Международный кредит
1.   
Сущность международного кредита
Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченно­сти и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступа­ют банки, предприятия, государства, международные финансовые ин­ституты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономи­ческими законами рынка и используются для решения задач экономи­ческих агентов рынка и государства.

Международный кредит представляет собой движение ссудного  капитала  в сфере международных экономических  отношений,  связанное  с  предоставлением товарных и валютных ресурсов.

      Международный кредит в  сфере  международных  экономических  отношений выполняет следующие функции:

      1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда  при  его помощи происходит перелив  капиталов  в  страны  с  низкой  нормой  прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

      2. Экономизация издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими  орудиями  обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные  сертификаты,  электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

      3. Ускорение  концентрации  и  централизации  капитала:  во-первых,  в результате   ускорения   процесса  капитализации   прибыли    и    получения дополнительной прибыли, в связи с привлечением  иностранного  капитала,  во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных  банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных  кредитов  крупным предприятиям.

      4.  Регулирование   экономики   страны   —   привлечение   иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных  валютно-кредитных  и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

      Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время  играет двойственную роль  в  экономике  страны.  С  одной  стороны,  —  позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности  процесса воспроизводства   и   его   расширению,    стимулируя    внешнеэкономическую деятельность  страны,  создавая  благоприятные   условия   для   иностранных инвестиций, а также обеспечивая  бесперебойность  международных  расчетов  и валютных отношений. С другой стороны, -  негативную,  обостряя  противоречия рыночной  экономики,  что  проявляется   в   форсировании   перепроизводства товаров,  перераспределении   ссудного   капитала,   усилении   диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за  рынки  сбыта,  сферы приложения капитала и источники сырья.


2. Функции международного кредита.
Они выражают особенности дви­жения ссудного капитала в сфере международных экономических от­ношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе­чения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кре­дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при­быль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис­пользованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, междуна­родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин­тернационализации производства и обмена, углублению международ­ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси­ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви­тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред­ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино­странных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потреб­ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре­гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз­вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ­ной Европы и т.д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко­номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно­го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита. Классификация форм кредита осу­ществляется по:

назначению

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торгов­лю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объек­тов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведе­ния валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экс­порта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

 видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

         технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импорте­ром или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валют­ных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г.);

         срокам

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он ста­новится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения по­требностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Япо­нии и др.) создана при поддержке государства специальная система сред­не- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнад­цати лет) предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты - государственные и полугосударственные;

обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты. 

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и фи­нансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запа­сов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит вы­дается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международ­ные кредиты:

• фирменные (частные);

• банковские;

• брокерские;

• правительственные;

• смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

• межгосударственные кредиты международных финансовых инсти­тутов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иност­ранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кре­дите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кре­дит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импорте­ром о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным това­рам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регуляр­ных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импор­тера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не толь­ко формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией при­нятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экс­портерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материаль­ных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать бан­ковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кре­дитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностран ного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупа­телю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщи­ком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межпра­вительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рын­ке ссудных капиталов.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (креди­тование) совместно с.несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономичес­ких связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имуще­ства сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике ли­зингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерчес­кий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых

документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура балан­са фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бух­галтерские и административные расходы.
       Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

 . по источникам — внутренние и внешние;

 . по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны  с  внешней  торговлей  и  услугами;   финансовые,   т.е.   прямые   капиталовложения,

   строительство объектов,  приобретение  ценных  бумаг,  погашение  внешней  задолженности,  валютная  интервенция;  промежуточные   —   кредиты   для обслуживания   смешанных   форм   вывоза   капитала,   товаров,    услуг,  «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

 . по видам — товарные, которые предоставляются  экспортерами  импортерам  в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме;

 . по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора,  в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице  (СДР  и  ЭКЮ);

 . по  обеспеченности  —  обеспеченные  (товарными  документами,  векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые т.е. под  обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

 . с точки зрения формы предоставления — наличные, акцептные,  депозитные  сертификаты,  облигационные  займы, консорциальные кредиты;

.  по  срокам  —  сверхсрочные, краткосрочные (до одного года), среднесрочные, долгосрочные. При   пролонгации,   или   продлении краткосрочных и среднесрочных  кредитов,  они  становятся  долгосрочными, причем часто с государственной гарантией. Заключение
Кредит способен оказывать активное воздействие на  объем  и  структуру денежной массы, платежного оборота,  скорость  обращения  денег.  Вызывая  к жизни  различные  формы  кредитных  денег,  он  может  обеспечить  в  период перехода России к рынку создание базы для ускоренного  развития  безналичных расчетов,  внедрения  их  новых  способов.  Все  это  будет   способствовать экономии  издержек  обращения  и   повышению   эффективности   общественного воспроизводства в целом.

         Благодаря  кредиту  происходит  более  быстрый  процесс  капитализации прибыли, а,  следовательно,  концентрации  производства.  Он  может  сыграть заметную роль и в осуществлении  программы  приватизации  государственной  и муниципальной собственности на основе акционирования  предприятий.  Условием размещения  акций  на  рынке  являются  накопление   значительных   денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в  лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

          Кредит   стимулирует   развитие   производительных   сил,     ускоряет формирование источников капитала для расширения  воспроизводства  на  основе достижений научно-технического прогресса.

         Регулируя доступ заемщиков на рынок  ссудных  капиталов,  предоставляя правительственные гарантии  и.  льготы,  государство  ориентирует  банки  на преимущественное  кредитование  тех  предприятий  и  отраслей,  деятельность которых  соответствует  задачам  осуществления   общенациональных   программ социально-экономического развития.  Государство  может  использовать  кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного  строительства,  экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

          Без   кредитной   поддержки   невозможно    обеспечить    быстрое    и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого  бизнеса, внедрение    других    видов     предпринимательской     деятельности     на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

         Кредитная  система,  в  первую   очередь,   представлена   банковским, потребительским, коммерческим, государственным  и   международным  кредитом.

Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений  и  методы кредитования.  Реализуют  и  организуют  эти  отношения   специализированные учреждения,  образующие  кредитную  систему  во  втором  (институциональном) понимании. Ведущим  звеном  институциональной  структуры  кредитной  системы являются банки.




Список использованной литературы
1. Общая теория денег и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва: Банки  и биржи, ЮНИТИ, 1995.

     2. Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы  обеспечения  кредитных обязательств/Бухгалтерия и банки. - 2003. - №4.

   3. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова  Л.  Д.  и  др.  Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2001.



Задача 

Китаю МВФ выделил кредит на 10 млрд. долл. на 10 лет под 5% годовых. Погашение кредита происходит каждый год равными долями. Рассчитайте сумму ежегодного платежа по кредиту.
Решение:

                                                                             
-n

Р
=  S / an; q ;                an;q =   1 – (1+q)

     q
q = 5% =0.05

n = 10

S = 10млрд.$

                                           -n

Р = 10 млрд.$ / 1-(1+0.05)    =  10 млрд $ / 7.72173 = 1295045749.7 $

                                0.05
Ответ: Сумма ежегодного платежа по кредиту равна 1295045749,7 $
                          


Содержание
Международный кредит

1.     Сущность международного кредита

2.     Формы международного кредита

Заключение

Список использованной литературы

Задача