Реферат Сущность ипотеки
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Актуальность ипотечного кредитования заключается в способности решить социальные проблемы многих россиян. Наличие собственного жилья вносит в жизнь людей элемент благополучия и стабильности, и очень важно, по мнению социологов, чтобы жилье появлялось как можно раньше, а не после десятилетних ожиданий. В этом отношении альтернативы ипотечному жилищному кредитованию не существует.
Приобретение жилья в кредит является распространенной практикой во многих странах мира. Это как раз то, что делают 98% американцев, когда приобретают новое жилье. Выплаты по кредиту, отложенные на много лет, включаются в текущие расходы, что дает возможность эффективно планировать семейный бюджет и направлять часть средств на другие долгосрочные цели: крупные покупки, образование детей, путешествия.
Анализ ситуации, сложившейся в области жилищной политики, сложный характер жилищных проблем, серьёзная зависимость социально-экономической стабильности от их решения, необходимость принятия неотложных мер, направленных на кардинальное изменение положения с обеспеченностью населения жильём, требуют придания системе ипотечного кредитования статуса президентской программы.
Ипотечное кредитование - это предоставление частным лицам долгосрочных кредитов на покупку жилья под залог самого приобретаемого жилья.
Впервые об ипотеке в России начали говорить в 1993 году, когда появился президентский указ «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы». Следующий шаг был сделан только через три года в преддверии президентских выборов 1996 г. Тогда были приняты сразу два правительственных постановления, касающихся развития ипотечного рынка. В соответствии с ними Мингосимуществу было поручено приступить к созданию Агентства по ипотечному жилищному кредитованию - специального федерального органа. Сегодня об ипотечных программах говорят и федеральное правительство, и региональные лидеры. Однако пока все они обсуждают лишь концепцию развития ипотеки в стране.
Президент и Правительство Российской Федерации в настоящее время ставят перед органами исполнительной власти важнейшую стратегическую задачу обеспечить до 2012 г. существенное увеличение (не менее чем в 2 раза) объёмов ввода жилья с одновременным ускорением процесса реконструкции существующего жилищного фонда.
Основой для достижения целей государственной жилищной политики является система ипотечного жилищного кредитования.
Целью данной курсовой работы является изучение ипотечного кредитования, выявление наиболее значительных проблем в функционировании ипотечного кредитования в Российской Федерации и рассмотрение возможных путей их решения.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
· раскрыть понятие и сущность ипотеки
· провести анализ банковских операций
· рассмотреть проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России.
В работе были использованы научно-практические исследования ведущих отечественных специалистов в области ипотечного жилищного кредитования; периодические издания по данной проблеме; действующие законы, постановления Правительства РФ и другие нормативно-правовые документы.
1. Теоретические аспекты организации ипотечного кредитования в России
1.1 История ипотеки
Термин "ипотека" впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э (его ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство).
Для этого оформлялись обязательства, а на границе принадлежащей заемщику земельной территории ставился столб с надписью о том, что указанная собственность служит обеспечением претензии кредитора в наименованной сумме. На таком столбе, получившем название "ипотека"" (от греч. hypotheka — подставка, подпорка), отмечались все долги собственника земли. [24;с31]
Новое развитие институт ипотеки получил в Римской империи. В I в. н. э. создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам. В период правления императора Антония Пия (II в. н. э.) было разработано особое законодательство для ипотечных банков, которые существовали наряду с другими специализированными банками, а также иными кредитными учреждениями — прообразами сберкасс и сберегательных ассоциаций.
Институт ипотеки в течение относительно небольшого времени прошел путь эволюции от фидуции (от лат. fiducia сделка на доверии, доверительная сделка) до более прогрессивной стадии — пигнуса (от лат. pignus — неформальный залог) и далее — до ипотеки.
Позже новый вид залога распространился на другие и, в частности, на залог недвижимости. Институт классической ипотеки также проходил свои этапы и свою эволюцию. Вводились различные легальные ипотеки, действовавшие без согласия сторон. В них включались ипотеки по закону (императора): ипотека инвестора на инвестиции, ипотека "фиска" на имущество неплательщика налогов, ипотека на имущество опекуна, ипотека жены на имущество мужа, ипотека церкви и так далее. [27;с18]
Роль государства в соблюдении прав участников ипотечных сделок была велика. Достаточно сложные по структуре сделки требовали контроля и регулирования, отлаженной регистрационной системы. В связи с ослаблением этих государственных функций с закатом эпохи Древнего мира, институт ипотеки перестал существовать в течение нескольких веков.
Постепенно ипотека входит и в средневековое законодательство. Для кредитора ипотека становится самым верным способом получить «обеспечение по долгам», не принимая в свое владение имение должника и не опасаясь конкуренции кредиторов. Ипотека становится надежным вещным правом, но только после внесения специальной записи об ипотеке в особую книгу. [36;с3]
Таким образом, исторически ипотечное кредитование было порождено хозяйственными отношениями как наиболее надежная форма обеспечения обязательств должника.
1.2. Развитие ипотеки в России
Ипотечное кредитование было первым на Руси видом кредитования.
Уже в XIII – XIV вв. одновременно с правом частной собственности на землю в России возник заклад, но долгое время он существовал фактически без законодательного оформления.
Начало ипотечного кредитования в России можно отнести к царствованию императрицы Елизаветы Петровны. В это время (1754 год) были открыты дворянские банки в Москве и Санкт-Петербурге. Но, в своей неорганизованной форме, ипотечный кредит существовал и гораздо ранее. Например, еще в XV веке появился вторичный заклад имения в другие руки, а также появились оговорки о том, что имение не заложено в другие руки.[19;с34]
Как было Указано выше, в 1754 году были созданы государственные кредитные учреждения: Санкт-Петербургская и Московская конторы Государственного банка для дворянства при Сенате и Сенатской конторе. Пользоваться ссудами данных кредитных учреждений могли только русские дворяне и иностранцы, которые находились в русском подданстве и владели недвижимыми имениями в пределах России. Срок ссуды определялся в один год с допущением двух отсрочек и взысканием процентных денег вперед. С 1776 года дворянские банки начали выдавать ссуды крестьянам. [22;с24]
Следующий этап развития ипотечного кредитования в России начался во времена правления Екатерины II. Сначала она начала свою деятельность с дальнейшего развития дворянских банков. Но вскоре обнаружился ряд их недостатков. В первую очередь, это плохая проверка предоставляемых заемщиками поручительств. Также, недостатком было плохое соизмерение и учет операций по выдачи денег и их получению от населения [17;с12].
29 октября 1768 года манифестом Екатерины II в России впервые юридически был закреплен выпуск бумажных денег – ассигнаций. Эмиссия бумажных денег была возложена на ассигнационные банки, созданные в Москве и Санкт-Петербурге 1769 году. Дополнительное заимствование кредитных ресурсов на государственные нужды проводилось из средств Государственного заемного банка, который был образован в 1786 .г с целью организации Ипотечного кредита землевладельцам, главным образом дворянству.
В том же заемном банке была образована страховая экспедиция – первое страховое учреждение в России. Манифест предусматривал страхование каменных домов, принимаемых в залог при осуществлении кредитных операций. Процедура оформления договора страхования сопровождалась выдачей страхового полиса, неотъемлемой частью которого являлся архитектурный план объекта залога, передаваемого под обеспечение ссуды в Государственный заемный банк. [35;с31]
В Российской Империи 1 января 1835 г. был введён Свод законов гражданских (автор М.М. Сперанский), где залоговое право было подробно регламентировано. Залог в России в это время существовал в следующих видах (при этом само понятие «залог» относилось только к недвижимому имуществу): с казной; между частными лицами.
С 1841 г. в Санкт-Петербурге и Москве при сохранных казнах начали открывать первые сберегательные кассы.
В 1859 г. было принято решение о реорганизации кредитных учреждений в связи с подготовкой реформы по отмене крепостного права. Ликвидировались все существовавшие государственные кредитные институты, взамен них учреждались земские банки. Одновременно создавались частные кредитные учреждения. В 1861 г. была образована первая частная организация долгосрочного кредита – Санкт-Петербургское городское кредитное общество. [31;с44]
К 1917 году в России существовала развитая кредитно-банковская система долгосрочного кредитования, которая имела хорошее законодательное обеспечение и была блестяще организована. [27;с61]
В финансовое обращение широко вовлекались ипотечные ценные бумаги: закладные листы, различные обязательства, векселя, сертификаты, а также непосредственно закладные.
Возрождение института залога (ипотеки) в России было связано с введением ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 года.
В нем нашли отражение следующие положения:
· основания возникновения ипотеки, обязательство, обеспечиваемое ипотекой, предмет ипотеки;
· порядок заключения договора об ипотеке;
· закладная как ценная бумага;
· государственная регистрация ипотеки;
· обеспечение сохранности имущества, заложенного по договору об ипотеке;
· переход прав на имущество, заложенное по договору об ипотеке, к другим лицам и обременение этого имущества правами других лиц;
· последующая ипотека;
· уступка прав по договору об ипотеке;
· обращение взыскания на имущество, заложенное по договору об ипотеке, и реализация указанного имущества;
· особенности ипотеки земельных участков, предприятий, зданий и сооружений, жилых домов и квартир. [18;с11]
В октябре 2003 года Государственная Дума приняла ключевой закон "Об ипотечных ценных бумагах", который устанавливает порядок выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг. Этот закон позволит привлечь в сферу ипотечного кредитования значительные финансовые средства через выпуск ИЦБ. Для завершения строительства законодательной базы, необходимо не только внесение поправок в уже существующие законы, но принятия новых, таких как: [3; 1c]
· "О кредитных историях" - позволит снизить риски банков при выдаче ипотечных кредитов
· "О строй сберкассах" - закон, регулирующий и регламентирующий процесс предварительного накопления средств на строительство и приобретение жилья
· "О защите прав и законных интересов граждан и их объединений, вкладывающих денежные средства в строительство и приобретение жилья" -- закон, позволяющий снизить риски приобретателей недвижимости и устранить факты мошенничества на рынке жилья
· "Об общих требованиях к деятельности организаций, привлекающих и использующих жилищные накопления граждан"
· "О государственном учете и инвентаризации объектов недвижимости в Российской Федерации" [4;с7]
Усилия законодателей направлены в первую очередь на снижение рисков для участников ипотечного рынка, на разработку надежных финансовых инструментов привлечения ресурсов в эту сферу. Поскольку развитие государственной концепции ипотеки очевидно и необходимо, в разработке ипотечных стандартов участвуют такие организации как ФКЦБ, Центробанк, Федеральное Агентство по жилищному ипотечному кредитованию, министерство промышленности и энергетики, а также ряд других госструктур. Таким образом, начата работа по созданию формирования рынка ипотечных ценных бумаг и унификации региональных схем ипотечного кредитования с целью развития общероссийской системы ипотечного жилищного кредитования. [14;с38]
2.Проблемы и пути совершенствования правового механизма ипотечного кредитования
2.1 Механизм ипотечного кредитования
Механизм функционирования системы ипотечного кредитования может быть представлен следующим образом.
Граждане, обладающие определёнными накоплениями и стабильными доходами, принимают решение приобрести жилую недвижимость (квартиры или индивидуальные дома) посредством ипотечных кредитов.
Кредитор проверяет платёжеспособность потенциальных заёмщиков (процедура андеррайтинга), т.е. оценивает, в состоянии ли он из своего текущего дохода, который может оказаться единственным источником погашения кредита, платить ежемесячно определенную, обусловленную договором по ипотечному кредиту сумму. Есть золотое банковское правило: на выплату кредита заемщик не должен тратить больше 30% своего личного ежемесячного дохода. Если эта доля больше, например, 40-60%, то такой кредит уже становиться рискованным. Может получиться так, что заемщик не сможет его выплатить. Поэтому, исходя из дохода заемщика, банк оценивает тот объем кредита, который он может предоставить.[15;с 34]
В случае положительного решения заёмщики заключают кредитные договоры с кредитором на покупку выбранной жилой недвижимости. В договоре об ипотеке должны быть указаны предмет ипотеки, его оценка, существо, размер и сроки исполнения обязательства, обеспечиваемого ипотекой. Предмет ипотеки определяется в договоре с указанием его наименования, места нахождения и достаточным для целей идентификации описанием (например, жилые помещения, принадлежащие на праве собственности физическим и юридическим лицам). Ипотека жилых домов и квартир, находящихся в государственной или муниципальной собственности, не допускается .[27; с28]
После заключения договора об ипотеке, банк, как правило, требует, чтобы заемщик внес определенный первоначальный взнос, размер которого в разных странах может колебаться в зависимости от существующего законодательства и экономический ситуации. Банк-кредитор заинтересован в том, чтобы этот взнос был как можно больше, т. к. чем больше первый взнос, тем менее рискованна сделка и сам кредит. В настоящее время в России предполагается, что первоначальный взнос должен составлять как минимум 30% от стоимости приобретаемой квартиры, а на 70% заемщик может взять кредит. [16;с14]
В настоящее время в российской практике ипотечного кредитования существует три основные схемы предоставления кредитов для приобретения жилья.
· Схема кредитования с оформлением Договора залога.
· Схема кредитования с оформлением Договора купли-продажи и трехстороннего договора с участием Банка, клиента и риэлтерской фирмы.
· Схема ипотечного кредитования, разработанная Центральным Банком России, через выпуск банками ипотечных облигаций.[13;с145]
2.2 Проблемы ипотечного кредитования в РФ на современном этапе
В настоящее время в Российской Федерации существует пять основных проблем, сдерживающих развитие ипотеки:
1. Сроки кредитования. По своей логике кредит на приобретение жилья должен быть долгосрочным, на 10-15 лет, как это было принято в мировой практике. Однако реальные сроки предоставляемых кредитов большинством отечественных банков составляют 3-4 года (несмотря на то, что в рекламных материалах декларируется срок до 10 лет).
2.Отсутствие ресурсной базы. Для того, чтобы сделать долгосрочное кредитование массовым продуктом кредитной организации и в то же время соблюсти все требования ликвидности, банк должен привлечь денежные средства на такой же длительный срок. Сегодня это сделать практически невозможно. Единственный выход в данном случае – привлечение целевого финансирования от иностранных фондов (например, Американский инвестиционный фонд или средства местных бюджетов).[34;с56]
3. Трудности оценки кредитоспособности заёмщика. Как известно, оценка платёжеспособности физического лица базируется на сопоставлении доходов (заработной платы, дивидендов, арендных платежей и т.п.) и расходов (на питание, одежду, оплату квартиры, отдых, выплаты по другим кредитам и т.п.). Однако подтвердить величину зарплаты – основного источника доходов – могут немногие граждане. Это, в основном, сотрудники инофирм и госбюджетных организаций. Главная же целевая группа – сотрудники российских коммерческих структур – получают заработную плату по страховым, кредитным схемам или просто наличными денежными средствами и не могут представить официальной справки, подтверждающей реальную её величину. [23;с47]
4. Валюта кредитования. В настоящее время стоимость квадратного метра жилья фиксируется в долларах США. Банки предпочитают выдавать кредиты также в иностранной валюте, в то время как у большинства населения заработная плата установлена и выплачивается в рублях. В данной ситуации, как банки, так и граждане опасаются повторения ситуации 1998 года, когда зарплата за 3 месяца уменьшилась в валютном эквиваленте в 4 раза, что повлекло за собой резкий рост не возврата кредитов. [30;с53]
5. Неадаптированность ряда ипотечных программ, финансируемых зарубежными инвесторами, к российским условиям. Например, программа ипотечного кредитования российских банков совместно с Американским инвестиционным фондом слишком «идеальна» для отечественного рынка в современных условиях. Кредит может получить лишь тот, у кого зарплата (причём высокая) выплачивается официально.[21;с 67]
Перечисленные актуальные проблемы российской ипотеки, разумеется, не исчерпывают всего спектра тем, ждущих своего обсуждения. Успех во многом может быть обеспечен консолидированным стремлением всех заинтересованных сторон решить назревшие задачи. Сегодня такой подход более чем актуален.
2.3 Необходимость и перспективы развития ипотечного кредитования в России
Система ипотечного кредитования является одним из приоритетных направлений государственной жилищной политики. К началу экономических реформ в России отсутствовал рыночный механизм, основывающийся на активном участии населения в решении жилищной проблемы. Свободного рынка жилья практически не было, а долгосрочные кредиты населению составляли незначительную долю в общем объёме финансирования жилья. Данные кредиты предоставлялись в основном индивидуальным застройщикам, жилищно-строительным и жилищным кооперативам на строительство нового, а не на покупку готового жилья. [20;с134]
Государственная жилищная политика должна ориентироваться не только на нужды социально незащищённых групп населения, но и на решение жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жильё в собственности в результате приватизации. Одним из способов решения жилищной проблемы для этой части населения является долгосрочное ипотечное жилищное кредитование на основе государственных программ. В связи с этим Правительством Российской Федерации была разработана Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, одобренная Постановлением Правительства от 11 января 2000 г. № 28, в которой были определены основные цели и принципы формирования системы ипотечного жилищного кредитования с учётом российского законодательства и существующих социально-экономических условий, намечены конкретные направления деятельности. [5;с2]
Развитие ипотеки невозможно без тех или иных форм государственной поддержки:
- принятие нормативных правовых актов;
- оптимальное налогообложение;
- совершенствования проектирования и технологий строительства;
- государственные гарантии, способствующие привлечению внебюджетных средств в жилищную сферу;
- адресные жилищные субсидии гражданам.
Действительно, строительный комплекс - страны в состоянии сегодня увеличить объёмы жилищного строительства лишь в 2,5-3 раза, в то время как платёжеспособный спрос на жильё за счёт введения механизмов ипотечного кредитования увеличится не менее чем в 5 раз.[28; с34]
Поэтому без государственного регулирования это жильё будет выкуплено гражданами с высокими доходами.
Анализ доходов населения и сложившихся цен на рынке жилья показывает, что сегодня (без ипотечного кредитования) лишь 2-3,2% населения обладают платёжеспособным спросом для приобретения жилья; ещё 1% населения обеспечиваются жильём за счёт средств бюджетов всех уровней.
Развитие массового ипотечного кредитования (без какой-либо государственной поддержки) увеличивает платёжеспособный спрос населения в 5-6 раз для приобретения жилья по социальным нормам и в 10-12 раз – для улучшения жилищных условий.[10;с40]
В то же время на рынке жилья наблюдается острый дефицит предложений.
Существующий вторичный рынок жилья не может быть основой массового ипотечного кредитования, поскольку жилищный фонд в Российской Федерации катастрофически стареет. В значительной степени он уже не соответствует современным представлениям о комфортности. Тем более не будет соответствовать им через 10-15 лет. Это ведёт к снижению ликвидности залога и является существенным фактором, понижающим надёжность ипотечных ценных бумаг. [32;с15]
В странах, где развито ипотечное кредитование, государство не только создаёт законодательно-нормативную базу, но так или иначе активно участвует в качестве субъекта ипотечных отношений. На этапе формирования ипотечной политики для России очень важно учесть региональный аспект и специфику государственного устройства, которая заключается в него трёхуровневости: федеральный, субфедеральный и муниципальный.
В решении государством задач, связанных с макроэкономической, социальной и кредитно-денежной политикой, во многом поможет ипотечное кредитование. Оно может выступить мощным антиинфляционным механизмом, препятствующим росту цен на потребительском рынке, так как отвлечёт средства населения с текущего потребления в сферу сбережений для приобретения квартиры. С другой стороны, по мере развития ипотечного кредита, роста обеспеченности населения возрастает потребность в товарах для домашнего потребления, строительных и отделочных материалах, что стимулирует развитие соответствующих отраслей промышленности – эффект влияния на макроэкономическую политику. Следовательно, задача государства в становлении ипотечного жилищного кредитования состоит в поддержании системы ипотечного кредитования в активном состоянии, путём использования различных форм и методов на всех его уровнях. [12;с21]
В настоящее время выработана стратегия государства в развитии долгосрочного ипотечного жилищного кредитования. Её цель – создание эффективно работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильем российских граждан со средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке. Это позволит: увеличить платёжеспособный спрос граждан и сделать приобретение жилья доступным для основной части населения; активизировать рынок жилья; вовлечь в реальный экономический оборот приватизированное жильё; привлечь в жилищную сферу сбережения населения и другие внебюджетные финансовые ресурсы; обеспечить развитие строительного комплекса; активизировать экономику страны в целом. [25;с134]
Система долгосрочного ипотечного жилищного кредитования должна опираться на имеющийся международный опыт, быть адаптирована к российской законодательной базе, учитывать макроэкономические условия переходной экономики и ограниченную платёжеспособность населения.
Становление ипотечного жилищного кредитования предусматривает решение ряда фундаментальных задач. Во-первых, совершенствование законодательной и нормативной базы для реализации механизма данного вида кредитования и эффективного функционирования первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов. Во-вторых, создание и внедрение механизма, обеспечивающего приток долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок ипотечных жилищных кредитов. В-третьих, налоговое стимулирование граждан получающих ипотечные кредиты, кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование. В-четвёртых, создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами рынка ипотечных жилищных кредитов. В-пятых, создание механизма социальной защиты заёмщиков от неправомерных действий кредиторов и их социальной адаптации при процедуре выселения в случае невозможности погашения ипотечного кредита.
Важным этапом, закладывающим организационные основы функционирования системы ипотечного жилищного кредитования, явилось создание (в качестве оператора вторичного рынка ипотечных кредитов) Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, в форме открытого акционерного общества с контрольным пакетом акций принадлежащих государству (в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию»). [6;с6]
На сегодняшний день заложены основы законодательной базы ипотечного кредитования в России и регламентирована деятельность всех субъектов ипотечного рынка (банки, оценочные, риэлторские и страховые компании). [7;с4]
3. Ипотечное кредитования
3.1 Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ
В России уверенно развивается ипотечный рынок. В настоящее время завершается процесс формирования нормативной правовой базы, регулирующей особенности правоотношений между его участниками и включающей следующие законодательные и иные нормативные правовые акты.[22;13]
Законодательные акты:
1. Гражданский кодекс РФ, ст. 334 - 358.
2. Закон РФ от 29 мая 1992 г. N 2872-1 "О залоге". Закон о залоге является действующим, однако содержащиеся в нем правила "применяются постольку, поскольку они не противоречат" ГК РФ и Закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (п. 2 ст. 79).
3. Закон РФ от 24 декабря 1992 г. N 4218-1 "Об основах федеральной жилищной политики".
4. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним".
5. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)".
6. Федеральный закон от 24 декабря 2002 г. N 179-ФЗ "О внесении в некоторые акты законодательства Российской Федерации изменений и дополнений, направленных на развитие системы ипотечного жилищного кредитования (заимствования)".[1; с3]
Нормативные правовые акты Президента Российской Федерации:
1. Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. N 2281 "О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы"
2. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1180 "О жилищных кредитах".
3. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов".
4. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 430 "О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья".
5. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 431 "О новом этапе реализации Государственной целевой программы "Жилище".
6. Указ Президента РФ от 28 января 1998 г. N 102 "О президентской программе "Государственные жилищные сертификаты".
Нормативные правовые акты Правительства Российской Федерации:
1. Постановление Совета Министров - Правительства РФ от 20 июня 1993 г. N 595 "О Государственной целевой программе "Жилище".
2. Постановление Правительства РФ от 3 августа 1996 г. N 937 "О предоставлении гражданам Российской Федерации, нуждающимся в улучшении жилищных условий, безвозмездной субсидии на строительство или приобретение жилья".[2;с1]
3. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. N 1010 "Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию".
4. Постановление Правительства РФ от 20 января 1998 г. N 71 "О федеральной целевой программе "Государственные жилищные сертификаты".
5. Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. N 219 "Об утверждении правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним".
6. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1998 г. N 248 "Об установлении максимального размера платы за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним и за предоставление информации о зарегистрированных правах".
7. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации".
8. Постановление Правительства РФ от 25 августа 2001 г. N 628 "Об утверждении Правил предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию".
9. Постановление Правительства РФ от 11 декабря 2002 г. N 885 "О предоставлении государственной гарантии Российской Федерации открытому акционерному обществу "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию".
Нормативные правовые акты федеральных органов исполнительной власти:
1. Письмо Госстроя России от 9 августа 1999 г. N СК-2725/29 "О развитии системы ипотечного жилищного кредитования".
2. Приказ Минюста России, Госстроя России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 2000 г. N 289/235/290 "Об утверждении Инструкции о порядке регистрации ипотеки жилого помещения, возникшей в силу закона или договора, а также о порядке регистрации смены залогодержателя в связи с переходом прав требований по ипотечным кредитам".
3. Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 февраля 1999 г. N 195-р "Об утверждении Методических рекомендаций по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федерального закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)".
4. Письмо Госстроя РФ от 1 ноября 2001 г. N ВП-5997/8 "О предоставлении информации для определения необходимых объемов рефинансирования банковских ипотечных кредитов".
Глава III Федерального закона от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" закрепляет основные положения о закладной, которой могут быть удостоверены права залогодержателя по обеспеченному ипотекой обязательству и по договору об ипотеке. [28;с2]
Закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие:
1.Права ее законного владельца.
2.Право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства.
3.Право залога на имущество, обремененное ипотекой.
Закладная составляется залогодателем, а если он является третьим лицом, то также и должником по обеспеченному ипотекой обязательству.
Закладная выдается первоначальному залогодержателю органом, осуществляющим государственную регистрацию ипотеки, после государственной регистрации ипотеки.
В случае частичного исполнения обеспеченного ипотекой обязательства должника по нему, залогодатель и законный владелец закладной вправе заключить соглашение. При этом данное соглашение должно быть нотариально удостоверено. Все листы закладной составляют единое целое. Они должны быть пронумерованы и скреплены печатью нотариуса. Отдельные листы закладной не могут быть предметом сделок.
При несоответствии закладной договору об ипотеке или договору, обязательство из которого обеспечено ипотекой, верным считается содержание закладной, если ее приобретатель в момент совершения сделки не знал и не должен был знать о таком несоответствии.
Составитель закладной несет ответственность за убытки, возникшие в связи с указанным несоответствием и его устранением.
Любой законный владелец закладной вправе потребовать от органа, осуществившего государственную регистрацию ипотеки, зарегистрировать его в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество в качестве залогодержателя с указанием его имени и места жительства, а если владельцем закладной является юридическое лицо - его наименования и места нахождения.
В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" лицензированию подлежат отдельные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг безотносительно к тому, какие именно ценные бумаги являются объектами такой деятельности. В связи с этим осуществление профессиональными участниками рынка ценных бумаг операций с закладными не требует специального лицензирования. Операции с закладными осуществляются профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с тем видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правом на осуществление которой он обладает на основании выданной ему в установленном порядке лицензии. [3;с5]
Лицо, выдавшее две или более закладных, может открывать и вести для собственных целей учет владельцев выданных им закладных. Записи, содержащиеся в таком учете, не могут использоваться для удостоверения прав на закладные.
Брокерская деятельность на рынке закладных может осуществляться на основании заключенного между брокером и его клиентом договора поручения или комиссии.
Договор, заключенный между брокером и его клиентом, может предусматривать право брокера самостоятельно составлять от имени клиента передаточные надписи на отчуждаемых клиентом закладных в пользу их приобретателей. [26;с84]
Эмиссионные ипотечные ценные бумаги могут выпускаться только под обеспечение, состав и порядок замены которого указаны в законе.
Отличительной особенностью ипотечных ценных бумаг является особый способ их обеспечения - обеспечение покрытием ипотечных ценных бумаг (ипотечным покрытием). В состав основного покрытия ипотечных ценных бумаг включаются: денежные требования по обязательствам из кредитных договоров, договоров займа, обеспеченные ипотекой жилой недвижимости, а также закладные.
Законопроект вводит еще один новый вид ценной бумаги - ипотечный сертификат участия. [8;с3]
Проект федерального закона "Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах" состоит из 7 глав и 53 статей.
3.2 Роль Агентства по ипотечному жилищному кредитованию и перспективы его развития
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) зарегистрировано 5 сентября 1997 году в форме открытого акционерного общества на основании постановления Правительства РФ от 26.08.96 №1010. 100% акций АИЖК принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом. Все акции Агентства при учреждении и размещении дополнительных акций путем подписки оплачены его учредителем – акционером. [5;с8]
По состоянию на 30.06.2010 система рефинансирования АИЖК включает 81 регионального оператора и 76 сервисных агентов. Ипотечные кредиты по стандартам АИЖК выдаются в 80 регионах России.
Целью деятельности АИЖК является обеспечение доступности ипотечных кредитов для населения на всей территории России. Основная задача АИЖК состоит в реализации государственной политики по развитию ипотечного рынка для повышения доступности ипотечного кредитования для населения. В число задач АИЖК входит создание и внедрение единых стандартов ипотечного кредитования на различных уровнях и в различных сегментах ипотечного рынка. Стандарты АИЖК разрабатываются с целью снижения рисков всех участников рынка и увеличения доступности кредитных ресурсов для заемщиков. Одна из ключевых задач АИЖК – создание предпосылок для развития вторичного рынка ипотечных ценных бумаг. [;с34]
Федеральная система ипотечного жилищного кредитования включает в себя АИЖК, его региональных операторов, сервисных агентов, банки - первичные кредиторы, страховые и оценочные компании. Региональными операторами выступают юридические лица, созданные по решению и при поддержке региональных властей для развития регионального ипотечного рынка.[ 30; с32]
Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию совместно с Министерством экономического развития РФ, Министерством регионального развития РФ, Министерством финансов РФ, Центральным банком РФ, Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) подготовили проект долгосрочной Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года. 19 июля 2010 года правительство РФ одобрило данную стратегию.
Стратегия определяет основные ориентиры развития российского ипотечного рынка на ближайшие два десятилетия, а также статус АИЖК как института развития ипотеки в стране. В этом качестве АИЖК будет продолжать проводить мероприятия по повышению доступности ипотеки, вести деятельность по поддержке заемщиков, испытывающих трудности с погашением ипотечного кредита, развивать рынок рефинансирования и вторичный рынок ипотеки. Важными задачами названы создание фондов маневренного жилья в стране, содействие сокращению срока обращения взыскания на предмет залога по ипотечному кредиту.
Согласно стратегии ипотечный кредит должен стать основным механизмом приобретения жилья в собственность для среднего класса. Предполагается, что к 2030 году приобретение, строительство, наем жилья с помощью ипотечного кредитования и других форм жилищного финансирования станут доступными для 60% российских семей. Средневзвешенная ставка по кредиту должна снизиться до 6% годовых в рублях (при условии, что инфляция достигнет 4% годовых). [42]
Согласно стратегии, повышение доступности ипотечных кредитов должно осуществляться за счет создания условий для объективного повышения доходов населения, стабилизации цен на жилье, снижения процентных ставок по кредитам, а не за счет искусственного улучшения условий кредита в надежде на непрерывный рост рынка. [37;с44]
Достижение плановых показателей, по замыслу разработчиков, в значительной мере зависит от развития системы ипотечного страхования. Ипотечное страхование должно перераспределить риски в ипотечном кредитовании, позволяя снизить размер первоначального взноса и процентной ставки по кредиту, за счет чего повысится доступность ипотеки.
По мнению разработчиков стратегии, достижение запланированных результатов возможно только при жестком соблюдении требований, ограничивающих «аппетит к риску» кредиторов, особенно в условиях растущего рынка. В частности, размер первоначального взноса по ипотеке не должен составлять меньше 20-30% от стоимости заложенного жилья, а при наличии ипотечного страхования - меньше 10%. Обращается внимание, что поддержка заемщиков в виде долгосрочного субсидирования процентной ставки за счет бюджетных средств несет в себе скрытые риски как для бюджетов, так и для заемщиков и кредиторов, и не является приемлемым механизмом помощи заемщикам. [34;с106]
3.3 Ипотека в Республике Татарстан
За последние несколько лет появились множество банков, ипотечных брокеров, которые предлагают свои услуги в области ипотечного кредитования.
В городе Казани имеются банки, которые предлагают ипотечное кредитование, они представлены в таблице 1.
21 мая 2003 подписано Постановление Кабинета Министров Республики Татарстан №731 о создании ОАО «Ипотечное агентство Республики Татарстан» (ИАРТ).
В августе Подписано трехстороннее соглашение между ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (г. Москва), ОАО «Ипотечное агентство Республики Татарстан» и Правительством Республики Татарстан «О развитии рынка ипотечного жилищного кредитования в Республике Татарстан».
Таблица 1
| Ипотечные банки | Программ | Ипотечные банки | Программ |
| Абсолют Банк | 3 | Аверс | 1 |
| Автоградбанк | 4 | АК БАРС | 4 |
| АКИБАНК | 3 | Банк Жилищного Финансирования | 9 |
| Банк Интеза | 6 | Банк Москвы | 14 |
| Башкомснаббанк | 1 | БИН-банк | 1 |
| БТА-Казань | 2 | Булгар Банк | 5 |
| БыстроБанк | 2 | Восточный экспресс банк | 2 |
| ВТБ24 | 12 | Городской Ипотечный Банк | 1 |
| Европейский трастовый банк | 3 | Зенит | 6 |
| ИАРТ | 1 | Ипотека « Молодая семья» | 1 |
| ИнвестКапиталБанк | 2 | Инвестторгбанк | 6 |
| КИТ Финанс | 2 | КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК | 4 |
| МБРР | 4 | МДМ-Банк | 1 |
| СМП Банк | 6 | Сбербанк России | 14 |
| Союз | 1 | Спурт Банк | 2 |
| Уралсиб | 2 | ЮниКредит Банк | 12 |
В декабре начато строительство первых домов в районах республики, инвестором которых выступает ОАО «Ипотечное агентство Республики Татарстан».
29 декабря 2003 Ипотечным агентством РТ выданы первые ипотечные кредиты Казани. [5;с14]
Основные направления деятельности Агентства:
· создание и развитие инфраструктуры профессиональных участников рынка ипотечного жилищного кредитования;
· обеспечение притока инвестиционных ресурсов в сферу ипотечного кредитования и строительного комплекса.
Стратегические цели Компании:
· Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в РТ
· Обеспечение притока инвестиционных ресурсов в сферу ипотечного жилищного кредитования.
· Повышение доступности ипотечного кредитования и расширение спектра ипотечных продуктов.
· Увеличение объемов строительства жилья на всей территории РТ.
· Развитие инфраструктуры профессиональных участников рынка ипотечного жилищного кредитования и формирование механизма защиты прав и законных интересов инвесторов. [29;с73]
Ключевое условие кредитов по стандартам ИАРТ является валюта кредита – российские рубли. Минимальный размер первоначального взноса по ипотеке составляет 30% от рыночной стоимости приобретаемого жилого помещения. Процентная ставка фиксированная. Порядок погашения кредита и уплаты процентов – ежемесячные аннуитетные (равные на весь срок погашения кредита) платежи. Обязательное условие выдачи кредита - наличие договоров страхования утраты и повреждения предмета залога, жизни и потери трудоспособности заемщика. [39]
Отлажено функционирование системы ипотечного кредитования в республике. Организована совместная работа всех организаций и ведомств, задействованных в процессе: банков, страховых и оценочных компаний, риэлтерских агентств, строительных организаций. У населения республики сформировано позитивное мнение об ипотеке, доверие к новому финансовому инструменту
3.4 Анализ ипотечного кредитования.
По данным Центрального банка РФ, за август 2010 года предоставлено 25 742 ипотечных кредита на общую сумму 32 млрд рублей. В общей сложности за восемь месяцев 2010 года выдано 158,9 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 198,3 млрд рублей. Объем выдачи за восемь месяцев 2010 года в 2,6 раза превышает уровень сопоставимого периода 2009 года. В количественном выражении, за первые восемь месяцев 2010 года предоставлено в 2,4 раза больше ипотечных кредитов, чем за аналогичный период 2009 года. [41]
Во многом благодаря совместным усилиям местных и федеральных структур, ипотечное кредитование активно внедряется и развивается в регионах: Республике Башкирия, Самарской, Оренбургской областях, Приморском крае и ряде других регионов. Федеральное агентство укрепило свои позиции, наладив договорные отношения с более чем 50 регионами. В таблице 2 и 3 наведена информация по объемам выданных ипотечных кредитов в регионах за 2010 год. [10;с52]
Прошедший год определил основных игроков, которые будут в обозримом будущем определять ключевую роль на ипотечном рынке. К Сбербанку, АИЖК присоединились Национальный резервный банк, Газпромбанк, Внешторгбанк. Безусловно, уверенность участникам рынка дало принятие закона "Об ипотечных ценных бумагах" необходимой для развития ипотеки. В таблице 4 и 5 наведены процентные ставки по ипотечным кредитам ведущих операторов. [11;с41]
Таблица 2
Регионы - лидеры по объему жилищных ипотечных кредитов в рублях, выданных за 7 месяцев 2010 года
| Регион | Объем, млн рублей | Количество единиц |
| 1. Москва | 16 824 | 5 253 |
| 2. Тюменская область | 13 920 | 9 244 |
| 3. Санкт-Петербург | 6 240 | 3 072 |
| 4. Новосибирская область | 5 369 | 4 865 |
| 5. Свердловская область | 4 835 | 3 967 |
| 6. Красноярский край | 4 788 | 4 219 |
| 7. Челябинская область | 4 756 | 5 356 |
| 8. Республика Татарстан | 4 364 | 6 791 |
| 9. Иркутская область | 3 952 | 3 610 |
| 10. Пермский край | 3 745 | 3 840 |
| 11. Самарская область | 3 696 | 4 015 |
| 12. Краснодарский край | 3 313 | 2 740 |
| 13. Ростовская область | 2 921 | 2 496 |
| 14. Республика Башкортостан | 2 781 | 2 496 |
Таблица 3
Регионы - лидеры по объему жилищных ипотечных кредитов в валюте, выданных за 7 месяцев 2010 года
| Регион | Объем, млн рублей | Количество единиц |
| 1. Москва | 5 331 | 728 |
| 2. Санкт-Петербург | 531 | 163 |
| 3. Самарская область | 96 | 70 |
| 4. Краснодарский край | 93 | 26 |
| 5. Республика Татарстан | 90 | 7 |
| 6. Калининградская область | 89 | 37 |
| 7. Приморский край | 83 | 32 |
| 8. Свердловская область | 54 | 20 |
| 9. Ленинградская область | 47 | 26 |
| 10. Ростовская область | 43 | 15 |
| 11. Республика Башкортостан | 39 | 13 |
| 12. Челябинская область | 39 | 11 |
| 13. Новгородская область | 38 | 2 |
| 14. Тюменская область | 38 | 124 |
Таблица 4
| Название банка | Ставка в рублях | Ставка в валюте | ||
| минимальная | максимальная | минимальная | максимальная | |
| Банк Москвы | 14.75 | 22.75 | 9.75 | 13.75 |
| ВТБ24 | 9 | 19.15 | 9.95 | 15.65 |
| Газпромбанк | 13 | зависит от парам.кредита | 11.5 | зависит от парам.кредита |
| ДельтаКредит | 12.75 | 16.75 | 9 | 13 |
| Сбербанк | 10.4 | 14 | 9.8 | 11.8 |
На покупку недвижимости на вторичном рынке
Таблица 5
| Название банка | Ставка в рублях | Ставка в валюте | ||
| минимальная | максимальная | минимальная | максимальная | |
| Ставка рефин. АИЖК | 9,28 | 13,2 | - | - |
| Альфа-Банк | 13 | 16 | 10 | 13 |
| Банк Москвы | 14,2 | 22,45 | 9,75 | 17,8 |
| ВТБ 24 | 9 | 16,65 | 7,45 | 13,5 |
| Газпромбанк | 13 | зависит от парам.кредита | 11,5 | зависит от парам.кредита |
| ДельтаКредит | 12,75 | 14,75 | 9 | 11 |
| Сбербанк | 11,65 | 14,75 | 10,1 | 12,1 |
| Уралсиб | 14 | 19 | - | - |
Ставки по кредитам на приобретение жилья на этапе строительства
В целом рынок недвижимости России сейчас сильно лихорадит. В основном это касается, конечно, крупных городов и мегаполисов. Любая квартира, которая сегодня выставляется на продажу, теперь стала оцениваться совершенно по-разному. В связи с событиями на мировой бирже и скачком курса доллара в последний год стоимость на недвижимость также сначала возросла, однако затем, после практически полной потери платежеспособности покупателей, вновь пошла на спад. Сегодня же наблюдается тенденция к выравниванию рынка в связи с тем, что первая волна мирового кризиса прошла. А вот земельный участок за последнее время вполне можно приобрести и без кредита в банке. Однако это – далеко не везде. Чем крупнее город, тем дороже там земля, хотя в селах незастроенная территория постепенно падает в цене из-за отсутствия должного спроса.
Заключение
Надо сказать, что, несмотря на все свои достоинства, развивается ипотека пока очень медленно. На сегодняшний день этой удобной схемой воспользовалось не так уж и много россиян, взявших кредит на сумму не превышающую доли процента от общей стоимости недвижимости России. И причин такому положению вещей достаточно.
Таким образом, на сегодняшний день ипотека как вид бизнеса – дело пока мало выгодное.
Чтобы получить ссуду в банке, заёмщик изначально должен иметь 30-50% от стоимости приобретаемого жилья, а официальный доход должен быть его не менее 700$ в месяц. Сумма ежемесячной выплаты не должна превышать 30% от официального дохода гражданина. А если человек рассчитывает на получение крупного кредита, его доход должен быть ещё выше. По статистике, примерно 20-50% граждан, получают отказ в получении кредита. Это связано с трудностью оценки кредитоспособности заемщика. Отсюда – доминанта общественного мнения; получить в банке кредит невозможно.
Еще одна проблема - недостаточный по продолжительности срок предоставления кредита. Средний срок, на который предоставляется кредит, равняется 10 годам, ни один коммерческий банк не в состоянии формировать кредитный портфель из долгосрочных кредитов, опираясь на краткосрочные источники, т.е. отсутствие ресурсной базы также влияет на развитие ипотеки.
Валюта кредитования. В настоящее время стоимость квадратного метра жилья фиксируется в долларах США. Банки предпочитают выдавать кредиты также в иностранной валюте, в то время как у большинства населения заработная плата установлена и выплачивается в рублях.
Дальнейшее развитие ипотечного бизнеса в нашей стране и решение выше перечисленных проблем напрямую зависит от внимания и поддержки со стороны Правительства России и ЦБ. Модели системы ипотечного жилищного кредитования должны иметь социальную направленность, в связи с чем основными целями должны являться: улучшение жилищных условий граждан, увеличение объемов жилищного строительства в муниципальных образованиях, развитие рынка ипотечных жилищных кредитов, доступных для граждан-заемщиков.
Финансирование строительства жилья должно осуществляться в виде субвенций, при этом размер субвенций на строительство вновь вводимого жилья для муниципалитета не должен быть ограничен.
Также возможна система софинансирования – приобретения жилья гражданами с помощью государства, при которой на долю собственных средств граждан в стоимости квартиры приходилось бы 30-50%, на долю государственных субсидий в среднем 20-30% и на ипотечный кредит 40-50%. Это на мой взгляд, повысит доступность ипотечных кредитов для граждан и будет стимулировать платежеспособный спрос на жилье.
Необходимо увеличить срок кредитования до 15-20 лет, что безусловно положительно скажется на возможности граждан получения кредита.
Таким образом, используя в комплексе все предложенные методы решения проблемы доступности ипотечного кредита для населения можно добиться реальных результатов.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II. – М.: Инфра-М, 1997, 551 с.
2. Жилищный кодекс РСФСР от 24 июня 1983 г. с изменениями и дополнениями.
3. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон №102-ФЗ от 16 июля 1998 г.
4. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон №17-ФЗ от 3 февраля 1996 г.
5. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об агентстве по ипотечному кредитованию».
6. Постановление Правительства РФ от 23 ноября 1996 г. № 1407
«Об утверждении Положения о лицензировании риэлтерской деятельности».
7. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
8. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1182 «О выпуске и обращении жилищных сертификатов».
9. Указ Президента РФ от 28 февраля 1996 г. № 293 «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования»
10. Акимова Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России // Финансы и кредит. - 2005. - №12 (180). - С. 52-57.
11. Белоглазовой Г.Н. и Кроливецкой Л.П. Банковское дело: Финансы и статистика, 2003
12. Баскаев К. Бесплатного жилья не бывает // Экономика и жизнь.- 2005г.
13. Верганова Е.В., Горбунова И.В., Сазонова Ю.А., Соколов В.Н. Анализ достоинств и недостатков схем ипотечного кредитования// Экономика и предпринимательство в строительстве (выпуск 2001)
14. Витрянский В.В. Пути совершенствования законодательства о недвижимом имуществе // Хозяйство и право. - 2003. - №6.
15. Гарипов Е.В и Гарипова З.Л. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании // Банковское дело. - 2005.
16. Голованов А.А. Тенденции рынка кредитования сферы реальной экономики: современная практика кредитования в Росси 2009г.
17. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. – М.: Финансы и статистика, 2004. с. 356
18. Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». - М.: «Юристъ», 2003.
19. Грудцына Л.Ю. Ипотека. Издательство: эксмо 2006 г.
20. Довдиенко И.В. Ипотека: управление, организация, оценка. 2005.
21. Дэвидсон Э., Сандерс Э, Вольф Л.Л Секьюритизация ипотеки:мировой опыт,структурирование и анализ. 2007
22. Довлатова Е.В. Предпринимательское право в рыночной экономике. - М.: Новая Правовая культура, 2004.
23. Ельцов М.И. Перспективы развития ипотечного кредитования в России// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. - СПб.: Нестор, 2007.
24. Иванов В. В. Все об ипотеке. – М.: МТ-Пресс, 2005
25. Кириенко А.А. Ипотека в вопросах и ответах. 2007г -213с.
26. Косарева Н.Б. Основы ипотечного кредитования. Фонд "Институт экономики города"2007г.
27. Крупнов Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в России // Финансы и кредит. - 2005. - № 8. - С. 7-18.
28. Мазуров В. Закладные выходят на рынок // Российская бизнес-газета. – 2007. - № 590 от 6 февраля.
29. Маковецкий М.Ю. Роль рынка ценных бумаг в инвестиционном обеспечении экономического роста // Финансы и кредит. - 2003.
30. Мартынова Т., Ипотека на первичном рынке жилья — на страх и риск банка // Банковское обозрение. – 2007. - №3.
31. Назаров В. Ипотека. Руководство к действию. 2005г. 115 с.
32. Осадченко И.В. Особенности рефинансирования вторичного рынка ипотечного кредитования 2006г. 27-32с
33. Радченко И.С. Ипотека в России: прошлое, настоящее, будущее. Гросс-Медиа, 2004.
34. Сергеев Д.А. Влияние системы ипотечного кредитования на преодоление кризисных явлений в экономике// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. 2003г.
35. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка.-СПб.:Питер,2001г.
36. Цылигна Г. А. Ипотека: жилье в кредит. - М.: Финансы и статистика, 2002. с. 13
37. Чепенко Е.М. Ипотека для граждан. Комментарий к законодательству, схемы и пояснения. Издательство: Фонд содействия государственной регистрации недвижимости 2007 г.- 250с
38. http://www.lawmix.ru
39. http://www.ipoteka.ru
40. http://www.stia.ru
41. http://www.ipotekart.ru
42. http://www.ahml.ru
43. http://www.gosstroy.gov.ru/txt/Hypoteque/History.htm
