СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИИНФЛЯЦИОННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ 8

1.1.Эволюция понимания роли и форм государственного управления обществом 8

1.2.Сущность и значение денежно-кредитной политики в системе государственного регулирования экономических процессов 21

1.3.Теоретические аспекты экономической сущности инфляции, причин её возникновения и последствий инфляции для экономики страны 38

1 АТеоретические основы инфляции и антиинфляционного 50 регулирования экономики 2.АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ 62

2.1. Характеристика инфляционных процессов в России 62

2.2. Анализ эффективности антиинфляционного регулирования 75 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ 99 ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ

3.1. Зарубежный опыт антиинфляционного регулирования 99

3.2.Методологические основы построения модели 108 антиинфляционного регулирования в России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 131

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 135

ПРИЛОЖЕНИЯ 150



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. Инфляция представляет собой сложнейшее многоаспектное явление социально-экономического характера. Анализу инфляции: её видам, причинам возникновения и путям преодоления посвящена богатейшая отечественная и зарубежная литература, что говорит о серьезном характере этой проблемы для современной экономики. Обилие научных исследований в области инфляции не позволяет, тем не менее, утверждать, что данная тема является хорошо изученной.

Инфляция присуща в той или иной степени всем странам: развитым, развивающимся и, конечно, странам с переходной рыночной экономикой. Серьезной проблемой инфляция остается для России. Без снижения инфляции невозможно достичь экономического процветания страны, поскольку инфляция сдерживает развитие и банковской системы и финансовых рынков. Нельзя отрицать, что за годы реформ были достигнуты значительные результаты в борьбе с инфляцией. Тем не менее, вряд ли можно говорить о том, что в России выработан действенный механизм управления инфляционными процессами. Опыт антиинфляционного регулирования в России свидетельствует о недостаточной эффективности монетарных режимов и используемых Центральным банком инструментов денежно-кредитного регулирования задачам преодоления инфляции. Как правило, они заимствуются из зарубежной практики антиинфляционного регулирования и зачастую не учитывают особенностей российской экономики. Постепенное снижение уровня инфляции в последние годы может быть объяснено благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, которая позволила несколько нормализовать экономическую ситуацию в стране. Однако нельзя забывать, что Россия до сих пор остается сырьевой страной (доля экспортируемого сырья, прежде всего, нефти и природного

газа в 2003г. составила 56% в общем объеме экспорта), поэтому в случае снижения цен на нефть неизбежным следствием станет ухудшение платежного баланса, сокращение золотовалютных резервов и усиление инфляции. В связи с этим, проблему инфляции нельзя считать окончательно решенной для России. Все ещё актуальной и необходимой остается задача построения такой модели антиинфляционного регулирования, которая позволит, с одной стороны, эффективно управлять денежной массой, а, с другой - содействовать развитию отечественного производства.

Целью диссертационной работы является исследование теоретических аспектов сущности инфляции и антиинфляционного регулирования, уточнение роли денежно-кредитного регулирования в преодолении инфляции, анализ причин и особенностей инфляции в России и разработка на этой основе механизма совершенствования антиинфляционного регулирования, учитывающего специфические условия российской экономики.

Цель данной работы определила необходимость решения следующих задач:

1) исследовать теоретические основы сущности, целей, необходимости и форм государственного регулирования экономики; охарактеризовать роль денежно-кредитного регулирования в системе государственного антиинфляционной политики;

2) обобщить существующие точки зрения по поводу сущности инфляции, причин и последствий инфляции для экономики, изучить теоретические основы антиинфляционного регулирования;

3) выявить причины развития инфляционных процессов в России;

4) проанализировать антиинфляционную политику, осуществляемую Центральным банком РФ в рамках денежно-кредитного регулирования экономики;

5) разработать методику управления денежным предложением, которая позволит Центральному банку управлять инфляционными процессами в сложившихся экономических условиях;

6) предложить конкретные рекомендации по совершенствованию антиинфляционного регулирования.

Ik*'

Выбранная в качестве объекта исследования антиинфляционная политика Банка России обуславливает необходимость сконцентрироваться на конкретном предмете данного исследования - инструментах и методах воздействия Центрального банка РФ на инфляционные процессы. В качестве методов исследования использовались математические и статистические модели и методы, такие как метод группировки, сравнительного анализа, средних величин, методы классификаций и графических изображений.

Цели и задачи исследования определили структуры диссертационной работы.

ф, В первой главе диссертационной работы рассматриваются

теоретические основы государственного регулирования экономики; раскрывается роль денежно-кредитного регулирования как одной из основных форм воздействия государства на экономические, в том числе, инфляционные процессы. В данной главе нашли отражение дискуссионные вопросы сущности инфляции, обобщены точки зрения по поводу причин, лежащих в основе инфляционных процессов и последствий инфляции для экономики, также рассмотрены теоретические подходы к сущности и инструментам антиинфляционного регулирования.

Следующим этапом исследования является переход к характеристике инфляционных процессов в период с 1992г. по настоящее время с целью выявления причин, инспирировавших развитие инфляции. Проводится анализ антиинфляционного регулирования, проводимого Центральным банком РФ, практики применения конкретных методов и инструментов воздействия Центрального банка на инфляционные процессы. Данный анализ

позволил оценить эффективность антиинфляционного регулирования, выявить недостатки и предложить возможные пути его совершенствования.

В третьей главе автором предложен механизм совершенствования антиинфляционного регулирования, проводимого Банком России в рамках денежно-кредитного регулирования экономики.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

1) систематизированы и обобщены теоретические положения сущности инфляции, её причин и последствий для экономики; разработана авторская классификация факторов, влияющих на развитие инфляции в современных условиях;

2) уточнено понятие сущности денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования и их роли в управлении инфляционными процессами;

3) выделены этапы антиинфляционного регулирования, осуществляемого Банком России в рамках системы денежно-кредитного регулирования экономики;

4) разработана методика управления денежным предложением, обеспечивающая создание условий экономического роста на не инфляционной основе;

5) усовершенствован метод определения минимальной величины золотовалютных резервов;

6) предложены рекомендации по совершенствованию антиинфляционного регулирования.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования методики управления денежным предложением Банком России для управления инфляционными процессами, а также Центральными банками в странах с переходной экономикой или развивающимися странами. Теоретические разработки, полученные в

результате исследования, используются в учебном процессе Уральского государственного экономического университета.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков отечественной и зарубежной экономической науки и, прежде всего, Л.И. Абалкина, Г.Н. Белоглазовой, В. Бернацкого, СМ. Богомолова, Д. Долана, Е.Ф. Жукова, Б.К. Иришева, А.Ю. Казака, Дж. М. Кейнса, В. И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, М.С. Марамыгина, Ф. Мишкина, Дж. Миля, П.Л. Лаврова, О.И. Лаврушина, О.Б. Нерушенко, СМ. Никитина, Е.Н. Преображенского, В.М. Пищулова, Д. Рикардо, В.М. Романовского, А. Смита, Г.Я. Сокольникова, В. Судейкина, И.А. Трахтенберга, В.В. Усова, В.М. Усоскина, М. Фридмана, Ф. Хайека, Л. Харриса, Е.Б Ширинской и др.

Основные положения диссертации раскрыты в ходе выступлений автора на научно-практических конференциях и в 10 научных работах, общим объемом 5,0 п.л.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованных источников и приложений.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИИНФЛЯЦИОННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

1.1. Эволюция понимания роли и форм государственного управления обществом

Современное рыночное хозяйство характеризуется настолько высокой степенью неопределенности, неоднородности и многогранности протекающих в экономике процессов, что вряд ли можно оспаривать сегодня необходимость и значимость государственного регулирования экономики. Однако такое положение дел было не всегда, и значение государственного регулирования претерпевало серьезные изменения с эволюцией общества.

Проблемы сущности государства, его функционирования, роли и значения в жизни общества являются остро дискуссионными. Потребность в государстве и государственном регулировании возникла гораздо позже появления первых обществ и была обусловлена усложнением внутреннего строения общества (социальным расслоением), обострением в нем противоречий из-за несовпадения интересов социальных групп и поэтому выступало, прежде всего, институтом политической власти, действующего в интересах господствующего класса, «...гражданская власть, поскольку она учреждается ради безопасности имущества, по сути дела, учреждается для защиты богатых от бедных - тех, кто имеет какую-то собственность, от тех, кто не имеет ничего», - писал А. Смит в «Исследовании о природе и причинах богатства народов»1. Опыт мировой истории доказывает, что обществу со сложной структурой, раздираемому противоречиями, имманентна государственная организация. Как форма организации общества и управляющая система государство выполняет функции в интересах всего общества, разрешает в нем противоречия, преодолевает кризисные ситуации.

Смит Л. Исследование о природе и причинах богатства народов. Т1.М.: Наука. 1992.С.61.

С развитием общества, экономических отношений роль государства и его функций пересматривается. В это время широкое распространение получает доктрина невмешательства государства в регулирование экономики. Центральным вопросом этой доктрины становится определение функций государства и границ государственного вмешательства в экономику. Идеолог политики невмешательства А. Смит, считал, что функции государства должны быть ограничены обороной страны, охраной каждого члена общества от насилия и несправдливости, выполнением общественных работ, содержанием общественных учреждений. В числе прочего государство должно содействовать развитию и содержанию путей сообщения, портов, устройству крепостей и содержанию горизонтов для охраны торговли, а также содержанию почтовой службы и некоторых коммунальных служб. Кроме того, к необходимым областям государственного регулирования А. Смит относил государственное регулирование нормы процента, минимума заработной платы и осуществление антимонопольной политики.1

Другой сторонник доктрины laissez-faire, Дж. С. Милль, подразделял функции государства на необходимые и необязательные.

Необходимыми функциями государства, по мнению Дж. С. Милля, являются:

1) средства, используемые правительствами для сбора доходов, без чего немыслимо его существование;

2) сущность законов, устанавливаемых правительствами в двух основополагающих сферах: собственность и договоры;

3) достоинства и недостатки системы мер проведения в жизнь правительственных законов, а именно судоустройства и полиции;

4) защита интересов личности и собственности2.

' Смит Л. Исследования о природе и причинах богатства народов. Т.III. M.: Наука. 1992. С.549.

2 Милль Дж. С. «Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной

философии» THI. М.: Прогресс. 1981. С. 153.

10

Необязательными Дж. С. Милль называл функции, "... иногда принимаемые на себя правительствами, а иногда нет"1.

Помимо этого, Милль выделяет две основные формы государственного вмешательства в экономику:

- директивное

- не директивное.

При директивном вмешательстве «правительство может запрещать всем и каждому делать определенные вещи вообще или делать их без его разрешения; либо может предписывать им делать определенные вещи или делать определенными способами вещи...». Таким образом, директивное вмешательство может простираться вплоть до установления контроля за «свободными действиями частных лиц»2.

При не директивном вмешательстве государство «выдает рекомендации и предоставляет обширную информацию ... или предоставляет отдельным лицам свободу действий в достижении полезной для общества цели собственными средствами ..., не вмешиваясь в их дело»3.

В целом Дж. С. Милль полагал, что laissez-faire должно быть общим правилом, и «всякое отступление от него, правда, если оно не вынуждается какой-либо громадной пользой будет очевидным злом» , выдвигая следующие доводы против государственного вмешательства в экономику:

- «возложение на правительство любых дополнительных функций увеличивает его могущество;

- каждая дополнительная функция, принимаемая на себя правительством, является новой нагрузкой на орган, уже и без того обремененный обязанностями, что приводит к неудовлетворительному или неисполнению обязанностей вообще;

1 Там же. С. 305.

" Милль Дж. С. «Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной

философии» ТШ. М.: Прогресс. 198 I. С. 339.

1 Там же. С. 340.

4 Там же. С. 350.

11

- третий довод основывается на истине, что люди лучше разбираются в своих собственных делах и интересах и лучше заботятся о них, чем может это, по всей видимости, делать правительство»1.

По мнению Дж. С. Милля, государственное вмешательство оправдано в сферу образования, защиту женщин и детей, социальную сферу.

Таким образом, основной идей политики невмешательства выступала минимизация участия государства в регулировании экономических процессов. Государство, по мнению сторонников данной концепции, должно выполнять, прежде всего, социальную и защитную функции. Что касается регулирования экономических отношений, рынка, роль государства должна ограничиваться установлением законов, регулирующих поведение хозяйствующих субъектов. А поскольку исходной позицией данной теории выступает положение о способности рынка к стихийному саморегулированию, то любое государственное вмешательство рассматривается негативно, поскольку оно дестабилизирует внутренние рыночные рычаги саморегулирования.

По мнению автора, рыночное саморегулирование должно

определенным образом ограничиваться. В противном случае оно неизбежно перерастает в рыночную стихию, оказывающую негативное воздействие на экономику. Так, в 20-30-е гп разрушительные кризисы и затяжные депрессии, спровоцированные рыночной стихией, поставили под сомнение эффективность политики невмешательства государства в управление экономическими процессами. Необходимо отметить, что тенденция усиления вмешательства государства в регулирование экономики наметилась уже в середине 19 века. Именно в этот период происходит расширение функций и сфер государственного регулирования, и постепенно государство становится институтом макроэкономического регулирования.

1 Милль Дж. С. «Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложения к социальной философии» Till. M.: Прогресс. 1981. С. 342-343.

12

По мнению автора, можно выделить три основных этапа усиления государственного вмешательства в регулирование экономики.

Начало первого этапа обусловлено первой мировой войной, которая привела к значительному ослаблению стран участниц. Необходимость восстановления экономики, ограничения монополистических тенденций и w начало формирования государственного сектора в экономике послужили

основной причиной начала активного вмешательства государства в регулирование экономических процессов.

Второй этап усиления государственного вмешательства в экономику связан с мировым экономическим кризисом. Идеологом усиления роли государства в регулирование экономических процессов в условиях кризисной экономики выступил Дж. М. Кейнс. По его мнению, рынок не является совершенным экономическим механизмом и стихийно регулироваться не может, поэтому гибкое государственное вмешательство в экономику щ необходимо. Стимулировать развитие экономики необходимо за счет

проведения, главным образом, бюджетно-налоговой политики и дефицитного финансирования предприятий.

Начало третьего этапа связано, по нашему мнению, с окончанием Второй Мировой Войны, когда для восстановления разрушенной экономики, государство принимает активное участие в развитии ключевых отраслей промышленности, создании экономической и социальной инфраструктуры. С середины 50-х годов акцент с макроэкономического регулирования постепенно перемещается в социальную сферу. Основными целями

т

государства в этот период являлись обеспечение полной занятости, стабильность цен и равновесие платежного баланса. Таким образом, государственное регулирование распространяется уже не только на экономические, но и на социальные отношения. Активная социальная политика государств имела следствием чрезмерное увеличение государственных расходов, рост дефицита бюджета. Начинающиеся

13

кризисные явления в экономках разных государств (например, кризисы 1970 и 1974 гг. в США) повлекли за собой переосмысление роли государства и постепенный переход от политики «социального государства» к политике «эффективного государства». Основной идей государственной политики в этот период становится мысль о том, что государство должно выступать не W как источник экономического роста, а как его катализатор.

Таким образом, усложнение хозяйственных связей внутри страны, международных экономических отношений показало, что функции государства не могут ограничиваться лишь охраной правопорядка и социальными функциями. Любое государство не может существовать, нормально функционировать и развиваться без прочного экономического фундамента, от которого во многом зависит и собственно государственная финансово-экономическая основа. С другой стороны, экономическую стабильность можно обеспечить только путем разумного, сбалансированного щ государственного регулирования. Вышесказанное доказывает тот факт, что с

развитием общества, экономических отношений неизбежно происходит усиление роли и значения государственного регулирования.

В настоящее время снова обозначились тенденции к переосмыслению роли государства в регулировании экономических процессов. Это связано, в первую очередь, с набирающей темпы глобализацией и усложнением мирохозяйственных связей. Одним из самых дискуссионных вновь становится вопрос определения роли государства, его функций, сфер и пределов вмешательства в экономику. Ряд экономистов полагают, что государственное регулирование экономики должно быть сведено к минимуму, другие, напротив, считают, что в условиях интернационализации хозяйственных связей роль государства чрезвычайно возрастает.

В. Танзи в статье «Усиление и ослабление экономической роли государства» выступает за сокращение государственного регулирования и большую опору на рыночные механизмы. По мнению В. Танзи, расширение

14

государственного вмешательства сопровождается ухудшением исполнения государством его фундаментальных функций, поскольку ограниченные ресурсы государства должны распределяться на все более широкую сферу деятельности, что ведет к недостаточному финансированию отдельных направлений деятельности и снижению качества государственных услуг.

" Деятельность государства становится все менее эффективной, что отражается

на функционировании рыночной экономики в целом1.

М. Деватрипонт в статье «Почему государство вмешивается в экономику?» обосновывает необходимость государственного регулирования современной экономики, но указывает на необходимость смены его приоритетов. Главной целью государственного регулирования должно стать, по его мнению, поддержка конкуренции между предприятиями, а не расширение государственного сектора. При этом особые усилия должны быть направлены на проведение антимонопольной политики2.

щ За усиление роли государства в условиях глобализации выступает и Г.

Саллерен. Он считает, что глобализация для государства является одновременно и шансом, и вызовом. В этих условиях государство помимо своих традиционных функций приобретает и новые функции, связанные с адаптацией своей территории и своего населения к требованиям глобализации. В связи с усложняющимися внешними условиями современное государство должно взять на себя ответственность в трех следующих областях: обеспечение процветания и динамизма национальной экономики; участие в переговорах по разработке международных правил регулирования для достижения гармонизации национальных законодательств

1 Танзи В. Усиление и ослабление экономической роли государства. //Социальные и гуманитарные науки: отечественная и зарубежная литература. Серия 2. Экономика. РЖ/РАН. ИНИОН.М.: 2001. 3. С.23-28.

2 Деватрипонт М. Почему государство вмешивается в экономику?// Социальные и гуманитарные науки: отечественная и зарубежная литература. Серия 2. Экономика. РЖ/РАН. ИНИОН.М.: 2002. I. С. 11-13.

15

и устранения любых форм дискриминации; разработка форм и методов сотрудничества в стратегически важных отраслях1.

Известный экономист Ф.А. Хайек считает, что «... эффективное ограничение власти — важнейшая проблема поддержания общественного порядка»2. В современных условиях задача правительства, по мнению Ф.А. Хайека, «... создать условия, в которых индивиды и группы могут успешно преследовать свои интересы. Иногда правительство должно пользоваться своим правом на принуждение, чтобы собрать средства для обеспечения тех служб, которые рынок по той или иной причине не может обеспечить. Но принуждение оправдано лишь для того, чтобы создавать рамки, в которых мы могли использовать свои способности и знания для собственных целей»3.

В.Д. Никифорова в статье «Влияние капитальных вложений на инфляционные процессы» выступила со следующим тезисом: «Государственное вмешательство в народнохозяйственные процессы уместно лишь для страны, которая в своем экономическом развитии смогла вырваться вперед, но непригодно для страны, которая всеми силами стремиться преодолеть свою хозяйственную отсталость»4.

Таким образом, на сегодняшний день единства в понимании роли современного государства в регулировании экономической жизни общества и определении пределов этого вмешательства не существует. По мнению автора данной работы, глобализация обуславливает необходимость еще большего усиления роли государственного регулирования, что обусловлено рядом объективно существующих причин. Во-первых, глобализация заставляет национальные комплексы конкурировать между собой в различных областях: экономической и бюджетно-налоговой политики,

1 Саллерен Г. Экономическая роль государства в условиях глобализации// Социальные и гуманитарные науки: отечественная и зарубежная литература. Серия 2. Экономика. РЖ/РАН. ИНИОН.М.: 2001. 2. С.35-41.

2 Хайек Ф.А. Общество свободных. L.: Overseas publications Interchange Ltd. 1990. P. 309.

3 Там же. С. 207.

4 Никифорова В.Д. Влияние капитальных вложений на инфляционные процессы//Денежное обращение и инфляция. Межвузовский сборник/Под ред. Бсипова В.Е., Лапидуса М.Х. Л.: Изд-во ЛФЭИ. 1991. С. 17.

16

социальной защиты, в организации систем образования и инноваций. Необходимость усиления роли государственного регулирования экономики обуславливается также интернационализацией производства, созданием ТНК, стремительным ростом финансовых рынков (валютных, фондовых, кредитных), которое оказывают принципиальное влияние на сферу торговли и производства. В этих условиях государственное регулирование должно выходить на качественно новый уровень, чтобы, во-первых, обеспечить стабильность, конкурентоспособность и привлекательность национальной экономики для мирового сообщества. По мнению автора, усиление государственного регулирования должно происходит в направлении ужесточения налогового контроля, антимонопольного регулирования и контроля над движением капитала, что диктуется необходимостью обеспечения экономической безопасности страны. Только в этих условиях можно создать прочный фундамент для дальнейшего развития экономики страны.

По мнению автора, можно выделить следующие основные факторы, обуславливающие необходимость государственного регулирования современной экономики (рис 1).

Современная рыночная экономика настолько подвержена воздействию внешних дестабилизирующих факторов (колебания на мировых финансовых рынках, колебания мировых цен на энергоресурсы, прежде всего, нефть), настолько стремительно изменяется, что гибкое, сбалансированное государственное регулирование становится не только необходимым, но и определяющим фактором в развитии экономики. В целом, подводя итоги, можно говорить о том, что необходимость государственного регулирования диктуется двумя основными факторами: - необходимостью нивелирования негативных тенденций, складывающихся

в экономике для предотвращения кризисов (краха национальных

финансовых рынков, спада производства, инфляции);

"Ш

17

необходимостью способствовать развитию экономики за счет регулирования деловой активности и создания условий для обеспечения экономического роста (поддержание конкуренции и недопущение монополизации в экономике).

Основные факторы, обуславливающие необходимость государственного

регулирования экономики

Необходимость

сглаживания отрицательных сторон рыночной экономики,

нивелирования

отрицательных эффектов

рыночного механизма.

Обеспечение

экономической

стабильности и

поддержание

непрерывности процесса

общественного

воспроизводства

Недопущение монополизации и поддержание конкуренции

Обеспечение производства социально-значимых товаров

Нивелирование стихийности рыночных процессов

Обеспечение социальной

защиты населения

Создание условий развития экономики, принятие законов, регламентирую щих хозяйственную деятельность

Стимулирование экономического роста, деловой активности

Формирование взвешенной структуры экономики, регулирование денежного обращения

Содействие НТП

Рис 1. Факторы, обуславливающие необходимость государственного

регулирования экономики'

Игнорирование данных факторов приводит, как правило, к кризисным явлениям: спаду производства, инфляции, безработице, бегству капиталов и т.д. Примером может служить экономическая ситуация, сложившаяся в США