когда человек платит за услуги, за сырье, за жилье, ЖКХ, и т. д. Эту же функцию деньги выполняют и при выплате заработной платы, пенсий.

Деньги как мера стоимости

Решающее место в обеспечении товарного обеспечения занимает такая функция денег, как мера стоимости. Между тем именно свойство быть мерой стоимости и позволяет деньгам выполнять все остальные свои функции. Функция денег как меры стоимости используется для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг .Каждое государство устанавливает собственную единицу меры стоимости- рубль, доллар, марку, франк , песо. Деньги как мера стоимости однородны. В Марксовской теории денег проводится разграничения между мерой стоимости и масштабом цен. Мера стоимости выражает общественные отношения обмена, тогда как масштаб цен рассматривается в качестве технического средства реализации функции денег как мера стоимости. Под масштабом цен понимается весовое количество золота, содержащегося в денежной единице, которое принято государством в качестве единицы измерения золота (денежной массы), тогда как деньги как мера стоимости призваны измерять стоимость товара. Таким образом, марксова теория денег, обладающая солидным фундаментом, в условиях современной практике оказалась вынужденной трансформироваться: роль золота стала выполнять вся производная товарная масса.

Современные названия денег.

Название Американского доллара произошло от серебряной монеты, которая называлась Иохимталлер, и была впервые отчеканена в 1518г в честь святого Иохима Богемского.

Эта монета хорошо использовалась в разных странах и называлась по-разному:

Голландии - даалдер,

далер - в Скандинавии

доллар - в Англии

В последствии некоторые страны, включая США, также стали называть свою денежную единицу долларом.

Индийские рупии произошло от однокоренного слова, означавшего серебро.

Итальянская лира ведет свое происхождение от латинского Libra – серебро.

Название немецких марок происходит от старонемецкого выражения «держать марку», на английском – « to mark».

Российские историки считают, что марка означала денежно- весовую – единицу, которая в славянских государствах называли гривной.

Французский франк, как было установлено, обязан своим названием надписи, означавшей «король франков».

Английский фунт означает фунт серебра, испанское песо означает вес, а японская Йена получила название в то время, когда из квадратной она стала круглой т.к. Йена означает круг.

Деньги России – Серебряник.

Сребреник, Серебряник- первая серебряная монета, чеканившаяся в Киевской Руси в конце X ,затем - в начале XI в.Серебряники чеканились в Киеве Владимиром Святославовичем (978-1015),Святополком(1015г). и Ярославом Мудрым в Новгороде Для чеканки использовалось серебро арабских монет. Серебряники выпускались в небольшом количестве и недолго, потому они не имели большого влияния на денежное обращение Киевской Руси.

Гривна – это весовая, денежно-весовая, и денежно-счётная единица Древней Руси и других славянских земель. В Средней и Северной Европе называлась маркой. Название гривна происходит от украшения золота или серебра в виде обруча, которое носили на шее. Потом это слово приобрело новое значение – стало соответствовать определённому количеству (весу) ценного металла (гривна серебра – денежно-весовая единица). Гривна, состоящая из определённого количества монет, называлась Гривной кун (денежно-счётная единица). Гривна серебра (весовая) и Гривна кун (счётная) стали на Руси платёжно - денежными понятиями. В начале их вес был одинаковый. Но потом Гривна серебра стала равняться нескольким Гривнам кун. В XIII веком наряду с названием «гривна» для Новгородских слитков серебра стал употребляться название рубль, которое постепенно заменило Гривна (слиток «рубль» весел столько, сколько слиток «гривна»).

Златник – это первая золотая монета, чеканившаяся в Киевской Руси в конце X века в начале XI века при Владимире Святославовиче. Чеканкой, внесшим видом и весом златник был подобен византийскому солиду. Вес византийского солида и киевского златника ( приблизительно 4,2 гр.).

Золотник – русская единица веса (около 4,266 граммов) составлял 1,48 гривенки, или 1,96 фунтов. Название произошло от златника.

Рубль – денежная единица России. Слово «рубль» возникла в Новгороде в XIII веке как производное от слова рубить. И стало название новгородской гривны «слитка серебра». Рубль был платёжной единицей в середине XIX века.

Копейка – название государственной русской монеты, введённой в обращении с 1534 года которая составляет 1/100 рублям. Она была в двое тяжелее, чем чеканившаяся до этого в Москве денга (именно так, без мягкого знака), и называлась вначале новгородской денгой, или новгородской, потом – «копейной денгой», или «копейкой» (на не был изображён всадник с копьём).Чеканка серебряной копейки прекратилась в 1718г. Попытка пустить в обращении медную копейку при царе Алексее Михайловиче была не удачной, и только Петр I ввёл в обращение 1704 года. Медная копейка чеканилась с перерывами до 1916 года. В СССР копейка выпускалась в 1924 – 1926 году из меди, вследствие – с бронзового сплава.

Гривенник – серебряная русская монета достоинством в 10 копеек, появилась в обращении при Петре I в 1701 году. Название Гривенник было на серебряных монетах в XIII веке до 1796 года позднее – (10 коп.)

Гривенный – народное название медной монеты в 3 коп. которая она получила после денежной реформы 40-х годов XIX века в России, потому что в ценности равнялась приблизительно 10 медным копейкам предыдущих выпусков.

Двугривенный – название русской серебряной монетой достоинством в 20 коп., введенной в обращение в 1760 году. Название двухгревенный сохранилось в обиходе и посей день

Полуполушка – название медной монеты достоинством в 1/8 копейки, выпущенной в 1700г. ПетромI(1682-1725).Полуполушка была самой мелкой русской монетой.

Полушка- Серебряная монета ,которая ровнялась ½ московской, или ¼ новгородской деньги( отсюда её название «четвертина».Последние серебряные монеты были выпущены в 1613- 1645гг .С 1700г. до 1810г. чеканились с некоторыми перерывами медные полушки с надписью «полушка»,а 1839г. Володь до 1916г.-1/4 копейки».

Полтинник, Полтина - слово «тин» было синонимом рубля. Таким образом, полтина полрубля. «Тин» производная от «пяти», т.е. рубить (на украинском языке ). В XIII-XVIвв. наряду с рублем возникло зависимое от него понятие полтина, которое просто означает половину стоимости рубля. Полтина впервые была выпущена как медная монета Алексеем Михайловичем(1645-1676) в 1654г.Весила она от 16-20гр. На монете имелись изображения царя верхом на лошади, двуглавого орла и надпись: полтинник («медный ефимок»). После 1662 года медный полтинник был изъят из обращения. Петр I (1682 год – 1725) начал чеканить полтинник, но уже из серебра. На аверсе – портрет Петра I, на реверсе двуглавый орёл и надпись: полтинник. Полтинник чеканился с разным весом и пробой на протяжении всего 18-19 века, но проба всегда соответствовала пробе рубля. В конце XIX ст. название полтинник исчезает, а номинал обозначается «50 коп».

Четвертак – народное название русской серебряной монеты достоинством ¼ рубля. Первыми такими монетами были 1654 году полуполтины (полуполтинники), разрубленные на 4 части ефимки с русским клеймом (надчеканкой). С 1701 года постоянно чеканились четвертаки, на которых было помещено официальное название полуполтинник. Последний раз это название чеканилось в 1810 году, а с 1825 года была введена надпись («25 коп»).

Червонец – название, которое дали в России зарубежным золотым монетам, главным образом, голландским дукатам. Оно происходит от цвета высокопробного золота, которое тогда называлось «червонным золотом». На восточнославянских землях дукаты называли «червонным золотом». До Петра I в России выпускались золотые монеты, но они выполняли функции наградных знаков, а не монет. Первый червонец, соответствовавший стандарту золотого дуката (3,4 гр. ) был выпущен в 1701 г. С тех пор золотая монета занимала значительное место в денежном обращении в России. С 1762 г. чеканка золотых монет сконцентрировалась в Петербурге. Червонцы выпускались иногда двойной стоимости, а с 1755 г. до первой мировой войны – преимущественно достоинством в 10 и 5 рублей.

Ассигнации – русские бумажные деньги, выпущенные впервые в 1769 г. при Екатерине II для покрытия расходов на войну с Турцией. Эмиссию и обмен ассигнаций производили ассигнационные банки в Петербурге и Москве. Ассигнации выпускались достоинством в 100, 75, 50, 25 руб. и обеспечивались медными монетами, которые передавались ассигнационным банкам. В 1786 году были выпущены ассигнации достоинством в 5, 10 руб., обмен которых на серебро, а потом и на медь был прекращен. Рост эмиссии ассигнаций вызвал их обесценение сравнительно с серебряными монетами. В 1796 г. ассигнационный рубль равнялся 68 коп. серебром, в 1812 г. – 1/3 серебряного рубля, а в 1839 г. была проведена девальвация ассигнаций: серебряный рубль приравнивался к 3руб.50 коп. ассигнациями .В 1843г ассигнации были заменены государственными кредитными билетами. Аннулированы ассигнации в 1849г.

Монеты чеканились на монетных дворах .Поначалу в России монеты чеканились во многих городах (Москве, Новгороде, Пскове).В 1535г в городе Москве появился государственный Монетный Двор, и чеканка монет постепенно была изъята из рук частных лиц . До конца XVIII. Москва оставалась центром монетного производства, а в 1724г. был основан Монетный двор в Петербурге. В 1876г.Петербургский Монетный Двор остался единственным в стране, не считая Гельсингфорского, который чеканил только финские монеты. В России существует два Монетных двора - Санкт-Петербургский и Московский.




Деньги как средство сбережения (накопления)
Деньги позволяют сохранить часть полученных доходов на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они не потребуются. Речь идёт о деньгах в качестве средства сбережения. Конечно, с той же целью сбережения можно вложить и в покупку долговечного товара (дома, земельного участка, произведения искусства), с тем чтобы, продав его в нужное время, вновь получить деньги, но перед всеми другими формами сбережения деньги имеют важнейшие преимущества – высшую степень ликвидности. Ликвидность – это степень лёгкости, с которой какой-либо актив превращается в деньги.

Мировые деньги.

Помимо перечисленных функций, нередко признаётся выполнение деньгами функции мировых денег, в которой они используются для денежной операции между странами.

Рубли – это единица РФ и она обладает собственной стоимостью и фиксированным золотым содержанием. Рубли не принимаются для расчётов с другими странами, не выполняют функцию мировых денег.

Именно, люди, используя возможность денег, могут определять цены товара, применять деньги в процессах реализации платежей, а также использовать их в качестве средства накопления.

Денежная масса и её структура.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных средств (покупательных и платежных), обеспечивающих обращение товаров, услуг, которыми владеют хозяйственные агенты, государства. В структуре денежной массы выделяют активные (денежные средства, которые реально обслуживают хозяйственный оборот) и пассивную (денежные накопления, остатки на счетах, которые могут служить расчётными средствами) части. Понятие денежной массы конкретизируется с помощью денежных агрегатов, которые представляют собой различные группировки денежной массы по степени убывания её ликвидности. Выделяют следующие денежные агрегаты: М₀ , М₁, М₂ , М₃ .

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государствам. К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно в развитых странах. Само по себе агрегирование обозначает сведение, о которой проводится тот или иной анализ и расчёт на основе этих данных обобщённого показателя (агрегата).

В России находят применение 4 денежных агрегата.

Денежный агрегат М₀, представляет наличные деньги в обращении, его можно считать первичным включает в себя наличные деньги т. е. металлические деньги и банкноты, непосредственно обращающиеся к государству. Значимость данного агрегата снижается по мере развития системы безналичных платежей. Но для стран с низким уровнем экономической культуры данный показатель может быть определяющим в расчётах всех денежных агрегатов.

М₁ включает в себя агрегат М₀, плюс средства расчётных, текущих и прочих счетах «специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организациях», плюс средства Госстраха, и плюс вклады коммерческих банков, плюс депозиты до востребования в Сбербанке. А также ряд денежных вкладов в банковских учреждениях фактически для России этот показатель определяет количество наличных денег в стране. Иногда этот агрегат называют «узкие деньги».

М₂ равен агрегату М₁ плюс срочные вклады в Сбербанке. Охватывает более широкое пространство в экономической системе и отражает деньги как ликвидное средство накопления. Коэффициент монитизации показывает насыщенность экономики денежными средствами.

М₃ содержит агрегат М₂ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков плюс краткосрочные ценные бумаги и облигации казначейства. Включает в себя средства Госстраха.

L включает в себя ликвидные средства и всё то, что можно потратить, и является поэтому самом широким денежным агрегатом. Однако не существует единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Её состав и структуры различны в разных странах и определяются прежде всего уровнем развития и характером денежного рынка каждой страны, а также особенностями политики, проводимой её центральным банком

Денежная система.

Денежная система- это форма организации денежное обращение в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежная система страны сформировалась в XVI-XVII.вв с возникновением и учреждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.

По существу, она предусматривает сведение разнообразных элементов денежного обращения в единое целое.

В первоначальном обращении находились исключительно полноценные деньги – золотые и серебренные монеты. Позднее, на раду с ними стали обращаться и неполноценные денежные знаки. По мере развития кредита и банков в обращения поступали банковские (кредитные) билеты ,а в последствии, и бумажные деньги в виде козначейских билетов, выпускаемых государством.

В целом национальная денежная система включает в себя обязательные элементы: во-первых, национальные денежные единицы служащую в рамках экономической системы масштабом цен; во-вторых, виды денег, которые в своей совокупности являются на территории данного государства законодательным платежным средством; в-третьих, национальную эмиссионную систему, обеспечивающую порядок выпуска денег в обращение; в-четвёртых, национальные кредитные системы и др. государственные органы, осуществление регулирования денежного обращения.

Относительно самостоятельной части денежной системы является национальная валютная система.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируются деньги; как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

1.                 Системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размененны на металл;

2.                 Системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обеих металлов и их неограниченное обращение.

При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось в стихийном, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и приём их населением производились по этому соотношению.

При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платёжным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота. Биметаллизм был широко распространён в XVI – XVII вв, в ряде стран Западной Европы и в XIX веке. В 1865 году. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения – так называемого Латинского монетного союза. В заключительной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обеих металлов достоинством от пяти франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5.

Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твёрдоё стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевление производства серебра в конце XIX века и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника – Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».

Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму. При биметаллизме устанавливается монетный паритет, т.е. порядок существования монет из разного металла.

- равный, или параллельный, когда государство не вмешивается в порядок соотнесения монет, отдавая этот вопрос на откуп рынку. Цена монет из одного металла выраженная монетами из другого металла устанавливается в стихийно, исходя из сложившегося паритета цен на сам металл. Такой паритет характерен для ранней стадии развития экономики. Так же он применяется в случаях, когда монеты из одного металла (например золото в России до середины XIX века) встречаются достаточно редко и не определяют характер обращения;

- подчинённый, когда курс монет из одного металла к монетам из другого металла официально закреплён. Так, за серебром частенько закреплялась роль разменной монеты.

Монометаллизм – это денежная система при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости размененны на золото и серебро. Серебренный монометаллизм существовал в России в 1843-1852-гг,в Индии- в 1852- 1893, в Голландии- в 1847- 1875гг.

В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839-1843гг.Денежной единицей стал серебряный рубль содержанием в 4 золотника в 21 долю чистого серебра .Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежные обращения. Крымская война в 1853 – 1856 гг. потребовала большой длительной эмиссии кредитных денег и они фактически превратились в бумажные деньги.

Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобритании в концеXVIII века и был законодателем закреплён в 1816 году. В большинстве других государств он был введён в последней трети XIX века.: в Германии – в 1871 – 1873 году, в Швеции, Норвегии и Дании – в 1873, во Франции в 1876 – 1878, в Австрии в 1892, а в России и Японии – в 1897, в США – в 1900 году.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, и золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вызову капитала. Этот стандарт характеризуются следующими основными чертами.

1.                 Во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег.

2.                 Разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц.

3.                 Находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые.

4.                 Допускается свободный вызов и ввоз золота и иностранной валюты и функционирования свободных рынков золота.

При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот, как и других неполноценных денег, производится только на золотые слитки. В Англии цена стандартного слитка 12.4 кг. Равнялась 1700 ф.ст., во Франции цена слитка весом 12.7 кг – 215 тысяч франков.

В Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный стандарт, при котором также отсутствуют обращения золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на волюту стран золотослитковым стандартом.




Литература
1.Экономическая теория. В.Я.Иохин Москва 2000г. Московский государственный университет коммерции.

2. Общяя теория Денег и Кредита, Е.Ф. жуков

Москва «Банки и биржи», Издательское объединение «ЮНИТИ» 1998г, 2 ое издание.

3. Деньги и денежные суррогаты в Российской экономике. Марамыгин М.О.;Балашов А.В.;Екатеренбург 2000г.

4. Мир денег. Путеводитель И.Э.Якрвлев Санкт- Петербургский 1999г.

5. Деньги, Кредит, Банки. Москва, «Финансы и Статистика» 2000г; 2-ое издание. О. И.Лаврушка

6. Экономическая теория ;Н.Н.Филлипов, В.В.Ильяшенко Екатеринбург 2002г; часть №2